Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
ESTUDIANTE
Sección: NRC 7523 Apellidos: Moreno Quispe
Asignatura: SIMULACION FINANCIERA Nombres: Jayne Denisse
Docente: Ybnias Elí Grijalva Yauri Código 75882214
Proyecto:
INSTRUCCIONES:
IMPORTANTE: NO MODIFICAR LOS FORMATOS DE ESTE ARCHIVO EXCEL
OBJETIVO: Analizar la viabilidad del proyecto Viñedos Pinasco utilizando las distribuciones de probabilidad y simulación de montecarlo
HOJA VARIABLES: (02 puntos) consignar las variables de entrada (inputs) y variables de salida (output)
HOJA CUADROS: (05 puntos) Con la información de las hojas Enunciado, Datos y Variables construir las tablas (no deben consignar numeros, toda celda debe
en base a formulas). Utilizando el flujo de caja de la hoja Cuadros, Realizar la evaluación económica y financiera del proyecto en situación estática.
HOJA DISTRIBUCIONES: (03 puntos) Identificar Como mínimo TRES VARIABLES susceptibles de simulación. Respecto de cada variable identificada indicar la
distribución de probabilidad a utilizar y justificar su uso. (A MAS VARIABLES MEJORES RESULTADOS Y MEJOR CALIFICACION)
HOJA SIMULACION: (04 puntos) Para las variables identificada aplicar la simulación de montecarlo considerando COMO MINIMO 2000 iteraciones. (A MAS
ITERACIONES MEJORES RESULTADOS Y MEJOR CALIFICACION)
HOJA MONTECARLO: (06 puntos) Utilizando los resultados de la hoja simulación, reconstruir los cuadros y realizar la evaluación economica y financiera del
proyecto en situación dinámica.
La Evaluación es individual, no esta permitido compartir, apuntes, archivos por ningun medio. TODO ACCESO A INTERNET O INTRANET será causal de eliminación de su exámen
El desarrollo debe ser lo mas DETALLADO Y ORDENADO posible, caso contrario su calificación se verá perjudica.
No esta permitido modificar los formatos y estructura de las hojas. Caso contrario no se considerar en su calificacación.
PROYECTO VIÑEDOS PINASCO
El grupo Pinasco está interesado en adquirir tierras de cultivo de vid para constituir la empresa Uvas del Sur S.A. Con ella espera
incrementar la producción de vino de su empresa Viñedos del Perú S:A. Necesita ahora, la elaboración de un flujo de caja y de los
estados financieros del proyecto. Usted ha sido encargado para tal tarea. El proyecto comprende cuatro año de operación y un año de
liquidación.
PRODUCCION
Se piensa adquirir tres fundos: Hortensia, Filomena y Gertrudis. Estos tienen una extensión de 500, 450 y 300 Has., respectivamente.
De Hortensia se espera un rendimiento de 6,374 kilos/ha por año, de Filomena 5,600 kilos/ha y, de Gertrudis 4,000 kilos/Ha.
Se piensa que los fundos alcanzaran gradualmente su producción máxima. Se proyecta para el primer año una producción equivalente
a 40% del máximo posible; en los años siguiente, el porcentaje se incrementará a 70% y, finalmente a 100%
INVERSION
El costo de los fundos es US$2’000,000 sin IGV. A ello, se añadirá la inversión en un equipo de riego por goteo (US$129,000 sin IGV),
dos tractores (US$30,000 cada uno sin IGV), y un terreno para los edificios administrativos y el almacén (US$10,000 sin IGV). Se
proyecta invertir US$56,000 en la construcción de estos últimos (incluido IGV).
FINANCIAMIENTO
El banco Interbank ha concedido una línea de crédito por US$10,000 con una tasa de interés de 9%. Las cuotas se amortizarán cada
año.
LIQUIDACION DE ACTIVOS
Se espera que, después de cuatro años de negocios, se pueda vender el fundo en US$2’400,000 sin IGV y el terreno en US$10,000 sin
IGV. Se estima que los demás activos se venderán a su valor contable en el cuarto año: US$100,000 en el caso del sistema de riego;
US$15,000 por cada tractor; y US$36,000 por las obras de la construcción del almacén y los edificios administrativos. Al valor contable
se ha de añadir el IGV en cada caso.
ASPECTOS TRIBUTARIOS
El IGV alcanza 18% y grava al mercado nacional y la venta de activos. Grava también las compras de activos y de los insumos requeridos
para la marcha del negocio. El impuesto a la renta es 30%. Además, la legislación no permite acumular pérdidas tributarias.
OBSERVACIONES FINALES
El sistema de depreciación es de línea recta. Los gastos pre-operativos se amortizan en cuotas iguala hasta el fin del cuarto año, cuando
ya habrán sido totalmente devengados. Se estima un aumento del capital de trabajo equivalente a 10% del aumento de las ventas.
PROYECTO VIÑEDOS PINASCO
PRODUCCION
500 Extensión del fundo Hortensia (Has)
450 Extensión del fundo Filomena (Has)
300 Extensión del fundo Gertrudis (Has)
6,374 Rendimiento en Kg/Has por año del fundo Hortensia
5,600 Rendimiento en Kg/Has por año del fundo Filomena
4,000 Rendimiento en Kg/Has por año del fundo Gertrudis
40% Producción del primer año
70% Producción del segundo año
90% Producción del tercer año
100% Producción del cuarto año
INVERSION
2,000,000 Costo de los fundos ($), sin IGV
129,000 Costo del equipo de riego ($), sin IGV
30,000 Precio del tractor ($) sin IGV - se compra 2
10,000 Terrenos edificios administrativos y almacen ($) sin IGV
56,000 Construcciones ($) con IGV
FINANCIAMIENTO
10,000 Línea de crédito de Interbank ($)
9% Tasa de interés anual
1 Número de cuotas al año
LIQUIDACION DE ACTIVOS
2,400,000 Venta de fundos ($) sin IGV
10,000 Venta del terreno ($) sin IGV
100,000 Venta al valor contable del sistema de riego ($) sin IGV
15,000 Venta al valor contable de cada tractor ($) sin IGV
36,000 Venta al valor contable de las obras de construccion de almacen y edificios administrativos ($) sin IGV
ASPECTOS TRIBUTARIOS
18% IGV al mercado nacional y las compra/ventas de activos e insumos
30% Impuesto a la renta
no se permite acumular pérdidas tributarias
OBSERVACIONES FINALES
Sistema de depreciación Lineal
4 Número de cuotas de amortización de los gastos preoperativos
10% Aumento del capital e trabajo respecto del aumento de las ventas
Variables de Entrada (Inputs)
Inversión en los activos fijos
VAN FINANCIERO
TIR ECONOMICO
TIR FINANCIERO
COSTO - BENEFICIO
METODOLOGIAS COLABORATIVAS: METODO DE CASOS
CASO: Proyecto Viñedos Pinasco.
C9. EVALUACIÓN DE PROYECTOS
Indicador Valor Cálculo y comentario.
VAN ECONOMICO
VAN FINANCIERO
TIR ECONOMICO
TIR FINANCIERO
Línea de crédito
DISTRIBUCION DE PROBABILIDAD Y JUSTIFICACION
Distribución Triangular
Distribución Triangular
VAN ECONOMICO
S/232,980.94 Existe una probabilidad de que el VAN ECONÓMICO sea negativo en un 40.16%
VAN FINANCIERO
S/246,038.42
TIR ECONOMICO
15%
TIR FINANCIERO
15%
Frecuencia
0.131439986 -107433.086 74 22.28% 0
8 3 8 6 2 6 1
0.117022483 -65032.6324 77 29.97% 5 2 7 1 3 3 7 3 8 5 5 6 05 0 44 4 8 3 9 2
0.094337712 -22632.1791 102 40.16% 6 7 7 2 7 6 8 6 14 09 0 4 00
8 05 4 45 08 5 741 634 9 94 354 714 0
. . . 2 . . . . .
0.115480939 19768.27419 88 48.95% 8 35 634 433 68 . 969 170 37 2 57 3 77 5
0.125449168 62168.7275 101 59.04% 61 34 07 97 4 6 7 4 01 2 8 5 5 8
-3 -2 -1 1 1 2 4 5 6 7
0.214459307 104569.1808 77 66.73%
Clase
0.125302772 146969.6341 67 73.43%
0.122616177 189370.0875 54 78.82%
0.110376267 231770.5408 50 83.82%
0.159768184 274170.9941 34 87.21%
0.137430716 316571.4474 37 90.91%
0.142395853 358971.9007 21 93.01%
0.146833378 401372.354 8 93.81%
0.128927174 443772.8074 1 93.91%
0.144431077 486173.2607 1 94.01%
0.107888945 528573.714 4 94.41%
0.137812864 570974.1673 4 94.81%
0.104868318 613374.6206 4 95.20%
0.095851398 655775.074 7 95.90%
0.112850905 698175.5273 2 96.10%
0.088015392 740575.9806 9 97.00%
0.137469469 782976.4339 7 97.70%
0.12297423 825376.8872 8 98.50%
0.14658369 867777.3405 8 99.30%
0.097481427 910177.7939 3 99.60%
0.116943593 y mayor... 4 100.00%
0.14486254
0.124607578
0.128942456
0.137698311
0.150164296
0.106950362
0.141969842
0.131951242
0.206180594
0.141467377
0.137379764
0.135393908
0.120123725
0.10984602
0.09112364
0.126979152
0.125250095
0.110335556
0.107562874
0.218414031
0.095204283
0.119780156
0.089333876
0.15865496
0.189569399
0.130088611
0.1480833
0.102543708
0.11578563
0.118699038
0.079561146
0.111238865
0.088920195
0.101338983
0.107994418
0.114188599
0.179787079
0.095976695
0.121170775
0.187787036
0.093051251
0.099110072
0.108769484
0.187061915
0.112696372
0.143142547
0.118213053
0.126486076
0.162647003
0.113675335
0.154215797
0.133626956
0.152119155
0.125411105
0.121351381
0.096998024
0.132886175
0.135430911
0.145912897
0.110282382
0.125880223
0.127056783
0.132605222
0.12598701
0.126163764
0.156349923
0.081194978
0.107269781
0.191366578
0.103221936
0.116378221
0.191380446
0.131035553
0.115707075
0.143670156
0.134629955
0.162686326
0.141491175
0.094160491
0.132948243
0.141425895
0.118105526
0.125865069
0.114046744
0.108294616
0.108529373
0.130577653
0.091359501
0.135284097
0.2182384
0.121459748
0.133960917
0.108991431
0.117866922
0.163262372
0.117914565
0.089895389
0.100101094
0.089678574
0.120921563
0.134519109
0.145202908
0.137646358
0.145992974
0.131084756
0.120021314
0.136107502
0.092729043
0.143385671
0.11496282
0.127375275
0.08687716
0.106877862
0.126561319
0.152838267
0.112949236
0.125087951
0.078437869
0.142863253
0.120174641
0.13575629
0.124186478
0.136493818
0.150596682
0.112677509
0.112743438
0.140554431
0.135404907
0.115032634
0.1335322
0.103450516
0.131017296
0.122779673
0.114117902
0.080642502
0.126006549
0.14714808
0.101187327
0.107332206
0.08535888
0.121785541
0.121048732
0.113909606
0.128281523
0.125357796
0.095311603
0.11522374
0.140341578
0.147265075
0.113930524
0.152798241
0.143463398
0.144464215
0.106897542
0.156389841
0.105879632
0.112892096
0.129464453
0.114154788
0.152604433
0.133065042
0.12701479
0.122338675
0.113125107
0.136556053
0.198618362
0.152067993
0.130326998
0.113835554
0.093281029
0.151480724
0.11058918
0.130795584
0.154043239
0.11557204
0.10255692
0.197362364
0.102685597
0.207586134
0.124615159
0.127557315
0.096097531
0.131962456
0.107409529
0.131094331
0.089716035
0.156293681
0.113860434
0.102011486
0.095991835
0.143359874
0.212527669
0.201663724
0.150091068
0.10105039
0.118165186
0.159848291
0.150929957
0.10680144
0.108868381
0.135466795
0.145825432
0.142032643
0.131585606
0.107634969
0.08843057
0.135813627
0.123966445
0.14174953
0.139452164
0.13674677
0.176330935
0.123218946
0.144611234
0.122935508
0.127630275
0.160433879
0.133556417
0.094189059
0.15012745
0.118851413
0.147263043
0.146652264
0.117110581
0.126420064
0.098209119
0.106988599
0.109528107
0.111744981
0.134726399
0.12431932
0.187704392
0.137705765
0.115105165
0.161686115
0.11547238
0.080769154
0.118483033
0.123967624
0.128012579
0.113210754
0.157339493
0.160189716
0.145817801
0.137055514
0.084604255
0.16050916
0.145468324
0.087431885
0.143938292
0.118958491
0.141983064
0.126582465
0.088124833
0.114010221
0.128419632
0.116922394
0.121216584
0.105124665
0.095308827
0.143098658
0.088130568
0.09750591
0.118211067
0.138965522
0.105148234
0.103844799
0.120143528
0.111860648
0.123505553
0.106607689
0.152384174
0.115568176
0.127518286
0.108621318
0.089720068
0.201418347
0.161196766
0.100866177
0.136496284
0.115832751
0.128578456
0.148990272
0.132443426
0.153011432
0.111864264
0.090776019
0.199642498
0.119832418
0.089673181
0.085200408
0.091918515
0.149273821
0.109680644
0.201342105
0.128438851
0.102834523
0.183934453
0.200991839
0.148480304
0.091405118
0.134162356
0.128007965
0.122469741
0.144481892
0.138044442
0.124280384
0.135403578
0.136929962
0.10665302
0.126271147
0.097456219
0.08341815
0.206541908
0.108081479
0.125713233
0.128433708
0.103715931
0.126388789
0.094667633
0.177696365
0.150500477
0.156059493
0.148432159
0.143009077
0.113841506
0.111993798
0.127974839
0.142829776
0.109213513
0.096025178
0.116317177
0.122979027
0.110393406
0.134933899
0.107351591
0.130573283
0.156077727
0.111255167
0.14161949
0.130023155
0.11323203
0.140767683
0.121303584
0.129166269
0.13780365
0.109529252
0.116589023
0.09184189
0.151563656
0.12675238
0.109515444
0.141416899
0.195199253
0.105194636
0.132648646
0.130584376
0.122242441
0.127778394
0.119805948
0.118541202
0.114684309
0.131677837
0.099392666
0.148896486
0.088620132
0.110789263
0.090881937
0.116027685
0.131879261
0.112972294
0.134400896
0.131083124
0.103615501
0.141601198
0.127841116
0.103271942
0.140392389
0.112668164
0.095826739
0.123017973
0.156129483
0.137151187
0.124976358
0.103576062
0.120641833
0.105982707
0.126072831
0.104929547
0.091409693
0.142063619
0.136843506
0.124526172
0.164889359
0.131698066
0.118136116
0.107971774
0.131380626
0.107182995
0.126551613
0.116364593
0.114701813
0.117841847
0.082893712
0.0852603
0.113750593
0.09163399
0.117958371
0.091136509
0.098217579
0.142590091
0.138270643
0.105745016
0.163048679
0.118888712
0.139315908
0.122804353
0.155428457
0.116088633
0.147342733
0.12473143
0.116190978
0.145821877
0.107113204
0.122799331
0.125444118
0.146302763
0.106008975
0.160123389
0.090003776
0.149777198
0.11814874
0.128663343
0.121858806
0.123431985
0.209627562
0.118104802
0.135567068
0.106239843
0.143471422
0.127248045
0.148513957
0.102556964
0.136914989
0.102854789
0.208140858
0.150495444
0.116298316
0.118024294
0.12812611
0.105181587
0.11380584
0.13988231
0.112413326
0.134039146
0.120759089
0.104977849
0.120124377
0.145333066
0.126599272
0.11473105
0.153726108
0.116441913
0.097574859
0.092728932
0.094227651
0.116378478
0.09828141
0.128912187
0.113554775
0.147452956
0.126984093
0.134239005
0.212445025
0.130830728
0.122384179
0.085930086
0.144144876
0.092824275
0.090754507
0.124261695
0.09285419
0.126214386
0.124194142
0.133532729
0.131083708
0.126540222
0.11733453
0.100458544
0.116170932
0.112465897
0.142408129
0.137115098
0.111071775
0.147008098
0.13189296
0.210708211
0.079502092
0.112836945
0.217820409
0.152892403
0.130995911
0.12719817
0.101764486
0.119726518
0.096678358
0.138568381
0.186012984
0.137615866
0.096914794
0.109779835
0.113387978
0.118800297
0.131323405
0.127369133
0.12768851
0.127009492
0.106014189
0.106269774
0.112543209
0.102727009
0.107501527
0.155888784
0.106689379
0.159079525
0.112344105
0.111784703
0.173152806
0.109844207
0.124034627
0.124992825
0.13650513
0.143446443
0.103231324
0.100634684
0.106130953
0.105485908
0.150875996
0.105420098
0.141343438
0.156134393
0.156878869
0.121699018
0.15286057
0.124554085
0.117712068
0.158537408
0.10170183
0.154071771
0.130170085
0.110801649
0.083680899
0.211381881
0.136455945
0.161864918
0.134010246
0.130831714
0.108702366
0.153512958
0.137834615
0.125283178
0.120636987
0.121011637
0.143812266
0.201071689
0.101411813
0.089178494
0.099428407
0.090891681
0.13437516
0.114500456
0.149375654
0.130530597
0.104497581
0.155841107
0.143485586
0.131361412
0.135897616
0.119872683
0.116070685
0.102334455
0.149823883
0.110258854
0.136061866
0.093528533
0.106561165
0.135925094
0.112124638
0.153481079
0.126040056
0.102002788
0.129866342
0.100892885
0.099523181
0.082714651
0.141227278
0.101959056
0.102266558
0.117395737
0.144947557
0.100951763
0.128201581
0.10648824
0.156426089
0.221686259
0.167407565
0.199042743
0.112582979
0.105992434
0.123906533
0.10012592
0.099359258
0.106034822
0.11433174
0.179910352
0.121266377
0.093182481
0.122174032
0.15741965
0.111166177
0.109399919
0.124122617
0.137243059
0.133717824
0.143792319
0.155978223
0.125074159
0.120782492
0.100363495
0.135949956
0.123321189
0.11491439
0.111097023
0.117741288
0.111817741
0.104058064
0.128171612
0.199724634
0.09798398
0.133020149
0.112750218
0.122884473
0.111176798
0.088728515
0.116095324
0.138363186
0.137532497
0.123208041
0.120841525
0.132221949
0.116138375
0.112338008
0.101067552
0.085238044
0.099273429
0.13924831
0.141951729
0.115934724
0.109695737
0.099070024
0.115725936
0.141740156
0.138250917
0.124203894
0.114347234
0.127163132
0.102952897
0.124350405
0.076180598
0.110256
0.112700828
0.137874825
0.116094932
0.144523025
0.147520198
0.112993463
0.16199834
0.102650518
0.117843361
0.100174494
0.10198712
0.085840553
0.140504157
0.089375395
0.112014186
0.130899539
0.111923313
0.155300666
0.119263578
0.111668173
0.145828535
0.108175934
0.152087482
0.143356141
0.196172757
0.102994382
0.183286605
0.116741034
0.127236751
0.104362979
0.112208886
0.18227656
0.106935108
0.214863108
0.126153366
0.130588396
0.198322889
0.189916496
0.110260781
0.117583001
0.134350641
0.125135521
0.141272945
0.114002384
0.120983376
0.14224011
0.120106979
0.105211991
0.149528955
0.101368329
0.132279544
0.122550433
0.106000914
0.121340467
0.111384225
0.117180515
0.139823332
0.090895568
0.117453579
0.115127481
0.12241824
0.149570606
0.101542936
0.132709853
0.122288882
0.158711196
0.088934206
0.123440306
0.112639017
0.111341608
0.131073402
0.146848286
0.121388902
0.119527272
0.118521494
0.213862984
0.134173591
0.092158128
0.147993308
0.149881815
0.205428448
0.108399933
0.119722283
0.162364167
0.141052527
0.156341726
0.158300837
0.092720224
0.184226574
0.091534769
0.122624346
0.114847438
0.121960401
0.132055597
0.108532728
0.21020917
0.104118528
0.121121404
0.111864749
0.0964924
0.108477872
0.092919077
0.113263896
0.101414423
0.112873011
0.130659794
0.125087937
0.127000102
0.124141131
0.13393742
0.143059393
0.132856543
0.12181151
0.109668293
0.127523611
0.090985515
0.103436575
0.153451202
0.145577859
0.130565522
0.116071656
0.19991241
0.157160784
0.213323502
0.116683988
0.107674979
0.132306067
0.097953068
0.111533404
0.144921924
0.124231031
0.086593067
0.129177664
0.122095171
0.122577513
0.106819614
0.199501383
0.121651269
0.130364248
0.106684135
0.114945928
0.109833278
0.112463112
0.134097909
0.153499634
0.097917239
0.142658045
0.141420246
0.126633402
0.084697412
0.112715501
0.106006026
0.111919144
0.130203409
0.118171827
0.097535306
0.204790176
0.106015126
0.112342425
0.090077807
0.151109725
0.133795527
0.086744331
0.119636286
0.145645108
0.130740731
0.144151004
0.087183434
0.093077837
0.13185636
0.12325121
0.11706891
0.117137011
0.111206932
0.111289099
0.121164272
0.158279919
0.111970895
0.126715746
0.118337859
0.133266895
0.128180389
0.133581615
0.204541791
0.087866581
0.101639431
0.158799353
0.090966471
0.11631494
0.080291326
0.128844763
0.134112191
0.094891714
0.150124997
0.205906282
0.094047966
0.128013709
0.113228382
0.107613689
0.122237715
0.117451368
0.152569114
0.140287465
0.138307823
0.105290354
0.110817081
0.160661514
0.133401875
0.103023057
0.144836596
0.118547327
0.141622414
0.11987005
0.126263149
0.109417361
0.152112091
0.103014582
0.150366326
0.132997541
0.121260364
0.127486049
0.129151137
0.204109997
0.128832089
0.212450317
0.122012137
0.177336432
0.118808839
0.110984808
0.128814898
0.086775381
0.120711072
0.124300933
0.127036543
0.117778346
0.123265627
0.084904514
0.117496769
0.131926904
0.132049321
0.12710339
0.120276587
0.113252081
0.126603251
0.103480244
0.154350389
0.103274392
0.112606962
0.101075232
0.156302831
0.113737138
0.205067592
0.192402654
0.101039752
0.10112155
0.107923078
0.140943974
0.090931443
0.136730628
0.140740594
0.126290874
0.115060168
0.113583717
0.125269172
0.115736708
0.180190454
0.126396467
0.090504609
0.147720923
0.100136871
0.093943628
0.1302952
0.127162438
0.096789365
0.120382217
0.136394057
0.124244994
0.101866351
0.135506125
0.107786867
0.093731445
0.134605328
0.117773135
0.102857183
0.126576491
0.109399881
0.083080836
0.108138803
0.12572273
0.139736049
0.104214296
0.104375238
0.101291622
0.143472168
0.122040563
0.136781289
0.120810435
0.085240225
0.174342462
Histograma
120 120.00%
100 100.00%
80 80.00%
60 60.00%
40 40.00%
20 20.00%
0 0.00% Frecuencia
8 3 8 6 2 6 1 6 1 6 1 % acumulado
5 2 7 1 3 3 7 3 8 5 5 6 05 0 44 4 8 3 9 2 3 3 6 2 8 02 2 4 1 7
6 7 7 2 7 6 8 6 14 09 0 4 00 95 91 8 6
8 05 4 45 08 5 741 634 9 94 354 714 073 4 33 793
5. 34. 33. 8.2 69. 70. 72. 73. 75. 76. 77.
4 6 7 4 76 69 41 13 85 57 29 01
23 -10 19 14 27 40 52 65 78 91
Clase