ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

EMPRESA ABURRA LTDA

Estado del Resutado Integral
2017 2016
Año1 Año 2
Ingresos de Actividades Ordinarias 66,861,567 66,143,815
Costo de Ventas - 50,180,517 - 49,831,522
Garancia Bruta
Costos de distribución
Margen Operativo 16,681,050 16,312,293
Gastos de Administración - 13,452,412 - 12,195,210
Utilidad Operacional 3,228,638 4,117,083
Costos Financieros
Otros Ingresos
Ganancia antes de Impuestos 733,617 159,042
Gasto por impuestos a las Ganancias - 947,986 - 818,719
Ganancia del Año 3,014,269 3,457,406
Provision impuesto de renta - 1,039,035 - 905,767
Provision impuesto de renta CREE - 335,329
Impuesto sobretasa Renta - 83,185 - 175,552
Utilidad despues de Impuestos 1,892,049 2,040,758

Ganancias Acumulada al comienzo de año

Dividendos
Ganancias Acumuladas al Final del Año
Depreciación

EMPRESA ABURRA LTDA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Año 1 Año 2
ACTIVOS
Activos Corrientes 25,462,266 19,140,382
Efectivo 830,329 265,331
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar 6,705,773 6,239,572
Otras cuentas por cobrar 1,715,930 270,544
Activos por impuestos 1,764,069 619,710
Inventarios 14,406,479 11,745,225
Seguros diferidos 39,686 -
Total Activos Corrientes 25,462,266 19,140,382
Bienes en Leasing bodega
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas
Propiedades, planta y equipo 6,595,305 7,712,065
Activos Intangibles
Activo por Impuestos Diferidos
Total Activos no Corrientes 16,391,662 7,712,065
Activos Totales 41,853,928 26,852,447
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes 17,816,255 12,968,635
Cuentas por pagar comerciales 2,565,350 1,090,001
Prestamos y blogaciones financieras 10,045,365 9,003,457
Costos y gastos por pagar 262,104 14,234
Retencion en la fuente por pagar 109,340 145,223
Iva por pagar 426,090 206,216
Retenciones y aportes de nómina 24,451 29,467
Otros Acreedores 8,863 5,209
Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados 316,101 279,608
Impuestos corrientes por pagar 1,140,109 163,423
Cuentas por pagar socios 2,353,482 2,031,797
Anticipos avances 565,000 -
Sobregiros bancarios
Acreedores Comerciales
Intereses por pagar
Provisión para obligaciones por garantías
Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financieros
Total Pasivos Corrientes 17,816,255 12,968,635
Pasivos no Corrientes 9,104,698 869,105
Obligacion Leasing 8,296,357 -
Impuesto Diferido 808,341 869,105
Préstamos Bancarios
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones por arrendamientos financieros
Pasivos no Corrientes 9,104,698 869,105
Pasivos Totales 26,920,953 13,837,740
Patrimonio 640,000 640,000
Reservas 643,003 643,003
Superavit por revaluacion 7,419,986 7,149,986
Capital en acciones - -
Ganancias acumuladas 5,467,640 3,400,663
Utilidades del ejecicio 1,892,049 2,040,758
Perdidas por adopcion 1,129,703 1,129,703
Total Patrimonio 14,932,975 12,744,707
Total pasivos y patrimonio 41,853,928 26,582,447

CHECK 270,000 -
Año 3

Año 3
270,000
 EMPRESA ABURRÁ LTDA
Estado de Resutlados
Clasificación de gastos por Función

Análisis Vertical
Año 1 2017 año 1

Ingresos de Actividades Ordinarias 66,861,567

Costo de Ventas - 50,180,517
Garancia Bruta
Costos de distribución
Margen Operativo 16,681,050
Gastos de Administración - 13,452,412
Utilidad Operacional 3,228,638
Costos Financieros
otros costos
Ganancia antes de Impuestos 733,617
Gasto por impuestos a las Ganancias - 947,986
Ganancia del Año 3,014,269
Provision impuesto de renta - 1,039,035
Provision impuesto de renta CREE
Impuesto sobretasa Renta - 83,185
Utilidad despues de Impuestos 1,892,049

Depreciación

EMPRESA ABURRA LTDA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

Análisis Vertical
Año1 2017 año 1

ACTIVOS
Activos Corrientes 25,462,266
Efectivo 830,329 1.98%
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar 6,705,773 16.02%
Otras cuentas por cobrar 1,715,930 4.10%
Activos por impuestos 1,764,069 4.21%
Inventarios 14,406,479 34.42%
Seguros diferidos 39,686 0.09%
Total Activos Corrientes 25,462,266 60.84%
Bienes en Leasing bodega 9,796,357 23.41%
Inversiones en asociadas
Propiedades, planta y equipo 6,595,305 15.76%
Activos Intangibles
Activo por Impuestos Diferidos
Total Activos no Corrientes 16,391,662 39.16%
Activos Totales 41,853,928
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes 17,816,255 66.18%
Cuentas por pagar comerciales 2,565,350 9.53%
Prestamos y blogaciones financieras 10,045,365 37.31%
Costos y gastos por pagar 262,104 0.97%
Retencion en la fuente por pagar 109,340 0.41%
Iva por pagar 426,090 1.58%
Retenciones y aportes de nómina 24,451 0.09%
Otros Acreedores 8,863 0.03%
Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados 316,101 1.17%
Impuestos corrientes por pagar 1,140,109 4.24%

Cuentas por pagar socios 2,353,482 8.74%

Anticipos avances 565,000 2.10%
Sobregiros bancarios
Acreedores Comerciales
Intereses por pagar
Impuestos corrientes por pagar
Provisión para obligaciones por garantías
Total Pasivos Corrientes 17,816,255
Pasivos no Corrientes 9,104,698 33.82%
Obligacion Leasing 8,296,357 30.82%
Impuesto Diferido 808,341 3.00%
Obligaciones por arrendamientos financieros
Pasivos no Corrientes 9,104,698
Pasivos Totales 26,920,953
Patrimonio 640,000 4.29%
Reservas 643,003 4.31%
Superavit por revaluacion 7,419,986 49.69%
Capital en acciones
Ganancias acumuladas 5,467,640 36.61%
Utilidades del ejecicio 1,892,049 12.67%
Perdidas por adopcion 1,129,703 7.57%
Total Patrimonio 14,932,975
Total pasivos y patrimonio 41,853,928
ANALISIS HORIZONTAL RELATIVO:
Este analisis nos permite confrontar cada una las cifras de los estados financieros de dos años inmediatamente anteriores e
si este es mayor a 100 indica que la cifra a aumentado con relación al año anterior, si la cifra es inferior a 100, nos muestra u
con relación al año anterior.

ANALISIS VERTICAL:

Este analisis se realiza dentro de la estructura del Balance general con el fin de determinar la participación de cada una de la
general y asi analizar cual de estas tiene mas impacto sobre en la organización.
A ABURRÁ LTDA
de Resutlados
de gastos por Función
Horizontal Horizontal
Análisis Análisis Vertical
Año 2 2016 Vertical año 2 relativo año Año 3 año 3 relativo año
2-año 1 3-año 2

66,143,815 101
- 49,831,522 101

16,312,293 102
- 12,195,210 110
4,117,083 78

159,042 461
- 818,719 116
3,457,406 87
- 905,767 115
- 335,329
- 175,552 47
2,040,758 93

A ABURRA LTDA

N FINANCIERA CONSOLIDADO
Horizontal Horizontal
Análisis Análisis Vertical
Año 2 2016 Vertical año 2 relativo año Año 3 año 3 relativo año
2-año 1 3-año 2

19,140,382 133.029038
265,331 0.99% 313
6,239,572 23.24% 107
270,544 1.01% 634
619,710 2.31% 285
11,745,225 43.74% 123

19,140,382 71.28% 133

7,712,065 28.72% 86

7,712,065 28.72% 213

 26,852,447 156

12,968,635 93.72% 137

1,090,001 7.88% 235
9,003,457 65.06% 112
14,234 0.10% 1,841
145,223 1.05% 75
206,216 1.49% 207
29,467 0.21% 8
5,209 0.04% 170
279,608 2.02% 113
163,423 1.18% 698

2,031,797 14.68% 116

12,968,635 137
869,105 6.28% 1,048

869,105 93

869,105
13,837,740 195
640,000 5.02% -
643,003 5.05% -
7,149,986 56.10% -

3,400,663 26.68% 161

2,040,758 16.01% 93
1,129,703 8.86% -
12,744,707 117
26,582,447 157

dos años inmediatamente anteriores en %,

a cifra es inferior a 100, nos muestra una disminución de las cuentas

minar la participación de cada una de las cuentas dentro de balance

 INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ Fórmulas
Captial de trabajo activo corriente - pasivo corriente
Razón Corriente activo corriente / pasivo corriente
Prueba Acida (a cte - inventarios)/ pasivo corriente

ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: total pasivo / total activo

Concentración del endeudamiento a corto plazo pasivo corriente/pasivo total

Activos fijos Vs Patrimonio activos fijos / patrimonio
Endeudamiento Vs Ventas pasivo total / ventas
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas

RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas
Rentabilidad Operacional UO/Ventas

Rentabilidad Neta UN/Ventas

Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio

Rentabilidad del Activo UN/Activo

RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces
Periodo de cobro a deudores comerciales
Rotación de Inventarios veces
Rotación de inventario
Rotación de Acreedores Comerciales veces
Periodo de pago a acreedores comerciales
Ciclo Operacional
Ciclo de conversión del Efectivo
ventas/ cuentas por cobrar
(cxc / ventas) *360
costo de ventas / inventario
(inventario / costo ventas) * 360
costo de ventas / proveedores
(proveedores/costo de ventas) *360
rotacion cartera + rotación inventarios
RC + R Invent. - R. Proveedores
 INDUCTORES DE VA

MARGEN EBITDA ME (EBITDA / INGRESOS)

PALACAN DE CRECIMIENTO (ME / PKT)

PDC

(UODI / CAPITAL INVERTIDO)

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN
ROIC

UODI - (ACTIVOS PRODUCTIVOS* WACC)

VALOR ECONÓMICO AGREGADO
EVA

COSTO DE CAPITAL
AÑO 1
PASIVOS CON COSTO
PATRIMONIO
DEUDA + PATRIMONIO =

Costo de la Deuda
Tasa impuestos
KdT

Costo del Patrimonio

Rf
Rm
Bo
Bl

KE
FINANCIEROS

Año 1 Año 2 sector

7,646,011 6,171,747
1.43 1.48
25462265.19 19140381.09

64.32% 51.53%

66.18% 93.72%
10.305 12.050
40.26% 20.92%

1.10% 0.24%
4.83% 6.22%

2.83% 3.09%

295.63% 318.87%
4.52% 7.60%

9.97 10.60
36.11 33.96
-3.48 -4.24
-103.35 -84.85
INDUCTORES DE VALOR

AÑO 1 AÑO 2
EBITDA = UO + DEPRECIACION + AMORTIZACIÓN #REF! #REF!
INGRESOS #REF! #REF!

ME
PKT

PDC
UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)

CI = PATRIMONIO + PASIVOS CP Y LP CON COSTO FIN

CON ACREEDORES COMERCIALES

UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)

ACTIVOS PRODUCTIVOS = CAPITAL INVERTIDO
WACC = COSTO DE CAPITAL

AÑO 2 AÑO 3
Año 3

-
 10,000,000 14% 6.25% 0.88%
20,000,000 18% 12.50% 2.25%
30,000,000 16% 18.75% 3.00%
100,000,000 22% 62.50% 13.75%
160,000,000 19.88%