Práctica de ejercicios

Nombre: Matrícula: 2816297

Nombre del curso: Matemáticas Nombre del profesor:
Financieras David Fuentes García

Módulo: Actividad:
2 Ejercicio 3
Fecha: 25 de enero de 2017
Bibliografía: BBVA Bancomer, S.A.. (2017). ¿Qué son los fondos de
inversión?. 25/01/17, de BBVA Sitio web:
http://www.bancomer.com/personas/que-son-fondos-de-inversion.jsp
Daniel. (30 de enero 2014). como funcionan y que son los fondos de
inversion. 25/01/17, de Forbes mexico Sitio web:
http://www.forbes.com.mx/como-funcionan-y-que-son-los-fondos-de-
inversion/#gs.a0PLoaE

Desarrollo de la práctica:
 Práctica de ejercicios

Parte 1
Imagina por un momento que acabas de ganar un premio en una agencia
local. Ellos te ofrecen dos opciones para cobrarlo, la primera de ellas
consiste en recibir de forma anual la cantidad de $40 000 cada fin de año
durante los próximos 25 años (es decir $1 000 000 al término del año 25)
o bien recibir una cantidad única de $500 000 pagados de inmediato.

 R: 40,000 n
M: R((1+i) -1 / i)

 C:
 M:
 N: 25 años
 i: 5%
25 25
M: 40,000 ((1+.05) -1 / .05) C:40,000 ((1+.07 -1/.07)
M: 40,000 ((3.3863549 -1 / .05 ) C:40,000 (5.427432) -1/.07
M: 40,000 (2.3863549 / .05) C:40,000 (63.249037)
M: 40,000 (47.72709) C: 2,529,961.5086
M: 1,909,083.9527

 Se espera que la tasa de interés sea del 5% anual sobre

inversiones

 ¿Qué alternativa debes elegir? y ¿por qué?

La primera ya que con la tasa de interés brindada se da la cantidad

mostrada, de lo contrario solo se recibirían los 5,000,000

 ¿Cambiaría tu decisión si pudieras ganar 7% en vez del 5%

sobre inversiones?¿por qué?

Si, ya que con una tasa del 7% mis ganancias serian mayores
 Práctica de ejercicios

Imagina por un momento que hoy es el último día del año, fecha en
la cual inicia un proceso de valoración del pasado y desarrollo de
metas futuras. Entre los planes para el siguiente año está el poder
ahorrar $3 000 dólares para finales de diciembre, con el objeto de
pasar el siguiente año nuevo en la ciudad de Nueva York. El banco
capitaliza intereses a una tasa anual del 8%.

¿Qué cantidad deberías depositar el día de hoy, 1 de enero, para

tener un saldo de $3 000 dólares al finalizar el año?

 C=M/(1+i)n

 C=3,000/(1+0.08)1

 C=2,777.77

Si desearas hacer pagos iguales cada día 1 de enero, desde este

año y durante tres años más, para acumular $9 000 dólares, ¿a
cuánto debería ascender cada uno de los cuatro pagos?

M: 9,000

I: 8% Anual

 R=(i*M)/(1+i)^n+1-(1+i)
 R=(.08*9000)/(1+.08)^4+1-(1+.08)
 R=(720)/(1.46932807-(1.08)
 R=(720)/.3893280

Si tus padres te ofrecieran hacer los pagos que se calcularon en

el inciso anterior (2 772.30) o darte el día de hoy la suma de $7
500.00, ¿qué alternativa elegirías y por qué?

 Que realicen los pagos ya que:

M=C (1+i)

M=7,500(1+.08)

M=8,100
 Práctica de ejercicios

Parte 2

En equipos realicen una investigación sobre la amortización y

fondos de inversión

 ¿Qué es la amortización?:

 Es un proceso mediante el cual el principal de un préstamo o de

un derivado se va haciendo progresivamente menor con el paso
del tiempo, porque se reembolsa el principal (en el caso de un préstamo)
o se reduce sencillamente (en el caso de un derivado).

 Lingüísticamente, hablando de la amortización de activos, el

término depreciación probablemente es más apropiado para reflejar el
ajuste del valor.

 Las amortizaciones son reducciones en el valor de

los activos o pasivos para reflejar en el sistema de contabilidad cambios
en el precio del mercado u otras reducciones de valor.

Con las amortizaciones, los costes de hacer una inversión se dividen

entre todos los años de uso de esa inversión.

 Tipos de amortización:

 En contabilidad, se puede elegir entre dos conceptos de amortización.

El primero consiste en contabilizar una reducción directa del activo y un
gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

 En el segundo concepto se contabiliza el mismo gasto en la cuenta de

pérdidas y ganancias pero en el balance de situación no se disminuye
el valor del activo. En lugar de eso, se crea una partida de pasivo para
realizar la disminución del capital.

 La amortización lineal es el método más popular y al mismo tiempo el

método más simple. Con este, se reduce el valor de un activo por el
mismo importe cada año.
 Práctica de ejercicios

 ¿Qué son los fondos de inversión?:

 En esencia, es un conjunto de valores (títulos como bonos o acciones),

ensamblada por una empresa (banco, casa de bolsa u otra entidad),
que se construye para ser un vehículo de inversión.

 Es simplemente la elección que hace una entidad de diferentes

acciones o bonos. El fondo tiene uno o más administradores o personas
que se dedican a escoger esos títulos que formarán el “fondo”.

 Un Fondo de Inversión es un mecanismo de inversión que reúne a un

grupo de ahorradores, que invierten su dinero en conjunto y así
obtienen mejores oportunidades que si lo hicieran de forma individual.

 Elementos de un fondo de inversión:

 Participes de un fondo de inversión
Al igual que existen accionistas de una empresa, existen partícipes de
un fondo de inversión, que son quienes, mediante las aportaciones que
realizan al patrimonio conjunto del fondo, obtienen una determinada
participación en el mismo. Siguiendo con el símil, los partícipes son
propietarios del fondo en la misma medida en la que los accionistas lo
son de una empresa
 Participaciones de un fondo de inversión
Las participaciones son las partes alícuotas en las que se divide
un fondo de inversión. El número de participaciones que forman un
fondo de inversión no es un valor fijo como ocurre con las acciones de
una empresa, sino que dependen de las compras y ventas que se
realicen de las mismas.
 Sociedad gestora de un fondo de inversión
La sociedad gestora es la encargada de gestionar y administrar el
fondo. Hay que aclarar que no es la propietaria del fondo, los
propietarios son siempre los partícipes.
 Depositario de un fondo de inversión
La función del depositario es la de custodiar y vigilar los activos que
componen el fondo. Este puede ser un banco, caja de ahorros,
sociedad de valores o cooperativa de crédito que esté inscrita en la
CNMV.

 Como funciona un fondo de inversión:

 Práctica de ejercicios

 El partícipe pone su dinero en el fondo y adquiere participaciones. La

sociedad gestora integra ese dinero en el fondo y lo invierte dónde
considera conveniente (acciones, bonos, divisas...).

 El patrimonio del fondo de inversión es el dinero que lo forma, esté

invertido o no en activos financieros. Por otro lado, la cartera de un
fondo de inversión, es el conjunto de títulos que este posee.

 Cuando el inversor adquiere participaciones mediante las aportaciones

que realiza, está comprando una parte del fondo, es decir, está
formando una pequeña cartera igual a la del fondo.

 Un fondo de inversión en funcionamiento puede aumentar o disminuir

su tamaño por dos motivos. En primer lugar, por la entrada o salida de
inversores, y en segundo lugar por las variaciones en el valor de
mercado de los activos que lo forman.
 Práctica de ejercicios

Hagan una lluvia de ideas sobre el concepto de amortización y

fondos de inversión en la actualidad

Ajuste de valor
Reducción

Depreciación de
un producto

Valor en el
tiempo
Amortizació Gasto en el
tiempo
n

Grupo de
Conjunto ahorradore
de valores s

Fondos
de
inversión
Accionista
s

Incremento
s del fondo
Sociedad
gestora
 Práctica de ejercicios

Realicen un mapa conceptual donde indiquen la forma en la que

se deben plantear y resolver los problemas relacionados con la
amortización de deudas y con fondos de amortización
(inversión).

Mencionen algunas situaciones en las que se puedan aplicar

estos conceptos:

 En la compra de un automóvil con el financiamiento de la

empresa
 Para la compra a meses en tiendas departamentales
 Pagos de créditos en empresas de préstamo
 Depósitos mensuales para llegar a una cantidad y obtener
un producto