MULTICO S.A.

PASIVO CORTO PLAZO

PASIVO PROVEEDORES 487,000,000
OBLIGACIONES FRAS CORRIENTES 245,000,000
732,000,000
% DEUDA
PASIVOS LARGO PLAZO T INTERES 42.70% T INTERES EA
CREDITO HIPOTECARIO 345,000,000 DTF+8% 12.99%
CREDITO FOMENTO 950,000,000 DTF+6.5% 11.49%
BONO SERIE A 1,700,000,000 23.50%TV 25.65%
BONO SERIE B 1,350,000,000 22.25%SV 23.49%
4,345,000,000
% PATRIMONIO
PATRIMONIO 57.30%
CAPITA SOCIAL 200,000,000
SUPERAVIT 700,000,000 BETA APALANCADO 1.71
UTILIDAD PERIODO 420,000,000 RF USD 6.5% USD
UTILIDADES RETENIDAS Y RESERVAS 4,510,000,000 tasa inflación 0.0195
5,830,000,000 RF EN PESOS 0.086

PASIVO LP + PATRIMONIO 10,175,000,000 RF - RF 0.096

Ke 31.02%

WACC 23.57%

PUNTO A WACC 23.57% 0.236 COSTO PROMEDIO (WACC)

Por cada peso invertido en activos Multico tiene

UTILIDAD NETA 2,570,624,497

ROA 23.569%
 PESO Kde
0.079 0.010
0.219 0.025
0.391 0.100
0.311 0.073
20.88% Kdp
13.571% Kdpt

(1+USD%)(1+#INFLACION)

8.58% TASA LIBRE DE RIESGO

9.60% PRIMA DE MERCADO

COSTO DE CAPITAL

0.236 COSTO PROMEDIO (WACC)

OSTO PROMEDIO (WACC)

do en activos Multico tiene una ganancia de 23 centavos.

 MULTICO S.A.

% DEUDA
PASIVOS LARGO PLAZO T INTERES 45.32% T INTERES EA
PASIVO PROVEEDORES 487,000,000 22% TV 23.88%
CREDITO HIPOTECARIO 345,000,000 DTF+8% 12.99%
CREDITO FOMENTO 950,000,000 DTF+6.5% 11.49%
BONO SERIE A 1,700,000,000 23.50%TV 25.65%
BONO SERIE B 1,350,000,000 22.25%SV 23.49%
4,832,000,000
% PATRIMONIO
PATRIMONIO 54.68%
CAPITA SOCIAL 200,000,000
SUPERAVIT 700,000,000 BETA APALANCADO 1.77
UTILIDAD PERIODO 420,000,000 RF USD 6.5% USD
UTILIDADES RETENIDAS Y RESERVAS 4,510,000,000 tasa inflación 0.0195
5,830,000,000 RF EN PESOS 0.086

PASIVO LP + PATRIMONIO 10,662,000,000 RF - RF 0.096

Ke 32.15%
ACTIVO 10,907,000,000
WACC 23.82%

PUNTO B WACC 23.82% 0.238 COSTO PROMEDIO (WACC)

Por cada peso invertido en activos Multico tiene una

UTLIDAD NETA 2,598,213,580

ROA 23.82%
 PESO Kde
0.101 0.024
0.071 0.009
0.197 0.023
0.352 0.090
0.279 0.066
21.18% Kdp
13.768% Kdpt

(1+USD%)(1+#INFLACION)

8.58% TASA LIBRE DE RIESGO

9.60% PRIMA DE MERCADO

COSTO DE CAPITAL

0.238 COSTO PROMEDIO (WACC)

OSTO PROMEDIO (WACC)

do en activos Multico tiene una ganancia de 23 centavos.
 MULTICO S.A.

% DEUDA
PASIVOS LARGO PLAZO T INTERES 49.14% T INTERES EA
PASIVO PROVEEDORES 487,000,000 22% TV 23.88%
NUEVOS PROYECTOS 800,000,000 24% TA 28.08%
CREDITO HIPOTECARIO 345,000,000 DTF+8% 12.99%
CREDITO FOMENTO 950,000,000 DTF+6.5% 11.49%
BONO SERIE A 1,700,000,000 23.50%TV 25.65%
BONO SERIE B 1,350,000,000 22.25%SV 23.49%
5,632,000,000
% PATRIMONIO
PATRIMONIO 50.86%
CAPITA SOCIAL 200,000,000
SUPERAVIT 700,000,000 BETA APALANCADO 1.87
UTILIDAD PERIODO 420,000,000 RF USD 6.5% USD
UTILIDADES RETENIDAS Y RESERVAS 4,510,000,000 tasa inflación 0.0195
5,830,000,000 RF EN PESOS 0.086

PASIVO LP + PATRIMONIO 11,462,000,000 RF - RF 0.096

Ke 34.02%

WACC 24.38%

PUNTO C WACC 24.38% 0.244 COSTO PROMEDIO (WACC)

Por cada peso invertido en activos Multico tiene una

UTILIDAD NETA 2,794,540,624

ROA 24.38%
 PESO Kde
0.086 0.021
0.142 0.040
0.061 0.008
0.169 0.019
0.302 0.077
0.240 0.056
22.16% Kdp
14.405% Kdpt

(1+USD%)(1+#INFLACION)

8.58% TASA LIBRE DE RIESGO

9.60% PRIMA DE MERCADO

COSTO DE CAPITAL

0.244 COSTO PROMEDIO (WACC)

OSTO PROMEDIO (WACC)

do en activos Multico tiene una ganancia de 24 centavos.