José Luis Quintero

V-27.307.157
Sección “13C”
Estados financieros consolidados

Todos los informes que se utilizan en las organizaciones, para dar a conocer su
situación económica real y fundamentar la toman de decisiones, deben incluir
estados financieros consolidados. Solo mediante ellos, es posible presentar en
un documento la información contable de una compañía.
Antes de definir este concepto, se debe tener presente que las Normas
Internacionales Financieras (NIIF) definen como grupo al conjunto de entidades
económicas conformado por una compañía matriz y todas sus filiales,
subsidiarias o asociadas (conocidas también como dependientes).
De acuerdo a las NIIF, los estados consolidados financieros son aquellos en el
que los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo
de la compañía y sus dependientes, se presentan como si s e tratase de una sola
entidad económica.

El objetivo fundamental es básicamente, pretenden mostrar el funcionamiento

del grupo, como si se tratara de una entidad única; lo que resulta indispensable
para conocer su situación económica real, ya que las co mpañías dominantes no
muestran en sus estados financieros individuales información contable relativa
a las dependientes, sino que las presenta en el balance de situación como
inversiones financieras o acciones de las que es propietaria.
En otras palabras, mediante la consolidación, la entidad controladora reconoce
su intervención en los activos y pasivos de las subsidiarias o asociadas, dejando
de registrarlas como participación en el capital contable de las mismas .

Compañía tenedora:

Es una compañía propietaria del 25% o más de las acciones ordinarias de otra empresa, a la
compañía tenedora también se le llama controladora o principal.

Compañía asociada:

Es una compañía de la cual la otra empresa es propietaria no menos de 25% y no más del
50% de las acciones ordinarias en circulación.

Compañía subsidiaria:

Es aquella compañía cuya mayoría de acciones ordinarias (más del 50%) es propiedad de
otra empresa, es decir que tienen la mayoría de acciones con derecho a voto de una sociedad.
Compañía afiliada:

Son aquellas compañías que sin tener inversiones de importancia entre sí, tienen acciones
comunes.

Para determinar el rendimiento que genera la inversión en acciones de empresas subsidiarias

el Instituto Mexicano de Contadores Públicos reconoce al método contable de participación.

El boletín B-8 de la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de

Contadores Públicos define a los estados Financieros consolidados:

“Los estados financieros consolidados son aquellos que presentan la situación financiera y
resultado de operación de una entidad integrada por la compañía tenedora y sus subsidiarias
(independientemente de sus personalidades jurídicas) y se formulan sustituyendo la inversión
en acciones de compañías subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aquéllas y
eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como
las utilidades no realizadas por la entidad”.

La consolidación de la información financiera puede presentarse en dos formas:

a) Consolidación Vertical:

Cuando al consolidar se agrupan empresas ligadas por actividades escalonadas o

complementarias, como pueden ser empresas dedicadas a la generación de recursos
agropecuarios y a su posterior industrialización y comercialización.

b) Consolidación Horizontal:

Cuando al consolidar se agrupan empresas con actividades similares, por ejemplo: las
cadenas de autoservicio y las tiendas departamentales, cuando cada una de ellas es una
entidad jurídicamente independiente.

Reglas para la consolidación del Estado de Situación Financiera:

1. Por regla general todas las compañías subsidiarias de una empresa tenedora deben formar
parte de los estados financieros consolidados.

2.- En la consolidación deben incluirse a todas aquellas subsidiarias de las cuales se tenga
control de acciones con derecho a voto, aun cuando la mayoría es que se tenga la mayoría de
capital.

3. En la consolidación deberán excluir conceptos de por cobrar y por pagar entre las
compañías que sean consolidadas.

4. Deben de eliminarse las inversiones de la compañía tenedora en sus principales

subsidiarias.
5. En los casos de que la tenedora no sea propietaria de la totalidad de acciones, la proporción
del interés minoritario o mayoritario, debe tratarse como pasivo para efectos de
consolidación.

6. Para que los estados financieros consolidados, presenten una situación financiera y
resultados de operación deberán aplicarse los principios de contabilidad generalmente
aceptados uniformemente cuando las circunstancias sean similares.

7. Los estados financieros de las subsidiarias deberán ser presentadas a una misma fecha o
con una diferencia que no exceda de tres meses de la fecha de los estados financieros
consolidados.

Puede darse el caso de que el proceso de consolidación una o varias compañías subsidiarias,
esto puede ser por las siguientes excepciones:

a) Subsidiarias en países extranjeros en los que exista el control de cambios y/o restricciones
para remitir utilidades a la oficina matriz o tenedora:

b) Subsidiarias dedicadas a actividades distintas en naturaleza a las llevadas por el resto del
grupo económico.

Los estados financieros consolidados, aun y cuando presenta la situación financiera de un

grupo de empresas, tienen limitaciones importantes que a continuación son mencionadas:

1. No se revela la situación financiera individual de la empresa tenedora, así como tampoco

la situación financiera individual de la empresa tenedora, así como tampoco de la situación
financiera de las empresas subsidiarias; por lo que pueden permanecer ocultas, sin conocerse
ciertas situaciones o contingencias que afecten a alguna o algunas de las empresas.

2. No se refleja la situación de las utilidades repartibles, así como la distribución de fondos,

pues esta situación está determinada por cada empresa en lo individual.

3. No se revela el rendimiento sobre la inversión o sobre los activos en forma individual de

la empresa.

4. puede presentarse una agrupación de cuentas no uniforme en los conceptos y valores, ya

que la información financiera de las empresas subsidiarias está elaborada bajo normas y
principios de contabilidad.

Importancia de los estados financieros consolidados

Los estados financieros consolidados, cobran en el medio gran importancia, ya que estos
documentos representan un avance en materia de información contable al lograrse con ellos
un amplio concepto de la situación financiera que guarda el grupo de empresas considerada
como una sola, objetivo difícil de lograr al menos con esa amplitud, de otra manera que no
sea a través de la observación de los estados financieros consolidados.
 Ventajas y desventajas de los estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados son documentos que presentan la información
financiera de la controladora y sus subsidiarias pero por presentar tal información en forma
global siempre deja algunos vacíos de información
Ventajas
 Presentan la situación financiera, los resultados de operación y los cambios en la
situación financiera de una matriz y sus subsidiarias en un solo documento como si
se tratara de una sola.
 Representan un documento que sirve de un mejor aval para créditos que se soliciten
ante terceros por el valor acumulado de las empresas que consolidan.
 Son de utilidad para los inversionistas ya que sirven de base para la toma de
decisiones en futuras inversiones y una mejor administración.
Desventajas
 Los estados financieros consolidados son preparados para una controladora y su
subsidiaria, por lo tanto los aspectos legales de las entidades independientes se pasan
por alto y se da énfasis a la unidad económica bajo el control de una dirección, o sea
prevalece la sustancia por encima de la forma legal.
 La utilidad que pueden tener los estados financieros consolidados para los accionistas
minoritarios, acreedores de subsidiarias y agencias gubernamentales es limitada ya
que los estados financieros antes mencionados no incluyen ningún detalle de las
subsidiarias.
Metodología para la consolidación de estados financieros
La presentación y el diseño de los estados financieros consolidados se deben realizar de
manera ordenada, armoniosa, y homogénea, no se deben limitar únicamente a presentar la
sumatoria matemática de rubros similares, o a cálculos aritméticos, sin identificar la
naturaleza de los componentes de cada Condición en la que aplica Método del costo Método
de participación Se utiliza cuando Valuación a la fecha de compra Valuación a la fecha de
cierre Valuación de rendimientos Inversiones mayores a 10% del capital de la emisora. Valor
contable de las acciones adquiridas. Proporción del capital contable a la emisora. El ingreso
o el gasto se reconocen en el período contable en que la emisora lo genera, en proporción a
la tenencia accionaría. Inversiones hasta 10% del Capital de la emisora. Importe pagado por
las acciones más gastos incurridos menos dividendos decretados pendientes de cobro. Valor
neto de realización El ingreso se reconoce cuando la emisora lo decreta 19 estado financiero
en relación con el conjunto de sociedades que participan en el proceso.
“El componente base para la consolidación, son los estados financieros individuales, por
esto deben ser depurados con las eliminaciones por saldos y operaciones recíprocas que se
haya efectuado entre las entidades económicas”. Dichos estados financieros deben reunir por
lo menos los siguientes requisitos:
 Los estados financieros deben de responder a una misma fecha de corte, haciendo
referencia a un mismo periodo contable.
 Que la preparación de dichos estados financieros esté bajo los mismos principios,
políticas, métodos y procedimientos contables, respecto de eventos y transacciones
similares.
 Para estados financieros correspondientes a entidades ubicadas en el exterior, estar
convertidos a la moneda funcional y expresada de acuerdo con las normas de
contabilidad aplicables al país.
 Tener analizados y conciliados los saldos recíprocos.
Métodos para la consolidación de estados financieros
La consolidación de las sociedades que forman el perímetro de consolidación, se realiza
de acuerdo al grado de participación de la dominante sobre las dominadas mediante la
aplicación de los métodos de consolidación. Los métodos de consolidación son dos
 Método de integración global o de la entidad
 Método de integración proporcional o de la propiedad
♦ Método de integración global o de la entidad
Es aquel mediante el cual se incorporan a los estados financieros de la matriz o
controladora, la totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de las
sociedades subsidiarias previa eliminación en la matriz o controladora de la inversión
efectuada por ella en el patrimonio de la subordinada, así como de las operaciones y
saldos recíprocos existentes a la fecha de corte de los estados financieros consolidados.
Este método se aplica a las sociedades de grupo es decir, a la dominante y a las
dependientes.
♦ Método de integración proporcional o de la propiedad
Es aquel en el cual se incorporan a los estados financieros de la controladora, el
porcentaje de los activos, pasivos, patrimonio y resultados, que corresponde a la
proporción en que ejerza el control la matriz en la subsidiaria, previo a la eliminación en
la matriz o controladora, de la inversión efectuada por ella en el patrimonio de la
subordinada, así como de los saldos y operaciones recíprocas existentes a la fecha de
corte. Y se aplica a las sociedades multigrado.
Excepciones a la consolidación de estados financieros
Las Normas Internacionales de Contabilidad establecen dos criterios para la exclusión
de subsidiarias dentro del proceso de consolidación:
a) Subsidiarias en las que el control solo sea temporal, porque se adquirió y se mantiene
exclusivamente con vistas a su venta en un futuro próximo.
b) Opera bajo fuertes restricciones a largo plazo, que menoscaban en forma significativa
su capacidad para transferir fondos a la controladora:
  Pérdidas continúas durante dos o más años consecutivos.
 La subsidiaria se encuentra en proceso de litigio, por juicio mercantil establecido por
acreedores con los que se tiene pasivos que superan el 60% de los activos de la
subsidiaria.
 La subsidiaria se encuentra intervenida por terceros con los que se tiene pasivos
adquiridos con bancos del sistema financiero.
 La subsidiaria presenta suspensión de pagos a los acreedores, por falta de liquidez en
el que se presente sobregiros bancarios en forma continua.
 Cuando exista quiebra técnica, por la pérdida de las tres cuartas partes del capital
social.
 La subsidiaria extranjera opera en una economía hiperinflacionaria, por lo que es
difícil que transfiera fondos de forma inmediata a la controladora.
Además de estos criterios establecidos por las Normas Internacionales de Contabilidad No
27 Estados financieros consolidados y contabilización de las inversiones, existen otros
factores que pudiesen afectar el control de la compañía controladora en una subsidiaria,
presentándose las siguientes situaciones que propicien su exclusión en el proceso de
consolidación:
 La subsidiaria se encuentra en proceso de liquidación o disolución
 La subsidiaria se encuentra iniciando operaciones o en proceso de reorganización
 La subsidiaria se encuentra en proceso de fusión o escisión con otra empresa ajena
al grupo de empresas a ser consolidadas
 La subsidiaria extranjera opera bajo restricciones económicas y de control, por la
situación económica del país en el que se encuentran ubicadas sus operaciones.
Procedimientos para la consolidación de estados financieros “Antes de iniciar el proceso
de consolidación de estados financieros, se deberán considerar y tomar en cuenta los
siguientes requisitos”
a) Determinar cuál es la matriz y cuáles las compañías subsidiarias.
b) Obtener los estados financieros individuales de la matriz y de las compañías a
consolidar.
c) Comprobar la homogeneidad de las bases contables utilizadas por las compañías a
consolidar. Si se detectan diferencias y son significativas se deben efectuar los ajustes
correspondientes al consolidado.
d) Identificar el tipo de control directo o indirecto, que posee la compañía controladora en
cada una de las subsidiarias, para establecer la forma de realizar la consolidación.
e) Comprobar que los saldos recíprocos entre compañías coincidan. Si no coinciden
preparar los ajustes correspondientes.
f) Si existen compañías subordinadas en el exterior, sus estados financieros deben
convertirse a la moneda funcional de la matriz.
g) Identificar el interés minoritario, o la propiedad ajena a la controladora, los cuales se
deben presentar en el balance general consolidado separado de los pasivos y del capital
contable.
h) Cuando los estados financieros usados en la consolidación no tengan las mismas fechas
de referencias, deben efectuarse ajustes para reconocer los efectos de las transacciones u
otros eventos significativos, que hayan ocurrido entre esas fechas y la del cierre de los
estados financieros de la matriz. En todo caso, la diferencia entre las distintas fechas de
referencia no debe ser mayor de tres meses.
i) Los saldos y las transacciones entre las compañías consolidadas se deben eliminar en su
totalidad.
j) Preparar la hoja de trabajo para la consolidación.
k) Preparar los estados financieros con sus respectivas notas. Asimismo se considera
conveniente que antes de iniciar el proceso de consolidación los estados financieros de la
compañía controladora y de sus subsidiarias a ser consolidadas deben ser dictaminados por
un auditor externo, sin embargo no es requisito indispensable ya que, en muchos de los
casos los estados financieros consolidados, serán los auditados con el objeto de tener una
mayor seguridad sobre las cifras que se están presentando.
Eliminaciones
Entre algunas eliminaciones que se realizan en la consolidación se encuentran las siguientes:
a) La inversión en acciones debe ser eliminada contra el patrimonio de la subsidiaria.
b) Las ventas de mercancías, el costo de ventas, los gastos y los dividendos entre las
compañías consolidadas
c) La utilidad o pérdida en la venta de activos fijos entre compañías consolidadas
d) Los saldos por cobrar y por pagar que tengan entre las compañías a consolidar
e) Los ingresos y gastos que por cualquier otro concepto se hayan registrado durante el
periodo contable respectivo entre las entidades consolidadas
f) Cualquier otra transacción u operación entre las entidades a consolidar que implique su
duplicidad en el momento de presentar los estados financieros consolidados.
Información Revelatoria
Según las Normas Internacionales de Contabilidad, mediante las notas a los estados
financieros consolidados se deben revelar como mínimo:
a) Toda controladora que sea a su vez subsidiaria participada en su totalidad, o casi en su
totalidad, por otra controladora, no necesita presentar estados financieros consolidados
siempre que, en el caso de la participada en la que no se posea la totalidad, la dominante
obtenga el consentimiento de los intereses minoritarios. Tales controladoras deben revelar,
en sus estados financieros individuales, las razones por las que no han presentado los estados
financieros consolidados, junto con los métodos utilizados para la contabilización de sus
subsidiarias. También deben informar sobre el nombre de la empresa controladora que
publica estados financieros consolidados y las que incluye en ellos.
b) Los estados financieros consolidados deben prepararse usando políticas contables
uniformes para recoger similares transacciones y otros eventos producidos en circunstancias
parecidas. Si no fuera posible usar políticas contables uniformes al preparar los estados
financieros consolidados. Tal hecho debe ser revelado, junto con las proporciones de las
partidas afectadas en los que los estados financieros consolidados, se hayan aplicado
diferentes métodos contables.
“Además de la información presentada anteriormente. Deben revelarse la siguiente
información”
a) En los estados financieros consolidados, una lista de las subsidiarias significativas,
incluyendo el nombre, el país donde se han constituido o residen, la proporción de la
participación en la propiedad y, si fuera diferente, la proporción de los derechos de voto
poseídos
b) En los estados financieros consolidados, cuando sea aplicable:
 Las razones para no consolidar una subsidiaria en su caso.
 La naturaleza de las relaciones entre la controladora y cada subsidiaria en la que no
tenga, ya sea directa o indirecta o a través de otras subsidiarias, más de la mitad de
los derechos de voto.
 El nombre de todas las empresas a las que, poseyendo más de la mitad de los derechos
de voto, ya sea directa o indirectamente a través de otras empresas del grupo, no se
han tratado como subsidiarias en la consolidación debido a la ausencia de control.
 Los efectos de la adquisición o desaprobación de subsidiarias sobre la situación
financiera, en la fecha a la que se refieren los estados financieros, y los resultados
logrados por tales operaciones en el periodo cubiertos por ellos, así como las mismas
cantidades correspondientes al periodo precedente.
c) En los estados financieros individuales de la controladora, la descripción del método usado
para la contabilización de las inversiones en subsidiarias.
Aspectos fiscales
La legislación tributaria se encuentra enmarcada bajo el Código Tributario, en el cual se
determina como “sujeto pasivo, aquel que está obligado al cumplimiento de las prestaciones
tributarias, sea en calidad de contribuyente o en calidad de responsable”, mediante el cual
“las personas jurídicas actuarán por medio de quienes, de acuerdo con las disposiciones
aplicables, ejerzan su representación legal la cual deberá ser debidamente comprobada”
identificándose para efectos del cumplimiento de las obligaciones tributarias, “los sujetos
pasivos a través de razón social o denominación, según corresponda, conjuntamente con el
Número de Identificación Tributaria (NIT), que disponga la Administración Tributaria”.
Según la Ley de Impuesto Sobre la renta son “sujetos pasivos o contribuyentes, y por lo tanto
obligados al pago del impuesto sobre la renta las personas naturales o jurídicas domiciliadas
o no”, por lo tanto no se encuentran sujetas a ninguna generación impositiva de tributo, sobre
la renta en la determinación de las utilidades del grupo de empresas consolidadas. Sin
embargo el tratamiento del impuesto sobre las ganancias, a ser utilizado y presentado en los
estados financieros consolidados, se encuentra enmarcado en las disposiciones establecidas
en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) No 12, la que determina los siguientes
aspectos a ser considerados dentro del proceso de consolidación:
a) Presentación de diferencias temporarias del impuesto sobre las ganancias, cuando el
valor en libros de las inversiones en subsidiarias sea diferente a la base fiscal, las
cuales pueden surgir por las siguientes condiciones:
 Por las existencias de ganancias no distribuidas en las subsidiarias.
 Por las diferencias de cambio, cuando la controladora y sus subsidiarias estén
situadas en diferentes países.
 Por una reducción en el valor en libros de las inversiones en una asociada, como
consecuencia de haber disminuido el importe recuperable de la misma.
b) En los estados financieros consolidados, la diferencia temporaria puede ser diferente
de la diferencia temporaria registrada en los estados financieros individuales de la
controladora, si ésta contabiliza, en sus estados financieros, la inversión al costo o por su
valor revaluado.
c) Asimismo la sociedad debe reconocer un pasivo por impuesto diferido en todos los
casos de diferencias temporarias imponibles asociadas con 47 inversiones en subsidiarias,
excepto que se den las dos condiciones siguientes:
 La controladora o la empresa inversionista es capaz de controlar, el momento de
inversión de diferencia temporaria,
 Es probable que la diferencia temporaria no se revierta en un futuro previsible.
De igual manera la sociedad debe reconocer un activo diferido, para todas las diferencias
temporarias procedentes de inversiones en subsidiarias, sólo en la medida que:
a) Las diferencias temporarias vayan a revertirse en un futuro previsible.
b) Se espere disponer de ganancias fiscales contra las cuales cargar las diferencias
temporarias.
En un proceso de consolidación el efecto de los débitos y créditos por cobrar y pagar del
impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios (IVA), no son
considerados, al momento de la eliminación de las partidas que surjan de las operaciones
comerciales, realizadas entre las compañía controladora y sus subsidiarias, debido a que este
impuesto, se origina en la deuda o cobro de un tercero que es independiente de las
operaciones que realiza el grupo de compañías a ser consolidadas, ya que por la naturaleza
de este tributo, las compañías son intermediarias de su recolección, entre los consumidores
finales de los productos o servicios que 48 adquieran de las compañías y la Administración
Tributaria en el país, conocido como Ministerio de Hacienda.
Normativa Legal
El marco legal para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados
de los grupos empresariales, está definido en primer lugar por el Código de Comercio o
Decreto 410/71 en sus Artículos 260 Subordinación, 261 Presunciones de subordinación, los
cuales fueron reformados por la Ley 222/95 que modifica el libro II del Código de Comercio
en sus artículos 26 Subordinación (260 Código de Comercio), 27 Presunciones de
subordinación (261 Código de Comercio), 28 Grupo empresarial, 29 Informe especial, 30
Obligatoriedad de inscripción en el registro mercantil de los grupos empresariales, 31
Comprobación de operaciones de sociedades subordinadas (265 Código de Comercio), 32
Prohibición a las sociedades subordinadas (262 Código de Comercio), 33 Pago de dividendos
en acciones (455 Código de Comercio) y por último el 35 Estados financieros consolidados.
El Decreto Reglamentario 2649/93 del Código de Comercio, en sus artículos 20 Clases
principales de estados financieros, 21 Estados financieros de propósito general, 23 Estados
financieros consolidados, 31 Estados preparados sobre una base comprensiva de contabilidad
distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados, 32 Estados financieros
comparativos, 33 Estados financieros certificados y dictaminados, 61 Inversiones y la
obligación de aplicar el método de participación patrimonial, 122 Estados financieros
consolidados, 136 Criterios para resolver los conflictos de normas, 137 Ejercicio de las
facultades reguladoras en materia de contabilidad.
El Estatuto Tributario en su artículo 631-1 (Artículo 95 L. 488/98), establece la obligación
de informar los estados financieros consolidados por parte de los grupos empresariales, donde
transciende, no sólo el aspecto económico sino también el organizativo y toma de decisiones,
por último de igual importancia el 651 sanciones por incumplimiento de las obligaciones
tributarias y el artículo 85 sobre la no deducibilidad de los costos originados en pagos
realizados a vinculados económicos no contribuyentes. Hasta aquí el marco normativo de los
Estados financieros consolidados.
Las circulares externas que siguen vigentes con instrucciones para el manejo de las
relaciones comerciales entre matrices y subordinadas, son las siguientes:
Circular Externa 06 del 18 de agosto 2005, de la Superintendencia de Sociedades y la
Circular Conjunta 011 de la Superintendencia de Valores sobre el método de participación
patrimonial y crédito mercantil adquirido, la que derogó las circulares conjuntas 09 y 13 de
1996, la 04 y 07 de 1997 de las Superintendencias de Sociedades y de valores.
Circular Externa 05 del 6 de abril de 2000, de la Superintendencia de Sociedades sobre
criterios generales sobre estados financieros consolidados y modelos de control para las
entidades sometidas a vigilancia de la Supersociedades.
Circular Externa 05 del 24 de noviembre de 1998, de la Superintendencia de Sociedades
sobre valuación y contabilización de inversiones para entidades vigilados por la
Supersociedades.
 Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de valores, sobre los criterios sobre
métodos de consolidación de los estados financieros en las entidades emisoras de valores.
Circular Externa 30 del 26 de noviembre de 1997, de la Supersociedades sobre criterios
generales para la aplicación del régimen legal de las matrices, subordinadas, situaciones de
control y grupos empresariales y estados financieros consolidados.
Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Bancaria, sobre los procedimientos
para la consolidación de sociedades subordinadas nacionales y extranjeras que aun sigue
vigente para la Superintendencia Financiera de Colombia y que la misma Superintendencia
de Sociedades hace el debido reconocimiento como procedimiento en la página 460 en su
libro de Doctrinas Contables y Jurídicas 1994 – 2009.
El problema que resuelve este marco legal es la determinación de los procedimientos para
la consolidación de los estados financieros entre la matriz y las subordinadas, que reflejen el
estado económico del grupo empresarial.
Caso Practico de consolidación de Estados Financieros a continuación mostramos los
estados Financieros y de resultados al 31de diciembre de 2013, correspondiente a
la controladora Jenaro S.A y dela Subsidiaria Berta SA . Dichos estados son los finales del
2013 después de registrar las operaciones de todo el año en ambas empresas.

Caso práctico de consolidación de Estados Financieros

La norma de información financiera B-8 “Estados financieros consolidados o

combinados”, establece:

Estados financieros consolidados – son aquellos estados financieros que presentan la

situación financiera, los resultados, las cambios en el capital contable y los flujos de
efectivo, en forma consolidada de una entidad económica conformada por la entidad
controladora y sus subsidiarias.

Controladora – es aquella entidad que controla a una o más subsidiarias.

Subsidiaria – es una entidad sobre la cual otra entidad ejerce control; la subsidiaria puede
tener una forma jurídica similar o diferente a la de la controladora; por ejemplo, puede ser
una sociedad anónima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociación, una Entidad con
Propósito Específico (EPE), etcétera.

Control – es el poder de decidir las políticas financieras y de operación de una entidad,

con el fin de obtener beneficios de sus actividades.

Se presume que existe control cuando una entidad es propietaria, directa o indirectamente
a través de subsidiarias, de más de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo que por
circunstancias excepcionales, sea claramente demostrable que dicha propiedad no
constituye control. También existe control cuando la entidad es propietaria de la mitad o
menos del poder de voto de una entidad pero:
 a. Tiene poder sobre más de la mitad de los derechos de voto por acuerdo con otros
inversionistas;
b. Tiene poder para gobernar las políticas financieras y de operación de una entidad,
establecido en leyes, reglamentos, estatutos, o bien, mediante algún acuerdo;
c. Tiene poder para nombrar o remover a la mayoría de los miembros del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente, cuando el control de la entidad se
ejerce a través del mismo;
d. Tiene poder para decidir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente, cuando el control de la entidad se
ejerce a través de éste.

Procedimiento de consolidación:

1. Sumar los estados financieros de la controladora y las subsidiarias,

2. Eliminar las cuentas por cobrar contra las cuentas por pagar intercompañías,
3. Eliminar los efectos de las operaciones intercompañías (utilidades o pérdidas).
4. Eliminar las inversiones en subsidiarias contra el capital contable en estas últimas.
5. Determinar la participación no controladora (porción del capital contable de una
subsidiaria que pertenece a otros dueños distintos a la controladora).

Caso práctico

Balanzas iniciales de las compañías controladora y subsidiaria, la primera posee el 98% de

las acciones de la última.

BALANCE GENERAL 2015 ACTIVO Controladora Subsidiaria

Balanza Balanza

inicial inicial

ACTIVO CIRCULANTE: $ 20,000 $ 15,000

Efectivo y equivalentes de efectivo

Cuentas por cobrar 0 60,000

Cuentas por cobrar a afiliadas 0 0

Inventarios 300,000 0

Total activo circulante 320,000 75,000

INVERSIÓN EN ACCIONES 49,000

Total activo 369,000 75,000

 PASIVO

PASIVO CIRCULANTE:

Proveedores 84,000 15,000

Cuentas por pagar a afiliadas 0 0

Total pasivo 84,000 15,000

CAPITAL CONTABLE:

Capital social 160,000 50,000

Utilidades retenidas 125,000 10,000

Utilidad neta 0 0

Total capital contable 285,000 60,000

Total pasivo y capital contable $ 369,000 $ 75,000

Operaciones entre compañías controladora y subsidiaria.

1. Compañía controladora vende mercancías a crédito a compañía subsidiaria por

$200,000 con un costo de $100,000 (50% de margen de utilidad).
2. Compañía subsidiaria vende las mercancías a crédito a un tercero independiente por
$62,500 con un costo de $50,000 (25% de margen de utilidad).

Registro contable en Compañía controladora (sin efectos de impuestos).

BALANCE GENERAL
2015 Controladora Controladora

Balanza Operaciones BalanzaACTIVO

Inicial D H final
ACTIVO CIRCULANTE:

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 20,000

$ 20,000

Cuentas por
cobrar 0
 0

Cuentas por cobrar a

afiliadas 0 1 150,000

150,000

Inventarios 300,000 100,000 1

200,000

Total activo
circulante 320,000

370,000

INVERSIÓN EN
ACCIONES 49,000

49,000

Total activo 369,000 419,000

PASIVO

PASIVO CIRCULANTE:

Proveedores 84,000 84,000

Cuentas por pagar a afiliadas 0 0

Total pasivo 84,000 84,000

CAPITAL CONTABLE:

Capital social 160,000 160,000

Utilidades retenidas 125,000 125,000

Utilidad neta 0 100,000 150,000 50,000

Total capital
contable 285,000 335,000
 Total pasivo y capital
contable $ 369,000 250,000 250,000 $ 419,000

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL 2015 Controladora Controladora

Balanza Operaciones Balanza

Inicial D H final

Ventas netas $ 0 150,000 1$ 150,000

Costo de
ventas 0 1 100,000
100,000

Utilidad
neta $ 0 100,000 150,000 $
50,000

Registro contable en Compañía subsidiaria (sin efectos de impuestos).

BALANCE GENERAL
2015 Subsidiaria Subsidiaria

Balanza Operaciones BalanzaACTIVO

inicial D H final
ACTIVO CIRCULANTE:

Efectivo y equivalentes de
efectivo $ 15,000 $ 15,000

Cuentas por
cobrar 60,000 2 62,500 122,500

Cuentas por cobrar a

afiliadas 0 0

Inventarios 0 1 150,000 50,000 2 100,000

Total activo
circulante 75,000 237,500
 INVERSIÓN EN ACCIONES

Total activo $ 75,000 $ 237,500

PASIVO

PASIVO CIRCULANTE:

Proveedores 15,000 15,000

Cuentas por pagar a afiliadas 0 150,000 1 150,000

Total pasivo 15,000 165,000

CAPITAL CONTABLE:

Capital social 50,000 50,000

Utilidades retenidas 10,000 10,000

Utilidad neta 0 50,000 62,500 12,500

Total capital
contable 60,000 72,500

Total pasivo y capital

contable $ 75,000 262,500 262,500 $ 237,500

ESTADO DE RESULTADO Subsidiaria Subsidiaria

INTEGRAL 2015

Balanza Operaciones Balanza

inicial D H final

Ventas 62,500 2 $ 62,500

netas $ 0
Costo de
ventas 0 2 50,000
50,000
 Utilidad
neta $ 0 50,000 62,500 $
12,500

Procedimiento para la consolidación de estados financieros:

A. Se suman los estados financieros de Compañía controladora y subsidiarias (98% de

participación de la controladora).
B. Se eliminan CxC vs CxP entre compañía controladora y compañía subsidiaria
C. Se eliminan efectos de operaciones intercompañías (Utilidad en inventarios y/o
costo de ventas si se vendió a un tercero).
D. Se elimina las inversiones permanentes en subsidiarias.
E. Determinar participación no controladora (Para este ejemplo 2% del capital contable
de la subsidiaria).

Balance general 2015 Controladora Subsidiaria A

Balance

Balanza Balanza Eliminaciones General

ACTIVO final Final Subtotal D H Consolidado

ACTIVO
CIRCULANTE:

Efectivo y $ 20,000 $ 15,000 $ 35,000 $ 35,000

equivalentes de
efectivo

Cuentas por 0 122,500 122,500 122,500

cobrar

Cuentas por 150,000 0 150,000 150,000 B 0

cobrar a afiliadas

Inventarios 200,000 100,000 300,000 33,333 C 266,667

Total activo 370,000 237,500 607,500 424,167

circulante

INVERSIÓN EN 49,000 0 49,000 49,000 D 0

ACCIONES

Total activo 419,000 237,500 656,500 424,167

 PASIVO

PASIVO CIRCULANTE:

Proveedores 84,000 15,000 99,000 99,000

Cuentas por 0 150,000 150,000 B 150,000 0

pagar a
afiliadas

Total pasivo 84,000 165,000 249,000 99,000

CAPITAL 160,000 50,000 210,000 D,E 160,000

CONTABLE: 50,000

Capital social

Utilidades 125,000 10,000 135,000 E 134,800

retenidas 200

Utilidad neta 50,000 12,500 62,500 150,250 116,667 28,917

Participación 335,000 72,500 407,500 323,717

controladora

Participación 0 0 0 1,450 E 1,450

no
controladora

Total capital 335,000 72,500 407,500 325,167

contable

Total pasivo $ 419,000 $ 237,500 $656,500 350,450 350,450 $ 424,167

y capital
contable

Estado de Resultado Integral 2015 Controladora Subsidiaria A Estado de

Balanza Balanza Eliminaciones resultado int.

 final final Subtotal D H Consolidado

Ventas netas $ 150,000 $ 62,500 $212,500 C 150,000 $ 62,500

Costo de ventas 100,000 50,000 150,000 116,667 C 33,333

Utilidad neta $ 50,000 $ 12,500 $ 62,500 150,000 116,667 $ 29,167

Utilidad neta atribuible a:

Participación controladora 28,917

Participación no controladora E 250 250

Comprobación de efecto en balance general y estado de resultados.

1. Las ventas netas en estado de resultado integral, corresponden a ventas de

controladora y subsidiaria con terceros.
2. El costo de ventas en estado de resultado integral, corresponde al costo por las
ventas con terceros, tal como si la venta la hubiera realizado la compañía
controladora. Esto es, el costo de ventas de la venta al tercero, incluye una utilidad
del 50% (venta de controladora a subsidiaria), por lo que el costo en la venta al
tercero por $50,000 le eliminamos el margen de utilidad $16,667 ($50,000 / 1.5),
resultando un costo de ventas consolidado de $33,333.
3. En balance general, el inventario excluye la utilidad proporcional en venta de
compañía controladora a compañía subsidiaria de $33,333, por lo eliminamos el
margen de utilidad $33,333 ($100,000 / 1.5), resultando un inventario de $66,667
más $200,000 de inventario en la controladora, resulta un inventario consolidado
por $266,667.
4. Si sumamos el margen de utilidad eliminamos en los puntos 2 y 3 anteriores, por
$16,667 y $33,333; respectivamente, da como resultado $50,000, que es la utilidad
en venta de inventario de la compañía controladora a la subsidiaria.

¿Cómo hubieran resultado los estados financieros sin la venta a un tercero?

Balance General 2015 Controladora Subsidiaria A
Balanza Balanza Eliminaciones
ACTIVO final final Subtotal
D H Consolidado ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 20,000 $ 15,000 $
35,000 $ 35,000
 Cuentas por
cobrar 0 60,000 60,000
60,000
Cuentas por cobrar a
afiliadas 150,000 0 150,000 150,000 B 0
Inventarios 200,000 150,000 350,000 50,000 C
300,000
Total activo
circulante 370,000 225,000 595,000 395,000
INVERSIÓN EN
ACCIONES 49,000 0 49,000 49,000 D
Total activo 419,000 225,000 644,000 395,000

PASIVO

PASIVO CIRCULANTE:

Proveedores 84,000 15,000 99,000 99,000

Cuentas por 0 150,000 150,000 B 150,000 0

pagar a
afiliadas

Total pasivo 84,000 165,000 249,000 99,000

CAPITAL 160,000 50,000 210,000 D,E 160,000

CONTABLE: 50,000
Capital social

Utilidades 125,000 10,000 135,000 E 200 134,800

retenidas

Utilidad neta 50,000 0 50,000 150,000 100,000 0

Participación 335,000 60,000 395,000 294,800

controladora

Participación 0 0 0 1,200 E 1,200

no
controladora
Total capital 335,000 60,000 395,000 296,000
contable

Total pasivo y capital

contable $ 419,000 $ 225,000 $644,000 350,200 350,200 $
395,000

Estado de Resultado Integral 2015 Controladora Subsidiaria A Estado de

Balanza Balanza Eliminaciones resultado int.

final final Subtotal D H Consolidado

Ventas
netas $ 150,000 $ 0 $150,000 C 150,000
$ 0

Costo de
ventas 100,000 0 100,000
100,000 C 0

Utilidad
neta $ 50,000 $ 0 $ 50,000 150,000
100,000 $ 0

Consideraciones finales.

De acuerdo a las normas de información financiera, la inversión en acciones en la

Compañía controladora debe estar valuada por el método de participación, para efectos de
este caso práctico, dicha inversión está valuada a su costo de adquisición, no teniendo
ningún efecto a nivel de estados financieros consolidados, pero si individualmente en los
estados financieros de la compañía controladora.

Ley aplicable especifique y articule

En pocas palabras, el aviso legal y la política de privacidad descrita a continuación matizan
lo siguiente:

A. La web es de uso público y gratuito.

B. Para evitar problemas con el envío, solo deberás facilitarnos los datos
imprescindibles para tal fin, sin ser usados para ningún otro fin que no se especifique o
solicite previamente (NO ENVIAMOS SPAM).
C. A fin de evitar publicidad molesta o inapropiada, no se permite realizar SPAM a
terceros con nuestra web sin permiso previo.
D. Por desgracia, no podemos garantizar al 100% el funcionamiento ininterrumpido de la
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PONDREMOS TODOS NUESTROS MEDIOS DISPONIBLES PARA SOLUCIONAR
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MARCARNOS COMO PRIORITARIO SOLVENTAR Y ACLARAR DICHAS
INCIDENCIAS.
E. Nosotros usamos cookies para facilitar la navegación en nuestra web. Puedes
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F. No somos inmunes a ataques informáticos y virus (ya nos gustaría evitarlos) aunque
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Recomendamos tener un antivirus en su sistema.
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en cumplirlas).
H. La información que te pedimos es por 3 razones:
1. Hacienda nos solicita las facturas con los datos del cliente para comprobar nuestra
facturación.
2. Necesitamos CONTACTAR CONTIGO PARA AMPLIAR LA INFORMACIÓN.
3. Para informarte en caso de incidencia, problemas o cambios.
4. Y SOLO si nos autorizas a ello, comunicarte novedades, ofertas, etc.
 · Ley 16/2007, de 4 de julio, de Reforma y Adaptación de la Legislación Mercantil
en materia contable para su armonización internacional con base en la normativa de
la Unión Europea

 · Nota Técnica del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas relativa a los

criterios aplicables en la formulación de cuentas anuales consolidadas según los
criterios del Código de Comercio para los ejercicios que comiencen a partir de
enero de 2008. Noviembre 2008.

 · Orden JUS/206/2009, de 28 de enero, por la que se aprueban nuevos modelos para

la presentación en el Registro Mercantil de las cuentas anuales de los sujetos
obligados a su publicación.

 · Real Decreto de 22 de agosto de 1885 por el que se aprueba el Código de

Comercio.

 · Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el

texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas
  · Real Decreto 1815/1991 por el cual se aprueban las Normas de Formulación de
Cuentas Anuales Consolidadas.

 · Norma Internacional de Información Financiera número 3, “Combinaciones de

Negocios” (IASB).

 · Real Decreto 1784/1996, de 19 de julio por el que se aprueba el Reglamento del

Registro mercantil.

 · Consulta número 2 del Boletín del Instituto de Contabilidad y Auditoría de

Cuentas, BOICAC 73, de marzo de 2008.

 · Real Decreto 15714/2007, de 16 noviembre por el que se aprueba el Plan General

de Contabilidad.

Mi opinión sobre los Estados Financieros Consolidados

Los estados financieros en mi opinión personal son muy importantes porque dan a conocer la
situación económica real que pueda manejar una organización, empresa. Pero como todo esto también
siguen unas normas internacionales como ya lo hemos venido desarrollando en el transcurso que
vamos construyendo este informe y son Normas Internacionales Financieras (NIIF) de
acuerdo a estas normas lo que conocemos como activos, pasivos y, patrimonio neto,
ingresos, gastos y flujos de efectivo de la compañía están presentadas como una sola
entidad económica Esto significa que todas las transacciones que conocemos como intragrupo que
son ventas de una empresa del grupo a otra y los saldos intragrupo que son préstamos entre compañías
deben ser eliminados de otro modo los estados financieros consolidados contarían duplicando estos
saldos. El contador debe estar pendiente al momento de ejecutar cualquier operación en este ámbito
porque si no fuera una catástrofe total. Las cuentas consolidadas siempre deben de demostrar una
imagen fiel de la situación financiera, para poder tener mucha credibilidad al momento en el que vean
las operaciones.