LAVADO DE ACTIVOS. Conceptos Generales y Marco Normativo.

CUMPLIMIENTO NORMATIVO Y REGULADOR
LAVADO DE ACTIVOS
APOYO
LECTURA DE
Concepto, Características
Generales y Marco
Normativo
Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -1-

para el Instituto Argentino de Ejecutivos de Finanzas, IAEF ©.
Prohibida su reproducción sin la autorización expresa
LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Índice
I. DEFINICIONES ................................................................................. 3
II. ESTANDARES INTERNACIONALES ................................................... 27
III. LEGISLACIÓN Y DECRETOS REGLAMENTARIOS .............................. 44
IV. UNIDAD DE INFORMACIÓN FINANCIERA (UIF) .............................. 45
V. SUJETOS OBLIGADOS ....................................................................... 55
VI. PRINCIPALES OBLIGACIONES DE LOS SUJETOS OBLIGADOS ...........57
VII. RESOLUCIONES APLICABLES A INSTITUCIONES FINANCIERAS ....63
VIII. AUTORIDADES DE SUPERVISIÓN ................................................ 93
IX. MINISTERIO PUBLICO ESPECIAL ................................................... 97
X. POLITICA DE PLA Y FT ....................................................................100
XI. REGLA “CONOZCA A SU CLIENTE” .................................................101
XII. ROS (LA Y FT) ............................................................................ 110
XIII. REPORTE SISTEMATICO MENSUAL (RSM) ...................................114
XIV. REGIMEN DE SUPERVISION .........................................................115
XV. EL DEBER DE INFORMAR ...............................................................115
XVI. REGIMEN PENAL ADMINISTRATIVO ............................................116
XVII. TIPOLOGÍAS – SISTEMA FINANCIERO Y CAMBIARIO. ................117
XVIII. SECTORES VULNERABLES AL LAVADO DE DINERO ....................118
XIX. ROS REMITIDOS A LA UIF ............................................................119
XX. DEBATE - CASOS DE LA Y FT ..........................................................120

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LAVADO DE ACTIVOS
I. DEFINICIONES
1.1 CONCEPTO Y CARACTERISTICAS DEL LAVADO DE ACTIVOS
No existe una definición única de “LAVADO DE ACTIVOS”.
Esta actividad delictiva adopta múltiples combinaciones para lograr su objetivo.
En general, cuando se trata de formular una definición, siempre se opta por definir el
objetivo final, que consiste en la “simulación de licitud” de activos originados en un ilícito,
bajo cualquier tipo de modalidad o actividad.
Con ese criterio, son generalmente aceptadas varias definiciones.
A continuación se transcriben algunas de las más aceptadas a nivel internacional:
El lavado de activos es el proceso en virtud del cual los bienes de origen delictivo se
integran al sistema económico legal con apariencia de haber sido obtenidos de forma lícita.
El lavado de activos es el conjunto de mecanismos o procedimientos orientados a dar

apariencia de legitimidad o legalidad a bienes o activos de origen delictivo.
El delito de lavado de activos se encuentra contemplado en los artículos 303, 304 y 305 del
Título XIII. “Delitos contra el orden económico y financiero” del Libro Segundo “De Los
Delitos” del Código Penal de la Nación.
TITULO XIII
(Título incorporado por art. 4º de la Ley N° 26.683 B.O. 21/06/2011)

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LAVADO DE ACTIVOS
DELITOS CONTRA EL ORDEN ECONOMICO Y FINANCIERO
ARTICULO 303.-
1) Será reprimido con prisión de tres (3) a diez (10) años y multa de dos (2) a diez (10)
veces del monto de la operación, el que convirtiere, transfiriere, administrare, vendiere,
gravare, disimulare o de cualquier otro modo pusiere en circulación en el mercado, bienes
provenientes de un ilícito penal, con la consecuencia posible de que el origen de los bienes
originarios o los subrogantes adquieran la apariencia de un origen lícito, y siempre que su
valor supere la suma de pesos trescientos mil ($ 300.000), sea en un solo acto o por la
reiteración de hechos diversos vinculados entre sí.
2) La pena prevista en el inciso 1 será aumentada en un tercio del máximo y en la mitad

del mínimo, en los siguientes casos:
a) Cuando el autor realizare el hecho con habitualidad o como miembro de una asociación o
banda formada para la comisión continuada de hechos de esta naturaleza;
b) Cuando el autor fuera funcionario público que hubiera cometido el hecho en ejercicio u
ocasión de sus funciones. En este caso, sufrirá además pena de inhabilitación especial de
tres (3) a diez (10) años. La misma pena sufrirá el que hubiere actuado en ejercicio de una
profesión u oficio que requirieran habilitación especial.
3) El que recibiere dinero u otros bienes provenientes de un ilícito penal, con el fin de
hacerlos aplicar en una operación de las previstas en el inciso 1, que les dé la apariencia
posible de un origen lícito, será reprimido con la pena de prisión de seis (6) meses a tres
(3) años.
4) Si el valor de los bienes no superare la suma indicada en el inciso 1, el autor será

reprimido con la pena de prisión de seis (6) meses a tres (3) años.
5) Las disposiciones de este artículo regirán aún cuando el ilícito penal precedente hubiera
sido cometido fuera del ámbito de aplicación espacial de este Código, en tanto el hecho que
lo tipificara también hubiera estado sancionado con pena en el lugar de su comisión.

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LAVADO DE ACTIVOS
(Artículo incorporado por art. 5º de la Ley N° 26:683 B.O. 21/06/2011)
ARTICULO 304.-
Cuando los hechos delictivos previstos en el artículo precedente hubieren sido realizados en
nombre, o con la intervención, o en beneficio de una persona de existencia ideal, se
impondrán a la entidad las siguientes sanciones conjunta o alternativamente:
1. Multa de dos (2) a diez (10) veces el valor de los bienes objeto del delito.
2. Suspensión total o parcial de actividades, que en ningún caso podrá exceder de diez
(10) años.
3. Suspensión para participar en concursos o licitaciones estatales de obras o servicios

públicos o en cualquier otra actividad vinculada con el Estado, que en ningún caso podrá
exceder de diez (10) años.
4. Cancelación de la personería cuando hubiese sido creada al solo efecto de la comisión

del delito, o esos actos constituyan la principal actividad de la entidad.
5. Pérdida o suspensión de los beneficios estatales que tuviere.
6. Publicación de un extracto de la sentencia condenatoria a costa de la persona jurídica.
Para graduar estas sanciones, los jueces tendrán en cuenta el incumplimiento de reglas y
procedimientos internos, la omisión de vigilancia sobre la actividad de los autores y
partícipes, la extensión del daño causado, el monto de dinero involucrado en la comisión
del delito, el tamaño, la naturaleza y la capacidad económica de la persona jurídica.
Cuando fuere indispensable mantener la continuidad operativa de la entidad, o de una

obra, o de un servicio en particular, no serán aplicables las sanciones previstas por el inciso
2 y el inciso 4.
(Artículo incorporado por art. 5º de la Ley N° 26.683 B.O. 21/06/2011)

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LAVADO DE ACTIVOS
ARTICULO 305.-
El juez podrá adoptar desde el inicio de las actuaciones judiciales las medidas cautelares
suficientes para asegurar la custodia, administración, conservación, ejecución y disposición
del o de los bienes que sean instrumentos, producto, provecho o efectos relacionados con
los delitos previstos en los artículos precedentes.
En operaciones de lavado de activos, serán decomisados de modo definitivo, sin necesidad

de condena penal, cuando se hubiere podido comprobar la ilicitud de su origen, o del hecho
material al que estuvieren vinculados, y el imputado no pudiere ser enjuiciado por motivo
de fallecimiento, fuga, prescripción o cualquier otro motivo de suspensión o extinción de la
acción penal, o cuando el imputado hubiere reconocido la procedencia o uso ilícito de los
bienes.
Los activos que fueren decomisados serán destinados a reparar el daño causado a la
sociedad, a las víctimas en particular o al Estado. Sólo para cumplir con esas finalidades
podrá darse a los bienes un destino específico.
Todo reclamo o litigio sobre el origen, naturaleza o propiedad de los bienes se realizará a
través de una acción administrativa o civil de restitución. Cuando el bien hubiere sido
subastado sólo se podrá reclamar su valor monetario.
Dentro del concepto de lavado de activos, están presentes los siguientes elementos
principales:
▪ OBJETO: bienes o activos de origen delictivo (inicialmente, sólo narcotráfico; en la

actualidad, toda forma grave de criminalidad)
▪ FINALIDAD: crear una apariencia de legitimidad (permite al delincuente disfrutar de

los beneficios del delito)
▪ MODALIDAD: creciente complejidad de los esquemas utilizados, incluyendo la

intervención de profesionales, la utilización de sociedades pantalla, y la
internacionalización de las operaciones.

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LAVADO DE ACTIVOS
Entonces, el lavado de activos es el intento de dar apariencia legal a un dinero obtenido de

forma ilícita, es decir la finalidad y el resultado que se pretende es que los fondos
obtenidos ilícitamente “traspasen” la línea que separa la legalidad de la ilegalidad.
Una vez que producido este salto, se efectiviza el movimiento de los fondos, como
maniobra de ocultamiento o bien para acercar esos fondos al lugar donde su verdadero
propietario quiere acumularlos.
Existe un amplio consenso entre los expertos operativos, manifestado reiteradamente en

los ejercicios de tipologías del GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA (GAFI-FATF), en el sentido
de que la máxima vulnerabilidad de los esquemas de lavado se produce en la ETAPA DE
COLOCACIÓN.
De ahí la trascendencia de impedir el acceso al sistema financiero y de capitales, de bienes

de procedencia ilícita mediante adecuados procedimientos preventivos.
2. ETAPAS DEL LAVADO DE ACTIVOS
El dinero o los activos se pueden lavar de muchas maneras.
Como regla general una operación de lavado de activos completa puede analizarse en TRES
(3) ETAPAS básicas y sucesivas:
▪ ETAPA DE COLOCACIÓN o de ingreso en el sistema financiero y de capitales.
▪ ETAPA DE ESTRATIFICACIÓN orientada a ocultar el origen ilícito de los

bienes.
▪ ETAPA DE INTEGRACIÓN o retorno de los activos al patrimonio del lavador.
ETAPA 1. COLOCACIÓN
En esta primera etapa, los activos ilícitos son separados de su fuente ilegal.
La colocación incluye la inyección inicial de los fondos ilegales en el sistema financiero y en

el mercado de capitales.

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LAVADO DE ACTIVOS
¿CÓMO?
El lavador podría depositar el efectivo en una institución financiera o entregarlo a un

intermediario del mercado de capitales, ambos regulados por un Organismo Estatal, o
podría adquirir activos costosos como autos, joyas, antigüedades, etc.
De la experiencia española surgen ejemplos que pueden servir para ilustrar las diversas
técnicas que se emplean durante esta ETAPA DE COLOCACIÓN:
a) Fraccionamiento (Structuring/Smurfing). Consiste en fraccionar las transacciones en

metálico (depósitos, adquisición de instrumentos monetarios, cambios de billetes de
menor valor por otros de mayor valor, etc.) para eludir las obligaciones de
identificación o comunicación.
b) Contrabando de dinero en metálico. El contrabando físico del dinero en metálico e

instrumentos monetarios fuera del país mediante diversos métodos de transporte
(por ejemplo, compañías aéreas de correos internacionales, compañías aéreas
comerciales de pasajeros, aviones privados, transportes de carga, etc.) no deja
rastro. Se trata de un método muy común, y, pese a su carácter poco sofisticado, es
muy sencillo, barato y relativamente bajo en riesgos. Por la globalización del
mercado, y el aumento del volumen comercial mundial, es prácticamente imposible
examinar todos los cargamentos que cruzan las fronteras, debiendo limitarse el
control a una pequeña parte. El contrabando del dinero en efectivo se ve facilitado
por la relajación de los controles fronterizos en muchas regiones.

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LAVADO DE ACTIVOS
ETAPA 2. ESTRATIFICACIÓN
Esta ETAPA 2 está orientada a ocultar el origen ilícito de los bienes.
Luego de inyectar con éxito el efectivo ilícito en el sistema financiero, el lavado de los
activos requiere la creación de múltiples capas de transacciones que separan aún más los
fondos de su fuente ilegal.
El fin de esta etapa es dificultar aún más el rastreo de estos fondos hasta la fuente ilegal.
¿CÓMO?
El lavador puede comprar o vender valores negociables, metales preciosos u otros activos
costosos. También puede transferir los fondos a otros países mediante varias cuentas en
bancos diferentes, probablemente, mediante sociedades ficticias.
Una vez dentro del sistema financiero y del mercado de capitales, el dinero de origen
delictivo comienza un proceso dirigido a enmascarar su origen, frecuentemente mediante la
transferencia de dinero a un paraíso fiscal.
El dinero realiza normalmente un prolongado recorrido por diversos países, bancos,

intermediarios y números de cuentas, ya sea de personas físicas o jurídicas, cambiando
siempre el monto de las transferencias.
La “Drug Enforcement Administration” (DEA) americana considera que tras la práctica de

TRES (3) movimientos de asientos bancarios, resulta muy difícil determinar la identidad de
los causantes y el verdadero origen de los capitales.

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LAVADO DE ACTIVOS
ETAPA 3. INTEGRACIÓN
En esta ETAPA 3 se desarrolla el retorno del dinero o de los activos al patrimonio del
lavador.
Esta es la etapa final de una operación de lavado de activos o activos completa. Incluye la
reinserción de los fondos ilegales en la economía legítima. Ahora el dinero o los activos
aparecen como ganancia legal e imponible. El propósito de la integración de los fondos es
permitir al lavador utilizar el dinero o los activos sin generar sospechas que pudieran
provocar investigación y persecución.
¿CÓMO?
El lavador puede establecer una actividad intensiva en efectivo como por ejemplo un
restaurante o una tienda de alquiler de videos, donde los fondos ilegales pueden ser
inyectados y reaparecer como ganancia ficticias o repago de préstamos. El lavador también
puede establecer una red de empresas fantasmas con negocios ficticios de
importación/exportación y utilizar la facturación falsa y transacciones ficticias para integrar
el dinero o los activos como ganancias normales del comercio.
Algunos ejemplos:
a) Compra-venta de inmuebles. Hay un gran número de operaciones sobre bienes

inmuebles que pueden ser empleadas para integrar dinero de origen delictivo en la
economía. Muy frecuentemente se establecen precios inflados en algunos mercados,
de manera que el último vendedor puede demostrar una fuente legítima de un
beneficio importante, aunque ficticio (método de reversión de las propiedades
compradas). Este mecanismo consiste en el traspaso rápido de propiedades
inmobiliarias a precios rápidamente acrecentados.

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LAVADO DE ACTIVOS
b) Compañías pantalla y créditos simulados. Mediante el empleo de compañías pantalla

(normalmente anónimas y ubicadas en un paraíso fiscal), una empresa criminal
puede prestarse a sí misma su propio dinero en una transacción aparentemente
legítima. Es la denominada “técnica del préstamo de regreso”, en la que el lavador
crea una empresa en un paraíso fiscal –para ocultar su verdadera titularidad–, y
abre una cuenta en un banco local. De esta forma puede financiar la compra de un
negocio similar en su país mediante la concesión de un préstamo de su propia
compañía o de un banco extranjero. Se está prestando su propio dinero, y a su vez
cobrándose intereses a sí mismo, pudiendo incluso declarar el interés como un
gasto de negocio, reduciendo con ello su responsabilidad tributaria. Esto aumenta la
responsabilidad tributaria de los ciudadanos para compensar las deducciones ilegales
realizadas por la empresa criminal. El lavador seguirá reintegrando el capital y los
intereses como si fuera un préstamo legítimo, con lo que consigue repatriar el dinero
sucio. Las ventajas de estos créditos serían: la devolución del principal más los
intereses supone una mayor cantidad de dinero que la correspondiente al crédito; no
se deben pagar impuestos y además se obtienen desgravaciones fiscales; y, de esa
forma, podrá el lavador ofrecer una explicación sobre el alto nivel de vida que lleva,
alegando la solicitud de un crédito.
Otra modalidad es la denominada “inversión directa” mediante la cual el lavador

invierte directamente el dinero que tiene en el extranjero en una empresa legítima
en su país, apareciendo la empresa extranjera como compradora70.
c) Complicidad de un banco. La utilización de la complicidad de bancos para el lavado

de activos representa un alto grado de sofisticación y supone un problema muy difícil
a nivel de técnica de persecución penal. La importancia estriba en su capacidad para
encubrir muchos detalles incriminantes relativos a los bienes de origen delictivo.
d) Empresas de importación/exportación. El empleo de compañías de

importación/exportación ha probado ser una vía muy efectiva de integración de los
bienes de origen delictivo. El mecanismo consiste en la sobrevaloración de las
mercancías importadas para justificar la transferencia de una determinada cantidad

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LAVADO DE ACTIVOS
de dinero a bancos extranjeros. También puede consistir en la sobrevaloración de las

exportaciones para justificar fondos recibidos del extranjero.
3. FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO
EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Y CÓMO SE COMPARA CON EL LAVADO

DE ACTIVOS
El FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO es el acto de proporcionar apoyo financiero a

terroristas u organizaciones terroristas a fin de permitirles realizar actos de terrorismo.
Esta definición está basada en la definición de financiamiento del terrorismo aceptada

internacionalmente por la CONVENCIÓN DE NACIONES UNIDAD PARA LA SUPRESIÓN DEL
FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO (1999) y en la Recomendación II de de las
Recomendaciones Especiales del GAFI sobre el Financiamiento del Terrorismo y su Nota
Interpretativa.
El artículo 2 de la Convención Internacional para la Supresión del Financiamiento del

Terrorismo dispone:
“Toda persona comete un delito dentro del sentido de esta Convención si dicha persona por
cualquier medio, directa o indirectamente, ilegal y dolosamente, proporciona o reúne
fondos con la intención de que sean utilizados o con el conocimiento de que serán
utilizados, completa o parcialmente, para realizar:
a) Un acto, que constituye un delito según se ha definido en uno de los tratados del
Anexo y dentro de su alcanceii, o
b) Cualquier otro acto que tenga la intención de causar la muerte o la lesión corporal
grave de un civil, o de cualquier otra persona que no tome parte activa en las
hostilidades en una situación de conflicto armado, cuando el fin de dicho acto sea,
por su naturaleza o contexto, intimidar a la población, u obligar a un gobierno u
organización internacional a realizar o abstenerse de realizar algún acto.”

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LAVADO DE ACTIVOS
TIPIFICACIÓN DEL DELITO DE FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO
El delito de financiación del terrorismo se encuentra contemplado en el artículo 306 del

Título XIII. “Delitos contra el orden económico y financiero” del Libro Segundo “De Los
Delitos” del Código Penal de la Nación
ARTICULO 306.-
1. Será reprimido con prisión de cinco (5) a quince (15) años y multa de dos (2) a diez
(10) veces del monto de la operación, el que directa o indirectamente recolectare o
proveyere bienes o dinero, con la intención de que se utilicen, o a sabiendas de que serán
utilizados, en todo o en parte:
a) Para financiar la comisión de un delito con la finalidad establecida en el

artículo 41 quinquies;
b) Por una organización que cometa o intente cometer delitos con la finalidad
establecida en el artículo 41 quinquies;
c) Por un individuo que cometa, intente cometer o participe de cualquier modo
en la comisión de delitos con la finalidad establecida en el artículo 41 quinquies.
2. Las penas establecidas se aplicarán independientemente del acaecimiento del delito al

que se destinara el financiamiento y, si éste se cometiere, aún si los bienes o el dinero no
fueran utilizados para su comisión.
3. Si la escala penal prevista para el delito que se financia o pretende financiar fuera menor
que la establecida en este artículo, se aplicará al caso la escala penal del delito que se
trate.
4. Las disposiciones de este artículo regirán aún cuando el ilícito penal que se pretende
financiar tuviere lugar fuera del ámbito de aplicación espacial de este Código, o cuando en
el caso del inciso b) y c) la organización o el individuo se encontraren fuera del territorio
nacional, en tanto el hecho también hubiera estado sancionado con pena en la jurisdicción
competente para su juzgamiento.
(Artículo incorporado por art. 5° de la Ley Nº 26.734 (B.O. 28/12/2011)

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LAVADO DE ACTIVOS
El Artículo 41 quinquies se encuentra contenido en el Título V “Imputabilidad” del Libro I

“Disposiciones Generales” del Código Penal de la Nación.
ARTICULO 41 quinquies — Cuando alguno de los delitos previstos en este Código hubiere
sido cometido con la finalidad de aterrorizar a la población u obligar a las autoridades
públicas nacionales o gobiernos extranjeros o agentes de una organización internacional a
realizar un acto o abstenerse de hacerlo, la escala se incrementará en el doble del mínimo
y el máximo. Las agravantes previstas en este artículo no se aplicarán cuando el o los
hechos de que se traten tuvieren lugar en ocasión del ejercicio de derechos humanos y/o
sociales o de cualquier otro derecho constitucional.
(Artículo incorporado por art. 3° de la Ley Nº 26.734 (B.O. 28/12/2011)
CONCEPTOS GENERALES DE LA FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO
A diferencia de las organizaciones criminales, el objetivo principal de los grupos terroristas

no es financiero.
No obstante, al igual que todas las organizaciones, los grupos terroristas requieren fondos
para poder llevar a cabo sus actividades fundamentales.
Este hecho simple –la necesidad de fondos- es clave en la lucha contra el terrorismo.
Seguir el dinero. Seguir el rastro financiero.
Este es el objetivo central de todas la medidas que apuntan a identificar, rastrear y poner
freno al financiamiento del terrorismo.
Observe el rol del financiamiento al determinar la capacidad y gravedad de los atentados

terroristas.

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DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
¿CÓMO FINANCIAN SUS ACTIVIDADES LOS TERRORISTAS?
Existe una tendencia reciente en los métodos utilizados para financiar el terrorismo.
Actualmente el financiamiento del terrorismo se ha privatizado.
Anteriormente el terrorismo dependía del apoyo financiero de los Estados; pero el

terrorismo auspiciado por los Estados ha disminuido en y los terroristas en la actualidad
dependen cada vez más de fuentes privadas para financiar sus operaciones.
Algunas de las fuentes más importantes de financiamiento del terrorismo incluyen:
 TRAFICO DE ESTUPEFACIENTES
 EXTORSIÓN Y SECUESTRO
 ROBO
 FRAUDE
 JUEGOS DE AZAR
 CONTRABANDO Y TRAFICO DE MERCADERIA FALSIFICADA
 CONTRIBUCIONES Y DONACIONES
 VENTA DE PUBLICACIONES (LEGAL E ILEGAL)

 FONDOS QUE PROVIENEN DE ACTIVIDADES COMERCIALES LEGÍTIMAS

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LAVADO DE ACTIVOS
¿CUÁL ES LA DIFERENCIA ENTRE LAS FUENTES DE FONDOS TERRORISTAS Y LAS

DE FONDOS LAVADOS?
Si bien la fuente de fondos lavados siempre es delictiva, en ocasiones, la financiación del

terrorismo proviene de fuentes legales.
Los terroristas también recurren al delito para generar fondos para sus actividades, y en
estos casos sus actividades financieras son muy similares a las de los lavadores de activos.
De hecho es difícil determinar a partir de las transacciones financieras únicamente si es

que están relacionadas con el terrorismo o con otros tipos de delitos. Tomar esta
determinación requiere de otras clases de trabajo de inteligencia o de investigación.
¿CUÁLES SON ALGUNAS SIMILITUDES ENTRE LOS PROCESOS UTILIZADOS PARA

EL LAVADO DEL DINERO Y LOS USADOS PARA EL FINANCIAMIENTO DEL
TERRORISMO?
A pesar que los terroristas no realizan su actividad para ganar dinero, y aún cuando a
veces sus fondos provienen de fuentes legítimas, necesitan ocular el movimiento de estos
fondos y entregarlos en el destino de la manera más discreta posible.
Para lograrlo, los terroristas utilizan los mismos métodos que los lavadores de activos para
manejar fondos.
El análisis de los métodos de financiamiento del terrorismo revela que los lavadores de
activos y los financieros de los terroristas utilizan compañías fantasmas, empresas ficticias,
apoderados y estructuración, tarjetas de crédito y transferencias electrónicas de fondos.
Además, existen pruebas del abuso de los sistemas informales de transferencia de dinero y
de los organismos son fines de lucro por parte de financieros de terroristas más que de
lavadores de dinero.

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LAVADO DE ACTIVOS
¿DÓNDE TIENEN LUGAR LAS OPERACIONES DE LAVADO DE ACTIVOS Y

FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO?
Al lavado de activos y el financiamiento del terrorismo son delitos mundiales.
Los lavadores de activos y los financistas del terrorismo internacionalizan sus operaciones
para lograr varios objetivos:
a) Evitar países con sólidos marcos reglamentarios y de cumplimiento de la Ley;
b) Aprovechar las limitaciones de comunicación y cooperación entre reguladores y

oficiales de cumplimiento de la ley a través de fronteras nacionales;
c) Explotar las debilidades de las reglamentaciones y del cumplimiento de la Ley que

caracterizan a ciertas jurisdicciones, y
d) Agregar capas a las transacciones para dificultar el seguimiento del rastro de las
transacciones.
El lavado de activos y el financiamiento del terrorismo pueden explotar a cualquier país,

por ende ningún país es inmune.
Estas actividades tienen lugar tanto en países desarrollados como en los que se encuentran
en vías de desarrollo.
Los análisis revelan que los delincuentes, al igual que los operadores de actividades
legítimas, consideran el marco jurídico de una jurisdicción al elegir una base para sus
operaciones.
Se ha establecido que los marcos jurídicos sólidos en los principales centros financieros del
mundo han forzado a los delincuentes a buscar otros refugios para sus fondos.
Los países que cuentan con leyes de confidencialidad financiera figuran prominentemente
en las operaciones de lavado de activos, especialmente en la etapa de la estratificación.
A veces, también se hace referencia a estos países como refugios financieros o centro
financieros extraterritoriales.

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DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Es importante observar que los centros financieros tienen usos legítimos dentro de ciertos
límites.
La protección de la información comercial, es importante parta negocios y mercados,

aunque las autoridades reguladoras deben asegurarse de que las reglamentaciones de
confidencialidad no sean abusadas.
La lista de negocios que son vulnerables al lavado de activos y el financiamiento del

terrorismo está en aumento. Algunos de estos negocios son:
 Los negocios de actividad intensiva en efectivo, tales como bares y restaurantes, son
adecuados para la integración de ganancias provenientes de las drogas y las de otras
actividades delictivas basadas en efectivo.
 El comercio de artículos de valor elevado tales como automóviles, antigüedades y

bienes raíces brinda otro vehículo adecuado para el lavado de activos.
 Los bancos y otras instituciones financieras no bancarias son especialmente

vulnerables debido al alto volumen de dinero y transacciones financieras y porque
tiene acceso al sistema financiero internacional.
 Las casas de cambio de divisas también son vulnerables porque realizan (1)
actividades intensivas en efectivo y (2) tienen acceso al sistema financiero
internacional.
 Los contadores, abogados, escribanos y agentes de formación de empresas tienen

las habilidades técnicas indispensables para la altamente compleja industria del
lavado de activos.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Quienes lavan activos y financian el terrorismo, se aprovechan de la liberalización

de las finanzas internacionales.
El lavado de activos y el financiamiento del terrorismo permiten a los

delincuentes derrotar los esfuerzos de cumplimiento de la ley y escapar a las
consecuencias penales de sus actos.
El lavado de activos permite a los delincuentes conservar las ganancias de sus

actividades ilegales y utilizarlas para obtener poder e influencia.
El lavado de activos y el financiamiento del terrorismo permiten a los

delincuentes financiar sus empresas.
Para procesar sus fondos los delincuentes y los terroristas necesitan la asistencia
y la cooperación de actores legítimos, tales como banqueros y abogados.
IMPLICANCIAS DEL LAVADO DE ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO DEL

TERRORISMO PARA EL DESARROLLO.
El lavado de activos y el financiamiento del terrorismo afectan a la macroeconomía, al

estado de derecho, al sistema financiero, a la liberalización económica y a la buena
gobernabilidad.
¿CÓMO AFECTAN EL LAVADO DE ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO DEL

TERRORISMO A LA MACROECONOMÍA?
Quienes lavan activos necesitan invertir en negocios legítimos para poder lavar sus fondos.
También necesitan transferir dinero a través de países a fin de crear capas de
transacciones financieras para ocultar las pistas de auditoría. Ambas prácticas tienen
graves consecuencias macroeconómicas.
Quienes lavan activos seleccionan sus inversiones, no para obtener la mayor tasa de
rendimiento, sino para evitar ser detectados. El resultado es que colocan estas grandes

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
sumas de dinero en actividades menos productivas, siempre y cuando las mismas brinden
oportunidades de evitar ser detectadas. Esto tiene implicaciones para la eficiencia y la
productividad de la economía nacional y mundial.
Además, quienes lavan activos colocan y retiran el dinero de los países, a veces
rápidamente, a fin de poder ocultar las pistas de auditoría. Este movimiento rápido de
colocación y retiro de grandes sumas de dinero de un país puede desestabilizar a pequeñas
economías en desarrollo.

TERRORISMO AL ESTADO DE DERECHO?
Se considera una condición previa para el desarrollo económico, establecer un sistema

jurídico basado en el estado de derecho. Esto se debe a que los mercados necesitan
instituciones confiables para poder funcionar.
El estado de derecho supone que existe un sistema transparente de normas claras y

seguras que se aplican coherentemente a todos los temas.
Los mecanismos de lavado de activos y financiamiento del terrorismo permiten a los

delincuentes infringir la ley y escapar a las consecuencias de sus actos.
El lavado de activos y el financiamiento del terrorismo omnipresentes perjudican el estado

de derecho en la sociedad.

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DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS

TERRORISMO AL SISTEMA FINANCIERO?
Un sistema financiero que funciona adecuadamente contribuye de manera importante al

desarrollo económico de un país. El uso del sistema financiero para fomentar fines
delictivos tales como el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, perjudica la
función y la integridad del sistema financiero.
Los lavadores que buscan lavar sus activos y financiar actividades terroristas se involucran
en actos deliberados destinados a corromper a funcionarios bancarios y a otros
profesionales del mercado financiero, tales como corredores de seguros o intermediarios de
valores negociables, Esta corrupción socava la confianza del mercado financiero y se
extiende a otras formas de criminalidad tales como el fraude y la extorsión.
Controlar a una entidad financiera o a los intermediarios de valores negociables es una

manera efectiva como las organizaciones internacionales pueden lograr sus fines.
Los costos que implica permitir que la criminalidad se infiltre en las instituciones financieras
incluyes: la pérdida de depositantes y la desestabilización del sistema financiero en
general.
¿CUÁLES SON LOS EFECTOS DEL LAVADO DE ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO DEL

TERRORISMO SOBRE LA LIBERALIZACIÓN ECONÓMICA?
Se afirma que la liberalización de la economía de un país y su integración con el mundo son

importantes para el desarrollo económico.
El lavado de activos y el financiamiento del terrorismo perjudican la liberalización de 2
maneras:
Los países que sufren la fuga de fondos como consecuencia del delito económico, intentan
imponer controles de capital para retener los fondos y evitar que abandonasen el país.
Los países preocupados por el uso del sistema financiero para fines de lavado de activos y
financiamiento del terrorismo, pueden tomar medidas para controlar las transacciones
financieras con otros países que no poseen políticas adecuadas de control de lavado de
activos.
Ambas políticas limitan el libre flujo de capitales y representan una carga reguladora sobre
la actividad económica transfronteriza legítima.

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DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
A pesar que el éxito de los controles de capital es discutible, las cargas de las restricciones
preventivas pueden producirse mediante la armonización de medidas contra el lavado de
activos y el financiamiento del terrorismo en todo el mundo.
¿CUÁL ES EL EFECTO DEL LAVADO DE ACTIVOS SOBRE LA GOBERNABILIDAD?
La corrupción es un problema en muchos países en desarrollo. En la actualidad, se sabe

que la buena gobernabilidad es un requisito esencial para el desarrollo económico.
A menudo los ingresos del gobierno (muy necesitados en estos países para el desarrollo
económico) terminan en cuentas bancarias ubicadas en centros financieros importantes en
todo el mundo.
Esto no puede lograrse sin la dependencia de técnicas de lavado de activos ni sin

funcionarios complacientes de instituciones financieras.
Un sistema contra el lavado de activos que funciona bien, dificulta a los funcionarios
corruptos expatriar sus fondos mal habidos.
También permite la repatriación de dichos fondos en casos en los que se han depositado en
el extranjero.
Eso se debe a que las medidas de lucha contra el lavado de activos crean canales de
información que colaboran con el rastreo de los fondos en fuga.
También crean canales de cooperación entre los oficiales de cumplimiento de la ley en

diferentes países.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
RIESGOS DEL LAVADO DE ACTIVOS Y DEL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO
RIESGOS SOCIALES
Son los más claros, ya que el lavado de activos favorece indirectamente la criminalidad al
permitir al lavador ‘legitimar’ el producto del delito
El tráfico de drogas y otras formas de criminalidad pueden ser combatidas mediante un

enfoque indirecto: atacando la disponibilidad por los traficantes de los fondos o beneficios
obtenidos, en particular, impidiendo el acceso de los mismos al sistema financiero.
Este enfoque cumple, además, una importante función adicional: proteger la integridad del
sector financiero, preservándole de la infiltración por elementos criminales.
RIESGOS ECONÓMICOS
El lavado de activos puede producir distorsiones de los movimientos financieros e,

indirectamente, de los reales (los flujos de inversión atienden a motivaciones de opacidad y
no estrictamente económicas).
Las consecuencias macroeconómicas potenciales del lavado de activos incluyen, pero no se

limitan a: cambios inexplicables en la demanda de dinero, mayores riesgos preventivos
para la solidez de un banco, efectos de contaminación sobre transacciones financieras
legales, y mayor volatilidad de flujos de capital internacional y tasas de cambio debido a
transferencias de activos transfronterizos no anticipados (Discurso de Michael CAMDESSUS
como Director del FMI, París 10/02/98).

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
RIESGOS FINANCIEROS
Además de favorecer indirectamente la criminalidad, el lavado de activos plantea riesgos

específicos para la estabilidad e integridad del sistema financiero.
En el fondo, la aparición de dinero procedente de actividades ilícitas con el objetivo de

darles apariencia legal, no serán más que flujos de capitales asignados con criterios ajenos
al de maximizar la rentabilidad o al de minimizar el riesgo, por lo que podría provocar:
o Asignación ineficiente de recursos.
o Falseamiento de las estadísticas.
RIESGO PARA LA INTEGRIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO (VISION MARCO).
Aquí podemos distinguir hasta 4 formas distintas de riesgo para las entidades financieras.
Riesgo reputacional.
Se trata de la posibilidad de que la publicidad negativa provocada por una sanción (penal o
administrativa) a la entidad bancaria, por un mal sistema preventivo de lavado de activos
de la entidad, cause una pérdida de confianza del público en la integridad de la institución.
Se trata de un riesgo sumamente trascendente dado que la naturaleza del negocio

financiero exige mantener la confianza de los mercados (depositantes, obligacionistas,
accionistas, autoridades supervisoras…). En consecuencia, es imprescindible que las
entidades adopten medidas enérgicas para proteger su reputación aún cuando operen en
mercados o jurisdicciones con estándares anti-lavado poco exigentes (el lavado como
riesgo consolidado).

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Riesgo operativo
Se trata de la posibilidad de pérdidas directas o indirectas producidas por procedimientos

internos inadecuados o por sucesos externos.
La percepción pública de que una entidad no es capaz de gestionar efectivamente su riesgo
operativo puede perjudicar la posición competitiva de la institución.
Riesgo legal
Posibilidad de que la entidad sufra incumplimientos contractuales, procedimientos penales

o administrativos o imposición de sanciones por las autoridades judiciales o supervisoras.
Riesgo de concentración.
Al tratarse de movimientos de dinero u operaciones cuya motivación no es la establecida

por los mercados, puede generar:
o En operaciones de pasivo: la posibilidad de retirada imprevista de fondos

(depósitos), con daño para la liquidez de la entidad.
o En operaciones de activo: la posibilidad de incumplimiento de los límites

prudenciales por mantener relaciones de negocios con clientes cuya conexión
ignora la entidad.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
II. ESTANDARES INTERNACIONALESiv
¿POR QUÉ SE NECESITA UN MARCO INTERNACIONAL PARA COMBATIR EL LAVADO

DE ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO?
El lavado de activos y el financiamiento del terrorismo son actividades transfronterizas.
Los lavadores eligen el lugar de sus operaciones luego de evaluar el riesgo de detección.
Cuanto menor es el riesgo, mejor.
Esta lógica se aplica únicamente cuando las leyes y las reglamentaciones varían entre los
países.
Si se logran similares marcos normativos y reglamentarios entre los diferentes países,

existen mayores posibilidades de derrotar a quienes lavan activos y financian al terrorismo,
al hacer que todos sean hostiles a sus operaciones.
La adopción de estándares internacionales es una manera de coordinar y armonizar las

leyes contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo.
¿EXISTE UN MARCO PARA LOS ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE LUCHA

CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO?
¿QUIÉN LO ESTABLECE?
En 1987 la cumbre del G7 estableció el GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA (GAFI) para

prevenir el lavado de activos.
Su facultad era “evaluar los resultados de cooperación ya emprendida con el objeto de

evitar la utilización del sistema financiero y de las instituciones financieras dirigida al
lavado de activos, y considerar esfuerzos preventivos adicionales en este campo, inclusive
la adaptación de sistemas jurídicos y reglamentarios, para mejorar la asistencia judicial
multilateral”.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
El GAFI o FATF (Financial Action Task Force on Money Laundering) inició su trabajo en París
en 1990 y desde entonces ha producido el conjunto más exhaustivo de estándares contra
el lavado de activos conocido como LAS 40 RECOMENDACIONES del GAFI.
A medida que más países aceptaban las RECOMENDACIONES del GAFI, éstas se
convirtieron en el estándar mundial mínimo para un sistema eficaz de lucha contra el
lavado de activos.
En 2001, el GAFI introdujo un conjunto adicional de OCHO RECOMENDACIONES

ESPECIALES que trataban los problemas especiales del financiamiento del terrorismo.
Es por esto que ahora nos referimos al conjunto completo de recomendaciones del GAFI
para la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo como
“CUARENTA + OCHO RECOMENDACIONES DEL GAFI”.
Luego el GAFI ha agregado la novena RECOMENDACIÓN ESPECIAL sobre corredores de

dinero. Actualmente, existen las NUEVAS 40 RECOMENDACIONES.
¿QUÉ ES EL GAFI, DE QUÉ SE OCUPA?
Es un GRUPO DE TRABAJO con un fin específico.
Cada cinco años, el GAFI realiza una revisión de su mandato.
La última revisión tuvo lugar durante 2003-2004, y el 14 de mayo de 2004 una Asamblea
Ministerial de miembros del GAFI tomó la decisión de extender la vida del Organismo
durante otros 8 años más, hasta el 2012.
Si bien su cometido expiraba a finales de agosto de 2004, la extensión de sus

competencias, en el año 2001, a la lucha contra la financiación del terrorismo y la
introducción de la Recomendaciones Especiales, ha motivado la renovación de su mandato
hasta diciembre del año 2012.
Cuando en septiembre de 2004 se extendió el mandato del GAFI hasta el año 2012 se
manifestó “que el GAFI ha realizado un progreso considerable en la lucha contra el lavado
de activos desde su inicio en 1989. No obstante, el GAFI aún tiene la importante tarea de

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
continuar fijando estándares en el contexto de un sistema financiero internacional cada vez

más complejo. Este rol clave debe completarse llevando a cabo trabajo de tipologías y
cumplimiento para garantizar una acción global contra el lavado de activos. Luego de la
expansión de sus facultades en 2001 para incluir la lucha contra el financiamiento del
terrorismo y la introducción de las 9 RECOMENDACIONES ESPECIALES, el GAFI abrió un
área de trabajo completamente nueva. A pesar que se ha progresado mucho, existe la
necesidad obvia de continuar la movilización a nivel internacional para profundizar y
expandir las acciones contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. Este
documento, por lo tanto, establece las tareas principales del mandato futuros del GAFI”.
El GAFI tiene cuatro funciones centrales:
1) EL ESTABLECIMIENTO DE ESTÁNDARES (LAS NUEVAS 40 RECOMENDACIONES);
2) ASEGURAR LA IMPLEMENTACIÓN EN SUS PAÍSES MIEMBROS. EVALÚA EL

CUMPLIMIENTO DE LOS ESTÁNDARES ENTRE SUS PAÍSES MIEMBROS;
3) ESTUDIAR LAS TÉCNICAS Y TIPOLOGÍAS DE LAVADO DE ACTIVOS Y

FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO; Y
4) REALIZAR ACTIVIDADES DE ASISTENCIA DESTINADAS A DIVULGAR LOS

ESTÁNDARES EN TODO EL MUNDO.
1) FIJACION DE ESTANDARES. El producto original del GAFI fue la primera edición de las
40 RECOMENDACIONES en 1990, que proporcionó el primer marco integral contra el lavado
de activos a nivel internacional. A través de su historia, la función de fijación de estándares
continuó siendo importante. Las 40 RECOMENDACIONES se revisaron en 2 oportunidades,
primero en 1996 y luego en 2003.
Por otro lado en 2001, las facultades del GAFI se extendieron a fin de cubrir el
financiamiento del terrorismo, subsiguientemente el GAFI emitió 9 RECOMENDACIONES
ESPECIALES que tratan el tema.
Las actividades de fijación de estándares no se limitan a establecer el estándar general

únicamente en forma de recomendaciones amplias, ya que el GAFI continuamente emite

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
notas interpretativas y orientación sobre la mejor práctica, que lleva el proceso de

armonización a un nivel más profundo.
La última modificación concluyó en el dictado de las NUEVAS 40 RECOMENDACIONES 2013.
2) GARANTIZAR EL CUMPLIMIENTO. El GAFI no sólo establece estándares destinados a la

lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, sino que también
implementa rigurosos mecanismos internos de revisión que apuntan a garantizar el
cumplimiento de los estándares pro parte de los países.
Existen dos tipos de mecanismos de revisión utilizados por el GAFI:
o Un ejercicio de auto evaluación basado en un cuestionario estándar diseñado por el

GAFI y utilizado por sus miembros para brindar información anualmente sobre sus
sistemas de lucha contra el lavado de activos. La SECRETARIA utiliza las respuestas
para compilar informes sobre el nivel de cumplimiento de las recomendaciones y
sobre los éxitos y fracasos específicos en el sistema de información del país.
o Un proceso de evaluación mutua en el cual cada país es evaluado pro un GRUPO de

expertos de otros países miembros. El equipo utiliza un cuestionario estándar y se
orienta por una lista de temas prefijados destinados a evaluar el nivel de
cumplimiento de los estándares del GAFI del país examinado. Luego el plenario
discute el informe y el mismo se finaliza. Según el informe final, se le requerirá al
país evaluado tomar ciertas medidas destinadas a rectificar las insuficiencias.
En 1999, el GAFI lanzó una iniciativa destinada a tomar medidas contra ciertos países no
miembros, que fueron evaluados por el GAFI y a los cuales se les descubrieron deficiencias
en sus sistemas de lucha contra el lavado de activos. La iniciativa dio como resultado la
publicación de una lista negra de países designados como PAISES Y TERRITORIOS NO
COOPERATIVOS (PTNC). Entre junio de 2000 y septiembre de 2001, se designaron 23
países como PTNC y se les solicitó reformar sus sistemas jurídicos conforme las

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
RECOMENDACIONES del GAFI. Luego de enmendar sus regímenes jurídicos, 17 de los 23

países fueron eliminados de la LISTA.
3) ESTUDIO DE TÉCNICAS Y TIPOLOGÍAS. La tercera función principal del GAFI es su rol

como foro para compartir información sobre técnicas y tipologías de lavado de activos y las
mejores políticas y medidas para combatirlas.
En las REUNIONES PLENARIAS del GRUPO y en sus varios GRUPOS DE TRABAJO, se reúne
información sobre las técnicas más avanzadas del lavado de activos y el financiamiento del
terrorismo y sus contramedidas. Como parte de esta función, el GAFI publica un informe
anual sobre tipologías de lavado de activos y financiamiento del terrorismo que se nutre de
la experiencia de sus países miembros.
Forma parte de las delegaciones de los países personal procedente de diversos ámbitos
profesionales: Ministerios de Economía y Finanzas, Justicia, Interior, Asuntos Exteriores,
Autoridad Policial y Unidades de Inteligencia Financiera.
4) DIFUSIÓN. El GAFI debe comunicar y publicar su actividad. El PRESIDENTE y

SECRETARIO pueden asistir a reuniones y foros clave de organizaciones del sector privado
para poder resaltar el trabajo del GAFI y recibir comentarios y sugerencias. También puede
coordinar su participación en las reuniones de las asociacione4s u organismos que
representan a dichas entidades.
¿CÓMO ES LA ESTRUCTURA DEL GAFI?
El GAFI cuenta con una PRESIDENCIA que es rotatoria.
Además cuenta con una pequeña SECRETARIA albergada por la ORGANIZACIÓN DE

COOPERACIÓN Y DESARROLLO ECONÓMICO (OECD). La SECRETARÍA es su órgano
permanente (tiene su sede en París), además funciona con GRUPOS DE TRABAJO en sus
distintas áreas que presentan propuestas y proyectos.
Se celebran 3 REUNIONES PLENARIAS ANUALES; dos en la sede central de la OECD en

París y una en el país que ejerza la PRESIDENCIAv anual.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Los GRUPOS DE TRABAJO ESTILO GAFI (GREG) son grupos de trabajo con jurisdicción
regional que se modelan sobre el GAFI en sus facultades, funciones y métodos de
operación.
¿QUIÉNES SON LOS MIEMBROS DEL GAFI?
Inicialmente lo integraban 16 miembros, y en la actualidad forman parte de este grupo 33

países y 2 organismos internacionales. Cuenta a su vez con varios observadores.
Ante la imposibilidad de incorporar más países al GAFI, se han constituido una serie de
GRUPOS REGIONALES “AL ESTILO GAFI” (GREG), que persiguen las mismas finalidades,
pero que actúan a nivel regional.
El GAFI respalda los trabajos que llevan a cabo las organizaciones regionales similares y
coopera estrechamente con los organismos internacionales implicados en la lucha contra el
lavado de activos y la financiación del terrorismo.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
¿QUÉ INCLUYEN LAS 40 RECOMENDACIONES DEL GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA

(GAFI-FATF)?
Las 40 RECOMENDACIONES del GAFI constituyen el marco básico de lucha contra el lavado
de activos y financiamiento del terrorismo.
Incluyen todas las medidas que deben tener en vigor los países dentro de su sistema de
justicia penal y sus sistemas reglamentarios, las medidas preventivas que deberían adoptar
las instituciones financieras y las medidas de cooperación internacional.
Elaboradas inicialmente en 1990, fueron revisadas en 1996, con el fin de incorporar los
cambios en las tendencias de lavado y anticipar posibles amenazas.
En el año 2001 se inició un nuevo proceso de revisión de las 40 RECOMENDACIONES, que

desembocó en la aprobación del nuevo texto revisado en junio de 2003. Con posterioridad
han sufrido pequeñas modificaciones.
Las 40 RECOMENDACIONES se completan con otros documentos anexos que son: “NOTAS
INTERPRETATIVAS” y “DOCUMENTOS DE MEJORES PRÁCTICAS” dirigidas a aclarar la
aplicación de ciertas recomendaciones y suministrar una guía adicional.
Veamos ahora un breve resumen de las 40 RECOMENDACIONES.
Las 40 RECOMENDACIONES se dividen en 4 partes.
PARTE 1: SISTEMAS JURIDICOS:
Se establece el alcance del delito de lavado de activos. En esta parte se recomienda a los
estados ratificar la convención de Viena, los elementos de prueba en materia de prevención
de lavado de activos y las medidas a establecer para identificar, localizar y bloquear los
fondos que hayan sido objeto de lavado de activos y el financiamiento del terrorismo:

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
o Alcance del delito de lavado de activos. Recomendaciones 1 y 2.
o Medidas provisionales y decomiso. Destinadas a implementar medidas para

intensificar, rastrear, congelar, o embargar y finalmente confiscar los fondos ilícitos.
Recomendación 3.
PARTE 2: MEDIDAS QUE DEBEN TOMAR LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y

ACTIVIDADES Y PROFESIONES NO FINANCIERAS PARA IMPEDIR EL LAVADO DE
ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO
Se establecen las distintas obligaciones que han de “traspasarse” a los sujetos obligados
para la prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo. También se
determina la forma de comportamiento con respecto a países o territorios de riesgo. Por
último se establece los criterios que deben regir la supervisión de los sujetos obligados en
materia de lavado de activos y de financiamiento del terrorismo:
o Procedimientos de debida diligencia con respecto al cliente (DDC) y registros

actualizados sobre clientes: Recomendaciones 4 a 12.
o Comunicación de operaciones sospechosas y cumplimiento. Recomendaciones 13 a

16.
o Otras medidas para impedir el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo.

Recomendaciones 17 a 20.
o Medidas a adoptar con respecto a países donde no se aplican las Recomendaciones

del GAFI o se las aplica insuficientemente. Recomendaciones 21 y 22.
o Regulación y supervisión. Recomendaciones 23 a 25.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
PARTE 3: MEDIDAS INSTITUCIONALES Y DE OTROS TIPOS NECESARIAS EN LOS

SISTEMAS DESTINADOS A COMBATIR EL LAVADO DE ACTIVOS Y EL
FUINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO.
En este bloque se definen las competencias de las autoridades competentes en materia de

prevención de lavado de activos y de financiamiento del terrorismo, los investigadores, los
supervisores.
También se concretan medidas para la identificación de las personas jurídicas:
o Autoridades Competentes, sus Facultades y Recursos. Recomendaciones 26 a 32.
o Transparencia de las personas jurídicas y de otras estructuras jurídicas.

Recomendaciones 33 y 34.
PARTE 4: COOPERACIÓN INTERNACIONAL.
En este bloque se establecen las características de la colaboración internacional y del

intercambio de información.
o Asistencia legal mutua y extradición. Recomendaciones 35 a 39.
o Otras formas de cooperación. Recomendación 40.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
¿EXISTEN OTROS ORGANISMOS INTERNACIONALES INVOLUCRADOS EN LA

LUCHA CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO DEL
TERRORISMO?
Otros cuatro tipos de Organismos combaten el lavado de activos y el financiamiento del

terrorismo mediante la fijación de estándares, el desarrollo de la comprensión técnica, la
facilitación de cooperación internacional, y la implementación del estándar internacional.
Estos organismos son:
Organizaciones y Organismos INTERNACIONALES que han adoptado iniciativas en

la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo:
 NACIONES UNIDAS
 EL BANCO MUNDIAL Y EL FONDO MONTERIA INTERNACIONAL
En materia de prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, el FMI y el

BM:
o Han incorporado los estándares de GAFI (40R + 9RE) en la mayoría de sus

programas y han realizado labores de apoyo y formación en esta materia.
o Han coordinado junto con GAFI los métodos de evaluación del sistema preventivo de
un país en sus programas de evaluación del sistema financiero FSAP (Financial Sector
Assessment Program) y ROSC (Report on Observance of Standards / Codes).
 EL COMITÉ DE BASILEA DE SUPERVISIÓN BANCARIA
Importante labor desarrollada en la prevención del lavado como elemento relevante de la

supervisión financiera: el riesgo reputacional como uno más de los riegos. Propugna la
gestión conjunta de todos los riesgos de la actividad bancaria. Entre los documentos que
ha elaborado: Statement on Prevention (1988), Core Principles (1997) Y Customer Due
Diligence (2001).

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
 LA ASOCIACIÓN INTERNACIONAL DE SUPERVISORES DE SEGUROS
Los GRUPOS REGIONALES ESTILO GAFI (GREG).
Son Grupos de trabajo con jurisdicción regional que se modelan sobre el GAFI en sus
facultades, funciones y métodos de cooperación.
 El GRUPO ASIA PACIFICO SOBRE EL LAVADO DE ACTIVOS
 EL GRUPO DE ACCION FINANCIERA DEL CARIBE
 CONSEJO EUROPEO DE EXTPERTOS SELECTOS EN LA EVALUACION DE MEDIDAS

CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS
 EL GRUPO DE AFRICA ORIENTAL Y MERIDINAL CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS
 EL GRUPO DE ACCION FINANCIERA DE SUDAMERCIA (GAFISUD)
 GRUPO DE EUROASIA SOBRE LA LUCHA CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS Y EL

FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO (“EAG”- SIGLA EN INGLES)
 GRUPO DE ACCION FINANCIERA DE MEDIO ORIENTE Y NORTE DE AFRICA

(“MENAFAT” SIGLA EN INGLES)

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
ORGANIZACIONES REGIONALES con facultades más amplias que han adoptado

iniciativas contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo:
 El BANCO ASIATICO DE DESARROLLO
 EL BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO
 LA COMISIÓN INTERAMERICANA DE CONTROL DE ABUSO DE DROGAS
 EL COMITÉ INTERAMERICANO CONTRO EL TERRORISMO
 EL BANCO EUROPEO PARA LA RECONSTRUCCIÓN Y EL DESARROLLO
 LA SECRETARIA DEL COMMONWEALTH
 EUROPOL
OTRAS ORGANIZACIONES ESPECIALIZADAS.
 Grupo Egmont
Fue creado en junio de 1995 por un grupo de Unidades de Inteligencia Financiera (UFI) y
adoptó su nombre por el Palacio Egmont Arenberg, donde se reunieron por primera vez las
UIF con el objetivo de mejorar la cooperación internacional.
Es un organismo que agrupa Unidades de Inteligencia Financiera, con el objetivo común de

fomentar la creación de dichas Unidades, así como la cooperación y el intercambio de
información financiera entre ellas.
Se estructura en cinco GRUPOS DE TRABAJO:

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
o El GRUPO DE TRABAJO LEGAL (Legal Working Group, LWG), responsable de verificar si

las Unidades de Inteligencia Financiera que se incorporan al Grupo Egmont son operativas
y responden a la definición establecida en la declaración de principios.
o El GRUPO DE TRABAJO DE FORMACIÓN Y COMUNICACIÓN (Training Working Group,

TWG) tiene como misión el fomento y desarrollo de actividades de formación para las
Unidades de Inteligencia Financiera, la elaboración y difusión de informes y publicaciones y
la supervisión del correcto funcionamiento de la red segura para el intercambio de
información entre Unidades de Inteligencia Financiera (Egmont Secure Web, ESW).
o El GRUPO DE TRABAJO DE OUTREACH (Outreach Working Group, OWG) da a conocer el

Grupo Egmont en los cinco continentes y fomenta el desarrollo y creación de Unidades de
Inteligencia Financiera.
o El GRUPO DE TRABAJO OPERACIONAL (Operational Working Group), tiene como

finalidad potenciar la cooperación entre las divisiones analíticas y operativas de las
Unidades de Inteligencia Financiera miembros de Egmont, así como coordinar el desarrollo
de estudios y tipologías.
o El GRUPO DE TRABAJO DE INFORMACIÓN TECNOLÓGICA (IT Working Group), tiene

como objetivo asesorar y/o prestar asistencia técnica a la Unidades de Inteligencia
Financiera que estén en proceso de rediseñar o mejorar sus sistemas informáticos.
o Grupo WOLFSBERG
o INTERPOL
SISTEMAS APLICABLES EN LA LUCHA CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS
La lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo se realiza a través

de 2 sistemas, consistentes entre sí y en mutua colaboración, que son el sistema represivo
o penal y el sistema preventivo o administrativo.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
SISTEMA REPRESIVO PENAL
El lavado de activos es un delito cuya represión corresponde a los tribunales penales

auxiliados por los cuerpos policiales, cuya finalidad principal es privar al delito precedente
de su rentabilidad.
Recordemos que para que haya lavado de activos, debe existir un delito previo del que se
obtiene una rentabilidad, que se intenta “legalizar” en el lavado.
El lavado de activos es un delito cuya represión corresponde a la jurisdicción penal,

auxiliada por los cuerpos policiales.
La tipificación específica del lavado de activos viene exigida tanto por la Convención de
Viena (artículo 3) como por las Recomendaciones del GAFI: “cada país debería tomar las
medidas necesarias, entre ellas, las legislativas, para poder tipificar como delito el lavado
de activos, como se prevé en la Convención de Viena”.
SISTEMA PREVENTIVO ADMINISTRATIVO
Se orienta a impedir el acceso al sistema financiero de bienes o activos de origen delictivo

mediante la imposición de ciertas obligaciones a las entidades.
El sistema preventivo tiene dos finalidades esenciales:
o Proteger el sistema financiero.
o Colaborar con los Tribunales de Justicia
A diferencia del derecho penal (de carácter reactivo) el sistema preventivo se orienta a
impedir el acceso al sistema financiero de bienes o activos de origen delictivo, imponiendo
a los sujetos obligados (fundamentalmente, entidades de crédito) una serie de obligaciones
o deberes específicos cuyo cumplimiento es exigido por órganos especializados de la

Administración Pública, que más adelante analizaremos.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Las recomendaciones de GAFI fueron reformuladas en 1996 y 2003, para reflejar los
cambios en las tendencias del lavado de dinero y anticipar futuras amenazas. En el año
2001, emitió las Recomendaciones Especiales (9) para combatir el Financiamiento del
Terrorismo.
Posee dos mecanismos básicos de evaluación de la aplicación de sus Recomendaciones:
- Los ejercicios de auto-evaluación
- Las evaluaciones mutuas
Los ejercicios de auto-evaluación consisten en la respuesta de cada país respecto de la

situación en torno a la aplicación de los criterios contenidos en las 40 + 9
Recomendaciones del Grupo. Estos ejercicios se realizan una vez al año, y tienen por
objeto monitorear la evolución de los países respecto de sus sistemas anti-lavado de
dinero, y armonizar la legislación en la materia, siempre siguiendo como criterio las 40 + 9
Recomendaciones.
Las evaluaciones mutuas constituyen el proceso mediante el cual el GAFI examina el nivel
de cumplimiento de los criterios y recomendaciones que formula en materia de prevención
y control del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.
Todos los países que integran el organismo son sometidos a este proceso de evaluación el
cual culmina en un documento (Reporte) que da cuenta de la situación general de cada
país evaluado frente a dichas problemáticas.
En el proceso de evaluación toman parte especialistas de diferentes países (de las áreas
financiera, legal y operativa, fundamentalmente), quienes integran un equipo evaluador
que visita el país objeto de evaluación, con la finalidad de entrevistarse con las autoridades
de los diferentes organismos que, directa o indirectamente, tratan la problemática del
lavado de activos y del financiamiento de actos terroristas.
Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada

para el Instituto Argentino de Ejecutivos de Finanzas, IAEF ©. -41-
LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Previo a la visita, el país evaluado debe responder un Cuestionario (Metodología Común de

Evaluación) estructurado en torno a 120 criterios que abordan desde las medidas
referentes a la justicia penal y la cooperación internacional, el marco jurídico e institucional
para las instituciones financieras y su efectiva aplicación, y los criterios específicos para el
sector bancario, de seguros y de valores.
En líneas generales, esta metodología de evaluación establece que un adecuado marco

legal institucional destinado a prevenir y controlar el lavado de activos y el el terrorismo
debe incluir:
- Leyes que tipifiquen el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, y que impongan
obligaciones a las instituciones financieras.
- Un apropiado marco institucional administrativo.
- Leyes que provean a las autoridades competentes de las tareas, poderes y sanciones
necesarias; así como también.
- Políticas sostenibles para el sector financiero.
- Infraestructura desarrollada del sector público.
- Códigos que aseguren el comportamiento ético y profesional de las personas.
Los criterios de evaluación utilizados para calificar el nivel de cumplimiento en cada caso
son:
- “Cumplido”
- “Mayormente cumplido”
- “Materialmente no cumplido”
- “No cumplido”

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Asimismo, el Reporte contiene un capítulo en el que se formula un “Plan de Acción”

(recomendado) para mejorar el nivel de cumplimiento de las Recomendaciones, en el que
se describen las acciones que el país evaluado debería seguir para cumplir en forma
completa con las pautas establecidas por el organismo.
Una vez discutido el informe elaborado por el equipo evaluador, el mismo se somete a
consideración del Plenario para su eventual aprobación.
Argentina fue evaluada durante el transcurso del mes de octubre de 2003. Los resultados
de dicha evaluación fueron analizados durante la Reunión Plenaria que el GAFI celebrara en
la ciudad de París entre los días 30 de junio y 2 de julio de 2004, y el seguimiento
(FOLLOW-UP) fue discutido y aprobado por el Organismo en su reunión plenaria llevada a
cabo del 27 al 29 de junio de 2007 en París y aparecen publicadas en la página web del
organismo regional estilo GAFI, llamado GAFISUD.
Los documentos que se han emitido, en relación a las Recomendaciones de GAFI, son los
siguientes:
www.uif.gov.ar/index.php/en/gafi

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
III. LEGISLACIÓN Y DECRETOS REGLAMENTARIOS
o Ley 25.246 y modificatorias (Reprime el Lavado de Activos y la Financiación del

Terrorismo)
o LEY 25.815 (Modifica el Código Penal)
o LEY 26.087 (Modifica la Ley 25.246)
o LEY 26.119 (Establece una nueva estructura para la UIF)
o LEY 26.268 (Modifica el Código Penal tipificando las asociaciones ilícitas terroristas)
o LEY 26.683 (modifica el Código Penal y la Ley 25.246)
o LEY 26.734 (modifica el Código Penal)
o DTO. 290/07 Reglamentación Ley Nº 25.246 y sus modificatorias.
o DTO. 1038/03 Estructura organizativa de la UIF.
o DTO. 1225/07 Agenda Nacional para la Lucha contra el LA/FT
o DTO. 1936/10 (Amplia las facultades de la UIF)
o DTO. 918/12 (FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO)
Ver también resoluciones de los órganos de contralor de cada sector relevante.
La legislación nacional está basada en las 40 RECOMENDACIONES de GAFI.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
IV. UNIDAD DE INFORMACIÓN FINANCIERA (UIF)
1. ¿Cómo nace la UIF?
Las primeras Unidades de Información/Inteligencia Financiera (UIFs), se crearon en

la década del ’90 con el objeto de contar con un organismo central dedicado a recibir,
analizar y transmitir información financiera para combatir el lavado de activos.
El Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, dentro del marco de la lucha contra el
lavado de activos y financiamiento del terrorismo (AML/CFT), han provisto asistencia
técnica a los países para la creación y fortalecimiento de sus UIFs.
A partir de la sanción (13/04/2000) y promulgación (05/05/2000) de la Ley 25.246 de

“Encubrimiento y Lavado de Activos de origen delictivo” y sus Decretos
Reglamentarios, la República Argentina actualizó su legislación en materia de prevención y
control del lavado de activos acorde a los parámetros internacionales.
La Ley Nº 25.246 establece taxativamente los sujetos obligados a informar operaciones

económicas sospechosas, y crea una agencia central de información para receptar tales
reportes denominada UNIDAD DE INFORMACIÓN FINANCIERA (UIF), disponiendo que la

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
misma funciona con autarquía funcional en jurisdicción del MINISTERIO DE JUSTICIA,

SEGURIDAD Y DERECHOS HUMANOS de la Nación.
Las Recomendaciones Especiales del GAFI sobre Financiamiento del Terrorismo, adoptadas
en octubre de 2001, ampliaron el alcance de la obligación de informar para incluir a las
operaciones sospechadas de estar relacionadas con el financiamiento del terrorismo.
Por este motivo, la sanción (13/06/2007) y promulgación (04/07/2007) de la Ley Nº

26.268, sobre “Asociaciones ilícitas terroristas y Financiamiento del Terrorismo”, extendió
el mandato de la UIF al análisis de operaciones sospechosas de financiamiento del
terrorismo. Lo cual fue completado con el dictado de la Ley N° 26.734 (B.O. 28/12/11).
2. ¿Cuál es la MISION de la UIF?
La UIF tiene como misión combatir el posible financiamiento del terrorismo y el lavado de
activos proveniente de delitos como el narcotráfico, el contrabando de armas, el abuso
sexual de niños, el fraude, etc.
A estos fines, analiza la información recibida por los distintos sujetos obligados y por
denuncias particulares las que de corresponder, las eleva al Ministerio Público para que
continúe con la investigación. (Estas facultades surgen de la Ley Nº 25.246 y su
modificatoria por Ley 26.683)
La UIF fue creada por la Ley No. 25.246 del 13 de abril de 2000, como unidad con
autarquía funcional en jurisdicción del Ministerio de Justicia, Seguridad y Derechos
Humanos.
Tiene su sede en Buenos Aires y es miembro del GRUPO EGMONT.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
La UIF está encargada del análisis, el tratamiento y la transmisión de información a los

efectos de prevenir y detectar el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo,
provenientes de los siguientes delitos:
 Delitos relacionados con el tráfico y comercialización ilícita de estupefacientes

(Ley No. 23.737);
 Tráfico de armas (Ley No. 22.415);
 Delitos relacionados con las actividades de una asociación ilícita calificada en los
términos del artículo 210 bis del Código Penal;
 Hechos ilícitos cometidos por asociaciones ilícitas (artículo 210 del Código Penal)
organizadas para cometer delitos por fines políticos o raciales;
 Delitos de fraude contra la Administración Pública (articulo 174 inciso 5° del

Código Penal);
 Delitos contra la Administración Pública previstos en los Capítulos VI, VII, IX y IX

bis del Titulo XI del Libro Segundo del Código Penal; y
 Delitos de prostitución de menores y pornografía infantil, previstos en los

artículos 125, 125 bis, 127 bis y 128 del Código Penal.
Por medio de la Ley Nº 26.268 sobre ASOCIACIONES ILÍCITAS TERRORISTAS Y

FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO, sancionada por el Congreso Nacional el 13 de junio
de 2007 y promulgada de hecho por el Poder Ejecutivo Nacional el 4 de julio del mismo
año, se modificó la Ley 25.246, extendiendo el mandato de la UIF al análisis de
operaciones sospechosas de financiamiento del terrorismo.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
En su sesión plenaria inicial, la UIF formuló su primera reglamentación interna (Resolución

I), que establece los parámetros de sus operaciones, delimita su organización internacional
y asigna las responsabilidades primarias.
La UIF está facultada para investigar operaciones inusuales derivadas de los delitos
previstos en el artículo 6vi de la Ley 25.246.
La UIF también es responsable de recibir, pedir y registrar la información presentada por

los informantes de acuerdo con la ley.
La UIF también puede recibir declaraciones voluntarias de personas físicas y/o jurídicas.
En sus resoluciones y, por lo tanto, respecto de cada uno de los negocios cubiertos, la UIF
ha hecho extensiva la obligación de denunciar las operaciones sospechosas relacionadas
con actividades de financiamiento del terrorismo, los actos de terrorismo y las
organizaciones terroristas.
Además la UIF colabora con las autoridades judiciales y con el MINISTERIO PÚBLICO
FISCAL en el procesamiento penal de los delitos penados por la ley.
La UIF tiene la obligación general de informar al MINISTERIO PÚBLICO FISCAL cualquier

caso en el que, como consecuencia del análisis realizado, haya evidencias suficientes para
sospechar que se ha cometido un delito definido en la Ley Nº 25.246.
De acuerdo con la ley, los informantes deben reportar a la UIF cualquier acto u operación
sospechosa, cualquiera sea su monto.
- Operaciones Inusuales: Son aquellas operaciones tentadas o realizadas, en forma

aislada o reiterada, sin justificación económica y/o jurídica, que no guardan relación con el
perfil económico-financiero del cliente, desviándose de los usos y costumbres en las

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
prácticas de mercado, ya sea por su frecuencia, habitualidad, monto, complejidad,

naturaleza y/o características particulares;
- Operaciones Sospechosas: son aquellas operaciones tentadas o realizadas, que

habiéndose identificado previamente como inusuales, luego del análisis y evaluación
realizados por el Sujeto Obligado, las mismas no guardan relación con las actividades lícitas
declaradas por el cliente, ocasionando sospecha de Lavado de Activos o aún tratándose de
operaciones relacionadas con actividades lícitas, exista sospecha de que estén vinculadas o
que vayan a ser utilizadas para la Financiación del Terrorismo.
La información que reciba la UIF en el desempeño de sus funciones tiene carácter

confidencial. Los funcionarios y empleados de la UIF están obligados a guardar secreto con
respecto a la información recibida en el desempeño de sus funciones y al trabajo de
inteligencia respectivo realizado. La misma obligación de confidencialidad vale para los
informantes.
El funcionario o empleado de la UIF, así como las personas que denuncian, por sí o en
nombre de terceros, revelan información confidencial fuera de la UIF, pueden ser
reprimidos con prisión de 6 meses a 3 años.
El artículo 14vii de la Ley Nº 25.246 establece que la UIF está facultada para solicitar
informes, documentos, antecedentes y todo otro elemento que estime útil para el
cumplimiento de sus funciones. En consecuencia, está facultada para solicitar esta
información a cualquier organismo público, nacional, provincial o municipal, y a personas
físicas o jurídicas, públicas o privadas, todos los cuales estarán obligados a proporcionarlos
dentro del término que se les fije, bajo apercibimiento de ley.
El mismo artículo establece que la UIF puede solicitar la colaboración de todos los servicios
de información del Estado.
También dispone que cuando le sean opuestas disposiciones que establezcan el secreto de
las informaciones solicitadas, podrá requerir en cada caso autorización al juez competente.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Al mismo tiempo, el artículo 20viii de esta ley establece que las personas obligadas a
informar conforme a este Ley no podrán oponer como motivo para no suministrar la
información solicitada por la UIF mediante orden judicial las disposiciones legales de
secreto bancario, fiscal o profesional y otros compromisos de confidencialidad establecidos
por contrato o por ley.
La UIF está autorizada para pedir al MINISTERIO PÚBLICO FISCAL que solicite al juez
competente el allanamiento de lugares públicos o privados, el secuestro de bienes,
documentos o elementos personales que sean útiles para la investigación y para pedir al
Ministerio Público Fiscal que tome todas las medidas legales necesarias para obtener
información de cualquier fuente u origen.
La ley estipula que cuando exista información suficiente para sospechar la comisión de
alguno de los delitos previstos en el Artículo 6, se informará al Ministerio Público Fiscal de
la situación de inmediato, para que éste pueda iniciar el proceso penal.
3. ¿Cuáles son las RESOLUCIONES dictadas por la UIF?
o Resolución 2/02: Sistema Financiero y Cambiario
o Resolución 3/02: Mercado de Capitales
o Resolución 4/02: Sector Seguros
o Resolución 6/03: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
o Resolución 7/03: Administración federal de Ingresos Públicos
o Resolución 8/03: Superintendencia de Seguros de la Nación
o Resolución 9/03: Remisores de Fondos
o Resolución 10/03: Procedimiento Sumarial

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
o Resolución 11/03: Obras de arte, antigüedades, filatélica, numismática, joyas o

bienes con metales o piedras preciosas
o Resolución 15/03: Banco Central de la República Argentina
o Resolución 17/03: Juegos de Azar
o Resolución 18/03: Modificación de las Resoluciones 2-3 y 4/02
o Resolución 3/04: Profesionales de Ciencias Económicas
o Resolución 10/04: Escribanos
o Resolución 4/05: Derogación del Límite Mínimo para informar Operaciones

Sospechosas
o Resolución 6/05: Seguros – Modificación de la Res. 4/02
o Resolución 50/08: Sector Seguros
o Resolución 152/08: Mercado de Capitales
o Resolución 281/08 COMISION NACIONAL DE VALORES
o Resolución 282/08: Sector AFJP
o Resolución 125/09 Sobre el Financiamiento del terrorismo
o Resolución 127/09: procedimientos UIF parte querellante
o Resolución 137/09: Directiva Complementaria de regularización Impositiva
o RES 227/09 Juegos de Azar (Reemplaza a Res. 17/03 - Reemplazada por 18/11)
o RES 228/09 Personas Jurídicas que reciben Donaciones (Reemplazada por la Res.
30/11)

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
o RES 230/09 Remisores de Fondos (Reemplaza a la Res. 09/03 -Reemplazada por la

Res. 23/11)
o RES 231/09 Entidades comprendidas en el art.9 ley 22.315 (Reemplazada por la

Res. 34/11)
o RES 237/09 Registros Públicos de Comercio – IGJ (Reemplazada por la Res. 29/11)
o RES 263/09 Transportadoras de caudales (Reemplazada por la Res. 24/11)
o RES 266/09 Superintendencia de Seguros de la Nación (Reemplaza a Res. 08/03 -

Reemplazada por la Res. 19/11)
o RES 310/09 Registros Automotor y Registros Prendarios (Reemplazada por Res.

26/11)
o RES 32/10 Extensión de plazo Res UIF. 310/09, Registros Automotor y Prendarios
o RES 37/10 Extensión de plazo Res UIF. 310/09, Registros Automotor y Prendarios
o RES 89/10 Modificatoria de la Res. 310/09.
o RES. 104/10 PROCEDIMIENTO DE SUPERVISIÓN (ANEXO I - ANEXO II - ANEXO III

- ANEXO IV)
o RES 194/10 Tratamiento de la información proveniente de otras UIF.
o RES 195/10 Firma Facsimil
o RES 11/11 Personas Expuestas Políticamente
o RES 12/11 BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (Reemplaza a Res

15/03)
o RES 18/11 JUEGOS DE AZAR (Reemplaza parcialmente a Res 227/09)

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
o RES 19/11 Superintendencia de Seguros de la Nación (Reemplaza a Res 266/09)
o RES 20/11 Deroga Res. 282/08
o RES 21/11 Escribanos (Reemplaza parcialmente a Res 10/04)
o RES 22/11 CNV (Reemplaza a Res 281/08)
o RES 23/11 Remisores de Fondos (Reemplaza parcialmente a Res 230/09)
o RES 24/11 Transportadora de Caudales (Reemplaza a Res 263/09)
o RES 25/11 Profesionales de Ciencias Económicas (Reemplaza a Res 3/04)
o RES 26/11 Registros Automotor y Registros Prendarios (Reemplaza Res. 310/09)
o RES 27/11 Tarjetas de Crédito y Cheques viajero
o RES 28/11 Obras de Arte, Antigüedades, Bienes suntuarios, Inversión Filatélica,

Numismática, Joyas, etc. (Reemplaza a la Res. 11/2003)
o RES 29/11 REGISTROS PUBLICOS DE COMERCIO y los ORGANISMOS

REPRESENTATIVOS DE FISCALIZACION y CONTROL DE LAS PERSONAS JURIDICAS
(Reemplaza a la Res. 237/09)
o RES 30/11 Personas Jurídicas que reciben Donaciones o Aportes de Terceros

o RES 32/11 Sector Seguros (Reemplaza a la Res. 04/2002)
o RES 33/11 Mercado de Capitales (Reemplaza a la Res. 03/2002)
o RES 34/11 Sociedades que realizan Operaciones de Capitalización y Ahorro

o RES 37/11 Sector Financiero, Entidades Financieras y Cambiarias (Reemplaza a la

Res. 2/02)
o RES 38/11 Administración Federal de Ingresos Públicos (Reemplaza a la Res. 7/03)

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
o RES 39/11 Despachantes de Aduana, Agentes de Transporte Aduanero,

Importadores y Exportadores
o RES 41/11 Propiedad Inmueble
o RES 51/11 Reporte de Operaciones Sospechosas "On Line"
o RES 50/11 Registración de Sujetos Obligados
o RES 52/11 Prórroga Banco Central de la República Argentina (Resolución UIF 37/11 -
Artículo 37).
o RES 55/11 Convócase a entidades representativas del sector Importador, Exportador

y de los agentes de transporte aduanero para la formación de una comisión
interdisciplinaria. Suspensión por 180 días la vigencia de la Res 39/11 (Importadores,
Exportadores, Agentes de Transporte Aduanero.)
o RES 63/11 Exclusión de la Res UIF 39 a los Despachantes de Aduana
o RES 64/11 Deroga Res UIF 25/11
o RES 65/11 Profesionales de Ciencias Económicas
o RES 70/11 Reporte Sistemático de Operaciones "On Line"
o RES 98/11 Deróganse las resoluciones Nros. 39/11 y 55/11.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
V. SUJETOS OBLIGADOS
A nivel internacional en la prevención del lavado de activos, la figura más importante es la

del sujeto obligado.
Se trata de una serie de personas o entidades que por el hecho de pertenecer a un

grupo o por el hecho de realizar una actividad concreta, se ven obligados a
cumplir con determinadas obligaciones.
www.uif.gob.ar/uif/index.php/es/resolucion/750-sujetos-obligados
Artículo 20 de la Ley 25.246, y sus modificatorias
Están obligados a informar a la Unidad de Información Financiera (UIF), en los términos del
artículo 21 de la presente ley:
1. Las entidades financieras sujetas al régimen de la ley 21.526 y modificatorias.
2. Las entidades sujetas al régimen de la ley 18.924 y modificatorias y las personas

físicas o jurídicas autorizadas por el Banco Central de la República Argentina para operar en
la compraventa de divisas bajo forma de dinero o de cheques extendidos en divisas o
mediante el uso de tarjetas de crédito o pago, o en la transmisión de fondos dentro y fuera
del territorio nacional.
3. Las personas físicas o jurídicas que como actividad habitual exploten juegos de
azar.
4. Los agentes y sociedades de bolsa, sociedades gerente de fondos comunes de

inversión, agentes de mercado abierto electrónico, y todos aquellos intermediarios en la
compra, alquiler o préstamo de títulos valores que operen bajo la órbita de bolsas de
comercio con o sin mercados adheridos.
5. Los agentes intermediarios inscriptos en los mercados de futuros y opciones

cualquiera sea su objeto.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
6. Los registros públicos de comercio, los organismos representativos de fiscalización y

control de personas jurídicas, los registros de la propiedad inmueble, los registros de la
propiedad automotor, los registros prendarios, los registros de embarcaciones de todo tipo
y los registros de aeronaves.
7. Las personas físicas o jurídicas dedicadas a la compraventa de obras de arte,

antigüedades u otros bienes suntuarios, inversión filatélica o numismática, o a la
exportación, importación, elaboración o industrialización de joyas o bienes con metales o
piedras preciosas.
8. Las empresas aseguradoras.
9. Las empresas emisoras de cheques de viajero u operadoras de tarjetas de crédito o

de compra.
10. Las empresas dedicadas al transporte de caudales.
11. Las empresas prestatarias o concesionarias de servicios postales que realicen

operaciones de giros de divisas o de traslado de distintos tipos de moneda o billete.
12. Los escribanos públicos.
13. Las entidades comprendidas en el artículo 9º de la ley 22.315.
14. Los despachantes de aduana definidos en el artículo 36 y concordantes del Código

Aduanero (ley 22.415 y modificatorias).
15. Los organismos de la Administración Pública y entidades descentralizadas y/o

autárquicas que ejercen funciones regulatorias, de control, supervisión y/o
superintendencia sobre actividades económicas y/o negocios jurídicos y/o sobre sujetos de
derecho, individuales o colectivos: el Banco Central de la República Argentina, la
Administración Federal de Ingresos Públicos, la Superintendencia de Seguros de la Nación,
la Comisión Nacional de Valores, la Inspección General de Justicia, el Instituto Nacional de
Asociativismo y Economía Social y el Tribunal Nacional de Defensa de la Competencia;

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
16. Los productores, asesores de seguros, agentes, intermediarios, peritos y

liquidadores de seguros cuyas actividades estén regidas por las leyes 20.091 y 22.400, sus
modificatorias, concordantes y complementarias;
17. Los profesionales matriculados cuyas actividades estén reguladas por los consejos
profesionales de ciencias económicas;
18. Igualmente están obligados al deber de informar todas las personas jurídicas que
reciben donaciones o aportes de terceros;
19. Los agentes o corredores inmobiliarios matriculados y las sociedades de cualquier

tipo que tengan por objeto el corretaje inmobiliario, integradas y/o administradas
exclusivamente por agentes o corredores inmobiliarios matriculados;
20. Las asociaciones mutuales y cooperativas reguladas por las leyes 20.321 y 20.337
respectivamente;
21. Las personas físicas o jurídicas cuya actividad habitual sea la compraventa de
automóviles, camiones, motos, ómnibus y microómnibus, tractores, maquinaria agrícola y
vial, naves, yates y similares, aeronaves y aerodinos.
22. Las personas físicas o jurídicas que actúen como fiduciarios, en cualquier tipo de
fideicomiso y las personas físicas o jurídicas titulares de o vinculadas, directa o
indirectamente, con cuentas de fideicomisos, fiduciantes y fiduciarios en virtud de contratos
de fideicomiso.
23. Las personas jurídicas que cumplen funciones de organización y regulación de los
deportes profesionales.
VI. PRINCIPALES OBLIGACIONES DE LOS SUJETOS

OBLIGADOS
Los sujetos obligados del régimen general deben cumplir las siguientes exigencias:

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
1. Debida Diligencia del Cliente
La Ley Nº 25.246 establece el requisito general de identificación del cliente e introducen un

marco unificado para una amplia gama de entidades.
Exige que se identifiquen a los clientes y beneficiarios finales.
Deben reunirse los documentos que acrediten su identidad, capacidad legal, domicilio o
cualquier otra información relevante.
Se ha designado a la UIF para exponer orientación adicional detallada.
Desde enero de 2011 la Unidad de Información Financiera viene realizando cambios en las
reglamentaciones vigentes, aplicables a los distintos sujetos obligados enumerados en el
artículo 20 de la Ley 25.246 y sus modificatorias. Así también ha dictado distintas pautas
objetivas destinadas a aquellos sujetos obligados que a la fecha no habían sido
reglamentados.
2. Mantenimiento de Registros
La Ley Nº 25.246 obliga a los sujetos obligados a registrar toda la identificación y las
operaciones del cliente según lo solicitado por la UIF.
Las Resoluciones de la UIF exigen que las instituciones financieras conserven respecto de la
identificación del cliente las copias del documento con la prueba documental requerida
durante por lo menos cinco años desde la finalización de una relación comercial con el
cliente y respecto de las operaciones los documentos originales o sus copias con la prueba
documental durante por lo menos cinco años desde la finalización de aquellas.
El BCRA ha desarrollado normas similares. Las bases de datos de las operaciones también
deben conservarse durante cinco años. Con respecto a las bases de datos de operaciones
que superan un monto determinado, una copia de respaldo de los datos se guarda al cierre
de cada trimestre calendario y se pone a disposición de la UIF a su solicitud dentro de las
48 horas.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
La CNV, por medio de la Resolución General Nº 547/09 ha derogado la exigencia del

llevado de una BASE DE DATOS.
3. Monitoreo de Operaciones y Relaciones
El artículo 21 de la Ley Nº 25.246 exige que los sujetos obligados reporten cualquier acto u
operación sospechosa y faculta a la UIF para desarrollar, a través de pautas, las
modalidades, oportunidad y límites de cumplimiento de este deber para cada categoría de
personas informantes y para cada tipo de negocio.
La UIF ha emitido procedimientos para identificar las operaciones inusuales o sospechosas

y orientación sobre operaciones inusuales o sospechosas para cada tipo de negocio sujeto a
las disposiciones sobre lavado de activos.
Esta orientación toma en cuenta las Recomendaciones del GAFI y las tendencias
internacionales en asuntos de lavado de activos. El incumplimiento de cualquier obligación
de reportar puede sancionarse de acuerdo con el sistema penal administrativo.
Para cada categoría de instituciones, la UIF ha desarrollado un procedimiento para

identificar las operaciones inusuales o sospechosas y para ello ha emitido pautas de
operaciones inusuales o sospechosas. Estas guías contienen indicadores de operaciones
inusuales o sospechosas posibles.
Durante el transcurso de la relación contractual y/o comercial, los sujetos obligados deben
supervisar las operaciones basadas en la definición de los parámetros para cada tipo de
cliente según un “perfil” inicial e ingresar cada operación en una matriz de riesgo.
Este paso exige el análisis de todas las operaciones a fin de verificar si son congruentes con
el “perfil” establecido. Donde aparece alguna variación o incongruencia, debe efectuarse un
análisis exhaustivo de la operación a fin de obtener información adicional.
La naturaleza inusual o sospechosa de la operación también se puede basar en elementos

tales como volumen, valor, características, frecuencia y naturaleza de la operación en
relación con el comportamiento habitual del cliente.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
A fin de lograr el nivel adecuado de supervisión de las operaciones realizadas por los
clientes, las entidades deben adoptar parámetros de la segmentación o cualquier otro
instrumento similar, por nivel de riesgo, por clase de producto, o por cualquier otro criterio
que pueda conducir a la detección de operaciones inusuales.
Para lograr mayor eficacia en la detección de operaciones inusuales o sospechosas, las

entidades deben implementar herramientas tecnológicas para desarrollar una cobertura y
un alcance más amplios de sus mecanismos del control.
Las operaciones sospechosas se definen en la Ley Nº 25.246 como operaciones

que, según el uso común y las costumbres del negocio pertinente, así como
también la experiencia y la capacidad de las partes informantes, son inusuales,
sin justificación económica o legal o inusualmente complejas o injustificadas, o
que se llevan a cabo en forma aislada o recurrente.
4. Reportes de Operación Sospechosa y otros Reportes
De acuerdo con la Ley Nº 25.246 (artículo 21), los sujetos obligados deben comunicar a la
UIF las operaciones sospechosas.
La UIF tiene la facultad de emitir pautas adicionales con respecto a la obligación de

información.
En aplicación de la Ley Nº 25.246, la UIF ha emitido políticas y procedimientos sobre la

información de operaciones inusuales o sospechosas.
Con respecto a la oportunidad de información de las operaciones sospechosas, los sujetos

obligados deben informar toda operación inusual o sospechosa:
a) Cuando se inicie la relación contractual o comercial; cuando un cliente se niegue a

revelar información solicitada por la entidad financiera, intente reducir el nivel de
información de la misma, presente datos faltos o datos difíciles de verificar o cuando la
operación se torne económica o legalmente injustificada o

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
b) Durante la relación comercial: cuando surjan incongruencias e incoherencias entre la

operación realizada y el perfil del cliente.
Las resoluciones de la UIF exigen que las instituciones presenten REPORTE DE OPERACIÓN
SOSPECHOSA (ROS), cuando exista una sospecha de conexión con lavado de activos y
financiamiento del terrorismo.
Las listas de la ONU y de la OFAC de posibles terroristas y organizaciones terroristas, se

distribuyen entre las instituciones a través su autoridad de supervisión respectiva (con
excepción de los servicios postales), de modo de poder preparar informes para la UIF
relacionados con cualquier persona física o jurídica incluida en dichas listas.
El artículo 21.c de la Ley Nº 25.246 prohíbe que los sujetos obligados revelen al cliente o a
terceros que se han tomado medidas de conformidad con la Ley Nº 25.246. El
incumplimiento de estas disposiciones puede sancionarse de acuerdo con la Ley 25.246.
El artículo 18 de la Ley Nº 25.246 indica expresamente que el cumplimiento de buena fe

con la obligación de información no dará lugar a ninguna responsabilidad civil, comercial,
laboral, penal o administrativa ni a cualquier otra clase de responsabilidad.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
5. Obligación de Establecer Controles Internos
Las resoluciones de la UIF exigen que las instituciones financieras adopten formalmente
una política escrita conforme a las leyes, reglamentos y normas que combaten y previenen
el lavado de activos, así como también un seguimiento de la puesta en práctica de dichas
políticas. La UIF exige que las instituciones financieras adopten, como mínimo, los
siguientes procedimientos e iniciativas: a) procedimiento de control interno: desarrollar e
implementar controles internos (estructuras, procedimientos y herramientas electrónicas
adecuadas) para garantizar el cumplimiento de todas las leyes y reglamentos de ALA; b)
Oficial de Cumplimiento: designar un funcionario de alta jerarquía responsable de
garantizar el pleno cumplimiento y la implementación de los procedimientos y controles
necesarios; c) capacitación del personal: adoptar programas formales de concientización y
capacitación para todos los miembros del personal; d) auditorías: efectuar auditorías
internas periódicas independientes de las políticas adoptadas para la Prevención del Lavado
de Activos y Financiación del Terrorismo (PLAyFT) a fin de garantizar que se logren los
objetivos propuestos.
Estas políticas y procedimientos deben comunicarse a la UIF y a la autoridad de supervisión

pertinente, en caso de que sean requeridas, en el tiempo que establezca la UIF.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
VII. RESOLUCIONES APLICABLES A INSTITUCIONES

FINANCIERAS
El inciso 15 del artículo 20 de la Ley Nº 25.246, establece como sujeto obligado a informar
a la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.
Dentro de los objetivos fijados en su momento en la Agenda Nacional Para la Lucha Contra
el Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo aprobada por Decreto 1225/07, la
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES tuvo a su cargo el cumplimiento del Objetivo 6 –
Debida Diligencia, Meta 2: Ampliar la normativa sobre debida diligencia para agentes
intermediarios de valores negociables inscriptos en mercados autorregulados, bolsas de
comercio sin mercado de valores adherido y sociedades depositarias de fondos comunes de
inversión, y del Objetivo 7 – Fideicomisos – Meta 3: Reglamentar la actividad de aquellas
personas físicas o jurídicas que intervengan en la constitución, administración y/o ejecución
de fideicomisos financieros y de aquellas que soliciten su inscripción en el Registro de
Fiduciarios Ordinarios Públicos.
La última Resolución dictada por la UIF, aplicable a la CNV, es la Resolución UIF Nº

22/2011 que remplazó a la Resolución UIF Nº 281/08.
¿CUÁLES SON LOS SUJETOS OBLIGADOS DEL MERCADO DE CAPITALES?
En el inciso 4) del artículo 20 de la Ley 25246 se establece como sujetos obligados a

informar a:
 los agentes y sociedades de bolsa
 las sociedades gerente de fondos comunes de inversión
 los agentes de mercado abierto electrónico

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
 todos aquellos intermediarios en la compra, alquiler o préstamo de títulos valores

que operen bajo la órbita de bolsas de comercio con o sin mercados adheridos.
En el inciso 5) de incluye a:
 los agentes intermediarios inscriptos en los mercados, de futuros y opciones

cualquiera sea su objeto.
¿QUÉ NORMAS DICTÓ LA UIF PARA LOS SUJETOS OBLIGADOS DEL MERCADO DE
CAPITALES?
La Resolución UIF Nº 229/2011, de diciembre de 2011, es la norma aplicable al Sector de

“Mercado de capitales” (agentes y sociedades de bolsa).
Estos incisos establecen la obligación de los sujetos obligados de:
(a) Recabar de sus clientes, requirentes o aportantes, documentos que prueben

fehacientemente su identidad, personería jurídica, domicilio y demás datos que en cada
caso se estipule, para realizar cualquier tipo de actividad de las que tienen por objeto.
Cuando los clientes, requirentes o aportantes actúen en representación de terceros, se
deberán tomar los recaudos necesarios a efectos de que se identifique la identidad de la
persona por quienes actúen. Toda información deberá archivarse por el término y según las
formas que la UIF establezca;
(b) Informar cualquier hecho u operación sospechosa independientemente del monto de la

misma. A los efectos de la presente ley se consideran operaciones sospechosas aquellas
transacciones que de acuerdo con los usos y costumbres de la actividad que se trate, como
así también de la experiencia e idoneidad de las personas obligadas a informar, resulten
inusuales, sin justificación económica o jurídica o de complejidad inusitada o injustificada,
sean realizadas en forma aislada o reiterada. La UIF establecerá, a través de pautas
objetivas, las modalidades, oportunidades y límites del cumplimiento de esta obligación
para cada categoría de obligado y tipo de actividad.
La UIF dictó sus Resoluciones teniendo en cuenta las 40 RECOMENDACIONES DEL GRUPO
DE ACCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL (FATF/GAFI) —aprobadas en el año 2003—, las

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
9 RECOMENDACIONES ESPECIALES DEL GAFI sobre financiamiento del terrorismo, como

así también, las NUEVAS 40 RECOMENDACIONES y otros antecedentes internacionales en
materia de lavado de activos y de financiación del terrorismo.
¿QUÉ NORMAS DICTÓ LA UIF PARA EL SECTOR FINANCIERO Y CAMBIARIO?
A través de la Resolución UIF N° 121/2011, del 15 de agosto de 2011, se establecieron las

medidas y procedimientos que en el Sector Financiero, las Entidades Financieras y
Cambiarias, deberán observar para Prevenir, Detectar y Reportar los Hechos, Actos,
Omisiones u Operaciones que puedan provenir o estar vinculados a la Comisión de los
Delitos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo.
¿QUÉ NORMAS DICTÓ LA CNV PARA LOS SUJETOS OBLIGADOS EN EL MERCADO DE

CAPITALES?
El 29 de enero de 2009 la CNV dicta la RESOLUCION GENERAL 547 reemplazando en su

totalidad el texto del Capítulo XXII de las NORMAS (N. T 2001 y mod.).
El 08 de mayo de 2009, la CNV dicta la RESOLUCION GENERAL Nº 554/09 introduciendo un

nuevo artículo 8º dentro del Capítulo XXII de las NORMAS (N.T. 2001 y mod.).
En el año 2010 la CNV dicta una Resolución Nº 583/2010 (10.11.2010), la que se incorpora
al Capítulo XXII de las NORMAS de la Comisión Nacional de Valores.
i. INTERMEDIARIOS DE VALORES NEGOCIABLES
En el artículo 1 de este Capítulo XXII se establece que la APERTURA O MANTENIMIENTO DE

CUENTAS DE CLIENTES por parte de:
a) Agentes intermediarios y sociedades intermediarias de valores negociables que no

revistan carácter de entidades financieras en los términos de la Ley Nº 21.526, e inscriptos
en un mercado autorregulado autorizado en los términos del artículo 8º del Capítulo XVII -
"Oferta Pública Secundaria" de las Normas;

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
b) Agentes intermediarios y sociedades intermediarias inscriptos en los mercados de

futuros, a término y opciones, que no revistan carácter de entidades financieras en los
términos de la Ley Nº 21.526;
c) Bolsas de comercio sin mercado de valores adherido;
d) Sociedades gerentes, depositarias, agentes colocadores o cualquier otra clase de

intermediario, sea persona física o jurídica, que pudiere existir en el futuro, de fondos
comunes de inversión;
e) Personas físicas o jurídicas titulares de o vinculadas, directa o indirectamente, con

cuentas de fideicomisos, fiduciantes y fiduciarios en virtud de contratos de fideicomisos; y
f) Personas físicas o jurídicas que intervengan como agentes colocadores de toda emisión
primaria de valores negociables;
Deberán llevarse a cabo conforme las disposiciones de estas Normas y de las exigencias
establecidas por la UIF que resulten aplicables.
Como novedad, la CNV establece un régimen informativo para estos sujetos -en el en el
artículo 7º- requiriendo que informen anualmente a la CNV, dentro de los 30 días de
finalizado cada año calendario, la cantidad de reportes de operaciones sospechosas
presentados ante la UIF durante el año calendario anterior.
En el artículo 2º se establece que los sujetos indicados en el Artículo 1º anterior deberán

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
cumplir con las disposiciones de estas Normas y con las exigencias establecidas por la UIF
en las Resoluciones Nº 03/02 y Nº 152/08, sus modificatorias y/o complementarias en
general, y en particular, en lo que se refiere a los siguientes aspectos: a) Pautas
Generales: Identificación de Clientes e Información a Requerir; b) Conservación de la
Documentación; c) Recaudos que Deberán Tomarse al Reportar Operaciones Sospechosas,
y d) Políticas y Procedimientos Para Prevenir el Lavado de Activos y la Financiación del
Terrorismo. En este supuesto, las políticas y procedimientos deberán quedar a disposición
del área respectiva de la CNV y de la UIF.
ii. ENTIDADES EMISORAS
En el artículo 3 se dispone que las ENTIDADES EMISORAS deberán identificar a cualquier

persona, física o jurídica, que realice aportes de capital, aportes irrevocables a cuenta de
futuras emisiones de capital o préstamos significativos, sea que tenga la calidad de
accionista o no al momento de realizarlos, y deberán cumplir con los requisitos exigidos a
los sujetos indicados en el Artículo 1º del presente Capítulo en lo aplicable a estas Normas
y las exigencias establecidas por la UNIDAD DE INFORMACIÓN FINANCIERA,
especialmente en lo referido a la identificación de dichas personas y al origen y licitud de
los fondos aportados o prestados.
iii. FIDEICOMISOS
En el artículo 4º se dispone en el caso de los FIDEICOMISOS, la identificación y la licitud y

origen de los fondos deberá incluir a los fiduciarios, fiduciantes, organizadores, agentes
colocadores, beneficiarios y cualquier otra persona, física o jurídica, que participe de
cualquier forma, directa o indirectamente, en el negocio del fideicomiso, siendo aplicables
estas Normas y las exigencias establecidas por la UIF.
iv. FONDOS COMUNES DE INVERSION
En el artículo 5º se establece que en el caso de los FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN, la

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
identificación y la licitud y origen de los fondos deberá incluir a la sociedad gerente, a la

sociedad depositaria y a cualquier otra persona, física o jurídica, que de cualquier forma,
directa o indirectamente, participe en el negocio del fondo común de inversión, siendo
aplicables estas Normas y las exigencias establecidas por la UNIDAD DE INFORMACIÓN
FINANCIERA.
v. IDENTIFICACION CLIENTES PERSONAS EXPUETAS POLITICAMENTE (PEP)
Dentro del artículo 6º se dispone que deberán ser objeto de medidas reforzadas de
identificación de clientes los sujetos que cumplan las funciones o cargos enumerados en el
artículo 5º) de la Ley 25.188, cuando se trate de sus cuentas personales.
A los fines de identificar a las personas expuestas políticamente dentro del país, se deberá
consultar, como mínimo, los siguientes sitios oficiales de acceso público y gratuito: -
http://www.argentina.gov.ar, http://www.pjn.gov.ar, http://www.hcdn.gov.ar,
http://www.senado.gov.ar y http://www.mrecic.gov.ar.
Además, se establece que a los fines de identificar a las personas expuestas políticamente
en el exterior, los sujetos obligados podrán consultar, entre otros, los siguientes sitios de
consulta pública y gratuita: http://www.loc.gov/rr/international/portals.html,
http://www.cia.gov./cia/publications/chiefs/index.html, y http://www.rulers.org. En todos
los casos precedentes, las entidades deberán extremar los recaudos respecto de las
operaciones que realicen tales clientes, considerando su razonabilidad y justificación
económica y jurídica.
vi. GUIA PARA DETECTAR OPERACIONES SOSPECHOSAS
Esta RG 547/09 introduce un nuevo Anexo I con la GUÍA DE TRANSACCIONES INUSUALES

O SOSPECHOSAS EN LA ÓRBITA DEL MERCADO DE CAPITALES (Lavado de Activos y
Financiación del Terrorismo).

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
ANEXO I. GUÍA DE TRANSACCIONES INUSUALES O SOSPECHOSAS EN LA ÓRBITA

DEL MERCADO DE CAPITALES (LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL
TERRORISMO).
Las transacciones mencionadas en la presente guía no constituyen por sí solas o por su

sola efectivización o tentativa, operaciones sospechosas, simplemente constituyen una
ejemplificación de transacciones que podrían ser utilizadas para el lavado de activos de
origen delictivo y la financiación del terrorismo.
En atención a las propias características de los delitos de lavado de activos y de

financiación del terrorismo, como así también la dinámica de las tipologías, esta guía
requerirá una revisión periódica de las transacciones a ser incluidas en la presente.
La experiencia internacional ha demostrado la imposibilidad de agotar en una guía de

transacciones la totalidad de los supuestos a considerar, optándose en virtud de las
razones allí apuntadas, por el mecanismo indicado en el párrafo precedente.
La presente guía deberá ser considerada como complemento de las normas

generales emitidas por la Unidad de Información Financiera para los sujetos
obligados del sector.
1. Apertura de cuentas en las que los clientes se resisten o son reticentes a

proporcionar la información normal exigida o brinden información insuficiente, falsa o
sustancialmente incorrecta o que resulta difícil de verificar para el intermediario.
2. Operaciones concertadas a precios que no guardan relación con las condiciones de

mercado.
 Compra/Venta de valores negociables en el mercado de contado a precios

notoriamente más altos/más bajos que las cotizaciones que se negocian.
 Pago/Cobro de primas excesivamente más altas/más bajas que las que se negocian
en el mercado de opciones.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
 Compra/Venta del bien subyacente – por ejercicio de la opción – a precios que no

guardan relación conveniente con el precio de ejercicio.
 Compra/Venta de contratos a futuro a precios considerablemente más altos/más bajos

que las cotizaciones que se negocian.
3. Operaciones de inversión en valores negociables por importes de envergadura inusual

que no guardan correspondencia con la actividad declarada y/o la situación
patrimonial/financiera del cliente.
 Compras de valores negociables por importes muy notorios.
 Montos muy relevantes en los márgenes de garantía pagados por posiciones abiertas
en los mercados de futuros y opciones.
 Inversión muy elevada en primas en el mercado de opciones.
 Inversión muy relevante en operaciones de pase o caución bursátil.
4. Operaciones en las cuales el cliente no revela poseer condiciones financieras para la

operatoria a efectuar, configurando la posibilidad de no estar operando en su propio
nombre, sino como agente para un principal oculto, siendo reticente a proveer información
respecto de dicha persona o entidad.
5. Solicitudes de clientes para servicios de administración de cartera de inversiones,

donde el origen de los fondos no está claro o no es consistente con el tipo de negocio o
actividad declarada.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
6. Operaciones de inversión en valores negociables por volúmenes nominales muy

elevados, que no guardan relación con los volúmenes operados tradicionalmente en la
especie para el tipo de cliente.
7. Operaciones realizadas repetidamente entre las mismas partes, en las cuales existan
ganancias o pérdidas continúas para alguna de ellas.
8. Cliente que realiza sucesión de transacciones y/o transferencias a otras cuentas

comitentes sin aparente justificación.
9. Cliente que realiza operaciones financieras complejas (de ingeniería financiera) sin
una finalidad concreta.
10. Cliente que efectúa un depósito de dinero con el propósito de realizar una operación a
largo plazo, seguida inmediatamente de un pedido de liquidar la posición y transferir los
beneficios fuera de la cuenta.
11. Cliente que exhibe una inusual despreocupación respecto de los riesgos que asume
y/o de las comisiones u otros costos de las transacciones.
12. Cuentas que se nutren con frecuencia de fondos procedentes de países o territorios
considerados como “paraísos fiscales” o identificados como no cooperativos por el GAFI en
la lucha contra el lavado de dinero, así como transferencias frecuentes o de elevada cuantía
a países del tipo anteriormente citado.
13. Cuenta abierta por una persona jurídica o una organización que tiene la misma
dirección que otras compañías y organizaciones, para las cuales las mismas personas

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
tienen firma autorizada, cuando no existe aparentemente ninguna razón económica o legal
para dicho acuerdo (por ejemplo, personas que ocupan cargo de directores de varias
compañías residentes en el mismo lugar). Se debe prestar especial atención cuando
alguna/s de la/s compañía/s u organizaciones estén ubicadas en paraísos fiscales y su
objeto social sea operatoria “off shore”.
14. Cuenta con firma autorizada de varias personas entre las cuales no parece existir
ninguna relación (ya sea lazos familiares o relaciones comerciales). Se debe prestar
especial atención cuando ellas tengan fijado domicilio en paraísos fiscales y declaren
operatoria “off shore”.
15. Cliente que, sin justificación aparente, mantiene múltiples cuentas bajo un único
nombre o a nombre de familiares o empresas, con un gran número de transferencias a
favor de terceros.
16. Cuenta abierta a nombre de una entidad, una fundación una asociación o una mutual,
que muestra movimientos de fondos por encima del nivel de ingresos normales o
habituales, sin justificación económica o jurídica, teniendo en cuenta la actividad declarada
como así también el perfil de cliente.
17. Otros supuestos:
 Se deberá prestar especial atención a funcionarios o empleados de los sujetos

obligados, que muestran un cambio repentino en su estilo de vida o se niegan a tomar
vacaciones.
obligados que usan su propia dirección para recibir la documentación de los clientes.
obligados que presentan un crecimiento repentino y/o inusual de sus operatorias.
 En el caso de tratarse de personas políticamente expuestas, se deberá prestar

especial atención a las transacciones realizadas por las mismas, que no guarden relación
con la actividad declarada y su perfil como cliente.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
18. Financiación del Terrorismo:
En caso que los sujetos obligados sospechen o tengan indicios razonables para sospechar la
existencia de fondos vinculados o relacionados con el terrorismo, actos terroristas o con
organizaciones terroristas, deberán poner en conocimiento de tal situación en forma
inmediata a la UNIDAD DE INFORMACIÓN FINANCIERA.
Los sujetos obligados deben tener en cuenta esta guía junto con otra información
disponible (como los listados de terroristas y/u organizaciones terroristas que
figuran en las Resoluciones del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas, así
como en las nóminas oficiales que elaboran la Unión Europea, los Estados Unidos
de América, el Reino Unido de Gran Bretaña y Canadá, a los cuales podrán acceder
a través de los vínculos que figuran en la página web de la UNIDAD DE
INFORMACIÓN FINANCIERA – www.uif.gov.ar -) la naturaleza de la propia
operación y las partes involucradas en la transacción, así como las
recomendaciones internacionales en la materia.
La existencia de uno o más de los factores descriptos en esta guía deben ser
considerados como una pauta para incrementar el análisis de la transacción. Sin
embargo, cabe aclarar que la existencia de uno de estos factores no
necesariamente significa que una transacción sea sospechosa de estar
relacionada con la financiación del terrorismo.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
PARAISOS FISCALES
CONCEPTO Y CARACTERISTICAS GENERALES
Además de los sujetos obligados, como “participantes” del lavado de activos, debemos
hacer referencia a los llamados paraísos fiscales o territorios de riesgo.
Se trata de jurisdicciones que cuentan con un régimen tributario dual orientado a atraer
capitales de no residentes.
Las características “externas” de estos territorios son:
o Factores físicos: ubicación geográfica muy cercana a grandes centros financieros.
o Factores institucionales: la confianza de los posibles inversores en la solidez de estos

territorios como destinatarios de fondos.
o Factores económicos: consistencia del sector financiero, que permitirá realizar

determinadas operaciones financieras.
Entre las características “internas” o elementos normativos nos encontramos:
o Existencia de un sistema fiscal dual diferente según se aplique a los nacionales de

ese paraíso a los titulares de terceros Estados que se amparen en el mismo. Incluso
ausencia de tributación.
o Secreto Bancario, es decir confidencialidad, secreto y anonimato en que se

desarrollan la titularidad y los movimientos de las cuentas bancarias. Entre las modalidades
del secreto bancario nos encontramos con Cuentas: cifradas, anónimas, con titulares
interpuestos, a nombre de fiduciarios profesionales.
o Existencia de una ley restrictiva que impide el levantamiento del secreto bancario y
de los límites de información (escasa y con nula trascendencia tributaria).

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
o Estas jurisdicciones impiden la negociación de cualquier clase de convenio que

incluya una cláusula que regule el intercambio de información. Este es un punto clave
frente a la comunidad internacional para convertirse como una zona de tributación
privilegiada.
o Ausencia de cualquier norma que limite o controle los movimientos de capitales que
tienen su origen o destino en un paraíso fiscal, cosa que permite el reciclaje de capitales
utilizando como soporte la estructura jurídica y fiscal que ofrece el paraíso fiscal.
o Existencia de una red de comunicaciones, de todo tipo, que favorezca el movimiento

de bienes y personas y una infraestructura jurídica, contable y fiscal que permita el acceso
a asesores, consejeros y profesionales especialistas que en el aprovechamiento de las
ventajas que ofrece el paraíso fiscal.
Veamos ahora en un mapa, como la mayoría de paraísos fiscales están agrupadas en 3

grandes zonas: Caribe, Europa y Asia-Pacífico

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
OECD Y LISTA PARAISOS FISCALES
El 02 de abril de 2009, la OECD publicó una LISTA agrupando los PAISES, TERRITORIOS Y
JURISDICCIONES según la implementación de los estándares internacionales fiscales
acordados.
Progress made as at 2nd April 2009 Jurisdictions that have substantially

implemented the internationally agreed tax standard
Argentina Germany Korea Seychelles
Australia Greece Malta Slovak Republic
Barbados Guernsey Mauritius South Africa
Canada Hungary Mexico Spain
China2 Iceland Netherlands Sweden
Cyprus Ireland New Zealand Norway Turkey
Czech Republic Isle of Man Poland United Arab
Denmark Italy Portugal Emirates
Finland Japan Russian Federation United Kingdom
France Jersey United States
US Virgin Islands
Jurisdictions that have committed to the internationally agreed tax standard,

but have not yet substantially implemented
Jurisdiction Year of Number of Jurisdiction Year of Number of
Agreements Commitme Agreements
Commitment
nt
Tax Havens3
Andorra 2009 (0) Marshall 2007 (1)
Anguilla 2002 (0) Islands 2009 (1)
Antigua and 2002 (7) Monaco 2002 (0)
Barbuda 2002 (4) Montserrat 2003 (0)
Aruba 2002 (1) Nauru 2000 (7)
Bahamas 2001 (6) Neth. 2002 (0)
Bahrain 2002 (0) Antilles 2002 (0)
Belize 2000 (3) Niue 2002 (0)
Bermuda 2002 (3) Panama 2002 (0)
British Virgin 2000 (8) St Kitts 2002 (0)
Islands 2002 (0) and Nevis 2002 (0)
Cayman Islands4 2002 (1) St Lucia 2000 (0)
Cook Islands 2002 (1) St Vincent 2002 (0)
Dominica 2002 (1) & 2003 (0)
Gibraltar 2007 (0) Grenadine
Grenada 2009 (1) s
Liberia Samoa
Liechtenstein San
Marino

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Turks and
Caicos
Islands
Vanuatu
Other Financial Centres

Austria5 2009 (0) Guatemala 2009 (0)
Belgium5 2009 (1) Luxembourg 2009 (0)
Brunei 2009 (5) 5 2009 (0)
Chile 2009 (0) Singapore 2009 (0)
Switzerland
5
Jurisdictions that have not committed to the internationally agreed tax

standard
Jurisdiction Number of Jurisdiction Number of
Agreements Agreements
Costa Rica (0) Philippines (0)
Malaysia (Labuan) (0) Uruguay (0)
El 24 de julio de 2009, la OECD actualizó la LISTA quedando entonces la siguiente:
A PROGRESS REPORT ON THE JURISDICTIONS SURVEYED BY THE OECD GLOBAL

FORUM IN IMPLEMENTING THE INTERNATIONALLY AGREED TAX STANDARD1
Progress made as at 24th July 2009 (Original Progress Report 2nd April)
Jurisdictions that have substantially implemented the internationally agreed
tax standard
Argentina Finland Jersey Russian Federation
Australia France Korea Seychelles
Bahrain Germany Luxembourg Slovak Republic
Barbados Greece Malta South Africa
Belgium Guernsey Mauritius Spain
Bermuda Hungary Mexico Sweden
Canada Iceland Netherlands Turkey
China2 Ireland New Zealand United Arab Emirates
Cyprus Isle of Man Norway United Kingdom
Czech Republic Italy Poland United States
Denmark Japan Portugal US Virgin Islands
Jurisdictions that have committed to the internationally agreed tax standard,

but have not yet substantially implemented

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Jurisdiction Year of Number of Jurisdiction Year of Number of

Commitment Agreements Commitment Agreem
ents
Tax Havens3
Andorra 2009 (0) Marshall 2007 (1)
Anguilla 2002 (3) Islands 2009 (2)
Antigua and 2002 (7) Monaco 2002 (0)
Barbuda 2002 (4) Montserrat 2003 (0)
Aruba 2002 (1) Nauru 2000 (7)
Bahamas 2002 (0) Neth. 2002 (0)
Belize 2002 (11) Antilles 2002 (0)
British Virgin 2000 (11) Niue 2002 (0)
Islands 2002 (1) Panama 2002 (0)
Cayman Islands4 2002 (1) St Kitts 2002 (0)
Cook Islands 2002 (2) and Nevis 2002 (0)
Dominica 2002 (1) St Lucia 2000 (1)
Gibraltar 2007 (0) St Vincent 2002 (3)
Grenada 2009 (1) and the 2003 (0)
Liberia Grenadine
Liechtenstein s
Samoa
San
Marino
Turks and
Caicos
Islands
Vanuatu
Other Financial Centres
Austria5 2009 (2) Malaysia 2009 (0
Brunei 2009 (5) Philippines 2009 )
Chile 2009 (0) Singapore 2009 (0
Costa Rica 2009 (0) Switzerland5 2009 )
Guatemala 2009 (0) Uruguay 2009 (1
)
(0
)
(0
)
Jurisdiction Number of Jurisdiction Number of

Agreements Agreements
All jurisdictions surveyed by the Global Forum have now committed to the
internationally agreed tax standard

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Jurisdicciones Cooperantes - Decreto N° 589/2013

El nuevo listado rige a partir del 01/01/2016.
http://www.afip.gov.ar/genericos/novedades/jurisdiccionesCooperantes.asp
---------------------------------------------------o--------------------------------------------------
SIGNATORIES OF THE MULTILATERAL COMPETENT AUTHORITY AGREEMENT ON

AUTOMATIC EXCHANGE OF FINANCIAL ACCOUNT INFORMATION AND INTENDED FIRST
INFORMATION EXCHANGE DATE
Status as of 28 June 2016
http://www.oecd.org/tax/exchange-of-tax-information/MCAA-Signatories.pdf
¿EN ARGENTINA: QUÉ NORMAS RIGEN RESPECTO DE PARAISOS FISCALES?
vii. UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA (UIF)
Dentro de la página en Internet de la UIF en www.uif.gob.ar se encuentra publicado el

listado de países de baja o nula tributación, incluidos, en su caso, dominios,
jurisdicciones, territorios, Estados asociados o regímenes tributarios especiales,
dispuesto por el Decreto Nº 1344/98 Reglamentario de la Ley de Impuesto a las
Ganancias Nº 20.628.
viii. ADMINSITRACION FEDERAL DE INGRESOS PUBLICOS (AFIP)
En el artículo 21.7 del Decreto N° 1344 Reglamentario de la Ley del Impuesto a las
Ganancias (texto según Decreto N° 916 BO. 23/07/2004) existe la siguiente "lista
cerrada" de países y regímenes considerados de baja o nula tributación.
Este artículo establece que a todos los efectos previstos en la ley y en este reglamento,
se consideran países de baja o nula tributación, incluidos, en su caso, dominios,
jurisdicciones, territorios, Estados asociados o regímenes tributarios especiales, los
siguientes:
1. ANGUILA (Territorio no autónomo del Reino Unido)
2. ANTIGUA Y BARBUDA (Estado independiente)

3. ANTILLAS HOLANDESAS (Territorio de Países Bajos)
4. ARUBA (Territorio de Países Bajos)
5. ASCENCIÓN

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
6. COMUNIDAD DE LAS BAHAMAS (Estado independiente)
7. BARBADOS (Estado independiente)
8. BELICE (Estado independiente)
9. BERMUDAS (Territorio no autónomo del Reino Unido)
10. BRUNEI DARUSSALAM (Estado independiente)
11. CAMPIONE D’ITALIA
12. COLONIA DE GIBRALTAR
13. EL COMMONWEALTH DE DOMINICA (Estado Asociado)
14. EMIRATOS ARABES UNIDOS (Estado independiente)
15. ESTADO DE BAHREIN (Estado independiente)
16. ESTADO ASOCIADO DE GRANADA (Estado independiente)
17. ESTADO LIBRE ASOCIADO DE PUERTO RICO (Estado asociado a los EEUU)
18. ESTADO DE KUWAIT (Estado independiente)
19. ESTADO DE QATAR (Estado independiente)

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
20. FEDERACION DE SAN CRISTOBAL (Islas Saint Kitts and Nevis:

Independientes)
21. Régimen Aplicable a las Sociedades Holding (Ley del 31 de julio de 1929) del
Gran Ducado de Luxemburgo. (Punto sustituido por art. 1° del Decreto
N°115/2003 B.O. 23/1/2003)
22. GROENLANDIA
23. GUAM (Territorio no autónomo de los EEUU)
24. HONK KONG (Territorio de China)
25. ISLAS AZORES
26. ISLAS DEL CANAL (Guernesey, Jersey, Alderney, Isla de Great Stark, Herm,
Little Sark, Brechou, Jethou Lihou)
27. ISLAS CAIMAN (Territorio no autónomo del Reino Unido)
28. ISLA CHRISTMAS
29. ISLA DE COCOS O KEELING
30. ISLAS DE COOK (Territorio autónomo asociado a Nueva Zelanda)
31. ISLA DE MAN (Territorio del Reino Unido)
32. ISLA DE NORFOLK
33. ISLAS TURKAS E ISLAS CAICOS (Territorio no autónomo del Reino Unido)
34. ISLAS PACIFICO
35. ISLAS SALOMON

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
36. ISLA DE SAN PEDRO Y MIGUELON
37. ISLA QESHM
38. ISLAS VIRGENES BRITANICAS (Territorio no autónomo del Reino Unido)
39. ISLAS VIRGENES DE ESTADOS UNIDOS DE AMERICA
40. KIRIBATI
41. LABUAN
42. MACAO
43. MADEIRA (Territorio de Portugal)
44. MONTSERRAT (Territorio no autónomo del Reino Unido)
45. (Punto derogado por art. 1° del Decreto N°115/2003 B.O.23/1/2003)
46. NIUE
47. PATAU
48. PITCAIRN
49. POLINESIA FRANCESA (Territorio de Ultramar de Francia)
50. PRINCIPADO DEL VALLE DE ANDORRA
51. PRINCIPADO DE LIECHTENSTEIN (Estado independiente)
52. PRINCIPADO DE MONACO

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
53. REGIMEN APLICABLE A LAS SOCIEDADES ANONIMAS FINANCIERAS (regidas

por la ley 11.073 del 24 de junio de 1948 de la República Oriental del Uruguay)
54. REINO DE TONGA (Estado independiente)
55. REINO HACHEMITA DE JORDANIA
56. REINO DE SWAZILANDIA (Estado independiente)
57. REPÚBLICA DE ALBANIA
58. REPÚBLICA DE ANGOLA
59. REPÚBLICA DE CABO VERDE (Estado independiente)
60. REPÚBLICA DE CHIPRE (Estado independiente)
61. REPÚBLICA DE DJIBUTI (Estado independiente)
62. REPÚBLICA COOPERATIVA DE GUYANA (Estado independiente)
63. REPÚBLICA DE PANAMA (Estado independiente)
64. REPÚBLICA DE TRINIDAD Y TOBAGO
65. REPÚBLICA DE LIBERIA (Estado independiente)
66. REPÚBLICA DE SEYCHELLES (Estado independiente)
67. REPÚBLICA DE MAURICIO
68. REPÚBLICA TUNECINA
69. REPÚBLICA DE MALDIVAS (Estado independiente)

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
70. REPÚBLICA DE LAS ISLAS MARSHALL (Estado independiente)
71. REPÚBLICA DE NAURU (Estado independiente)
72. REPÚBLICA DEMOCRATICA SOCIALISTA DE SRI LANKA (Estado

independiente)
73. REPÚBLICA DE VANUATU
74. REPÚBLICA DEL YEMEN
75. REPÚBLICA DE MALTA (Estado independiente)
76. SANTA ELENA
77. SANTA LUCIA
78. SAN VICENTE Y LAS GRANADINAS (Estado independiente)
79. SAMOA AMERICANA (Territorio no autónomo de los EEUU)
80. SAMOA OCCIDENTAL
81. SERENISIMA REPÚBLICA DE SAN MARINO (Estado independiente)
82. SULTANATO DE OMAN
83. ARCHIPIELAGO DE SVBALBARD
84. TUVALU
85. TRISTAN DA CUNHA

86. TRIESTE (Italia)
87. TOKELAU

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
88. ZONA LIBRE DE OSTRAVA (ciudad de la antigua Checoeslovaquia)
En la parte final de esta LISTA, el DECRETO 1344 dice: "A los efectos dispuestos en el
presente artículo se excluirán de la lista precedente a aquellos países, dominios,
jurisdicciones, territorios o estados asociados que establezcan la vigencia de un acuerdo de
intercambio de información suscripto con la REPÚBLICA ARGENTINA y, además, que por
aplicación de sus normas internas no pueda alegarse secreto bancario, bursátil o de otro
tipo, ante el pedido de información del respectivo Fisco o, en su caso, que establezcan en
su legislación interna modificaciones en el impuesto a la renta a fin de adecuarlo a los
parámetros internacionales en esa materia, que le hagan perder la característica de país de
baja o nula tributación. (Párrafo sustituido por art. 1° inciso g) del Decreto N° 916/2004
B.O. 23/7/2004).
ix. INSPECCIÓN GENERAL DE JUSTICIA (IGJ)
La IGJ incluye dentro de definición JURISDICCIONES DE BAJA O NULA TRIBUTACION a

Países LISTADOS por UIF/GAFI y agrega pudiendo asimismo la Inspección General de
Justicia considerar como tales a otras jurisdicciones incluidas en listados de terceros países
o de la OECD.
En la Resolución 07/05, dentro del TÍTULO III: SOCIEDADES CONSTITUIDAS EN EL

EXTRANJERO, en el Capítulo VI Otras Disposiciones, se incluye el artículo 248 Definiciones,
que expresa que a los fines del TITULO III se entiende por:
(1) Jurisdicciones de baja o nula tributación: Las listadas en el Decreto 1037/2000,

pudiendo asimismo la Inspección General de Justicia considerar como tales a otras
jurisdicciones incluidas en listados de terceros países o de la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico (O.C.D.E.).
(2) Jurisdicciones no colaboradoras en la lucha contra el lavado de dinero y el crimen

transnacional: Las categorizadas en tal condición conforme a criterios del BCRA, la UIF o de
organizaciones regidas por normas de derecho internacional público, tales como la ONU,
la OEA, el GAFI u otras.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
(3) Sociedades “off shore”: Las constituidas en el extranjero que, conforme a las leyes del
lugar de su constitución, incorporación o registro, tengan vedado o restringido en el ámbito
de aplicación de dicha legislación, el desarrollo de todas sus actividades o la principal o
principales de ellas.
(4) Jurisdicciones “off shore”: Aquellas -entendidas en sentido amplio como Estados
independientes o asociados, territorios, dominios, islas o cualesquiera otras unidades o
ámbitos territoriales, independientes o no- conforme a cuya legislación todas o
determinada clase o tipo de sociedades que allí se constituyan, registren o incorporen,
tengan vedado o restringido en el ámbito de aplicación de dicha legislación, el desarrollo de
todas sus actividades o la principal o principales de ellas.
(5) Los términos “jurisdicción”, “jurisdicciones”, “país”, “países” o “exterior”, referidos a

ámbitos territoriales ubicados fuera de la República Argentina, se consideran en sentido
amplio comprensivo de Estados independientes o asociados, territorios, dominios, islas o
cualesquiera otras unidades o ámbitos territoriales, independientes o no.
x. COMISIÓN NACIONAL DE VALORES (CNV)
La Resolución Nº 152/08 de la UIF en su apartado 2.1- Requisitos Generales- Clientes

Habituales y Ocasionales- subpunto 2.1.6.1- Presunta Actuación por Cuenta Ajena-
establece que cuando existan dudas sobre si los clientes actúan por cuenta propia o cuando
exista la certeza de que no actúan por cuenta propia, los sujetos obligados adoptarán
medidas adicionales razonables, a fin de obtener información sobre la verdadera identidad
de la persona por cuenta de la cual actúan los clientes (beneficiario/propietario y/o cliente
final).
Dentro de la página en Internet de la UIF en www.uif.org.ar se encuentra publicado el

listado de países de baja o nula tributación, incluidos, en su caso, dominios, jurisdicciones,
territorios, Estados asociados o regímenes tributarios especiales, dispuesto por el Decreto
Nº 1344/98 Reglamentario de la Ley de Impuesto a las Ganancias Nº 20.628.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
En el marco de las disposiciones contenidas dentro del Capítulo XXII –PREVENCIÓN DEL
LAVADO DE DINERO Y LA FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO- de las NORMAS (N.T. 2001 y
mod.), y con el objetivo de avanzar en la implementación de acciones tendientes a reforzar
las medidas de control de las operaciones que realizan los sujetos incluidos dentro de los
artículos 1º, 3º, 4º y 5º del capítulo citado, la CNV consideró legalmente imperativo limitar
la realización de operaciones allí previstas dentro del ámbito de la oferta pública, cuando
éstas sean efectuadas u ordenadas por sujetos constituidos, domiciliados o que residan en
dominios, jurisdicciones, territorios o Estados asociados incluidos dentro del listado del
Decreto Nº 1344/98 Reglamentario de la Ley de Impuesto a las Ganancias Nº 20.628) y
modificatorias.
En este marco, la CNV resolvió en la RESOLUCION GENERAL Nº 554/09 requerir la

implementación de recaudos adicionales en forma previa a dar curso a operaciones dentro
del ámbito de la oferta pública de las previstas en los artículos 1º, 3º, 4º y 5º del Capítulo
XXII, cuando se trate de sujetos constituidos, domiciliados o que residan en dominios,
jurisdicciones, territorios o Estados asociados que no se encuentren incluidos dentro del
listado del Decreto Nº 1344/98 Reglamentario de la Ley de Impuesto a las Ganancias Nº
20.628 y modificatorias, que revistan en su jurisdicción de origen la calidad de
intermediarios registrados en una entidad autorregulada bajo control y fiscalización de un
organismo que cumpla similares funciones a las de esta COMISIÓN.
La CNV dicta esta RG 554/09 en uso de las facultades delegadas por el artículo 7º inciso a)
de la Ley Nº 17.811, cuando dispone que puede dictar las normas a las cuales deben
ajustarse las personas físicas o jurídicas que, en cualquier carácter, intervengan en la
oferta pública de títulos valores, pudiendo requerir informes a las personas físicas y
jurídicas sometidas a su fiscalización.
Asimismo, conforme el artículo 44 del Anexo del Decreto Nº 677/2001 “RÉGIMEN DE

TRANSPARENCIA DE LA OFERTA PÚBLICA”, la CNV es la autoridad de aplicación exclusiva
del régimen de transparencia de la oferta pública y debe regular la forma en que se
efectivizará la información y fiscalización exigidas, pudiendo a ese fin solicitar a las
entidades bajo su jurisdicción, la implementación de aquellos mecanismos que estime
convenientes.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
En este sentido, la CNV resolvió dictar la RG 554/09 en ejercicio de las atribuciones

conferidas por los artículos 6º y 7º de la Ley Nº 17.811, los artículos 20, 21 y concordantes
de la Ley Nº 25.246 y el artículo 44 del Anexo aprobado por Decreto Nº 677/01.
Por medio de la RG 554/09 se incorporó un nuevo artículo 8º dentro del Capítulo XXII –
PREVENCIÓN DEL LAVADO DE DINERO Y LA FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO- de las
NORMAS (N.T. 2001 y mod.) con el siguiente texto:
“ARTICULO 8º.- Sin perjuicio de lo dispuesto en el presente Capítulo, los sujetos bajo
competencia de esta COMISION incluidos dentro de los artículos 1º, 3º, 4º y 5º del
presente Capítulo, sólo podrán dar curso a operaciones de las allí previstas dentro del
ámbito de la oferta pública, cuando éstas sean efectuadas u ordenadas por sujetos
constituidos, domiciliados o que residan en dominios, jurisdicciones, territorios o Estados
asociados que no figuren incluidos dentro del listado del Decreto Nº 1344/98
Reglamentario de la Ley de Impuesto a las Ganancias Nº 20.628 y modificatorios,
publicado por la UNIDAD DE INFORMACIÓN FINANCIERA (UIF) dentro de su página en
Internet en www.uif.org.ar.
Asimismo, cuando se trate de sujetos constituidos, domiciliados o que residan en dominios,

jurisdicciones, territorios o Estados asociados que no se encuentren incluidos dentro del
listado mencionado en el párrafo anterior, que revistan en su jurisdicción de origen la
calidad de intermediarios registrados en una entidad autorregulada bajo control y
fiscalización de un organismo que cumpla similares funciones a las de esta COMISIÓN, sólo
se deberán dar curso a operaciones dentro del ámbito de la oferta pública de las previstas
en los artículos 1º, 3º, 4º y 5º del presente Capítulo, siempre que acrediten que el
organismo de su jurisdicción de origen ha firmado un memorando de entendimiento,
cooperación e intercambio de información con esta COMISIÓN.”
Dentro de la Página de Internet de la CNV en www.cnv.gov.ar se pueden consultar la lista

de MEMORANDOS DE ENTENDIMIENTO firmado por la CNV.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
xi. BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (BCRA)
COMUNICACIÓN “A” 3661 12/07/2002 Ref.: Circular Camex 1 – 384 Mercado Único y
Libre de Cambios. A LAS ENTIDADES FINANCIERAS: Nos dirigimos a Uds. a los efectos de
informales que se ha dispuesto la necesidad de contar con la conformidad previa de este
Banco, para que las entidades autorizadas a operar en cambios le den curso a las
siguientes operaciones: a la venta de cambio a no residentes en divisas o billetes que se
realicen por cualquier concepto, por montos superiores al equivalente de dólares
estadounidenses 5000 por mes calendario. b. La realización de arbitrajes y canjes con
entidades financieras del exterior. Este requisito no será necesario cuando la entidad del
exterior sea un banco cuya casa matriz o controlante se encuentre radicada en alguno de
los países miembros del Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria, y que
adicionalmente, cuente con calificación internacional no inferior a “A” otorgada por alguna
de las calificadoras de riesgo inscriptas en el registro del Banco Central de la República
Argentina.
La normativa relacionada con PARAISOS FISCALES y NO COOPERATIVOS está dentro del

texto ordenado PREVENCION DEL LAVADO DE DINERO en www.bcra.gov.ar.
Dentro de este texto ordenado del BCRA, se establecen los recaudos que las EEFF y las
casas de cambio deberán observar en la política "conozca a su cliente".

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Luego de la RG 554/09 de la CNV, el BCRA dictó el 12/05/09 la COMUNICACIÓN “A” 4940

dirigida a las ENTIDADES FINANCIERAS, A LAS CASAS, AGENCIAS, OFICINAS Y
CORREDORES DE CAMBIO (Ref.: Circular CAMEX 1 – 641 Acceso al mercado de cambios de
no residentes. Operaciones de compra venta de valores.), estableciendo con vigencia a
partir del 13/05/09 inclusive, lo siguiente:
(i) Que rige el requisito de contar con la conformidad previa del BCRA para el acceso al
mercado de cambios para la compra de divisas por las operaciones de repatriaciones de
inversiones directas e inversiones de portafolio de no residentes comprendidas en los
puntos 1.13 y 1.14 de la Comunicación “A” 4662 modificados por la Comunicación “A”
4692, respectivamente, cuando el beneficiario del exterior sea una persona física o jurídica
que resida o que esté constituida o domiciliada en dominios, jurisdicciones, territorios o
Estados asociados que figuren incluidos dentro del listado del Decreto Nº 1.344/98
Reglamentario de la Ley de Impuesto a las Ganancias Nº 20.628 y modificatorios (Punto I).
(ii) Que las entidades bajo la supervisión del BCRA deberán dar cumplimiento a los
requisitos incorporados por Resolución N° 554/09 de la COMISIÓN NACIONAL DE
VALORES, en todas las operaciones de compra y venta de valores con no residentes que
realicen bajo cualquier modalidad, excepto que correspondan a operaciones propias de
financiaciones externas recibidas por la entidad local (Punto II).
(iii) Reemplazar el primer párrafo del punto 2 de la Comunicación “A” 4308, modificado por
la Comunicación “A” 4433, por el siguiente: “2. Las entidades financieras locales podrán
usar los fondos de su Posición General de Cambios accediendo al mercado local de cambios
realizando los boletos de cambio correspondientes, para cubrir sus necesidades de divisas
para la compra y venta de títulos valores de tenencias propias registrables en bolsas y
mercados de valores autorregulados del país, dentro de los siguientes límites máximos de
compras netas o ventas netas de moneda extranjera en los últimos tres meses calendario
al cierre de cada mes corriente, y en las primeras tres semanas estadísticas de cada mes
calendario:” (Punto III).

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
VIII. AUTORIDADES DE SUPERVISIÓN
Las autoridades de supervisión (el BCRA, la SSN y la CNV) son responsables de garantizar
que las entidades bajo su jurisdicción hayan implementado medidas adecuadas en materia
de prevención de lavado de activos.
No existe autoridad de supervisión responsable para garantizar que los servicios postales
que realizan transferencias electrónicas implementen dichas medidas.
El BCRA es responsable de supervisar, inspeccionar y sancionar las entidades financieras y

las entidades de cambio de dinero.
Se ha otorgado a la SSN con las mismas facultades en relación con el sector de seguros.
En el sector de mercado de capitales, la CNV cuenta con una GERENCIA DE

INVESTIGACIONES Y PREVENCIÓN DEL LAVADO DE DINERO que cuenta con una
SUBGERENCIA DE PREVENCIÓN DEL LAVADO DE DINERO.
Las autoridades de supervisión poseen la facultad de inspeccionar las instituciones que

supervisan, determinar su cumplimiento con las obligaciones prudenciales, cuando
corresponda, emitir sanciones administrativas.
Durante sus inspecciones, se verifica y determina: el alcance de las obligaciones, la

suficiencia de los recursos, las calificaciones del personal, la puesta en práctica de los
sistemas de supervisión de las operaciones y de control internos, las prácticas comerciales
y otras medidas para cumplir con la normativa sobre prevención del lavado de activos.
Estos organismos también llevan a cabo los procesos para prevenir y detectar operaciones
que se puedan relacionar con el lavado de activos, verificando que se están implementando
las políticas y procedimientos pertinentes y que se integran adecuadamente los archivos
de identificación del cliente.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Este proceso implica la revisión selectiva de una muestra de operaciones.
Las entidades obligadas deben brindar todo el respaldo necesario, incluidos los datos,
informes, registros, libros, documentos, correo y, en general, toda la documentación que
pueden considerarse necesaria para el cumplimiento de su trabajo, incluido el acceso a las
oficinas de la entidad misma.
Los organismos pueden aplicar sanciones por incumplimientos de sus normas.
Las sanciones deben ser aplicadas por la autoridad pertinente a las personas o entidades, o
ambas al mismo tiempo, responsables de violar la ley.
El rango de sanciones posibles incluye: advertencia; apercibimiento; multa; incapacidad

temporaria o permanente para ser titular de una cuenta corriente bancaria; incapacidad
temporaria o permanente para actuar como promotores, fundadores, directores,
administradores, miembros de los comités de control, fideicomisarios, liquidadores,
gerentes, auditores, socios o accionistas de entidades según la Ley 21.526 y revocación de
una autorización.
En la determinación de la sanción apropiada, se consideran los siguientes factores: el grado

de seriedad de una violación; el daño a terceros; el beneficio para quien cometió el delito;
el volumen de ventas de quien cometió el delito y la responsabilidad patrimonial de las
entidades.
Si un proceso sumario demuestra que se ha cometido un delito, ya sea el BCRA o el fiscal

iniciará una investigación penal.
El BCRA posee la facultad de celebrar acuerdos de intercambio de información con

autoridades extranjeras con el fin de facilitar sus inspecciones in situ de las sucursales o
filiales situadas en el exterior.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
El BCRA posee la facultad de supervisar todas las personas físicas y jurídicas que realizan
operaciones de cambio y de llevar a cabo inspecciones. Con dicho fin, puede: solicitar
información a cualquier persona física o jurídica; crear y administrar registros permanentes
o especiales de personas físicas o jurídicas sujetas a supervisión y solicitarles mantener los
libros o los registros especiales relacionados con las operaciones de cambio que realizan, si
es necesario; convocar, con la asistencia de funcionarios de aplicación de la ley, en caso de
necesidad, a cualquier persona que se considera relevante para prestar declaración como
sospechosos o testigos de un delito; solicitar que los peritos evalúen toda clase de libros,
papeles, cartas o documentos de dichas personas físicas o jurídicas que realicen
operaciones de cambio directa o indirectamente o de terceros que se consideren relevantes
para llevar a cabo las investigaciones; y solicitar que los tribunales pertinentes emitan una
orden de allanamiento de inmediato. En dichos casos, el BCRA puede solicitar la asistencia
inmediata de la aplicación de la ley cada vez que no pueda hacer valer satisfactoriamente
una orden de allanamiento, decomiso, inspecciones in situ de oficinas, libros, papeles,
cartas o documentos de las personas que se investigan.
El BCRA puede, en cualquier momento, solicitar a las entidades financieras autorizadas,

casas de cambio, agencias y corredores, exportadores, importadores y cualquier otra
persona física o jurídica dedicada a realizar operaciones de cambio directa o
indirectamente, que presenten sus libros o documentos y toda otra información relacionada
con las operaciones que han realizado o de las cuales han participado.
Cuando una entidad de cambio se niegue a una inspección, o no brinde los datos
solicitados o cometa cualquier otra clase de irregularidad, el BCRA puede decidir, como
medida precautoria, la suspensión temporaria de la autorización de una entidad para

operar, sin perjuicio de cualquier otra sanción aplicable.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
La CNV está facultada para solicitar informes y realizar inspecciones e investigaciones tanto
de entidades legales como a personas físicas bajo su jurisdicción (fondos comunes de
inversión, fideicomisos financieros, OARs y emisores). Puede solicitar la asistencia de los
organismos de aplicación de la ley en caso de necesidad y puede denunciar delitos a las
autoridades investigadoras competentes. También puede solicitar al Poder Ejecutivo
Nacional que revoque la registración de bolsas de valores y mercados de títulos valores,
cada vez que dichas instituciones no cumplan con las funciones asignadas a ellas.
El derecho de solicitar información a las personas físicas y jurídicas bajo su jurisdicción es

extenso, incluida la información pública, no pública y confidencial. Las excepciones a dichas
facultades se aplican a los registros de los fondos y activos depositados o retirados de
entidades bancarias, compañías de seguros y fondos de pensión.
Las entidades autorreguladas, dentro del alcance de sus competencias, pueden imponer
sanciones a los intermediarios.
Las entidades autorreguladas poseen la facultad de emitir, retirar o suspender las

autorizaciones.
La CNV exige que las entidades autorreguladas colaboren específicamente con los asuntos
de prevención de lavado de activos cuando lleven a cabo sus inspecciones o auditorías a
sus intermediarios.
La CNV posee la facultad de obtener e intercambiar con otros organismos nacionales

información relacionada con: medidas de investigación y aplicación; autorizaciones,
licencias o aprobaciones; condiciones de mercado y otras circunstancias; e información de
la identificación del cliente. Esta facultad se encuadra en las disposiciones sobre
confidencialidad.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Respecto del sector de servicios postales no se aplica específicamente mecanismo de

cumplimiento o sanción alguna al mismo. La UIF conserva la competencia para sancionar el
mal desempeño de las partes informantes, pero no existe ninguna autoridad de supervisión
facultada para realizar inspecciones en ese sector.
El BCRA, la CNV y la SSN también son partes informantes por derecho propio y, de esta
manera, están obligadas a informar a la UIF sobre operaciones inusuales o sospechosas. La
UIF posee la facultad de solicitar informes, documentos e información de antecedentes que
considere necesarios para realizar sus deberes a cualquier organismo o entidad pública
sujeta al requisito de información. Al mismo tiempo, la Ley 21.256, establece disposiciones
estrictas de confidencialidad (para obtener un análisis detallado de este tema, vea la
Sección I) que se aplican a la información en poder de las autoridades de supervisión.
La UIF está facultada para sancionar a cualquier persona física o jurídica sujeta a las
disposiciones sobre Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
(PLAyFT) que no cumpla con la obligación de informar. No obstante, la UIF carece de
autoridad para realizar inspecciones. El BCRA, la CNV y la SSN siguen siendo responsables
de controlar la aplicación de las disposiciones del ALA en sus sectores correspondientes.
En lo que respecta a los servicios postales que realizan transferencias electrónicas, no

existe autoridad responsable de supervisar la aplicación de la normativa sobre ALA en este
sector. Pueden estar sujetos a sanciones por parte de la UIF por no informar operaciones
inusuales o sospechosas.
IX. MINISTERIO PUBLICO ESPECIAL
Cuando en base a la información suministrada o el análisis efectuado por la UIF, existan

suficientes elementos de juicio para sospechar que se ha cometido uno de los delitos
definidos en la Ley 25.246, se informará al MINISTERIO PÚBLICO FISCAL de esta situación
de inmediato para que éste inicie el proceso penal respectivo.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Una Unidad Especializada del MINISTERIO PÚBLICO FISCAL recibe las denuncias sobre los
supuestos delitos en la forma establecida en esta ley para su procesamiento de acuerdo
con las reglas procesales y las reglamentaciones del Ministerio Público.
Los miembros de MINISTERIO PÚBLICO FISCAL investigan las actividades denunciadas o

solicitan la actuación de las jurisdicciones competentes de acuerdo con las disposiciones
procesales penales nacionales o provinciales y la Carta Orgánica del Ministerio Público
Fiscal.
La investigación y el procesamiento de todos los delitos federales es responsabilidad del

MINISTERIO PÚBLICO FISCAL con la asistencia de la policía y las fuerzas locales de
seguridad.
La Ley 24.946 establece la organización y las funciones del MINISTERIO PÚBLICO FISCAL.
El Ministerio Público Fiscal pide a los jueces órdenes de arresto, de allanamiento para
obtener pruebas y las presenta, verifica que las sentencias se desarrollen legalmente,
solicita la aplicación de penas, y participa en todos los asuntos especificados por la ley.
El Ministerio Público también es responsable de coordinar acciones con distintas

autoridades nacionales, provinciales o municipales, solicitando su colaboración cuando sea
necesario.
El Ministerio Público remite el caso a un tribunal competente, que en general es un

TRIBUNAL FEDERAL. Un caso también puede ser investigado por un fiscal. El tribunal o el
fiscal traban en estrecha relación con la policía y las fuerzas de seguridad nacionales (la
Policía Federal Argentina). A menudo se solicita a la UIF que brinde sus conocimientos
técnicos con el fin de lograr un análisis integral del caso. Una vez que la investigación está
completa, se somete el caso al tribunal competente.
La POLICÍA FEDERAL ARGENTINA debe asistir al Ministerio Público Fiscal en la investigación

y el procesamiento de los delitos bajo su jurisdicción. La Policía Federal Argentina es
responsable, en todo el territorio argentino, de los delitos federales. A nivel regional operan
las distintas fuerzas policiales provinciales. La Policía Aeronáutica y la Prefectura Naval
Argentina también pueden colaborar con el Ministerio Público Fiscal en las investigaciones.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
La estructura de la Policía Federal Argentina incluye una Dirección de Terrorismo

Internacional y Delitos Complejos, creada en 2001, bajo al autoridad Directa del Comando
Central.
Esta Dirección es responsable de investigar actividades delictivas estructuradas o

complejas que hayan sido perpetradas por organizaciones terroristas o por “bandas”, así
como aquéllas designadas por el Ministerio de Justicia, Seguridad y Derechos Humanos.
Los siguientes organismos dependen directamente de la autoridad de esta Dirección: La

División Unidad de Investigaciones Antiterroristas (DUIA); el Departament Interpol; el
Departamento de Delitos Complejos; la División Grupo Especial de Operaciones Federales
(GEOF); la División Unidad de Investigación de Conductas Discriminatorias y la Sección
Triple Frontera.
La autoridad policial responsable de la investigación de lavado de activos es el

Departamento de Delitos Complejos de la Policía, pero las investigaciones de los delitos
previos a menudo son iniciadas por otros departamentos, como el Departamento de
Estupefacientes.
En el cumplimiento de su misión, la Dirección de Terrorismo Internacional y Delitos

complejos, con los departamentos que depende de ella, está autorizada para utilizar,
durante un período predeterminado y sujeto a notificación al departamento central, los
recursos de personal, equipos y financieros de la policía, y para usarlo en la ejecución de
operaciones planeadas.
La GENDARMERÍA NACIONAL, como fuerza cuya responsabilidad primaria son los pasos de
montaña y las zonas fronterizas, tiene a su disposición: Un Departamento de Policía
Científica, con capacidad para apoyar las investigaciones aportando pericias en áreas tales
como balística, explosivos, caligrafía y materiales diversos, usando los equipos técnicos
más modernos y una Unidad Especial de Investigaciones y Procedimientos Judiciales, que
da apoyo al sistema de justicia federal en cualquier investigación o procedimiento que se
lleve a cabo en respuesta a actos terroristas.
La PREFECTURA NAVAL ARGENTINA, como parte del sistema de seguridad interna, lleva a
cabo investigaciones dentro de sus áreas geográficas y según lo requiera el sistem de
justifica federal.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
La AFIP es responsable de la inteligencia de aduana y fiscal. La AFIP está a cargo del

fraude fiscal y otros delitos económicos y puede toparse con casos de lavado de activos en
el contexto de estas investigaciones. Su capacidad para detectar e investigar el lavado de
activos se puede explicar por la estructura operativa del organismo y el acceso que tiene a
los datos fiscales, aduaneros y patrimoniales que figuran en el registro de la Dirección
General Impositiva, a los que la AFIP tiene acceso directo.
Los casos que involucran dinero no declarado ponen en marcha medidas cautelares tales
como secuestro y un informe al juez. El tribunal decidirá los pasos a seguir en base a las
investigaciones llevadas a cabo por la AFIP.
La SECRETARÍA DE SEGURIDAD INTERIOR del MINISTERIO DE JUSTICIA, SEGURIDAD Y

DERECHOS HUMANOS es la responsable de coordinar las actividades de las diversas
autoridades que dependen de ella. Los servicios de la policía federal y locales coordinan sus
actividades dentro del Concejo de la Policía Federal.
X. POLITICA DE PLA Y FT
A los fines del correcto cumplimiento de las obligaciones establecidas en los artículos 20
bis, 21, incisos a. y b, y 21 bis de la Ley Nº 25.246 y modificatorias, los Sujetos Obligados
deberán adoptar una política de prevención en materia de Lavado de Activos y Financiación
del Terrorismo, de conformidad a la presente resolución. La misma deberá contemplar por
lo menos los siguientes aspectos:
a) La elaboración de un manual que contendrá los mecanismos y procedimientos para la

prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, que deberá observar las
particularidades de su actividad;
b) La designación de un Oficial de Cumplimiento, conforme lo establece el artículo 20 bis de

la Ley Nº 25.246 y modificatorias y el artículo 20 del Decreto Nº 290/07 y modificatorio;
c) La implementación de auditorías periódicas;

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
d) La capacitación del personal;
e) La elaboración de registros de análisis y gestión de riesgo de las operaciones inusuales

detectadas y aquellas que por haber sido consideradas sospechosas hayan sido reportadas.
f) La implementación de herramientas tecnológicas acordes con el desarrollo operacional

del Sujeto Obligado, que le permita establecer de una manera eficaz los sistemas de
control y prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo;
g) La implementación de medidas que le permitan al Sujeto Obligado consolidar

electrónicamente las operaciones que realizan con sus clientes, así como herramientas
tecnológicas, tales como software, que posibiliten analizar o monitorear distintas variables
para identificar ciertos comportamientos y visualizar posibles operaciones sospechosas.
XI. REGLA “CONOZCA A SU CLIENTE”
En relación a la POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN Y CONOCIMIENTO DEL CLIENTE.

INFORMACIÓN se debe tener presente lo siguiente:
Política de identificación
Los Sujetos Obligados deberán elaborar y observar una política de identificación y

conocimiento del cliente, cuyos contenidos mínimos deberán ajustarse a lo previsto en los
artículos 20 bis, 21 inciso a. y 21 bis, de la Ley N° 25.246 y sus modificatorias, el Decreto
N° 290/2007 y modificatorios y la presente resolución.
La política de conozca a su cliente será condición indispensable para iniciar y/o continuar la
relación comercial o contractual con el cliente.
La contratación de productos y/o servicios así como cualquier otra relación comercial o
contractual debe basarse en el conocimiento de la clientela, prestando especial atención a
su funcionamiento o evolución -según corresponda-, con el propósito de evitar el Lavado de

Activos y la Financiación del Terrorismo. A esos efectos el Sujeto Obligado observará lo
siguiente:

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
a) Antes de iniciar la relación comercial o contractual con el cliente deberá identificarlo,

cumplir con lo dispuesto en la Resolución referida a Personas Expuestas Políticamente
(Resolución UIF N° 11/2011 y las que en el futuro la reemplacen o modifiquen o
sustituyan), verificar que no se encuentre incluido en la lista de terroristas y/u
organizaciones terroristas, de acuerdo a lo establecido en la Resolución UIF vigente en la
materia (Resolución UIF Nº 125/2009 y las que en el futuro la reemplacen o modifiquen o
sustituyan) y solicitar información sobre los productos a utilizar y los motivos de su
elección).
b) Adicionalmente, para el caso de los clientes habituales, se deberá definir el perfil del
cliente.
Datos a requerir a personas físicas. Clientes Ocasionales-Habituales
I. En el caso de personas físicas que revistan el carácter de clientes ocasionales, los

Sujetos Obligados deberán recabar de manera fehaciente, por lo menos, la siguiente
información:
a) Nombre y apellido completos.
b) Fecha y lugar de nacimiento.
c) Nacionalidad.
d) Sexo.
e) Tipo y Número de documento de identidad que deberá exhibir en original y al que

deberá extraérsele una copia. Se aceptarán como documentos válidos para acreditar la
identidad, el Documento Nacional de Identidad, Libreta Cívica, Libreta de Enrolamiento,
Cédula de Identidad otorgada por autoridad competente de los respectivos países limítrofes
o Pasaporte.
f) C.U.I.L. (código único de identificación laboral), C.U.I.T. (clave única de identificación

tributaria) o C.D.I. (clave de identificación). Este requisito será exigible a extranjeros en
caso de corresponder.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
g) Domicilio real (calle, número, localidad, provincia y código postal).
h) Número de teléfono y dirección de correo electrónico.
i) Declaración Jurada indicando estado civil y profesión, oficio, industria o actividad

principal que realice.
j) Declaración Jurada indicando expresamente si reviste la calidad de persona expuesta
políticamente, de acuerdo con la resolución UIF vigente en la materia.
PERFIL DEL CLIENTE (CLIENTES HABITUALES)
En el caso de personas físicas que revistan el carácter de clientes habituales se deberá

definir, al inicio de la relación con el cliente, el PERFIL DEL CLIENTE, que estará basado
en la información y documentación relativa a la situación económica, patrimonial,
financiera y tributaria (manifestación de bienes, certificación de ingresos, declaraciones
juradas de impuestos, estados contables auditados por Contador Público y certificado por el
Consejo Profesional correspondiente, etc., según corresponda) que hubiera proporcionado
el mismo y en la que hubiera podido obtener el propio Sujeto Obligado.
En base a la información y documentación a que se refiere el párrafo precedente, los

Sujetos Obligados establecerán un monto anual estimado de operaciones, por año
calendario, para cada cliente.
También deberán tenerse en cuenta el monto, tipo, naturaleza y frecuencia de las

operaciones que habitualmente realiza el Cliente, así como el origen y destino de los
recursos involucrados en su operatoria.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Datos a requerir a Personas Jurídicas. Clientes Ocasionales-Habituales.
I. En el supuesto de Personas Jurídicas que revistan el carácter de clientes ocasionales, los

Sujetos Obligados deberán recabar de manera fehaciente, por lo menos, la siguiente
información:
a) Denominación o Razón social.
b) Fecha y número de inscripción registral.
c) C.U.I.T. (clave única de identificación tributaria) o C.D.I. (clave de identificación). Este

requisito será exigible a Personas Jurídicas extranjeras en caso de corresponder.
d) Fecha del contrato o escritura de constitución.
e) Copia del estatuto social actualizado, certificada por escribano público o por el propio
Sujeto Obligado.
f) Domicilio legal (calle, número, localidad, provincia y código postal).
g) Número de teléfono de la sede social, dirección de correo electrónico y actividad

principal realizada.
h) Copia del acta del órgano decisorio designando autoridades, representantes legales,
apoderados y/o autorizados con uso de firma social, certificadas por escribano público o por
el propio Sujeto Obligado.
i) Datos identificatorios de las autoridades, del representante legal, apoderados y/o

autorizados con uso de firma, que operen ante el Sujeto Obligado en nombre y
representación de la persona jurídica, conforme los puntos a) a j) del artículo 13.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
j) Titularidad del capital social (actualizada).
k) Identificación de los Propietarios/Beneficiarios y de las personas físicas que, directa o

indirectamente, ejerzan el control real de la persona jurídica.
II- En el caso de personas jurídicas que revistan el carácter de clientes habituales se

deberá requerir la información consignada en el apartado I y la documentación
respaldatoria para definir el perfil del cliente, conforme lo previsto por el artículo 20 de la
presente Resolución.
Datos a requerir a Organismos Públicos:
Los Sujetos Obligados deberán determinar de manera fehaciente, como mínimo, en el caso
de organismos públicos:
a) Copia certificada del acto administrativo de designación del funcionario interviniente.
b) Número y tipo de documento de identidad del funcionario que deberá exhibir en original.
Se aceptarán como documentos válidos para acreditar la identidad, el Documento Nacional
de Identidad, Libreta de Enrolamiento o Libreta Cívica, asimismo deberá informar su
número de CUIL.
c) C.U.I.T., domicilio legal (calle, número, localidad, provincia y código postal) y teléfono
de la dependencia en la que el funcionario se desempeña.
d) Domicilio real del funcionario (calle, número, localidad, provincia y código postal).
Datos a requerir de los Representantes.
La información a requerir al apoderado, tutor, curador o representante legal deberá ser

análoga a la solicitada al cliente persona física y a su vez deberá requerirse el
correspondiente acta y/o poder, del cual se desprenda el carácter invocado, en copia
debidamente certificada.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
UTES, Agrupaciones y otros entes.
Los mismos recaudos indicados para las personas jurídicas serán necesarios en los casos
de uniones transitorias de empresas, agrupaciones de colaboración empresaria, consorcios
de cooperación, asociaciones, fundaciones, fideicomisos y otros entes con o sin personería
jurídica.
Los Sujetos Obligados deberán:
a) En todos los casos adoptar medidas adicionales a fin de identificar al beneficiario final y
verificar su identidad. Asimismo, se deberá verificar que los clientes no se encuentren
incluidos en los listados de terroristas y/u organizaciones terroristas de conformidad con lo
prescripto en la Resolución UIF vigente en la materia.
b) Cuando existan elementos que lleven a suponer que los clientes no actúan por cuenta
propia, obtener información adicional sobre la verdadera identidad de la persona
(titular/cliente final o real) por cuenta de la cual actúa y tomar medidas para verificar
fehacientemente su identidad.
c) Prestar atención para evitar que las personas físicas utilicen personas de existencia ideal
como un método para realizar sus operaciones
d) Evitar operar con personas de existencia ideal que simulen desarrollar una actividad
comercial o una actividad sin fines de lucro.
e) En los casos de Fideicomisos identificar a los fiduciarios, fiduciantes, beneficiarios y

fideicomisarios, aplicándose los requisitos de identificación previstos en los artículos que
anteceden. Cuando se trate de fideicomisos que no sean financieros y/o financieros que no
cuenten con autorización para la oferta pública, deberá adicionalmente determinarse el
origen de los bienes fideicomitidos y de los fondos de los beneficiarios.
f) Prestar especial atención al riesgo que implican las relaciones comerciales y operaciones
relacionadas con países o territorios donde no se aplican, o no se aplican suficientemente,
las Recomendaciones del GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
A estos efectos se deberá considerar como países o territorios declarados no cooperantes a

los catalogados por el GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL (www.fatf-
gafi.org).
g) Prestar especial atención al riesgo que implican las relaciones comerciales y operaciones
relacionadas con países o territorios calificados como de baja o nula tributación (“paraísos
fiscales”) según los términos del Decreto Nº 1037/2000 y sus modificatorios, respecto de
las cuales deben aplicarse medidas de debida diligencia reforzadas.
A estos efectos se deberán tener en consideración las Resoluciones emitidas por la

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES en la materia.
h) Al operar con otros Sujetos Obligados deberán solicitar a los mismos una declaración
jurada sobre el cumplimiento de las disposiciones vigentes en materia de prevención del
Lavado de Activo y Financiación del Terrorismo.
i) Fondos comunes de inversión. Se deberá identificar a la sociedad gerente, a la sociedad

depositaria y a cualquier otra persona, física o jurídica, que participe en forma directa o
indirecta en la constitución, organización y desarrollo del negocio del fondo común de
inversión.
j) Cuando el cliente utilice instrumentos y/o patrimonios de inversión colectiva diferentes a

los mencionados en los incisos e) e i) de este artículo, que no revistan el carácter de
persona jurídica y cuenten con administradores personas físicas o jurídicas constituidas en
países o territorios no sujetos a regulación, no cooperativos en materia de lavado de
activos y financiación del terrorismo, o que aplican en forma insuficiente las
recomendaciones del GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL (GAFI), los Sujetos
Obligados deberán, determinar al momento que se presente la operación, de modo
fehaciente y en base a documentación de respaldo, el origen de los fondos o activos
implicados en la operación, los propietarios y/o beneficiarios finales y a aquellos que
ejercen el control real del instrumento.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
k) Los Sujetos Obligados sólo podrán realizar transacciones a distancia con personas
previamente incorporadas como clientes, de acuerdo con las disposiciones que rijan en la
materia.
l) Los Sujetos Obligados deberán identificar a todos sus clientes conforme lo requiere la
presente resolución, incluso cuando los mismos se vinculen con ellos a través de otras
personas físicas o jurídicas.
ll) En las transferencias electrónicas, ya sean nacionales o extranjeras, los Sujetos

Obligados deberán recabar información precisa del remitente y receptor de la operación y
de los mensajes relacionados. La información deberá permanecer con la transferencia, a
través de la cadena de pagos.
En el supuesto de tratarse de fondos provenientes de otro Sujeto Obligado alcanzado por la

presente normativa se presume que se verificó el principio de “conozca a su cliente”.
Dichas presunciones no relevan al Sujeto Obligado de cumplimentar los requisitos de

identificación y conocimiento del cliente, establecidos en estas normas, respecto de los
clientes destinatarios de los fondos.
La política de conocimiento del cliente:
a) La determinación del perfil de cada cliente.
b) El seguimiento de las operaciones realizadas por los clientes.
c) La identificación de operaciones que se apartan del perfil de cada cliente.
- Durante el curso de la relación contractual o comercial el Sujeto Obligado

deberá llevar a cabo las siguientes acciones:

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
a) Verificar que los clientes no se encuentren incluidos en los listados de terrorista y/u
organizaciones terroristas de conformidad con lo prescripto en la resolución UIF vigente en
la materia. La periodicidad de dicha tarea deberá constar en el manual de procedimientos.
b) Verificar si los clientes reúnen la condición de Personas Expuestas Políticamente de

conformidad con lo prescripto en la resolución UIF vigente en la materia. La periodicidad de
dicha verificación deberá constar en el manual de procedimientos.
c) Adoptar políticas de análisis de riesgo.
De acuerdo con las características particulares de los diferentes productos que ofrezcan,
cada sujeto obligado deberá diseñar y poner en práctica mecanismos de control que le
permitan alcanzar un conocimiento integral y adecuado de todos sus clientes en función de
las políticas de análisis de riesgo que haya implementado. Dichas políticas de análisis de
riesgo deben ser graduales, aplicándose medidas reforzadas para aquellos clientes
clasificados como de mayor riesgo, estableciendo una mayor frecuencia para la
actualización y análisis de la información respecto de su situación económica, patrimonial,
financiera y tributaria, como así también de su estructura societaria y de control.
d) Definir los parámetros para cada tipo de cliente basados en su perfil inicial y evolución
posterior y en función de las políticas de análisis de riesgo implementadas por cada sujeto
obligado.
e) Monitoreo de las operaciones.
Los datos obtenidos para cumplimentar el conocimiento del cliente deberán actualizarse
cuando se detecten operaciones consideradas inusuales de acuerdo con la valoración
prudencial de cada sujeto obligado, cuando se realicen transacciones importantes, cuando
se produzcan cambios relativamente importantes en la forma de operar del cliente, cuando
existan sospechas de Lavado de Activos y/o de Financiación del Terrorismo y/o cuando
dentro de los parámetros de riesgo adoptados por el Sujeto Obligado se considere
necesario efectuar dicha actualización.
Tendrá en consideración que el movimiento que registre el cliente guarde razonable

relación con el desarrollo de las actividades declaradas por el mismo.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
Con el fin de lograr un adecuado control de las operaciones que realizan los clientes, se
deberán adoptar parámetros de segmentación o cualquier otro instrumento de similar
eficacia, por niveles de riesgo, por clase de producto o por cualquier otro criterio, que
permita identificar las operaciones inusuales, para lo cual deberán implementarse niveles
de desarrollo tecnológico adecuados al tipo y volumen de operaciones de cada sujeto
obligado que aseguren la mayor cobertura y alcance de sus mecanismos de control.
f) En caso de detectarse operaciones inusuales se deberá profundizar el análisis de las

mismas con el fin de obtener información adicional que corrobore o revierta la/s
inusualidad/es, dejando constancia por escrito de las conclusiones obtenidas y de la
documentación respaldatoria verificada, conservando copia de la misma.
g) Cuando a juicio del sujeto obligado se hubieran realizado o tentado operaciones

sospechosas, deberá dar cumplimiento a lo establecido en el Capítulo VI de la presente
resolución.
XII. ROS (LA Y FT)

OPERACIONES SOSPECHOSAS
De acuerdo con la reglamentación dictada por la UIF, se consideran operaciones

sospechosas aquellas operaciones tentadas o realizadas, que habiéndose identificado
previamente como inusuales, luego del análisis y evaluación realizados por el sujeto
obligado, las mismas no guardan relación con las actividades lícitas declaradas por el
cliente, o cuando se verifiquen dudas respecto de la autenticidad, veracidad o coherencia
de la documentación presentada por el cliente, ocasionando sospecha de Lavado de
Activos; o aún tratándose de operaciones relacionadas con actividades lícitas, exista
sospecha de que estén vinculadas o que vayan a ser utilizadas para la Financiación del
Terrorismo.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
En este sentido, de acuerdo con lo expresado en el articulo 21 inciso b) de la Ley Nº

25.246 y sus modificatorias, se consideraran operaciones sospechosas aquellas operaciones
tentadas o realizadas en forma aislada o reiterada, sin justificación económica y/o jurídica,
que no guardan relación con el perfil económico-financiero del cliente, desviándose de los
usos y costumbres en las prácticas de mercado, ya sea por su frecuencia, habitualidad,
monto, complejidad, naturaleza y/o características particulares.
OPORTUNIDAD PARA ENVIAR EL ROS A LA UIF
i. Plazo de Reporte de Operaciones Sospechosas de Lavado de Activos.
Se debe tener presente el plazo máximo para reportar hechos u operaciones sospechosas
de Lavado de Activos de CIENTO CINCUENTA (150) días corridos, a partir de la operación
realizada o tentada (conf. artículo 31 de la Resolución UIF 2/2012).
ii. Plazo de Reporte de Operaciones Sospechosas de Financiación del

Terrorismo.
Sin perjuicio de las disposiciones emanadas de la Ley Nº 25.246 y sus modificatorias, a los
efectos de lo dispuesto en el artículo 6º in fine de la Ley Nº 26.734, cuando el Sujeto
Obligado considere que se encuentra ante una Operación Sospechosa de Financiación del
Terrorismo por haberse constatado alguna de las circunstancias que se exponen a
continuación, se reportará sin demora alguna a la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA
(UIF) dicha operación, o su tentativa. (conf. artículos 3º y 4º del Decreto Nº 918/2012).
a) Que los bienes o dinero involucrados en la operación fuesen propiedad directa o

indirecta de una persona física o jurídica o entidad designada por el Consejo de Seguridad
de las Naciones Unidas de conformidad con la Resolución 1267 (1999) y sus sucesivas, o
sean controlados por ella.
b) Que las personas físicas o jurídicas o entidades que lleven a cabo la operación sean
personas designadas por el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas de conformidad
con la Resolución 1267 (1999) y sus sucesivas.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
c) Que el destinatario o beneficiario de la operación sea una persona física o jurídica o

entidad designada por el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas de conformidad con
la Resolución 1267 (1999) y sus sucesivas.
En el caso de que VISA se encuentre ante una Operación Sospechosa de Financiación del
Terrorismo por haberse detectado operaciones que involucren los supuestos que se
mencionan a continuación, se tiene presente el plazo máximo para reportar de CUARENTA
Y OCHO (48) horas, a partir de que la operación fue realizada o tentada, habilitándose días
y horas inhábiles al efecto. (conf. Anexo I de la Resolución UIF 125/2009, sustituido por la
el artículo 1º de la Resolución UIF 28/2012).
a) personas físicas o jurídicas incluidas en los listados de terroristas que emite el CONSEJO
DE SEGURIDAD DE LAS NACIONES UNIDAS.
b) fondos, bienes u otros activos, que sean de propiedad o controlados (directa o

indirectamente) por las personas incluidas en la citada lista.
A estos fines los Sujetos Obligados podrán utilizar el buscador que se encuentra disponible
en la página de internet de esta Unidad —www.uif.gob.ar (o www.uif.gov.ar)—, en donde
se encuentran publicadas las siguientes listas:
 Naciones Unidas RES1267 (UN1)
 Naciones Unidas RES1988 (UN2)
Se podrá anticipar la comunicación a la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA por

cualquier medio, brindando las precisiones mínimas necesarias y las referencias para su
contacto. Cuando resulte imposible informar la operación a la UIF en el plazo indicado, se
dará inmediata intervención al Juez competente y se reportará la operación a la UIF a la
brevedad, indicando el Tribunal que ha intervenido.
iii. Confidencialidad
Los Reportes de Operaciones Sospechosas, no podrán ser exhibidos ante los organismos de
control de la actividad, conforme con lo dispuesto en el artículo 21 inciso c. y 22 de la Ley
Nº 25.246 y modificatorias, excepto cuando un Organismo de Contralor actúe en algún

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
procedimiento de supervisión, fiscalización e inspección in situ, en el marco de la

colaboración que deba prestar a esta UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA, en los
términos del artículo 14 inciso 7 de la Ley Nº 25.246 y sus modificatorias.
iv. Deber de Fundar el Reporte
El Reporte de Operaciones Sospechosas debe ser fundado y contener una descripción de

las circunstancias por las cuales se considera que la operación detenta tal carácter.
v. Documentación
Se deberá conservar toda la documentación de respaldo de la operación reportada, la que

permanecerá a disposición de la Unidad de Información Financiera y será remitida en el
plazo que se le requiera.
vi. Procedimiento para realizar el ROS
Se debe formular el Reporte de Operaciones Sospechosas (ROS) en forma electrónica, con

mérito suficiente y mediante opinión fundada sobre la sospecha de la o las transacciones
informadas, de acuerdo a lo dispuesto en la Resolución UIF N° 51/2011 o la que en el
futuro la complemente, modifique o sustituya.
vii. Registro de Operaciones Sospechosas
Se debe elaborar un registro o base de datos que contenga identificados todos los
supuestos en que hayan existido operaciones sospechosas.
viii. Independencia de los Reportes
En el supuesto que una operación de reporte sistemático (RSM), sea considerada por el
Sujeto Obligado como una operación sospechosa, éste deberá formular por separado cada
reporte.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
XIII. REPORTE SISTEMÁTICO MENSUAL (RSM)
La Unidad de Información Financiera ha establecido en la Resolución N° 70/2011 del 24 de

mayo de 2011, y sus modificatorias, la información que los Sujetos Obligados deben enviar
a la UIF en forma mensual, hasta el día QUINCE (15) de cada mes las operaciones que sus
clientes hayan realizado en el mes calendario inmediato anterior
Algunos ejemplos de operaciones que deben ser informadas son:
➢ En el caso de personas físicas o jurídicas alcanzadas por la regulación del BANCO

CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA para operar como remesadoras de fondos
dentro y fuera del territorio nacional y las empresas prestatarias o concesionarias de
servicios postales que realicen operaciones de giros de divisas o de traslado de
distintos tipos de moneda o billete, deberán informar las operaciones que sus
clientes hayan realizado en el mes calendario inmediato anterior que superen la
suma de PESOS CINCO MIL ($ 5.000), sea en un sola operación o por la sumatoria
de las operaciones que hubieran realizado.
➢ En cuanto a las personas físicas o jurídicas que como actividad habitual exploten
Juegos de Azar, deberán informar las operaciones que realicen los apostadores que
efectúen cobranzas de premios o cambios de valores o cambio de fichas o
equivalente por montos superiores a PESOS CINCUENTA ($50.000), realizadas en el
mes calendario inmediato anterior.
➢ Las empresas dedicadas al Transporte de Caudales definidas como Sujetos Obligados

en la Resolución UIF Nº 24/2011 (B.O. 21/01/2011), deberán informar los servicios
contratados por personas físicas realizadas en el mes calendario inmediato anterior.
➢ Las empresas aseguradoras, los productores, asesores de seguros, agentes,

intermediarios, peritos y liquidadores de seguros deberán informar los rescates
anticipados de seguros de vida y/o retiro realizados en el mes calendario inmediato
anterior.
➢ Las entidades financieras y cambiarias deberán informar los nuevos clientes y/o la
baja de los clientes ya existentes.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
XIV. REGIMEN DE SUPERVISIÓN
El 12 de julio de 2010 la UIF dictó la Resolución UIF 104/2010, a través de la cual se

aprobó la reglamentación del “PROCEDIMIENTO DE SUPERVISIÓN” del cumplimiento de la
normativa de la UIF por parte de los Sujetos Obligados enumerados en el artículo 20 de la
Ley N° 25.246.
Así también, el procedimiento de supervisión prevé la “ORDEN DE SUPERVISIÓN”, el “ACTA

DE REQUERIMIENTO DE INFORMACIÓN” y el “ACTA DE CONSTATACIÓN”.
XV. EL DEBER DE INFORMAR
El deber de informar es la obligación legal que tienen los sujetos enumerados en el artículo
20 de la Ley 25.246, en su ámbito de actuación, de poner a disposición de la Unidad de
Información Financiera (UIF) la documentación recabada de sus clientes en cumplimiento
de lo establecido en el artículo 21 inciso a) y de llevar a conocimiento de la Unidad de
Información Financiera (UIF), las conductas o actividades de las personas físicas o
jurídicas, a través de las cuales pudiere inferirse la existencia de una situación atípica que
fuera susceptible de configurar un hecho u operación sospechosa, de lavado de activos o
financiación de terrorismo.
El conocimiento de cualquier hecho u operación sospechosa, impondrá a tales sujetos la

obligatoriedad del ejercicio de la actividad descripta precedentemente.
La Unidad de Información Financiera (UIF) determinará el procedimiento y la oportunidad a
partir de la cual los obligados cumplirán ante ella el deber de informar que establece el
artículo 20.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
El artículo 21 de la Ley 25.246, expresa lo siguiente:
Los Sujetos Obligados quedarán sometidas a las siguientes obligaciones:
Inciso a): Recabar de sus clientes, requirentes o aportantes, documentos que prueben
fehacientemente su identidad, personería jurídica, domicilio y demás datos que en cada
caso se estipule, para realizar cualquier tipo de actividad de las que tienen por objeto. Sin
embargo, podrá obviarse esta obligación cuando los importes sean inferiores al mínimo que
establezca la circular respectiva.
Cuando los clientes, requirentes o aportantes actúen en representación de terceros, se

deberán tomar los recaudos necesarios a efectos de que se identifique la identidad de la
persona por quienes actúen.
Toda información deberá archivarse por el término y según las formas que la Unidad de
Información Financiera establezca;
Inciso b): Informar cualquier hecho u operación sospechosa independientemente del monto
de la misma. A los efectos de la presente ley se consideran operaciones sospechosas
aquellas transacciones que de acuerdo con los usos y costumbres de la actividad que se
trate, como así también de la experiencia e idoneidad de las personas obligadas a informar,
resulten inusuales, sin justificación económica o jurídica o de complejidad inusitada o
injustificada, sean realizadas en forma aislada o reiterada.
XVI. REGIMEN PENAL ADMINISTRATIVO
1. La persona que actuando como órgano o ejecutor de una persona jurídica o la persona
de existencia visible que incumpla alguna de las obligaciones ante la Unidad de Información
Financiera (UIF) creada por esta ley, será sancionada con pena de multa de una (1) a diez
(10) veces del valor total de los bienes u operación a los que se refiera la infracción,
siempre y cuando el hecho no constituya un delito más grave.
2. La misma sanción será aplicable a la persona jurídica en cuyo organismo se

desempeñare el sujeto infractor.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
3. Cuando no se pueda establecer el valor real de los bienes, la multa será de diez mil
pesos ($ 10.000) a cien mil pesos ($ 100.000).
4. La acción para aplicar la sanción establecida en este artículo prescribirá a los cinco (5)
años, del incumplimiento. Igual plazo regirá para la ejecución de la multa, computados a
partir de que quede firme el acto que así la disponga.
5. El cómputo de la prescripción de la acción para aplicar la sanción prevista en este

artículo se interrumpirá: por la notificación del acto que disponga la apertura de la
instrucción sumarial o por la notificación del acto administrativo que disponga su
aplicación.
6. Las resoluciones de la Unidad de Información Financiera previstas en este capítulo serán
recurribles por ante la justicia en el fuero contencioso administrativo, aplicándose en lo
pertinente las disposiciones de la Ley 19.549 de Procedimientos Administrativos.
7. Las relaciones entre la resolución de la causa penal y el trámite del proceso

administrativo a que dieran lugar las infracciones previstas en esta ley se regirán por los
artículos 1101 y siguientes y 3982 bis del Código Civil, entendiendo por "acción civil", la
acción "penal administrativa".
SISTEMAS APLICABLES PARA LA LUCHA

CONTRA EL LAyFT
SISTEMA PREVENTIVO O
SISTEMA REPRESIVO O PENAL
ADMINISTRATIVO
Impedir acceso sistema financiero.

CARÁCTER REACTIVO.
Impone SUJETOS OBLIGADOS
DELITO PREVIO
Control Cumplimiento por

Perseguir delito inicial
Órganos Especializados Públicos
por cuerpos policiales
y Tribunales Penales.
FINALIDADES:
Proteger sistema financiero
FINALIDAD:
Colaborar con Tribunales Penales.
Privar al delito de “rentabilidad”.
Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada para el Instituto Argentino de Ejecutivos y
Finanzas, IAEF ©. Prohibida su reproducción sin la autorización expresa
-22-

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
XVII. TIPOLOGÍAS – SISTEMA FINANCIERO Y

CAMBIARIO.
Deberán ser especialmente valoradas, las siguientes circunstancias que se describen a

mero título enunciativo:
a) Los montos, tipos, frecuencia y naturaleza de las operaciones que realicen los clientes
que no guarden relación con los antecedentes y la actividad económica de ellos.
b) Los montos inusualmente elevados, la complejidad y las modalidades no habituales de

las operaciones que realicen los clientes.
c) Cuando transacciones de similar naturaleza, cuantía, modalidad o simultaneidad, hagan

presumir que se trata de una operación fraccionada a los efectos de evitar la aplicación de
los procedimientos de detección y/o reporte de las operaciones.
d) Ganancias o pérdidas continuas en operaciones realizadas repetidamente entre las

mismas partes.
e) Cuando los clientes se nieguen a proporcionar datos o documentos requeridos por las
entidades o bien cuando se detecte que la información suministrada por los mismos se
encuentre alterada.
f) Cuando el cliente no da cumplimiento a la presente Resolución u otras normas de

aplicación en la materia.
g) Cuando se presenten indicios sobre el origen, manejo o destino ilegal de los fondos
utilizados en las operaciones, respecto de los cuales el sujeto obligado no cuente con una
explicación.
h) Cuando el cliente exhibe una inusual despreocupación respecto de los riesgos que
asume y/o costos de las transacciones incompatible con el perfil económico del mismo.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
i) Cuando las operaciones involucren países o jurisdicciones considerados “paraísos

fiscales” o identificados como no cooperativos por el Grupo de Acción Financiera
Internacional.
j) Cuando existiera el mismo domicilio en cabeza de distintas personas jurídicas o cuando
las mismas personas físicas revistieren el carácter de autorizadas y/o apoderadas en
diferentes personas de existencia ideal, y no existiere razón económica o legal para ello,
teniendo especial consideración cuando alguna de las compañías u organizaciones estén
ubicadas en paraísos fiscales y su actividad principal sea la operatoria “off shore”.
XVIII. SECTORES VULNERABLES AL LAVADO DE DINERO
➢ Actividades relacionadas con la prestación de servicios
➢ Actividades de espectáculos
➢ Gastronomía
➢ Hoteles
➢ Sistema Bancario y Bursátil
➢ Juegos de Azar
➢ Actividad Inmobiliaria
➢ Otros
XIX. ROS REMITIDOS A LA UIF

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
XX. DEBATE - CASOS DE LA Y FT

➢ Actividades de la economía más utilizadas para el Lavado de Activos.
➢ Modalidades que han sido detectadas para la Financiación de Actos Terroristas.
➢ Estrategias que pueden ser utilizadas para disimular el origen de los fondos.
➢ Ejemplos de legitimación de activos en donde intervienen más de una Etapa de

Lavado de Activos.
➢ Aspectos relevantes de las inspecciones que realiza la UIF.
➢ Consecuencias que puede ocasionar a los Sujetos Obligados el incumplimiento de sus

obligaciones.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
➢ El deber de informar ante la UIF.
➢ Las dos obligaciones más relevantes en materia de PLAyFT.
➢ El rol que juegan los Organismos Públicos en este tema (regulación, supervisión,
régimen sancionatorio, deber de colaboración con la UIF, etc.).
i
Fuente: Libro 1 Programa de Mejoramiento de la Capacidad en materia de Antilavado de activos y
Lucha contra el Financiamiento del Terrorismo. (Banco Mundial. FMI.)
ii
El Anexo incluye una lista de todas las convenciones internacionales que penalizan actos terroristas
específicos tales como la Convención para la Supresión de Actos Ilícitos contra la Seguridad de la
Aviación Civil (1970) y la Convención Internacional para la represión de Atentados terroristas
(1997).
iii
Fuente; GAFI, XII Informe sobre Tipologías de lavado de Activos (2000-2001). Pág. 19.
iv
Fuente: Libro 1 Programa de Mejoramiento de la Capacidad en materia de Antilavado de activos y
Lucha contra el Financiamiento del Terrorismo. (Banco Mundial. FMI.)
v
España desempeñó la Presidencia del GAFI en el periodo 2000-2001 y en la actualidad co-preside
el Grupo de Trabajo contra la Financiación del Terrorismo (WGTF).
vi
ARTICULO 6º de la Ley Nº 25.246: La Unidad de Información Financiera (UIF) será la
encargada del análisis, el tratamiento y la transmisión de información a los efectos de prevenir e
impedir:
1. El delito de lavado de activos (artículo 303 del Código Penal), preferentemente proveniente de la
comisión de:
a) Delitos relacionados con el tráfico y comercialización ilícita de estupefacientes (ley 23.737);
b) Delitos de contrabando de armas y contrabando de estupefacientes (ley 22.415);
c) Delitos relacionados con las actividades de una asociación ilícita calificada en los términos del
artículo 210 bis del Código Penal o de una asociación ilícita terrorista en los términos del artículo 213
ter del Código Penal;
d) Delitos cometidos por asociaciones ilícitas (artículo 210 del Código Penal) organizadas para
cometer delitos por fines políticos o raciales;
e) Delitos de fraude contra la administración pública (artículo 174, inciso 5, del Código Penal);
f) Delitos contra la Administración Pública previstos en los capítulos VI, VII, IX y IX bis del título XI
del Libro Segundo del Código Penal;
g) Delitos de prostitución de menores y pornografía infantil, previstos en los artículos 125, 125 bis,
127 bis y 128 del Código Penal;
h) Delitos de financiación del terrorismo (artículo 213 quáter del Código Penal);
i) Extorsión (artículo 168 del Código Penal);
j) Delitos previstos en la ley 24.769;
k) Trata de personas.
2. El delito de financiación del terrorismo (artículo 213 quáter del Código Penal).
vii
ARTÍCULO 14 de la Ley 25.246. La Unidad de Información Financiera (UIF) estará facultada
para: 1. Solicitar informes, documentos, antecedentes y todo otro elemento que estime útil para el
cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo público, nacional, provincial o municipal, y a
personas físicas o jurídicas, públicas o privadas, todos los cuales estarán obligados a proporcionarlos
dentro del término que se les fije, bajo apercibimiento de ley.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
En el marco del análisis de un reporte de operación sospechosa los sujetos contemplados en el

artículo 20 no podrán oponer a la Unidad de Información Financiera (UIF) el secreto bancario, fiscal,
bursátil o profesional, ni los compromisos legales o contractuales de confidencialidad.
2. Recibir declaraciones voluntarias, que en ningún caso podrán ser anónimas.
3. Requerir la colaboración de todos los servicios de información del Estado, los que están obligados
a prestarla en los términos de la normativa procesal vigente.
4. Actuar en cualquier lugar de la República en cumplimiento de las funciones establecidas por esta
ley.
5. Solicitar al Ministerio Público para que éste requiera al juez competente se resuelva la
suspensión, por el plazo que éste determine, de la ejecución de cualquier operación o acto
informado previamente conforme al inciso b) del artículo 21 o cualquier otro acto vinculado a éstos,
antes de su realización, cuando se investiguen actividades sospechosas y existan indicios serios y
graves de que se trata de lavado de activos provenientes de alguno de los delitos previstos en el
artículo 6º de la presente ley o de financiación del terrorismo. La apelación
de esta medida sólo podrá ser concedida con efecto devolutivo.
6. Solicitar al Ministerio Público para que éste requiera al juez competente el allanamiento de
lugares públicos o privados, la requisa personal y el secuestro de documentación o elementos útiles
para la investigación. Solicitar al Ministerio Público que arbitre todos los medios legales necesarios
para la obtención de información de cualquier fuente u origen.
7. Disponer la implementación de sistemas de contralor interno para las personas a que se refiere el
artículo 20. A efectos de implementar el sistema de contralor interno la Unidad de Información
Financiera (UIF) establecerá los procedimientos de supervisión, fiscalización e inspección in situ para
el control del cumplimiento de las obligaciones establecidas en el artículo 21 de la ley y de las
directivas e instrucciones dictadas conforme las facultades del artículo 14 inciso 10.
El sistema de contralor interno dependerá directamente del Presidente de la Unidad de Información
Financiera (UIF), quien dispondrá la sustanciación del procedimiento, el que deberá ser en forma
actuada.
En el caso de sujetos obligados que cuenten con órganos de contralor específicos, éstos últimos
deberán proporcionar a la Unidad de Información Financiera (UIF) la colaboración en el marco de su
competencia.
8. Aplicar las sanciones previstas en el capítulo IV de la presente ley, debiendo garantizarse el
debido proceso.
9. Organizar y administrar archivos y antecedentes relativos a la actividad de la propia Unidad de
Información Financiera (UIF) o datos obtenidos en el ejercicio de sus funciones para recuperación de
información relativa a su misión, pudiendo celebrar acuerdos y contratos con organismos nacionales,
internacionales y extranjeros para integrarse en redes informativas de tal carácter, a condición de
necesaria y efectiva reciprocidad.
10. Emitir directivas e instrucciones que deberán cumplir e implementar los sujetos obligados por
esta ley, previa consulta con los organismos específicos de control. Los sujetos obligados en los
incisos 6 y 15 del artículo 20 podrán dictar normas de procedimiento complementarias a las
directivas e instrucciones emitidas por la Unidad de Información Financiera (UIF), no pudiendo
ampliar ni modificar los alcances definidos por dichas directivas e instrucciones.
viii
CAPITULO III. Deber de informar. Sujetos obligados. ARTICULO 20 bis de la Ley 25.256
El deber de informar es la obligación legal que tienen los sujetos enumerados en el artículo 20, en
su ámbito de actuación, de poner a disposición de la Unidad de Información Financiera (UIF) la
documentación recabada de sus clientes en cumplimiento de lo establecido en el artículo 21 inciso a)
y de llevar a conocimiento de la Unidad de Información Financiera (UIF), las conductas o actividades
de las personas físicas o jurídicas, a través de las cuales pudiere inferirse la existencia de una
situación atípica que fuera susceptible de configurar un hecho u operación sospechosa, de lavado de
activos o financiación de terrorismo.
El conocimiento de cualquier hecho u operación sospechosa, impondrá a tales sujetos la
obligatoriedad del ejercicio de la actividad descripta precedentemente.

LECTURA
DE APOYO
LAVADO DE ACTIVOS
La Unidad de Información Financiera (UIF) determinará el procedimiento y la oportunidad a partir de

la cual los obligados cumplirán ante ella el deber de informar que establece el artículo 20.
En el supuesto de que el sujeto obligado se trate de una persona jurídica regularmente constituida,
deberá designarse un oficial de cumplimiento por el órgano de administración, en los supuestos que
lo establezca la reglamentación. Su función será formalizar las presentaciones que deban efectuarse
en el marco de las obligaciones establecidas por la ley y las directivas e instrucciones emitidas en
consecuencia. No obstante ello, la responsabilidad del deber de informar conforme el artículo 21 es
solidaria e ilimitada para la totalidad de los integrantes del órgano de administración.
En el supuesto de que el sujeto obligado se trate de una sociedad irregular, la obligación de informar
recaerá en cualquiera de los socios de la misma.
Para el caso de que el sujeto obligado se trate de un organismo público de los enumerados en los
incisos 6 y 15 del artículo 20, deberá designarse un oficial de cumplimiento a los efectos de
formalizar las presentaciones que deban efectuarse en el marco de las obligaciones establecidas por
la ley y las directivas e instrucciones emitidas en consecuencia. No obstante ello la responsabilidad
del deber de informar conforme el artículo 21 corresponde exclusivamente al titular del Organismo.


LAVADO DE ACTIVOS. Conceptos Generales y Marco Normativo.

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CUMPLIMIENTO NORMATIVO Y REGULADOR

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -1-

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -2-

1.1 CONCEPTO Y CARACTERISTICAS DEL LAVADO DE ACTIVOS

No existe una definición única de “LAVADO DE ACTIVOS”.

Esta actividad delictiva adopta múltiples combinaciones para lograr su objetivo.

Con ese criterio, son generalmente aceptadas varias definiciones.

A continuación se transcriben algunas de las más aceptadas a nivel internacional:

El lavado de activos es el conjunto de mecanismos o procedimientos orientados a dar

(Título incorporado por art. 4º de la Ley N° 26.683 B.O. 21/06/2011)

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -3-

DELITOS CONTRA EL ORDEN ECONOMICO Y FINANCIERO

2) La pena prevista en el inciso 1 será aumentada en un tercio del máximo y en la mitad

4) Si el valor de los bienes no superare la suma indicada en el inciso 1, el autor será

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -4-

(Artículo incorporado por art. 5º de la Ley N° 26:683 B.O. 21/06/2011)

3. Suspensión para participar en concursos o licitaciones estatales de obras o servicios

4. Cancelación de la personería cuando hubiese sido creada al solo efecto de la comisión

5. Pérdida o suspensión de los beneficios estatales que tuviere.

6. Publicación de un extracto de la sentencia condenatoria a costa de la persona jurídica.

Cuando fuere indispensable mantener la continuidad operativa de la entidad, o de una

(Artículo incorporado por art. 5º de la Ley N° 26.683 B.O. 21/06/2011)

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -5-

En operaciones de lavado de activos, serán decomisados de modo definitivo, sin necesidad

▪ OBJETO: bienes o activos de origen delictivo (inicialmente, sólo narcotráfico; en la

▪ FINALIDAD: crear una apariencia de legitimidad (permite al delincuente disfrutar de

▪ MODALIDAD: creciente complejidad de los esquemas utilizados, incluyendo la

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -6-

Entonces, el lavado de activos es el intento de dar apariencia legal a un dinero obtenido de

Existe un amplio consenso entre los expertos operativos, manifestado reiteradamente en

De ahí la trascendencia de impedir el acceso al sistema financiero y de capitales, de bienes

2. ETAPAS DEL LAVADO DE ACTIVOS

El dinero o los activos se pueden lavar de muchas maneras.

▪ ETAPA DE COLOCACIÓN o de ingreso en el sistema financiero y de capitales.

▪ ETAPA DE ESTRATIFICACIÓN orientada a ocultar el origen ilícito de los

▪ ETAPA DE INTEGRACIÓN o retorno de los activos al patrimonio del lavador.

La colocación incluye la inyección inicial de los fondos ilegales en el sistema financiero y en

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -7-

El lavador podría depositar el efectivo en una institución financiera o entregarlo a un

a) Fraccionamiento (Structuring/Smurfing). Consiste en fraccionar las transacciones en

b) Contrabando de dinero en metálico. El contrabando físico del dinero en metálico e

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -8-

Esta ETAPA 2 está orientada a ocultar el origen ilícito de los bienes.

El dinero realiza normalmente un prolongado recorrido por diversos países, bancos,

La “Drug Enforcement Administration” (DEA) americana considera que tras la práctica de

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -9-

a) Compra-venta de inmuebles. Hay un gran número de operaciones sobre bienes

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -10-

b) Compañías pantalla y créditos simulados. Mediante el empleo de compañías pantalla

Otra modalidad es la denominada “inversión directa” mediante la cual el lavador

c) Complicidad de un banco. La utilización de la complicidad de bancos para el lavado

d) Empresas de importación/exportación. El empleo de compañías de

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -11-

de dinero a bancos extranjeros. También puede consistir en la sobrevaloración de las

3. FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO

EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Y CÓMO SE COMPARA CON EL LAVADO

El FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO es el acto de proporcionar apoyo financiero a

Esta definición está basada en la definición de financiamiento del terrorismo aceptada

El artículo 2 de la Convención Internacional para la Supresión del Financiamiento del

Documentación elaborada para la Escuela de Formación de FEF/IEAF y adaptada -12-

TIPIFICACIÓN DEL DELITO DE FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO

El delito de financiación del terrorismo se encuentra contemplado en el artículo 306 del

a) Para financiar la comisión de un delito con la finalidad establecida en el

2. Las penas establecidas se aplicarán independientemente del acaecimiento del delito al