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Contenido
Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Agroindustrias San Jacinto S.A.A.,
una subsidiaria de Corporación Azucarera del Perú S.A., los cuales comprenden el estado separado
de situación financiera al 31 de diciembre de 2018, y los estados separados de resultados
integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así
como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
separados basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros separados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros separados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan
errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar
esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la
Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros separados a fin
de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito
de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría
también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si
las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la
presentación general de los estados financieros separados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros separados antes indicados, preparados para el propósito
indicado en el párrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la
situación financiera de Agroindustrias San Jacinto S.A.A. al 31 de diciembre de 2018, su
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad
con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting
Standards Board.
Los estados financieros separados de Agroindustrias San Jacinto S.A.A. antes indicados, han sido
preparados en cumplimiento de requerimientos vigentes en Perú para la presentación de
información financiera. Estos estados financieros separados reflejan el valor de su inversión en su
subsidiaria bajo el método de participación patrimonial (Nota 2.2 (g)), y no sobre una base
consolidada, por lo que se deben leer conjuntamente con los estados financieros consolidados al 31
de diciembre de 2018 de Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiaria, que se presentan por
separado.
Otros asuntos
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y por el año terminado en esa fecha, antes de
los ajustes descritos en la nota 2.3, fueron auditados por otros auditores independientes quienes,
con fecha 27 de febrero de 2018 emitieron una opinión sin salvedades.
Lima, Perú
1 de marzo de 2019
Refrendado por:
___________________________
Manuel Arribas Zevallos
C.P.C. Matrícula N° 45987
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Saldos al 1 de enero de 2017 (Reestructurado, nota 2.3) 28,452,786 284,533 13,103 52,250 349,886
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldos al 31 de diciembre de 2017 (Reestructurado, nota 2.3) 28,452,786 284,533 17,765 44,104 346,402
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
Actividades de operación
Cobranzas a clientes 188,577 229,571
Pago a proveedores de bienes y servicios (86,044) (126,301)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (37,911) (47,267)
Pagos de tributos (17,734) (9,669)
Impuesto a las ganancias (4,358) (14,070)
Otros pagos relativos a la actividad (8,005)
__________ (3,324)
__________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de
las actividades de operación 34,525
__________ 28,940
__________
Actividades de inversión
Cobro por venta de propiedades, planta, planta
productora y equipo 3,135 535
Préstamos otorgados a entidades relacionadas 28(k) (8,656) (24,512)
Cobro de préstamos otorgados a relacionadas 28(k) 6,953 20,674
Intereses cobrados a relacionadas 23 83
Pagos por compra de propiedades, planta, planta
productora y equipo (17,453) (12,060)
Pagos por compra de activos intangibles (101)
__________ (123)
__________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en
las actividades de inversión (16,099)
__________ (15,403)
__________
Actividades de financiamiento
Con terceros
Préstamos recibidos 12 23,000 -
Con empresas relacionadas
Préstamos recibidos 28(k) 58,205 99,030
Pagos de préstamos recibidos 28(k) (95,250) (101,876)
Pagos de intereses (1,952) (5,474)
Dividendos pagados (1,113) (3,951)
__________ __________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las
actividades de financiamiento (17,110)
__________ (12,271)
__________
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 1,316 1,266
Diferencia en cambio del efectivo y equivalente de
efectivo 44 5
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del
año 4,729
__________ 3,458
__________
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del 3
año 6,089
_________ 4,729
_________
Transacciones que no generan flujo de efectivo
Capitalización de deuda en subsidiaria - 6,870
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
La compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de
Lima.
Los terrenos están ubicados en el departamento de Ancash, ámbito territorial de San Jacinto,
Huacatambo, Capellanía, Cerro Blanco, San José, La Capilla, Motocachy, Macacona y
comprenden, por el 2018, un área total de 11,389 hectáreas (12,209 por el año 2017), de las
cuales 7,140 están destinadas para cultivo de caña de azúcar.
La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el mismo
que está dividido en cuatro unidades de negocios: alimentos, cementos, papeles y cartones y
agroindustria. La Compañía forma parte de la unidad de agroindustria.
Los estados financieros separados adjuntos, que han sido preparados en cumplimiento con los
requerimientos legales vigentes en el Perú, reflejan la actividad individual de la Compañía, sin incluir los
efectos de la consolidación con los de su subsidiaria, las cuales se encuentran constituidas y
domiciliadas en territorio nacional y en el exterior, y que tienen como actividad principal la fabricación y
distribución de productos de consumo masivo, de nutrición animal y productos industriales.
La Compañía prepara por separado estados financieros consolidados bajo NIIF, los cuales muestran los
siguientes saldos al 31 de diciembre de 2018 y de 2017:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(No auditado) (No auditado)
Activos corrientes 111,255 86,567
Pasivos corrientes 80,699 69,556
Propiedades, planta y equipo, neto 402,648 429,081
Total de activos 515,428 518,812
Total de pasivos 164,943 173,120
Patrimonio 350,485 345,692
Ventas netas 147,429 188,941
Utilidad operativa 14,644 5,279
Utilidad neta 5,893 9
En la nota 2.4 se presenta lo efectos de la aplicación de la NIIF 9 y NIIF 15 que fueron adoptadas
por la Compañía a partir del 1 de enero de 2018, sobre los estados financieros separados al 31
de diciembre de 2017, con la finalidad de proporcionar información comparativa con respecto al
periodo anterior.
Base de medición –
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del costo
histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de los
activos biológicos que se miden a su valor razonable y por la inversión en subsidiaria, la cual se
mide utilizando el método de participación patrimonial. Los estados financieros separados
adjuntos se presentan en miles de soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando
se indique lo contrario.
2
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el uso de
ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el
proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía, ver nota 2.6 siguiente.
Medición posterior
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes cuatro categorías:
- Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales con traslado de ganancias y pérdidas acumuladas (instrumentos de
deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales que no se trasladan a ganancias y pérdidas cuando se dan de baja
(instrumentos de patrimonio).
- Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
3
Notas a los estados financieros separados (continuación)
4
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los activos financieros con cambios en otros resultados integrales son mantenidos
en el estado separado de situación financiera al valor razonable con cambios netos
en el valor razonable, reconocidos en el estado separado de resultados.
5
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Baja en cuentas
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas es decir, se elimina
del estado separado de situación financiera, cuando:
La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no
hubo un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento
inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de
incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE de 12
meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un incremento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se requiere una
pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la vida remanente
de la exposición, con independencia de la oportunidad del incumplimiento (“PCE
durante toda la vida”).
6
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Medición posterior
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según
se describe a continuación:
7
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Baja en cuentas
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o cancelada,
o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro
proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o
cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal
permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en
libros se reconoce en el estado separado de resultados.
8
Notas a los estados financieros separados (continuación)
9
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al cierre de cada año la Compañía realiza un análisis para determinar la provisión por
desvalorización en función a un análisis efectuado sobre las condiciones de uso,
obsolescencia y rotación de los inventarios, y se registra, de corresponder, una provisión
por desvalorización en el estado separado de resultados integrales.
Los costos se capitalizan como activos biológicos, si, y sólo si: (a) es probable que futuros
beneficios económicos fluirán a la entidad y (b) el costo puede ser medido confiablemente.
La Compañía capitaliza costos tales como los que se incurren en: abonar, fertilizar, control
de plagas, riego, limpieza de acequias y otros elementos para uso agrícola, así coma una
asignación sistemática de costos de producción fijos y variables que son directamente
atribuibles al crecimiento del activo biológico, entre otros. Los costos que se reconocen
como gasto a medida que se incurren incluyen los gastos administrativos y otros gastos
generales así como los gastos de producción no asignables, entre otros.
La Compañía presenta sus activos biológicos (caña de azúcar) como activos corrientes
considerando su naturaleza y su ciclo de operación claramente identificable (con un plazo
máximo de 18 meses). Por lo tanto la valorización de la NIC 41 contempla un horizonte de
proyección de flujos de hasta 18 meses, pues ese es el ciclo de crecimiento promedio de
las plantas de caña de azúcar.
10
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Cuando existe un mercado activo para el activo biológico, los precios de cotización de
mercado en el mercado más relevante se usaran come base para determinar el valor
razonable. De otro modo, cuando no existe mercado activo o no se disponen de precios
determinados por el mercado, el valor razonable de los activos biológicos se determine a
través del uso de técnicas de valorización. Por lo tanto, el valor razonable de los activos
biológicos generalmente se determinará en base a los flujos netos de efectivo
(proyecciones de ingresos y costos) descontados que se esperan obtener del respectivo
producto agrícola. El valor razonable del producto agrícola en el punto de cosecha se
derive generalmente de los precios determinados por el mercado.
El valor razonable del activo biológico recoge una Carga de Activo Contribuyente (CAC)
por el alquiler presunto de la planta productora y de las tierras que son propiedad de la
Compañía y que se agregan coma una carga imputada de activos contribuyentes coma una
salida de efectivo estimada cuando no hay flujos de efectivo reales asociados con el uso de
activos esenciales pare la actividad agrícola.
Los flujos netos de efectivo operativos se descuentan usando una tasa de descuento que
refleje las valorizaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y los
respectivos riesgos asociados. Los flujos netos son determinados de forma mensual.
11
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Por lo general, se presume que una mayoría de los derechos de voto o derechos similares
de la entidad receptora de la inversión otorgan el control sobre dicha entidad. Para
respaldar esta presunción y cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de votos o
derechos similares en la entidad, la Compañía considera todos los hechos y circunstancias
pertinentes a fin de evaluar si tiene o no el poder sobre dicha entidad, entre ellos:
La Compañía evalúa nuevamente si tiene o no el control sobre una entidad cuando los
hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los tres elementos
de control arriba descritos.
A cada fecha del estado separado de situación financiera la Gerencia determina si existe
evidencia objetiva de deterioro de sus inversiones en su subsidiaria. De ser el caso se
determina la pérdida por deterioro que corresponde a la diferencia entre el valor
recuperable de la inversión y su valor en libros la que se reconoce en el estado separado
de resultados integrales.
12
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de
financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante
la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el momento en que están en condiciones para su uso.
Plantas productoras -
Las plantas productoras, se asemejan a una maquinaria en un proceso de fabricación, por
lo tanto, los costos incurridos en su adecuación, preparación y siembra (APS) son
clasificados como Propiedades, planta, planta productora y equipo, y su reconocimiento y
medición se realiza de acuerdo con la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo".
13
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Una planta productora es una planta viva que se utiliza en la producción o suministro de
productos agrícolas; se espera que produzca durante más de un ejercicio y tiene solo una
probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto, por un evento
incidental. Cuando las plantas productoras ya no se utilicen para obtener productos puede
que se corten y se vendan coma residuos, por ejemplo, para utilizarlas como leña. Estas
ventas accesorias como residuos no impedirán que la planta entre en la definición de
planta productora. El producto obtenido de plantas productoras es un activo biológico.
Depreciación -
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos se calcula con el
método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado
de su vida útil. Las vidas útiles determinadas por rubro son como siguen:
Años
Los valores residuales, la vida útil de los activos y los métodos de depreciación aplicados
se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado separado de situación
financiera, cualquier cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
14
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil limitada
se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la
vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al
modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como
cambios en las estimaciones contables.
El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles limitadas se reconoce en
el estado separado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente con
su función.
El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los
costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en
uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de
efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de
activos.
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas,
incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado separado de
resultados integrales en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función
del activo deteriorado.
15
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Para los activos en general, a cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se
efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, la
Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad
generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente
solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el
importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por
deterioro del valor de ese activo.
La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su
monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
depreciación acumulada, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor
para ese activo en años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado separado de
resultados integrales.
(k) Arrendamientos -
La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento se basa en la
sustancia del contrato en la fecha de inicio del mismo. Es necesario evaluar si el
cumplimiento del contrato depende del uso de un activo o activos específicos o si el
contrato traslada el derecho de usar el activo o activos, aún si ese derecho no está
explícitamente especificado en el contrato.
Un activo arrendado se deprecia a lo largo de la vida útil del activo. Sin embargo, si no
existe seguridad razonable de que la Compañía obtendrá la titularidad al final del período
de arrendamiento, el activo se depreciará durante la vida útil estimada del activo o en el
plazo de arrendamiento, el que sea menor.
16
Notas a los estados financieros separados (continuación)
En los casos en que la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte,
por ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un
activo separado únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto.
El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado separado de
resultados integrales neto de todo reembolso relacionado.
Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleja, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el
aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero en el estado separado de resultados integrales.
17
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas
con las inversiones en subsidiarias, dado que su reversión se puede controlar, y es
probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la
existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan
compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos
créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias
temporales deducibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y
participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se
reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias
temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no
sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir
que esos activos por impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los
activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne
probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar
dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se
espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a
la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de
aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha. El impuesto diferido
se reconoce en relación a la partida que lo origina, ya sea en otros resultados
integrales o directamente en el patrimonio neto.
18
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(i) Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos
o en una prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad
fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de
adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda;
(ii) Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el
importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado separado de situación financiera, según
corresponda.
19
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Venta de bienes -
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado los
productos al cliente, el cliente tiene discreción sobre los mercados y los precios para
vender los productos y no existe ninguna obligación incumplida que puede afectar la
aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al cliente no se da hasta que
los productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe en la ubicación
especificada o en el puerto de salida, los riesgos de obsolescencia y perdida han sido
transferidos al cliente y este ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato y la
condición de venta pactada y la cobranza de las cuentas por cobrar está razonablemente
asegurada.
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo al contrato de venta
y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los criterios de
aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los riesgos y
beneficios asociados a esos bienes. Las principales condiciones de venta que la Compañía
utiliza con sus clientes locales son la venta de los productos puesto en almacén de la
Compañía o puesto en el almacén del cliente, las exportaciones se efectúan bajo el
incoterm FOB.
20
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de
actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen:
Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía, son la determinación del precio
de venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones de desempeño que se deben
separar de la venta y entrega de los bienes. En este sentido los aspectos relevantes que
aplican a la Compañía de acuerdo a la NIIF 15 son:
Venta de servicios -
Los ingresos provenientes de servicios, que sustancialmente se refieren a servicios de
transformación de azúcar, servicios agrícolas y alquiler de maquinarias, correspondientes
a contratos a precios fijos, se reconocen en el periodo en el que se prestan considerando
el grado de terminación de la prestación al final del periodo sobre el cual se informa,
calculado sobre la base del servicio realmente brindado coma una proporción del total de
los servicios a ser brindados (método del porcentaje de terminación).
Las estimaciones de los ingresos, los costos o el avance del progreso de los servicios
brindados hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier
aumento a disminución resultante en los ingresos o costos estimados se refleja en el
resultado en el periodo en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean
conocidas por la Compañía.
21
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Estos costos de financiamiento se capitalizan, como parte del costo del activo, siempre
que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y puedan
ser medidos con fiabilidad. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como
gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses
y otros costos en los que incurre la Compañía en relación con la celebración de los
acuerdos de préstamos respectivos.
Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros
ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio
del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros.
22
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos y
pasivos no corrientes en todos los casos.
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
La medición del valor razonable de activos no financieros toma en consideración la
capacidad de un participante en el mercado para generar beneficios económicos mediante
el mayor y mejor uso del activo, o vendiéndolo a otro participante en el mercado que
usaría el activo de la mejor manera posible.
La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por
las cuales tienen suficiente información disponible para medir al valor razonable,
maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no
observables.
23
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o divulgan valores razonables en
los estados financieros separados son clasificados dentro de la jerarquía de valor
razonable descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean
significativos para la medición al valor razonable como un todo:
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros separados sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han
producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la
revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
24
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Saldo Saldo
reportado al Ajustes Reclasificaciones reestructurado al
01.01.2017 Ref. registrados (viii) 01.01.2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 3,458 - - 3,458
Cuentas por cobrar comerciales, neto 1,288 - - 1,288
Cuentas por cobrar a relacionadas 5,455 - - 5,455
Cuentas por cobrar diversas 4,407 (i) (192) - 4,215
Inventarios 23,919 (ii) (781) (936) 22,202
Activos biológicos 50,178 - - 50,178
Impuestos por aplicar y gastos pagados por anticipado 770 - - 770
__________ __________ __________ __________
Total activo corriente 89,475 (973) (936) 87,566
__________ __________ __________ __________
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 19,312 - - 19,312
Cuentas por pagar a relacionadas 9,480 - - 9,480
Otras cuentas por pagar y beneficios a los empleados 21,362 (iv) (96) (1,014) 20,252
Provisiones 2,438 (iv) 5,000 - 7,438
__________ __________ __________ __________
Total pasivo corriente 52,592 4,904 (1,014) 56,482
__________ __________ __________ __________
Patrimonio
Capital social 284,533 - - 284,533
Capital adicional - - - -
Reserva legal 13,103 - - 13,103
Resultados acumulados 51,478 771 1 52,250
__________ __________ __________ __________
25
Notas a los estados financieros separados (continuación)
26
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Utilidad bruta antes del cambio en el valor razonable de los activos biológicos 12,317 (2,908) (7,867) 30,917 32,459
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 30,812 - - (30,149) 663
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Utilidad neta básica y diluida por acción común, en soles 0.12 0.02
___________ ___________
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
(i) El ajuste efectuado corresponde a saldos de años anteriores sin sustento de recupero
correspondiente a reclamos con terceros por (en miles) S/192.
(ii) La Gerencia de la Compañía efectuó una evaluación técnica realizada por especialistas y determinó un
incremento en la estimación por desvalorización de inventarios por (en miles) S/561 y ajustes por
regularización de inventarios por recibir por (en miles) S/220.
(iii) Corresponde principalmente a ajustes realizados por bajas de terrenos y edificaciones, y errores en el
cálculo de la depreciación por (en miles) S/300. Asimismo, se realizaron ajustes a favor por errores
de depreciación registrada en exceso de sus plantas productoras por (en miles) S/2,412 y ajustes por
la capitalización de los desembolsos incurridos en la parada anual de planta del 2017 por (en miles)
S/4,536.
(iv) La Gerencia y el área legal, realizaron una revisión de sus pasivos registrados, identificado pasivos y
contingencias diversas en defecto por un importe neto de (en miles) S/4,904.
(v) Corresponde al ajuste por reconocimiento de la depreciación y bajas de sus plantas productora por
(en miles) S/565 y ajuste por la depreciación de los gastos de la parada de planta neto de los periodos
2016 y 2017 por (en miles) S/2,193. Adicionalmente se realizó un ajuste por la regularización en los
inventarios por (en miles) S/150.
(vi) Corresponde al ajuste por la medición del valor de participación patrimonial de su inversión en
subsidiaria Agrosanjacinto S.A.C por (en miles) S/121.
S/(000) Ref.
(viii) Reclasificaciones –
La Gerencia ha realizado reclasificaciones para poder ser consistentes en la presentación de los
estados financieros del año 2017, entre las principales reclasificaciones tenemos las siguientes:
28
Notas a los estados financieros separados (continuación)
- Del rubro “Otras cuentas por pagar” de corto a largo plazo por (en miles) S/1,045
correspondiente a saldos por pagar por deuda estructural tributaria.
Asimismo, de acuerdo con el modelo de la NIIF 15, los otros aspectos relevantes para la
Compañía, son la determinación del precio de venta y si, en algunos casos, existen otras
obligaciones contractuales que se deben separar de la venta y entrega de los bienes. En
este sentido los aspectos relevantes que aplican son:
29
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Estos servicios son brindados a lo largo del año calendario, por lo cual, al 1 de enero de
2018 no se generaron ingresos diferidos por estos conceptos.
30
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los principales impactos resultantes de la aplicación inicial de la NIIF 9 se asocian con aspectos
de clasificación, medición y deterioro de los activos financieros que se describen a continuación:
(b) Deterioro –
La NIIF 9 requiere que se registren las pérdidas crediticias esperadas de todos sus
activos financieros, excepto aquellos que se lleven a valor razonable con efecto en
resultados, estimando la misma sobre 12 meses o por toda la vida del instrumento
financiero (“lifetime”). Conforme con lo establecido en la norma, la Compañía
aplicará el enfoque simplificado (que estima la pérdida por toda la vida del
instrumento financiero), para los deudores comerciales, y el enfoque general para
los otros activos financieros; el mismo que requiere evaluar si se presenta o no un
incremento de riesgo significativo para determinar si la pérdida debe estimarse en
base a 12 meses después de la fecha de reporte o durante toda la vida del activo.
31
Notas a los estados financieros separados (continuación)
- NIIF 16 – Arrendamientos
La NIIF 16 fue emitida en enero de 2016 y reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos, CINIIF
4 Determinación de si un contrato contiene un arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos
operativos – Incentivos y SIC-27 Evaluación de la esencia de las transacciones que
adoptan la forma legal de un arrendamiento. La NIIF 16 establece los principios para el
reconocimiento, la valoración, la presentación y la información a revelar de los
arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen todos los arrendamientos
bajo un único modelo de balance similar a la actual contabilización de los arrendamientos
financieros de acuerdo con la NIC 17. La norma incluye dos exenciones al reconocimiento
de los arrendamientos por los arrendatarios, los arrendamientos de activos de bajo valor
(por ejemplo, los ordenadores personales) y los arrendamientos a corto plazo (es decir, los
contratos de arrendamiento con un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos). En la
fecha de inicio de un arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo por los pagos a
realizar por el arrendamiento (es decir, el pasivo por el arrendamiento) y un activo que
representa el derecho de usar el activo subyacente durante el plazo del arrendamiento (es
decir, el activo por el derecho de uso). Los arrendatarios deberán reconocer por separado
el gasto por intereses correspondiente al pasivo por el arrendamiento y el gasto por la
amortización del derecho de uso.
32
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Transición a NIIF 16
La Compañía planea adoptar la NIIF 16 de forma retrospectiva con el efecto acumulado de
la aplicación inicial de la norma reconocido en la fecha de aplicación inicial. Por lo cual, la
Compañía no reexpresará la información comparativa. En su lugar, el arrendatario
reconocerá el efecto acumulado de la aplicación inicial de la NIIF 16 como un ajuste al
saldo de apertura de los resultados acumulados en la fecha de aplicación inicial. La
Compañía elegirá aplicar la norma a los contratos que anteriormente se identificaron
como arrendamientos aplicando la NIC 17 y la CINIIF 4.
La Compañía elegirá utilizar las exenciones propuestas por la norma en los contratos de
arrendamiento cuyos términos de arrendamiento finalicen dentro de los 12 meses
siguientes a partir de la fecha de solicitud inicial, y los contratos de arrendamiento para
los cuales el activo subyacente sea de bajo valor.
Durante 2018, la Compañía realizó una evaluación de impacto detallada de la NIIF 16. En
los estados financieros de 2019 se presentará el efecto de la aplicación de dicha norma.
- CINIIF 23, Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias
La Interpretación se refiere a la contabilización del impuesto a las ganancias cuando los
tratamientos tributarios implican incertidumbre que afectan la aplicación de la NIC 12, no
se aplica a impuestos o gravámenes fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye requisitos
específicos relacionados con intereses y sanciones asociados con tratamientos tributarios
inciertos.
Una entidad debe determinar si considera cada tratamiento tributario incierto por
separado o junto con uno o más tratamientos tributarios inciertos. Se debe seguir el
enfoque que permita una mejor estimación de la resolución de la incertidumbre. La
interpretación es efectiva para los períodos anuales que comiencen el 1 de enero de
2019, pero existen ciertas consideraciones disponibles para la transición. La Compañía
aplicará la interpretación desde su fecha efectiva.
33
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Una entidad aplica estas modificaciones para períodos anuales de reporte que empiezan
en o después del 1 de enero de 2019, y se permite la adopción anticipada. Cuando una
entidad adopta por primera vez estas modificaciones, las aplica a las consecuencias
tributarias de los dividendos reconocidos en o después del inicio del período comparativo
más antiguo. Debido a que las prácticas actuales de la Compañía están alineadas con estas
modificaciones, la Compañía no espera efecto alguno sobre sus estados financieros
separados.
Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que inicien a partir del 1 de
enero de 2019, permitiéndose la adopción anticipada. Debido a que las prácticas actuales
de la Compañía están alineadas con estas modificaciones, la Compañía no espera efecto
alguno sobre sus estados financieros separados.
34
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
6,089 4,729
__________ __________
35
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
2,108 889
__________ __________
(a) Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no
devengan intereses. El período promedio de crédito otorgado a los clientes nacionales se
encuentra entre 30 y 45 días, y para clientes del exterior en su mayoría se realiza el pago por
adelantado.
(a) ©La antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
Al 31 de diciembre de 2018
_________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 52 - 52
Vencido:
Hasta 30 días 800 - 800
Entre 31 y 180 días 778 - 778
Entre 181 días y 360 días 460 - 460
Más de 360 días 18 432 450
___________ ___________ ___________
Al 31 de diciembre de 2017
_________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 783 - 783
Vencido:
Hasta 30 días 36 - 36
Entre 31 y 180 días 18 - 18
Entre 181 días y 360 días - - -
Más de 360 días 52 432 484
___________ ___________ ___________
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales
menos la estimación por deterioro son similares a sus valores razonables debido a su
vencimiento corriente. Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía no cuenta con
garantías emitidas por sus clientes.
36
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(a) Las cuentas por cobrar deterioradas al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 se relacionan con
clientes que se encuentran con dificultades económicas, según el estudio de riesgo crediticio
realizado a dichas fechas, ver nota 2.2(a).
(a) ©La información sobre el riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales y su
concentración se presenta en la nota 29.2.
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Reclamos de tributos (b) 4,183 887
Préstamos a cañicultores © 1,868 1,510
Reclamos a terceros 431 288
Intereses por cobrar 257 210
Cuentas por cobrar al personal 91 112
Subsidios por cobrar a Es-Salud 69 62
Otros 122 509
_________ _________
7,021 3,578
_________ _________
(d) La Gerencia de la Compañía considera que las otras cuentas por cobrar serán recuperadas en el
corto plazo.
(e) En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por deterioro de otras por cobrar al
31 de diciembre de 2018 y de 2017, cubre adecuadamente el riesgo de crédito de estas
partidas a dichas fechas.
37
Notas a los estados financieros separados (continuación)
6. Inventarios, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
29,717 25,866
Menos:
Estimación por desvalorización de inventarios (d) (2,313) (2,979)
_________ _________
27,404 22,887
_________ _________
(b) Corresponde principalmente a azúcar rubia, azúcar blanca refinada y alcohol etílico mantenidos
por la Compañía en su planta y sus almacenes, los cuales están disponibles para la venta.
(d) El movimiento de la estimación por desvalorización de inventarios por los años 2018 y 2017 es
como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
38
Notas a los estados financieros separados (continuación)
7. Activos biológicos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2018
_____________________________ 2017
_____________________________
S/(000) Hectáreas S/(000) Hectáreas
(b) La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El
valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos esperados y los
costos relacionados con estas actividades. La aplicación de este práctica contable cumple con la
NIC 41 “Agricultura” y la NIIF 13 “Medición del valor razonable”. Para ello, la Gerencia considera
el nivel 3 para determinar el valor razonable, por lo que prepara las proyecciones mensuales de
ingresos y gastos operativos de acuerdo a la producción estimada para la actividad.
2018 2017
S/(000) S/(000)
Caña de azúcar:
Saldo inicial del activo biológico 48,437 50,178
Inversión en cultivos durante el año 53,975 55,531
Costo de caña cosechada (48,847) (57,935)
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 1,114 663
__________ __________
Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio 54,679 48,437
__________ __________
(d) Las principales premisas para el cálculo de los valores razonables de los activos biológicos son las
siguientes:
Caña de azúcar:
Stock de caña corriente Ton 931,482 985,881
Caña cosechada en el periodo Ton 581,357 658,128
Hectáreas cosechadas en el periodo Has 4,620 5,159
Proyecciones:
Producción de caña Ton 931,482 985,881
Hectáreas cosechadas de caña Has 6,681 6,677
Rendimiento de campo Ton/Has 139 148
Precio promedio de mercado por tonelada de caña (i) S/ 125 123
Costo por tonelada de caña S/ 84 84
Tasa de descuento % 2.63 5.71
39
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(i) El precio de mercado por tonelada de caña fue calculado multiplicando el precio de la bolsa de azúcar
estimado por la Gerencia por un ratio histórico de rendimiento de la tonelada de caña por bolsa de
azúcar. El precio de mercado de la bolsa de azúcar fue calculado en base a la última cotización
disponible en el mercado de New York (Sugar 11), más los costos estimados de nacionalización por
tonelada de azúcar necesarios para determinar un precio de la tonelada puesta en la Compañía,
partiendo del supuesto de que este sería el precio mínima que un participe de mercado pudiera
ofertar.
(e) En opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto los ingresos y egresos determinados de acuerdo
con la producción estimada de cada una de sus plantaciones y la tasa de descuento utilizada en
los flujos de caja proyectados, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la
Compañía y del sector económico – industrial en el cual se desenvuelve, por lo que el rubro
activos biológicos, representa de manera suficiente y no excesiva, el valor de mercado de la caña
de azúcar a la fecha del estado separado de situación financiera.
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los precios del azúcar, sobre las ganancias de la Compañía
antes de impuesto a la renta, manteniendo las demos variables constantes:
2018 2017
S/(000) S/(000)
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los rendimientos de campo, sobre las ganancias de la
Compañía antes de impuesto a la renta, manteniendo las demás variables constantes.
2018 2017
S/(000) S/(000)
40
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
Impuestos por aplicar
Saldo a favor del impuesto a las ganancias 3,874 2,111
1,902 1,141
___________ ___________
41
Notas a los estados financieros separados (continuación)
9. Inversión en subsidiaria
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Agrosanjacinto S.A.C. Agroindustria Perú 696,997 696,997 99.99 99.99 6,964 6,995
________ ________
(b) Agrosanjacinto S.A.C se constituyó el 20 de abril de 2016 y se encuentra ubicada en la ciudad de Trujillo, La Libertad. Su actividad económica es dedicarse al cultivo, empaque, conservación,
transformación e industrialización de productos agrícolas; así como la comercialización, en el mercado local y en el exterior, de los productos y subproductos derivados de dichas actividades.
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el costo de la inversión en subsidiaria asciende a (en miles) S/7,116, respectivamente.
2018 2017
S/(000) S/(000)
(i) En Junta General de Accionistas de Agrosanjacinto S.A.C de fecha 15 de diciembre de 2017, se acordó efectuar un aumento en el capital social a través de capitalización de deuda por (en miles)
S/6,870.
(d) A continuación se presenta los principales datos de los estados financieros de la subsidiaria al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, y por los años terminados en esas fechas:
Agrosanjacinto S.A.C
_______________________________________
2018 2017
S/(000) S/(000)
(No auditado) (No auditado)
(e) La inversión en subsidiaria se encuentra registrada bajo el método de participación patrimonial, producto de la aplicación de este método de medición, la Compañía reconoció en resultados del
2018 una pérdida de (en miles) S/70 (pérdida de (en miles) S/121 en el 2017).
42
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2017 (Reestructurado nota 2.3) 216,872 131,739 6,048 179,037 44,847 15,257 5,351 11,139 3,597 11,114 625,001
Adiciones (b) - - 5,466 - 3,500 - - - - 7,815 16,781
Ventas/ bajas - - - (7) (10,833) (7) (2) (109) - - (10,958)
Transferencias 811 658 - 2,622 - 412 9 565 - (5,077) -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 217,683 132,397 11,514 181,652 37,514 15,662 5,358 11,595 3,597 13,852 630,824
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2018 208,346 136,745 16,103 185,735 30,875 14,702 5,361 14,068 3,597 2,722 618,254
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2017 - 56,559 1,512 80,339 15,357 11,646 5,263 9,199 - - 179,875
Adiciones (d) - 3,378 7,660 11,190 8,364 1,240 24 684 - - 32,540
Ventas/ bajas - - - (7) (5,269) (7) (2) (109) - - (5,394)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 - 59,937 9,172 91,522 18,452 12,879 5,285 9,774 - - 207,021
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2017 217,683 72,460 2,342 90,130 19,062 2,783 73 1,821 3,597 13,852 423,803
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2018 208,346 74,039 964 84,597 15,317 2,279 63 3,809 3,597 2,722 395,733
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(i) Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el sado de la partida de “Planta productora” incluye plantaciones en proceso por (en miles) S/ 373 y (en miles) S/ 654, respectivamente.
43
Notas a los estados financieros separados (continuación)
44
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) Las obras en curso y unidades por recibir comprenden todos los activos que se encuentran en
proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento
que están listos para entrar en operación, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo
final. La composición de las obras en curso y unidades por recibir al 31 de diciembre de 2018 y
de 2017 es como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
2,722 13,852
___________ ___________
Al 31 de diciembre del 2018, las principales obras en curso son: adquisición e instalación de
Celda VD4G para el generador WEG 21.7 MW, perforación de 5 pozos tubulares en el sector
Higueras, instalación de tubería aductora para pase del túnel Chinecas, adquisición y puesta
en marcha de torre de enfriamiento, implementación de muros prefabricados New Jersey en
el ingreso de unidades de traslado de caña al ingenio, perforación de pozos en la zona
palenque y filpo, adquisición de cámara térmica para tratamiento de semilla cintra el
raquitismo de caña soca.
45
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(d) El gasto por depreciación de los años 2018 y 2017 se ha distribuido en el estado separado de
resultados integrales como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
28,718 32,540
___________ ___________
(*) La depreciación de la planta productora y del costo de la caña cosechada (depreciación de los activos
utilizados en la cosecha de la caña) son presentados en la partida “materia prima” del rubro costo de
ventas, ver nota 20.
(f) La Compañía ha otorgado terrenos y edificaciones como garantía a favor de los adquirientes
del programa de bonos corporativos, bonos 144 A y bonos locales, emitidos por su
accionista Corporación Azucarera del Peru S.A. por (en miles) S/295,000.
(g) La Gerencia considera que no hay situaciones que puedan afectar las proyecciones de los
resultados esperados en los años remanentes de vida útil de los activos fijos y, en su opinión, al
31 de diciembre de 2018 y de 2017, no se tienen indicios de deterioro de propiedades, planta y
equipo ni es necesario constituir una provisión por deterioro adicionales.
(h) La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos de conformidad con
las políticas establecidas por la Gerencia.
46
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Software y
Licencias En curso Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2017 (Reestructurado, nota 2.3) 2,060 31 2,091
Adiciones - 123 123
Transferencias 58 (58) -
___________ ___________ ___________
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero de 2017 1,174 - 1,174
Adiciones 419 - 419
___________ ___________ ___________
(a) Durante los años 2018 y de 2017, la Compañía realizó mejoras para el desarrollo de los sistemas
utilizados principalmente en los procesos de producción y distribución.
(b) Durante el año 2018, la amortización se distribuyó en (miles) S/62 al gasto administrativo ((en
miles) S/231 durante el 2017) y dentro del rubro otros menores por (en miles) S/205 al costo de
ventas dentro del rubro materia prima y otros gastos de fabricación ((en miles) S/188 durante el
2017).
47
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Banco de Crédito del Perú 5.5 Febrero 2019 Soles Sin garantías Capital de trabajo 23,000
___________
(b) Durante el año 2018, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados relacionados con el pagaré mantenido al cierre; por (en miles) S/413 los cuales se presentan en el
rubro “Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales, ver nota 24.
.
48
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
23,831 19,320
____________ ____________
(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y dólares estadounidenses, son
de vencimiento corriente que oscilan entre 60 y 90 días, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas por estas obligaciones.
(c) La Compañía ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a través de
instituciones financieras. Este programa permite a los proveedores vender sus cuentas por
cobrar a las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y
la institución financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y
a la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La compañía no tiene ningún
interés financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía con sus
proveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen según los acuerdos contractuales
celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2018, los saldos relacionados con estas operaciones
ascienden a (en miles) S/997 y (en miles US$1,001).
49
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado
nota 2.3)
Otros pasivos financieros
Deuda estructural tributaria 1,043 1,043
Depósitos en garantía 341 258
Dividendos, ver nota 18© 202 215
Financiamiento con proveedores - 105
Otros 221 27
____________ ____________
1,807 1,648
____________ ____________
396 584
____________ ____________
Por vencimiento
Corriente 1,160 1,187
No corriente 1,043 1,045
____________ ____________
2,203 2,232
____________ ____________
50
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado
nota 2.3)
Vacaciones por pagar 1,458 1,115
Participación de los trabajadores 1,902 3,508
Compensación por tiempo de servicios 370 387
Contribuciones sociales 483 470
Remuneraciones 154 695
Otros 299 228
____________ ____________
Total 4,666 6,403
____________ ____________
Por vencimiento
Corriente 4,562 6,299
No corriente 104 104
____________ ____________
4,666 6,403
____________ ____________
16. Provisiones
A continuación se presenta la composición del rubro:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado
nota 2.3)
51
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Pasivo diferido -
Costo de propiedades, planta y equipo 23,689 (20) 23,669 (648) 23,021
Diferencia de tasa de depreciación arrendamientos financieros 3,514 (116) 3,398 672 4,070
Activo biológico 2,967 100 3,067 166 3,233
Depreciación de planta productora - - - 136 136
Otras diferencias temporarias 1,722 (1,817) (95) 907 812
__________ __________ __________ __________ __________
Activo diferido -
Estimación por desvalorización de inventarios (387) 24 (363) 16 (347)
Provisión de vacaciones (204) 37 (167) (52) (219)
Provisión por contingencias (366) 181 (185) (4) (189)
Otras diferencias temporarias 100 (264) (164) (41) (205)
__________ __________ __________ __________ __________
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen.
De acuerdo con lo establecido por la Ley N°27360, las personas naturales y jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas, así como las que realizan actividad agroindustrial,
tienen una tasa del impuesto a las ganancias de 15 por ciento. Los beneficios de esta ley se aplicarán hasta el 31 de diciembre de 2021, ver nota 25.
(b) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado separado de resultados integrales por los años 2018 y de 2017 se compone de la siguiente manera:
2018 2017
S/(000) S/(000)
2,636 2,480
____________ ____________
52
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) A continuación se presenta, para los años 2018 y de 2017, la conciliación de la tasa efectiva del
impuesto a las ganancias:
2018
_____________________________ 2017
_____________________________
S/(000) % S/(000) %
18. Patrimonio
(a) Capital social emitido -
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el capital social está representado por 28,452,786
acciones comunes a un valor nominal de S/10 cada una, las cuales se encuentran íntegramente
emitidas y pagadas.
Número de Porcentaje de
Participación individual en el capital (en %) acciones participación
%
1,023 100
_____________ _______
La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. El valor de mercado de las
acciones comunes asciende a S/3.50 por acción al 31 de diciembre de 2018 (S/4.40 al 31 de
diciembre de 2017) y presentan una frecuencia de negociación de 10 por ciento.
53
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Durante los años 2018 y 2017, la Compañía ha transferido de resultados acumulados a reserva
legal el importe de (en miles) S/355 y (en miles) S/4,662, respectivamente, correspondiente a la
utilidad neta de los años 2017 y 2016, respectivamente.
2018 2017
S/(000) S/(000)
Tipos de bienes o servicios -
Ingreso por venta de bienes
Azúcar 133,849 172,137
Alcohol 7,640 9,312
Caña y derivados de azúcar 5,522 7,214
Otros ingresos menores 333 247
_________ _________
147,344 188,910
_________ _________
Ingreso por prestación de servicios
Otros servicios 759 549
_________ _________
148,103 189,459
_________ _________
Ingresos por tipo de cliente
Terceros 146,729 188,045
Vinculadas 1,374 1,414
_________ _________
148,103 189,459
_________ _________
54
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Bienes:
Inventario inicial de productos terminados, nota 6(a) 7,645 7,863
Inventario inicial de subproductos, nota 6(a) 731 401
Inventario inicial de producción en proceso, nota 6(a) 106 380
Materia prima 87,824 99,712
Materiales auxiliares y suministros 4,166 3,917
Mano de obra 4,350 6,034
Depreciación, nota 10(d) 9,905 9,902
Otros Gastos de Fabricación 23,876 18,017
Fletes y servicios de almacenaje, nota 2.4 7,972 7,867
Parada de planta 1,709 11,100
Inventario final de productos terminados, nota 6(a) (11,486) (7,645)
Inventario final de subproductos, nota 6(a) (1,091) (731)
Inventario final de producción en proceso, nota 6(a) (332) (106)
__________ __________
135,375 156,711
135,942 157,000
__________ __________
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Gastos de personal 318 373
Servicios prestados por terceros 267 204
Cargas diversas de gestión 29 27
Depreciación, nota 10(d) 1 1
Otros menores 2 7
_________ _________
617 612
_________ _________
55
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Asesoría legal y Gerencial 3,396 3,036
Gastos de personal 2,832 2,237
Cargas diversas de gestión y provisiones 2,578 9,349
Servicios prestados por terceros 2,017 1,485
Honorarios 997 291
Depreciación, nota 10(d) 596 590
Alquileres 495 295
Impuestos 437 1,424
Sanciones administrativas y fiscales 277 57
Otros menores 247 381
____________ ____________
13,872 19,145
____________ ____________
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Otros ingresos operativos
Ingreso por venta de terrenos (b) 19,962 -
Extorno de contingencia tributaria (c) 8,387 -
Venta de equipos diversos y otros activos (d) 2,657 -
Alquileres 585 -
Extorno de provisiones 272 419
Otros 256 359
____________ ____________
32,119 778
____________ ____________
(15,823) (8,342)
____________ ____________
56
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) Corresponde a la venta de 819 hectáreas a su relacionada Agro Futura Company S.A.C. por (en
miles) US$5,923, equivalente a (en miles) S/19,962.
(e) Durante el año 2017, las operaciones de la Compañía se vieron afectadas por el Fenómeno del
Niño Costero, dicho fenómeno climatológico causó numerosas inundaciones y lluvias que
afectaron los cultivos de la Compañía.
2018 2017
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros
Intereses por préstamos a cañicultores 204 222
Intereses par préstamos a partes relacionadas, nota 28(i) 176 188
Intereses sobre depósitos a plazo 15 47
Otros ingresos financieros 6 17
________ ________
401 474
________ ________
Gastos financieros
Intereses sobre préstamos de partes relacionadas, nota 28(i) 4,473 4,599
Intereses por pagarés, nota 12(b) 413 -
Otros intereses 17 82
________ ________
4,903 4,681
________ ________
57
Notas a los estados financieros separados (continuación)
- Aplicación de una tasa del impuesto a las ganancias de 15 por ciento, con sujeción a la Ley
del Impuesto a la Renta vigente y a su respectivo reglamento, luego de deducir la
participación de los trabajadores que se calcula con una tasa de 10 por ciento sobre la
utilidad imponible.
- Recuperación anticipada del impuesto general a las ventas pagado en la etapa pre-
operativa, la cual en ningún caso podrá exceder a los cinco años.
- Autorización para depreciar, a razón de 20 por ciento anual, el monto de las inversiones
en obras de infraestructura hidráulica y obras de riego que se realicen hasta el año 2021.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un
impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos recibidos.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
(c) Las principales normas tributarias emitidas durante el 2018 son las siguientes:
(i) Se modificó, a partir del 1 de enero de 2019, el tratamiento aplicable a las regalías y
retribuciones por servicios prestados por no domiciliados, eliminando la obligación de
abonar el monto equivalente a la retención con motivo del registro contable del costo o
gasto, debiendo ahora retenerse el impuesto a la renta con motivo del pago o acreditación
de la retribución. Para que dicho costo o gasto sea deducible para la empresa local,
deberá haberse pagado o acreditado la retribución hasta la fecha de presentación de la
declaración jurada anual del impuesto a la renta (Decreto Legislativo N°1369).
58
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(ii) Se establecieron las normas que regulan la obligación de las personas jurídicas y/o entes
jurídicos de informar la identificación de sus beneficiarios finales (Decreto Legislativo
N°1372). Estas normas son aplicables a las personas jurídicas domiciliadas en el país, de
acuerdo a lo establecido en el artículo 7 de la Ley de Impuesto a la Renta, y a los entes
jurídicos constituidos en el país. La obligación alcanza a las personas jurídicas no
domiciliadas y a los entes jurídicos constituidos en el extranjero en tanto: a) cuenten con
una sucursal, agencia u otro establecimiento permanente en el país; b) la persona natural
o jurídica que gestione el patrimonio autónomo o los fondos de inversión del exterior, o la
persona natural o jurídica que tiene calidad de protector o administrador, esté domiciliado
en el país y c) cualquiera de las partes de un consorcio esté domiciliada en el país. Esta
obligación será cumplida mediante la presentación a la Autoridad Tributaria de una
Declaración Jurada informativa, que deberá contener la información del beneficiario final
y ser presentada, de acuerdo con las normas reglamentarias y en los plazos que se
establezcan mediante Resolución de Superintendencia de la SUNAT.
(iii) Se modificó el Código Tributario en la aplicación de la norma anti elusiva general (Norma
XVI del Título Preliminar del Código Tributario (Decreto Legislativo N°1422).
Como parte de esta modificación se prevé un nuevo supuesto de responsabilidad solidaria,
cuando el deudor tributario sea sujeto de la aplicación de las medidas dispuestas por la
Norma XVI en caso se detecten supuestos de elusión de normas tributarias; en tal caso, la
responsabilidad solidaria se atribuirá a los representantes legales siempre que hubieren
colaborado con el diseño o la aprobación o la ejecución de actos o situaciones o relaciones
económicas previstas como elusivas en la Norma XVI. Tratándose de sociedades que
tengan Directorio, corresponde a este órgano societario definir la estrategia tributaria de
la entidad debiendo decidir sobre la aprobación o no de actos, situaciones o relaciones
económicas a realizarse en el marco de la planificación fiscal, siendo esta facultad
indelegable. Los actos, situaciones y relaciones económicas realizados en el marco de
planificaciones fiscales e implementados a la fecha de entrada en vigencia del Decreto
Legislativo N°1422 (14 de septiembre del 2018) y que sigan teniendo efectos, deben ser
evaluados por el Directorio de la persona jurídica para efecto de su ratificación o
modificación hasta el 29 de marzo de 2019, sin perjuicio de que la gerencia u otros
administradores de la sociedad hubieran aprobado en su momento los referidos actos,
situaciones y relaciones económicas.
59
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(iv) Se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, con vigencia a partir del 1
de enero de 2019, para perfeccionar el tratamiento fiscal aplicable a (Decreto Legislativo
N°1424):
- El régimen de créditos contra el Impuesto a la Renta por impuestos pagados en el
exterior, incorporándose el crédito indirecto (impuesto corporativo pagado por
subsidiarias del exterior) como crédito aplicable contra el Impuesto a la Renta de
personas jurídicas domiciliadas, a fin de evitar la doble imposición económica.
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las
ganancias calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores a la presentación de la
declaración de impuestos. Al 31 de diciembre de 2018, las obligaciones tributarias referidas al
impuesto a las ganancias de los ejercicios 2014, 2016 y 2017, se encuentran pendientes de
revisión. Asimismo, las obligaciones tributarias referidas al impuesto general a las ventas de los
años 2014 al 2017, se encuentran pendientes de revisión.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales
vigentes no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera
resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se
determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados
financieros separados al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
60
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Durante el cuarto trimestre del año 2018, se ha cumplido con hacer los reportes de residuos
sólidos a la autoridad competente, por otra parte, se ha informado al Organismo de Evaluación y
Fiscalización Ambiental de las actividades a ejecutar en el presente año.
(b) Contingencias –
La Compañía tiene diversas acciones judiciales en su contra y están relacionadas con reclamos
laborales, reclamos civiles y otros procesos administrativos tributarios resultantes de las
fiscalizaciones efectuadas por la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia de la
Compañía y de sus asesores legales, como consecuencia de estas acciones judiciales no
resultarán pasivos de importancia para los estados financieros separados al 31 de diciembre de
2018 y de 2017, en adición a los ya provisionados, ver nota 16.
61
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) Garantías -
Al 31 de diciembre 2018, la Compañía otorgó garantías e manera íntegra, incondicional e
irrevocable por la obligación asumida por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. en
relación con la emisión de los bonos corporativos. Asimismo, al 31 de diciembre de 2018, la
Compañía garantiza el cien por ciento de los bonos locales e internacionales emitidos por su
matriz Corporación Azucarera del Perú S.A., los cuales ascienden a (en miles) S/295,000 y (en
miles) US$242,844. En adición, mantiene cartas fianzas a favor de entidades bancarias por (en
miles) US$253 ((en miles) US$134 al 31 de diciembre de 2017).
62
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Utilidad neta del año utilizada en el cálculo (S/(000) 6,567 516
_____________ _____________
63
Notas a los estados financieros separados (continuación)
8,377 3,679
__________ __________
58,773 91,588
__________ __________
3,422 4,614
__________ __________
64
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la venta y compra
de productos terminados y diversos servicios entre empresas vinculadas, son de vencimiento
corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. La Gerencia evalúa
permanentemente el ordenamiento y recupero de estas cuentas, y al cierre de cada periodo
determina los plazos y formas de pago y/o liquidación de acuerdo con las condiciones financieras
de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. La Gerencia de la Compañía estima
que las cuentas por cobrar a relacionadas se liquidarán de manera razonable en el periodo 2019.
(d) Corresponde al saldo pendiente de cobro por la venta de un terreno a Agro Futura Company
S.A.C.
(g) Corresponde principalmente a facturas por pagar por arrendamiento de un predio y compra de
equipos diversos.
(h) Los préstamos otorgados y recibidos con las compañías relacionadas se efectúan para cubrir sus
obligaciones corrientes, los cuales durante el 2018 devengaron una tasa de interés anual de 4 a
7 por ciento en soles y entre 4 a 5 por ciento en dólares estadounidenses (durante el 2017
devengaron una tasa de interés anual entre 4 a 6 por ciento en soles y 4 a 7 por ciento en
dólares estadounidenses).
(i) Durante el 2018 la Compañía ha registrado ingresos y gastos por intereses de los préstamos con
sus relacionadas por (en miles) S/176 y (en miles) S/4,473, respectivamente (durante el 2017
por (en miles) S/188 y (en miles) S/4,599, respectivamente) incluidos en los rubros “Ingresos y
Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales, ver nota 24.
(j) Corresponde a la distribución de dividendos del año 2012 pendiente de pago a su matriz
Corporación Azucarera del Perú S.A.
65
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(k) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
24,550 1,162
_________ _________
9,693 7,577
_________ _________
66
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Préstamos otorgados
Agrosanjacinto S.A.C. Subsidiaria 8,656 4,150
Corporación Azucarera del Perú S.A Relacionada - 11,760
Gloria S.A. Relacionada - 8,000
Casa Grande S.A.A. Relacionada - 552
Agrolmos S.A. Relacionada - 22
Cartavio S.A.A. Relacionada - 22
Agroaurora S.A.C. Relacionada - 6
_________ _________
8,656 24,512
_________ _________
6,953 20,674
_________ _________
176 188
_________ _________
Préstamos recibidos
Corporación Azucarera del Perú S.A. Controladora 57,845 74,730
Casa Grande S.A.A. Relacionada 300 13,662
Cartavio S.A.A.A Relacionada 60 10,631
Agroindustrias San Juan S.A. Relacionada - 7
_________ _________
58,205 99,030
_________ _________
95,250 101,876
_________ _________
67
Notas a los estados financieros separados (continuación)
4,473 4,599
_________ _________
(m) La Compañía efectúa sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas condiciones
que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares en el mercado, por lo que, en
lo aplicable, no hay diferencias en las políticas de precios ni en la base de liquidación de
impuestos. En relación a las formas de pago, los mismos no difieren con políticas otorgadas a
terceros.
2018 2017
S/(000) S/(000)
Activos financieros-
Efectivo y equivalentes de efectivo 6,089 4,729
Cuentas por cobrar comerciales, neto 2,108 888
Cuentas por cobrar a relacionadas 6,416 2,854
Otras cuentas por cobrar 7,021 3,578
__________ __________
Pasivos financieros
Obligaciones financieras 23,000 -
Cuentas por pagar comerciales 23,831 19,320
Cuentas por pagar a relacionadas 70,572 99,881
Otras cuentas por pagar 2,203 2,232
__________ __________
68
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(i) Directorio
El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El
Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas
elaboradas para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de
interés y riesgo de crédito.
La Gerencia y el Directorio revisan y aprueban las políticas para administrar cada uno de los riesgos, que
se resumen a continuación:
69
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2018,
los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares
estadounidenses fueron de S/ 3.369 para la compra y S/ 3.379 para la venta (S/3.238 para
la compra y S/3.245 para la venta al 31 de diciembre de 2017).
70
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2018 2017
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 83 38
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 1,137 554
____________ ____________
1,220 592
____________ ____________
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar (9,259) (8,709)
____________ ____________
+5 (1,502) (1,471)
+10 (3,004) (2,942)
-5 1,502 1,471
-10 3,004 2,942
71
Notas a los estados financieros separados (continuación)
5% 6,692 8,607
10% 13,384 17,214
-5% (6,692) (8,607)
-10% (13,384) (17,214)
La Gerencia considera que la Compañía no tiene riesgo de crédito significativo sobre las cuentas
por cobrar comerciales y a entidades relacionadas debido a la política de gestión de cobranzas,
no habiéndose presentado problemas significativos de riesgo crediticio.
72
Notas a los estados financieros separados (continuación)
73
Notas a los estados financieros separados (continuación)
En el caso que la Compañía no cuente, en un momento determinado, con los recursos necesarios
para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo, cuenta con varias líneas de crédito de
prestigiosas instituciones financieras, así como el soporte financiero de sus accionistas y
empresas relacionadas.
Al 31 de diciembre de 2018
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2017
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
74
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las
categorías mencionadas anteriormente; la Compañía mantiene líneas de crédito en bancos
locales, así como también solventa su capital de trabajo con los flujos de efectivo proveniente de
sus actividades de operación, financiamiento y de inversión.
Los objetivos de la Compañía cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el
“Patrimonio neto” que se muestra en el estado separado de situación financiera son: (i)
salvaguardar la capacidad de la Compañía para continuar operando de manera que continúe
brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una
fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades.
2018 2017
S/(000) S/(000)
75
Notas a los estados financieros separados (continuación)
76
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Nivel 1 –
- El efectivo y equivalentes de efectivo, y el fondo de garantía para operaciones con
derivados, no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés significativo; por lo
tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
- Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a
partes relacionadas, debido a que se encuentran netas de su provisión para incobrabilidad
y, principalmente, tienen vencimientos menores a tres meses, la Gerencia ha considerado
que sus valores razonables no son significativamente diferentes a sus valores en libros.
- Los otros pasivos financieros, las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar
y cuentas por cobrar a partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia
de la Compañía estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
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