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GUÍA 01
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
COORDINACIÓN DE FINANZAS
2018 – 02
COORDINACIÓN DE FINANZAS Página 1
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
GUÍA N° 1
EJERCICIOS DE INVESTIGACION DE MERCADOS
Las poblaciones de los tres distritos según datos del año 2017 tienen las
características siguientes:
Los promotores del proyecto desean captar en el primer año del proyecto 5.0% del
mercado efectivo y luego crecer en 1.5% aritméticamente anualmente de ese mercado
en los siguientes dos años.
b) Programa de ventas en litros anuales de helado para los próximos 03 años y los
ingresos anuales previstos en Soles.
3.- Se desea exportar anchoas al mercado español, por ser un país que consume,
produce e importa el producto. La estructura de su consumo tiene los datos siguientes:
Las exportaciones de los países de América del Sur del producto hacia España
según datos de fuentes secundarias son los siguientes:
4.- Un grupo empresarial desea invertir en una nueva línea de cremas y geles
fabricados a partir de productos naturales, sin elementos químicos alérgicos, para el
cuidado de la piel en el sector femenino de la población entre 20 y 60 años de edad,
pertenecientes a los sectores A y B.
Para tal efecto, a través de una investigación de mercado preliminar tiene los
resultados y datos siguientes:
Los inversionistas orientan su esfuerzo al segmento que conforman las personas cuyas
edades fluctúen entre los mayores de 14 años hasta los 65 años, y que pertenezcan a
los NSE A y B.
Se ha considerado empezar el año 2019 con un mercado objetivo del 3% del mercado
efectivo, siendo la participación para los años siguientes: 4%, y 5% en ese mercado,
respectivamente.
Se espera que el PBI continué con la misma tendencia histórica registrada en forma
creciente y positiva. La oferta existente en el país corresponde a dos fábricas las que
actualmente trabajan a plena capacidad con 90,000 ton/año (A) y 200,000 ton/año (B)
Se desea saber ¿Cuál sería la demanda insatisfecha de cemento que podría captar el
proyecto entre los años 2019 al 2021?
7.- La Empresa Mar Azul S.A.C. está evaluando el lanzar al mercado un nuevo
producto: ‘Filete de Caballa en aceite de Sacha Inchi’, cuya presentación envasada
tiene un peso neto de 200 gramos. El mercado seleccionado es Lima Metropolitana, la
cual concentra según el censo del año 2007 una población de 7’745,000 habitantes y
según el censo del año 1993: 5’706,000 habitantes.
a) Estime la población proyectada en personas y familias para los años 2018 al 2020.
b) Estimar el mercado potencial, disponible, efectivo y objetivo en familias, en los años
2018 al 2020.
c) Estimar las ventas en unidades físicas, para los años 2017 al 2019.
d) Calcular el presupuesto de ingresos del proyecto de acuerdo a la política de
precios planteada.
8.- Usted está formulando el proyecto de una cadena de panaderías orientado a los
NSE C y NSE D de los siguientes distritos de Lima Metropolitana, habiendo obtenido la
siguiente información:
9.- En los últimos informes presentados por instituciones que analizan las principales
variables macroeconómicas de los diferentes países de la región, el Perú es uno de los
que mejores resultados ha presentado, esto ha generado un especial interés en
inversionistas extranjeros, quienes respaldados por estas cifras han decido invertir en
diferentes sectores productivos. Entre éstos encontramos que el Grupo mexicano
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6. Que la presentación considera dos tipos de tamaño una de 200 gr y otra de 450 gr,
cuyas preferencias corresponden a 60% y 40% respectivamente.
7. Que las familias que consumen productos marinos envasados representan el 80%.
8. Que según las preferencias familiares, el consumo se distribuye según el cuadro
siguiente:
Lomito de Atún (18%)
Filete de Caballa (32%)
Grated de Sardina (42%)
Jurel en conserva (08%)
a) Estime la población proyectada en personas y familias para los años 2019 al 2021.
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Por otro lado, el estudio de los niveles socio económico en el radio de influencia (4 km)
del nuevo supermercado permite tener los datos siguientes (Año 0):
El proyecto está dirigido mayormente a los segmentos B y C determinado por los tipos
de productos ofrecidos, así como por su presentación y precio.
La encuesta aplicada a jefes de hogar para medir la aceptación y demanda del nuevo
supermercado en la zona de influencia, obtuvo además los resultados promedio
siguientes: el 90% realiza sus compras en supermercados, el 60% de los encuestados
tienen interés en un nuevo supermercado, además se averiguo una posibilidad
definitiva para concurrir y hacer compras en el nuevo establecimiento del 50%, el INEI
ha determinado un tasa de crecimiento geométrica anual para los hogares del 5%
anual en promedio
En cuanto al mercado objetivo, los proyectistas esperan captar un 12% del mercado
efectivo en el tercer año de operación (2021), sabiendo que el mercado objetivo crece
anualmente según el sector supermercados con un 15% geométricamente.
Además, se han obtenido de fuentes secundarias los siguientes datos: NSE: A: 3.7%, B:
14.8%, C: 32.4%, D: 28.9%, y E: el resto.
Asimismo, respecto a edades se tienen los datos siguientes: hasta 14 años: 16%, mayor
a 14 años hasta 25 años: 19%, de 26 años hasta 35 años 17%, mayor de 35 años
hasta 45 años: 14%, de 46 años hasta 65 años 15% y mayor a 65 años: el resto. La
encuesta realizada en el presente año en una muestra para los segmentos estudiados
proporciona los resultados promedios siguientes:
2.- ¿Cuáles son los tipos de productos lácteos que usted consume?
Queso fresco 5%
Yogurt 15%
Mantequilla 10%
Leche fresca 30%
Leche evaporada 40%
3.- ¿Usted compraría leche fresca en caja con los sabores siguientes?
5.- ¿Cuál sería el precio que podría pagar por caja de un litro del producto de cualquier
sabor?:
Precio al público final(sin igv)
Entre S/ 2 y S/ 3 50%
Entre S/ 3 y S/ 4 40%
Entre S/ 5 y S/ 6 10%
El precio final al público se fijará en base al mercado actual con un precio de S/ 3.5
(sin igv) por caja de un litro, por consecuencia el proyecto se dirigirá a los consumidores
del mercado efectivo que accedan a pagar específicamente ese precio.
Para la proyección de las ventas los empresarios piensan que podrían captar
inicialmente (año 2019) el 5% del mercado efectivo para los sabores investigados y
crecer su participación en el mercado en progresión geométrica; con una tasa
promedio (media aritmética) del crecimiento de las ventas del sector leche registrado en
el cuadro siguiente:
Con las premisas, información secundaria y datos de investigación del mercado antes
señaladas responda las siguientes preguntas:
1.- Proyección de la demanda del mercado de Lima del 2019 al 2021 en habitantes en
términos de: población proyectada, mercado potencial, mercado disponible,
mercado efectivo y mercado objetivo.
2.- Programa de ventas del proyecto (unidades físicas) para el mercado de Lima de los
años 2019, 2020 y 2021 en los dos sabores estudiados según los resultados de la
encuesta.
3.- Determine el presupuesto (soles) de ingresos por ventas a los intermediarios del
producto.
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Además, se han obtenido de fuentes secundarias los siguientes datos: NSE: A: 3.7%, B:
14.8%, C: 32.4%, D: 28.9%, y E: el resto.
Asimismo, respecto a edades se tienen los datos siguientes: hasta 19 años: 16%, mayor
a 19 años hasta 25 años: 19%, de 26 años hasta 35 años 17%, mayor de 35 años
hasta 45 años: 14%, de 46 años hasta 65 años 20% y mayor a 65 años: el resto.
Para la proyección del mercado objetivo, los empresarios consideran que podrían
captar inicialmente (año 2018) compradores estimados con una tasa equivalente al
50% de la marca de menor participación de la competencia existente y crecer su
participación en progresión geométrica; con una tasa promedio (aritmética) del
crecimiento de la producción (Kg.) registrado en el cuadro siguiente:
Con las premisas, información secundaria y datos de investigación del mercado antes
señaladas responda las siguientes preguntas:
1.- Proyección de la demanda del mercado de Lima del 2019 al 2021 en habitantes
para el mercado potencial, disponible, efectivo y objetivo en número de personas.
2.- Programa de ventas e ingreso del proyecto para el mercado de Lima del 2019 al
2021 en Kilogramos (Kg.) y en unidades de producto.
13.- Una importante empresa del sector agroindustrial, está evaluando la factibilidad
ingresar al sector de embutidos e iniciar la fabricación y comercialización de embutidos
de carne de alpaca en unidades de 40 gramos, dirigido a personas entre 20 y 65 años
de los segmentos A y B de algunos distritos de Lima Metropolitana. Para tal efecto, le
encarga a usted la negociación con el consultor, respecto a la realización de un estudio
de mercado para los distritos de Lima donde sea desea distribuir el producto
inicialmente.
Se sabe además que los niveles socioeconómicos para los segmentos considerados para
el presente año (2016) son los siguientes:
Nivel
Edades (en años)
Socioeconómico
Hasta De 20 a De 26 a De 36 a De 46 a Mayor a
Distrito NSE A NSE B 19 25 35 45 65 65
Miraflores 29.4% 58.4% 16% 19% 17% 14% Resto 20%
San Borja 56.8% 35.5% 18% Resto 23% 12% 15% 14%
a). Cuál de las posiciones debería aceptarse: la del Gerente General o la del Presidente
del Directorio, tomando como base el criterio de costo y definiendo el tamaño de la
muestra para la investigación de mercado.
b). Sobre la base de la decisión tomada a partir del punto anterior, determine usted la
desagregación de la muestra por distritos, edades y Nivel socioeconómico.
Los niveles socio económico de la población universitaria hacia la cual está dirigido el
producto se distribuye de la manera siguiente NSE A: 18% y B: 70% del total de
matriculados. Los resultados de encuesta dan los principales resultados siguientes
5.- ¿Cuál sería el precio que pagaría por un vaso de jugo de naranja de 350 ml?
S/ 5.0 (5%), S/ 4 (15%) y S/ 3.5 (80%)
Los analistas del negocio han decidido establecer para el primer año de operación del
proyecto (2019) un 6% de participación sobre el mercado efectivo resultante, la
proyección es con tendencia geométrica y se calculara anualmente en los siguientes
dos años (2019, 2020) con un tasa proveniente del crecimiento de la población
universitaria histórica para el periodo comprendido entre los años 2009 al 2013 más
el 1% (esfuerzo de mercadeo) para el 2020, para el año 2021 la participación es igual a
la tasa proveniente del crecimiento de la población universitaria proyectada más el 2%
(esfuerzo de mercadeo).
También han decidido lanzar el producto en su primera fase en las ciudades de Trujillo
por su auge económico y en la ciudad de Lima.
Por otro lado, no se ha encontrado data histórica de la ciudad de Trujillo, pero se tiene
que los censos registrados en el año 1993 y 2007 mostraron las poblaciones
siguientes:
Lima: Hasta 14 años: 16%, mayor a 14 años hasta 25 años: 19%, de 26 años hasta 35
años 17%, mayor de 35 años hasta 45 años: 14%, de 46 años hasta 65 años 20% y
mayor a 65 años: el resto.
Trujillo: Hasta 14 años: 18%, mayor a 14 años hasta 25 años: 23%, de 26 años hasta
35 años 16%, mayor de 35 años hasta 45 años: 15%, de 46 años hasta 65 años 18% y
mayor a 65 años: el resto.
3.- ¿Con que probabilidad adquiriría un queso suizo para acompañar su vino?
Muy alta: 7
Alta: 11
Mediana: 25
Baja 20
Muy Baja: 9
6.- ¿Cuáles son los tamaños de bolsas de su preferencia para comprar el producto?
200 gr.: 60%
350 gr.: 30%
500 gr.: 10%
Para la proyección de las ventas los empresarios piensan que podrían captar
inicialmente (año 2019) el 5% del mercado efectivo la cual crecerá de acuerdo a la tasa
de crecimiento promedio del consumo de queso que se da en total de ambas ciudades.
Con las premisas, la información secundaria y los datos de investigación del mercado
realizados a través de las encuestas respondan las siguientes preguntas:
2.- Programa de ventas del proyecto para ambos mercados en Kilogramos y en los dos
tamaños de mayor aceptación según los resultados de la encuesta para los años
2019 al 2021.
Si el precio de venta del queso suizo por kg. es de 18 soles incluido IGV. ¿Calcule
los ingresos totales sin IGV que se obtendría?
3.- Los empresarios europeos desean tomar encuestas en las ciudades de Chiclayo y
Arequipa. Si se tiene la siguiente información de dichas ciudades, determine lo
siguiente:
Edad Población
Ciudad 26 y 65 años NSE A NSE B Total Ciudad
Chiclayo 49% 2.90% 12.80% 836,299
Arequipa 52% 3.20% 14.50% 936,464
Fuente: INEI
16.- La empresa Pez Dorado está realizando una investigación de mercado sobre el
lanzamiento de un nuevo producto, hamburguesa de pescado, para ello se estimó
hacer encuesta en tres ciudades, Iquitos, Huancayo y Chiclayo. El público al cuál se
orientará el proyecto será para personas de 15 a 45 años y de los segmentos C y D.
Población % de edades de
Distritos NSE C NSE D
Censo 1993 Censo 2007 15 a 45 años
Iquitos 62,000 97,000 39.4% 44.8% 62%
Huancayo 68,000 115,000 42.2% 36.5% 55%
Chiclayo 89,000 153,000 52.7% 32.2% 58%
17.- Uno de los empresarios más destacados de Perú, ante el auge de las ventas de
vehículos de lujo, está evaluando la posibilidad de importar neumáticos para vehículos
deportivos de lujo de la más alta calidad y performance. Para estimar la demanda del
producto, ha efectuado una investigación de mercado, para lo cual se dispone de la
siguiente información secundaria, con relación a Lima Metropolitana:
Población Total
Censo Lima Metropolitana 1999 6’724,561
Censo Lima Metropolitana 2008 7’557,954
Así mismo, los resultados de una encuesta aplicada en Junio del 2016 fueron los
siguientes:
NSE Porcentaje
A 5%
B 12%
C Resto
D 21%
E 32%
Adicionalmente, dadas las características del producto y el servicio del cementerio, este
se orienta para los segmentos C y D de todos los sectores menos el sector centro y
noroeste, y a las personas mayores de 70 años que representan el 12% de todos los
habitantes.
Se pide determinar el tamaño del mercado objetivo para los años 2019 al 2021.
19.- Los empresarios brasileros desean tomar encuestas en las ciudades de Iquitos y
Puerto Maldonado para introducir un nuevo producto a esas zonas del Perú.
Edad
Ciudad 26 y 65 años NSE A NSE B
Iquitos 49% 3.20% 11.80%
Puerto Maldonado 52% 2.50% 9.50%
Fuente: INEI
2.1.- Proyección de la Población del país asiático del 2019 al 2021, mediante el
método de regresión lineal, y el Consumo promedio per cápita histórico de la
población de dicho país asiático.
2.3.- Proyección de la demanda del mercado del país asiático del 2019 al 2021, en
términos de mercado potencial en personas y TM. Asimismo, el mercado
disponible, efectivo y objetivo en número de personas.
2.4.- Programa de exportaciones en TM del producto elegido para los años 2019 al
2021 en Kilogramos en el caso que exporte el nivel mínimo.
Para tal efecto, encargan en una primera fase un estudio de mercado en una zona de
Lima Metropolitana, Lima Norte, donde sea desea distribuir el producto inicialmente,
donde los datos históricos de la población son los siguientes:
El estudio está dirigido a los hogares, el cual está conformado en promedio por 4.2
integrantes por hogar.
La encuesta realizada en el presente año (año cero) entre los hogares proporciona los
resultados promedios siguientes:
3.- ¿Con qué frecuencia compraría usted 4.- ¿Qué cantidad del producto consume
el producto? cada vez que compra?
Cuatro veces al mes: 10 % 200 g - 400 g 54 %
Tres veces al mes: 19 % 400 g - 700 g 33 %
Dos veces al mes: 43 % 700 g - 900 g 13 %
Una vez al mes: 28 %
Tamaño 1000 g.
20 soles 25 soles 28 soles
35% 42% 23%
Tamaño 500 g.
10 soles 12 soles 15 soles
28% 33% 39%
Tamaño 200 g.
5 soles 8 soles 10 soles
42% 31% 27%
Para la proyección de las ventas los empresarios piensan que podrían captar
inicialmente (año 2018) el 6% del mercado efectivo y crecer con una tasa geométrica
anual en los años siguientes, el cuál será determinada por las ventas de una empresa
competidora:
Con las premisas y datos de investigación del mercado antes señaladas responda las
siguientes preguntas:
22.- La empresa Golden Fish está realizando una investigación de mercado sobre el
lanzamiento de un nueva franquicia, para ello se estimó hacer encuesta en tres
ciudades, Trujillo, Chiclayo y Chimbote. El público al cuál se orientará el proyecto será
para personas de 15 a 45 años y de los segmentos C y D.
Población % de edades de
Distritos NSE C NSE D
Censo 1993 Censo 2007 15 a 45 años
Trujillo 62,000 97,000 39.4% 44.8% 62%
Chiclayo 68,000 115,000 42.2% 36.5% 55%
Chimbote 89,000 153,000 52.7% 32.2% 58%
Hasta 19 De 20 a 30 De 31 a 40 Más de 40
Distritos
años años años años
Lima Norte 32% 21% El resto 28%
Lima Sur 29% El resto 21% 33%
Además, se sabe que existe un 57% y 48%, de personas que suelen consumir refrescos
de este tipo a lo largo del año en las zonas estudiadas respectivamente. Asimismo, el
39% y 34% de dicha muestra, respectivamente, está dispuesto a consumir el nuevo
refresco saludable que pronto saldría al mercado.
La empresa pretende sacar al mercado en botellas de 300 ml. y 750 ml., el 40% y 60%
de la producción respectivamente, cuyos precios de venta serían de S/3.0 y S/5.0
respectivamente, incluido IGV de refresco envasado.
Por otro lado, para la ciudad de Arequipa, pero se tienen datos de los censos
registrados en el año 1993 y 2007 con las poblaciones siguientes:
Arequipa: Hasta 14 años: 18%, mayor a 14 años hasta 25 años: 23%, de 26 años hasta
35 años 16%, de 35 años hasta 45 años: 15%, de 46 años hasta 65 años 18% y mayor
a 65 años: el resto.
Las encuestas se han realizado en las dos ciudades de Lima (384) y Arequipa (384) con
los resultados siguientes:
1.- ¿Consume usted snacks de frutos secos?
Número de respuestas Si No
Lima 65% 35%
Arequipa 72% 28%
Se estima que el primer año captarían 4% para Lima y 8% para Arequipa, en adelante
crecerán en 1.5% anual aritméticamente para Lima y 9% anual geométricamente para
Arequipa.
Con las premisas, la información secundaria y los datos de investigación del mercado
realizados a través de las encuestas responda las siguientes preguntas separadamente
para Lima y Arequipa:
Tamaño de la muestra: Z 2 PQ
n
n = tamaño de la muestra
Z = Nivel de confiabilidad
e2
P = probabilidad de aceptación
Q = probabilidad de no aceptación
e = Margen de error
(1) y na b x (2) xy a x b x 2
(3)
a
y b x (4)
b
n xy x y
n x 2 x
2
n n