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Unidad 3 Amortizacion PDF
Unidad 3 Amortizacion PDF
Unidad 3. Amortización
Licenciatura en:
Gestión y Administración de las Pequeñas y Medianas
Empresas (PyMES)
Programa de la asignatura:
Matemáticas financieras
Clave
080920414
Índice
Unidad 3. Amortización
Presentación de la unidad
Las finanzas se ocupan del estudio e interpretación de operaciones que implican inversión
o desembolso de capital, a una tasa de interés determinada y en un periodo de tiempo
especificado. Como gestor y administrador de PyMES, es imperativo que conozcas,
domines y apliques las matemáticas financieras. Con la información de la unidad 3,
podrás integrar los conocimientos que has adquirido a lo largo del desarrollo de la
asignatura. Conocerás a fondo el valor del dinero en diferentes periodos de tiempo y sus
aplicaciones.
Propósitos
Competencia específica
Calcular el monto de los pagos o la tasa de interés para facilitar la toma de decisiones de
índole económico mediante los esquemas de capitalización y amortización para facilitar la
toma de decisiones de índole económico.
La materia Matemáticas financieras tiene como objeto de estudio las finanzas; este
concepto comprende ,como ya se ha establecido, el valor del dinero en el tiempo y la
transferencia de capitales entre dos o más entes económicos, teniendo en consideración
una tasa de interés que puede ser simple o compuesto.
Expresión
Para Interés compuesto:
3.1 (2)
La expresión incluyen los intereses respectivos .
Las expresiones que se derivan del interés compuesto, se consideran más laboriosas en
su aplicación, debido a la utilización de potencias, a las cuales se hizo referencia en la
obtención de las fórmulas y factores de equivalencia respectivas.
3.1.1. Capitalización
Operación de descuento
En el interés compuesto, la tasa respectiva se aplica cada vez sobre un capital diferente,
originado por la acumulación sucesiva de los intereses o en su caso, de la resta
sucesiva de los descuentos.
Capitalización
Ejemplo
capital inicial
= factor de capitalización
i = interés compuesto
Descuento
Ejemplo
capital inicial [ ]
[ ] factor de descuento
i = interés compuesto
En suma, dentro del campo financiero, una renta es una sucesión de capitales con
vencimientos periódicos con alguna relación entre sí.
0 1 2 3 4 -1
Para el diagrama anterior, se tiene que para una tasa de interés compuesto , el valor
actual resulta ser:
Expresión
3.1.2 (1)
Despejando se tiene:
Expresión
[ ] 3.1.2 (2)
En la expresión 3.1.2 (2), representa el pago por periodo o término. Las expresiones
anteriores se dedujeron en la unidad pasada.
Ejemplo:
Una persona solicita un crédito (capital actual) de $50,000 pesos. El compromiso consiste
en amortizar el crédito en doce mensualidades a un interés mensual del 3%. ¿Cuánto
debe pagar cada mes?
Solución:
Según la expresión 3.1.2 (2)
resulta:
3%
=12 [ ]
? [ ]
En el ejemplo anterior, se deben pagar doce documentos por $5,023.10 para amortizar
$50,000 en doce meses. Si nos referimos al concepto de equivalencia, se establece que:
doce flujos monetarios de $5,023.10 son equivalentes a un valor actual de $50,000,
siempre y cuando, el interés sea de 3% (0.03) mensual.
Ejemplo:
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
[ ] [ ]
[ ]
Observación:
En los ejemplos anteriores referentes a las rentas de amortización y rentas de
capitalización, se enfatiza en la presencia de equivalencia entre , y , si prevalecen los
mismos valores de la tasa de interés compuesto con un valor de 3% por periodo y el
horizonte con un valor de 12 meses.
3.2. Aplicaciones
Ejemplo:
Un banco presta $10,000 pesos durante dos años a una tasa de interés simple de 40%
anual. Calcular los intereses producidos y el monto total del banco al final de año dos.
Solución:
Formulas {
Intereses producidos ?
2 años
Ejemplo:
El banco expresa: te presto $10,000 pesos a un plazo de dos años y al final de ese tiempo
me pagarás $18,000 pesos. Determina el interés simple que te cobraría.
Solución:
Se tiene que:
También:
Ejemplo:
Solución:
Se tiene que:
Y que:
En el interés simple puede ocurrir que la tasa de interés adquiera dos o más valores
durante un año, tratándose en este caso de una tasa variable. Esta situación puede
originarse debido a situaciones especiales en el mercado financiero que provoque alguna
importancia a los saldos de los inversionistas a corto plazo. El ejemplo al respecto es:
Un cliente ahorrador cuenta con un saldo de $20,000 al inicio de año. El banco le hace
saber que en dicho año, el interés será:
Operación de descuento
Capital Futuro
0 1 2 3 4 -1
Capital actual
Descuento
Ejemplo:
Un banco descuenta una letra (documento) de cambio con valor nominal de $10,000
pesos, aplicando una tasa de interés simple del 40% anual, a 70 días antes de su
vencimiento. ¿Cuál es el valor del descuento y cuál es el valor efectivo a pagar?
Solución:
En la cual:
Observación:
Ejemplo:
Solución:
Ejemplo:
$1,000 ahora
$3,000 dentro de 3 años
$5,000 dentro de 5 años
Solución:
0 1 2 3 4 5 6 7
Ejemplo:
Un plan de inversiones uniformes acontecerá durante los periodos de 1 al 4, con un
valor de $3,000 cada una. ¿Cuánto se capitalizará en el periodo 5, si el interés es del 10%
anual?
Solución:
A este problema le corresponde el siguiente diagrama:
0 1 2 3 4 5
[ ]
[ ]
Los ejemplos del cálculo de fondos de amortización que se presentan, revisten dos
aspectos a saber:
Fondos pagaderos al final cada periodo iniciado con el periodo uno (1).
Fondos pagaderos al final de cada periodo, pero iniciando en un periodo diferente
del primero hasta un punto enésimo.
Se aclara que las rentas o fondos de amortización se refieren a una serie uniforme de
flujos monetarios (A).
Ejemplo:
Solución:
Diagrama:
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
[ ]
Nota:
Ejemplo:
Solución:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Solución:
El valor de indica el nuevo capital que se tiene que amortizar durante un horizonte de
, es decir:
[ ] [ ]
Actividad 1. Ensayo
1. Una vez que hayas revisado los contenidos de la unidad, identifica los
conceptos de capitalización y amortización y elabora un ensayo en el que
expliques la diferencia entre ambos conceptos.
Actividad 2. Formulario
1. Una vez que revisaste los contenidos de la Unidad, identifica los principales
conceptos que son expuestas en el tema y, a partir de las mismas. Elabora un
formulario en un documento de Word.
2. Envía tu archivo a la Base de datos con la siguiente nomenclatura
MF_U3_A2_XXYZ.
3. Revisa los trabajos de tus compañeros(as) y coméntalos. Recuerda enriquecer
tu trabajo a partir de las observaciones que recibas.
Autoevaluación:
En este apartado pondrás a prueba los conocimientos adquiridos en la unidad. Lee con
atención el enunciado y elige la respuesta correcta.
1. Un banco presta $6,000 pesos durante tres años a una tasa de interés simple de
45% anual. Calcular los intereses producidos y el monto total del banco al final del
año tres.
a) I=8,110 F=14,101
b) I=8,200 F=12,100
c) I=8,100 F=14,100
d) I=8,100 F=14,111
a)
b)
c)
d)
a)
b)
c)
d)
4. Un banco descuenta una letra (documento) de cambio con valor nominal de $6,300
pesos, aplicando una tasa de interés simple del 43% anual, a 90 días antes de su
vencimiento. ¿Cuál es el valor del descuento y cuál es el valor efectivo a pagar?
a)
b)
c)
d)
a)
b)
c)
d)
$3,000 ahora
$1,600 dentro de 3 años
$2,700 dentro de 5 años
a)
b)
c)
d)
a)
b)
c)
d)
a)
b)
c)
d)
$1,000 ahora
$1,500 dentro de 2 años
$2,500 dentro de 4 años
a) 8, 080.32
b) , 080.32
c) 8, 090.32
d) 8, 980.32
10. Un préstamo de $10,000 pesos deberá ser amortizado 3 pagos anuales, los cuales
se efectuaran al final de cada año, iniciando con el primer año. La tasa es de 4% de
interés compuesto anual. ¿De qué magnitud resulta cada pago ?
a)
b)
c)
d)
Para ello:
Autorreflexión
Cierre de la unidad
¡Felicidades!
Has concluido la unidad 3. Capitalización y amortización. Con esto, también has finalizado
el curso de Matemáticas financieras. ¡Muy bien! Ahora posees todas las herramientas que
necesitas para tomar mejores decisiones financieras que permitirán usar el dinero
eficientemente. No olvides aplicar todo lo que has aprendido a la hora de gestionar y
administrar PyMES.
Con el fin de que refuerces los conocimientos que adquiriste en esta unidad, te sugerimos
que ingreses a las siguientes páginas:
http://www.juntadeandalucia.es/averroes/ipfacadiz/MATES/Est-
Mayores%2025/Hoja%2008%20Apuntes%20Aritmetica%20Mercantil.pdf
aulafacil.com es una página de internet con temas que te pueden ayudar en tu formación
profesional, en la siguiente página se encuentra un artículo de las diferencias entre la
capitalización simple y compuesta:
http://www.aulafacil.com/CursoMatematicasFinancieras/Finanza5.htm
Fuentes de consulta
Díaz Mata, A.; Aguilera Gómez, V. M. (1999). Matemáticas Financieras. México: Mc Graw
Hill, Tercera Edición.