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Interés Simple
Profesor: MSc. ALBERTO BRITO DAZA
1. INTRODUCCIÓN
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2. ASPECTOS LEGALES:
La organización y funcionamiento del Banco de la República fue regulados por las leyes 31
de 1992, 35 de1993 y 101 de 1993.
Frente al gobierno, las decisiones que el Banco de la República adopte serán autónomas,
pues el ejercicio de sus funciones será independiente a las instrucciones políticas del
gobierno. El Banco dependerá únicamente de la constitución y la ley, recuperando de ésta
forma el Congreso, la capacidad de regular el sistema monetario que había perdido en 1968
con el establecimiento de los reglamentos autónomos. En cuanto a la Junta Directiva, el
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hecho de que esta esté presidida por el Ministro de Hacienda y los demás integrantes sean
nombrados por el Presidente de la República, hace que exista una necesaria
COORDINACION entre el manejo de la política fiscal con la política monetaria. No están
subordinados. Simplemente en forma armónica deben orientarse a regular la actividad
económica del país bajo una misma finalidad. El presidente o gerente del Banco hace parte
de la Junta Directiva en razón de que es él el único responsable ante el Congreso, por la
adopción y cumplimiento de las medidas monetarias, cambiarias y crediticias.
“Art. 371.- El Banco de la República ejercerá las funciones de banca central. Estará
organizado como persona jurídica de derecho público, con autonomía administrativa,
patrimonial y técnica, sujeto a un régimen legal propio. Serán funciones básicas del Banco
de la República: Regular la moneda, los cambios internacionales y el crédito; emitir la
moneda legal; administrar las reservas internacionales; será prestamista de última instancia
y banquero de los Establecimientos de crédito; y servir como agente fiscal del gobierno.
Todas ellas se ejercerán en coordinación con la política económica general. El Banco
rendirá al Congreso informe sobre la ejecución de las políticas a su cargo y sobre los demás
asuntos que se le soliciten.”
“Art. 372.- La Junta Directiva del Banco de la República será la autoridad monetaria,
cambiaria y crediticia, conforme a las funciones que le asigne la ley. Tendrá a su cargo la
dirección y ejecución de las funciones del Banco y estará conformada por siete miembros,
entre ellos el Ministro de Hacienda, quien la presidirá. El Gerente del Banco será elegido
por la junta directiva y será miembro de ella. Los cinco miembros restantes, de dedicación
exclusiva, serán nombrados por el Presidente de la República para períodos prorrogables de
cuatro años, reemplazados dos de ellos, cada cuatro años. Los miembros de la junta
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“Art. 373.- El Estado, por intermedio del Banco de la República, velará por el
mantenimiento de la capacidad adquisitiva de la moneda. El Banco no podrá establecer
cupos de crédito, ni otorgar garantías a favor de particulares, salvo cuando se trate de
intermediación de crédito externo para su colocación por medio de los Establecimientos de
crédito, o de apoyos transitorios de liquidez para los mismos. Las operaciones de
financiamiento a favor del Estado requerirán la aprobación unánime de la junta directiva, a
menos que se trate de operaciones de mercado abierto. El legislador, en ningún caso, podrá
ordenar cupos de crédito a favor del Estado o de los particulares.”
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3. FUNDAMENTOS MATEMATICOS
1 = 1 X 100
10 = 1 X 101
100 = 1 X 102
1.000 = 1 X 103
10.000 = 1 X 104
100.000 = 1 X 105
1.000.000 = 1 X 106
1.000.000... 0 = 1 X 10n
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0,7237 * 10,12 = 7.237 * 10-4 * 1.012 * 10-2 = (7.237 * 1.012) * (10-4 * 10-2) = (7.237 *
1.012) * (10-4+(-2)) = (7.323.844) * (10-6) = 7,323844.
0,7237 / 10,12 = 7.237 * 10-4 / 1.012 * 10-2 = (7.237 * 1.012) / (10-4 * 10-2) = (7.237 /
1.012) * (10-4-(-2)) = (7,151186) * (10-2) = 0,07151186.
X/Y =q
(q es la razón entre X y Y)
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Sucesión: Se designa una sucesión al condominio de toda función de los número naturales
N en los números reales R. Si nos presentan una sucesión por el enésimo término, podemos
calcular el número que le precede y le antecede
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Ejemplo. Sea f(n) = n . Al tabulad algunas de las parejas de esa función se tiene:
n 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
n2 1 4 9 16 25 36 47 64 81 100 121
n n
La sucesión (2 ) la desarrollamos así: (2, 4, 8, 16, 32, ......... 2 .......)
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4. DEFINICIONES BASICAS:
Interés: Precio que se paga por el uso del dinero que se toma en préstamo durante un
período de tiempo determinado. Se define como el rendimiento de una inversión ó como la
utilidad ó ganancia que produce un capital y lo representamos mediante la letra (I).
Valor Futuro: Se define como la suma del valor actual ó capital más el interés y lo
representamos con la letra (S, o F); el valor futuro se pude designar además por el Monto o
sea que según su definición, lo podemos presentar algebraicamente así: F = P + I.
Número Total de Períodos: Es el producto del número de años (n) por la frecuencia de
capitalización (m) de intereses, esta operación se aplica al interés compuesto ya que éste
capitaliza los intereses según la frecuencia. El período total se calcula mediante la siguiente
expresión: N = n * m
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i = I/P *100. Donde i es la tasa de interés periódica. Hay que tener presente que en
cualquier problema de Matemáticas Financieras, siempre se debe poner a concordar el
período de aplicación de la tasa de interés dada con el período en que se halla dividido el
tiempo total de la operación financiera. Si la tasa de interés es anual el tiempo queda
expresado en función de años, Si la tasa de interés es mensual el tiempo queda expresado
en función de meses. Si la tasa de interés es quincenal el tiempo queda expresado en
función de quincenas y así sucesivamente. Si la tasa no tiene expresado el tiempo, siempre
se asume anual.
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Tasa Nominal Anual: Es la tasa que se da para todo un año, se representa por la letra (j) y
es la tasa que aparece impresa en los documentos financieros; por ejemplo en los bonos,
letras de cambios, prestamos bancarios de corto y largo plazo, pagarés, etc.
Tasa Efectiva Anual: Es la tasa que realmente se paga cuando se realizan transacciones
financieras. Se representa por la letra (i).
I = INTERES;
P = CAPITAL;
F = MONTO;
N = NUMERO TOTAL DE PERIODOS;
ip = TASA PERIÓDICA;
j = TASA NOMINAL ANUAL;
i = TASA EFECTIVA ANUAL;
m = FRECUENCIA DE CAPITALIZACION ANUAL y
n = NUMERO DE AÑOS.
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5. INTERES SIMPLE
Los bancos, corporaciones, instituciones financieras obtienen sus mayores ingresos por los
intereses que pagan sus deudores. En el mercado financiero colombiano, existen dos tipos
de intereses, el simple y el interés compuesto. En el interés simple la inversión o capital
permanece inalterado o constante durante todo el tiempo transcurrido de la operación, y el
interés es igual en cada uno de los períodos del plazo de la transacción. Mientras que en el
interés compuesto, el capital varia a través del tiempo por la capitalización o adición de los
intereses generados al capital o valor presente.
En las actividades financieras son muy pocas las transacciones que se efectúan a interés
simple; estas se realizan generalmente para transacciones a corto plazo, en cambio la gran
mayoría de las transacciones financieras se realizan a interés compuesto. A pesar que la
Ley prohíbe al anatocismo o capitalización de intereses, esta practica se usa en Colombia
en los prestamos de largo plazo en especial en los hipotecarios.
Según la definición anterior podemos afirmar que el Interés Simple en un período está dado
por la expresión matemática: I = P* i y en general se puede afirmar que el I = P* i *N .
Esto nos indica que el interés es directamente proporcional al capital, al tiempo y a la tasa
de interés. Para que se genere el interés es condición indispensable y simultanea, que
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transcurra el tiempo y exista una tasa de interés. Además el tiempo y la tasa tienen que
estar en las mismas unidades de tiempo, para poder realizar las operaciones aritméticas.
Respuesta: La mensualidad del colegio es la suma de $75.000,00. El pago total del año
escolar es por la suma de $750.000,00.
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Ejercicio 2. ¿Calcular el interés que debe pagarse por un préstamo de $600.000,00 durante
120 días al 7,5%?
Respuesta: El interés que debe pagar por el préstamo es la suma de $15.000,00.
- Interés Simple Exacto o Real: El interés simple exacto o real se calcula sobre la base del
año de 365 días y los meses de 30 y 31 días calendarios. Si el año es bisiesto se toma 366
días.
Como estimar los meses con 30 y 31 días: Para estimar con exactitud y sin temor a
equivocarnos, primero ubicando la mano izquierda y la empuñamos e iniciamos de
izquierda a derecha el primer nudillo de la mano lo asimilamos al mes de enero, el espacio
bajo entre el primer y segundo nudillo febrero, el segundo nudillo marzo, el espacio bajo
entre el segundo y tercer nudillo abril y así sucesivamente. En conclusión la
correspondencia de meses con 31 días son los que coinciden con los nudillos de la mano y
los de 30 en la parte baja con la excepción de febrero que cuenta con 28 días y en años
bisiestos 29 días calendarios.
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0 N = Días, años
i = 28% = 0,28
P = $500.000
Ejercicio 5. Demostrar que el interés simple exacto o real es igual al interés ordinario o
comercial disminuido en Io/73.
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0 N = 120 Días
i = 20% = 0,2
P = $1’290.000
0 N = 65 Días
i = 14% = 0,14
P = $10.000
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5.3 Determinación del Tiempo: Para la cuenta de lo días, es costumbre excluir el primer
día e incluir el último.
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3 de septiembre 15 de abril
0 N=?
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Ejercicio 11. ¿ Cuál en el Monto de $100.000 colocados al 18% de interés simple, al cabo
de 8 años?.
El tanto por ciento anual de 18%; corresponde a dividir 18/100 donde la fracción se
convierte en 0,18, remplazando en la ecuación general de monto tenemos:
Diagrama de flujo
F=?
0 N = 8 Años
i = 18% = 0,18
P = $100.000
La tasa de interés mensual corresponde a 0,18/12 o sea 0,015 puesto que el año tiene 12
meses
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Diagrama de flujo
F=?
0 N = 8 Meses
i = 18% = 0,18 = 0,015 mes
P = $100.000
El monto al igual que el tiempo se puede estimar dependiendo de éste, o sea que se asuma
el año de 360 días o de 365 días (y 366 días año bisiesto) donde el resultado será el monto
simple ordinario o comercial y monto simple exacto o real respectivamente.
Diagrama de flujo
F=?
20 de marzo 10 de septiembre
0
i = 24% = 0,24
P = $10’000.000
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5.5 Cálculo del tiempo: Partiendo de la definición del interés podemos estimar el tiempo:
I = P* i *N de donde el tiempo es el cociente del interés por el producto del capital por la
tasa de interés N = I/c*i
Ejercicio 14. ¿ El banco Popular otorga un crédito de $20.000 a una tasa de interés del 24%
anual, el interés pagado por el prestamista es de $4.000, cuanto tiempo ha transcurrido
desde el inicio del crédito en meses?.
Diagrama de flujo
F=?
0 N=?
i = 24% = 0,24
C = $20.000
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EJERCICIOS MÚLTIPLES:
Suleica obtiene un préstamo de $500.000 y acepta liquidarlo año y medio después. Acuerda
pagar un interés simple mensual de 3,5%. ¿Cuánto deberá pagar de interés cada mes?.
Respuesta: Tendrá que pagar la suma de $17.500 mensuales.
Alberto realiza un préstamo de $100.000 a una tasa de interés simple del 0,8% mensual.
¿Cuánto deberá pagar de interés en 3 años?.
Respuesta: Tendrá que pagar la suma de $28.800 de intereses.
El Banco Popular otorga un crédito de $2’000.000 a 4 meses con una tasa de interés del 2%
mensual. ¿Qué interés simple se paga cada mes?.
Respuesta: Tendrá que pagar la suma de $160.000 mensuales.
El 10 de enero se firmó una obligación de $600.000 al 9% de interés simple. ¿en qué fecha
los intereses serán de $35.900 ?.
Respuesta: Los interese serán de $35.900 en 239 días.
¿Cuanto hay que cancelar de intereses por el préstamo de $1’225.000 en 75 días si el rédito
es del 22,5% de interés simple?
Respuesta: Los interese serán de $57.422 o $56.635.26
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Si se prestan $2’350.000 al 13% de interés simple en un año. ¿Cuanto hay que cancelar de
intereses por el préstamo?
Respuesta: Los interese serán de $305.500
Si un ahorrador deposita la suma de $75.000 en una cuenta bancaria que ofrece un interés
simple del 2,35% mensual. ¿Cuánto recibirá mensualmente de interese?.
Respuesta: Los interese serán de $1.762,5 mensuales.
La Compañía GAMA Ltda. tiene dos proyectos de construcción los cuales financia con el
Banco Popular y DAVIVIENDA. El Primero lo trabaja con el Banco Popular a un interés
simple; recibe la suma de $15.000.000 durante 2 años y cancela la suma de $3.520.000,00
de intereses durante todo el período. El Segundo con DAVIVIENDA con interés simple por
la suma de $18.000.000 durante 36 meses y paga la suma de $4.000.000 de interés Cual de
las dos financiaciones a interés simple es mayor y porque ?.
Respuesta: La financiación mayor es la primera puesto que la tasa de interés es del
11,73%, mientras que la segunda financiación se taza con el 7,41%.
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EJERCICIOS MÚLTIPLES:
Propuestos
5. Calcular el monto de dos (2) CDT. de $150.000,00 cada uno al 24% con durante 990
días. Graficar el ejercicio.
6. Calcular el monto de tres (3) CDT. de $150.000,00 cada uno al 13% trimestral durante
9900 días. Graficar el ejercicio.
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10. Calcular el interés simple de $20.000.000,00 al 11% semestral, durante 120 meses.
13. Si Luis deposita todos los meses la suma de $280.000,00 los días 01 durante 9 meses y
el Banco le reconoce el 3,7% mensual. Cual es el monto al mes tercero ?. Represente
gráficamente todo el proceso.
14. Un Banco cobra el 26% de interés simple. Si la Empresa XYZ necesita recursos y firma
un documento por $200.000,oo a cinco (5) meses. Que cantidad de dinero recibirá el
Banco? Que tasa de interés simple pagó la Empresa XYZ ?
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1). Comprar un lote de contado por $2.500.000,00 esperando que dentro de dos (2) años lo
pueda vender en la suma de $4.200.000,00.
2). Prestarle ese dinero ($2.500.000,00) a un amigo que le reconoce una tasa de interés
simple anual del 30%. Qué le recomendaría usted?
17. La Compañía Pedro Picapiedra va ha construir una piscina y los recursos con que
cuenta son insuficientes por lo que se dirige a la banca local y financia cuatro préstamos en
dólares, los cuales cancelará así:
a) Comprar un lote cercano a su residencia por $2.500.000,00 esperando que dentro de tres
(3) años lo pueda vender en $4.200.000,00.
b) Prestarle ese dinero ($2.500.000,00) a un amigo que le reconoce a una tasa de Interés
Simple anual del 30%.
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19. Redondear a tres decimales lo siguientes números: 1/3; 1/4; 0,7518; 45,1936 y
1.134.867,9868.
20. ¿Que diferencia existe entre la Tasa Nominal Anual y la Tasa Periódica?
25. Usted tiene dos cuentas por cobrar, la primera dentro de dos meses por valor de $50.000
y la segunda por $100.000 dentro de 4 meses. Simultáneamente tiene que cancelar una
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deuda con 2 pagos de $55.000 cada uno de 3 y 5 meses. ¿Hallar el valor del saldo (positivo
o negativo) dentro de 6 meses, si la tasa de interés simple es del 3% mensual?
26. Calcular el interés simple de $129.000 al 15% trimestral, durante 1200 días.
27. Calcular el interés ordinario y el interés real o exacto de 10.550.000 al 3,8% mensual
durante 12 semestres.
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BIBLIOGRAFÍA:
Álvarez Arango, Alberto, Matemáticas Financieras, segunda edición, 1999. Editorial Mc.
Graw Hill.
Díaz Matas, Alfredo, Matemáticas Financieras, tercera edición, 1999. Editorial Mc. Graw
Hill.
Portus Govinden, Lincoyá, Matemáticas Financieras, segunda edición, 1985. Editorial Mc.
Graw Hill.
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M
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INTERES SIMPLE
A
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EEssppeecciiaalliissttaa eenn FFiinnaannzzaass
EEssppeecciiaalliissttaa eenn PPllaanneeaacciióónn EEdduuccaattiivvaa
M
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ROOGGRRAAM MA AC COON NTTAADDUURRIIA
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ACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINIISSTTR
C U LT A D D E C I E N C IA S E C O N Ó M IC A S Y A D M I N RA
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22000088
30
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CONTENIDO:
Páginas
1. INTRODUCCIÓN 1
2. ASPECTOS LEGALES 2
3. FUNDAMENTOS MATEMÁTICOS 5
4. DEFINICIONES BASICAS 9
5. INTERES SIMPLE 12
BIBLIOGRAFÍA: 30
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ANEXO 1
Determinación del Tiempo: Para la cuenta de lo días, es costumbre excluir el primer día e
incluir el último.
MES INICIAL 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
ENERO 01 365 31 59 90 120 151 181 212 243 273 304 334
FEBRERO 02 334 365 28 59 89 120 150 181 212 242 273 303
MARZO 03 306 337 365 31 61 92 122 153 184 214 245 275
ABRIL 04 275 306 334 365 30 61 91 122 153 183 214 244
MAYO 05 245 276 304 335 365 31 61 92 123 153 184 214
JUNIO 06 214 245 273 304 334 365 30 61 92 122 153 183
JULIO 07 184 215 243 274 304 335 365 31 62 92 123 153
AGOSTO 08 153 184 212 243 273 304 334 365 31 61 92 122
SEPTIEMBRE 09 122 153 181 212 242 273 303 334 365 30 61 91
OCTUBRE 10 92 123 151 182 212 243 273 304 335 365 31 61
NOVIEMBRE 11 61 92 120 151 181 212 242 273 304 334 365 30
DICIEMBRE 12 31 62 90 121 151 182 212 243 274 304 335 365
Fuente Portus Govinden, Lincoyán, Matemáticas Financieras, segunda edición, 1985.
Editorial Mc. Graw Hill.
TABLA PARA EL CALCULO DEL TIEMPO EN DÍAS ENTRE DOS FECHAS AÑO
NO BISIESTO.
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