1.1.4.

Tasa de interés
La tasa de interés es una razón (una división) entre dos cantidades que representan
dinero. Puede expresarse de dos formas: porcentual y algebraica. Ambas formas
son equivalentes, la primera es utilizada para facilitar la comprensión humana en
análisis y comunicación, la segunda es el resultado directo de la operación que lo
origina.

Por ejemplo, para calcular el porcentaje que representa $25 de $125 basta con
obtener la razón:

 $ 25  /  $1 25  0.2

El resultado directo de la división está expresado de forma algebraica, para
expresarlo de forma porcentual se multiplica por 100 % :

0.2  100%  20 %

Es decir, una tasa de 0.2 es equivalente a una tasa de 20 % , así mismo una tasa
de 40 % es equivalente a una tasa de 0.4 .

Para resolver un ejercicio que involucre tasa de interés debe estar expresada en
forma algebraica.

A diario nos encontramos con información en diversos medios de comunicación

que se refieren a porcentajes. Algunos ejemplos: El número de casos de Zika
disminuyó en un 30% en comparación al primer trimestre del año pasado. La
inflación para el presente año es del 1.6% . Solo este mes compre una cama y
llévese la segunda con un 60% de descuento.

Matemáticamente, un porcentaje o P por ciento de un número, denotado por

P
P % es el resultado de multiplicar dicho número por la fracción .
100
Ejemplo 1.2.

a. El 25% de 500 es 125 porque 0.25  500   125.

b. 225 es el 20% de 1125 porque 0.20 1125   225.

 P 
c. Si 180 es el P % de 600, entonces    600   180 , despejando, P  30% .
 100 
∎

Ejemplo 1.3.

El señor López compró una calculadora científica por $10 . ¿Cuál era el precio si la
compró con el 20% de descuento?

Unidad 1 – Interés Simple

Solución

Al descontarse el 20% del producto, significa que pagó el 80% del precio regular
( x) , por tanto, se cumple:

0.80 x  10
10
x
0.80
x  12.50
El precio regular es de $12.50 .

Ejemplo 1.4.

Los intereses, I , que durante un año devenga un capital C que se invierten a una
tasa 4.5% anual se calculan con la fórmula I  Ci . Calcule los intereses generados
por un capital de $6000 .

Solución

45
En este caso i   0.045 . Por lo tanto, I  Ci   $6000  0.045   $270 .
100
∎

Ejemplo 1.5.

¿Qué le conviene más a un empleado que recibe un aumento salarial? ¿Un

incremento de 30% o recibir primero un incremento de 20% y luego otro de 9% ?

Solución
Analicemos ambos casos, al desconocer el salario podríamos ejemplificarlo con un
valor cualquiera, pero tomaremos un valor x como salario para hacer el análisis de
manera general. Calculemos primero el incremento del 30% .

x1  x  0.3 x  1.3 x

Calculemos ahora la segunda opción.

Primero el incremento del 20% ,

x2  x  0.2 x  1.2 x .

Unidad 1 – Interés Simple

Luego el incremento del 8% ,

x3  x2  0.09 x2
 1.09 x2
 1.09 1.2 x 
 1.308 x
El resultado representa un incremento total del 30.8% , porcentaje que es mayor al
30% de la primera opción.
∎

Ejercicios de práctica 3.

1. Determine si las siguientes expresiones son falsas o verdaderas.

a. Una tasa de 0.2 es equivalente a una tasa de 2 %
b. 100 % está representado de forma algebraica por 1
c. 0 representa la tasa 0 de forma algebraica y porcentual
d. 30% es equivalente a una tasa de 0.3
2. Exprese las siguientes tasas de interés en forma porcentual

a. 0.01
b. 0.015
c. 2/3
d. 0.00225
3. Represente las siguientes tasas de interés de forma algebraica

a. 0.0122 %
b. 150 %
c. 5 %
d. 14.25 %
4. Escriba cinco ejemplos reales que involucren porcentajes.
5. ¿Cuánto se paga por una mochila que tiene el 25% de descuento y su precio
es de $45 ?
6. ¿Cuál es el precio de un terreno si el año pasado costaba $10000 , y subió un
4.5% ?
En los siguientes problemas 7 a 9, encuentre en términos de porcentaje la variación
dada.

7. Las notas de un estudiante pasaron de 6.7 a 8.2.

8. El precio de una computadora pasó de $985 a $725.
9. El precio de la gasolina se incrementó de $2.99 a $3.40 en un mes.

Unidad 1 – Interés Simple

10. ¿Qué conviene más a un pintor que comprará cubetas de pintura, adquirirlos
con descuento de 32% o adquirir 3 al predio de 2?

Puede compartir sus respuestas en el foro de consultas.

1.1.5. Manipulación de tasa de interés y tiempo

Conversión de tasa de interés

Las tasas de interés se nominan en base a un período de tiempo. Por ejemplo, una
tasa de interés de 4% mensual, significa un cálculo de interés del 4% sobre el
capital por cada mes.

En ocasiones es conveniente determinar la tasa de interés para períodos de tiempo

distinto. La tasa de 4% mensual equivale a 4% 12  48% anual, se ha multiplicado
por 12 , ya que en 1 año hay 12 meses.

Por el contrario, si deseamos expresar una tasa de interés con un período de tiempo
menor, la operación a realizar es una división, por ejemplo, una tasa de 60% anual
equivale a 60%  4  15% trimestral, recuerde que en un año hay 4 trimestres.

Básicamente debe recordar que para convertir a un período mayor debe

multiplicar y de uno mayor a menor debe dividir:

Ilustración 5. Conversión de tasas de interés. Fuente: docente Autor de Contenidos.

Ejemplo 1.6.

Encontrar las tasas de interés en el período indicado:

N° Tasa de interés Período para Procedimiento Forma

convertir algebraica
1 12% mensual Semestral 12%  6  72% 0.72
semestral
2 40% semestral Anual 40%  2  80% 0.80
anual
3 30% trimestral Mensual 30%  3  10% 0.30
4 36% anual Trimestral 36%  4  9% 0.09
5 48% anual Mensual 58% 12  4.83% 0.0483

Unidad 1 – Interés Simple

 Tabla 5. Ejemplos de conversión de tasas de interés. Fuente: docente Autor de Contenidos.

Ejercicios de práctica 4

N° Tasa de interés Período para Período para Período para

convertir convertir convertir
1 20% trimestral Mensual Anual Semestral
2 42% semestral Anual Mensual Trimestral
3 15% trimestral Mensual Anual Semestral
4 72% anual Trimestral Mensual Semestral
5 58% anual Mensual Bimestral Trimestral.
Tabla 6. Ejercicios de conversión de tasas de interés. Fuente: docente Autor de Contenidos.

Conversión de tiempo

En los problemas de interés simple se deben calcular intereses por el período que
dure la transacción basados en el plazo indicado en la tasa de interés. El tiempo
debe estar siempre expresado en la misma unidad de medida que el plazo
indicado en la tasa de interés.

Conversión de tiempo es nada más una expresión, lo que en realidad se hace es

escribir un período de tiempo en una unidad de medida distinta, por ejemplo, 1
semestre es equivalente a 0.5 años, de la misma forma 2 trimestres es equivalente
a 1 semestre. Observe que el tiempo al que se hace referencia es el mismo, cambia
el valor numérico por la unidad de medida del tiempo en la que se escribe.

Como ejemplo, considere el caso en el que requiere calcular los intereses por una
transacción de seis meses con una tasa expresada anualmente, como el tiempo y
el período de la tasa deben estar en las mismas unidades, debemos encontrar a
6
cuánto equivale 6 meses en años, esto es  0.5 años. Si, por otro lado, se
12
requiere convertir 3 años en meses, el procedimiento es 3 12  36 meses, observe
que si desea convertir de una unidad de medida menor a una mayor debe dividir,
si por el contrario es de mayor a menor se debe multiplicar.

Ilustración 6. Conversión de tiempo. Fuente: docente Autor de Contenidos.

Ejemplo 1.7.

Unidad 1 – Interés Simple

Expresar los plazos de tiempo en la unidad de medida indicada:

N° Plazo. Unidad de medida Procedimiento Justificación

para convertir.
1 3 meses Trimestres 3  3  1 trimestre Hay tres meses
en un trimestre.
2 2 años Semestres 2  2  4 semestres Hay dos
semestres en un
año.
3 8 meses Semestres 8  6  4 / 3  1.33 Hay seis meses
semestres. en un semestre.
4 5 trimestres Años 5  4  1.25 años Hay cuatro
trimestres en un
año.
5 3 semestres Meses 3  6  18 meses Hay 6 meses en
un semestre.
Tabla 7. Ejemplos sobre conversión de tiempo. Fuente: docente Autor de Contenidos.

Ejercicios de práctica 5

Expresar los plazos de tiempo en la unidad de medida indicada:

N° Plazo. Unidad de medida Unidad de medida Unidad de medida

para convertir. para convertir. para convertir.
1 18 meses Años Semestres Trimestres
2 3 años Meses Semestres Trimestres
3 6 trimestres Años Meses Semestres
4 8 semestres Años Meses Trimestres
Tabla 8. Ejercicios sobre conversión de tiempo. Fuente: docente Autor de Contenidos.

1.1.6. Monto
Antes de definir el monto, repasaremos algunas definiciones sobre las variables
involucradas.

El interés es el pago por el uso del dinero ajeno. (Villalobos, 2007).

El mismo (Villalobos, 2007) propone otras formas de conceptualizar los intereses o

réditos:

 Cambio en el valor del dinero con el paso del tiempo.

Unidad 1 – Interés Simple

  El dinero que produce un capital al prestarlo o invertirlo para que otros lo
usen sin ser de su propiedad. Por ejemplo, si invierte capital en una
microfinanciera, ésta le pagará por utilizar su dinero.
 Es el precio que tiene el dinero como cualquier otro bien; es el pago por la
adquisición de bienes y servicios en operaciones de crédito, etcétera.

El tiempo se refiere al número de días u otras unidades de tiempo que transcurren

entre las fechas inicial y final de una transacción u operación financiera. El tiempo
usualmente queda estipulado en el contrato entre las partes involucradas.

Analicemos lo siguiente:

Suponga que usted adquiere un préstamo por $ 500 que solicitó a un prestamista y
acuerda pagarlo después de tres meses, entregando la cantidad prestada y $ 50
en concepto de “pago” al prestamista por la operación. El total a pagar es
$ 500   $ 50   $ 550 . Los $500 son el importe de la deuda, a lo que denominaremos
Capital ( C ), los $ 50 son calculados generalmente como un porcentaje del capital
calculado en base a una tasa de interés ( i ) y lo llamaremos Interés ( I ), y la
cantidad obtenida al sumar el capital más el interés se llama Monto ( M    C    I ).

Como la tasa de interés es un porcentaje que relaciona el interés con el capital

puede obtenerse de la forma:

Total de interés pagado en un periodo de tiempo t $ 50
i   0.1
Capital $ 500

Observe que la cantidad es adimensional y no hemos utilizado el símbolo % para

representarla. La tasa de interés debe estar expresada en forma algebraica.

Las tasas de interés son variables en cualquier economía, cada empresa puede
definir su tasa de interés, pero esta elección no es del todo libre. En El Salvador existe
la Superintendencia del Sistema Financiero, que se encarga de establecer
referencias y límites a las tasas de interés.

Continuaremos el análisis con otra situación problemática:

Supóngase que Estefani pide prestado a su amigo Herbert $100 a pagárselos en un

mes más interés de 10% . De forma intuitiva podemos decir que el monto a pagar
  00  0.10 .
es $110 . Los $10 de interés resultan de $1

Estefani no pudo pagarle el dinero en el tiempo estipulado y acuerdan que pagará

10 % de interés por cada mes que se tarde en cancelar la deuda. Analicemos los
montos.

Unidad 1 – Interés Simple

Si se tarda dos meses, tendría que pagar los $1
  00 más $1 0 por el primer mes y $1 0
por el segundo, es decir $ 20 en concepto de interés, si continuamos el patrón y

observamos que $ 20  2 10   2 $100  0.10  tenemos: 
Mes Interés por pagar Monto por pagar

1 $1 0   $100  0.10  $100  $100  0.10 

2 $ 20   2  $10   2  $100  0.10    $100  0.10  2  $100  $100  0.10  2 
3 30   9.
$ 
Tabla $10   3  $100
3 Secuencia de cálculos   interés
 0.10 de $100 simple.
0.10  3Fuente:
 $100  $100
docente  0.10
Autor de 2
Contenidos

 
t $100  0.10  t $100  $100  0.10  t

Vemos que en el mes t el interés y monto son respectivamente:

I  $100  0.10  t y,

M  $100  $100  0.10  t  $100 1  0.10t 

En general,

I  Cit

M  C 1  it 

Dónde I : Interés simple, M : Monto simple, C : Capital que se invierte, i : Tasa de

interés y t : Tiempo o plazo.

Estas ecuaciones son conocidas como fórmulas de interés simple. Nótese que la
segunda fórmula involucra todas las variables mencionadas del interés simple por
lo tanto puede despejarse para cada variable según sea la necesidad.

En la expresión M  C 1  it  , observe que 1  it   1 , por lo tanto M  C . El factor

1  it  es llamado Factor de Acumulación de Intereses. Como el monto incluye los

intereses generados luego de transcurrir un tiempo t se denomina usualmente Valor
Futuro. Gráficamente:

Ilustración 7. Ilustración del Valor Futuro. Fuente: docente Autor de Contenidos.

Unidad 1 – Interés Simple

Dependiendo del caso y de las circunstancias, el capital también recibe el nombre
de valor presente o valor actual. De igual manera el monto suele llamarse como
valor acumulado.

Ejemplo 1.8.

Calcule el interés y monto simple de $5000 prestados al 15% de interés mensual

durante 3 meses.

Solución.
Datos de problema Fórmulas por utilizar
C  $5000
15% I  Cit
i  0.15 M  C 1  it 
100%
t 3
Calculando el interés

I  Cit  ($5000)(0.15)(3)  $2250

El monto puede calcularse de dos formas

M    C    I  $5000  $2250  $7250 ó

M  C 1  it   $5000(1  0.15(3))  $7250

Antes de continuar con los ejemplos considere lo siguiente:

 La unidad de tiempo para la tasa de interés puede no ser anual, sino

mensual, trimestral, diaria, o cualquier otra unidad de tiempo. Sin embargo,
en cualquier caso, debe hacer coincidirla con las unidades de tiempo y del
plazo.
 Si no se dice otra cosa con respecto a la tasa de interés, ésta debe
considerarse como anual simple. Por ejemplo, al decir una tasa de 45% , se
entiende como 45% anual simple.
 Debe considerar las reglas de redondeo. El signo de dólar se usa a discreción
y no es relevante en los procedimientos, más si en la conclusión.
 Existen dos tipos de tiempo: tiempo comercial y tiempo real. El tiempo
comercial considera todos los meses con 30 días y un año de 360 días. El
tiempo real se calcula en base al calendario nuestro. En todos los problemas
se considerará tiempo comercial, salvo que el ejercicio indique lo contrario.
 Se recomienda efectuar los cálculos en cada ejemplo para verificar su
correcto dominio sobre el uso de la calculadora científica.

Ejemplo 1.9.

Unidad 1 – Interés Simple

Una estudiante compra una impresora con un valor de contado de $400 que
acuerda cancelar con una prima de $80 y un pago final 4 meses después más
intereses calculados al 12% mensual. ¿Cuánto deberá pagar dentro de 4 meses
para cancelar su deuda?

Solución
Datos de problema Fórmulas por utilizar
C  $400  $80  $320
12% M  C 1  it 
i  0.12
100%
t4

Se calcula directamente el monto:

M  C 1  it 
 $320 1  0.12(3) 
 $435.20

El valor del pago es $435.20 . Observe que tanto la tasa de interés como el tiempo
están expresados en meses.

Ejemplo 1.10.

Una persona deposita $5000 en una cuenta de ahorros que paga 0.3% mensual,
retira su dinero luego de 2 años. ¿Cuál es el monto acumulado? ¿Cuánto ha
generado en concepto de intereses?

Solución
Datos de problema Fórmulas por utilizar
C  $5000
0.3% M  C 1  it 
i  0.003
100% I  M C
t  2(12)  24  meses
Calculando el monto:

M  C 1  it 
 $5000 1  0.003(24) 
 $5360

Unidad 1 – Interés Simple

Luego, el interés será I  M  C  $5360  $5000  $360 .

Observe que en este problema la tasa de interés es mensual y el plazo está

expresado en años, ambas escalas de medición deben ser iguales, por ello
convertimos los 2 años a 24 meses.

Ejercicios de práctica 6.

1. Explique brevemente los conceptos de interés, monto, valor presente y plazo

en operaciones financieras.

2. ¿Cuál es la diferencia entre interés y tasa de interés?

3. ¿Qué es mayor, el capital o el monto?

4. Calcule los intereses generados por un capital de $20000 durante 8 meses

a una tasa de 8% mensual.

5. Encuentre el monto de invertir $15000 a una tasa de 12% trimestral durante

18 meses.

6. Susana hereda la cantidad de $50000 justo al cumplir 12 años, al no tener la

edad para aceptar la herencia, se deposita en una cuenta que paga 5%
anual hasta el día que cumple 18 años. ¿Cuánto ha generado en concepto
de intereses? ¿Cuál es el monto que recibirá?

7. El banco donde Susana (ver ejercicio 6 ) invirtió su dinero, prestó, el mismo

día del depósito, la misma cantidad de dinero a un empresario, quien
deberá pagar su deuda el mismo día que Susana retirará el dinero. El
empresario pagará una tasa de 15% anual simple. Calcule los intereses que
pagará el empresario. Determine la utilidad bruta del banco en la
operación.

8. Una persona decide comprar un vehículo usado con precio de contado de

$6000 . Paga $2000 de prima y se compromete a pagar el resto 3 meses
después más una tasa de 40% anual simple. ¿Cuánto deberá pagar a los 3
meses para cancelar la deuda?

9. Si una persona deposita hoy $5000 a plazo fijo con 2.20% de interés
mensual, y no retira su depósito y reinvierte sus intereses, ¿Cuánto tendrá en
su cuenta 3 meses después si la tasa de interés no varía?

10. Una persona tiene temor sobre la veracidad de los intereses que una
inversión le genera. Invirtió $10000 en una cooperativa que paga 6% de
interés simple. La cooperativa le ha asegurado la tasa fija por los próximos
10 años, pero decide no hacer contratos a largo plazo y prefiere al final de

Unidad 1 – Interés Simple