FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Cálculo del Capital de Trabajo

Olga Verónica Soto González

Instituto IACC

Santiago, 30 de diciembre de 2018

INDICE

Desarrollo................................................................................................................... 3

Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM, indica en que

período ocurre el mayor déficit ................................................................................ 3

Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo ................. 3

Analizar los resultados y entregar una opinión sobre los flujos nuevos. ............ 4

Conclusión ................................................................................................................. 4

Bibliografía................................................................................................................. 5

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Desarrollo

1. Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM, indica en que

período ocurre el mayor déficit.

PERIODOS
1 2 3 4 5 6 7 8
Cantidades Demandadas (Q) 0 0 1.000 1.050 1.103 1.158 1.216 1.276
Precios (P) 200 214 229 245 262 281 300 321
Ingresos (P*Q) 0 0 228.980 257.259 289.031 324.726 364.829 409.886
Egresos 200.000 220.000 242.000 266.200 292.820 322.102 354.312 389.743
Saldo -200.000 -220.000 -13.020 -8.941 -3.789 2.624 10.517 20.142
Saldo Acumulado -200.000 -420.000 -433.020 -441.961 -445.750 -443.127 -432.609 -412.467

De acuerdo con la información entregada sobre los porcentajes y los cálculos

realizados se puede decir que en el período en que hay un mayor déficit acumulado

máximo (DAM) es en el período número 5 es de un valor de -445.750.

2. Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo.

En la tabla anterior el déficit máximo acumulado fue de 445.750, cuya

representación en el flujo en el momento cero servirá para la construcción de la

nueva tabla de flujos.

PERIODOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8
Cantidades Demandadas (Q) 0 0 1.000 1.050 1.103 1.158 1.216 1.276
Precios (P) 200 214 229 245 262 281 300 321
Ingresos (P*Q) 0 0 228.980 257.259 289.031 324.726 364.829 409.886
Egresos 200.000 220.000 242.000 266.200 292.820 322.102 354.312 389.743
Saldo -200.000 -220.000 -13.020 -8.941 -3.789 2.624 10.517 20.142
Capital de Trabajo 445.750
Saldo Acumulado 445.750 245.750 465.750 478.770 487.711 491.500 488.877 478.359 458.217

En este flujo se considera en el capital de trabajo y se incorpora en el cálculo del

saldo acumulado.

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3. Analizar los resultados y entregar una opinión sobre los flujos nuevos.
De acuerdo con el análisis de los resultados se puede decir que en la primera

tabla de flujo en donde no se incorporó el capital de trabajo arrojo cifras negativas,

sin embargo, al incorporar el capital de trabajo en la segunda tabla de flujo el

saldo acumulado finaliza en cifras azules, dato que sirve para medir los fondos

con los que dispondrá el proyecto de ventas de Tablet importados.

Saber medir los fondos permite visualizar completamente la rentabilidad que

tendrá la empresa, principalmente porque será la pauta para enfrentar nuevos

desafíos o contingencias no previstas y tener dinero disponible en el caso que se

quiera invertir en nuevos productos.

Conclusión

Para concluir se puede decir que dentro de la formulación y evaluación de proyectos

de personal y procesos son relevantes para estimar cuáles serán los costos y las
inversiones que participarán en el proyecto.

Esta etapa es un pilar fundamental para elaborar un presupuesto que refleja los
ingresos y costos a futuro, permitiendo visualizar previamente la cantidad de efectivo
que poseerá la empresa y estar preparada para cubrir las operaciones y tener cierta
cantidad de dinero disponible para eventos imprevistos.

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Bibliografía
IACC (2012). Estudio técnico – costos e inversiones. Semana 5.

Carvallo, Cristián. (2008). Administración y evaluación de proyectos. Santiago, Chile.

Universidad Técnica Federico Santa María.

Embry, Miguel Ángel. (2008-2012). Apuntes Administración y evaluación de

proyectos.

Santiago, Chile. Universidad Técnica Federico Santa María.

Sapag, N. (1991). Preparación y evaluación de proyectos. (2ª edición). Atlacomulco,

México:

Editorial McGraw-Hill Interamericana de México S. A.

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