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PÁGINA
VISIÓN Y MISIÓN 4
DATOS GENERALES 5
DIRECTORIO 10
EJECUTIVOS 11
ENTORNO MACROECONÓMICO 13
Y EL SISTEMA FINANCIERO
CALIFICACIÓN DE RIESGOS 33
3
1. MISIÓN Y VISIÓN
VISIÓN
“Ser una institución con sólida presencia
en el sistema financiero nacional, con visión
social y medio ambiental, que promueva
relaciones de largo plazo con sus clientes y
las partes interesadas, con personal motivado
y capacitado, a través de la prestación de
productos y servicios financieros oportunos;
con sistemas de gestión eficientes, que
beneficien a los diversos segmentos que
atiende y que brinde una adecuada rentabilidad
a los accionistas”
MISIÓN
“Ser una institución de prestigio nacional, que
apoye el desarrollo sostenible del país a través
del fomento al ahorro así como al crecimiento
de las micro, pequeñas y medianas empresas
mediante productos y servicios financieros con
una cultura organizacional eficiente, vocación
social, servicio a la comunidad, sólidos
principios éticos y respeto al medio ambiente
y a los derechos humanos”.
4
2. DATOS
GENERALES
5
3. MENSAJE DEL
PRESIDENTE DEL
DIRECTORIO
Señores Accionistas:
6
economía si bien es un soporte de la economía cobertura de nuestros servicios, iniciando
global también es un factor de riesgo. operaciones en la ciudad de La Paz mediante
la apertura de la agencia Sopocachi; así
La economía de América Latina el 2013 creció como también, con la apertura de la agencia
pero a menor ritmo que el año anterior, y su Sacaba y una oficina externa en la localidad de
entorno se caracterizó por un endurecimiento Tiquipaya. Asimismo, creció la red de ATMs.
de las condiciones de financiamiento externo, Este esfuerzo sin precedente fue acompañado
la disminución de los precios de las materias con una mayor contratación de funcionarios y la
primas y ajustes en su demanda interna, intensificación en la capacitación del personal.
haciendo que aumente el déficit de la cuenta
corriente de la balanza de pagos. Excepto Por los resultados obtenidos fruto de un
en algunos países, la inflación no presentó trabajo tesonero, creativo y coordinado entre
presiones significativas, y en alguno de ellos todas las instancias de nuestra institución,
se intervino en los mercados cambiarios. es que expreso mi agradecimiento a todos y
cada uno de los integrantes del Fondo de la
La economía nacional tuvo un buen Comunidad. A los Accionistas, a los Directores,
desempeño con un crecimiento al rededor a la Gerencia General, Gerencias de Área y a
del 6.5%, impulsado principalmente por todos los funcionarios, así como, a la creciente
el sector de hidrocarburos, la demanda comunidad de clientes que han confiado en
interna y la demanda externa. Aumentaron nosotros.
las captaciones y colocaciones en el sistema
financiero, y el proceso de bolivianización
continuó profundizándose. La inflación fue
mayor a la esperada pero se revirtió los últimos
meses del año. Aumentaron las exportaciones,
las remesas del exterior, la inversión extranjera
directa y las Reservas Internacionales Netas
que llegaron a un nivel equivalente al 50% del
PIB. El tipo de cambio se mantuvo estable.
7
4. MENSAJE
DEL GERENTE
GENERAL
8
La utilidad neta fue de USD. 868 mil superando en el departamento de La Paz; la red de ATM´s
en 5.5% la obtenida en el año anterior, propios creció en 50%. Dando cumplimiento
explicada por el crecimiento de los volúmenes a las metas de bancarización, se amplió la
de negocio en combinación con un adecuado red de atención a través de la apertura de la
control de los gastos. El ratio que compara oficina externa en Tiquipaya, permitiendo a
los gastos de administración con los activos los clientes realizar operaciones financieras de
y contingentes promedio alcanzó a 4.96%. La manera más oportuna.
utilidad alcanzada brinda un adecuado retorno
a la inversión, ya que la rentabilidad sobre el Fondo de la Comunidad quiere llegar a sus
patrimonio promedio fue de 8.58%, mientras clientes no sólo de manera física sino también
que la rentabilidad sobre el activo promedio virtualmente, a través de su sitio web www.fco.
alcanzó a 0.92%. com.bo.
9
1.
5. DIRECTORIO
10
OFICINA NACIONAL
1. Víctor Hugo Montalvo Granier
Gerente General
2. 3.
OFICINAS REGIONALES
Heidi Torres Balanza
Subgerente de Negocios - Cbba
6. 7. 8.
11
12
7. ENTORNO
ECONÓMICO
Y EL SISTEMA
FINANCIERO
13
La economía global tuvo un desempeño
positivo el 2013. Desde mediados de año
estuvo recuperándose principalmente en la
Eurozona, EE.UU y Japón; mientras que los
países emergentes enfrentaron problemas, sin
embargo, algunos lograron recuperarse entre
ellos la China. La economía de América Latina
creció a menor ritmo que el año 2012 y tuvo
algunas dificultades debido a un cierto deterioro
de las condiciones de financiamiento externo,
la disminución de los precios de las materias
primas y ajustes en su demanda interna, en
cuyo contexto aumentó el déficit de la cuenta
corriente de la balanza de pagos, y hubo
intervenciones en los mercados cambiarios de
los principales países latinoamericanos. Con
algunas excepciones, la inflación no representó
un problema sustantivo.
14
Cuadro 1
Variables Financieras del País
La cartera bruta y los depósitos del público del comparando con el resto de las entidades
sistema financiero continuaron aumentando, del sistema financiero (Gráfico 2). El crédito
tendencia que se mantiene desde el año al sector productivo, por parte del sistema
2005 (Gráfico 1). Un dato relevante es que la financiero, estuvo dirigido principalmente
cartera al sector productivo aumentó más en hacia la industria manufacturera, la agricultura,
ganadería y la construcción (Gráfico 3).
las entidades especializadas en microfinanzas,
15
Gráfico 1
Sistema Financiero: Cartera Bruta y Depósitos del Público
(Millones de USD)
16.000 14.798
14.000 12.753
12.000 10.643
8.944 12.198
10.000 8.373
6.876 10.232
8.000
5.280 8.499
6.000 4.227
3.483 3.470 3.339 3.678 6.767
4.000 5.600
4.981
4.211
2.000 3.313 3.272 3.223 3.360 3.617
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Gráfico 2
Sistema Financiero
Cartera al Sector Productivo
Variación entre dic13 y dic12
(Millones de USD)
300,0
260,4
250,0
200,0
146,6
150,0
100,0
50,0
17,3
0,0
0,0
BCC EMF CAC MAP
Fuente: ASFI
BCC: Bancos comerciales
EMF: Entidades especializadas en microfinanzas
MAP: Mutuales de ahorro y préstamo
CAC: Cooperativas de ahorro y crédito abiertas
16
Gráfico 3
Sistema Financiero
Cartera al sector productivo por sector económico
Variación entre dic13 y dic12
(Millones de USD)
250 202
200
145
150
100 68
50 8
0
-2
-50
El valor de las acciones inscritas en el Registro bolivianos fue de 2,344.8 millones. En pagarés
del Mercado de Valores (RMV) fue de 15.202 bursátiles, el monto autorizado de emisiones
millones de bolivianos. La emisión de bonos alcanzó a 72.1 millones de bolivianos y 16.5
vigentes en moneda nacional, realizada por millones de USD. En el Ruedo de Bolsa, el saldo
entidades de intermediación financiera y acumulado de operaciones tuvo la siguiente
entidades privadas, alcanzó a 5,838 millones composición: Reporto por 4,599 millones de
de bolivianos y en moneda extranjera a 741.1 USD (47.5%), Compra Venta definitiva por
millones USD. En titularización, los Valores 4,434 millones de USD (45.8%) y Mercado
de Contenido Crediticio autorizados en Primario por 647 millones de USD (6.7%).
17
8. DESEMPEÑO
FINANCIERO DE
LA ENTIDAD
18
Los resultados al 31 de diciembre de 2013 crecimiento de los márgenes, conjuntamente
muestran la positiva evolución de los con una adecuada administración de los
principales indicadores como producto de las
gastos, ha permitido lograr niveles de eficiencia
estrategias aplicadas en los últimos tres años,
logrando mayor dinamismo del negocio y una satisfactorios e incrementar la utilidad neta,
calidad de cartera competitiva. El respectivo manteniendo un buen respaldo patrimonial.
Cuadro 2
Balance General
Miles de USD
19
La participación de la cartera bruta en el total es de USD. 83.7 millones, con un total de 3.601
de activos a diciembre 2013 fue de 80.1%, 4.9 clientes directos (+24.1%) y 5.291 operaciones
puntos porcentuales superior a la de diciembre de créditos (+22.3%). El esfuerzo comercial y
2012. El incremento en la cartera de créditos una estrategia dirigida al cliente, permitieron
fue de USD. 20.9 millones, creciendo 33.3% al Fondo superar las metas proyectadas en un
respecto a la gestión anterior. El saldo al cierre 11.7%.
Gráfico 4
Evolución de la Cartera Bruta de Créditos
Miles de USD
90,000
Expresado en Miles de USD.
83,746
80,000
70,000
62,826
60,000
50,000 48,134
40,944
40,000
30,000
20,000
10,000
0
dic-10 dic-11 dic-12 dic-13
20
Gráfico 5
Composición a de la Cartera de Créditos
Expresado en %
% Empresarial, 2.1%
% Consumo, 5.7%
% Vivienda, 20.0%
Microcrédito, 13.7%
% Pyme, 58.5%
Gráfico 6
Composición de los créditos Agropecuarios
Expresado en %
Empresarial, 10.2%
21
• La cartera productiva durante la gestión 2013 alcanzó cerca a USD. 21 millones, con un
crecimiento de USD. 8.2 millones (70.2%) respecto a 2012.
Gráfico 7
Evolución de la Cartera Productiva por Destino
al 31 de diciembre 2013
Expresado en %
100%
90% 12.1% 16.1% 19.6%
25%
80%
70%
60%
50%
40%
87.9% 83.9% 80.4% 75%
30%
20%
10%
0
dic-10 dic-11 dic-12 dic-13
% No Productivo % Productivo
• La colocaciones por tipo de moneda, muestran que la cartera de créditos en moneda nacional
incrementó su participación a 75.8%, superior en ocho puntos porcentuales a la de la gestión
2012, con un crecimiento de USD. 20.8 millones (48.8%) en el periodo, mientras que las
colocaciones en moneda extranjera disminuyó del 32.1% al 24.2% de participación con un
incremento de USD. 100 mil.
Gráfico 8
Evolución Bolivianización de la Cartera de Créditos
al 31 de diciembre 2013
Expresado en %
80%
70%
60%
50%
40%
83.9% 55.3% 67.9% 75.8%
30%
20%
32.1%
10% 24.2%
16.1% 44.7%
0
2010 2011 2012 2013
Gestión
% de Participación en Moneda Extranjera % de Participación en Moneda Nacional
22
El índice de mora (cartera vencida más de la cartera de créditos bruta, de los cuales
cartera en ejecución / cartera bruta), fue de el 95% se encuentra vigente. La cartera
1.3% a diciembre de 2013 (PyME 0.8% y reprogramada se redujo en 18.1% respecto a
Microcrédito 6.2%), levemente superior al la gestión anterior.
1.05% en comparación con diciembre 2012,
manteniéndose entre los más bajos del sistema
La cartera contingente creció en 86.5% (USD.
financiero. El nivel total de previsiones cubre
3.1 millones) con respecto al 2012, crecimiento
el 216.17% de la cartera en mora. El índice de
que estuvo acompañado por mayores ingresos
previsiones (genéricas + especificas + cíclicas)
por este concepto (111.2%). El mayor volumen
respecto a la cartera bruta de colocaciones, fue
de 3.8%. de la cartera contingente corresponde a
garantías a primer requerimiento, cuyo destino
La cartera reprogramada constituye el 1.32% está orientado principalmente a la construcción.
Gráfico 9
Evolución de la Cartera Contingente
al 31 de diciembre 2013
Miles de USD
Expresado en Miles de USD.
8,000
7,000
6,000
5,000
6,681
4,000
3,000
2,000 3,583
2,380
1,000
840
23
NUESTROS CLIENTES
24
25
8.2. PASIVOS Y CAPTACIONES
Al 31 de diciembre de 2013, los pasivos totales Las captaciones a la par que las colocaciones
del Fondo alcanzaron cerca a USD. 94 millones, se constituyen en un aspecto importante del
cifra superior en USD. 20.1 millones a la de manejo del balance. La creciente confianza del
diciembre 2012, explicado principalmente público queda evidenciada en el incremento
por el incremento de la deuda financiera. La en las obligaciones con el público en 23.4%
deuda financiera contraída constituye el pasivo respecto a 2012, alcanzando un total de USD.
más importante, con un monto de USD. 92.2 74.1 millones. Este crecimiento permitió cumplir
millones, el cual concentra el 98.1% del pasivo en forma eficiente la intermediación financiera,
total (80.3% obligaciones con el público y a través de la transferencia de recursos del
19.7% obligaciones con bancos y entidades de público hacia el financiamiento de actividades
financiamiento). de las micros, pequeñas y medianas empresas.
Gráfico 10
Evolución de las Obligaciones con el Público
al 31 de diciembre 2013
Miles de USD
2013 72,327
Gestión
2012 59,300
2011 42,525
2010 35,848
• Las captaciones del público en cuentas de ahorro (considerando las partidas contables:
212.01, 212.02, 214.01, 214.03 y 235.07) se incrementaron en USD. 3.6 millones con un
crecimiento de 36.6% respecto a 2012, alcanzando un saldo total en cuentas de ahorro de
USD. 13.3 millones y un monto promedio de USD. 1 mil.
26
Gráfico 11
Evolución de las Cuentas de Ahorro
al 31 de diciembre 2013
.
120%
Miles de USD 13,324 14,000
Porcentaje de Participación
100% 12,000
9,750
10,000
80%
7,730
8,000
60%
97% 6,000
3,680 89 % 86% 83 %
40%
4,000
20% 13% 2,000
8% 5 %
2% 3 % 6% 3% 4%
0% 0
2010 2011 Gestión 2012 2013
Gráfico 12
Evolución de los Depósitos a Plazo Fijo
al 31 de diciembre 2013
Miles de USD
.
120% 70,000
60,850
Porcentaje de Participación
27
• Siguiendo la tendencia de bolivianización participación que tenían al cierre del año
de la economía, las captaciones en moneda anterior, y un monto de USD. 47.9 millones
nacional tienen mayor participación (crecimiento de 45.2%). Por su parte, las
(cuentas de ahorro más depósitos a captaciones en moneda extranjera se
plazo fijo) con 64.6%, 22.3% superior a la redujeron en 10.9% en los últimos doce
meses, alcanzando USD. 26.3 millones.
Gráfico 13
Evolución Bolivianización de las Captaciones
al 31 de diciembre 2013
Expresado en %
120.0%
100.0%
80.0% 35.4%
47.2%
67.8%
60.0%
87.9%
40.0%
64.6%
52.8%
20.0%
32.2%
12.1%
0.0%
2010 2011 2012 2013
Gestión
28
8.3. PATRIMONIO
El patrimonio al 31 de diciembre de 2013 alcanzó a USD. 10.6 millones, incrementándose en
USD. 868 mil (+8.9%) con respecto al 31 de diciembre de 2012, crecimiento explicado por la
utilidad del ejercicio 2013.
Gráfico 14
Evolución del Patrimonio
al 31 de diciembre 2013
Miles de USD
10,588
9,720
10000
Expresado en Miles de USD.
7,439
8000
6000 5,253
4000
2000
0
2010 2011 2012 2013
Gestión
Fuente: Elaboración propia con información de ASFI
El año 2013, el capital social se incrementó en • Reinversión del 100% de las utilidades
USD. 2.6 millones (+81.4%) debido a: generadas en 2012 (USD. 823 mil)
8.4. RESULTADOS
Al cierre del 2013, se registró una Utilidad Neta de USD. 868 mil, superior en 5.5% respecto
a diciembre 2012. Dicho incremento se explica en gran medida por el aumento del Margen
Financiero Bruto explicado a su vez por los mayores intereses y comisiones por créditos generados
por el buen desempeño de nuestras operaciones en los segmentos de las pequeñas y medianas
empresas y de microcréditos.
29
Gráfico 15
Evolución Utilidad Neta
al 31 de diciembre 2013
Miles de USD
1,000
868
823
Expresado en Miles de USD.
800
600 521
400
200 143
0
2010 2011 2012 2013
Gestión
El margen financiero bruto del Fondo a fines giros, servicios y seguros de desgravamen se
de diciembre 2013, mostró un crecimiento de constituyeron en las principales fuentes de
33% (USD. 1.6 millones) con respecto al año ingresos no financieros del Fondo.
2012. Este resultado se explica por:
Fondo de la Comunidad con la finalidad de
• Los ingresos financieros totalizaron USD. mantener una adecuada política de calidad
9.2 millones, presentando un 35.9% de de cartera y cobertura, constituyo previsiones
incremento comparado con el resultado adicionales por USD. 699 mil (previsiones
de 2012. El 95.5% de los ingresos específicas por USD. 471 mil y previsiones
financieros corresponden a Rendimientos cíclicas por USD. 228 mil). Estas medidas junto
sobre Cartera de Créditos, estos crecieron con una buena gestión en la recuperación de
en USD. 2.2 millones (34.4%) respecto a la créditos castigados permitieron que el resultado
gestión anterior, los Rendimientos sobre la después de incobrables se incremente en un
Liquidez crecieron en 35.5%, mientras que 29.7%.
los rendimientos sobre Comisiones por
Contingentes lo hicieron en 111.2%. Por su parte, los gastos administrativos se
incrementaron en USD. 1.3 millones (35.8%),
• Los gastos financieros crecieron un 42.8% principalmente por los mayores gastos de
en relación al año anterior. Este incremento personal (USD. 747 mil) debido al incremento
es explicado por el aumento de las tasas del personal en planilla (25.8% - 34 empleados)
de interés por captaciones con el público para cubrir la ampliación de oferta de servicios
(33.2%) y por obligaciones con bancos y fruto de la expanción en la cobertura a través
entidades de financiamiento (74.5%). de la apertura de una cuarta agencia en el
Departamento de Cochabamba (Sacaba), su
El resultado de operaciones bruto se primer agencia en el Departamento de La Paz
incrementó en 31.3% (USD. 1.5 millones) con (Sopocachi) y la implementación de la agencia
respecto al año anterior. La compra / venta Siglo XX.
de moneda extranjera, las comisiones por
30
La relación de los gastos administrativos El retorno sobre los activos promedio (ROAA)
respecto al activo productivo promedio, fue de 0.9% y el retorno sobre el patrimonio
permite medir la eficaz racionalización de los promedio (ROAE) de 8.6%. El indicador ROE al
gastos administrativos, durante la gestión 2013, final del periodo alcanza a 8.2%, mientras que
este indicador alcanzo a 5.31%, este indicador el ROA fue de 0.8%
muestra que los gastos administrativos
crecieron en menor proporción que los ingresos
financieros.
31
8.5. INDICADORES
32
9. CALIFICACIÓN
DE RIESGOS
33
El informe de la empresa calificadora de
riesgo AESA Ratings asociada a la calificadora
de riesgos internacional FITCH Ratings, con
corte al 31/12/13, determina las siguientes
calificaciones al Fondo de la Comunidad:
Corto Plazo Moneda Extranjera................F1 (bol)
Largo Plazo Moneda Extranjera................A- (bol)
Corto Plazo Moneda Nacional..................F1 (bol)
Largo Plazo Moneda Nacional..................A- (bol)
Emisor........................................................A-
(bol)
Perspectiva.................Positiva
Los argumentos de la calificadora son los
siguientes:
34
10. GESTIÓN
INTEGRAL DE
RIESGOS
35
A. GESTIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO
36
B. GESTIÓN DE RIESGO DE A lo largo de la gestión 2013, la entidad
MERCADO mantuvo una posición cambiaria corta, a fin de
evitar elevadas exposiciones de riesgo, con
Gestión de Riesgo de Tasas de Interés monitoreo y control periódico, en una nueva
gestión de esfuerzo por la bolivianización de
Durante la gestión 2013, la definición y la cartera de créditos y las captaciones del
gestión de tasas de interés activas y pasivas público.
de la entidad, estuvo a cargo del Comité de
Tesorería; estas fueron revisadas y modificadas
periódicamente, en función al análisis del
C. GESTIÓN DE RIESGO DE
entorno económico, de las tasas comparativas LIQUIDEZ
del benchmark, el margen financiero, el
tipo de operación, plazos, garantías, encaje Control de límites de liquidez y
legal, previsiones específicas, disposiciones concentración; calce de plazos y
normativas y estructuras cambiarias,
bolivianización de la cartera, entre otros flujo de caja proyectado
aspectos.
En la gestión 2013, la Gerencia de Riesgos
realizó el monitoreo de límites de liquidez y
La Gerencia de Riesgos, realizó el monitoreo
concentración de depósitos, así como control
mensual del riesgo de mercado mediante
de calce de plazos, aspectos que fueron
reportes, informes y estudios específicos
informados en el Comité de Riesgos.
divulgados en el Comité de Riesgos, en
coordinación con la Subgerencia de Estudios
Asimismo, las proyecciones realizadas en el
Sectoriales y RSE, que efectuó la proyección de
flujo de caja proyectado gestionadas por
la TRE en moneda nacional y extranjera.
la Gerencia de Finanzas y Tesorería fueron
monitoreadas, e informadas en el Comité de
Se tiene previsto para el 2014, un impacto
Riesgos; las mismas mejoraron en comparación
en los ingresos financieros, por efecto de
con anteriores gestiones, con mayor precisión
la regulación de tasas activas para créditos
de lo proyectado con relación a lo ejecutado.
destinados a vivienda de interés social, así
como aquellos destinados al sector productivo,
como también la regulación de tasas pasivas. Fondeo con financiadores externos
Asimismo, se continuó incentivando el ahorro Con el fin de diversificar las fuentes de fondeo
del público en general, en algún caso ofertando de la entidad, en la gestión 2013, se gestionaron
cuentas de ahorro en moneda nacional a tasas financiamientos con Symbiotics, Oikocredit, e
atractivas, con la intención de reducir el costo Incofin, por un total de USD 4 millones, aspecto
financiero. que denota una buena imagen de la institución
y una adecuada solvencia para honrar dichas
Gestión de Riesgo de Tipo de obligaciones.
Cambio – Calce por Moneda
Se consideraron las tendencias del mercado, Plan de Contingencias
el margen cambiario, la estructura financiera En la gestión 2013, el plan de contingencias de
de la entidad, las expectativas y necesidades gestión del riesgo de liquidez fue actualizado,
cambiarias, el mercado informal y la estrategia así como fue puesto a prueba y validado
de “mesa de negocios” del Fondo. Se mediante simulación y prueba de consistencia
continuaron las operaciones de compra-venta con resultados favorables.
de moneda, a través del Departamento de
Finanzas y Tesorería, las cuales coadyuvaron a
mejorar la posición financiera de la entidad
y los ingresos operativos.
37
Proyecto de apertura de sección de
cuentas corrientes
En el 2013, se iniciaron las gestiones para solicitar
la autorización al Órgano Regulador para la
apertura de la sección cuentas corrientes. Una
vez aprobado, dicho aspecto permitirá al Fondo
reducir el costo financiero de fondeo, además
de diversificar sus captaciones y generar nuevos
negocios con clientes institucionales.
38
12. DESEMPEÑO
SOCIAL DE LA
ENTIDAD
Durante la gestión 2013 el Fondo de la Comunidad, llevó a cabo diversas actividades en el
ámbito social, entre ellas se destacan las siguientes:
40
Curso de capacitación sobre Liderazgo Socialmente Responsable y Riesgo
Crediticio
Dirigido al personal de nuestra institución , con el objetivo de contribuir a su formación integral,
en lo financiero y social.
41
Curso de capacitación en lenguaje de señas.
Dirigido al personal de nuestra institución que presta sus servicios en las áreas de Cajas y
Plataforma, con el objetivo de facilitar a nuestros clientes el acceso a los servicios ofrecido.
42
Curso de capacitación en ventas consultivas y negociación.
Dirigido al personal de la institución, con el objetivo de cualificar sus conocimientos, aptitudes y
destrezas personales en el campo de la mercadotecnia.
DONACIONES
a. Entrega de toallas, sábanas y cubre camas polar
Al Hogar de Ancianos “San José” de la ciudad de Cochabamba
43
b. Entrega de toallas, sábanas y cubre camas polar
Al Hogar de Niños “Creamos” de la ciudad de Cochabamba
Certificado de reconocimiento
Microfinance Information Exchange,
organismo internacional especializado en
promover la transparencia de las entidades
financieras a nivel global, junto con ASOFIN,
otorgaron un Certificado de Transparencia al
Fondo de la Comunidad, reconociendo la
transparencia, calidad y confiabilidad de su
información microfinanciera
44
12.1 EN EL MARCO DEL PROGRAMA
RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL (RSE).
3. La visión estratégica del Plan RSE está 7. En el Programa RSE se describe las
configurada por siete conceptos: Capital actividades proyectadas para alcanzar
Humano, Ética, Capacitación, Participación, los objetivos sociales descritos. Estas
Tecnología, Medioambiente y Derechos están organizadas según objetivos,
Humanos, procurando generar impactos programas, proyectos, acciones y partes
económicos, sociales y ambientales. interesadas: y comprenden principalmente
las siguientes actividades: i. capacitación
4. Con este marco conceptual se delineó y educación financiera; capacitación
el código de ética, el compromiso del para emprendedores; ii. encuestas y
Directorio, la identificación de las partes grupos focales sobre pobreza, demandas,
interesadas, sus demandas y expectativas, expectativas, intereses de las partes
los objetivos sociales, la política RSE, el interesadas, evaluación de productos
balance social, los programas, proyectos, y servicios, satisfacción del cliente,
costos, presupuestos, procedimientos y protección al cliente, inclusión financiera;
manuales propios de RSE. iii. gestión y difusión de información
sobre Derechos Humanos, derechos del
5. En el Plan RSE se establece que el objetivo consumidor financiero y medio ambiente.
social es el hombre como sujeto y objeto
de toda actividad humana, y en el que hay 8. En la gestión del Programa RSE se define
que focalizar y concentrar los recursos y los los reportes que voluntariamente prepara
esfuerzos, para contribuir a su vivir bien en el Fondo de la Comunidad, entre los que
45
sobresalen: ESG Scorecard de Oikocredit,
para reportar sobre el desempeño
medioambiental, social y de gobierno
corporativo. El Progress Out of Poverty,
para reportar niveles de pobreza de los
clientes. El MIX-Market, para reportar
transparencia, calidad y confiabilidad de
los estados financieros. La metodología
de Smart Campaign, para reportes sobre
protección al cliente.
46
13. INFORME DEL
SÍNDICO
47
A los Señores Accionistas:
48
1. DICTAMEN SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES
He revisado los Estados Financieros al 31 de
diciembre de 2013, Balance General, Estado de • Los gastos financieros alcanzaron a USD.
Ganancias y Pérdidas, Estado de Cambios en el 2.868.081, que representa un crecimiento
Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, del 42.8% respecto a la gestión 2012.
así como las Notas a los Estados Financieros,
los mismos reflejan razonablemente la • La Utilidad Neta de la gestión 2013 fue
situación económica y financiera del Fondo de USD. 868.088, 9.5% de los ingresos
de la Comunidad S.A. FFP a esa fecha; cabe financieros.
destacar, que la documentación contable ha
sido elaborada de acuerdo a la normativa • Durante la gestión 2013, el Activo del
que rige el funcionamiento de las Entidades Fondo se incrementó en USD. 21.011.815.
Financieras en el país y los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados. • Al cierre de la gestión 2013, la cartera fue
de USD. 83.746.137, y el índice de mora
Al respecto de los Estados Financieros, se de 1.32%.
puede destacar los siguientes aspectos de
importancia: • El Pasivo del Fondo se incrementó durante
la gestión 2013 en USD. 20.143.726.
• Los Ingresos Financieros durante la gestión
2013 alcanzaron a USD. 9.164.809, mayor • El Patrimonio del Fondo al cierre de la
en 35.9% (USD. 6.741.671) que la gestión gestión 2013 fue de USD. 10.587.877.
2012.
49
4. COMENTARIOS SOBRE INSPECCIONES REALIZADAS POR LA ASFI
A lo largo de la gestión 2013, se ha tomado trimestrales del cumplimiento del mismo, así
conocimiento de los informes elaborados por como de la revisión de los papeles de trabajo
el Departamento de Auditoría Interna, en que respaldan esos informes.
las que se emiten observaciones de control
interno, verificando el cumplimiento de las
Finalmente, durante la gestión 2013 el
diferentes áreas para subsanar las mismas.
Departamento de Auditoría Interna no emitió
Por otra parte, se ha verificado el cumplimiento ningún informe con indicios de responsabilidad
del Plan Anual de Trabajo del Departamento administrativa, ejecutiva, civil y/o penal, de
de Auditoría Interna, emitiendo informes ejecutivos y/o funcionarios de la entidad.
50
7. CRÉDITOS EN MORA, PRORROGADOS Y CASTIGADOS
9. HECHOS RELEVANTES
Como hecho relevante podemos mencionar Junta General Extraordinaria de Accionistas
que en el mes de agosto de 2013, se promulgó del 21 de febrero de 2014, determinó la
la Ley Nº 393 de Servicios Financieros, la transformación del Fondo de la Comunidad
misma que abrogó la Ley Nº 1488 de Bancos y S.A. FFP., en Banco PYME, bajo la siguiente
Entidades Financieras, por lo que de acuerdo denominación: “Banco Pyme de la Comunidad
a las Reglamentaciones emitidas para la S.A.”
implementación de la mencionada Ley, La
51
10. RECOMENDACIONES
Por lo expuesto, sugiero a los señores
accionistas del Fondo de la Comunidad S.A.
FFP, la Aprobación de:
52
14. ESTADOS
FINANCIEROS
AUDITADOS
53
CONTENIDO
INFORME SOBRE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Páginas
54
DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
Al señor
Presidente y miembros del Directorio del
FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. – FFP.
Cochabamba - Bolivia
55
3. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente,
en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera del FONDO DE LA
COMUNIDAD S.A. - FFP. a diciembre 31, 2013, los resultados de sus operaciones, los
cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de
conformidad con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI).
4. De acuerdo a lo requerido por las normas de la ASFI, informamos que los estados financieros
mencionados en el primer párrafo surgen de los registros contables del FONDO DE LA
COMUNIDAD S.A. - FFP, que son llevados de conformidad con disposiciones legales vigentes
y normas reglamentarias emitidas por la ASFI.
(Socio)
Lic.
Li
L ic.
c O Oscar Calle
scar A. Call
l e Rojas
MAT.
M
MA T. PROF. CAUB. No. 1433
La Paz, Bolivia
Enero 24, 2014
56
FONDO DE LA COMUNIDAD S.A - FFP.
A diciembre 31,
Nota 2013 2012
Bs Bs
ACTIVO
57
A diciembre 31,
Nota 2013 2012
Bs Bs
PASIVO
PATRIMONIO
58
FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. – FFP.
59
Por el año terminado a
diciembre 31,
Nota 2013 2012
Bs Bs
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTE
CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN 5.955.087 5.645.105
60
FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. – FFP.
Saldo a diciembre 31, 2012 66.677.748 22.045.000 21.000.099 4.915.105 13.072.439 5.645.105
Saldo a diciembre 31, 2013 72.632.835 40.000.000 16.901.648 4.915.105 4.860.995 5.955.087
Nilda Sotéz V. Delia Armaly A. Arturo Torrico S. Víctor Hugo Montalvo Granier
Subgerente de Contabilidad Gerente de Operaciones Gerente de Negocios Gerente General
FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. FFP FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. FFP FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. FFP FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. FFP
61
FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. – FFP.
62
NOTA 2013 2012
Otras cuentas por pagar - diversas
- y
provisiones 232.975 358.404
Previsiones
63
NOTA 2013 2012
Las notas 1 a13 adjuntas son parte integrante de estos estados financieros
64
FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. – FFP.
NOTA 1 ORGANIZACIÓN
a) Organización de la sociedad
El Fondo de la Comunidad S.A. es un Fondo Financiero Privado fundado el 12
de julio de 1996, bajo el marco del Decreto Supremo Nº 2400 con un capital
pagado de 20 millones de bolivianos. El 5 de septiembre de 1996, la actual
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero autorizó su funcionamiento
a través de Resolución SB/0029/96 y el 9 de septiembre de 1996, inició
operaciones con una oficina en la ciudad de Cochabamba.
65
accionistas aportantes; asimismo, la JGE del 31 de julio de 2013 ratificó dicho
incremento resolviendo lo siguiente:
66
– Mayores ingresos no financieros por transacciones de compra y venta de
moneda extranjera.
67
Los productos financieros ganados sobre cartera vigente son contabilizados
por el método del devengado, independiente del momento de su percepción
o cobro.
Los cargos financieros sobre las captaciones del público, son contabilizados
por el método del devengado, independientemente del momento de su pago.
Temporarias:
Las cajas de ahorro en ambas monedas en Entidades Financieras del país se
exponen por el capital depositado y se valúan a su valor neto de realización.
Permanentes:
Los certificados de aportación telefónica, tanto de COMTECO como de
COTAS, están valuados al valor nominal de certificado de aportación de las
Cooperativas. En el caso de COTEL un certificado se encuentra valuado al
costo de adquisición y el otro al valor nominal de certificado de aportación de
la Cooperativa.
68
Sistema Financiero mediante circular SB/585/2008 del 27 de agosto de 2008,
menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el
método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los
valores al final de la vida útil estimada. En esta gestión se registraron todas las
mejoras realizadas al edificio incrementando el valor de este bien.
69
Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos los noventa y un días
de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a la indemnización,
incluso en los casos de retiro voluntario. Dichas provisiones se incluyen dentro
del rubro “Otras cuentas por pagar”. A partir de la gestión 2009, se procedió al
pago de los quinquenios a todos los empleados que cumplieron 5, 10 y 15 años
de servicio y que solicitaron el pago del mismo.
70
NOTA 3 CAMBIOS DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Al 31 de diciembre de 2013, no han existido cambios en políticas contables
respecto a la gestión 2012; sin embargo, la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero mediante circular ASFI/DNP/091/2011 de fecha 27 de
septiembre de 2011, ha modificado los porcentajes de la previsión cíclica para
créditos empresariales y créditos PYME, y la previsión cíclica para créditos PYME
calificados por días mora, vivienda, consumo y microcrédito, mismas que han
generado cambios en la estimación de las previsiones, la circular ASFI/063/2011
de fecha 25 de enero de 2011, ha modificado el porcentaje de encaje requerido
en efectivo para depósitos del público a la vista, ahorro y plazo fijo, en moneda
extranjera y MVDOL a 13,50% y el encaje requerido en títulos a 8%, además
establece que las entidades financieras deberán mantener en su cuenta Caja el
40% de los saldos de su requerimiento de encaje legal en efectivo para moneda
extranjera y la circular ASFI/078/2011 de fecha 24 de junio de 2011 establece la
nueva forma de cálculo de la deducción del encaje legal requerido en Moneda
Nacional y Moneda Nacional con Mantenimiento de Valor con relación a la UFV
para Bancos y Fondos Financieros Privados y además, modifica la fecha base para
la deducción del encaje.
Al 31/12/2013 Al 31/12/2012
Requerido Constituido Requerido Constituido
Bs. Bs Bs. Bs
Banco Central de Bolivia
Encaje Entidades No Bancarias 8.300. 779 20.554. 932 7.800. 125 21.363. 642
Cuotas de Participación
Fondos Ral Afectados a
Encaje 53.138. 668 51.876. 940 44.038. 821 43.604. 324
61.439. 447 72.431. 872 51.838. 946 64.967. 966
71
NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Al 31/12/2013 Al 31/12/2012
Bs. Bs.
ACTIVO
Activo corriente
Disponibilidades 52.399.703 52.916. 638
Inversiones temporarias 83.749.335 84.258. 428
Cartera 129.376.901 65.159. 585
Otras cuentas por cobrar 2.971.418 2.276. 508
Bienes realizables 3 5
Total activo corriente 268.497.360 204.611.164
Activo no corriente
Cartera 436.539. 179 357.955.651
Inversiones permanentes 202. 247 185.440
Bienes de uso 11.815. 092 9.901.138
Otros activos 391. 731 651.165
Total activo no corriente 448.948.249 368.693.394
TOTAL ACTIVO 717.445.609 573.304.558
Al 31/12/2013 Al 31/12/2012
Bs. Bs.
PASIVO
Pasivo corriente
Acreedores por documentos de cobro inmediato 27. 510
Obligaciones con público por cajas de ahorro 75.485. 984 63.293. 531
Obligaciones con público a plazo 63.809. 216 61.004. 942
Obligaciones con Bancos y Entidades Financieras 3.646. 736 19.800. 594
Otras cuentas por pagar 6.971. 218 5.117. 617
Total pasivo corriente 149.940.664 149.216.684
Pasivo no corriente
Obligaciones con público a plazo 368.737.127 287.538.985
Obligaciones con Bancos y Entidades Financieras 120.785.018 66.115.292
Previsiones 5.349.965 3.755.849
Total pasivo no corriente 494.872.110 357.410.126
TOTAL PASIVO 644.812.774 506.626.810
PATRIMONIO
Capital social 40.000.000 22.045.000
Aportes No Capitalizados 16.901.648 21.000.099
Reservas 9.776.100 17.987.544
Resultado de la gestión 5.955.087 5.645.105
TOTAL PATRIMONIO 72.632.835 66.677.748
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 717.445.609 573.304.558
72
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al
tipo de cambio vigente al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 de
Bs6.86 por $us1 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013:
RUBROS A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS > 720 DIAS. TOTAL
Disponibilidades 52,399,703 52,399,703
Inversiones temporarias 47,831,959 4,031,579 5,740,437 10,537,080 15,385,841 222,439 83,749,335
Cartera vigente 22,075,202 28,506,234 30,673,435 68,741,775 80,166,506 95,582,176 241,176,212 566,921,540
Otras cuentas por cobrar 443,957 443,957
Inversiones permanentes 202,247 202,247
Otras operaciones activas 17,369,387 - 667,831 -839,528 -1,513,389 -2,162,568 -2,388,378 3,931,135 13,728,828
TOTAL ACTIVO 140,120,208 31,869,982 35,574,344 77,765,466 93,389,779 93,618,484 245,107,347 717,445,610
Otros depósitos a la vista 27,510 27,510
Obligaciones con el público ahorro 12,959,273 15,179,221 14,075,246 13,985,003 11,460,513 6,572,022 1,254,707 75,485,985
Obligaciones con el público a plazo 26,213,857 7,368,490 14,667,785 33,073,930 84,325,549 73,207,787 159,955,850 398,813,248
Obligaciones con el público
restringidas 13,266,909 123,480 329,966 1,719,348 3,757,178 1,522,920 1,144,248 21,864,049
Financiamiento en otras entidades
financieras del país 6,660,032 540,071 1,400,000 4,068,600 12,668,703
Financiamiento en entidades
financieras 2do piso 2,625,000 771,750 1,238,608 2,001,386 6,636,744 13,273,489 49,152,978 75,699,955
Financiamientos externos 3,430,000 1,715,000 1,870,928 12,316,814 14,967,258 34,300,000
Otras cuentas por pagar 1,192,133 1,192,133
Otras operaciones pasivas 16,478,512 269,850 284,912 1,146,582 1,080,145 870,997 4,630,193 24,761,191
TOTAL PASIVO 82,853,226 23,712,791 31,136,588 53,641,249 110,531,057 111,832,629 231,105,234 644,812,774
ACTIVOS/PASIVOS 1.69 1.34 1.14 1.45 0.84 0.84 1.06 1.11
CUENTAS CONTINGENTES 7,519,353 10,326,256 2,654,135 7,490,301 11,934,682 5,859,567 44,721 45,829,015
Al 31 de diciembre de 2012:
RUBROS A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS > 720 DIAS. TOTAL
73
RUBROS A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS > 720 DIAS. TOTAL
Obligaciones con el público a plazo 17,637,367 7,918,890 11,255,463 36,109,331 61,661,617 63,953,173 132,262,226 330,798,067
Obligaciones con el público
restringidas 6,432,182 1,051,002 758,571 3,941,161 3,316,989 1,824,966 1,077,020 18,401,891
Financiamiento en otras entidades
financieras del país 8,729,022 1,422,235 1,000,000 5,323,375 1,400,000 4,000,000 21,874,632
Financiamiento en entidades
financieras 2do piso 2,000,000 771,750 613,608 1,376,386 4,761,744 9,523,489 36,176,467 55,223,444
Financiamientos externos 1,715,000 5,145,000 6,860,000
Otras cuentas por pagar 815,363 815,363
Otras operaciones pasivas 8,283,740 136,835 160,753 578,024 1,605,323 456,200 3,834,388 15,055,263
TOTAL PASIVO 54,092,932 23,138,634 24,625,705 57,931,499 79,837,163 83,578,035 183,422,842 506,626,810
ACTIVOS/PASIVOS 2.50 0.84 0.97 1.09 0.75 0.62 1.20 1.13
CUENTAS CONTINGENTES 4,710,922 4,119,938 6,248,164 3,461,738 5,289,374 602,988 144,690 24,577,814
Al 31/12/2013 Al 31/12/2012
Bs. (T/C Bs. (T/C
US$ 6.86) US$ 6.86)
ACTIVO
Disponibilidades 3.026. 488 20.761. 708 3.974. 403 27.264. 406
Inversiones temporarias 10.034. 085 68.833. 823 9.315. 850 63.906. 730
Cartera 18.979. 276 130.197. 835 18.798. 028 128.954. 468
Otras cuentas por cobrar 88. 897 609. 832 69. 690 478. 076
Inversiones permanentes 27. 450 188. 307 25. 000 171. 500
Otros activos 61. 700 423. 261
TOTAL ACTIVO 32.156.196 220.591.505 32.244. 671 221.198.441
PASIVO
Obligaciones con público 26.509. 368 181.854. 260 29.112. 015 199.708. 425
Oblig.c/Bancos y Ent.
6.523. 597 3.578. 054
Financieras 44.751. 878 24.545. 450
Otras cuentas por pagar 121. 503 833. 508 99. 040 679. 416
Previsiones 254. 282 1.744. 377 206. 703 1.417. 982
TOTAL PASIVO 33.408.750 229.184.023 32.995. 812 226.351.273
POSICION NETA ACTIVA - 1.252.554 - 8.592.518 - 751. 141 -5.152.832
74
NOTA 8 COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
a) Disponibilidades
La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
31/12/2013 31/12/2012
Bs. Bs.
CAJA
Efectivo Moneda Nacional 18.604. 154 9.013. 331
Efectivo Moneda Extranjera 5.741. 408 5.554. 707
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
Cuenta Encaje Legal Mínimo MN 6.374. 243 5.030. 067
Cuenta Encaje Legal Mínimo ME 8.435. 995 10.777. 929
BANCOS Y CORRESPONSALES DEL PAÍS
Moneda nacional 6.659. 598 11.608. 834
Moneda Extranjera 6.584. 305 10.931. 770
52.399.703 52.916. 638
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
Empresarial 9,858,212 3,181,663 109,107
Empresarial Agropecuario 1,955,100
De vivienda 113,666,242 1,073,154 956,832
De vivienda s/gtía.hip. 249,443 43,234 9,270
Microcrédito Individual 26,415,174 796,605 1,090,715 735,911 1,665,035
Microcrédito Individual DG 23,127,933 578,436 735,361 1,218,787
Microcrédito Individ.DG Gtia. Real 21,613,419 6,831,105 103,053
Microcrédito Agropecuario 3,420,022
Microcrédito Agropecuario Gtía.Real 240,100
Microcrédito Agropecuario DG 909,152
De consumo 9,986,595 286,420 239,471 138,667 765,715
De consumo DG 1,249,039 22,287 4,308 58,663
De consumo DG Garantia.Real 20,621,254 154,782 474,672
PYME calificado por días mora 321,006,438 416,609 2,135,576 34,941,669 2,869,066
PYME agropecuario calif.p/días mora 2,338,847
PYME agrop. DG Gtía.Real cal.d/mora 10,264,569 36,334
Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534
75
1.COMPOSICIÓN POR CLASE DE CARTERA Y PREVISIONES PARA INCOBRABILIDAD
AL 31/12/2013
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
Empresarial 5,063,885 1,877,356 16,973
De vivienda 115,540,694 872,469 838,891
De vivienda s/gtía.hip. 488,431 1,221
Microcrédito Individual 23,278,541 355,298 556,486 542,842 833,578
Microcrédito Individual DG 15,334,150 270,790 337,291 464,346
Microcrédito Individ.DG Gtia. Real 18,633,021 940,214 3,799,485 219,401
De consumo 10,551,133 77,299 453,089 104,890 822,467
De consumo DG 703,243 9,971 5,341 28,494
De consumo DG Garantia.Real 21,908,648 398,301
PYME 214,967,180 639,766 18,253,242 1,378,184
Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856
AL 31/12/2013
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 22,587,425 77,500
Caza,silvicultura y pesca 155,904
Extracción de petróleo crudo y gas natural
Minerales metálicos y no metálicos 5,069,865 23,489 27,610
Industria manufacturera 79,408,414 496,470 255,290 1,186,212 850,215
Producción y distribución de energía, gas y
agua 807,945
Construcción 58,396,562 422,242 1,564,096 32,084,009 1,313,080
Venta al por mayor y menor 211,751,072 496,468 2,215,653 4,892,318 2,600,950
Hoteles y restaurantes 14,690,710 66,803 361,423 1,443,931 516,545
Transporte, almacenamiento y
comunicaciones 47,192,970 263,798 503,909 618,211 927,074
Intermediación financiera 3,567,633 1,182,980 51,567
Servicios inmobiliarios, empresariales y de
alquiler 90,579,510 196,226 400,787 4,363,841 1,363,593
Administración pública, defensa y seguridad
social obligatoria 301,578 6,160
Educación 2,176,316 13,236 19,086
Servicios sociales. Comunales y personales 25,022,381 178,095 132,209 44,277 446,070
Servicio de hogares privados que contratan
servicio doméstico 418,588 5,232
Servicio de organizaciones y órganos
extraterritoriales 117,234 1,944
Actividades atípicas 4,677,432 59,908
Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534
76
2.1 ACTIVIDAD ECONÓMICA DEL DEUDOR
AL 31/12/2012
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 8,785,746 10,500 71,109
Caza, silvicultura y pesca
Minerales metálicos y no metálicos 1,539,558 13,999
Industria manufacturera 56,114,462 94,480 62,653 607,413 329,019
Producción y distribución de energía, gas y
agua 981,532 1,361
Construcción 35,782,389 94,462 16,261,918 205,066
Venta al por mayor y menor 171,689,607 2,516,400 261,897 2,659,090 1,682,327
Hoteles y restaurantes 16,011,498 23,268 61,769 202,818
Transporte, almacenamiento y
comunicaciones 33,980,029 162,815 490,446 1,675,449 766,262
Intermediación financiera 4,209,550 771,210 54,808
Servicios inmobiliarios, empresariales y de
alquiler 65,188,370 257,435 319,760 1,882,203 1,283,636
Administración pública, defensa y seguridad
social obligatoria 327,061 4,161
Educación 1,803,715 6,300 19,176
Servicios sociales. Comunales y personales 24,346,375 107,239 61,220 703,732 281,930
Servicio de hogares privados que contratan
servicio doméstico 489,771 5,671
Servicio de organizaciones y órganos
extraterritoriales 84,512 961
Actividades atípicas 5,134,751 4,170 79,552
Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856
AL 31/12/2013
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 19,160,576 37,319
Caza, silvicultura y pesca 155,904
Extracción de petróleo crudo y gas natural
Minerales metálicos y no metálicos 3,100,803
Industria manufacturera 60,812,599 357,964 299,010 1,186,212 686,922
Producción y distribución de energía, gas y
agua 902,841 1,186
Construcción 105,175,184 510,540 1,564,096 32,084,009 1,672,932
Venta al por mayor y menor 175,441,865 642,478 1,284,545 4,892,318 2,498,097
Hoteles y restaurantes 8,056,139 57,662 337,257 1,443,931 396,563
Transporte, almacenamiento y
comunicaciones 34,223,951 357,825 548,686 618,211 934,825
Intermediación financiera 2,680,003 15,196 1,182,980 35,864
Servicios inmobiliarios, empresariales y de
alquiler 141,234,901 25,642 1,283,048 4,363,841 1,644,032
77
2.2 DESTINO DEL CRÉDITO
AL 31/12/2013
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
AL 31/12/2012
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 5,861,434 10,500 43,458
Caza, silvicultura y pesca
Minerales metálicos y no metálicos 780,351
Industria manufacturera 40,392,147 104,330 62,653 607,413 205,765
Producción y distribución de energía, gas
y agua 1,079,782 2,408
Construcción 85,807,251 596,563 16,261,917 1,147,024
Venta al por mayor y menor 133,919,735 1,641,113 258,448 2,659,091 1,485,836
Hoteles y restaurantes 7,538,305 10,982 81,635 115,935
Transporte, almacenamiento y
comunicaciones 18,696,088 186,403 181,333 1,675,449 339,116
Intermediación financiera 3,483,881 771,210 38,401
Servicios inmobiliarios, empresariales y
de alquiler 116,939,134 1,185,829 95,494 1,882,203 1,462,254
Administración pública, defensa y
seguridad social obligatoria 115,850 1,286
Educación 571,714 14,862 6,300 21,330
Servicios sociales. Comunales y
personales 11,077,454 37,150 61,219 703,732 124,637
Servicio de hogares privados que
contratan servicio doméstico
Servicio de organizaciones y órganos
extraterritoriales
Actividades atípicas 205,800 14,406
Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856
78
3. CLASIFICACIÓN DE CARTERA POR TIPO DE GARANTÍA, ESTADO DEL
CRÉDITO. Y PREVISIONES RESPECTIVAS
AL 31/12/2013
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
AL 31/12/2012
Cartera Previsión
Incobrables
Vigente Vencida En ejecución Contingente (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs
Crédito auto liquidables 5,655,882 7,527,767 87,607
Garantía hipotecaria 320,458,710 1,812,684 10,446,657 2,064,936
Garantía prendaría 50,191,302 354,135 419,708 1,558,936 813,467
Garantía personal 49,987,957 998,988 932,499 4,424,257 2,035,395
Fondo de garantía
Otros 175,075 620,198 451
Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856
AL 31/12/2013
Cartera Previsión
Calificación Vigente Vencida En Contingente Para Créditos Previsión
ejecución cuentas % %
Incobrables
Bs Bs Bs Bs (139.00+251.01)
A 561,221,731 45,829,015 3,103,435 97.87 37.54
B 5,614,390 118,200 146,922 0.92 1.78
C 637,802 127,560 0.10 1.54
D 175,986 1,298,368 412,585 0.24 4.99
E 36,901 715,001 601,522 0.12 7.28
F 48,517 614,802 4,016,799 3,874,510 0.75 46.87
Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534 100 100
79
4. CLASIFICACIÓN DE CARTERA SEGÚN CALIFICACIÓN DE CRÉDITOS EN
MONTOS Y PORCENTAJES
AL 31/12/2012
Cartera Previsión
Calificación Vigente Vencida En Contingente Para Créditos Previsión
ejecución cuentas % %
Incobrables
Bs Bs Bs Bs (139.00+251.01)
A 424,361,413 24,133,509 2,674,921 98.46 53.48
B 2,067,002 872,469 444,306 109,108 0.74 2.18
C 1,328,964 171,771 0.29 3.43
D 40,511 468,346 254,428 0.11 5.09
E 267,862 15,180 226,434 0.06 4.53
F 228,166 1,337,027 1,565,194 0.34 31.29
Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856 100.00 100.00
80
6. EVOLUCIÓN DE LA CARTERA EN LAS ÚLTIMAS TRES GESTIONES
81
c) Inversiones temporarias y permanentes
10. La composición de saldos de Inversiones Temporarias al 31 de diciembre de
2013 y 2012, es la siguiente:
Inversiones temporarias
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Cajas de Ahorro
- Coop.San Martín de Porres Ltda. MN 4.614. 856 5.381. 745
- Coop.San Martín de Porres Ltda. ME 3.573. 698 3.476. 141
Participación en Fondos de Inversión MN 4.810. 027 11.215. 321
Participación en Fondos de Inversión ME 18.873. 814 20.580. 897
Cuotas de Participación Fondos RAL M/N 5.490. 630 3.754. 633
Cuotas de Participación Fondos RAL M/E 46.386. 310 39.849. 691
83.749. 335 84.258. 428
Inversiones permanentes
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Certificados de Aportación COMTECO ME 154.350 154.350
Certificados de Aportación COTAS ME 17.150 17.150
Certificados de Aportación COTEL ME 16.807
Participación. en ASOFIN MN 13.940 13.940
202.247 185.440
82
d) Otras cuentas por cobrar
e) Bienes realizables
Al 31/12/2013 Al 31/12/20
Bs Bs
Bienes inmuebles excedidos en plazo de
tenencia 2 3
Bienes inmuebles incorporados partir del
01/01/03 1 2
3 5
AL 31/12/2013
Valor de Costo Depreciación Valor Neto
Acumulada
Bs. Bs. Bs.
83
AL 31/12/2013
Valor de Costo Depreciación Valor Neto
Acumulada
Bs. Bs. Bs.
AL 31/12/2012
Valor de Costo Depreciación Valor Neto
Acumulada
Bs. Bs. Bs.
Terrenos 3.875. 840 3.875. 840
Edificios 3.925. 873 977. 433 2.948. 440
Muebles y Enseres 1.724. 374 871. 014 853. 360
Equipo e instalaciones 1.569. 331 489. 094 1.080. 237
Equipo de Computación 2.684.980 1.665. 445 1.019. 535
Vehiculos 144. 233 37. 006 107. 227
Obras de arte 16. 499 16. 499
13.941.130 4.039. 992 9.901. 138
g) Otros activos
84
La amortización cargada al resultado al 31 de diciembre de 2013 es de Bs 697,011
y al 31 de diciembre de 2012 fue de Bs 508,738.
h) Fideicomisos constituidos
No aplicable.
AL AL AL
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Bs. Bs. Bs.
Acreedores por documentos de cobro
inmediato 27.510
Depósitos en cajas de ahorro 75.479.691 57.594.987 46.951.148
Depósitos en cajas de ahorro
clausuradas 6.294 3.165 41.710
Depósitos a plazo fijo 351.040.947 330.798.067 222.003.579
Retenciones judiciales 97.961 36.043 1.491.253
Depósitos en cajas de ahorro afect.
en garantía 12.155.509 5.659.336 3.140.381
Depósitos a plazo fijo afectados en
garantía 9.610.578 12.706.511 18.093.524
Depósitos a plazo fijo con
anotación en cuenta 47.772.301
Cargos devengados por pagar oblig.
con público 11.869.046 5.039.349 1.984.388
508.059.837 411.837.458 293.705.983
85
k) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
La composición de saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
124.431.754 85.915.886
AL AL
31/12/2013 31/12/2012
Bs. Bs.
86
m) Previsiones
La composición de saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Previsión específica para activo
contingente 62.537 31.020
Previsión genérica cíclica 5.287.428 3.724.829
5.349.965 3.755.849
n) Valores en circulación
No aplicable
o) Obligaciones Subordinadas
No aplicable
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Ingresos financieros:
Productos por disponibilidades 2.416 3.501
Productos por inversiones temporarias 922.733 679.126
Productos por cartera vigente 59.410.941 44.380.136
Productos por cartera vencida 507.312 250.771
Productos por cartera en ejecución 117.330 27.153
Productos por otras cuentas por cobrar 12.475 8.624
Comisiones de cartera y contingente 1.897.382 898.554
Total Ingresos Financieros 62.870.589 46.247.865
87
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Gastos financieros:
Intereses obligaciones con el público por 658.982 354.572
cuentas de ahorro
Intereses obligaciones con el público por 13.860.033 10.222.502
depósitos a plazo fijo
Intereses obligaciones con el público 522.781 713.575
restringidas
Intereses obligaciones con el BCB a plazo
Intereses obligaciones con ent. financieras 2.511.344 1.837.341
2do piso a plazo
Intereses obligaciones con otras entidades 502.507 642.185
financieras del país a plazo
Intereses otros financiamientos internos a plazo 481 582
Intereses financiamientos entidades del
exterior a plazo 1.333.602 11.433
Comisiones por financiamientos 285.307
Comisiones Garantias Contratadas
Total Gastos Financieros 19.675.037 13.782.190
Las tasas pasivas al 31 de diciembre de 2012, según tarifario, son: Caja de ahorro
en MN entre 0.40% y 2.00% y en ME entre 0.20% y 0.80%, depósitos a plazo
fijo en MN entre 0.60% y 4.20% y en ME entre 0,20% y 2.55%, obligaciones con
entidades de 2o piso en MN entre 3.25% y 4.98% y en ME entre 3.11% y 4.98%,
obligaciones con otras entidades financieras en MN entre 1.60% y 4.30% y en
ME entre 1.30% y 1.60% y obligaciones con otras entidades financieras ME
6.00%.
88
r) Recuperación de activos financieros
La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Recuperaciones de capital 29.680 715.476
Recuperaciones de intereses 6.171 48.939
Recuperaciones de otros conceptos
Disminución de prev. específica p/incobrab.
cartera 1.692.637 1.021.145
Disminución de previsión otras cuentas
p/cobrar 11.536
Disminución de previsión específica para
activos contingentes 52.200 42.673
Disminución de previsión genérica cíclica 386.711 615.393
2.178.935 2.443.626
89
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Costo de venta de bienes fuera de uso 80 69
Costo de mantenimiento de bienes adjudicados 25.325 11.038
Constitución de previsión por tenencia
Pérdidas por operaciones de cambio y arbitraje 423.821 1.071.310
Otros gastos operativos diversos 265.580 138.289
977.103 1.443.309
90
Abogado CSBP, Bs5,351.75 por las comisiones por cobranza de servicios
básicos; Bs2,500.02 por comisiones por la cobranza de seguro de protección de
Tarjetas de Débito, según convenio con La Boliviana de Seguros y Reaseguros,
correspondiente a los meses de septiembre a diciembre de 2011, Bs762.88 por
rendimientos en cuentas de inversión MN después del balance anual; Bs4.30
por ajustes de redondeos en impuestos retenidos por diciembre 2011.
91
v) Gastos de administración.
La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, es la siguiente:
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Gastos de personal 20.397.629 15.276.220
Servicios contratados 2.080.986 1.189.162
Seguros 179.576 211.618
Comunicaciones y traslados 718.746 420.482
Impuestos 2.974.724 1.857.442
Mantenimiento y reparaciones 485.984 749.529
Depreciación y desvalorización de bienes 1.026.207 688.533
Amortización de cargos diferidos 697.011 508.738
Otros gastos de administración 5.075.740 3.858.857
33.636.603 24.760.581
w) Cuentas contingentes
La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Boletas de Garantía
- De seriedad de propuesta 129.363 2.517
- De cumplimiento de contrato 2.170.605 2.800.724
- De pagos de derechos arancelarios 58.336 10.950
- De consecuencias judiciales 87.850
- De ejecución de obra 110.794
- Otras boletas de garantía 1.137.992 1.836.025
Garantías a primer requerimiento
- Garantía a primer requerimiento con
amortización única 42.194.052 19.624.065
Líneas de crédito comprometidas
- Líneas de crédito de uso simple
comprometidas y no desembolsadas 138.667 104.890
45.829.015 24.577.815
x) Cuentas de orden
La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Valores y bienes recibidos
Otros valores y bienes recibidos en custodia 12 12
Garantías recibidas
Garantías hipotecarias 915.015.681 785.350.892
Otras garantías prendarías 245.533.266 117.533.137
Garantias bonos de prenda 2.022.157 651.700
Depósitos en la entidad financiera 21.855.170 18.365.682
Garantía de otras entidades financieras 1.319.189
Cuentas de Registro
Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 139.062.818 117.695.022
Documentos y valores de la entidad 178.018 3.862.340
Cuentas incobrables castigadas 6.237.023 5.835.566
Productos en suspenso 626.348 1.037.005
1.331.849.682 1.050.331.356
y) Fideicomisos
No aplicable
92
NOTA 9 PATRIMONIO
La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
AL 31/12/2013 AL 31/12/2012
Bs. Bs.
Capital pagado 40.000.000 22.045.000
Aportes no capitalizados 16.901.648 21.000.099
Reserva legal 2.577.522 2.013.012
Reservas no distribuibles por ajuste por
inflación del patrimonio 4.915.105 4.915.105
Otras reservas no distribuibles 2.283.473 2.283.473
Reservas voluntarias 8.775.954
Utilidad de la gestión 5.955.087 5.645.105
72.632.835 66.677.748
93
La composición accionaria al 31 de diciembre de 2013 es la siguiente:
No %
Acciones (*) Participación
Cooperativa Boliviana de Cemento “COBOCE LTDA.” 2.752.168 68.80
OIKOCREDIT, Ecumenical Development Cooperative
Society U.A. 1.005.360 25.13
Guaraguara Victoria Espada de 71.752 1.79
Guaraguara Goitia Nilo 69.623 1.74
Otros Socios minoritarios 101.097 2.54
4.000.000 100.00
Al 31 de diciembre de 2013
Coeficiente Activo
Código Nombre Saldo
de Riesgo Computable
Categoria I Activo con riesgo 0% 107,568,571 0% 0
Categoria II Activo con riesgo 10% 0 10% 0
Categoria III Activo con riesgo 20% 22,034,360 20% 4,406,872
Categoria IV Activo con riesgo 50% 113,624,463 50% 56,812,232
Categoria V Activo con riesgo 75% 125,919,978 75% 94,439,983
Categoria VI Activo con riesgo 100% 394,127,252 100% 394,127,252
A 763,273,624 B 549,786,339
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Al 31 de diciembre de 2012
Coeficiente Activo
Código Nombre Saldo de Riesgo Computable
Categoria I Activo con riesgo 0% 83,418,977 0%
Categoria II Activo con riesgo 10% 10%
Categoria III Activo con riesgo 20% 31,398,490 20% 6,279,698
Categoria IV Activo con riesgo 50% 115,497,854 50% 57,748,927
Categoria V Activo con riesgo 75% 75%
Categoria VI Activo con riesgo 100% 367,567,052 100% 367,567,052
A 597,882,373 B 431,595,677
NOTA 11 CONTINGENCIAS
El Fondo de la Comunidad S.A. – F.F.P. no tiene contingencias probables más allá de
las registradas contablemente. Asimismo, no existen operaciones de las que pudieran
resultar obligaciones o pérdidas sobre las cuales no se haya efectuado el registro
correspondiente.
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