Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Clase No 2 PDF
Clase No 2 PDF
Interés Simple
Contenido
Introducción
1. Concepto del interés simple
2. Formula de interés simple
3. Clases de interés simple
4. Capital Final – Valor futuro
5. Capital inicial – Valor presente
6. Representación gráfica –Flujo de Caja-
7. Interés Anticipado - Descuento simple.
8. Tasa realmente cobrada en una operación de descuento
9. Descuentos en cadena
10. Ejercicios resueltos
11. Ejercicios propuestos
Matemáticas Financieras 2010
Introducción
Si se considera el dinero como un bien es de esperarse en una economía de mercado, que el
costo que se paga por su uso sufra altas y bajas, como cualquier mercancía. De esta forma el
costo del dinero dependerá de las condiciones de oferta y demanda del mercado y otras
variables como la inflación, devaluación y revaluación.
Por eso la expresión: “No es lo mismo un millón de pesos de hoy, que un millón de pesos
dentro de un año”, se utiliza para significar que el poseedor del dinero espera que se le
recompense por no utilizar el dinero y ponerlo a disposición de otro, por un tiempo.
De esta forma, para las personas no es igual recibir una misma cifra de dinero hoy que un
tiempo después; es decir, no se puede decir que dichos valores sean equivalentes. Dos cifras de
dinero son equivalentes cuando a una persona le es indiferente recibir una suma de dinero hoy
(VP) y recibir otra suma diferente (VF) al cabo de un periodo. El Interés es el monto de dinero
que permite hacer equivalente una cifra pasada, con una cifra futura; es decir, el interés
permite hacer equivalente cifras de dinero en el tiempo.
Exacto sin Bisiesto (Interés base 365 días) Tiempo exacto sin
bisiesto
(Considera los días exactos en los cuales se ha utilizado el
préstamo y una base de 365 días al año (No considera
bisiestos))
Ejemplo 2
Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes de febrero del año 2004
(bisiesto) sobre un crédito comercial de $1´000.000 para la compra de un TV, si se le cobra una
tasa del 20% Nominal Anual.
Solución
El monto o capital es: $1´000.000
El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un año.
El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 30 (días del mes de febrero) de
360 días, si aplicamos interés comercial.
Con las anteriores consideraciones, el interés se calcula, como:
I = 1´000.000 * 0,2 * (30/360) = 16.666,67
El monto que Sandra debe cancelar por el crédito para la compra de un TV durante mes de
febrero, aplicando interés comercial es: 16.666,67
Ejemplo 3
Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes de febrero del año 2004
(bisiesto) sobre un préstamo de $1´000.000, si se le cobra una tasa del 20% Nominal Anual y el
prestamista hace el cálculo con interés racional
Solución
El monto o capital es: $1´000.000
El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un año.
El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 29 (días del mes de febrero) de
366 días, si aplicamos interés racional.
Con las anteriores consideraciones, el interés se calcula, como:
I = 1´000.000 * 0,2 * (29/366) = 15.846,99
El monto que Sandra debe cancelar por el préstamo en este caso es de: 15.846,99
Ejemplo 4
Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes de febrero del año 2004
(bisiesto) sobre un préstamo de $1´000.000, si se le cobra una tasa del 20% Nominal Anual y el
prestamista hace el cálculo con interés base 365
Solución
El monto o capital es: $1´000.000
El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un año.
El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 28 (días del mes de febrero) de
365 días, si aplicamos interés base 365, que recordemos no considera bisiestos.
Con las anteriores consideraciones, el interés se calcula, como:
I = 1´000.000 * 0,2 * (28/365) = 15.342,47
El monto que Sandra debe cancelar por el préstamo en este caso es de: 15.342,47
Ejemplo 5
Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes de febrero del año 2004
(bisiesto) sobre un préstamo de $1´000.000, si se le cobra una tasa del 20% Nominal Anual y el
prestamista hace el cálculo con interés exacto-tiempo aproximado
Solución
El monto o capital es: $1´000.000
El interés es 20% Nominal anual; es decir, es lo que se cobraría por un año.
El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 30 (días del mes de febrero) de
366 días, si aplicamos interés exacto-tiempo aproximado.
Con las anteriores consideraciones, el interés se calcula, como:
I = 1´000.000 * 0,2 * (30/366) = 16.393,44
El monto que Sandra debe cancelar por el préstamo en este caso es de: 16.393,44
VF = VP + I
VF = VP + (VPin)
VF = VP( 1 + in)
VP = VF/(1+in) (3)
Donde:
VP: Capital o monto principal
i: Tasa de interés periódica
n: Número de periodos.
VF: Valor futuro
Ingresos
Horizonte de tiempo
Egresos
VF =¿?
23/08/99 Días = 65 27/10/99
i = 35% NA
VP = 3´000.000
Ejemplo 7.
Juan debe pagar $600.000 de matrícula en la universidad el día 13 de diciembre. ¿Cuánto
dinero debe depositar el 5 de agosto del 2005 en una cuenta de ahorros que paga el 23%
Nominal anual?
VF = $600.000
05/08/05 Días = ¿? 13/12/05
i = 23% NA
VP = ¿?
Ejemplo 8
Julián dueño de una pequeña empresa ha tenido excedentes por $3´000.000 durante el pasado
periodo; él quiere conocer a que tasa de interés comercial dichos excedentes se convertirán en
$3´500.000 en 6 meses.
La situación se ilustra gráficamente como se muestra a continuación:
VF = $3´500.000
VP = 3´000.000 6 Meses
i= ¿?
Ejemplo 9
Julián dueño de una pequeña empresa ha tenido excedentes por $3´000.000 durante el pasado
periodo; él quiere conocer durante cuánto tiempo debe colocar este dinero para convertir
estos excedentes en $4´500.000, si la entidad bancaria le reconoce un interés NA del 27%.
La situación se ilustra gráficamente como se muestra a continuación:
VF = $4´500.000
VP = 3´000.000 n = ¿?
i= 27%
Tasa Anticipada (Tasa de descuento): Es la que genera el interés anticipado y se representa por
la letra “d”
Descuento Simple
Consiste en cobrar los intereses por anticipado calculados sobre el valor final; de esta forma el
Descuento se calcula, como:
D = VF*d*n (3)
Donde:
d: Tasa de descuento
D: Descuento
VT = VF – D
VT = VF – (VF*d*n)
El 20 de junio la fábrica por problemas de liquidez ofrece en venta la letra al banco Medellín, el
cual hará un descuento (interés anticipado) del 36% aplicado al valor final del documento.
¿Cuál es el valor que recibirá la fabrica – Valor líquido?
VF = 8´000.000
17/07
17/04/99 VT = ¿? i= 36%
20/06
Ejemplo 11
¿Cuál debe ser el valor nominal de un documento de cambio que un comerciante descuenta a
un interés del 38% Nominal Anual entre el 17.12.98 y el 25.01.99 y su valor liquido es
$6´374.370?
La situación se ilustra gráficamente como se muestra a continuación:
VF = ¿?
25/01/99
17/12/98 i= 38%
VT = 6´374.370
Ejemplo 12
Si el Banco Medellín descuenta una letra de cambio de $6´000.000 35 días antes del
vencimiento al 38%. ¿Cuál es la tasa de interés simple real que se cobra por esta operación?
La situación se ilustra gráficamente como se muestra a continuación:
VF = 6´000.000
35 días
i= 38%
VT = ¿?
VF = 6´000.000
35 días
i= ¿?
VT = 5´778.333,33
Podemos de la formula VF = VP(1+in), despejar i para conocer, así la verdadera tasa de interés
de la operación
VF = VP(1+in)
((VF/VP) -1)/n = i
((6´000.000/5´778.333,33)-1)/(35/360) = 0,3946
9. Descuentos en Cadena
En una operación comercial pueden ocurrir varios descuentos; tal es el caso cuando una
empresa vende mercancía; en este caso se ofrecen una serie de descuentos que son aplicables
a la misma factura.
Descuento por volumen
Descuento por pronto pago
Descuento por embalaje
Descuento por temporada
Descuento por fidelidad
En la siguiente tabla se muestra el efecto matemático causado por una serie de descuentos
sobre un mismo monto (una factura por ejemplo).
Descuentos en Cadena
Valor Factura Antes Tasa Valor Descuento Valor Factura Después de Descontada
descuento
… … … …
El descuento total será el valor inicial del monto (factura) menos el valor final, es decir después
de ser descontado el monto.
D = A(1-(1-d1)(1-d2)…(1-dn))
Al dividir el valor final del monto (factura) con el valor inicial de la misma factura, se obtiene la
tasa de descuento promedio, esto es:
d = 1-(1-d1)(1-d2)…(1-dn)
Ejemplo 13
Un comerciante quiere conocer el descuento promedio que obtiene y el valor final de una
factura después de realizar compras por $12´361.500; si el proveedor de la mercancía le
concede los siguientes descuentos: por pronto pago: 10%; por compra al por mayor 25%; y por
temporada: 8%
D = A(1-(1-d1)(1-d2)…(1-dn))
D = 12´361.500*(1-(1-0,1)(1-0,25)(1-0,08)) = 4´685.008,5
d = 1-(1-d1)(1-d2)…(1-dn)
18.03 3 meses
18.06
i = 3,4% mensual
15.09 18.11
i = 40%
250.000
Real Bancario
Septiembre 15 15
Octubre 31 31
Noviembre 18 18
Total 64 63
3) ¿Cuánto debe invertirse hoy 17 de octubre en un fondo que garantiza el 28% simple real
para que el 20 de marzo del siguiente año pueda retirar la suma de $150.000?
S = 150.000
17.10 20.03
i = 28%
P = ¿?
S = P + iPn
S = P(1 + in)
P = S/(1 + in)
P = 150.000/(1 + 0,028 x( 154/365)) = 134.151,73 (Racional)
42 meses S = 500.000
P = ¿?
S = P(1 + in)
P = S/(1 + in)
P = 500.000/(1 + (0,03 x 42)) = 221.238,93
5) Hace 6 años compré un lote en $900 000 y hoy se vendió en $6 millones. Hallar la tasa de
interés comercial que gane en este negocio.
i = ¿? S = 6´000.000
900.000 6 años
S = P( 1 + in)
S/P = 1 + in
((S/P) – 1)/n = i
((6´000.000/900.000) – 1)/6 = i; es decir: i = 94.44%
6) ¿Qué tan rentable es un documento que hoy se puede comprar en $75 000 el cual
devolverá al cavo de 3 años la suma de $330.000?
S = 330.000
3 años
i = ¿?
75.000
i = ((S/P)-1)/n
i = ((330.000/75.000)-1)/3 = 1,13333; es decir: i = 113,33%
7) Se recibe un préstamo por $1 millón al 42% nominal anual periodo vencido el día 8 de
agosto de 1999 con vencimiento el 8 de marzo del 2000. Hallar el valor final del préstamo
calculando los intereses:
a) interés exacto o racional
b) interés comercial o base 360
c) interés bancario
P = 1´000.000
08.03.00
i = 42%
08.08.99
S = ¿?
8) Un pagaré con valor presente de $300.000 emitido el 15 de septiembre de 1999 con plazo
de 270 días a una tasa de interés del 30% nominal anual período vencido. Hallar el valor
futuro y la fecha de vencimiento en:
S=¿?
15.09.99
9) Una letra por $550000 madura el 23 de agosto de 1998 y va a ser descontada el 17 de julio
del mismo año al 38%. Determinar el valor de la transacción.
$550.000
17.07.98 38%
17.07.98
P= ¿?
VL = 550.000(1 – 0,38(36/360)
VL = 529.100 - Valor Comercial-
VL = 550.000(1 – 0,38(37/360)
VL = 528.519 - Valor Bancario-
10) El 15 de diciembre de 1999 una empresa recibe un pagaré por $2 millones a un plazo de
90 días al 25% nominal anual vencido de interés comercial simple. El 14 de enero lo negocia
con un banco que lo adquiere a una tasa de descuento del 29% nominal anual anticipado en
interés bancario. ¿Cuánto recibirá la empresa por el pagaré y cuánto ganará el banco en la
operación de descuento?
S=¿?
15.12.99 15.01.00
i = 25% 15.03.00