Solvencia II tiene como propósito establecer un conjunto revisado de requerimientos de capital y

estándares de administración de riesgos buscando reducir la probabilidad de Insolvencia de

aseguradoras y reaseguradoras buscando convertirse en un estándar internacional.

Los pilares centrales de solvencia II son:

 Suficiencia de Recursos financieros: Reservas técnicas y capital

 Sólido sistema de Control
 Transparencia, revelación de información y disciplina de mercado

Así la solvencia en el Pasivo está conformada por

Para el cálculo del RCS se consideran todos los riesgos y responsabilidades asumidas

Se basa en medias de riesgo (VaR, T-Var) a un nivel de confianza del 99.5%, equivalente a un nivel
de insolvencia de un 0.5% en un horizonte de un año.
 Por lo tanto, la gran relevancia del RCS es que, ayuda a hacer frente a las posibles pérdidas
económicas que se pueda originar en un horizonte de un año con un nivel de 99.5% de
confianza, por lo que esto nos ayuda a responder de una mejor manera a eventos inusuales o
extremos como lo puede ser una recesión financiera.

El primer parámetro de cálculo es el conocido por “Estándar” y fue definido por el Comité Europeo
de Supervisores de Seguros y de Pensiones de Jubilación (CEIOPS, en la actualidad EIOPA). En el
caso del modelo interno, el cálculo de “Valor en Riesgo” puede adoptar niveles de confianza
diferentes del 99,5% y horizontes temporales diferentes a un año, siempre que haya evidencias de
que el nivel de protección para tomadores y beneficiarios frente a las desviaciones sea
equivalente.

En México, la fórmula general para el cálculo del RCS Para los efectos de los
artículos 232, 233, 234, 235 y 236 de la LISF:

6.2.1. Para efectos de la fórmula general prevista en el artículo 236 de la LISF, el RCS que las Instituciones deberán
calcular mensualmente de conformidad con lo previsto en el artículo 233 de la LISF, se determinará
con base en los siguientes requerimientos de capital:

I. Por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros;

II. Para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable;
III. Por Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones;
IV. Por Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas;
V. Por Otros Riesgos de Contraparte, y
VI. Por Riesgo Operativo.
De esta forma, la fórmula general estará dada por:

RCS = max (RCTyFS + RCPML , 0.9RCTyFS) + RCTyFS + RCTyFF + RCOC + RCOP

Donde:

RCS es el Requerimiento de Capital de Solvencia,

RCTyFS es el Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros;

RCPML es el Requerimiento de Capital para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable;

RCTyFP es el Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de

Pensiones;

RCTyFF es el Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas;

RCOC es el Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte, y

RCOP es el Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo.

En donde los primeros riesgos a modelar son:

Contraste con el modelo antiguo

“Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de
Hacienda y Crédito Público.

REGLAS PARA EL REQUERIMIENTO MINIMO DE CAPITAL BASE DE OPERACIONES DE LAS

INSTITUCIONES DE FIANZAS, Y A TRAVES DE LAS QUE SE FIJAN LOS REQUISITOS DE LAS
SOCIEDADES INMOBILIARIAS DE LAS PROPIAS INSTITUCIONES.

DEL CAPITAL MINIMO DE GARANTIA

CAPITULO PRIMERO

QUINTA.- El capital mínimo de garantía (CMG) que de conformidad con estas Reglas, deberán
mantener las Instituciones, se determinará como la cantidad que resulte de sumar los
requerimientos individuales para cada operación de seguros y sus ramos respectivos, según
corresponda, integrantes del requerimiento bruto de solvencia (RBS) que se establecen de la sexta
a la vigésima primera bis-2 de las presentes Reglas, menos las deducciones (D) establecidas en la
vigésima segunda y vigésima tercera de las presentes Reglas, es decir que:

CMG = RBS – D

CAPITULO SEGUNDO

DEL REQUERIMIENTO BRUTO DE SOLVENCIA

SEXTA.- Se entiende por requerimiento bruto de solvencia (RBS) el monto de recursos que las
instituciones deben mantener para financiar el pago del saldo acumulado de las reclamaciones
recibidas con expectativa de pago, la exposición a quebrantos por insolvencia de reaseguradores
extranjeros que operan reafianzamiento, la exposición a pérdidas por calidad y suficiencia de
garantías y por riesgos de suscripción, así como la exposición a las fluctuaciones adversas en el
valor de los activos que respaldan a las obligaciones contraídas con los beneficiarios.
El requerimiento bruto de solvencia (RBS) será igual a la cantidad que resulte de sumar el
requerimiento de operación (RO) y el requerimiento de inversiones (RI), cuyas fórmulas de cálculo
se establecen de la Séptima a la Décima Primera de las presentes Reglas:

RBS = RO + RI

Como podemos ver, los cálculos antiguos eran determinados por la SHCP

“La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) es la autoridad encargada de regular todos
los aspectos referentes a servicios financieros, mientras que la Dirección General de Seguros y
Valores es quien regula al mercado de seguros y de valores”

-Requerimiento de Capital de Solvencia Act. Sandra C. Ramos, Asociación Mexicana de Actuarios

A.C.

-XXIV Congreso Nacional de Actuarios, Proyecto de Solvencia II- México, Manuel Aguilera
Verduzco, CNSF, Octubre 2009

-Requerimientos de Capital y Estándares de Solvencia para el Mercado Asegurador Mexicano,

Dirección General de Desarrollo e Investigación, Diciembre 1994