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Capitulo III ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
Capitulo III ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
1.- Antecedentes:
En junio de 1.987, la Federación de Colegio de Contadores Públicos de Venezuela, emitió la
Declaración de Principios Contables Nº 5 (DPC 5), el Estado de Cambio en la Posición Financiera,
este estado debía mostrarse como información necesaria y básica conjuntamente con el Estado de
Resultado y el Balance General, a fin de cumplir con el principio contable de revelación suficiente.
Posteriormente y para adaptarlo a las Normas Internacionales de Contabilidad,
específicamente al NIC 7. La Federación de Contadores Públicos de Venezuela, emitió en fecha 13
de octubre de 1.993, la Declaración de Principios Contables Nº 11 (DPC 11), el Estado de Flujo del
Efectivo, con vigencia para los ejercicios económicos que comiencen en enero de 1.994.
Donde el DPC 11, en su párrafo 8 dice textualmente:
"Este pronunciamiento deroga la Declaración de Principio Contables Nº 5, Estado de Cambio
en la Posición Financiera".
Además en el párrafo 9 de la DPC 11 dice textualmente:
"El Estado de Flujo del Efectivo debe ser presentado como parte integrante de los estados
financieros básicos, además debe presentarse dicho estado para cada periodo por el cual se
presenta un Estado de Resultado, este estado debe prepararse con base en el efectivo y equivalente
no del capital de trabajo".
Actualmente, en la República Bolivariana de Venezuela se aplican VEN-NIF PYME,
correspondientes a las normas o principios de contabilidad aplicables a las Pequeñas y Medianas
Entidades, conformados por los Boletines de Aplicación de los VEN-NIF (BA VEN-NIF), que deben
ser aplicados conjuntamente con la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas
y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES), emitida por el IASB en el año 2009. La aplicación de
los VEN-NIF PYME es obligatoria en las Pequeñas y Medianas Entidades, para los ejercicios
económicos que se iniciaron a partir del 01 de enero de 2011.
Sección 7: Estado de Flujo de Efectivo por la cual debemos regirnos para la elaboración y
presentación correcta del presente Estado Financiero.
2.- Definición:
En el párrafo 7.1 de la Ven Nif 7 define el Estado de Flujo del Efectivo y la información que debe
incluirse y cómo presentarla. El estado de flujos de efectivo proporciona información sobre los cambios en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el periodo sobre el que se informa, mostrando por
separado los cambios según procedan de actividades de operación actividades de inversión y actividades de
financiación
Es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades
de operación, inversión y financiación. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y
muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa
durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.
La (Ven Nif 7) específicamente en el párrafo 7.2, define el efectivo y sus equivalentes como:
a.- Efectivo disponible, depósitos a la vista en bancos u otras instituciones financieras, es
decir, cualquier partida que permita a la entidad, en cualquier momento, depositar o retirar fondos
sin previo aviso.
b.- Inversiones líquidas y fácilmente convertibles, con fechas de vencimiento inferiores a tres
meses, tales como certificados de depósito, activos líquidos, depósitos a plazo fijo, bonos cero
cupón, mesas de dinero, etc.
El estado de flujo de efectivo deberá clasificar los ingresos y egresos por actividades de
operación, inversión y financiamiento, preferiblemente de la siguiente forma:
Actividades de Operación:
El párrafo 7.4 de la Nif 7 establece cuales son las actividades de operación, estas incluyen
todas las transacciones relacionada con el Estado de Resultado que no se definen como actividades
de inversión o financiamiento.
a.- Los derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los relacionados con los
cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto plazo originados en dichas ventas.
b.- Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones definidas como
actividades de inversión y financiamiento, tales como: montos recibidos por indemnizaciones a raíz
de demandas judiciales, indemnizaciones de seguros y otros de similar naturaleza.
a.- Los utilizados para adquirir materias primas para la producción o bienes para la venta.
b.- Pagos por concepto de impuestos, derechos, multas y otros tributos, honorarios o multas.
c.- Otros pagos que no estén relacionados con transacciones definidas como actividades de
inversión o financiamiento.
Actividades de Inversión:
El párrafo 7.5 de la Nif 7 establece cuales son las actividades de inversión. Las actividades
de inversión incluyen todas las transacciones relacionada con el Estado de Situación Financiera,
específicamente con los Activos, incluyen otorgar y cobrar préstamos, adquirir y la adquisición de
activos necesarios para la producción de bienes y servicios.
b.- El efectivo recibido por la venta de activo fijo (propiedad, planta y equipo)
Actividades de Financiamiento:
El párrafo 7.6 de la Nif 7 establece cuales son las actividades de financiamiento. Las
actividades de financiamiento incluyen todas las transacciones relacionada con el Estado de
Situación Financiera, específicamente con el pasivo y el patrimonio.
b.- La obtención de hipotecas, pagarés y otros préstamos obtenidos a corto y a largo plazo.
b.- Pagos de préstamos obtenidos a corto y largo plazo incluyendo los intereses.
Para la presentación del Estado de Flujo del efectivo existen dos métodos a saber:
Cualquiera de los dos métodos que se utilicen debe aparecer dentro del cuerpo del estado la
clasificación previamente analizada.
Cuando vamos a realizar un Estado de Flujo del Efectivo mediante el método directo lo
primero que debemos hacer es calcular los ingresos y desembolsos de efectivo provenientes de las
actividades de operación mediante la aplicación de ciertas formulas, ya que no todo lo que se causó
como ingresos necesariamente tuvo que haberse recibido en efectivo y todo lo causado como gasto
tuvo que ser cancelado en efectivo, por lo tanto la utilidad neta del ejercicio no necesariamente debe
estar en efectivo dentro de la organización.
Para el cálculo de los ingresos provenientes de las actividades de operación debemos aplicar
las siguientes formulas:
A.-) Efectivo proveniente de los clientes = Ventas netas + Disminuciones cuentas por cobrar
- Aumentos cuentas por cobrar.
C.-) Efectivo pagado otros egresos = Otros egresos + disminución egresos acumulados por
pagar – Aumentos egresos acumulados por pagar.
Los recursos generados y utilizados durante el período, para efectos de este estado, deben
clasificarse en:
Ventas 54.300.250,00
Devoluciones en Ventas 5.430.025,00
Ventas Vetas 48.870.225,00
Costo de Venta 16.200.000,00
Utilidad Bruta en Venta 32.670.225,00
Gastos Operativos 17.397.083,33
Utilidad en Operación 15.273.141,67
Otros Ingresos 81.250,00
Otros Egresos 955.200,00
Utlidad Ants ISLR 14.399.191,67
Impuesto sobre la Renat 0,00
Utilidad Neta Ejercicio 14.399.191,67
COMERCIAL NUEVA ESPARTA, C.A
BALANCE GENERAL
Al 31-08-2008
( Expresado en Bolívares )
Marzo - 31 feb-28
ACTIVOS:
Banco del Caribe 36.701.464,59 18.283.768,75
Cuentas por Cobrar 14.779.212,50 6.634.175,00
Mercancía 53.120.500,00 30.820.500,00
Inversiones Temporales 6.500.000,00 6.500.000,00
Equipos de Oficina 4.583.000,00 6.583.000,00
Vehiculo 45.000.000,00 45.000.000,00
Depreciación Acumulada -54.858,33 -54.858,33
TOTAL ACTIVOS 160.629.318,76 113.766.585,42
PASIVOS Y PATRIMONIO:
Cuentas por Pagar 56.622.500,00 18.122.500,00
Prestamos por Pagar 9.166.666,67 10.000.000,00
Prestaciones Sociales por Pagar 0,00 4.500.000,00
Prestamo a Largo Plazo por Pagar 33.046.875,00 33.750.000,00
Capital Social 49.916.000,00 49.916.000,00
Reserva Legal 144.076,77 144.076,77
Utilidades Retenidas 11.733.200,32 -2.665.991,35
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 160.629.318,76 113.766.585,42
INFORMACIÓN ADICIONAL:
1.-) Las Ventas del mes fueron Bs.54.300.250 ( Costo Bs. 18.000.000 ) el 75% de contado y
el resto a crédito.
2.-) Las Compras de mercancías a crédito por Bs. 38.500.000.
3.-) Cancela una cuota del préstamo a largo plazo ( Amortización de Capital Bs. 703.125 ).
4.-) Paga la deuda por concepto de prestaciones sociales.
5.-) Vende Equipo de Oficina de contado por Bs.1.500.000 cuyo costo es de Bs. 2.000.000.
6.-) Paga cuota del Préstamo a corto plazo ( Amortización de Capital Bs. 833.333;33 )
7.-) Devuelve el 10% de las Ventas de Mercancía.
8.-) Cancela Gastos Operativos por Bs. 17.397.083,33
9.-) El Banco del Caribe le abona Bs. 81.250 por concepto de Intereses de Inversiones
Temporales.
10.-) Cancela Multa al Seniat por Bs. 455.200.
SE REQUIERE:
A.-) Elaborar un Estado de Flujo del efectivo.
CASO PRÁCTICO 2.
Ventas 149.700,00
Devoluciones en Ventas 7.485,00
Ventas Vetas 142.215,00
Costo de Venta 65.502,50
Utilidad Bruta en Venta 76.712,50
Gastos Operativos 58.450,00
Perdida en Operación 18.262,50
Otros Ingresos 220.000,00
Otros Egresos 10.956,00
Utlidad Ants ISLR 227.306,50
Perdida Neta Ejercicio 227.306,50
COMERCIAL MERIDA, C.A
BALANCE GENERAL
Periodos
Paraterminados
periodos al 31-12-2003 y 31-01-2004
( Expresado en Bolívares )
Ene-31 Dic-31
ACTIVOS:
Fondo Caja Chica 5.000,00 0,00
Bancaribe 182.610,25 52.610,25
Banco Mercantil 195.007,99 145.213,99
Cuentas por Cobrar 91.385,65 98.870,65
Provisión para Incobrables -7.800,00 -7.800,00
Mercancía 258.173,00 323.675,50
Seguros Vigentes 15.000,00 0,00
Valores Negociables 100.000,00 0,00
Terreno 100.000,00 200.000,00
Mobiliarios y Equipos 148.000,00 148.000,00
Depreciación Acumulada -7.458,00 -7.458,00
Vehículo 250.000,00 0,00
TOTAL ACTIVOS 1.329.918,89 953.112,39
PASIVOS Y PATRIMONIO:
Proveedores 299.345,00 299.345,00
ISLR por Pagar 4.356,79 4.356,79
Hipoteca por Pagar 324.500,00 350.000,00
Efecto a largo plazo 175.000,00 0,00
Capital Social 200.000,00 150.000,00
Reserva Legal 543,22 543,22
Utilidades Retenidas 98.867,38 148.867,38
Utilidad del Periodo 227.306,50 0,00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.329.918,89 953.112,39
INFORMACIÓN ADICIONAL:
Operaciones efectuadas hasta el mes de Mayo de 2008:
1.-) Se vendió mercancía de contado por Bs. 149.700;oo ( Costo Bs. 68.950;oo ), depositado en el
Banco Mercantil.-
2.-) Contrató una póliza de Seguro por Bs. 15.000;oo con vigencia de un año y la canceló en su
totalidad con cheque de Bancaribe.
3.-) Canceló una cuota de la Hipoteca por pagar por Bs. 36.456;oo, de los cuales Bs. 25.500;oo
corresponden a amortización de capital.
6.-) Aumento el Capital Social a Bs. 200.000;oo mediante el decreto de dividendos en acciones.
7.-) Adquirió un Vehículo por Bs. 250.000;oo cancelando una inicial del 30% con cheque de
Bancaribe y el resto financiado por Bancaribe y firmando giros a 36 meses..
8.-) Vendió de contado una parte del Terreno por Bs. 320.000 cuyo costo es de Bs. 100.000;oo y
depositado en Bancaribe.
9.-) Adquirió acciones de SENECA por Bs. 100.000 cancelando con cheque de Bancaribe.
10.-) Creó el Fondo de Caja Chica por Bs. 5.000;oo con cheque del Banco Mercantil.
SE REQUIERE:
CASO PRÁCTICO 3
A continuación se muestran los estados financieros de Comercial Nuevo México, CA
al 30 de Junio de 2008.
COMERCIAL MERIDA, C.A
ESTADO DE RESULTADO
Del 01-01-2008 al 30-06-2008
( Expresado en Bolívares )
Ventas 387.600,00
Devoluciones en Ventas 19.380,00
Ventas Vetas 368.220,00
Costo de Venta 405.510,00
Perdida Bruta en Venta -37.290,00
Gastos Operativos 678.000,00
Perdida en Operación -715.290,00
Otros Ingresos 0,00
Otros Egresos 20.956,00
Utlidad Ants ISLR -736.246,00
Perdida Neta Ejercicio -736.246,00
COMERCIAL MERIDA, C.A
BALANCE GENERAL
Periodos
Paraterminados
periodos al 31-01-2008 y 30-06-2008
( Expresado en Bolívares )
Jun-30 Ene-01
ACTIVOS:
Fondo Caja Chica 5.000,00 5.000,00
Bancaribe 19.318,00 182.610,25
Banco Mercantil 563.228,23 195.007,99
Cuentas por Cobrar 91.385,65 91.385,65
Provisión para Incobrables -7.800,00 -7.800,00
Mercancía 236.557,00 258.173,00
Seguros Vigentes 15.000,00 15.000,00
Valores Negociables 167.000,00 100.000,00
Terreno 0,00 100.000,00
Mobiliarios y Equipos 148.000,00 148.000,00
Depreciación Acumulada -7.458,00 -7.458,00
Vehículo 500.000,00 250.000,00
TOTAL ACTIVOS 1.730.230,88 1.329.918,89
PASIVOS Y PATRIMONIO:
Proveedores 716.538,75 299.345,00
ISLR por Pagar 4.356,79 4.356,79
Nomina por Pagar 678.000,00 0,00
Efecto a Corto Plazo 175.000,00 0,00
Hipoteca por Pagar 299.000,00 324.500,00
Efecto a largo plazo 175.000,00 175.000,00
Capital Social 200.000,00 200.000,00
Reserva Legal 543,22 543,22
Utilidades Retenidas 326.173,88 326.173,88
Utilidad del Periodo -844.381,76 0,00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.730.230,88 1.329.918,89
INFORMACIÓN ADICIONAL:
2.-) Cancelo en 25% de las deudas con los Proveedores con cheque de Bancaribe.
3.-) Canceló una cuota de la Hipoteca por pagar por Bs. 36.456;oo, de los cuales Bs. 25.500;oo
corresponden a amortización de capital con cheque de Bancaribe.
7.-) Adquirió un Vehículo por Bs. 250.000;oo cancelando una inicial del 30% con cheque de
Bancaribe y el resto financiado por Bancaribe y firmando giros a 12 meses..
8.-) Vendió de contado el Terreno por Bs. 90.000;oo cuyo costo es de Bs. 100.000;oo y depositado
en Bancaribe.
9.-) Adquirió acciones de CANTV por Bs. 67.000;oo cancelando con cheque de Bancaribe.
SE REQUIERE: