IND 2220 – Finanzas Empresariales “B” Semestre II - 2017

FORMULARIO 1: VALOR DE DINERO EN EL TIEMPO

Hoja 1 de 3

RATIOS FINANCIEROS
RAZONES DE SOLVENCIA A CORTO PLAZO O LIQUIDEZ

*100%

RAZONES DE APALANCAMIENTO (efecto leverage)

DEUDA A ACTIVOS TOTALES

DEUDA A FONDOS PROPIOS

RAZONES DE RENTABILIDAD

Dónde:

*100
 IND 2220 – Finanzas Empresariales “B” Semestre II - 2017
FORMULARIO 1: VALOR DE DINERO EN EL TIEMPO
Hoja 2 de 3

MEDIDAS DE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS O ROTACIÓN

RAZONES DE MERCADO

Dónde:

ESQUEMA DE FLUJO DE CAJA

+ Ingresos brutos= P*Q

- Costos totales = CF+ CV

- Costos variables

- Costos fijos

- Costos financieros (Intereses de la tabla de amortización)

- Depreciaciones; si fuese lineal:

= Utilidades antes de impuestos

- Impuesto al valor agregado (IVA 13%); IVA = DEBITO – CREDITO

- Impuesto a las transacciones (IT); IT PAGABLE= 3%*Ing brutos - IUE periodo anterior
 IND 2220 – Finanzas Empresariales “B” Semestre II - 2017
FORMULARIO 1: VALOR DE DINERO EN EL TIEMPO
Hoja 3 de 3

= Utilidad imponible

- Impuestos a las Utilidades de la Empresa (IUE 25%) ; IUE = 25%*Utilidad imponible

= Utilidad neta

+ Depreciaciones

- Recuperación de capital de trabajo (en el último periodo)

- Amortizaciones (Amortizaciones de la tabla de amortización)

+ Financiamiento

- Inversión

- Reinversión (solo en caso que exista reinversión)

= Flujo de caja

VALOR ACTUAL NETO O VALOR PRESENTE NETO

VAN=VPN(DEBE SE POSITIVO)

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) (DEBE SER MAYOR A 12,81%)

Despejar EL TIR

RAZON BENEFICIO COSTO B/C (DEBE SER MAYOR A 1)

PERIODO DE RECUPERACIÓN PRI: El periodo de recuperación de la inversión es en el cual la suma

de flujos es mayor a cero, en dicho periodo que ocurra esto, el mismo es el periodo de
recuperación de la inversión.