IV
rea Contabilidad (NIIF) y Costos
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea(*)
Ttulo : Revisando las NIIF: NIC 33 Ganancias por accin
Fuente : Actualidad Empresarial N 275 - Segunda Quincena de Marzo 2013
1. Objetivos
Establecer reglas de clculo y presentacin
de utilidades por accin (UPA)
Que permiten comparar rendimientos
Entre diferentes empre-
sas en un mismo periodo
2. Aplicacin
Acciones
comunes
Empresas
con:
Acciones
comunes
potenciales
3. Alcance
- Comprende a las empresas en proceso de emitir acciones
que van a cotizar en la bolsa de valores.
- Incluye a las empresas cuyas acciones no se negocian en la
bolsa de valores, que sin embargo revelan la utilidad por
accin en el estado de resultados.
- Alcanza a las acciones comunes potenciales de subsidiarias,
negocios conjuntos o asociadas.
4. Estados financieros consolidados
La informacin que se presente segn la NIC 27 Estados finan-
cieros consolidados y separados:
a) Ser requerida nicamente en los estados financieros de
la principal con base en la informacin consolidada; o
b) La entidad que elija revelar las ganancias por accin en sus
estados financieros, solo lo har en su estado de resul-
tados separado y no en el consolidado.
(*) Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.
Maestra en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martn de Porres.
N 275 Segunda Quincena - Marzo 2013
Revisando las NIIF:
Aplicacin Prctica
NIC 33 Ganancias por accin
5. Definiciones
Accin comn: Ttulo patrimonial subordinado a todos las
otras clases de instrumentos patrimoniales.
Accin comn potencial: Instrumento financiero u contrato
que da derecho a su tenedor a obtener acciones.
Utilidad bsica por accin (UBA): Resultante de dividir
la utilidad del periodo entre el promedio ponderado de
Acciones comunes en circulacin durante el periodo.
Utilidad Diluida por accin (UDA): Resultante de dividir
la utilidad del periodo entre el promedio ponderado de
acciones en circulacin ms acciones liberadas y promedio
ponderado de las acciones potenciales por conversin de
ttulos de deuda.
6. Participacin de las ganancias
La utilidad atribuible a los tenedores de acciones es la
Entre diferentes periodos que corresponde integrar al patrimonio neto de la entidad.
para una misma empresa
La utilidad correspondiente a los tenedores de acciones
preferentes ser deducida del resultado del periodo.
7. Utilidad bsica por accin (UBA)
Clculo de ganancia por accin comn
Util. del perodo Util. correspondiente a las acc. preferentes
UBA =
Que negocian en la Promedio ponderado de acc. en circulacin durante el periodo
bolsa de valores
8. Promedio ponderado de acciones (PPA)
N de acciones comu- + Acciones ordinarias
readquiridas o emiti- x Factor
PPA = nes en circulacin al
das en el periodo tiempo
inicio del periodo -
Las acciones se ponderan considerando la fraccin de
periodo durante el cual estuvieron en circulacin.
Las acciones adquiridas por la propia empresa (acciones
en tesorera) son rebajadas del patrimonio.
Caso N 1
Clculo del promedio ponderado de acciones
Enunciado
La compaa Alexis tuvo el siguiente movimiento de sus acciones
comunes durante el ao 200X:
1. Acciones comunes en circulacin al 01.01.200X 6,000
2. Acciones preferentes se convirtieron en acciones
comunes el 01.05.200X 3,000
3. Acciones comunes adquiridas por la propia empresa
el 01.08.200X 1,000
4. Dividendos en acciones acordados el 01.11.200X 1,400
Actualidad Empresarial IV-5
 IV Aplicacin Prctica
Cmo calcular el PPA al 31 de diciembre del 200X? el excedente de revaluacin, lo que origina una puesta en cir-
culacin de 3,000 acciones adicionales, a razn de 3 acciones
Solucin adicionales por cada accin comn en circulacin al 30 de
junio del Ao 2.
Concepto F. T* S/.
La utilidad del Ao 1 fue de S/.7,500; y del Ao 2 fue S/.25,000.
Acciones comunes en circulacin al 01.01.200X (6,000
X 12/12) 1.000 6,000 Se pide: Calcular
Ms 1. Acc. comunes en circulacin al 31 de diciembre del Ao 2
Aumento por acciones preferentes convertidas en comu- 2. Utilidad por accin que han de reportar los estados finan-
nes el 01.05.200 X (3,000 x 8/12) 0.666 2,000
cieros comparativos del Ao 2 y Ao 1.
8,000
Menos
Solucin
Disminucin por acciones compradas y mantenidas en
tesorera el 01.08.200 X (1,000 x 5/12) 0.416 (417)
Ms 1. Acciones en circulacin
Aumento por dividendos en acciones el 01.11.200X Unidades
(1,400 x 2/12) 0.166 233
Acciones en circulacin
Promedio ponderado de acc. en circulacin (PPA): 7,816
al 30 junio Ao 2 1,000
* F. T: Factor tiempo
Acciones adicionales liberadas
3 X 1,000 acciones 3,000
Total acciones en circulacin: 4,000
Caso N 2
2. Utilidad por accin
S/.7,500
Utilidad bsica por accin (UBA) a) UPA Ao 1 = = 1.875 p/Accin
4,000
Enunciado
S/.25,000
La compaa Alexis, del caso anterior, al 31 de diciembre del a) UPA Ao 2 = = 6.25 p/Accin
4,000
200X gener la utilidad neta de S/.24,000, correspondiendo a
las acciones preferentes S/.4,460. Comentario
Cunto es la utilidad bsica por accin (UBA)? El excedente de revaluacin, segn la NIC 16 Propiedad,
planta y equipo, no es posible su capitalizacin; podr ser
Solucin aplicado a resultados acumulados cuando sea vendido el bien
que lo origin.
Utilidad neta del ejercicio - Utilidad acciones preferentes
UBA =
PPA
24,000 - 4,460
UBA = Caso N 4
7,816 Acciones
S/.19,540
UBA =
7,816 Acciones Emisin de acciones con derechos preferentes de emisin
UBA = S/.2.50 p/Accin Enunciado
La compaa Per Visin requiere evaluar la utilidad por accin
correspondiente a los ejercicios econmicos Ao 1 y Ao 2 con
Ajustes al promedio ponderado de acciones (PPA) la informacin siguiente:
Utilidad neta del Ao 1 S/. 12,000
El nmero del PPA durante el periodo y por los periodos repor-
tados debern ajustarse en relacin con los hechos: Utilidad neta del Ao 2 S/. 30,000
Acciones comunes en circulacin
- Cuando ocurra un cambio en el nmero de estas, sin producir (antes de emisin de acciones con
cambios en los recursos, con excepcin de acciones comunes derecho de emisin preferentes) 6,000
potenciales.
Acciones con derechos preferentes emitidas
(al 31 de marzo del Ao 2) 4,000
Precio de ejecucin por cada accin comn S/.12
Caso N 3 Valor burstil para cada accin Comn S/.15
(antes del ejercicio de derechos preferentes
de emisin)
Capitalizacin del excedente de revaluacin
Enunciado Cmo determinar la utilidad por accin?
La empresa Fnix ha mantenido en circulacin 1,000 acciones Solucin
comunes durante todo el Ao 1 y hasta el mes de junio del Ao 2.
El 1 de julio del Ao 2, en concordancia con lo estipulado por 1. Clculo del valor de acciones sin derechos preferentes
la Ley General de Sociedades (art. 202), acuerda capitalizar de emisin

IV-6 Instituto Pacfico N 275 Segunda Quincena - Marzo 2013

 rea Contabilidad (NIIF) y Costos IV
Cmo determinar la utilidad por accin?
(6,000 x 15 meses) + (4,000 x 12 meses)
UPA =
6,000 + 4,000 Solucin
90,000 + 48,000
UPA = Comercial Alexandra
10,000
Utilidad neta del Ao 1 S/.15,000
UPA = S/.13.80
Acciones comunes en circulacin 12,000
2. Clculo del nmero de acciones para la (UBA)
Utilidad neta del Ao 1

6,000 acciones x S/.15 c/u N de acciones comunes en circulacin

UBA =
S/.13.80 S/.15,000

N de acciones = 6,522 acciones 12,000 acciones

Utilidad bsica por accin (UBA) = S/.1.250

3. Clculo de la utilidad bsica por accin (UBA)

Cada grupo de 5 bonos es convertible en 2 acciones comunes.
Ao 1 Ao 2
S/. S/. - Incremento
a) Utilidad por accin del Ao 1 originalmente reportada: Disminucin y gastos por inters por el ejercicio relacionado
S/.12,000 / 6,000 2.00 con el bono convertible 10 % de S/.500 = S/.50.00.
b) Utilidad por accin del Ao 1 reexpresada (para - Disminucin
reporte en Ao 2): S/.12,000 / 6,522 1.84
Participacin de trabajadores corriente relacionada con los
4. Clculo de utilidad por accin en Ao 2 intereses 10 % de S/.50 = S/.5.00.
(Incluyendo emisin de acciones con derecho preferente de Impuesto diferido y corriente relacionado con los intereses
emisin) 30 % de S/.40.00 - S/.5.00 =S/.45.00) = S/.13.50.

S/.30,000 Utilidad neta ajustada = 15,000 + 50 (5 + 13.5)

UPA =
6,000 + (4,000 x 9: 12 meses) Utilidad neta ajustada = 15,031.50

S/.30,000 S/.30,000
UPA = UPA =
6,000 + 3,000 9,000 acciones Nmero de acciones comunes producidas por la conversin
de bonos:
UPA = S/.3.33

500
x 2 = 200
Utilidad diluida por accin (UDA) 5

Utilidad o prdida + Intereses y dividendos Nmero de acciones comunes utilizado para calcular la utilidad
neta del periodo - de acciones diluyentes por accin diluida (UDA):
UDA =
Promedio ponderado Acciones comunes con
de acciones comunes efecto diluyente
12,000 + 200 = 12,200

Utilidad diluida por accin = S/.15,031.50

12,200 acciones

Caso N 5 UDA = S/.1.232

Comercial Alexandra
Bonos convertibles en acciones Estado de resultados
Enunciado Del 1 de enero al 31 de diciembre del Ao 1
La empresa Comercial Alexandra requiere calcular al 31 de (en nuevos soles )
diciembre del Ao 1 tanto la utilidad bsica por accin como la
utilidad diluida por accin, con la informacin siguiente: S/.

Utilidad neta del ejercicio Ao 1 S/.15,000 Utilidad neta 15,032

Nmero de acciones comunes en circulacin 12,000
Bonos convertibles a valor nominal de S/.1 c/u 500
Donde cada grupo de 5 bonos es convertible en 2 acciones
comunes.
Los gastos por concepto de intereses relacionados con la colo-
cacin de bonos es a la tasa del 10 %.
La participacin de los trabajadores corriente relacionada
con los intereses de los bonos es 10 %; y el impuesto a la
renta diferido y corriente relacionado con los intereses de
los bonos es 30 %.
Utilidad bsica por accin 1.250
Utilidad diluida por accin 1.232
Comentarios:
a) La participacin de trabajadores es considerada como gasto
de personal segn la NIC 19 Beneficios a los empleados.
b) No solamente hay que tener en cuenta los efectos
comparativos, sino tambin lo relacionado con la reduccin
de gastos, tales como la participacin de los trabajadores
calculada conforme a ley.

N 275 Segunda Quincena - Marzo 2013 Actualidad Empresarial IV-7