BALANCE GENERAL PROFORMA

Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una
propuesta o una situacin financiera futura probable.

En todo lo dems es idntico a un balance general

Balance General

En la contabilidad el balance es el estado que refleja la situacin del patrimonio de una entidad
en un momento determinado. El balance se estructura a travs de tres conceptos
patrimoniales, el Activo, el Pasivo y el Patrimonio Neto, desarrollados cada uno de ellos en
grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales.
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la entidad.
Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en el futuro, bien
sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo muestra todas las
obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son,
naturalmente, econmicas: prstamos, compras con pago diferido, etc.
El patrimonio neto es el Activo menos el Pasivo y representa los aportes de los propietarios o
accionistas ms los resultados no distribuidos. El patrimonio neto muestra tambin la
capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.

La ecuacin bsica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:

patrimonio neto = activo - pasivo

que dicho de manera sencilla es:

lo que poseo = lo que tengo - lo que debo

Las partidas de Beneficio y Prdida son alternativas. Si se ha producido una prdida aparecer
al pie del balance en el Activo. Si se ha producido un Beneficio aparecer al pie del Balance en
el Pasivo.

Estados financieros Pro-forma

Los estados financieros pro-forma son estados financieros proyectados. De otra forma dicho
son el estado de resultados y balance presupuestados, Para realizar debidamente el estado
de resultados y el balance pro forma deben desarrollarse primero lospresupuestos, de ah
elaborar el flujo para posteriormente realizar el estado financiero a una fecha determinada
futura. Para esto es necesario contar con el detalle de los presupuestos, como ejemplo.
Presupuesto de ventas, de produccin (para obtener el costo) de sueldos directos, gastos
indirectos, gastos de administracin, entre otros. Despus para el flujo de efectivo se parte del
presupuesto de caja. Para poder determinar las cuentas de balance.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

Su finalidad es calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto que
son, en forma general, el beneficio real de operacin de la planta, y que se obtienen
restando a los ingresos todos los costos en que incurra la planta y los impuestos que
se deba pagar.
Flujo Neto de Efectivo (FNE)=

Financiamiento. Tabla de pago de deuda

Pago a Principal
-
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciacin y amortizacin
+

Utilidad neta
=
Reparto de utilidades a los trabajadores
RUT (10%)
-
Impuesto sobre la renta
ISR (%)
-

Utilidad Bruta
=
Costos financieros y financiamiento. Tabla de pago de deuda
Costos Financieros

Depreciacin
-
Costos de Ventas
Costo de ventas
-
Costos de Administracin
Costo de administracin
-

Utilidad marginal
=
Costos de produccin
Costo de Produccin
-
Precio de venta multiplicado por el nmero de unidades vendidas
Ingresos
+
OBSERVACIONES
CONCEPTO
FLUJO
-
En este caso se le llama pro-forma por que es proyectado (normalmente a 5
aos): es decir el evaluador proyecta los resultados econmicos que tendr la
empresa.

De manera simplificada este estado de resultados proforma podemos

estructurarlo de la forma siguiente:

FLUJO | CONCEPTO | OBSERVACIONES |

+ | Ingresos anuales | Es el monto total esperado a obtener por las ventas
(Unidades vendidas * precio por unidad) |
- | Costos | Incluye costos de produccin, administracin, ventas y otros. |
* | Depreciacin | El valor a depreciar, y que puede ser obtenido por el
mtodo de lnea recta o depreciacin acelerada por el mtodo de suma de los
dgitos de los aos. Aunque aqu en Mxico por Ley corresponde Lnea Recta. |
* | Intereses | Cuando se solicita un financiamiento en este rengln solo se
consideran los intereses a pagar para el periodo. |
= | Utilidad antes de Impuestos (UAI) | |
- | Impuestos | En este rengln se considera el porcentaje correspondiente a los
impuestos que hay que pagar y se calcula (UAI * % de impuestos) |
= | Utilidad despus de Impuestos (UDI) | |
+ | Depreciacin | El monto a depreciar restado Antes de Impuestos, ahora se
suma |
- | Pago de capital o pago a principal | Se considera para cada periodo el monto
pagado correspondiente a la deuda, descontando los intereses. |
+ | Valor de Salvamento | Cuando existe un valor de salvamento, este se carga
en el ltimo periodo del estado proforma. |
= | Flujo Neto de Efectivo | |

Cuando se lleva a cabo una Depreciacin por el mtodo de la suma de los

dgitos de los aos se recomienda realizar la tabla siguiente (como ejemplo),
para despus trasladar el valor de depreciacin o cargo anual al estado de
resultados proforma.

Calculo de la depreciacin por el MTODO DE SUMA DE LOS DGITOS DE

LOS AOS
(Mtodo de depreciacin acelerada)

SDA = 10
100,000
1,000,000

1/10=0.1
4
200,000
1,000,000

2/10=0.2
3
300,000
1,000,000

3/10=0.3
2
400,000
1,000,000
4/10=0.4
1
Depreciacin
Inversin
% Deprec.
Aos

Cuando se tiene un financiamiento y se van a realizar pagos anuales uniformes

o no, es recomendable que se realice la tabla de amortizacin de la deuda para
despus trasladar los valores de inters y pago a capital al estado de
resultados proforma.

1
Deuda final
Pago a capital
Pago Anual
Intereses
Deuda
Aos

Cuando se realiza un pago nico se calcula el valor futuro de la deuda en el

periodo que se vaya a realizar el pago y se calculan los intereses.

I=F-P

Cuando se pide un financiamiento se debe calcular la tasa de inters mixta

PARA LOS CASOS EN QUE APLIQUE LA INFLACIN VERIFICAR EL

ARCHIVO ANEXO EN POWER POIN

El Estado de Flujo de Efectivo pro-forma

El Estado de Flujo de Efectivo es un reporte de gran utilidad cuando se desea saber la situacin
en que se encuentra la empresa en cuanto a liquidez y la aplicacin de la misma.

Entre sus objetivos principales se pueden considerar los siguientes:

- Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de
operacin y financiamiento.

- Informar de donde proviene y en que se ha estado gastando el efectivo.

- Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo.

- Identificar el origen de los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de
efectivo futuros

- Evaluar la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo

- Determinar la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para
pagar sus deudas cuando stas vencen.

- Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

A continuacin se presenta un pro-forma de este reporte con algunos conceptos que se

consideran de importancia:

Ingreso Neto segn el estado de Resultados: $

Mas:

Depreciacin de activos Fijos

Decrementos en Activos Circulantes:

Cuentas por cobrar

Inventarios

Gastos pagados por Anticipado

Incrementos en Pasivos Circulantes:

Cuentas y Documentos por pagar

Pasivos Acumulados

Perdidas en el retiro de activos y deuda

Menos:

Incremento en activos circulantes:

Cuentas por Cobrar

Inventarios

Gastos pagados por Anticipado

Decrementos en Pasivos Circulantes:

Cuentas y Documentos por Pagar

Pasivos Acumulados

Utilidades en el retiro de activos y deuda

Flujo de Efectivo Neto de las actividades de operacin $