CAPTULO IV

ESTUDIO TCNICO ECONMICO

4.1. Proyeccin de los ingresos

Para poder realizar los clculos de TIR Y VAN, se necesita realizar una proyeccin de
ventas, para obtener datos de partida y poder construir el flujo de caja correspondiente.
Para realizar la proyeccin de ingresos (ventas) se obtuvieron las ventas estimadas de
los cuatro primeros meses del ao, correspondiente a enero, febrero, marzo y abril, con
valores de 5549,50 - 5621,33 - 5693,93 - 5881,06 respectivamente.

PROYECCION DE VENTAS
Ao x Y x2 xy
enero 1 5549,9 1 5549,9
febrero 2 5621,33 4 11242,66
marzo 3 5693,93 9 17081,79
abril 4 5881,06 16 23524,24

Sumatorias 10 22746,22 30 57398,59

M 82,79
B 5467,11

Ecuacin:

= +
= 82,79 + 5467,11

Aplicando la ecuacin de proyeccin de obtiene los siguientes valores para los dems
meses del primer ao.
 MES X Y
mayo 5 5881,06
junio 6 5963,85
julio 7 6046,11
agosto 8 6129,43
septiembre 9 6212,22
octubre 10 6295,01
noviembre 11 6377,80
diciembre 12 6459,63

Tabla. Proyeccin de ingresos

As se obtiene un total de ingresos (ventas) de cada mes, realizando la sumatoria se

obtiene la cantidad de ventas que ha tenido la empresa en un ao.

4.2. Flujo de Caja

A continuacin, se presenta el flujo de caja teniendo en cuenta las ventas de los cuatro
primeros meses, obteniendo as los ingresos que posee la empresa teniendo en cuenta que
se realiza un crdito de $5000, adems se detalla los egresos de la misma, siendo necesario
para analizar la situacin de la empresa, tomando en cuenta si la empresa tiene un saldo
a favor o en contra. Se puede observar que el flujo neto econmico es positivo, lo que
quiere decir que la empresa tiene ganancias.

enero febrero marzo abril

ventas 5549,95 5621,33 5693,63 5881,06

INGRESOS
ventas 5549,95 5621,33 5696,63 5881.06
prestamos 5000
TOTAL INGRESOS 10549,95 5621,33 5696,63 5881.06
EGRESOS
Gastos fijos 680 680 680 680
Terreno 1500 1000 800 1000
Edificio 1300 500 300 800
Comunicaciones 150 50 20 20
Mobiliario 700 400 200 100
Acondicionamiento 500 200 100 200
Computadoras y maquinas 500
100 50 20
TOTAL EGRESO 5430 2880 2120 2800

FLUJO NETO ECONOMICO 5119,95 2741,33 3573,63 3081,06

Tabla. Flujo de caja

4.3. Flujo de Fondos
En el flujo detallado a continuacin, se observa que se debe restar el valor del prstamo
que se realiz en cada mes, segn el monto fijado a pagar.

FLUJO NETO ECONOMICO 5119,95 2741,33 3573,63 3081,06

DEUDA 5000
FLUJO NETO FINANCIERO 119,95 2741,33 3573,63 3081,06

Tabla. Flujo de Fondos

4.4. Anlisis de Prdidas y Ganancias

Una vez obtenidas el saldo de los primeros cuatro meses del primer ao, se puede calcular
el saldo total de todo el ao, aplicando proyecciones de igual manera que se realiz con
las ventas.

mes x Y x2 xy
enero 1 5119,95 1 5119,95
febrero 2 2741,33 4 5482,66
marzo 3 3573,63 9 10720,89
abril 4 3081,06 16 12324,24

Sumatorias 10 14515,97 30 33647,74

Tabla . Proyeccin de utilidades

Se obtiene as la proyeccin al mes de diciembre catalogado con el nmero 12 que
representa los 12 meses del primer ao, esto facilitara la proyeccin de estos valores para
un plazo de cinco aos, representado por el nmero 60, pudiendo observar que tanta
utilidad posee la empresa al final de los cinco aos.

Ao 1 12 72111,33
Ao 2 24 76902,554
Ao 3 36 100087,906
Ao 4 48 122273,258
Ao 5 60 1365458,61

Tabla . Proyeccin de utilidad a 5 aos.

Despus de determinar el flujo de caja con la base de 4 meses y proyectndolo para los
siguientes aos podemos decir que la empresa tendr una fluidez econmica positiva lo
cual nos habla que ser rentable y aumentara sus ganancias segn pasen los aos siempre
y cuando la demanda por el producto siga activa, adems estos valores nos sirven para la
toma de decisiones por ejemplo que se estar en capacidad de adquirir nueva maquinaria
en un futuro. Al tener un flujo econmico neto positivo nos abre las puertas como
evidencia a que estamos en condiciones de adquirir un prstamo lo cual beneficiaria a la
empresa para poder mejorar procesos, mano de obra y general el producto final.