San Jos, Costa Rica,

Noviembre 24-25, 2010

VISIN GENERAL DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA
INTRODUCCIN
Cuando hablamos de precios de transferencia nos
referimos a transacciones entre partes vinculadas o
relacionadas, en la mayora de los casos empresas
multinacionales cuando transfieren bienes o intangibles o
prestan servicios a otras compaas que forman parte del
grupo corporativo.
La OECD estima que alrededor de un 60 o 70 por ciento
del comercio mundial se realiza a travs de empresas
multinacionales
Qu son partes vinculadas o relacionadas? Empresas
que participan directa o indirectamente en la direccin o
capital de otra o empresas bajo un mismo control.
El problema se presenta cuando estos precios de
transferencia son manipulados con el objetivo de
trasladar artificialmente beneficios de un pas a otro
(mispricing)
INTRODUCCIN (2)

Las regulaciones de precios de transferencia

aplican a transacciones entre empresas
relacionadas en el mbito internacional y en
el domstico
Hay varios estndares:
Directrices de la OCDE
Legislaciones internas (ejemplo US IRC $482)

Hay diversas metodologas para analizar los

resultados de la aplicacin de estas
regulaciones.
INTRODUCCIN (3)
Un precio de transferencia se compara
generalmente con un precio de mercado fijado
para transacciones entre partes no vinculadas (arms
length principle-ALS- o principio de plena
competencia)
El ALS es el estndar internacional (OCDE) y es
un principio de sentido comn muy difcil de aplicar
en la prctica (en muchos casos con desacuerdos
substanciales en cmo aplicarlo)
Otras propuestas como el reparto proporcional de
beneficios segn frmulas predeterminadas
(formulary apportionment) no se consideran una
real alternativa (ver OECD Guidelines 2010)
INTRODUCCIN (4)
La base del ALS es el anlisis de comparabilidad
entre transacciones controladas y transacciones no
controladas
Es ms favorable este principio para los pases
desarrollados que para los pases en desarrollo?
Es ms bien una tensin entre jurisdicciones de alta
tributacin y jurisdicciones de baja tributacin
La normativa de precios de transferencia tiene un
objetivo doble: proteger la base tributaria de una
pas de trasvases artificiales de beneficios a otras
jurisdicciones y limitar el riesgo de doble tributacin
econmica.
INTRODUCCIN (5)
La OCDE ha trabajado muchos aos para alcanzar un
consenso en esta materia
En 1979 public un informe sobre Precios de Transferencia y
Empresas Multinacionales. En 1995 se publican las Directrices de
Precios de Transferencia y revisiones posteriores se han hecho en
los aos siguientes. La ltima revisin ha sido este ao en Julio.
La mayor parte de los pases se han adherido al arms
length estndar
Una excepcin es por ejemplo Brasil (cuya metodologa se basa en
mrgenes fijos)
Desviaciones de las Directrices de la OCDE
crean inseguridad jurdica, incrementan el riesgo de doble
imposicin econmica y dan lugar a una mayor carga administrativa
para los contribuyentes
EJEMPLO (I)
Holding
Co

Manufacturer Distribution Co
Co (Country A) (Country B)
Transfer of
goods
Sales 100.000 Sales 140.000
COGS (20.000) COGS (100.000)
Profits 80.000 Profits 40.000
Tax 40% (32.000) Tax 20% (8.000)
Profit after tax 48.000 Profit after tax 32.000

Total Group Profit 80.000

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EJEMPLO (II)
Holding
Co

Manufacturer Distribution Co
Co (Country A) (Country B)
Transfer of
goods
Sales 60.000 Sales 140.000
COGS (20.000) COGS (60.000)
Profits 40.000 Profits 80.000
Tax 40% (16.000) Tax 20% (16.000)
Profit after tax 24.000 Profit after tax 64.000

Total Group Profit 88.000

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RIESGO DE DOBLE IMPOSICIN
ECONMICA
Cuando dos (o ms) administraciones
tienen diferentes puntos de vista en lo
referente a la aplicacin del estndar un
mismo ingreso puede ser gravado por
ms de una administracin tributaria
(doble imposicin econmica)
EJEMPLO DE DOBLE IMPOSICIN ECONMICA

Pondremos un ejempo numrico partiendo de la

declaracin presentada por la empresa
Venta de bienes manufacturados por un precio de 100
u.m. del pas X al pas Y. Los costes directos y gastos
ascienden a 60 con lo que el beneficio que tributa en X
asciende a 40 u.m. En el pas X se registra un coste por
compras de 100 que se aumenta en 50 por gastos y las
ventas a terceros se realizan por un precio de 200. El
beneficio tributable en el pas Y asciende por tanto a 50.
La administracin del pas X realiza un ajuste sin que
se produzca ajuste secundario en otra jurisdiccin.
Vemos el caso en que ambos pases X e Y realizan
ajustes primarios
BASE LEGAL
El artculo 9 (1) del Modelo Convenio de doble tributacin de la
OCDE establece el ALS y el ajuste primario:
(..) las empresas asociadas estn, en sus relaciones comerciales o
financieras, unidas por condiciones aceptadas o impuestas que difieran de
las que seran acordadas por empresas independientes, las utilidades que
habran sido obtenidas por una de las empresas de no existir dichas
condiciones, y que de hecho no se han realizado a causa de las mismas,
podrn incluirse en las utilidades de esa empresa y someterse a imposicin
en consecuencia.
El artculo 9 (2) establece el ajuste secundario:
Cuando un Estado contratante incluya en las utilidades de una empresa de
ese Estado y, en consecuencia, grave las de una empresa del otro Estado
que ya han sido gravadas por este segundo Estado, y estas utilidades as
incluidas son las que habran sido realizadas por la empresa del Estado
mencionado en primer lugar si las condiciones convenidas entre las dos
empresas hubieran sido las acordadas entre empresas independientes, ese
otro Estado practicar el ajuste correspondiente de la cuanta del impuesto
que ha percibido sobre esas utilidades

Gua de Precios de Transferencia de la OCDE, Julio 2010 (estndar

internacional)
Otras alternativas como reparto proporcional en base a frmulas
preestablecidas no se analiza en esta presentacin.
Actores fundamentales: OCDE, USA, Foro de Precios de
Transferencia (UE) 11
ALS (I): DEFINICIN
Los pases miembros de la OCDE han
establecido el ALS como el test bsico para
realizar en su caso ajustes en los precios de
transferencia en tanto en cuanto este principio
refleja los precios que habran sido establecidos
entre partes no asociadas actuando
independiente
Este principio establece que el precio fijado por
una empresa asociada a otra por un producto
debe ser el que habra sido fijado si no hubiera
existido ninguna vinculacin entre ellas.
De esta manera el precio en condiciones arms
length-plena competencia- de una transaccin es
el que habra sido fijado por el mercado para
una transaccin entre partes independientes.
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ALS (II): COMPARABILIDAD
El ALS se basa en el anlisis de comparabilidad. Comparable no
significa que estamos ante transacciones idnticas, pero deben ser
razonablemente similares (ajustes razonables pueden hacerse para
eliminar los efectos de posibles diferencias).
La comparabildad de una transaccin controlada con otra no
controlada es la base del ALS
Comparables internos: una transaccin entre el contribuyente
analizado y un tercero
Comparables externos: una transaccin entre terceros

Factores de comparabilidad:
Caractersticas de la propiedad o del servicio

Analsis funcional: funciones realizadas, riesgos asumidos y

activos utilizados;
Trminos contractuales;

Circunstancias econmicas; y

Estrategias y condiciones de negocios

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 ALS (II): COMPARABILIDAD
Podemos encontrar los comparables en:
En las cuentas de la compaa;

Operaciones de terceros con compaas de la misma regin o estado

Bases de datos globales, regionales o del pas o de un sector econmico (i.e.

Amadeus, etc..)

Profits

Functions / risks / assets

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IMPORTANTE TENER EN CUENTA LOS DISTINTOS
TIPOS DE ENTIDADES
Es importante disponer de una tipologa
comn con vistas a seleccionar y aplicar la
metodologa ms adecuada de precios de
transferencia a la empresa que debe ser objeto
de anlisis (tested party)
Tipos de entidades: empresas distribuidoras;
fabricantes; empresas de servicios;
entrepreneurs.
La idea central es que mayores funciones y
mayores riesgos deberan generar un mayor
beneficio a largo plazo.
MTODOS (I): DEFINICIONES
Ningn mtodo puede ser aplicado en todos los casos
No hay mejor mtodo se aplica el ms apropiado a cada
situacin
Mtodos tradicionales basados en transacciones:
Precio Comparable de una Transaccin Independiente (CUP): Identifica el precio
fijado en una transacin comparable indendiente y se compara con la transaccin
entre empresas asociadas. Practicamente no se usa debido a la dificultad de encontrar
comparables. Si hay posibilidad de usarlo es la mejor opcin..
Mtodo del coste incrementado (C+): Los costes se incrementan con un porcentaje
de margen bruto comparable que se ajuste al ALS. Se usa este mtodo por partes
independientes generalmente para fijar el precio de productos o servicios cuando el
fabricante realiza funciones limitadas o asume riesgos limitados (contract
manufacturer).
Mtodo del precio de reventa (RPM): Se centra en la comparabilidad de mrgenes
brutos. Se utiliza comunmente en operaciones de distribucin. A partir del precio de
reventa a partes independientes adquirido a una empresa asociada se deduce un
margen apropiado y el resultado nos da el precio de transferencia.
Mtodos basados en el beneficio:
Mtodo del margen neto (TNMM or CPM): Se basa en el beneficio neto. Se aplica a
transacciones individuales o a un conjunto de transacciones relacionadas. Es el
mtodo ms usado en la actualidad.
Distribucin del beneficio (PS): Cuando las transacciones estn tan
interrelacionadas que no pueden ser evaluadas separadamente y otros mtodos no
pueden aplicarse los beneficios se distribuyen entr las partes intervienenen sobre la
base del ALS 16
 MTODOS (I): ALGUNOS EJEMPLOS
RESALE PRICE METHOD

Tested party

Cost of Sale Sale

Material Manufacturer 80 USD Distributor 100 USD Consumer
50 USD

Gross margin in
comparable
transactions is of 100 USD -
20% -- The gross 20% GM = 80
margin is therefore USD
of 20 USD and
therefore bought for
80 USD

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MTODOS (II): ALGUNOS EJEMPLOS
INTERNAL C.U.P. EXTERNAL C.U.P.:

Associated
Enterprise Associated Independent
Enterprise Enterprise
AE sells keyboards
UNCONTROLLED
to AE (Controlled CONTROLLED COMPARABLE
Transaction) TRANSACTION X TRANSACTION TO
X
Associated
Enterprise Associated Independent
AE sells the same Enterprise Enterprise
keyboards to IE
under the same
conditions and
price (Uncontrolled
Transaction)
Independent
Enterprise

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DOCUMENTACIN
Se han ampliado los requisitos documentales
Justificacin de que las transacciones se
adecan al ALS
Ejemplos: situacin del grupo y del sector de
industria o negocio; transacciones efectuadas;
analisis funcional y anlisis de riesgo; seleccin del
mtodo y justificacin de esta eleccin, etc.
Hay que buscar un equilibrio entre las
necesidades de la administracin tributaria para
controlar esta materia y cargas de cumplimiento.
Criticas en algn caso, especialmente en pases en
desarrollo, por la carga que suponen los requisitos
de documentacin
Relaciones con el tema de sanciones: remisin de la
documentacin fuera de plazo, no presentacin de
justificacin del mtodo, etc.. 19
AJUSTES Y SANCIONES
Cuando los precios de transferencia fijados por la
empresa no se adecan al ALS posibilidad de ajustes y
sanciones
Tipos de ajustes:
Primario: se realiza por una administracin
tributaria ex post. Desencadena doble tributacin
econmica
Secundario: se realiza en otra jurisdiccin como
consecuencia del ajuste primario. No es automtico
y el objetivo es eliminar la doble imposicin
econmica
Correlativo: Refleja la correcta asignacin de flujos
financieros y asientos contables entre las dos
empresas de acuerdo con el ajuste primario. No es
obligatorio, puede ser realizado de muchas
maneras y la OCDE no lo contempla
Compensador: se inicia por el contribuyente
despus de que la transaccin se ha realizado para
corregir el precio de transferencia fijado 20
OTRAS CUESTIONES
Advanced Price Agreements (APAs)
Pueden ser unilaterales, bilaterales o
multilaterales
Se hacen previamente a la realizacin de las
transacciones
Acuerdo entre autoridades tributarias y
contribuyente
Seguridad jurdica, si no hay cambio en las
condiciones que sirvieron de base para el
acuerdo, de que los precios estn dentro del
rango de precios que cumple con ALS.