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Precios de Transferencia

Anlisis

Las organizaciones multinacionales estn


operando en un entorno de complejidad sin
precedentes.
Mayor Volumen y variedad de transacciones
Regulaciones de precios de transferencia
En consecuencia, los precios de transferencia
tienen un impacto en la gestin de los negocios y
en el cumplimiento fiscal de las empresa
nacionales y multinacionales.

Historia
Surgimiento de Compaas Multinacionales (Post 2da
Guerra Mundial).
Crecimiento del Comercio Mundial por encima del
Crecimiento del Producto Mundial.
Comercio entre compaas vinculadas ha crecido
significativamente
Hoy alcanza ms del 60% del Comercio Mundial.
Compaas Multinacionales Maximizan beneficios y
Minimizan costos, entre otros, el costo fiscal.
Relevancia
Entre la dcada del 70 y 90 los pases desarrollados comenzaron
a legislar en la materia para evitar el problema de erosin
tributaria.
Se emiten los Lineamientos de la OCDE.
El resto de los pases han ido alinendose a la legislacin de
Precios de Transferencia.
Altos Directivos de Impuestos en Compaas Multinacionales
consideran a Precios de Transferencia como el tema ms

Definicin PT
Son los valores a los cuales las empresas
vinculadas realizan sus operaciones de ventas
u otras transferencias de productos, servicios
y/o propiedades intangibles.

Qu regula

Los precios mximos a los cuales las empresas pueden


comprar bienes y/o servicios de empresas vinculadas y/o
empresas domiciliadas en refugios fiscales.
Los precios mnimos a los cuales las empresas pueden
vender bienes y/o servicios a empresas vinculadas y/o
empresas domiciliadas en refugios fiscales.
(**) Para efectos del Impuesto a la Renta y del IGV.

Objetivo del Planeamiento


Fiscal

Estrategia Fiscal

Relevancia & Importancia


En qu se diferencia un precio de transferencia de otro precio pactado
Un supuesto bsico de la operacin de mercado es que los
en 1.
el mercado?
agentes en la transaccin (oferentes y demandantes), tienen
como inters el maximizar su propia utilidad: el precio
obtenido es un acuerdo entre dos partes que tienen interese
contrarios.
2. Las entidades de un grupo multinacional no tienen intereses
opuestos. El objetivo comn es maximizar la utilidad del grupo
en su totalidad, no el de cada parte. No existe un mecanismo
de fuerzas antagnicas por el cual se pueda determinar el
precio entre las distintas filiales.
Importancia
1. Asegurar que las utilidades correspondientes se graven en
las jurisdicciones correspondientes. En cada pas.
2. Proporcionan a las administraciones tributarias y a las Empresas
Multinacionales con una herramienta para determinar qu
utilidades deben asignarse a las jurisdicciones cuando se
trata de transacciones entre partes relacionadas.

Precios de Transferencia y Valor de


Mercado
mbito de Aplicacin de Precios de
Transferencia
Declaracin Jurada de Precios de
Transferencia y otras obligaciones
formales
Ajuste en materia de Precios de
Transferencia
Introduccin del Sexto Mtodo

Precios de Transferencia y Valor de


Mercado
Las normas de Precios de Transferencia sern
de aplicacin a todas las operaciones
realizadas con partes vinculadas (locales y del
exterior) as como a las realizadas desde,
hacia o a travs de parasos fiscales.
(Art. 32 A in. a)
mbito de
Aplicacin

Precios de Transferencia y Valor de


Mercado

Precios de Transferencia y Valor de


Mercado
Las obligaciones formales (Declaracin Jurada de
Precios de Transferencia y Estudio Tcnico de
Precios de Transferencia) sern de aplicacin
respecto de transacciones que generan (Art. 32 A
inciso g):
Rentas gravadas y/o
Solamente
Costosproceder
o
gastos
deducibles
el ajuste en los valores
determinacin
impuesto
entre las partes,del
cuando
estos determinen en

para
la
convenidos

convenidos
el pas un
menor impuesto del que correspondera por aplicacin de las
normas de Precios de Transferencia. (Perjuicio fiscal).
A fin de evaluar si el valor convenido determina un menor
impuesto, se tomar en cuenta el efecto que en forma
independiente cada transaccin o conjunto de transaccionessegn se haya efectuado la evaluacin, al momento de
aplicar el mtodo respectivo- genera para el IR

Ajuste de precio de
transferencia

Ajuste de precio de
transferencia

Ajuste de precio de
transferencia
Implicancias:
1. Solamente se aplican ajustes cuando se gener un
perjuicio fiscal.
2. El monto del ajuste depende del mtodo de
valoracin y del hecho si el anlisis se efectu en
forma individual o conjunta.
3. En caso una transaccin se encuentre fuera del
rango de mercado, ser necesario el anlisis del
perjuicio fiscal, el mismo que debera involucrar
todas las partes intervinientes en la transaccin.
Esto aumenta significativamente la complejidad de
un Estudio de Precios de Transferencia.
4. Se pueden presentar dificultades importantes ej.
cuando las transacciones son analizadas con

Mtodos establecidos en los


lineamientos de la OCDE

Mtodo
Residual de
costo
incrementado
(OCDE): Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo

Aplicacin del Mejor Mtodo


De acuerdo a los lineamientos incorporados en el
modelo de la OCDE, el mejor mtodo debe
enmarcarse con los siguientes aspectos:
1. Aceptarse como el mas compatible y
consistente con la estructura empresarial y
comercial del ente que lo pretende aplicar;
2. Contar con la mejor calidad y cantidad de
informacin disponible para su adecuada
justificacin y aplicacin;
3. Incorporar un alto grado de comparabilidad
entre transacciones con vinculados y con no
vinculados;
4. Requerir
el
menor
nivel
de
ajustes
necesarios para eliminar las diferencias
existentes entre los hechos econmicos y las
situaciones comparables; y
5. Ser consistente con la clase de transaccin
realizada

Valor de mercado

La aplicacin de este concepto obedece principalmente a dos


principios tributarios a saber:
1) Neutralidad y
2) Capacidad Contributiva
Neutralidad
La neutralidad tributaria hace referencia a la relacin entre
impuestos y el objetivo de la eficiencia econmica.
La idea es que los impuestos no afecten, o lo hagan en el menor
grado posible, la eficiencia de la economa, permitiendo que los
recursos sean asignados a sus usos ms productivos, de modo que
tal asignacin sea la respuesta a las diferencias reales en los costes
y tasas de rendimiento, ms que respuesta a diferencia de impuesto
Capacidad Contributiva:
En una transferencia de bienes o prestacin de servicios en la que
se consignen valores que no guarden relacin con la realidad fctica
de la operacin, atentara contra el Principio de Capacidad
Contributiva, por cuanto el gravamen impositivo de los tributos no
sera directamente proporcional a la capacidad econmica de los
particulares, lo que finalmente vulnerara el Principio de Igualdad
que debe haber entre todos los contribuyentes en el sostenimiento

Ley de Renta- 32-A


Valor de mercado entre partes
vinculada
Cuando las operaciones se realizan entre partes vinculadas o se
realicen con parasos fiscales; el valor de mercado tiene una regulacin
particular, contemplada en el artculo 32-A de la LIR.
El tratamiento especial del valor de mercado en el supuesto de partes
vinculadas estriba en el hecho que, al tener control una empresa sobre
otra u otras, puede arbitrariamente manejar los precios en el mercado.
Para determinar el valor de mercado en este supuesto debe tomarse en
consideracin la condicin de los sujetos (debe existir vinculacin).
Igualmente esta regulacin incide en el IGV. El artculo 32-A, considera
que dos o ms personas, empresas o entidades son partes vinculadas
cuando una de ellas participa de manera directa o indirecta en la
administracin, control o capital de la otra; o cuando la misma persona
o grupo de personas participan directa o indirectamente en la direccin,
control o capital de varias personas, empresas o entidades.

MTODO DE VALORACIN MS APROPIADO


Mtodo
Mtodo
Mtodo
Mtodo
Mtodo
Mtodo

del precio comparable no controlado


del precio de reventa
del costo incrementado
de la particin de utilidades
residual de particin de utilidades
del margen neto transaccional

ANLISIS DE
COMPARABILIDAD

Se tendr en cuenta la naturaleza de la operacin y el mtodo a aplicar, as


como los siguientes elementos o circunstancias:
a) Mejorcompatibilice con el giro del negocio, la estructura
empresarial o comercial de la empresa o entidad. Entre los
criterios relevantes que pueden considerarse se encuentran,
entre otros (aplicar mtodos de valoracin)
b) Cuente con la mejor calidad y cantidad de informacin disponible
para su adecuada aplicacin y justificacin.
c) Contemple el ms adecuado grado de comparabilidad entre
partes, transacciones y funciones
d) Requiera el menor nivel de ajustes a los efectos de eliminar las
diferencias
existentes
los ms
hechos
y los
lasconceptos
situaciones
Para efecto
de la aplicacin
del mtodo entre
de valoracin
apropiado,
de costo
comparables.
de bienes
y servicios, costo de produccin, utilidad bruta, gastos y activos se determinarn con
base a lo dispuesto en las NIIF, siempre que no se oponga a lo dispuesto en la Ley

Ajustes
El ajuste del valor asignado por la Administracin Tributaria o el
contribuyente surte efecto, tanto para el transferente como para
el adquirente, siempre que stos se encuentren domiciliados o
constituidos en el pas.
Ley de Renta
Ajuste unilateral: El ajuste surte efecto para el sujeto domiciliado en el
pas y se imputar al ejercicio gravable en el que se realizaron las
operaciones
con la El
parte
vinculada
Ajuste bilateral:
ajuste
surte efecto tanto para el transferente como
para el adquirente cuando ambos se encuentren domiciliados en el pas y
se imputar al ejercicio gravable en el que se realizaron las operaciones
con la parte vinculada
Ajustes correlativos
Los ajustes correlativos se regirn por las disposiciones contenidas en
los convenios internacionales para evitar la doble imposicin celebrados
por la Repblica del Per. A estos efectos, la autoridad competente para
el procedimiento de acuerdo mutuo que en dichos convenios se pacta
estar representada por la SUNAT.
El ajuste efectuado por la Administracin Tributaria extranjera deber
constar en acto administrativo que haya quedado firme
Ajustes secundarios
Como consecuencia del ajuste proveniente de la aplicacin de las normas de
precios de transferencia, no se generarn los dividendos a que se refiere
elartculo 24-A de la Ley, salvo lo dispuesto en el inciso g) del citado

ANLISIS DE COMPARABILIDAD
Se tendr en cuenta la naturaleza de la operacin y el mtodo a aplicar, as
como lo siguiente:

En transacciones financieras : El monto del principal, Plazo o


perodo de amortizacin, Garantas, Solvencia del deudor, Tasa de
inters, Monto de las comisiones, Calificacin del riesgo, Pas de
residencia del deudor, Moneda, Fecha, Cualquier otro pago o cargo,
que se realice o practique en virtud de las mismas
En prestacin de servicios: La naturaleza del servicio, La
duracin del servicio, Caractersticas del servicio, Forma en que se
prestar el servicio
En
transacciones
que
impliquen
la
enajenacin,
arrendamiento o cualquier otra modalidad de cesin en uso
de bienes tangible: Las caractersticas fsicas, Calidad y
disponibilidad del bien, Volumen de la oferta, Ubicacin geogrfica
del bien.

ANLISIS DE COMPARABILIDAD
Se tendr en cuenta la naturaleza de la operacin y el mtodo a aplicar, as
como lo siguiente:

En cesin definitiva o en uso de bienes intangibles: La forma


contractual de la transaccin: Licencia, franquicia o cesin definitiva;
La identificacin del intangible (derechos de la propiedad intelectual
o de la propiedad industrial) as como la descripcin de cualquier
mtodo, programa, procedimiento, sistema, estudio u otro tipo de
transferencia de tecnologa, La duracin del contrato, El grado de
proteccin y los beneficios que se espera obtener de su uso (valor de
ganancias futuras), La forma en que se realizarn las prestaciones.
En transferencia de acciones, participaciones u otros
valores
mobiliarios
representativos
de
derechos
de
participacin : El valor de participacin patrimonial de los valores
que se enajenen, el que ser calculado sobre la base del ltimo
balance de la empresa emisora cerrado con anterioridad a la fecha
de enajenacin o, en su defecto, el valor de tasacin, El valor
presente de las utilidades o flujos de efectivo proyectados, El valor
de cotizacin que se registre en el momento de la enajenacin,
tratndose de enajenaciones burstiles;
El valor promedio de
apertura y cierre registrado en la bolsa de valores o mecanismo

MTODO DEL PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO


APLICABLE A BIENES CON COTIZACIN INTERNACIONAL O QUE
FIJAN SUS PRECIOS CON REFERENCIA A COTIZACIONES
INTERNACIONALES
Se entiende por
a) Mercado internacional, a los mercados formadores de precios de referencia
de bienes, en funcin a sus caractersticas, diferencias mensurables, zonas
geogrficas de procedencia, fletes, calidad, etc., tales como las bolsas de
comercio y similares.
b) Rentas pasivas, a las as definidas en el primer prrafo del artculo 114 de
la Ley, debiendo tenerse en cuenta lo siguiente:
i. Deber considerarse como dividendos incluso aquellos a que se
refiere el literal b) del numeral 1 del precitado artculo.
ii. No se considerar rentas pasivas a las previstas en el numeral 9 del
referido artculo.
c) Trmino del embarque, a la fecha de control de salida del ltimo bulto que
contiene la mercadera por parte de la autoridad aduanera, en la va terrestre,
o a la fecha en que se embarca la ltima mercadera al medio de transporte,
en las dems vas.
d) Trmino de desembarque, a la fecha en que culmina la descarga del ltimo
bulto que contiene la mercadera del medio de transporte.

MTODO DEL PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO


APLICABLE A BIENES CON COTIZACIN INTERNACIONAL O QUE
FIJAN SUS PRECIOS CON REFERENCIA A COTIZACIONES
INTERNACIONALES
a)
b)
c)
d)

Ajustes que sern


aceptados
Los premios, descuentos y penalidades.
Los diferenciales
Los gastos de tratamiento o maquila
Los gastos de refinacin.
Acreditacin del intermediario
internacional

a) Copia de los documentos que acrediten el cumplimiento de los requisitos legales de


constitucin e inscripcin en el pas o territorio respectivo.
b) Copia de la licencia de funcionamiento comercial emitida por la autoridad competente de
la localidad donde se encuentre ubicado el establecimiento comercial desde donde
administra sus negocios, de corresponder.
c) Copia del documento de inscripcin o registro ante la administracin tributaria del pas de
residencia.
d) Copia de los estados financieros correspondientes al ao calendario anterior a la fecha de
realizacin de las operaciones de intermediacin.
e) Copia del informe de auditora financiera de una sociedad de auditora facultada a
desempear tales funciones de acuerdo con el pas en el que se encuentre establecida.
f) Copia de los contratos de intermediacin celebrados, en donde conste los trminos
pactados respecto al tipo de producto, cantidades, fecha y forma de entrega de los bienes,
pagos, gastos, penalidades, perodo de cotizacin, precio, etc.

MTODO DE VALORACIN MS
APROPIADO
Mtodo del precio comparable no controlado
Mtodo del precio de reventa
Mtodo del costo incrementado
Mtodo de la particin de utilidades
Mtodo residual de particin de utilidades
Mtodo del margen neto transaccional

Mtodos establecidos
Mtodo de Precio Comparable No Controlado (CUP por sus siglas
en Ingls)
Consiste en valorar el precio del bien o servicio en una operacin entre personas
relacionadas al precio del bien o servicio idntico o de caractersticas similares
en una operacin entre personas independientes en circunstancias
comparables, efectuando, si fuera necesario, las correcciones necesarias
para obtener la equivalencia, considerando las particularidades de la operacin.
Recomendacin:
Cuando es posible encontrar operaciones no vinculadas comparables, este
mtodo es el recomendado.

Mtodo de Precio Comparable No


Controlado (CUP por sus siglas en
Ingls)
Este mtodo se usa cuando
a) a. Ninguna de las diferencias entre uno y otro precio, influye
significativamente en el valor de mercado.
b) b. Se pueden realizar ajustes a los precisos para eliminar efectos
y los precios sean mas comparables.
c) c. Ejemplos:
a. Ventas a relacionada y a independiente. Venta de caf.
b. Ventas a valor CIF y el comparable a valor FOB.
Este mtodo no se acepta
cuando
Los productos no son anlogos por naturaleza, calidad y, adems,
Cuando los mercados no son comparables, bien sea por sus
caractersticas o por su volumen,
Ni, si las condiciones financieras y monetarias no son susceptibles de
ser ajustadas.

Mtodo de Precio Comparable No


Controlado (CUP por sus siglas en Ingls)
Caractersticas

1. Sirve tanto para precios de bienes como para servicios.


2. Es el mtodo ms aceptado por las Administraciones
tributarias, a nivel mundial.
3. Se basa en la comparacin de productos o servicios transados y
no en las actividades desarrolladas por quienes intervienen
en la operacin, lo que conduce a que su aplicacin no sea til,
para la totalidad de las operaciones, como ocurrira en el
caso de un bien con una frmula propia y con una marca
que lo identifica a nivel mundial.
4. En algunos casos resulta difcil conseguir informacin veraz y
completa de competidores.
5. En el caso de la venta o de la licencia de bienes intangibles,
puede ser usado si tambin se han transferido bienes
intangibles comparables.
6. Cuando los productos transados son "commodities" o para
evaluar tasas de inters.

Mtodo del Costo Adicionado


Incrementado -(Costo Plus)
En que consiste
En incrementar el valor de adquisicin o costo de
produccin de un bien o servicio en el margen habitual
que obtenga el contribuyente en operaciones similares con
personas o entidades independientes o, en su defecto, en el
margen que personas o entidades independientes
aplican a operaciones comparables.
Efectuando, las correcciones necesarias para obtener la
equivalencia considerando las particularidades de la
operacin.
Se considera margen habitual el porcentaje que represente la
utilidad bruta
respecto de los costos de venta. (utilidad bruta /costo de
ventas o sea es un

Mtodo del Costo Adicionado (Costo


Plus)
1.

El punto de partida para la aplicacin del mtodo de costo


adicionado (CA) es el costo de ventas incurrido por un
proveedor de bienes o servicios en una transaccin con una
empresa no relacionada.
2. El precio de mercado se obtiene sumando al costo del
producto o servicio, el porcentaje de utilidad bruta que
hubiera obtenido una empresa independiente en una
transaccin similar.
3. La utilidad bruta representa el valor de las funciones de
produccin llevadas a cabo, con inclusin de una utilidad
operativa en razn del capital o activos involucrados y de los
riesgos asumidos.
4. El mtodo requiere de un alto grado de comparabilidad entre
las funciones desarrolladas, riesgos asumidos, complejidad en
la manufactura, estructura de costos e intangibles entre las
transacciones controladas y no controladas.
5. En caso de existir diferencias que afecten la comparabilidad entre
transacciones, pueden realizarse ajustes razonables por
diferencias en la rotacin de inventario, los trminos

Ejemplos de factores relevantes para


la comparacin (Funciones
comparables):
1. Complejidad de la fabricacin o del montaje; La
ingeniera de la produccin y los procesos;
2. Control de la compra, del abastecimiento y de los
inventarios;
3. Gastos de ventas, generales y de administracin;
4. Riesgo de moneda extranjera; y
5. Trminos contractuales (garantas, volumen de ventas /
compras, trminos del crdito y del transporte).
Caracterstica
1. Es aplicable tanto a bienes como a servicios;
2. Es el ms apropiado para la valuacin de transacciones que
involucren bienes intangibles;
3. Es menos dependiente de las caractersticas de los bienes.
4. La determinacin del costo de ventas es difcil,
5. Es un mtodo de comn aplicacin en los convenios de compraventa a largo plazo; y
6. No es de fcil aplicacin cuando el productor toma riesgos

Mtodo del costo adicionado

Este mtodo seala que el precio al que:


1. La empresa B (Fbrica) debe vender el producto a su parte
relacionada C (Distribuidora) debe ser un precio suficiente
para cubrir los costos y gastos incurridos en la operacin,
2. Mas un margen adecuado de utilidad de mercado que
hubieran pactado dos o ms empresas no relacionadas

Mtodo del costo adicionado


En el presente ejemplo, dicho margen de utilidad se estima en un
30%, lo que significa que:
La sociedad D (no relacionada o vinculada) incurre en un costo de
ventas de $9.230 para poder vender a la empresa B (fbrica) a un
precio de $12.000
(12,000/1.30).
A su vez, la empresa B, vende a su vinculado (Empresa C) a un
precio de $13.000 se puede detectar que la transaccin no se
realiz en trminos de libre competencia y que debe ser
modificado dicho precio, para llevarlo a un valor de mercado:
(13,000/1.30)=10,000. o 13,000 -12000 =1 (8.33%)

Mtodo del Costo Adicionado (Costo


Plus)

Mtodo del Precio de Reventa (Resale


Price, PR)
Compatibiliza con operaciones de distribucin, comercializacin o
reventa de bienes a terceros independientes, siempre que tales
bienes no hayan sufrido una alteracin o modificacin sustantiva o a
los cuales no se les ha agregado un valor significativo.

Mtodo del Precio de Reventa (Resale


Price)

Mtodo del Precio de Reventa


(Resale Price)

Mtodo del Precio de Reventa


(Resale Price)

Mtodo del Precio de Reventa (Resale Price)

Las transacciones entre ambas empresas (B y C relacionadas), podran ser


pactadas a precios que no
correspondan al valor de mercado (arms length), sino a necesidades
corporativas de planeacin fiscal,
en la bsqueda de optimizar la tributacin global del grupo econmico.
Lo cul podra alcanzarse mediante la fijacin de precios de transferencia entre las
empresas relacionadas, mxime si ambas compaas se encuentran localizadas en

Mtodo del Precio de Reventa


(Resale Price)
La empresa C es la compaa que se est examinando, el mtodo de
precio de reventa (PR) seala:
El precio pactado en la operacin entre partes relacionadas (B y C)
debe ser:
Igual o similar al precio negociado con la empresa no
relacionada ( D), menos un margen bruto adecuado que
permita a la empresa C (parte examinada) cubrir sus gastos
operacionales de ventas y administracin y, adems, obtener
una utilidad apropiada

Mtodo del Precio de Reventa


(Resale Price)

Mtodo de la Particin de Utilidades


(Profit
Split)

Compatibiliza con operaciones complejas en las que existen


prestaciones o funciones desarrolladas por las partes que se
encuentran estrechamente integradas o relacionadas entre s que
no permiten la individualizacin de cada una de ellas.

Mtodo de la Particin de Utilidades


(Profit Split)

Mtodo de la Particin de Utilidades


(Profit Split)

Mtodo del Margen Neto de la Transaccin


(TNMM
por
sus siglas en ingls)

Mtodo del Margen Neto de la Transaccin


(TNMM
por
sus siglas en ingls)