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INSTITUTO SUPERIOR TECNOLGICO PRIVADO CIBERTEC

DIRECCIN ACADMICA
CARRERAS PROFESIONALES

FUNDAMENTOS DE FINANZAS
CUADERNILLO DE TRABAJO 2017-I

UNIDAD 1. Las Finanzas y las Decisiones Financieras

ESTADOS FINANCIEROS

1. Con los siguientes datos, elabore el Estado de Situacin Financiera de la Empresa Caracas
S.A.:

- Efectivo S/. 2,500


- Prstamo bancario S/. 5,000
- Clientes S/.65,500
- Inmueble, maq. y equipo S/.68,000
- Tributos por pagar S/.22,000
- Remuneraciones por pagar S/.15,000
- Capital S/.94,000

2. Elabore el Estado de Resultados de Expreso Continental S.A., el cual tiene los siguientes
datos al final del perodo:

- Ventas netas S/.600,000


- Gastos administrativos S/. 80,000
- Gastos financieros S/. 10,000
- Costos de ventas S/.350,000
- Gastos de ventas S/. 25,000
- Impuesto a la renta (28%) ???
- Utilidad / prdida ???

3. Elabore el Flujo de Caja de la empresa Diseos y Color S.R.L., la cual tiene la siguiente
informacin:

MESES ABRIL MAYO JUNIO


Ingresos de Efectivo S/.1,200 S/.3,000 S/.2,500
Egresos de Efectivo S/.1,000 S/.3,200 S/.2,500
= Saldo de Caja ??? ??? ???

VARIABLES DE LAS FINANZAS

A continuacin, se le proponen algunos enunciados a fin de que pueda identificar, en cada uno de
ellos, la variable de las finanzas (liquidez, rentabilidad o riesgo) que predomina.

1. La empresa obtiene un prstamo de una determinada cantidad en nuevos soles para poder
comprar euros.

2. Cierre definitivo de la empresa debido al pobre nivel de ventas que obtena.

3. Por la urgencia de un pago a la SUNAT, la empresa vende una fuerte cantidad de dlares
americanos a un vendedor callejero totalmente desconocido.

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4. Postergar por 25 das la recepcin de los pagos por parte de los clientes de la empresa.
5. Postergar por 40 das el pago a los proveedores de la empresa.

6. Venta, al contado, de una mquina remalladora en total desuso.

7. El aumento del precio de venta del producto, manteniendo su costo de fabricacin unitario.

8. La recepcin de varios cheques a un cliente nuevo y desconocido.

9. La instalacin de un nuevo punto (local) de venta de los productos de la empresa en una zona
en la cual existen bastantes empresas competidoras.

10. El repentino aumento de los volmenes de venta al crdito brindados a los mejores clientes.

11. La inexplicable baja de los volmenes de venta al crdito brindados a los mejores clientes.

12. La creacin de un nuevo impuesto (impuesto a los muebles) por parte del Gobierno Central y
que deben pagar las empresas.

13. El aumento de las ventas al crdito a clientes sin ningn tipo de evaluacin crediticia.

14. El aumento de las ventas al crdito a los mejores clientes ms puntuales de la empresa.

15. Las variaciones (alzas y bajas) del volumen de las ventas al contado.

16. La nueva presentacin (envase de mayor costo) sumamente llamativa y novedosa del
producto.

17. La reduccin, al mximo, en las dimensiones del envase (presentacin) del producto.

18. La elevacin mensual en el nivel de morosidad de los clientes.

DECISIONES FINANCIERAS

Identifique el(los) tipo(s) de decisin(es) financiera(s) (Decisin de Inversin, Decisin de


Financiamiento o Decisin de Poltica de Dividendos) al(los) que se refiere cada uno de los
siguientes casos:

1. La empresa ABC compra acciones de EDEGEL a un precio de S/.26.70 cada una.

2. La empresa DEF vende parte de las acciones que tiene de Cementos Lima.

3. Debido a que es cliente preferencial, la empresa solicita al Interbank un plazo adicional de 3


das para la cancelacin de todas sus letras por pagar, monto equivalente a US$84,000.

4. Se vende una mquina convertidora de cartones con tecnologa inalmbrica digital por un
valor de US$34,000.

5. Despus de varias reuniones, los directivos de la empresa han logrado que Telefnica del
Per divida en dos el pago de los recibos vencidos.

6. Se proceder con la distribucin de las utilidades entre los accionistas de la empresa.

7. Se compra una nueva flota de motocicletas repartidoras.

8. La compaa emite nuevas acciones por un valor de S/.900,000.

9. La empresa JFK vende todas sus acciones, de la minera Antamina, a un precio de S/.35.70

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cada una.
10. Se construye un local para fines de almacenamiento de los nuevos productos que se lanzarn
al mercado el prximo mes.

11. Un nuevo reporte del departamento de contabilidad revela que se ha elevado el monto
adeudado por concepto del pago mensual del impuesto a la renta.

12. Con el objetivo de financiar la construccin de una nueva fbrica, la empresa emite un lote de
bonos corporativos pagadero en 10 aos.

13. Esta quincena, la empresa pagar, con todo el dinero del que dispone en su cuenta corriente
en dlares americanos, los montos de CTS adeudados desde el semestre pasado.

14. Para el presente ejercicio anual, la empresa ha decidido retener el 40% de la utilidad neta
obtenida.

15. Retener utilidades para financiar la compra de un nuevo local.

16. Proceder con la distribucin de las utilidades.

17. Se firma una letra de cambio que financia (agrupa) diversas cuentas por pagar de corto plazo.

18. Se compra, al contado, una nueva flota de camiones cisternas.

19. La compaa emite nuevas acciones por un valor de S/.700,000.

20. La empresa PQR vende todas las acciones que posee de licorp, a un precio de S/.45.70
cada una.

21. En estos momentos, la empresa se encuentra negociando con la SUNAT el pago del IGV
correspondiente a meses anteriores.

22. La empresa decide convertir todas sus cuentas corrientes en dlares americanos en nuevas
cuentas corrientes en nuevos soles.

23. La entrega de tarjetas de crdito, con cargo a la cuenta corriente de la empresa, a los
gerentes de todas sus reas.

24. El cambio de las computadoras personales (PCs) por laptops con tecnologa de ltima
generacin.

25. Se obtiene un prstamo para comprar una moderna mquina para la lnea de esmaltado.

26. El Sr. Fortunato Castaeda trabaj durante 30 aos en una importante empresa del medio. A
raz de su jubilacin, ha recibido una Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS)
equivalente a la cantidad de S/.100,000 por lo cual est analizando las siguientes alternativas
de cmo usar dicho monto (considerar al seor Castaeda como una empresa):

a. Depositarlo en una cuenta a plazo, por 9 meses, en la Caja Municipal de Trujillo.


b. Comprar unos terrenos cercanos al proyecto Majes.

27. El banco BBVA adquiri el 24.50% de participacin en la empresa Frum.

28. Las inmobiliarias Quimera y EBCO invertirn US$150 millones en dos aos en Arequipa para
la construccin de viviendas, oficinas, comercio e infraestructura industrial.

29. La corporacin Larran Vial realiza la emisin de bonos corporativos para la construccin de
tres strip centers en el Callao, San Juan de Lurigancho y Villa el Salvador.

30. La empresa Vallealto solicita un prstamo a una entidad del sistema financiero para la

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ampliacin de su planta de produccin.
31. Agroinversiones Chavn retiene el 60% de sus utilidades del ejercicio anterior para la
adquisicin de 300 nuevas hectreas y el acondicionamiento de las que tiene actualmente.

32. La compaa area Los Cielos del Per, est solicitando a la SUNAT el fraccionamiento de su
deuda tributaria.

33. El gobierno continuar con la ejecucin de obras viales como el proyecto del Corredor Vial
Interocenico Sur (IIRSA Sur) para lo cual destinar el monto de US$6mil millones.

34. Honda del Per, ante el aumento de la demanda de motocicletas, ha decidido instalar una
planta de ensamblaje en Iquitos.

35. Con una inversin de ms de US$80mil, Mulbry Sportech abrir su primera tienda en el
Centro Comercial Caminos del Inca, en Surco.

36. Gloria S.A.A. proceder con la distribucin de utilidades entre los accionistas de la empresa.

37. El Estado, para la implementacin de distintos programas sociales, se financi mediante la


emisin de bonos soberanos.

38. Fbrica de Productos Nova, para el desarrollo de su programa de investigacin y desarrollo,


retuvo el 20% de sus utilidades del ejercicio anterior.

39. La empresa Maywa Artesanas solicit un prstamo a una entidad financiera para la
implementacin de su nuevo local ubicado en Miraflores.

40. El Sr. Leoncio Canales, propietario de una pequea granja de codornices, acaba de adquirir
unas modernas incubadoras.

41. Grupo Camposur, empresa productora de arroz, cambi sus molinos que funcionaban con
petrleo por otros de energa limpia.

42. Dynamic Tuning se financi a travs de una entidad financiera para incrementar sus
inventarios de accesorios para autos.

43. La cadena de lavanderas Bien Limpio, ha abierto cuatro nuevos locales este ao.

44. La empresa JFK ha retenido 25% de las utilidades generadas en el ltimo ao.

45. La empresa de transportes El Correcaminos, solicita un prstamo en una importante


institucin especializada en microfinanzas.

46. La empresa ABC va a pagar dividendos a sus accionistas este ao.

47. La Corporacin Financiera Internacional, compra acciones de la compaa de seguros La


Positiva.

48. La empresa Xerox Per, retuvo el 60% de las utilidades generadas.

49. Una empresa ha negociado con su proveedor el cambio de sus deudas de corto plazo por
una de largo plazo.

50. Repsol destinar unos 19,000 millones de euros los prximos cinco aos a su divisin de
exploracin y produccin, la cual es el motor de crecimiento de la compaa.

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UNIDAD 3. Valor del Dinero en el Tiempo

TASA DE INTERS EFECTIVA

1. Si tenemos la tasa de inters de 24% nominal anual, cul ser la tasa de inters efectiva
anual si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e) bimestral,
f) trimestral, g) cuatrimestral, h) semestral y i) anual?

Rpta: a) 27.11475% b) 27.04892% c) 26.97346% d) 26.82418% e) 26.5319% f) 26.2477%


g) 25.9712% h) 25.44% i) 24%

2. Si tenemos la tasa de inters de 9% nominal anual, cul ser la tasa de inters efectiva
anual si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e)
bimestral, f) trimestral, g) cuatrimestral, h) semestral y i) anual?

Rpta: a) 9.4162% b) 9.40821% c) 9.39901% d) 9.38069% e) 9.34433% f) 9.30833%


g) 9.2727% h) 9.2025% i) 9%

3. Si tenemos la tasa de inters de 15% nominal semestral, cul ser la tasa de inters
efectiva semestral si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e)
bimestral, f) trimestral y g) semestral?

Rpta: a) 16.17617% b) 16.1292% c) 16.07545% d) 15.96934% e) 15.7625% f) 15.5625%


g) 15%

4. Si tenemos la tasa de inters de 3% nominal semestral, cul ser la tasa de inters


efectiva semestral si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual, e)
bimestral, f) trimestral y g) semestral?

Rpta: a) 3.0452% b) 3.04352% c) 3.0416% d) 3.03775% e) 3.0301% f) 3.0225% g) 3%

5. Si tenemos la tasa de inters de 25% nominal cuatrimestral, cul ser la tasa de inters
efectiva cuatrimestral si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d)
mensual, e) bimestral y f) cuatrimestral?

Rpta: a) 28.36915% b) 28.15458% c) 27.91212% d) 27.44293% e) 26.5625% f) 25%

6. Si tenemos la tasa de inters de 5% nominal cuatrimestral, cul ser la tasa de inters


efectiva cuatrimestral si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d)
mensual, e) bimestral y f) cuatrimestral?

Rpta: a) 5.12601% b) 5.11891% c) 5.11075% d) 5.09453% e) 5.0625% f) 5%

7. Si tenemos la tasa de inters de 21% nominal trimestral, cul ser la tasa de inters
efectiva trimestral si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual y e)
trimestral?

Rpta: a) 23.33763% b) 23.14393% c) 22.92553% d) 22.5043% e) 21%

8. Si tenemos la tasa de inters de 2% nominal trimestral, cul ser la tasa de inters efectiva
trimestral si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual y e) trimestral?

Rpta: a) 2.01991% b) 2.01844% c) 2.01674% d) 2.01336% e) 2%

9. Si tenemos la tasa de inters de 18% nominal bimestral, cul ser la tasa de inters
efectiva bimestral si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual y e)
bimestral?

5
Rpta: a) 19.68948% b) 19.48311% c) 19.25186% d) 18.81% e) 18%
10. Si tenemos la tasa de inters de 8% nominal bimestral, cul ser la tasa de inters efectiva
bimestral si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal, d) mensual y e) bimestral?

Rpta: a) 8.32293% b) 8.28567% c) 8.24322% d) 8.16% e) 8%

11. Si tenemos la tasa de inters de 60% nominal mensual, cul ser la tasa de inters
efectiva mensual si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal y d) mensual?

Rpta: a) 81.13616% b) 74.90063% c) 69% d) 60%

12. Si tenemos la tasa de inters de 10% nominal mensual, cul ser la tasa de inters
efectiva mensual si la capitalizacin es a) diaria, b) semanal, c) quincenal y d) mensual?

Rpta: a) 10.49871% b) 10.38129% c) 10.25% d) 10%

TASA DE INTERS EFECTIVA EQUIVALENTE

1. Si se sabe que la tasa de inters efectiva trimestral es de 12%, se le solicita hallar:

a. La tasa de inters efectiva anual Rpta: 57.35%


b. La tasa de inters efectiva diaria Rpta: 0.13%

2. Si se sabe que la tasa de inters efectiva anual es de 36%, se le solicita hallar:

a. La tasa de inters efectiva bimestral Rpta: 5.26%


b. La tasa de inters efectiva mensual Rpta: 2.60%

3. Si se sabe que la tasa de inters efectiva semestral es de 17%, se le solicita hallar:

a. La tasa de inters efectiva anual Rpta: 36.89%


b. La tasa de inters efectiva diaria Rpta: 0.09%

4. Si se sabe que la tasa de inters efectiva anual es de 25%, se le solicita hallar:

a. La tasa de inters efectiva trimestral Rpta: 5.74%


b. La tasa de inters efectiva semestral Rpta: 11.80%

5. Si se sabe que la tasa de inters efectiva diaria es de 0.1% se le solicita hallar:

a. La tasa de inters efectiva mensual Rpta: 3.04%


b. La tasa de inters efectiva semestral Rpta: 19.71%

6. Si se sabe que la tasa de inters efectiva cuatrimestral es de 50% se le solicita hallar:

a. La tasa de inters efectiva bimestral Rpta: 22.47%


b. La tasa de inters efectiva anual Rpta: 237.50%

7. Si se sabe que la tasa de inters efectiva mensual es de 20% se le solicita hallar:

a. La tasa de inters efectiva trimestral Rpta: 72.80%


b. La tasa de inters efectiva quincenal Rpta: 9.54%

8. Si se sabe que la tasa de inters efectiva semestral es de 7% se le solicita hallar:

a. La tasa de inters efectiva anual Rpta: 14.49%


b. La tasa de inters efectiva mensual Rpta: 1.13%

6
9. Aplicando la Tasa de Inters Efectiva Equivalente, se le pide que analice y determine a qu
institucin financiera es ms conveniente que la empresa le solicite financiamiento en el
siguiente caso: Arcos S.A.C. desea invertir US$120,000.00 por un plazo mximo de un mes y
para ello cuenta con dos alternativas de financiamiento (mutuamente excluyentes) segn el
detalle siguiente:

a. El BBVA Continental le ofrece el dinero a una TEA (tasa de inters efectiva anual) de 24%.
b. El BCP le ofrece el dinero a una de TET (tasa de inters efectiva trimestral) de 5%.

Rpta: Se escoge el BCP

TASA DE INTERS EFECTIVA REAL

1. Calcule la tasa de inters efectiva real del prximo mes si se sabe que la tasa de inters
efectiva ser 3.5% y se estima una tasa de inflacin de 1%.

Rpta: TIER = 2.48%

2. Cul fue la tasa de inflacin del mes pasado, si se sabe que la tasa de inters efectiva real
result ser 14% y la tasa de inters efectiva fue 17.50%?

Rpta: TINF = 3.07%

3. Cul fue la tasa de inters efectiva del ao pasado, si se sabe que la tasa de inters efectiva
real result ser 38% y la tasa de inflacin fue 25%?

Rpta: TIE = 72.50%

4. Si la inflacin del ao pasado fue de 3.5% y el mercado financiero ofreca una tasa de inters
pasiva efectiva anual de 2.5%, cul fue la tasa de inters pasiva efectiva real de dicho ao?

Rpta: TER = - 0.97%

5. Este ao se proyecta una tasa de inters activa efectiva anual de 29% y una tasa de inters
activa efectiva anual real de 26%, cul es la tasa de inflacin proyectada para el presente
ao?

Rpta: TINF = 2.38%

6. Se sabe que para determinado semestre, la tasa de inflacin lleg al 12% y la tasa de inters
real semestral result en 20%, cul fue la tasa de inters efectiva de dicho semestre?

Rpta: TIE = 34.40%

7. Complete la siguiente tabla:

P1 = Po * ( 1 + TINF )
TASA DE TASA DE
TASA DE PRECIO DE UN BIEN
MES INTERS INTERS
INFLACIN X
EFECTIVA EFECTIVA REAL
ENERO 5% 8% S/. 20.00

FEBRERO 7% 2%

MARZO 6% 1%

ABRIL 4% 7%

MAYO 5% 1%

7
Rpta: Enero: 2.86%
Febrero: 9.14% y Precio = S/.21.40
Marzo: 4.95% y Precio = S/.22.46
Abril: 2.88% y Precio = S/.23.36
Mayo: 6.05% y Precio = S/.24.52

VALOR FUTURO

1. En cunto se convertir un capital de S/.8,000 colocado durante 5 meses a una tasa efectiva
mensual de 1.2%? Hallar tambin los intereses.

Rpta: F = S/.8,491.66 y I = S/.491.66

2. En cunto se convertir un capital de S/.2,100 colocado durante 5 das sujeto a una tasa de
inters efectiva anual del 20%? Calcular, adems, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.2,105.32 y I = S/.5.32

3. En cunto se convertir un capital de S/.4,000 colocado durante 5 meses a una tasa de


inters efectiva mensual del 2%? Calcule, adems, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.4,416.32 y I = S/.416.32

4. En cunto se convertir un capital de S/.12,000 colocado durante 3 semestres a una tasa de


inters efectiva diaria del 0.5%? Calcule, adems, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.177,359.56 y I = S/.165,359.56

5. En cunto se convertir un capital de S/.7,500 colocado durante 10 meses a una tasa de


inters efectiva bimestral del 7%? Calcule, adems, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.10,519.14 y I = S/.3,019.14

6. Cul ser el monto total a retirar dentro de 13 meses sujeto a una tasa de inters efectiva
semestral del 18% por un depsito de S/.8,700? Aplique el mtodo de la tasa de inters
efectiva equivalente.

Rpta: F = S/.12,452.70

7. En cunto se convertir un capital de S/.9,000 colocado durante 3 trimestres a una tasa


efectiva diaria de 0.1 %? Calcular tambin los intereses.

Rpta: F = S/.11,788.09 y I = S/.2,788.09

8. Un capital inicial de S/. 4,505 fue colocado en un banco durante 4 aos a una tasa de inters
efectiva mensual de 3%. Hallar el monto total al finalizar el cuarto ao. Calcular tambin los
intereses.

Rpta: F = S/.18,615.79 y I = S/.14,110.79

9. Si la ferretera Clavos y Clavitos deposita S/.170,000 a una tasa de inters efectiva de 3%


mensual por un plazo de 90 das, calcule cul es el monto que retirar al final del plazo
pactado.

Rpta: F = S/.185,763.59

10. Si la empresa Casa Linda deposita S/.70,000 a una tasa de inters efectiva de 7% trimestral

8
por un plazo de 150 das, calcule cul es el monto que retirar al final del plazo pactado.

Rpta: F = S/.78,355.77

11. Si la empresa Procter & Gamble deposita S/.120,000 a una tasa de inters efectiva de 2%
bimestral por un plazo de 210 das, calcule cul es el monto que retirar al final del plazo
pactado.

Rpta: F = S/.128,612.11

12. La empresa Martnez S.A.C., deposita S/.26,000 a una tasa de inters efectiva de 4.50%
bimestral por un plazo de 120 das, cul es el monto que retirar al final del plazo pactado?

Rpta: F = S/.28,392.65

13. Cul ser el monto que se podr retirar luego de 95 das, si se deposit en el Banco
Financiero el monto de S/.19,000? Para esta operacin, el banco aplica una tasa de inters
efectiva de 5.25% anual.

Rpta: F = S/.19,258.29

14. La empresa Rigel S.A.C., deposita S/.45,000 a una tasa de inters efectiva de 3.50%
trimestral por un plazo de 180 das, cul es el monto que retirar al final del plazo pactado?

Rpta: F = S/.48,205.13

15. El Palacio de las Pizzas deposita S/.20,000 a una tasa de inters efectiva de 18% semestral
por un plazo de 3 meses. Calcule los intereses generados. Asimismo, calcule el monto que se
podr retirar al final del plazo fijado.

Rpta: F = S/.21,725.56

16. Mega Mundo S.A.C. deposita S/.18,000 a una tasa de inters efectiva de 6% semestral por un
plazo de 2 aos. Calcule los intereses generados. Asimismo, calcule el monto que se podr
retirar al final del plazo fijado.

Rpta: F = S/.22,724.59

17. En cunto se convertir un capital de S/.13,500 colocado durante 9 meses a una tasa de
inters efectiva trimestral de 5%? Calcule, adems, el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.15,627.94 y I = S/.2,127.94

18. Considerando una tasa de inters efectiva anual de 15%, qu es preferible: recibir hoy da
una renta de S/.5,600 o S/.6,440 el prximo ao?

Rpta: Es igual

19. Si un capital de S/.5,350 fue colocado durante 5 aos a la tasa de inters nominal anual de
6%, hallar el monto al final del tiempo de imposicin, si la capitalizacin es anual.

Rpta: F = S/.7,159.51

20. Cul ser el monto total a retirar dentro de 5 das por un depsito de S/.7,600 sujeto a una
tasa de inters nominal del 25% cuatrimestral con capitalizacin semanal? Calcule, adems,
el total de los intereses generados.

Rpta: F = S/.7,678.96 y I = S/.78.96

21. Calcular el valor futuro de S/.10,000 al 8% anual capitalizable trimestralmente luego de

9
transcurridos 2 aos y 3 meses.

Rpta: F = S/.11,950.92

22. Calcular el valor futuro de S/.12,550 al 9% anual capitalizable bimestralmente luego de


transcurridos 900 das.

Rpta: F = S/.15,690.41

23. Calcular el monto a pagar dentro de 5 meses por un prstamo bancario de S/.50,000 a la tasa
nominal anual de 36% con capitalizacin mensual.

Rpta: F = S/.57,963.70

24. Calcular el valor futuro de un depsito a plazo de S/.20,000 colocado durante 6 meses a una
tasa nominal anual de 36% capitalizable diariamente.

Rpta: F = S/.23,942.19

25. Calcular el monto a pagar dentro de 4 meses por un prstamo bancario de S/.6,000 a una
tasa nominal anual de 24% capitalizable mensualmente.

Rpta: F = S/.6,494.59

26. Calcular el monto a pagar dentro de 9 meses por un prstamo bancario de S/.6,000 a una
tasa nominal trimestral de 24% capitalizable diariamente.

Rpta: F = S/.12,314.79

27. Calcular el total de intereses pagados en el siguiente caso: la empresa Multiplex S.A.C.
solicita un prstamo de US$40,000.00 al banco BBVA Continental por un plazo mximo de 7
meses. El banco otorga el crdito con las siguientes condiciones:

a. TES (tasa de inters efectiva semestral) de 12%


b. Se realizar un solo pago al final del plazo pactado

Rpta: I = S/.5,654.23

28. Cuntos aos se necesitan para que S/.5,200 colocados al 3% de inters efectivo anual se
conviertan en S/.6,028.23?

Rpta: t = 5 aos

29. Cuntos aos se necesitan para que S/.3,000 colocados al 2.5% de inters efectivo anual se
conviertan en S/.3,655.21?

Rpta: t = 8 aos

30. Cuntos meses se necesitan para que S/.8,200 colocados a una tasa nominal anual de
60%, capitalizable mensualmente, se conviertan en un monto de S/.11,538.22?

Rpta: t = 7 meses

31. Cuntos aos se necesitan para que S/.12,500 colocados a una tasa nominal trimestral de
20%, capitalizable diariamente, se convierta en un monto de S/.61,803.10?

Rpta: t = 2 aos

10
VALOR PRESENTE

1. Hace 4 meses se coloc en un banco un capital al 3% efectivo mensual, lo que permiti


acumular un monto de S/.2,000. Cul fue el importe del capital original?

Rpta: P = S/.1,776.97

2. Calcular el valor presente de un monto de S/.15,000 que se recibir dentro de 30 das, si la


vigencia de la tasa efectiva mensual ser de 2% los primeros 8 das y de 1.5% los restantes
22 das.

Rpta: P = S/.14,758.97

3. Despus de 16 meses, un capital colocado al 21% nominal anual capitalizable mensualmente


se convirti en S/.7,850. Calcular el monto depositado.

Rpta: P = S/.5,947.29

4. Despus de 10 meses, un capital colocado al 9% nominal anual capitalizable bimestralmente


se convirti en S/.9,220. Calcular el monto depositado.

Rpta: P = S/.8,558.56

5. Despus de 18 meses un capital colocado al 18% anual capitalizable trimestralmente se


convirti en S/.10,295.34. Calcular el monto depositado.

Rpta: P = S/.7,905.75

6. Cul ser el importe que tendra que depositar hoy da una persona para poder retirar,
dentro de 32 das, un monto total de S/.5,000? El banco anuncia una tasa de inters efectiva
de 3.25% anual.

Rpta: P = S/.4,985.81

7. Si la panadera El Pan de la Maana retira S/.146,000 al cancelar un depsito que mantuvo


durante 5 meses a una tasa de inters efectiva anual de 8.5% en una importante institucin
financiera, calcule cul fue el monto depositado.

Rpta: P = S/.141,120.62

8. Si la fbrica de muebles El Silln Perfecto S.A.A. retira S/.350,000 al cancelar un depsito


que mantuvo durante 8 meses a una tasa de inters efectiva anual de 4.5% en una
importante institucin financiera, calcule cul fue el monto depositado.

Rpta: P = S/.339,878.62

9. Si Consorcio Optical S.A.A. retira S/.210,820 al cancelar un depsito que mantuvo durante 6
meses a una tasa de inters efectiva anual de 7.75% en una importante institucin financiera,
calcule cul fue el monto depositado.

Rpta: P = S/.203,096.84

10. Cunto debo depositar hoy para acumular S/.95,000 luego de 175 das en una institucin
financiera que paga una tasa de inters efectiva semestral de 15%?

Rpta: P = S/.82,930.03

11. Cunto debo depositar hoy para acumular S/.50,000 luego de 145 das en una Caja
Municipal que paga una tasa de inters efectiva trimestral de 18%?

11
Rpta: P = S/.38,296.59

12. La empresa FDK SA, retira S/.80,600 al cancelar una de sus depsitos que mantuvo por 75
das a una tasa de inters efectiva semestral de 13%, cul fue el monto depositado?

Rpta: P = S/.76,598.28

13. Cunto debo invertir hoy para acumular S/.20,000 dentro de 120 das en una institucin de
crdito que paga una tasa nominal anual de 24% con capitalizacin diaria?

Rpta: P = S/.18,462.82

14. La empresa Indutrust, est evaluando las siguientes propuestas con respecto a la adquisicin
de un grupo electrgeno:

a. US$8,000 al contado
b. Al crdito con una inicial de US$2,000 y 6 cuotas de US$1,200 c/u, con vencimiento cada
30 das.

Considerando que Indutrust tiene una tasa de inters en dlares de 6% efectiva mensual,
qu opcin le conviene?, por qu?

Rpta: Al crdito porque le representa una inversin a valor presente de US$7,900.79

15. Los flujos de caja y las tasas de inters mensuales proyectados por la empresa Agroexport
S.A., se muestran en el cuadro adjunto. Calcule el valor presente de dichos flujos.

0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

FLUJO DE CAJA 2,000 2,000 2,200 2,400 2,500


TASA DE INTERS
- 2.00% 1.80% 1.60% 1.65%
EFECTIVA

Rpta: P = S/.10,713.65

16. Cul de los siguientes esquemas de rentas temporales se debera elegir?:

INGRESO DENTRO DE INGRESO DENTRO DE


INGRESO HOY DA TASA DE INTERS
30 DAS 60 DAS
(nuevos soles) EFECTIVA MENSUAL
(nuevos soles) (nuevos soles)

5,000 5,600 6,272 12%


4,000 6,900 7,935 15%

Rpta: A una tasa de inters de 12% las tres resultan indiferentes


A una tasa de inters de 15% las de 30 y 60 das resultan indiferentes

17. A una persona se le ofrece las dos siguientes alternativas de rendimientos anuales, en
intereses generados, para el mismo monto de depsito, qu alternativa debera escoger?:

Ao 1 (S/.) Ao 2 (S/.) TEA


Oferta 1 770.00 1,624.00 11.00%
Oferta 2 750.00 1,590.00 5.00%

Rpta: Oferta 2

18. Aplicando una tasa efectiva de 4% mensual, calcule el valor presente del valor futuro que
genera durante un trimestre un capital inicial de S/.2,000 a una tasa de inters nominal anual
de 24% capitalizable mensualmente.

12
Rpta: P = S/.1,886.82

19. Inversiones Jarama S.A. retira S/.28,600 despus de cerrar una de sus cuentas que mantuvo
por 720 das. Estos fondos estuvieron depositados a una tasa de inters nominal semestral
de 2.3% capitalizable bimestralmente. Calcule el monto del depsito inicial.

Rpta: P = S/.26,095.36

20. Morgan Enterprise S.A. retira S/.95,000 despus de cerrar una de sus cuentas que mantuvo
por 8 trimestres. Estos fondos estuvieron depositados a una tasa de inters nominal anual de
10% capitalizable semestralmente. Calcule el monto del depsito inicial.

Rpta: P = S/.78,156.74

13
UNIDAD 4. Servicio de la Deuda

Aplicando cada uno de los cuatro mtodos del servicio de la deuda: ingls, francs, alemn y de la
suma de los dgitos; desarrolle cada uno de los siguientes ejercicios.

1. Deuda = S/.4,100
TIE = 12% mensual
Plazo = 3 cuotas mensuales

Mtodo Ingls
Mes No Deuda Amortizacin Inters Cuota Saldo
1 4,100.00 0.00 492.00 492.00 4,100.00
2 4,100.00 0.00 492.00 492.00 4,100.00
3 4,100.00 4,100.00 492.00 4,592.00 0.00
TOTAL 4,100.00 1,476.00 5,576.00

Mtodo Francs
Mes No Deuda Amortizacin Inters Cuota Saldo
1 4,100.00 1,215.03 492.00 1,707.03 2,884.97
2 2,884.97 1,360.83 346.20 1,707.03 1,524.13
3 1,524.13 1,524.13 182.90 1,707.03 0.00
TOTAL 4,100.00 1,021.09 5,121.09

Mtodo Alemn
Mes No Deuda Amortizacin Inters Cuota Saldo
1 4,100.00 1,366.67 492.00 1,858.67 2,733.33
2 2,733.33 1,366.67 328.00 1,694.67 1,366.67
3 1,366.67 1,366.67 164.00 1,530.67 0.00
TOTAL 4,100.00 984.00 5,084.00

Mtodo de la Suma de los Dgitos


Mes No Proporcin Deuda Amortizacin Inters Cuota Saldo
1 1/6 4,100.00 683.33 492.00 1,175.33 3,416.67
2 2/6 3,416.67 1,366.67 410.00 1,776.67 2,050.00
3 3/6 2,050.00 2,050.00 246.00 2,296.00 0.00
TOTAL 1 4,100.00 1,148.00 5,248.00

2. Deuda = S/.9,000
TIE = 8% trimestral
Plazo = 3 cuotas trimestrales

3. Deuda = S/.6,000
TIE = 20% bimestral
Plazo = 4 cuotas bimestrales

14
4. Deuda = S/.3,000
TIE = 20% bimestral
Plazo = 3 cuotas mensuales

5. Deuda = S/.7,500
TIE = 9% anual
Plazo = 3 cuotas mensuales

6. Deuda = S/.32,000
TIE = 18% semestral
Plazo = 4 cuotas bimestrales

7. Deuda = US$80,000
TIE = 8% cuatrimestral
Plazo = 10 meses (pago en cuotas bimestrales)
Gracia parcial = 1 bimestre

8. Deuda = S/.10,000
TIE = 16% anual
Plazo = 3 cuotas semestrales
Gracia parcial = 1 semestre

9. Deuda = S/.5,000
TIE = 6% semestral
Plazo = 2 cuotas mensuales
Gracia parcial = 1 mes

10. Deuda = S/.25,000


TIE = 0.05% diario
Plazo = 6 cuotas mensuales
Gracia parcial = 2 meses

11. Un prstamo por US$40,000 otorgado por el Banco HZWS a una tasa nominal anual de 14%
con capitalizacin diaria, el mismo que debe cancelarse en 18 cuotas cuatrimestrales.

12. Una deuda de S/.300, la misma que debe pagarse en 10 cuotas diarias, a la tasa efectiva
mensual de 15%.

13. Un prstamo de US$60,000, pagadero en cuatro cuotas anuales, a la tasa efectiva mensual
de 2%.

14. La compra de una casa valorizada en US$120,000, pagaderos en 15 cuotas anuales, a una
tasa efectiva anual de 10%.

15. La adquisicin de un edificio por US$90,000, a pagar en 8 cuotas bianuales a una tasa
efectiva anual de 2%.

16. La compra de un automvil por US$3,500, a pagar en 3 cuotas quincenales a una tasa de
inters efectiva anual de 14%.

17. Distribuidora de Electrodomsticos S.A. adquiri un montacargas valorizado en US$16,600 a


pagar en 6 cuotas mensuales al 5% nominal mensual con capitalizacin diaria.

18. Una deuda por S/.80,000 a pagar en 15 cuotas mensuales a una tasa de inters efectiva
diaria de 1%.

19. Un prstamo de S/.100,000 a pagar en 20 cuotas anuales a una tasa efectiva quincenal de
1%.

20. La compra de un local valorizado en US$500,000, a pagar en 17 cuotas anuales a una tasa

15
efectiva mensual de 1.5%.

21. Un prstamo por US$30,000 otorgado por TuBanco a una tasa nominal anual de 17% con
capitalizacin diaria, el mismo que debe cancelarse en 18 cuotas cuatrimestrales, con dos
cuotas de gracia parcial.
22. La adquisicin de un edificio por US$190,000, en 8 cuotas bianuales a una tasa efectiva anual
de 2%, con una cuota de gracia parcial.

23. Una deuda por S/.50,000 a pagar en 15 cuotas mensuales a una tasa efectiva diaria de 1%,
con 5 cuotas de gracia parcial.

24. La compra de un local valorizado en US$50,000, a pagar en 17 cuotas anuales a una tasa
efectiva mensual de 1.5%, con 6 cuotas de gracia parcial.

25. Un prstamo de US$30,000, pagadero en ocho cuotas anuales, a la tasa efectiva mensual de
2%, con tres cuotas de gracia parcial.

26. Una deuda de S/.1,300, la misma que debe pagarse en 10 cuotas diarias, a la tasa efectiva
mensual de 15%, con cuatro cuotas de gracia parcial.

27. Comercializadora de Bebidas S.A. adquiri un montacargas valorizado en US$47,800 a pagar


en 26 cuotas mensuales al 5% nominal mensual con capitalizacin diaria, con 7 cuotas de
gracia parcial.

28. Un prstamo de S/.160,000 a pagar en 20 cuotas anuales a una tasa efectiva quincenal de
5%, con 5 cuotas de gracia parcial.

29. La compra de un camin por US$123,500 en 30 cuotas quincenales a una tasa de inters
efectiva anual de 14%, con 8 cuotas de gracia parcial.

30. La compra de una casa de playa valorizada en US$220,000, pagaderos en 25 cuotas


anuales, a una tasa efectiva anual de 10%, con 6 cuotas de gracia parcial.

31. Un prstamo de S/.15,000 desembolsado en enero, a pagar en 12 amortizaciones constantes


cada fin de bimestre. Utilice una tasa nominal anual de 30% capitalizable diariamente.

32. Un prstamo de S/.20,000 a devolver en 8 cuotas con vencimiento cada 45 das. Utilice una
tasa nominal anual de 24% capitalizable mensualmente.

16
UNIDAD 5. Ttulos Valores

17
18
19
UNIDAD 6. Productos y Servicios Bancarios

PRSTAMOS

1. Deuda = S/.6,200
TIE = 3% mensual
Plazo = 4 cuotas mensuales

2. Deuda = S/.4,000
TIE = 9% semestral
Plazo = 3 cuotas mensuales

3. Deuda = S/.8,000
TIE = 20% anual
Plazo = 5 cuotas mensuales

4. Deuda = S/.2,700
TIE = 10% semestral
Plazo = 4 cuotas trimestrales
Gracia parcial = 1 trimestre

5. Deuda = S/.30,000
TIE = 25% anual
Plazo = 4 cuotas trimestrales

6. Deuda = S/.70,000
TIE = 35% anual
Plazo = 4 cuotas mensuales

7. Deuda = S/.50,000
TIE = 18% anual
Plazo = 4 cuotas bimestrales

8. Deuda = US$75,000
TIE = 7% semestral
Plazo = 5 cuotas trimestrales
Gracia parcial = 1 trimestre

9. Deuda = S/.12,000
TIE = 30% anual
Plazo = 6 cuotas mensuales
Gracia parcial = 1 mes

10. Una deuda de S/.1,000 con opcin a renovarse automticamente cada 30 das, debe
cancelarse el 20 de septiembre. Qu monto debe pagarse el 19 de diciembre si el contrato
de crdito establece que por la primera renovacin se carga una tasa efectiva mensual de
5%, por la segunda una tasa efectiva mensual de 6%; y por la tercera, una tasa efectiva
mensual de 7%?

Rpta: F = S/.1,190.91

20
SOBREGIRO

1. Una empresa abre una cuenta corriente en una importante institucin financiera. Debe pagar
una tasa de inters nominal mensual del 3% con capitalizacin diaria sobre sus saldos
deudores. Los movimientos realizados son los siguientes:

- 01-ago saldo inicial S/. 0.00


- 04-ago se hace un depsito en efectivo por S/.10,000.00
- 06-ago se hace un cargo por S/. 2,000.00
- 09-ago se hace un depsito en efectivo por S/. 3,000.00
- 12-ago se hace un cargo por S/.37,000.00
- 31-ago se hace un depsito en efectivo por S/.30,000.00

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.498.47

2. Una empresa tiene una cuenta corriente en una importante institucin financiera. Debe pagar
una tasa de inters efectiva mensual de 10% sobre sus saldos deudores. Los movimientos
realizados son los siguientes.

- 01-mar saldo inicial S/. 5,600 (deudor)


- 06-mar se hace un cargo por S/. 1,000
- 13-mar se hace un depsito en efectivo por S/. 4,000
- 22-mar se hace un cargo por S/. 7,000
- 31-mar se hace un depsito en efectivo por S/.13,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.591.96

3. La compaa Industrial Los Faroles S.A.C. realiza las siguientes transacciones en su cuenta
corriente en M.N. que mantiene en el Banco Nuevo Continente. Dicho banco cobra una TIEA
de 52.25% por operaciones de sobregiro.

- 01-feb saldo inicial S/.18,521 (acreedor)


- 02-feb se deposita en efectivo S/. 2,000
- 04-feb se paga cheque N001 por S/. 5,000
- 11-feb se paga cheque N002 por S/. 9,000
- 16-feb se paga cheque N003 por S/.25,000
- 21-feb se abona por la cobranza de letras S/.27,000
- 27-feb se carga cancelacin de un pagar S/. 2,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.108.20

4. La compaa Clavos y Clavitos S.A.C. realiza las siguientes transacciones en su cuenta


corriente en M.N. que mantiene en el Banco El Buen Recaudo. Dicho banco cobra una TIEA
de 35.84% por operaciones de sobregiro.

- 01-set saldo inicial S/. 7,000


- 04-set se paga cheque N001 por S/.13,000
- 05-set se deposita en efectivo S/.14,000
- 07-set se paga cheque N002 por S/. 9,000
- 09-set se paga cheque N003 por S/. 5,000
- 15-set se abona por la cobranzas de letras por S/. 8,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

21
Rpta: I = S/.37.52

5. La compaa Lavateli S.A.C. realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en


M.N. que mantiene en el Banco Finantel. Dicho banco cobra una TIEA de 61.55% por
operaciones de sobregiro.

- 01-dic saldo inicial S/. 3,000


- 03-dic deposita en efectivo S/.15,000
- 07-dic se paga cheque N001 por S/. 1,500
- 10-dic se paga cheque N002 por S/. 9,000
- 12-dic se deposita en efectivo S/. 6,900
- 16-dic se paga cheque N003 por S/.15,500
- 19-dic se abona por la cobranza de letras S/. 7,500
- 21-dic se carga por el pago de letras S/. 6,000
- 27-dic se deposita en efectivo S/. 4,500
- 28-dic se carga por el pago de letra por S/. 3,000
- 29-dic se abona por la cobranza de letras por S/.17,000
- 31-dic se carga cancelacin de un pagar por S/.12,600

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.4.41

6. Pluspetrol S.A. realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda


extranjera que mantiene en el Interbank. Por cada sobregiro esta entidad bancaria cobra una
TIEA de 25.10%.

- 01-jul saldo inicial US$ 45,680


- 17-jul se deposita en efectivo US$235,000
- 20-jul se paga cheque N6129 por US$220,000
- 24-jul se deposita por la cobranza de una letra US$629,600
- 26-jul se paga cheque N6089 por US$945,000
- 31-jul se deposita en efectivo US$260,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.793.49

7. La compaa Industrias del Algodn S.R.L. realiza las siguientes transacciones en su cuenta
corriente en M.N. que mantiene en el Banco Nuevo Amanecer. Dicho banco cobra una TIEA
de 75.25% por sobregiros.

- 01-oct saldo inicial S/. 0.00


- 02-oct depsito en efectivo por S/.32,000.00
- 04-oct pago de cheque N001 por S/. 5,000.00
- 07-oct pago de cheque N002 por S/. 9,000.00
- 08-oct pago de cheque N003 por S/.25,000.00
- 11-oct abono por cobranza de letras por S/.18,000.00
- 12-oct cargo por pago de letras por S/. 7,000.00
- 15-oct depsito en efectivo por S/. 2,000.00
- 16-oct cargo por pago de letra por S/. 5,000.00

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.32.80

8. Una empresa realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en M.N. que
mantiene en una importante institucin bancaria. Dicho banco cobra una TIEA de 47.39% por
sobregiros.

22
- 01-abr saldo inicial (deudor) S/. 3,000
- 09-abr depsito en efectivo por S/.15,000
- 15-abr pago de cheque N001 por S/. 1,500
- 17-abr pago de cheque N002 por S/. 9,000
- 17-abr depsito en efectivo por S/. 6,900
- 19-abr pago de cheque N003 por S/. 5,500

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.25.97

9. Una empresa realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en M.N. que
mantiene en una importante institucin bancaria. Dicho banco cobra una TIEA de 45% por
sobregiros.

- 01-jun saldo inicial S/. 0.00


- 08-jun pago de cheque N001 por S/. 5,000.00
- 14-jun abono por cobranza de letras por S/. 6,000.00
- 15-jun depsito en efectivo por S/. 2,000.00
- 18-jun abono por cobranza de letras por S/.17,000.00

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.31.06

10. Una empresa tiene una cuenta corriente en moneda nacional en una importante institucin
financiera. Debe pagar una tasa de inters efectiva anual de 60% sobre sus saldos deudores.
Los movimientos realizados son los siguientes:

- 01-nov saldo inicial S/. 5,600 (acreedor)


- 05-nov se hace un cargo por S/. 2,000
- 10-nov se hace un depsito en efectivo por S/. 7,000
- 14-nov se hace un cargo por S/. 8,000
- 18-nov se hace un cargo por S/. 5,000
- 31-nov se hace un depsito en efectivo por S/.17,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.41.08

11. Una empresa tiene una cuenta corriente en una importante institucin financiera. Debe pagar
una tasa de inters efectiva anual de 39% sobre sus saldos deudores. Los movimientos
realizados son los siguientes:

- 01-mayo saldo inicial US$ 3,600


- 05-mayo se hace un cargo por US$ 1,000
- 10-mayo se hace un depsito en efectivo por US$ 4,000
- 14-mayo se hace un cargo por US$ 7,000
- 28-mayo se hace un depsito por US$ 5,000
- 30-mayo se hace un depsito en efectivo por US$13,000

Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.5.16

12. Una empresa tiene una cuenta corriente en una importante institucin financiera. Debe pagar
una tasa de inters efectiva anual de 80% sobre sus saldos deudores. Los movimientos
realizados son los siguientes:

- 01-ene saldo inicial S/. 4,800 (acreedor)

23
- 05-ene se hace un cargo por S/. 2,000
- 07-ene se hace un depsito en efectivo por S/. 4,000
- 21-ene se hace un cargo por S/.10,000
- 27-ene se hace un depsito en efectivo por S/.13,000
- 31-ene se hace un cargo por S/. 4,000
Se le solicita hallar los intereses generados por la(s) operacin(es) de sobregiro.

Rpta: I = S/.31.50

13. Una empresa abre una cuenta corriente bancaria por la cual paga una tasa nominal mensual
de 3% con capitalizacin diaria sobre sus saldos deudores (sobregiros bancarios). Calcule el
monto de los intereses generados por la operacin de sobregiro. El movimiento de la cuenta
fue el siguiente:

FECHA 4 / ago 6 / ago 9 / ago 12 / ago 13 / ago 15 / ago 31 / ago

DEPSITO 10,000 5,000 3,000 - 30,000 9,000 15,000


RETIRO - 2,000 - 37,000 - - -

Rpta: I = S/.21.00

14. La compaa XYZ realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda
nacional que mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-jul saldo inicial S/. 2,000.00


- 06-jul pago de cheque N001 por S/. 6,000.00
- 15-jul pago de cheque N002 por S/. 1,000.00
- 31-jul depsito en efectivo por S/.10,000.00

Si la tasa de inters efectiva anual es de 15% para sobregiros, cunto es el monto de los
intereses originados por la(s) operacin(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.45.15

15. La compaa ABC realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda
nacional que mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-dic saldo inicial S/. 3,000.00


- 10-dic pago de cheque N001 por S/. 8,000.00
- 19-dic pago de cheque N002 por S/. 2,000.00
- 31-dic depsito en efectivo por S/.15,000.00

Si la tasa de inters efectiva anual es de 12% para sobregiros, cunto es el monto de los
intereses originados por la(s) operacin(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.40.68

16. La empresa KLM realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda
nacional que mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-mayo saldo inicial S/. 7,000.00


- 10-mayo pago de cheque N001 por S/. 8,000.00
- 20-mayo pago de cheque N002 por S/. 4,000.00
- 31-mayo depsito en efectivo por S/.11,000.00

Si la tasa de inters efectiva anual es de 25% para sobregiros, cunto es el monto de los
intereses originados por la(s) operacin(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.40.43

24
17. La empresa OPQR realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda
nacional que mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-oct saldo inicial S/. 4,000.00


- 05-oct pago de cheque N001 por S/. 7,000.00
- 18-oct pago de cheque N002 por S/. 3,000.00
- 31-oct depsito en efectivo por S/.18,000.00

Si la tasa de inters efectiva anual es de 24% para sobregiros, cunto es el monto de los
intereses originados por la(s) operacin(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.70.18

18. La empresa JFK realiza las siguientes transacciones en su cuenta corriente en moneda
nacional que mantiene en el Banco Nuevo Continente:

- 01-mar saldo inicial S/. 1,000.00


- 05-mar pago de cheque N001 por S/. 5,000.00
- 18-mar pago de cheque N002 por S/. 3,000.00
- 31-mar depsito en efectivo por S/.12,000.00

Si la tasa de inters efectiva anual es de 42% para sobregiros, cunto es el monto de los
intereses originados por la(s) operacin(es) de sobregiro?

Rpta: I = S/.140.17

19. Una empresa tiene una cuenta corriente en una importante institucin financiera. Debe pagar
una tasa de inters efectiva mensual de 15% por las operaciones de sobregiro. Los
movimientos realizados en su cuenta corriente son los siguientes:

- 01-mar saldo inicial S/.3,000


- 02-mar se hace un retiro (cargo) por S/.7,000
- 11-mar se hace un depsito en efectivo por S/.6,000
- 17-mar se hace un retiro (cargo) por S/.3,500
- 31-mar se hace un depsito en efectivo por S/.8,000

Se le solicita hallar los intereses generados por las operaciones de sobregiro.

Rpta: I = S/.272.37

20. Supermercados La Bodeguita SAC tiene una cuenta corriente en una importante institucin
financiera. Debe pagar una tasa de inters efectiva mensual de 25% por las operaciones de
sobregiro. Los movimientos realizados en dicha cuenta corriente son los siguientes:

- 01-julio saldo inicial S/. 0.00


- 02-julio se hace un depsito en efectivo por S/.10,000.00
- 05-julio se hace un retiro por S/.25,000.00
- 15-julio se hace un depsito en efectivo por S/.20,000.00
- 25-julio se hace un retiro por S/. 8,000.00
- 31-julio se hace un depsito en efectivo por S/. 6,000.00

Se le solicita hallar los intereses generados por las operaciones de sobregiro.

Rpta: I = S/.1,295.18

25
DESCUENTO

1. Si el BBVA Continental aplica una TIE anual de 11.37% para los descuentos en moneda
nacional, calcule el descuento y el monto a abonar en la cuenta corriente de la empresa por
un grupo de letras que asciende a S/.34,900 y que vencen dentro de 90 das.

Rpta: P = S/.33,972.96 y Descuento = S/.927.04

2. Si el Scotiabank aplica una TIE anual de 8.34% para los descuentos en moneda nacional,
calcule el descuento y el monto a abonar en la cuenta corriente de la empresa por un grupo
de letras que asciende a S/.74,560 y que vencen dentro de 180 das.

Rpta: P = S/.71,632.73 y Descuento = S/.2,927.27

3. Si se tiene una TIE semestral de 14% en dlares americanos, calcule el monto a abonar y el
descuento de una letra de cambio por US$12,600 que vence dentro de:

A. 2 bimestres
B. 1 mes
C. 4 quincenas

Rpta: PA = US$11,546.06 y Descuento A = US$1,053.94


PB = US$12,327.82 y Descuento B = US$272.18
PC = US$12,061.53 y Descuento C = US$538.47

4. Si el Interbank aplica una TIE anual de 12.80% para descuentos en moneda nacional, calcule
el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa por una letra de cambio por
S/.32,000, cuya fecha de vencimiento es el 20 de febrero y que se descont el 15 de enero.

Rpta: P = S/.31,616.88

5. El Banco de Comercio ofrece a sus mejores clientes una TIEA de 14.50% para operaciones
de descuento en moneda extranjera. Calcule el descuento y el monto abonado en la cuenta
corriente de la empresa por una letra de cambio por US$19,800, emitida el 02 de enero,
descontada el 06 de enero y con vencimiento el 22 de marzo.

Rpta: P = US$19,249.26 y Descuento = US$550.74

6. Qu monto debe dejarse en letras con vencimiento dentro de 38 das, si despus de


descontarlas se requiere disponer de un importe neto de S/.20,000, sabiendo que el banco
cobra una tasa efectiva mensual de 3.5%?

Rpta: F = S/.20,890.77

7. De cunto podr disponer hoy, si me han descontado un paquete de 4 letras cuyos importes
son S/.2,000, S/.6,500, S/.8,000 y S/.7,500 las cuales vencen dentro de 15, 30, 45 y 60 das
respectivamente? La tasa efectiva quincenal que cobra la entidad financiera es de 1%.

Rpta: P = S/.23,324.20

8. Si descuento una letra por un importe de S/.3,000, la cual vence dentro de 38 das y la tasa
efectiva mensual que cobra el banco es 2%, cul es el importe neto que me deben abonar?

Rpta: P = S/.2,925.69

9. Una letra por un valor de S/.50,000 ha sido descontada en un banco faltando 45 das para su
vencimiento, a una tasa efectiva bimestral de 4%. Si la letra puede ser cancelada 15 das
antes de su vencimiento, cul ser el monto a pagar en esta fecha?

Rpta: F = S/.49,512.14

26
10. Haciendo uso de una lnea de descuento, el Banco Interamericano descont a una empresa 2
letras cuyos valores fueron de S/.10,000 y S/.20,000 y sus vencimientos son dentro de 25 y
35 das respectivamente. Cunto recibe la empresa considerando una tasa efectiva
trimestral de 9%?

Rpta: P = S/.29,104.30

11. El 8 de agosto el BBVA Continental descont a Exportaciones Tradicionales S.A. (EXTASA),


un pagar con valor de US$9,000 y con vencimiento el 7 de setiembre. Si la tasa efectiva
anual durante ese perodo fue de 15%, qu importe abon el banco en la cuenta corriente
de Extasa el 8 de agosto?

Rpta: P = US$8,895.79

12. El 25 de marzo se emiti una letra de cambio por S/.25,000 cuya fecha de vencimiento es 60
das a partir de la fecha de emisin. El 15 de mayo, la letra mencionada es descontada en
una institucin financiera que aplica una tasa de inters efectiva mensual de 4% para
operaciones de descuento. Calcule el descuento y el monto abonado en la cuenta corriente
de la empresa.

Rpta: P = S/.24,707.57 y Descuento = S/.292.43

13. El da de hoy, la empresa A solicita al Banco de Crdito que descuente una letra por
US$20,000 con vencimiento dentro de 180 das. El banco cobra una tasa de inters efectiva
trimestral de 7% por los descuentos en moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la
cuenta corriente de la empresa y el monto del descuento.

Rpta: P = US$17,468.77 y Descuento = US$2,531.23

14. El da de hoy, la empresa B solicita al Interbank que descuente una letra por US$13,000 con
vencimiento dentro de 65 das. El banco cobra una tasa de inters efectiva bimestral de 10%
por los descuentos en moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente
de la empresa y el monto del descuento.

Rpta: P = US$11,724.69 y Descuento = US$1,275.31

15. El da de hoy, la empresa C solicita al HSBC que descuente una letra por S/.20,000 con
vencimiento dentro de 60 das. El banco cobra una tasa de inters efectiva trimestral de 10%
por los descuentos en moneda nacional. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de
la empresa y el monto del descuento.

Rpta: P = S/.18,768.73 y Descuento = S/.1,231.27

16. El da de hoy, la empresa D solicita al Banco de Crdito que descuente una letra por
US$30,000 con vencimiento dentro de 45 das. El banco cobra una tasa de inters efectiva
bimestral de 10% por los descuentos en moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la
cuenta corriente de la empresa y el monto del descuento.

Rpta: P = S/.27,930.37 y Descuento = S/.2,069.63

17. El da de hoy, la empresa E solicita a Mibanco que descuente una letra por US$50,000 con
vencimiento dentro de 75 das. El banco cobra una tasa de inters efectiva bimestral de 10%
por los descuentos en moneda extranjera. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente
de la empresa y el monto del descuento.

Rpta: P = US$44,384.28 y Descuento = US$5,615.72

18. El Banco Del Comercio ofrece a sus mejores clientes una tasa de inters efectiva anual de
22.50% para operaciones de descuento en moneda extranjera. Calcule el monto abonado en
la cuenta corriente de la empresa La Granjita S.A. por una letra de cambio por US$62,400,

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descontada 35 das antes de su vencimiento.

Rpta: P = US$61,180.89

19. Manufacturas Fijesa, debido a problemas de liquidez, ha decidido descontar una letra de
cambio con un valor de S/.95,000. La tasa de inters efectiva mensual para operaciones de
descuento en moneda nacional es de 4%. Calcule el monto abonado en la cuenta corriente de
la empresa si la letra fue descontada el 04 de julio y su vencimiento es el 25 de agosto.
Adicionalmente, calcule el monto del descuento.

Rpta: P = S/.88,756.29 y Descuento = S/.6,243.71

20. Si el Interbank aplica una tasa de inters efectiva anual de 16.50% para descuentos en
moneda nacional, calcule el monto abonado en la cuenta corriente de la empresa por una
letra de cambio por S/.35,000, cuya fecha de vencimiento es el 15 de octubre y que se
descont el 11 de setiembre.

Rpta: P = S/.34,498.80 y Descuento = S/.501.20

21. La empresa Ferreteras Unidas S.A.C., debido a problemas de liquidez, ha decidido descontar
una letra de cambio con un valor de S/.185,000. La tasa de inters efectiva mensual para
operaciones de descuento en moneda nacional es de 4%. Se le pide que calcule e indique el
monto abonado en la cuenta corriente de la empresa si la letra fue descontada el 04 de
agosto y su vencimiento es el 25 de setiembre.

Rpta: P = S/.172,841.20

CUENTA DE AHORROS

1. El 24 de setiembre se efectu un depsito en un banco percibiendo una tasa efectiva mensual


de 4% la cual vari el 16 de octubre al 4.2% y al 4.5% el 11 de noviembre. El da de hoy, 25
de noviembre, el saldo de la cuenta es de S/.6,500. Qu importe se deposit originalmente?

Rpta: P = S/.5,970.57

2. Una persona abre una cuenta de ahorros el 14 de mayo del presente ao con un depsito de
S/.2,400. El 16 de junio retira S/.300 y el 20 de junio deposita S/.600. Considerando una tasa
de inters pasiva efectiva anual de 3.5%, cul es el saldo al 30 de junio?

Rpta: F = S/.2,710.98

3. Una persona abri una cuenta de ahorros el 24 de mayo del presente ao con un depsito de
S/.4,800. El 03 de junio retir S/.1,000 y el 20 de junio retir S/.2,000. Considerando una tasa
de inters pasiva efectiva anual de 9.6%, cul fue el saldo al cierre del mes?

Rpta: F = S/.1,833.44

4. Una conocida empresa bancaria ofrece una tasa de inters pasiva efectiva anual de 4.5%
para depsitos de ahorro. Si una persona abre una cuenta con un depsito de S/.1,500 y lo
mantiene durante 47 das, cunto ser el monto total de los intereses generados?, cunto
ser el monto total del retiro?

Rpta: F = S/.1,508.64 y I = S/.8.64

5. Una persona abri una cuenta de ahorros el 14 de febrero con un depsito de S/.4,800. Esta
persona piensa retirar todo el dinero el prximo 31 de julio. Considerando una tasa de inters
pasiva efectiva anual de 9.60%, cunto ser el monto total del retiro?

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Rpta: F = S/.5,008.51

6. Una persona abri una cuenta de ahorros el 2 de junio con un depsito de S/.1,000. El 16 de
junio retira S/.300. Considerando una tasa de inters efectiva mensual de 3.5%, cul fue el
saldo al 30 de junio?

Rpta: F = S/.727.77

7. Harry Potter abri una cuenta de ahorros el 2 de abril con un depsito de US$1,200. El 16 de
abril retira US$300. Considerando una tasa de inters efectiva mensual de 12%, cul fue el
saldo al 30 de abril?

Rpta: F = US$1,017.59

8. Una persona abri una cuenta de ahorros el 2 de setiembre del presente ao con un depsito
de S/.7,500. El 16 de setiembre retira S/.3,000. Considerando una tasa de inters efectiva
mensual de 6.5%, cul fue el saldo al 30 de setiembre?

Rpta: F = S/.4,864.56

9. Una persona abri una cuenta de ahorros el 1 de abril con un depsito de S/.3,000. El 17 de
abril retir S/.1,500. Considerando una tasa de inters efectiva mensual de 1.75%, cul fue
el saldo al 30 de abril?

Rpta: F = S/.1,539.42

10. La empresa Mundo S.A.C. abri el da 01 de diciembre una cuenta de ahorros en el banco
BCP con un depsito inicial de US$50,000.00. Luego, la empresa realiz un depsito de
US$25,000.00 el 05 de enero del ao siguiente y retir todo el dinero el da 31 de enero. Se le
pide que calcule e indique el monto acumulado por la empresa en su cuenta a la fecha del
retiro. El banco paga una TEM (tasa de inters efectiva mensual) pasiva de 12%.

Rpta: F = US$90,537.47

11. Una persona abre una cuenta de ahorros el 14 de abril con S/.1,000 y percibe una tasa
nominal mensual de 4% con capitalizacin diaria. El 2 de mayo retira S/.400, el 15 de mayo
retira S/.200 y el 3 de junio deposita S/.100. Qu monto acumul desde la fecha de su
depsito inicial hasta el 24 de junio, fecha en que cancel la cuenta?

Rpta: F = S/.561.84

DEPSITO A PLAZO FIJO

1. Una conocida empresa bancaria ofrece una tasa de inters pasiva efectiva anual de 12% por
depsitos a plazo. Si una persona abre una cuenta con un depsito de S/.8,000 por un plazo
de 14 meses, cunto ser el monto total de los intereses generados?, cunto ser el monto
total del retiro?

Rpta: F = S/.9,130.85 y I = S/.1,130.85

2. Una institucin financiera ofrece las siguientes tasas de inters para Depsitos a Plazo Fijo:

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(TEA)

Cunto ser el monto total del retiro si una persona deposita: a) S/.5,000 por 180 das, b)
S/.75,000 por 60 das, c) S/.250,000 por 721 das, d) S/.199,999 por 90 das, e) S/.650,000
por 1100 das.

Rpta: a) S/.5,099.02 b) S/.75,431.25 c) S/.284,940.76 d) S/.201,848.19 e) S/.804,996.51

3. El Banco Tu Guardadito ofrece las siguientes tasas de inters para Depsitos a Plazo Fijo:

Cunto ser el monto total del retiro si una persona deposita: a) US$5,000 por 360 das, b)
US$49,000 por 540 das, c) US$50,050 por 800 das, d) US$8,500 por 90 das, e)
US$125,000 por 270 das.

Rpta: a) US$5,150 b) US$52,156.71 c) US$56,730.51 d) US$8,542.18 e) US$128,731.56

4. El 6 de junio la empresa Agroexport S.A. abri en el Banco Platino un Depsito a Plazo a 90


das por S/.20,000, ganando una tasa nominal anual de 24% con capitalizacin diaria. Si el 1
de julio del mismo ao la tasa baj al 18% nominal anual (con la misma capitalizacin). Cul
fue el monto que recibi Agroexport S.A. al vencimiento del depsito a plazo?

Rpta: F = S/.21,007.62

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