UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE INGENIERÍA CIENCIAS FÍSICAS Y

MATEMÁTICA

CARRERA DE INGENIERÍA CIVIL

INGENIERÍA ECONÓMICA

PRIMER HEMISEMESTRE

DEBER NO 3

NOMBRE: CANDO ERAZO BRIAN OSWALDO

CURSO: 8
PARALELO: 1
PROFESOR: ING. SANTIAGO MUÑOZ
FECHA DE ENVÍO: 25 – 10 – 2016
FECHA DE ENTREGA: 11 – 10 – 2016
 DEBER NO 3
AMORTIZACIÓN ALEMÁN
La amortización es la porción de la renta que se abona al capital. Amortizar es el proceso
de cancelar una deuda y sus intereses mediante pagos periódicos.
El sistema de amortización es el método utilizado para calcular la cancelación del capital,
el cómputo de los intereses de la deuda, y la determinación de las cuotas.
El sistema de amortización alemán, se caracteriza por pagar los tipos de interés de manera
anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los tipos de interés a pagar se calculan sobre
el saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del tiempo.
 Cuota de amortización periódicas constantes
 Tipos de interés decrecientes a lo largo del tiempo
 Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo
Atento a las características expuestas para el cálculo de los componentes se aplican las
siguientes fórmulas:
A) La parte correspondiente a amortización es la resultante de dividir el valor nominal
del préstamo por los períodos en los que se va a cancelar el capital:

B) El interés se calcula sobre el saldo del capital no cancelado:

C) La cuota total resulta de la suma de ambos componentes

R1 = t1 + I1
El deudor se compromete a cancelar cantidades variables, al finalizar o comenzar o cada
período de tiempo convenido. Cada cantidad se desglosará en dos partes, la primera
constante e igual a la enésima parte del capital tomado préstamo, se aplicará a la
amortización del mismo; la segunda, variable, se aplicará a la cancelación del interés
sobre el saldo del préstamo.
La cantidad destinada a la amortización real del préstamo es constante. En cada período
se amortizará una parte del préstamo, con lo cual la disminuirán los intereses y la cantidad
destinada a la cancelación de los mismos también disminuirá y en consecuencia las
anualidades o términos de la renta serán variables.
EJERCICIO:
Se realiza un préstamo de $ 4 000 000, se acuerda pagarlo en siete cuotas iguales en con
una tasa de interés semestral del 15%. Se desea calcular el valor de la cuota y construir
una matriz de pago que muestre como se distribuyen la cuota entre intereses y abonos de
capital.

Datos:
V = $ 4 000 000
i = 15% semestral
n = 7 semestres
A=?

Amortización periódica:
V
𝑡𝑝 = n
4 000 000
𝑡𝑝 = 7

𝑡𝑝 = $ 572128. 571

Interés del Primer Período:

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜𝑠𝑛 = (𝑉 − ∑𝑛−1
𝑛 𝑡𝑝) ∗ 𝑖
15%
𝐼 = 4000000 ∗ 12

𝐼 = 50000

Cuota total:

50000 + 572128.571 = 621428.571

Cálculo de la cuota en períodos intermedios:

Cuota total N° 3
𝑉
+ (𝑉 − ∑𝑛−1
𝑛 𝑡𝑝) ∗ 𝑖
𝑛

4000000 15%
+ (4000000 − 2285714.286) ∗ = 607142.857
7 12

Saldos en períodos intermedios:

𝑉
𝑉𝑝 = (𝑛 − 𝑝) ∗ 𝑛

4000000
𝑉𝑝 = (7 − 3) ∗
7

𝑉𝑝 = 2285714.286

Capital al Intereses
N° de cuota inicio de Amortización del Cuota Total
período período
1 4000000.000 571428.571 50000.000 621428.571
2 3428571.429 571428.571 42857.143 614285.714
3 2857142.857 571428.571 35714.286 607142.857
4 2285714.286 571428.571 28571.429 600000.000
5 1714285.714 571428.571 21428.571 592857.143
6 1142857.143 571428.571 14285.714 585714.286
7 571428.571 571428.571 7142.857 578571.429

AMORTIZACIÓN FRANCÉS
El sistema de amortización francés, es uno de los principales sistemas que se emplean a
la hora de amortizar préstamos. El sistema de amortización francés es aquel que se
caracteriza por ser un sistema de amortización de cuotas constantes.
Debido a que las cuotas son constantes, cada mes la entidad financiera recibe los intereses
en función del capital pendiente de amortizar. Por ello, durante los primeros años del
crédito, se paga una cantidad mayor de intereses que de capital y en cambio, durante el
período final del préstamo, por pagar más capital e intereses menores.
Los rasgos distintivos del Sistema Francés son:
 Cuota total (intereses + amortización de capital) constante.
 Intereses decrecientes, dado que el interés se calcula sobre saldos.
 Cuota de amortización de capital periódica creciente.
Se utiliza una serie de fórmulas que no resultan tan intuitivas como las que vimos en el
sistema Alemán, sino que tienen su origen en la valuación de rentas financieras y en la
aplicación del concepto matemático de progresión geométrica decreciente. A
continuación se exponen las principales:
A) La cuota total en este sistema se calcula de la siguiente manera:

Donde:
C = cuota total
V = capital tomado en préstamo
n = cantidad de cuotas
i = tasa de interés periódica

B) El interés del período se calcula sobre el saldo del capital no cancelado:

I(p-1,p) = i . V(p-1)
Donde:
V(p-1) es el saldo del préstamo no cancelado
C) La cuota de amortización de capital del primer período (t1), es una de las variables
más importantes del sistema Francés.

A partir de t1 se puede calcular la cuota de amortización correspondiente a cualquier

período:
tp = t1 (1+i) p-1
También podemos calcular el total amortizado a un momento dado p de la vida del
préstamo:
De lo anterior se infiere que el total amortizado en el periodo n es igual al valor nominal
del préstamo.

En este sistema el deudor se compromete a cancelar una cantidad constante al finalizar o

comenzar cada período de tiempo convenido la cantidad que se desglosará en dos partes,
la primera para cancelación de intereses y la segunda para la amortización de una parte
del capital tomado en préstamo. En consecuencia, al ser las anualidades constantes, al
comenzar la amortización del capital comenzará a disminuir la parte destinada al pago de
intereses y aumentando la parte destinada a la amortización del capital en cada período,
por cuyo motivo, a este método también se le conoce con el nombre de sistema de
amortización Progresiva.
El sistema Francés o de amortización Progresiva es ampliamente aplicado en los créditos
a mediano y largo plazo.
Los principales símbolos que se emplean son los siguientes:
D = Deuda primaria pendiente de amortización
R = Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I) más cantidades
destinada a amortización de la deuda (t). Es decir
R=t+I
I = Interés simple de la deuda pendiente de amortización, correspondiente a un período.
t = Amortización real de la deuda correspondiente a un período.
Z = Deuda amortizada.
P = Deuda pendiente de amortización.

EJERCICIO:
Se realiza un préstamo de $ 4 000 000, se acuerda pagarlo en siete cuotas iguales en con
una tasa de interés semestral del 15%. Se desea calcular el valor de la cuota y construir
una matriz de pago que muestre como se distribuyen la cuota entre intereses y abonos de
capital.
Datos:
V = $ 4 000 000
i = 15% semestral
n = 7 semestres
A=?

Cálculo del Valor de la Cuota

(1+𝑖)𝑛 𝑖
𝐶 = 𝑉 ∗ (1+𝑖)𝑛 −1

(1 + 0.15/12)7 ∗ 0.15/12
𝐶 = 4000000 ∗
(1 + 0.15/12)7 − 1

𝐶 = $ 599953.868

Interés del Primer Período

𝐼(𝑝−1,𝑝) = 𝑉(𝑝−1) ∗ 𝑖

15%
𝐼 = 4000000 ∗
12
𝐼 = 50000

Amortización del Primer Período

𝑡1 = 𝐶 − 𝑉𝑖
𝑡1 = 599953.868 − 50000
𝑡1 = 550638.800

Saldos en períodos intermedios

(1+𝑖)𝑝 −1
𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑝+1 = (𝑉 − 𝑡1 )
𝑖

(1 + 0.15/12)3 − 1
𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 4 = (4000000 − 550638.800 ∗ )
0.15/12

𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 4 = $ 2327633.812
Intereses en períodos intermedios

(1 + 𝑖)𝑝 − 1
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠(𝑝−1,𝑝) = (𝑉 − 𝑡1 )∗𝑖
𝑖
(1 + 0.15/12)3 − 1
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠(3,4) = (4000000 − 550638.800 ∗ ) ∗ 0.15/12
0.15/12

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠(3,4) = 28696.855

Capital al Intereses
N° de cuota inicio de Cuota Amortización del
período período
1 4000000.000 599953.868 550638.800 49315.068
2 3449361.200 599953.868 557427.497 42526.371
3 2891933.703 599953.868 564299.891 35653.977
4 2327633.812 599953.868 571257.013 28696.855
5 1756376.799 599953.868 578299.908 21653.961
6 1178076.891 599953.868 585429.633 14524.236
7 592647.258 599953.868 592647.258 7306.610

CONCLUSIONES
 Hemos conocido dos sistemas de amortización el francés y el alemán en donde
tenemos que tener bien en claro, cual es más adecuado usar dependiendo del
caso, es así porque con el sistema francés se pueden pagar las cuotas a lo largo
del pago del préstamo que se lo hace mensualmente y el sistema alemán
amortiza el capital en forma constante.
 El sistema de amortización francés siempre se pagan primero los intereses,
dejando para el último paga el capital total, es así que lo convierte en una
desventaja al momento de utilizar este sistema para quien requiera el
préstamo, mas sin embargo es beneficioso para los bancos por los intereses
que ganan.
 El sistema de amortización alemán nos garantiza una seguridad para cada
persona que requiere el préstamo ya que a la mitad del plazo de la deuda se
habrá pagado el 50% del préstamo realizado a una entidad financiera.
 En ocasiones se pedirá que se cancele la deuda de manera anticipada es así
que mejor convendría utilizar el sistema de amortización alemán ya que cada
cuota se paga en el plazo establecido con la mayor parte del capital, a
diferencia que si se usa el sistema de amortización francés solo se paga
intereses mas no parte del capital.
RECOMENDACIONES
 Es importante saber qué sistema de amortización debemos aplicar para saber
si necesitamos que el capital se pague inmediatamente o si más bien queremos
que se pague más interés.
 Tener cuidado al momento de calcular la amortización por el sistema francés
o alemán ya que cada uno presenta sus propias expresiones de cálculo.
 El sistema alemán es más seguro y con un pago de interés menores es así más
beneficioso para el que requiere el ´préstamo que para el que los presta.
 El sistema francés es más utilizables para los bancos ya que ellos le interesará
que se pague más interés por el dinero prestado.

BIBLIOGRAFÍA:
[1] Sistemas de Amortización en Créditos, (Web en línea),
http://www.coacsa.com/portal/productos/credito/36-sistemas-de-amortizacion-en-
creditos.html

[2] Sistemas De Amortizacion Francés Y Alemán, (Web en línea),

http://administracionfinancierauocra.blogspot.com/2012/06/sistemas-de-amortizacion-
frances-y.html

[3] Villalobos, J. (2012). Matemáticas Financieras. (4ta ed.). Editorial Pearson. México –
México. Páginas 125-133.

[4] Flores, D. (2012). Amortización. Ingeniería comercial. Universidad José Carlos

Mariátegui. Ilo – Perú.

[5] Sistemas de amortización alemán de préstamos, (Web en línea),

http://www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-
negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-aleman.aspx

[6] Sistemas de amortización francés de préstamos, (Web en línea),

http://www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-
negocio-bancario-14616-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-frances.aspx