UNIVERSIDAD AUTNOMA DE YUCATN

FACULTAD DE CONTADURA Y ADMINISTRACIN

Estado de Cambios en la Situacin Financiera

Material preparado por:

C.P. Ral H. Vallado Fernndez, M.F.

Rhvf.
Antes de este boletn B 12, el cual se aplica a
partir de 1990, exista el boletn B-11, que se
llamaba Estado de Cambios en la Situacin
Financiera con base a Flujo de Efectivo, sin
embargo su gran deficiencia era que no
incorporaba la inflacin.

Rhvf.
Tiene varios objetivos:

Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos

positivos de efectivo en el futuro por su operacin.
Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir sus
obligaciones, para pagar dividendos y sus necesidades de
financiamiento externo a corto y largo plazo.
Evaluar si la empresa es capaz de realizar inversiones que le
permitan su permanencia.
Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y
las entradas y salidas de efectivo relativas.
Evaluar los cambios experimentados sobre la situacin
financiera de la empresa derivados de transacciones de
inversin y financiamiento ocurridos en el perodo.
Rhvf.
QU ES EL ESTADO DE CAMBIOS
EN LA SITUACION FINANCIERA?
Rhvf.
Estado financiero
bsico que muestra en
pesos constantes los
recursos generados o
utilizados en la
operacin, los cambios
principales ocurridos
en la estructura
financiera de la entidad
y su reflejo final en el
efectivo a travs de un
perodo determinado.
Estado financiero bsico que indica como se
modificaron los recursos y obligaciones de
una empresa, en un perodo determinado.
dicho de otra manera, como se obtuvieron los
recursos (Entradas de efectivo) y en donde se
aplicaron (Salidas de efectivo).

Rhvf.
Es una herramienta para determinar si la empresa est bien
administrada, en este sentido es una obligacin de la
administracin de presentar la informacin razonablemente. El
ECSF, es realmente una herramienta de evaluacin de la
gestin de la administracin en un perodo dado y esta
informacin no la proporciona ni el balance general ni el estado
de resultados.

Rhvf.

PESOS CONSTANTES: representa pesos de poder
adquisitivo a la fecha del balance general (ultimo ejercicio
reportado tratndose de estados financieros
comparativos).
GENERACION O USO DE RECURSOS:

GENERACION = ENTRADA DE EFECTIVO.

USO = SALIDA DE EFECTIVO

De donde vino el efectivo que entr durante el perodo?

Para que se us el efectivo que sali durante el perodo?

Qu cambio hubo en el saldo de efectivo durante el
perodo?
Rhvf.
 RECURSOS
GENERADOS
POR LA
OPERACION

RECURSOS
GENERADOS POR
FINANCIAMIENTO

RECURSOS
GENERADOS POR
INVERSION
Rhvf.
Se ubican todas las entradas y salidas de efectivo que se
relacionan directamente con el giro normal de operaciones
(Actividad preponderante) de la entidad econmica. Entre los
movimientos de efectivo ms importantes de esta rea estn
las siguientes actividades:

Ventas de contado
Cobro de ventas a crdito
Compras de contado
Pagos a proveedores
Pago de sueldos y gastos relativos a la operacin
Pago de impuestos, etc.
Rhvf.
En esta seccin deben figurar todos los conceptos que
generaron una entrada de efectivo (Falta de efectivo) o que
se aplic a una salida de efectivo (Liquidacin de crditos)
provenientes de las fuentes de financiamiento. Entre stas
pueden mencionarse las siguientes:

Crditos recibidos a corto y largo plazo

Aportacin de accionistas
Pagos de intereses
Liquidacin de de prstamos
Reembolsos de capital
Pagos de dividendos, etc.
Rhvf.
En esta seccin deben figurar aquellos conceptos
relacionados con compraventa de activos de largo plazo que
hayan ocasionado una entrada o un desembolso de efectivo.
Entre ellos las siguientes actividades:
Compra y venta de inmuebles, maquinaria y equipo.
Adquisicin, construccin y venta de otros activos
productivos.
Adquisicin de acciones de otras empresas.
Prstamos otorgados por la empresa a terceras personas.
Registro de patentes, marcas o derechos de autor.
Cualquier inversin o desinversin de carcter permanente,
etc.
Rhvf.
 O P E R A C IO N F IN A N C IA M IE N T O IN V E R S IO N
CLIEN TES C A P I T A L S O C IA L A C T IV O S F I JO S

I N V E N T A R IO S PA SIVO Y A CR EED O R ES: IN V E R S I O N E N

A CCIO N ES

A N TICIPO A - B A N C A R IO S CO N STR U CCIO N EN

PRO VEED O RES PROCESO

PRO VEED O RES - A C C IO N I S T A S DEUDO RES

D IV E R S O S

IM PU ESTO S PO R - A R R E N D A M IE N T O FU N CIO N A R IO S Y
PAGAR F I N A N C IE R O EM PLEA D O S

PAGOS SEAN DE CORTO Y LARGO IN T A N G IB L E S

A N TICIPA D O S PLAZO.

Rhvf.

De inicio se requiere de dos balanzas a distintas fechas (Una
inicial y una final) y el estado de resultados del ltimo perodo
recin terminado:

1. Se deber partir de la utilidad o perdida neta.

2. Al punto anterior se le deber sumar o restar las partidas

virtuales.

3. Con el punto anterior se pretende convertir al estado de

resultados en un flujo de efectivo. (Utilidad neta + partidas
virtuales).
Rhvf.

4. Los cambios en la situacin financiera se determinarn
por diferencias entre los distintos rubros del balance inicial
y final a pesos constantes y clasificados por tipo de actividad.

5. Los traspasos contables que no modifiquen la estructura

financiera se omiten en dicho estado. (Reserva legal).

6. El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarias no se

consideran partidas virtuales.

7. Determinar si se pag dividendos en el perodo, mediante

el siguiente clculo:
Saldo inicial de utilidades retenidas + resultado del ejercicio
Saldo final de utilidades retenidas.
Rhvf.
Partidas que son registradas como gastos en el estado
de resultados que no implican una entrada o salida de
efectivo. Ejemplo: las depreciaciones de activos fijos,
amortizaciones de intangibles y los incrementos a la
provisin de la prima de antigedad, entre otros.

Rhvf.
El ECSF pretende medir el uso de los recursos financieros (El
flujo circular del efectivo), por lo que deber entenderse
que hay dos partidas muy importantes:

1. Los orgenes de recursos.

2. Las aplicaciones de recursos.

El preparador de la informacin financiera debe preguntarse:

1. Qu genera un origen de recursos dentro de la operacin
de la empresa? Una disminucin de activos y un aumento
de pasivos y de capital.
2. Cmo se aplican los recursos dentro de la operacin de la
empresa? Un aumento de activos y una disminucin de
pasivos y de capital.
Rhvf.
 La Utilidad neta
La depreciacin
Una disminucin de activos
Un incremento en pasivos
Un incremento en capital
Rhvf.
 La prdida neta
Un incremento de activos
Una disminucin en pasivos
Una disminucin en capital

Rhvf.