Gua de Presupuesto Empresarial Lic.

Florcy Marioly Cossio Montao

UNIDAD XI

BALANCE PROYECTADO Y CUENTA DE RESULTADOS PROYECTADA

11.1 INTRODUCCIN

Si los presupuestos son la cuantificacin de los planes de accin a un horizonte

determinado, entonces parece necesario poder definir la situacin de la
empresa al trmino de dichos planes, para ver si se logra el objetivo de todo
plan estratgico, esto es, conducir a la empresa a una situacin futura mejora
que la actual.

El contar con estos estados financieros proyectados, permite evaluar el

cumplimiento de las metas fijadas y la posicin financiera en la que quedara
la empresa, antes de emprender la accin.

As por ejemplo, si se ve que se llegara a una liquidez poco deseable, o a un

endeudamiento peligroso, o la rentabilidad caera por debajo de la tasa de
ganancia requerida por los accionistas, se puede redefinir los planes, volver a
confeccionar los presupuestos y proyectar los estados financieros, hasta llegar
a una posicin deseable, lo que dara luz verde para emprender la gestin
respectiva.

11.2 PROCEDIMIENTO

Para preparar los estados financieros proyectados, el procedimiento es

extremadamente simple: basta con considerar que contablemente todo lo
presupuestado ya ha sucedido, de esta manera se toma como posicin inicial
el ltimo balance histrico, se le incorpora todo el movimiento presupuestado
y se llega al balance proyectado y a la cuenta de resultados proyectada.

Es importante que el ltimo dato histrico corresponda con el inicio del perodo
presupuestario pues no puede haber lagunas de tiempo.

Si el presupuesto es por ejemplo por el perodo septiembre a diciembre, el

balance histrico debe ser al 31 de agosto, si el presupuesto es por el mes de
junio, el balance histrico debe ser al 31 de mayo. Tambin es necesario que
estn todas las actividades presupuestadas, pues si solamente existen algunos
presupuestos no se puede proyectar los estados financieros.

Por ltimo no se debe olvidar que los estados financieros suelen carecer de
algunos ajustes propios de los cierres del ejercicio, como es por ejemplo la
correccin monetaria o la previsin por indemnizacin por aos de servicio.

El caso de la correccin monetaria exigira efectuar pronsticos acerca del

comportamiento del IPC, lo que dificultara su incorporacin. El caso de la
previsin por indemnizacin por aos de servicio puede ser fcilmente
incorporada a los presupuesto de gastos respectivos.

El esquema del procedimiento a seguir es el siguiente:

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Saldo contable al comienzo del perodo presupuestario

MAS: Cargos presupuestados al tem
MENOS: Abonos presupuestados al tem
IGUAL: Saldo proyectado al trmino del perodo presupuestario

Ejemplo:

Supngase que se hace el presupuesto para el primer trimestre del prximo ao y se

tiene:

a) Saldo en cuentas por cobrar al 31 de diciembre: Bs100.000

b) Ventas a crdito presupuestadas (IVA incluido):

Enero Bs150.000
Febrero Bs200.000
Marzo Bs 80.000
Bs430.000

c) Cobranzas presupuestadas del perodo:

Enero Bs 80.000
Febrero Bs160.000
Marzo Bs205.000
Bs445.000

d) Saldo proyectado de las cuentas por cobrar:

Saldo contable al 31 de diciembre Bs 100.000

Ms: Ventas a crdito presupuestadas enero-febrero-marzo Bs 430.000
Menos: Cobranzas presupuestadas enero-febrero-marzo Bs(445.000)
Saldo proyectado al 31 de marzo Bs 85.000

El mismo esquema se aplica a cada uno de los tems del plan de cuentas,
cuadrndose por la cuenta de resultados, la que, de estar bien confeccionados
los presupuestos, debe coincidir tanto como diferencia patrimonial entre el
total del activo menos los pasivos y el patrimonio, y como diferencia entre las
partidas de ingresos y de gastos de la cuenta de resultados.

Si existiesen diferencias significa directamente que en alguno o en varios de

los presupuestos existe un error de clculo, ya que el principio de la dualidad
econmica tambin subsiste en los presupuestos, pues como se seal en su
oportunidad, stos se confeccionan amparados en los principios de
contabilidad generalmente aceptados.

Hay algunos tems cuyo saldo final proyectado est definido por el propio
presupuesto, como por ejemplo, el caso del saldo de caja y del salgo de la
cuenta existencias.

En el caso de las cuentas de resultado proyectadas, el procedimiento consiste

simplemente en la acumulacin, ya que estas cuentas muestran totales por
perodos, as por ejemplo las ventas proyectadas ser el total de las ventas
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presupuestadas, el costo de ventas proyectados ser el total de los costos de

ventas presupuestados, etc.

Para estos efectos es sumamente importante la diferencia en la que se ha

insistido permanentemente entre los presupuestos de flujos y los presupuestos
de resultados.

Ejemplo:

El Sr. Surez se haba jubilado como empleado de una tienda haca tres aos y con los
fondos provisionales que haba acumulado instal una pequea distribuidora de
confites, a la que llam Confitera Dulce. Poco a poco en estos tres aos haba ido
aprendiendo a administrar su negocio junto a su familia, el que ms que un medio
para ganarse la vida, representaba para l la oportunidad de mantenerse activo y
sentirse an til a la sociedad, pues con la jubilacin que perciba poda vivir.

Aprovechando algunos conocimientos de contabilidad que haba adquirido en algunos

seminarios seguidos cuando joven, haba preparado un estado de situacin al 31 de
diciembre y ahora se preparaba para confeccionar los presupuestos para los meses de
enero, febrero y marzo prximos.

Al seor le gustara poder presentar a su ejecutivo de cuentas en el banco un balance

proyectado al 31 de marzo prximo, para demostrarle que se preocupaba seriamente
por su actividad comercial. Para este fin, haba reunido los siguientes antecedentes:

a) Pronstico de ventas de los diversos miembros de su grupo familiar que solan

ayudarle en la atencin del negocio:

1. Pronstico preparado por el Sr. Surez: Enero

Bs130.000
Febrero Bs100.000
Marzo Bs180.000
Abril Bs160.000

2. Pronstico preparado por la Sra. Surez: Enero

Bs120.000
Febrero Bs 80.000
Marzo Bs100.000
Abril Bs160.000

3. Pronstico preparado por la hija mayor del Sr. Surez: Enero

Bs100.000
Febrero Bs 80.000
Marzo Bs150.000
Abril Bs160.000

4. Pronstico preparado por el hijo menor del Sr. Surez: Enero

Bs130.000
Febrero Bs120.000
Marzo Bs120.000
Abril Bs120.000
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b) Dado que las experiencias de cada uno en la atencin de la confitera eran

distintas, el Sr. Surez asignaba la siguiente distribucin de probabilidad entre sus
pronosticadores:

Sr. Surez 40%

Su esposa 30%
Su hija mayor 20%
Su hijo menor 10%

c) Las ventas se efectuaban al contado, pero la mayora de ellas con cheques, de los
cuales aparecan protestados aproximadamente un 10% del monto total, los que
eran cobrados en el curso del mes siguiente.

d) La poltica de inventarios de fin de mes del Sr. Surez era tener un stock mnimo de
Bs25.000 ms el equivalente al 60% del costo de ventas esperado del mes
siguiente.

e) El margen de comercializacin con el que se trabaja en la confitera era de un 35%

sobre las ventas netas en promedio.

f) Todas las compras de mercaderas las haca con dos cheques iguales a 30 y 60
das.

g) Al 31 de diciembre quedaba un saldo por pagar a proveedores por Bs110.265,

correspondiendo Bs30.115 a las compras del mes de noviembre y Bs80.150 a las
compras del mes de diciembre.

h) A fines del mes de diciembre haba pagado una pliza de seguros contra incendio y
robo con una prima de Bs24.000 por los prximos seis meses.

i) El activo fijo, compuesto por mesones, estanteras, vitrinas, balanzas y caja

registradora, se depreciaba en Bs5.000 mensuales.

j) El Sr. Surez le pagaba una comisin del 5% sobre las ventas netas al vendedor
que le atenda el mostrador, el cual estaba sujeto al 12,71% de leyes sociales por
aportes laborales y 16,71% por aportes patronales. Se cancela el ltimo da de
cada mes.

k) Adems pagaba por el aseo la suma de Bs1.000 mensuales, la persona estaba

sujeta a los aportes laborales y patronales. Se cancela el ltimo da de cada mes.

l) Tambin el ltimo da de cada mes, haca un retiro de Bs8.000 mensuales para sus
gastos personales.

m) El arriendo del local ascenda a Bs2.000 mensuales que se cancelaba los das 5 de
cada mes.

n) Si tena problemas de tesorera el banco le autorizaba un sobregiro automtico por

mltiplos de Bs1.000 a una tasa de inters del 3%, estos intereses deban ser
cancelados cada 30 das vencidos.

o) El Sr. Surez tena como poltica mantener al menos una caja mnima de Bs5.000.

p) El impuesto a la renta sobre las utilidades era de un 25%.

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ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Caja 5.000 Dbito fiscal 15.220
Cheques protestados 12.000 Proveedores 110.265
Existencias 72.190 Arriendo por pagar 2.000
Retenciones laborales por
Crdito Fiscal 2.000 pagar 1.000
Aportes patronales por
Activo Fijo (Neto) 600.000 pagar 1.000
Seguros diferidos 24.000 IUE por pagar 12.525

Capital 700.000
Cuenta particular -126.820
Total Activo 715.190 Total Pasivo y Patrimonio 715.190

DESARROLLO

PRESUPUESTO DE VENTAS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

Ponderacin Sr. Surez 40% 130.000 100.000 180.000 160.000
Ponderacin Sra.
Surez 30% 120.000 80.000 100.000 160.000
Ponderacin Hija 20% 100.000 80.000 150.000 160.000
Ponderacin Hijo 10% 130.000 120.000 120.000 120.000

Ventas Netas ponderadas 121.000 92.000 144.000 156.000

13% IVA 18.080 13.747 21.517 23.310
Ventas Brutas 139.080 105.747 165.517 179.310

PRESUPUESTO DE COBRANZAS
Ventas esperadas 139.080 105.747 165.517 179.310
Menos: Protestos esperados -13.908 -10.575 -16.552 -17.931
Total cobranzas 125.172 95.172 148.966 161.379

Cobranza de Cheques protestados 12.000 13.908 10.575 16.552

PRESUPUESTO DE COMPRAS
Costo de Ventas (65%) 78.650 59.800 93.600 101.400
Inventarios Finales 60.880 81.160 85.840
Inventarios Iniciales -72.190 -60.880 -81.160
Compras Netas 67.340 80.080 98.280
13% IVA 10.062 11.966 14.686
Compras Brutas 77.402 92.046 112.966

PAGOS A PROVEEDORES (en funcin al mes)

Saldo inicial 70.190 40.075
Compras enero 38.701 38.701
Compras febrero 46.023
Total pagos 70.190 78.776 84.724

PAGOS A PROVEEDORES (en funcin a la cuota)

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Pagar a 30 das 40.075 38.701 46.023

Pagar a 60 das 30.115 40.075 38.701
Total pagos 70.190 78.776 84.724

PRESUPUESTO DE PAGOS IVA

Crditos 10.062 11.966 14.686
Dbitos -18.080 -13.747 -21.517
Saldo a favor/(a pagar) -8.018 -1.781 -6.832

Pagos IVA 13.220 8.018 1.781

PRESUPUESTO DE GASTOS SEGN EL

RESULTADO
Sueldos 1.000 1.000 1.000
Comisiones 6.050 4.600 7.200
1 1,
Aportes patronales ,178 936 370
Previsin indemnizacin 588 467 683
Provisin aguinaldo 588 467 683
Depreciaciones 5.000 5.000 5.000
Arriendo 2.000 2.000 2.000
Seguros 4.000 4.000 4.000
Total Gastos 20.403 18.469 21.937

PRESUPUESTO DE GASTOS SEGN EL DESEMBOLSO

Sueldos 873 873 873
Comisiones 5.281 4.015 6.285
Retenciones laborales 1.000 1.178 936
Aportes patronales 1.000 896 712
IUE por pagar 12.525
Arriendo 2.000 2.000 2.000
Total 22.679 8.962 10.805

PRESUPUESTO DE CAJA
Entradas de efectivo
Saldo inicial 5.000 28.083 33.407
Cobranzas 125.172 95.172 148.966
Cobranzas cheques protestados 12.000 13.908 10.575
Total entradas de efectivo 142.172 137.164 192.948

Desembolsos:
Proveedores 70.190 78.776 84.724
IVA 13.220 8.018 1.781
Gastos Personales 8.000 8.000 8.000
Gastos 22.679 8.962 10.805
Total salidas de efectivo 114.089 103.757 105.311
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Saldo mnimo de efectivo 5.000 5.000 5.000

Total efectivo necesario 119.089 108.538 110.311
Excedente/(faltante) de efectivo 23.083 28.407 82.637

Financiamiento
Prstamo
- Pagos
- Intereses pagados
= Aumento/(disminucin) de
efectivo - - -
Saldo final de efectivo 28.083 33.407 87.637

CONFITERIA SORIA
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
PERIODO ENERO-FEBRERO-MARZO

Ventas netas del periodo 357.000

Costo de Ventas (232.050)
Margen de comercializacin 124.950
(60.809
Gastos Generales )
Utilidad antes del Impuesto 64.141
Impuesto a las utilidades de las
empresas (16.035)
Utilidad despus del impuesto 48.106

CONFITERIA SORIA
BALANCE PROYECTADO
AL 31 DE MARZO
(Expresado en Bolivianos)

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Caja 87.637 Dbito fiscal 21.517
Cheques protestados 16.552 Proveedores 158.989
Existencias 85.840 Arriendo por pagar 2.000
Crdito Fiscal 14.686 Leyes sociales por pagar 2.4012
Activo Fijo (Neto) 585.000 IUE por pagar 16.035
Aportes patronales por
Seguros diferidos 12.000 pagar 1.124
Previsin indemnizacin 1.738
Provisin Aguinaldo 1.737

Capital 700.000
Cuenta particular -150.820
Utilidad del trimestre 48.106
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Total Activo 801.714 Total Pasivo y Patrimonio 801.714

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EJERCICIO PRCTICO
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