ARBOL DE DECISIONES

Yanet Liz
Febrero 20, 2012

Definicin
Es una tecnica util para problemas en los
que se presentan decisiones
secuenciales.
Aunque esta tecnica es de mayor utilidad
para situaciones en que el riesgo esta
presente tambien es empleada en
condiciones de certeza.

Simbolos a usar en Arboles de

Decisiones

Nodo de decisin del cual salen

varias alternativas.

Nodo de un estado de la naturaleza.

Pasos a seguir para usar Arbol de

Decisiones
1. Definir el Problema
2. Dibujar el Arbol de Decisiones
3. Asignarles probabilidades a los diversos
estados.
4. Estimar los resultados de cada una de las
posibles combinaciones de alternativas y
estados de la naturaleza.
5. Resolver el problema calculando los valores
monetarios esperados de cada nodo de los
estados de la naturaleza
NOTA: debe hacerse de atrs para adelante.

Finalidad del Arbol de Decisiones

Mostrar graficamente toda la informacion
de un problema.
Dibujar la representacion esquematica del
problema logrando asi que la informacion
se entienda mas facilmente.
Simplificar los calculos de probabilidades
muy complejas.

Punto importante
La parte mas importante suele ser
identificar:
Las distintas alternativas
Los posibles eventos que pueden influir en
los resultados,
Las probabilidades de ocurrencia de estos
eventos.

Tipos de Arbol de Decisiones

Para caso de
certidumbre:
Se conoce, con
certeza los resultados
esperados para cada
opcion.
No existen los nodos
de los estados de la
naturaleza.

Para caso de riesgo:

Los posibles
resultados se
presentan en funcion
de una probabilidad ya
que no se puede
afirmar con certeza.

Ejemplo para caso de Certidumbre

Liz & Co estudia la posibilidad de introducir un
nuevo producto ahora o dento de un ao. Los
beneficios de cada caso son:

Alternativas

1er ao

2do ao

A1: Introducir producto

ahora

$600,000

800,000

A2: Introducir Producto

Proximo ano

650,000

A3: No introducir
producto.

Ejemplo caso de Certidumbre

(Grafico)
A1

$ 1,400,000

$ 1,400,000
$ 650,000

650,000

$ 0.00

Ejemplo 1 para caso de Riesgo

Se dispone de $2,000 para invertir. Hay tres
posibles resultados qe tienen un riesgo
determinado y posibles ganancias o perdidas
segn la siguiente tabla. Se quiere maximizar el
valor monetario esperado (VME).:

Posibilidades Beneficio / Perdida Probabilidad

A1:

$ 1,200

0.3

A2:

$ 700

0.5

A3:

($ 500)

0.2

Ejemplo caso de Riesgo

(Grafico)
A1: (0.3) $ 1,200
VME=$ 610
A2: (0.5) $ 700
Invertir
A3: (0.2) $ -500

No Invertir
VME=$ 0.00

$ 0.00

Ejemplo caso de Riesgo

(Grfico - Clculo)
VME = (0.3*1200)+(0.5*700)+(0.2*-500)
VME = 360 + 350 - 100
VME = 610

De manera que si se invierte el valor

monetario esperado es de $610. La
alternativa en este caso es invertir, como
resultado de este arbol de decisiones.

Ejemplo 2 para caso de Riesgo

El propietario de una empresa desea
ampliar su planta de produccion.
Actualmente analiza dos opciones: una
planta grande y una pequena.
Los datos que esta considerando para el
analisis son:

Nivel de demanda
Nivel de
Demanda
Alta

Probabilidades
0.40

Costos Estimados
Planta Grande:
$ 1,200,000

Moderada

0.35

Planta Pequena:
$ 500,000

Baja

0.25

Valor presente neto

(Al 17% por 10 aos)

Demanda

Planta Grande

Planta Pequena

Alta

$ 2,400,000

1,005,000

Moderada

1,400,000

1,000,000

Baja

700,000

700,000

Beneficio Potenciales de la Inversion

(Tomando en cuenta los costos de Construccion)
Demanda

Planta Grande

Planta Pequena

Alta

$ 1,200,000

505,000

Moderada

200,000

500,000

Baja

(500,000)

200,000

Ejemplo 2 caso de Riesgo

(Planteamiento)
Da: (0.4)

Planta
Grande

Dm: (0.35)

Db: (0.25)
Da: (0.4)
Planta
Pequea

Dm: (0.35)

Db: (0.25)

Ejemplo 2: Calculo del VME

Se procede a calcular el Valor Monetario Esperado (VME)
multiplicando, para cada opcion, el Beneficio Esperado por
su respectiva probabilidad como se visualiza en el
siguiente cuadro.
Demanda

Probabildad Planta Grande

Planta Pequena

Alta

0.40

$ 1,200,000

505,000

Moderada

0.35

200,000

500,000

Baja

0.25

(500,000)

200,000

425,000

427,00

VME=

Ejemplo 2 caso de Riesgo

(Arbol decisorio con los resultados)
Da: (0.4) $1,200,000
480,000
425,000

Dm: (0.35) $ 200,000

Planta
Grande

70,000

Db: (0.25) -500,000

-125,000

Da: (0.4) 505,000

Planta
Pequea

202,000

Dm: (0.35) 500,000

175,000
427,000

Db: (0.25) 200,000

50,000

Ejercicios para
desarrollar en el aula

Ejercicio 1
Una empresa quiere
decidir la estategia que
debe usar para
promover un producto
que lanzara al mercado.
Una firma de
consultores determino
las utilidades esperadas
de las estrategias
propuestas y sus
probabilidades:

Utilidad
Estrategias

4,000

6,000 12,000

Probabilidades

E1

0.5

0.3

0.2

E2

0.2

0.6

0.2

E3

0.1

0.6

0.3

Cul es la estrategia ptima?

Ejercicio 2
Una oprtunidad de inversion altamente
especulativa, a corto plazo, ofrece
potenciales retornos de la inversion de
$2,000, $1,500 y -$3,500.
Las respectivas probabilidades son: 0.4,
0.25 y 0.35.
Cul es el valor de esta oportunidad para
un inversionista?

Valor de la informacin

Valor Esperado de la Informacin

Perfecta
Se utiliza cuando
se desea saber si
la informacin que
se pretende
obtener a travs de
un estudio de
mercado realmente
justifica la
inversin.

Ejemplo
Planta Grande / Panta Pequea
Volviendo al ejemplo de la eleccin de
construir una planta grande o una
pequea, podemos ver que aunque la
eleccin ms rentable es la pequea, la
Grande tiene un mejor valor esperado si la
demanda fuera alta.
Revisemos nuevamente el rbol decisorio:

Arbol decisorio con los resultados

Mejor VE con demanda alta
Da: (0.4) $1,200,000
480,000
425,000

Dm: (0.35) $ 200,000

Planta
Grande

70,000

Db: (0.25) -500,000

-125,000

Da: (0.4) 505,000

Planta
Pequea

202,000

Dm: (0.35) 500,000

175,000
427,000

Db: (0.25) 200,000

50,000

Planteamiento
Suponga que el presidente de la empresa
quiere tener una mejor informacion en
cuanto a la posible demanda del mercado.
Se estima que el costo de dicho estudio
sera de $60,000.
Cul sera el valor de la informacin
perfecta?

Cont.
Si la demanda real pudiera ser conocida
por adelantado, el presidente pudiera
tomar la decision correcta.
Si del estudio resulta la demanda
moderada o baja, la planta pequena debe
ser construida; si resulta alta, en cambio,
la planta grande es la que debe
construirse.

En el cuadro siguiente se presentan los posibles resultados

en los casos que se han mencionado
Demanda

Probabilidad

Decision

Resultado ($)

Alta

0.40

PG

$1,200,000

Moderada

0.35

PP

$ 500,000

Baja

0.25

PP

$ 200,000

El valor monetario esperado con la informacion es de: $ 705,000.

VEcIP= (0.40*1,200,000) + (0.35*500,000) + (0.25*200,000)
La alternativa con mayor valor esperado, cuando no se tiene certeza,
nos dio $427,000 (Planta pequea).
Aplicaremos la siguiente frmula:

Calculo del Valor de la Informacion

Perfecta
VEIP = VEcIP VEsIP
VEIP: Valor Esperado de la Informacion
Perfecta
VEcIP: Valor esperado con Informacion
perfecta del estado de la naturaleza.
VEsIP: Valor esperado sin Informacion
perfecta de la mejor alternativa

Nota: la ecuacion esta planteada en valor

absoluto.

Cont.
VEIP = 705,000 427,000
VEIP = 278,000
Como se habia estimado en $60,000 el
estudio de mercado, se puede considerar
rentable realizarla.

Tomando en cuenta la confiabilidad

del estudio de mercado
Tomando en cuenta que todo estudio
conlleva un margen de inexactitud, es
necesario tomar en cuenta la
confiabilidad.
En este ejemplo, sabemos que el esudio
determinar si la demanda sera alta,
moderada o baja, como se muestra a
cotinuacion

Arbol Inicial
Eda (Estudio demanda alta)

Edm (Estudio demanda media)

Edb (Estudio demanda baja)

Debido a que el Estudio servira para redecidir en ambas alternativas (Planta
Grande y pequena) se plantea el siguiente arbol decisorio:

Arbol Completo
PG
PP

Da
Dm
Dp
Da

Dm
Dp
Da

PG
Edm

Dm
Dp
Da

PP

Dm
Dp
Da

PG
PP

Dm
Dp
Da
Dm
Dp

Cont.
Se necesita calcular:
Las probabilidades de los posibles resultados
de la encuesta: P(Eda), P(Edm) y P(Edb).

Las probabilidades de las demandas

condicionadas a los resultados del estudio:
P(Da/Eda), P(Dm/Eda), etc

Cont.
La confiabilidad de los resultados del Estudio
para las diferentes condiciones de la demanda
son estimados segn la siguiente tabla:
Resultado
Estudio

Alta (Da)

Moderada (Dm)

Baja (Db)

Eda

0.80

0.20

0.10

Edm

0.15

0.70

0.20

Edb

0.05

0.10

0.70

Como se lee esta tabla?

Ej.: Si la demanda resulta verdaderamente alta, la probabilidad de que el
estudio la haya pronosticado como alta es de 0.80.

Cont.
Para calcular la probabilidad de cada
resultado del estudio:
P(Eda):
P(Da)*P(Eda/Da) + P(Dm)*P(Eda/Dm)
+
v
P(Db)*P(Eda/Db)
0.40*0.80 + 0.35*0.20 + 0.25*0.10
0.415

Esto significa que la probabilidad de que al

hacer el estudio la prediccion sea que la
demanda sera alta (Da) es de 0.415.

Cont
P(Edm):
0.40*0.15 + 0.35*0.70 + 0.25*0.20
0.355

P(Edb):
0.40*0.05 + 0.35*0.10 + 0.25*0.70
0.230

La bifurcacin del nodo de probabilidad de

resultados ser la siguiente:

Eda (0.415)

Edm (0.355)

Edb (0.230)

Ahora se procede a ajustar las

probabilidades de la demanda
P(Da/Eda):
P(Da Eda) / P(Eda)
P(Da Eda) =
P(Da) * P(Eda/Da)

P(Da/Eda):
P(Da) * P(Eda/Da) / P(Eda)
0.40 * 0.80/ 0.4.15
0.32/0.415 = 0.771

P(Dm/Eda): 0.169
P(Db/Eda): 0.060

Recordando:
P(A B):
P(A/B)*P(B)
P(B/A)*P(A)

Las demas probabilidades se

calcularian:
P(Da/Edm)= 0.169

P(Da/Edb)= 0.087

P(Dm/Edm)= 0.690

P(Dm/Edb)= 0.152

P(Db/Edm)= 0.141

P(Db/Edb)= 0.761

Da 1,200,000

Arbol Completo
PG

Dm, 200,000
Db -500,000

0.169
0.060

Da 505,000

PP

0.771

0.771

Dm 500,000

0.169
Db 200,000 0.060

0.415

Da 1,200,000

0.169

Dm 200,000

PG
Edm
0.355

Db -500,000
Da 505,000

PP

Dm 500,000

Da 1,200,000

Db -500,000
Da 505,000

PP

0.690
0.141
0.087

Dm 200,000

PG

0.141
0.169

Db 200,000

0.230

0.690

0.152
0.761
0.087

Dm 500,000
Db 200,000

0.152
0.761

Se procede a calcular el VME de

cada nodo de probabilidad
Ejemplo:
Para Eda PG, el VME sera:
1,200,000*0.771 + 200,000*0.169 500,000*0.060

$929,000.00
Para cada nodo, quedara el siguiente
arbol:

VME

929,000
PG
PP

485,855

0.415
PG
Edm
0.355

PP

270,000

458,545

0.230

PG
PP

245,700

272,135

Interpretacion de los VME

calculados
Si el Estudio predice una demanda alta
(Eda) la decisin ser construir una planta
grande, pues tiene mayor VME.
Si predice una demanda moderada,(Edm)
se debe construir una planta pequea
Si predice una demanda baja, (Edb) se
construir una planta pequea.

Para decidir si es factible hacer el Estudio,

se procede con los siguientes calculos:
Evaluar las oportunidades de resultados del
Estudio:
Eventos
Eda

Prob
0.415

Resultados
929,000

Edm

0.355

458,545

Edb

0.230

272,135

VME (Estudio)

$ 610,910

Conclusion
Esto significa que si se hace el Estudio, el
VME ser de $ 610,910.
Si se le resta el costo del estudio
($60,000) quedara un retorno neto de
550,910.
Al comparar con el VME sin Estudio
($427,000), resulta factible la
investigacin.