CUESTIONARIO GUIA DE ANALISIS

1.
Que se entiende por un Estado Financieros
Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes financier
os o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar
la situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fec
ha o periodo determinado. Esta informacin resulta til para la Administracin, gestor
es, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o
propietarios.

2.
La clasificacin de los Estados financieros atendiendo a la importancia
de los mismos son:

Bsicos: Tambin llamados Principales son aquellos que muestran la capacidad finan
iera de una empresa, ejemplo: Estado de Prdidas y Ganancias o Estado de Resultado
s, Balance General, Estado de Ganancias Acumuladas Retenidas y Estado de Flujo d
e Efectivo.

Secundarios: Tambin llamados Anexos, son aquellos que analizan un rengln determin
do de un Estado Financiero Bsico, ejemplo: Estado detallado de Cuentas por Cobrar
, Estado del Costo de Ventas Netas, Estado Detallado del Movimiento de Cuentas d
e Dficit, Actividades de Inversin

3.
La clasificacin de los Estados financieros atendiendo a la fecha o perio
do a que se refieren son:

Estados Financieros Estticos, son aquellos cuya informacin se refiere a un instan

e dado, a una fecha fija, por ejemplo: Balance General, Estado Detallado de Cuen
tas por Cobrar, Estado detallado del Activo Fijo Tangible, etc.

Estados Financieros Dinmicos, son aquellos que presentan informacin correspondien

e a un periodo dado, a un ejercicio determinado, ejemplo: Estado de Perdida y Ga
nancias o Estado de Resultados, Estado del Costo de Ventas Netas, Estado del Cos
to de Produccin, Estado Analtico de Costos de Ventas, etc., Estado de Flujos de Ef
ectivo, Estado de Utilidades Retenidas.

Estados Financieros Esttico-Dinmico, son aquellos que presentan en primer trmino

formacin a fecha fija y en segundo trmino informacin correspondiente a un periodo d
eterminado, ejemplo: Estado Comparativo de Cuentas por Cobrar y Ventas, Estado c
omparativo de cuentas por pagar y compras, etc.

Estados Financieros Dinmico-Esttico son aquellos que presentan informacin en pri

lugar correspondiente a un ejercicio y en segundo lugar informacin a fecha fija,
ejemplo: Estado comparativo de Ingresos y Activo Fijo, Estado Comparativo de Ut
ilidades y Capital Contable.
4.
Los estados financieros bsicos en qu consisten y cuales son:

El balance general

El estado de resultados

El estado de cambios en el patrimonio

El estado de cambios en la situacin financiera

El estado de flujo de efectivo

Balance general
El estado de situacin financiera o Balance General muestra el monto del activo, p
asivo y capital en una fecha especfica. En otras palabras, dicho estado muestra,
los recursos que posee el negocio, lo que debe y el capital aportado por los dueo
s.
Estado de resultados
Este estado financiero muestra detallada y ordenadamente cmo se obtuvo la utilida
d o prdida (Ingresos menos Costos y Gastos) en un determinado perodo de tiempo.
Estado de cambios en el patrimonio
Este estado financiero muestra en forma detallada los aportes de los socios y la
distribucin de las utilidades obtenidas en un periodo, adems de la aplicacin de la
s ganancias retenidas en periodos anteriores.
Estado de cambios en la situacin financiera
Se utiliza para mostrar los cambios y las causas de dichos cambios; por ejemplo:

los movimientos y aplicaciones de los recursos provenientes de las operaciones

y de otras fuentes.
La forma de presentacin vara segn la necesidad de la empresa; ejemplo: Estado de Or
igen y Aplicacin de Recursos.
El estado de flujo de efectivo
Es el estado financiero en el que se refleja la solvencia y estabilidad de la em
presa. En el se deducen de los datos contables, la capacidad de la empresa, tant
o para financiar sus actividades como para atender el pago de las obligaciones e
n sus vencimientos.

5.
Los estados financieros secundarios, en qu consisten y cuales son
Son aqullos que, derivados de los Estados Financieros Bsicos, proporcionarn informa
cin analtica o de detalle sobre stos.
Los estados financieros accesorios son:

Estado de Movimientos en el Capital Contable

Estado de Costo de lo Vendido

Estado de Costo de Produccin

Estados Especiales.
6.
De el concepto de interpretacin
Interpretar: es explicar el sentido de un fenmeno o asunto.
Anlisis Financiero:
Se define como el conjunto de principios y procedimientos en la transformacin de
variables y datos sobre aspectos contables, econmicos y financieros en informacin
procesada. Con el fin de proporcionar indicadores de riesgo y rendimiento til par
a la toma de decisiones de inversin, financiamiento o evaluacin de la gestin.
7.
Cuales son tcnicas en la que se basa la interpretacin
Anlisis comparativo
Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres
ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los dif
erentes perodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de det
ectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la em
presa.
Anlisis de tendencias
El mtodo de anlisis por tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales
o anlisis comparativo y se utiliza cuando la serie de aos a comparar es mayor a tr
es. La comparacin de estados financieros en una serie larga de perodos permitir eva
luar la direccin, velocidad y amplitud de la tendencia, as como utilizar sus resul
tados para predecir y proyectar cifras de una o ms partidas significativas.
Estados financieros proporcionales
El anlisis de estados financieros proporcionales es, en el fondo, la evaluacin de
la estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se e
xpresan como la proporcin o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro d
e un total, que sea representativo de lo que se pretenda analizar. Esta tcnica pe
rmite evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman los grandes g
rupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otra
s categoras que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente econmico.
Indicadores financieros
Finalmente, los indicadores o ratios financieros expresan la relacin matemtica ent
re una magnitud y otra, exigiendo que dicha relacin sea clara, directa y comprens
ible para que se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no
podran ser detectadas mediante la simple observacin de los componentes individuale
s de la razn financiera.
8.

De el concepto de anlisis

Anlisis: el anlisis de los estados financieros, es un estudio de las relaciones qu

e existen entre los diversos elementos de un negocio, manifestados por un conjun
to de estados contables pertenecientes a un mismo ejercicio y de la tendencia de
esos elementos, mostradas en una serie de estados financieros correspondientes
a varios estados sucesivos
9.
Menciones y explique brevemente los requisitos del anlisis
De manera resumida podemos establecer que para analizar el contenido de los esta
dos financieros, es necesario observar los siguientes requisitos:

Clasificar los conceptos y las cifras que integran el

inancieros

Reclasificar los conceptos y las cifras del contenido

,

La clasificacin y reclasificacin debe ser de cifras

del contenido de los estados financieros.

Tanto la clasificacin como la reclasificacin de los

se desde un punto de vista definido.
10.

contenido de los estados f

de los estados financieros

relativas a conceptos homogn

estados financieros debe hace

Del concepto de comparacin:

Examinar dos o ms objetos para descubrir sus relaciones, diferencias o semejanzas

.
11.
Cules son los fines u objetivos que persigue el analista de estados finan
cieros
El analista de estados financieros debe tratar de conocer, con el mayor detalle
posible, lo referente a los determinantes del rendimiento sobre la inversin y su
comportamiento en el tiempo para darse una idea acerca del desempeo de la empresa
a travs de los aos
12.
Mencione a qu tipo de personas o empresas les interesa el anlisis financ
iero y porque
El analista, ya sea interno o externo, debe tener un conocimiento completo de lo
s estados financieros de la empresa que se est analizando (balance general, estad
o de resultados, estado de variaciones en el capital contable y estado de cambio
s en la situacin financiera), situacin que ha sido considerada en los primeros capt
ulos de este libro y que le capacita para comprender los estados financieros de
una empresa en particular. Adems, segn lo indican Kennedy y McMullen, "debe ser ca
paz de imaginarse los departamentos y actividades del negocio cuya situacin finan
ciera y progreso en las operaciones se pretende evaluar a travs de sus estados fi
nancieros". Es decir, el analista debe conocer lo que est detrs de los datos monet
arios; para complementar lo que nos dicen los estados financieros se deben tomar
en cuenta aquellos recursos de los cuales no hablan estos estados tales como: e
l recurso humano, la capacidad tcnica, tecnologa, capacidad administrativa y creat
ividad del elemento humano.
13.
Menciones cuales son los pasos a seguir en las platicas preliminares con
el cliente
El primer paso consiste en seleccionar del total de la informacin disponible resp
ecto a un negocio, la que sea ms relevante y que afecte la decisin segn las circuns
tancias. El segundo paso es relacionar esta informacin de tal manera que sea ms si
gnificativa. Por ltimo, se deben estudiar estas relaciones e interpretar los resu
ltados. Los tres pasos mencionados antes son definitivamente muy importantes, si
n embargo, la esencia del proceso es la interpretacin de los datos obtenidos como
resultado de aplicar las herramientas y tcnicas de anlisis.

14.

Diga en qu consiste la carta convenio

Es un documento suscrito entre dos instituciones en el que manifiestan la volun

tad y compromiso de desarrollar en forma planificada actividades de inters comn s
in fines de lucro. Expresa la confianza y buena voluntad entre las partes compr
ometidas para desarrollar actividades de cooperacin mutua.

15.

Diga en qu consiste la investigacin preliminar y cul es su finalidad

Plticas preliminares con el cliente. En sta etapa debe concertarse una cita con el
cliente a fin de poder fijarse: La clase de trabajo que desea el cliente. Los e
stados financieros que estarn a nuestra disposicin. La fecha aproximada de entrega
del informe. El importe de los honorarios.
Todo lo anterior debe formalizarse a travs de una carta convenio en la que establ
ezcan de manera formal loa acuerdos alcanzados. As tambin el analista habr de hacer
una investigacin que le permita conocer el giro, naturaleza, organizacin, infraes
tructura y capacidad de la empresa.
16.

Cmo definira el concepto de mtodo de anlisis

Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados

para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numricos que integra
n los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo peri
odo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.
17.
Diga cmo se clasifican los mtodos de anlisis
Una clasificacin de los tipos de anlisis se presenta a continuacin:

Por la clase de informacin que se aplica.

Mtodos Verticales.
Aplicados a la informacin referente a una sola fecha o a un solo perodo de tiempo.
Mtodos Horizontales.
Aplicados a la informacin relacionada con dos o ms fechas diversas o dos o ms perodo
s de tiempo.
Anlisis factorial.
Aplicado a la distincin y separacin de factores que concurren en el resultado de u
na empresa.

Por la clase de informacin que maneja.

Mtodos Estticos.
Cuando la informacin sobre la que se aplica el mtodo de anlisis se refiere a una fe
cha determinada.
Mtodos Dinmicos.
Cuando la informacin sobre la que se aplica el mtodo de anlisis se refiere a un pero
do de tiempo dado.
Mtodos Combinados.
Cuando los estados financieros sobre los que se aplica, contienen tanto informac
in a una sola fecha como referente a un perodo de tiempo dado. Pudiendo ser esttico
- dinmico y dinmico-esttico.

Por la fuente de informacin que se compara.

Anlisis Interno.
Cuando se efecta con fines administrativos y el analista esta en contacto directo
con la empresa, teniendo acceso a todas las fuentes de informacin de la compaa.
Anlisis Externo.
Cuando el analista no tiene relacin directa con la empresa y en cuanto a la infor
macin se ver limitado a la que se juzgue pertinente obtener para realizar su estud
io. Este anlisis por lo general se hace con fines de crdito o de inversiones de ca
pital.

Por la frecuencia de su utilizacin.

Mtodos Tradicionales.
Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los analistas financieros.
Mtodos Avanzados.
Son los mtodos matemticos y estadsticos que se aplican en estudios financieros espe
ciales o de alto nivel de anlisis e interpretacin financieros.
Mtodos Verticales.
Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras
de un solo ejercicio.
De este tipo de mtodo tenemos al:
. Mtodo de Reduccin de la informacin financiera.
. Mtodo de Razones Simples.
. Mtodo de Razones Estndar.
. Mtodo de Por cientos integrales.
Mtodos Horizontales.
Son aquellos en los cuales se analiza la informacin financiera de varios aos. A di
ferencia de los mtodos verticales, estos mtodos requieren datos de cuando menos do
s fechas o perodos.
Entre ellos tenemos:
. Mtodo de aumentos y disminuciones.
. Mtodo de tendencias.
. Mtodo de Control Presupuestal.
. Mtodos Grficos.
. Combinacin de mtodos.
18.
Diga en qu consiste el mtodo vertical
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado
de Resultados, comparando las cifras en forma vertical
19.

Diga en qu consiste el mtodo horizontal

En este mtodo se trata de estudiar el porcentaje que cada masa representa en el a

ctivo o pasivo. Una vez obtenidos los porcentajes estos se pueden comparar duran
te varios ejercicios y as ver la evolucin de la empresa o compararlos con otros se
ctores.
20.

Diga en qu consiste el mtodo histrico

Se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a

fecha o periodos distintos.
21.
Diga en qu consiste el mtodos proyectado o estimado
Se aplica para analizar estados financieros Pro-forma y presupuestos.
22.
Explique segn sus conocimientos y practica en qu consiste el procedimiento
de anlisis de porcientos integrales
Es un mtodo usado frecuentemente, que consiste en relacionar cada una de las part
idas de un estado financiero, con una cuenta base cuyo valor se hace igual al 10
0%. En el balance General, se toma el total del activo como 100% y se compara el
valor neto de cada una de sus cuentas, para establecer la magnitud proporcional
de cada cuenta con la inversin total. Lo mismo se aplicar a cada una de las cuent
as del pasivo y del patrimonio cuyos valores se comparan con el total del pasivo
ms patrimonio que tiene un valor del 100%.
23.
El procedimiento de porcientos integrales se puede dar de 2 maneras, men
cinelas

Porciento integral

Factor constante
24.
Escriba las formulas aplicables al procedimiento de porcientos integrale

Porciento integral = (cifra parcial / cifra base) 100 Porciento integral es igua
l a cifra parcial sobre cifra base por cien

Factor constante = (100 / cifra base) cada cifra parcial Factor constante es igu
al a cien sobre cifra base por cada cifra parcial
25.
En las medidas previas al anlisis de estados financieros cuales son las r
eglas generales
Los estados financieros se someten a reglas generales y reglas especiales. Las r
eglas generales son aplicables a todos los estados financieros. Las reglas gener
ales son:
Simplificacin de cifras
Agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo un mismo ttulo genrico
Cuentas complementarias.
26.

Diga que es un informe de estados financieros

Es el documento formal en el cual el analista hace accesible a su cliente los co

nceptos y cifras del contenido de los estados financieros que fueron objeto de e
studio, ya sea a travs de comentarios, explicaciones, sugerencias y grficas. Mater
ialmente se compone de: Cubierta Antecedentes. Estados financieros. Grficas .Come
ntarios, sugerencias y conclusiones.
27.
Mencione el contenido de estados financieros

Activos, Pasivos y Patrimonio.

Ingresos y gastos (que incluyen las ganancias y las prdidas, respectivamente).

Otros cambios en el patrimonio.

Flujos de efectivo.
Activos: Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de hec
hos pasados y del que se espera obtener en el futuro beneficios para la entidad.
Un activo se reconoce en el balance cuando es probable que se obtengan ingresos
en el futuro y que el coste o valor del mismo se pueda medir de forma fiable.
Pasivos: Un pasivo es una obligacin actual de la entidad, derivada de hechos pasa
dos, cuya liquidacin se espera que suponga una salida de recursos que afectar a lo
s beneficios econmicos de la entidad. Un pasivo se reconoce en el balance cuando
es probable que la salida de recursos afecte a los beneficios econmicos como cons
ecuencia de la liquidacin de obligaciones presentes y el importe al que se realiz
ar la liquidacin se pueda medir de forma fiable.
Patrimonio: El patrimonio equivale al importe residual de los activos de la enti
dad tras deducir todos sus pasivos. A pesar de que conceptualmente es una cantid
ad residual, generalmente se subdivide en varios componentes por motivos de pres
entacin, por ejemplo: a) Capital suscrito, b) resultados acumulados, c) otras res
ervas.
Ingresos y Gastos: Ingresos son incrementos en los beneficios econmicos obtenidos
durante el perodo contable en forma de entradas/incrementos del valor de los act
ivos o salidas/reducciones de los pasivos que originan aumentos del patrimonio,
diferentes a las aportaciones de los propietarios. Gastos son disminuciones en l
os beneficios econmicos producidos durante el perodo contable en forma de salidas/
reducciones del valor de los activos o entradas/aumentos de los pasivos que supo
ngan disminuciones en el patrimonio, diferentes a las distribuciones realizadas
a los propietarios.
28.

Mencione los atributos del informe

El informe del analista de ser:

Claro.

Limpio.

Con terminologa accesible.

Bien redactado.

Concreto.
Bien presentado.

29.

De un ejemplo de conclusiones en el informe

Las cifras que se informen correspondientes al perodo anterior, ya sea que se haya
expresado al costo histrico o al costo actual, se re expresan aplicando un ndice
general de precios de manera que los estados finan-cieros comparativos se presen
ten en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo al final del
perodo que se informa. La informacin que se revela con relacin a perodos anteriores
tambin se expresa en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitiv
o al final del periodo que se reporta.