ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

Proyecto para el montaje de una empresa de Creacin una fabrica

aseo en la ciudad de Tunja

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Adecuacion Bodega almacenamiento
1
1,200,000
Intalacion maquinaria
1
700,000
Cuarto de empaque
2
350,000
Area de Residuos
1
170,000
Pintura
4
12,000
Mano de obra (das)
3
20,000
Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Tanques de almacenamiento de materias
primas
Tanque enchaquetado para fusin de grasas
Cladera
Tanque para dilucin y alimentacin de
cloruro de
Tanque
consodio
enchaquetamiento trmico para
alimentacin de jabn a la secadora y
picadora
Paila hervidora de jabn
secadora y picadora
Compresor y cortadora de pastillas automtic
Maquina empaquetadora

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

1
1
2

990,000
895,000
632,000

715,000

2
3
1
1
1

600,000
132,000
250,000
800,000
892,800

Total

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
1
Moldes de madera o acero
2
Vagonetas de transporte
1
Muestreadores
2
Bscula de precisin
Total

COSTO UNITARIO
30,000
20,000
40,000
120,000

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRAC

DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Escritorio Tipo gerencia
1
300,000
Escritorio Tipo secretaria
1
300,000

Escritorio auxiliar
Horno microondas
Archivador
Extintor
Vitrinas
Mesa cortadora
Mesa de planchar
Sillas operarias
Sillas tipo sala
Total

1
1
1
2
1
1
1
2
12

150,000
100,000
120,000
70,000
187,560
110,000
50,900
55,000
14,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

CARGO
OPERARIA DE PATRONA
OPERARIA DE CONFECCION
Subtotal
Subtotal

REMUNERACIN
MENSUAL
750,000
800,000
_
_

REMUNERACIN
ANUAL
9,000,000
9,600,000
18,600,000
18,600,000

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APO

%
ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
Aceites usados y colados
Agua Destilada
Sosa castica

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

KILOS
LITRO
Gramos

2
8
150

Pliego
Caja
Unidad
Frasco 80c.c

1620
2
10
6

Subtotal Materiales Directos

B.

MATERIALES INDIRECTOS

Papel
Lpiz
Tiza
Aceite
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL

SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

MEDIDA
CANTIDAD
Kw_ hora
7,200
Cargo fijo
12
Cargo fijo
12
Mts3
240
Promedio
12
Bimensual
6
Mensual
12

TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN A

ACTIVO
Tanques de almacenamiento de materias
primas
Tanque enchaquetado para fusin de grasas
Cladera
Tanque para dilucin y alimentacin de
cloruro de sodio

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10
10
6

990,000
895,000
632,000

715,000

Tanque con enchaquetamiento trmico para

alimentacin de jabn a la secadora y
picadora

600,000

TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN AC

ACTIVO
Activos de Administracin
Total activos de administracin

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10

1,736,460
1,736,460

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIN REMUNERACIN
MENSUAL
ANUAL

CARGO
B. ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL
SECRETARIA RECEPCIONISTA
CONTADOR (HONORARIOS)
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO
subtotal

SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos
Cafetera

700,000
500,000
350,000
250,000
1,800,000

8,400,000
6,000,000
4,200,000
3,000,000
21,600,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
ao
1
ao
1
ao
1

TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS

ACTIVO INTANGIBLE

Gastos preoperativos
AMORTIZAR

PLAZO (en aos) COSTO DEL

AMORTIZACIN ACTIVO

1,953,072

PLAZO (en aos) COSTO DEL

AMORTIZACIN ACTIVO

ACTIVO INTANGIBLE

Amortizacin en cifras fsicas

2,878,000

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

4,831,072

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones)

SERVICIO

Publicidad
Transporte

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

MES
MES

12
12

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

Subtotal

COSTO
VARIABLE

COSTO FIJO

$ 28,620,750
$ 692,000
$ 208,000
$ 556,833
$ 556,833

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

Subtotal
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin

Subtotal

$ 30,974,250
$ 811,009
$ 966,214
$ 173,646
$ 32,925,119

$ 4,044,000
$ 4,044,000

$ 11,230,800
$
$ 40,751,550

TOTAL
COSTOS TOTALES

$ 37,525,953

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

N0 17

$ 40,751,550
$ 78,277,503

125,000 Lo da el ejercicio
1,080 en el ao
37,525,953
40,751,550
37,732.92
430

$
$

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES

COSTO FIJO

0
400
800
1200
1600
2000

$
$
$
$
$
$

37,525,953
37,525,953
37,525,953
37,525,953
37,525,953
37,525,953

COSTO VARIABLE

$
$
$
$
$

0
15,093,167
30,186,333
45,279,500
60,372,667
75,465,833

ejemplo punto de equilibrio varias lineas

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.

ACTIVIDADES
PARTICIPACION
PRECIO DE VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION

40%
4,000
1,600
2,400

35%
3,000
1,300
1,700

COSTOS FIJOS SON:

$ 160,000,600
Margen de contribucin promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado
2,055

Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 160.000.600/2055=
$ 77,859 Este valor se relaciona con los porcen
Linea A
Linea B
Linea C
TOTAL

$ 77,859
$ 77,859
$ 77,859

0.4
0.35
0.25

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

DESCRIPCION
VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

A
124,574,676
49,829,871
74,744,806

B
81,752,131
35,425,924
46,326,208

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS
Unidades
Ingresos
Costo Variable por unidad
% en pesos

31,144
124,574,676
1,600
41%

27,251
81,752,131
1,300
27%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774+A327=
0.4730769231
X=CF/CM%=16.000.600/0.47

$ 340,426,809

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos

ITEMS

Ingresos
Costos variables
Contribucin Marginal en Pesos

124,574,676
49,829,871
74,744,806

81,752,131
35,425,924
46,326,208

Contribucin Marginal en %
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje

60%

57%

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS
Mezcla Conformada
Ingresos

41%
139,662,280
Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

B
27%
91,653,372

No 23
CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina

SUBTOTAL

Programa de inversin fija del

$ 7,402,800
$ 1,736,460
$ 9,139,260

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 2,878,000
$ 1,953,072
$ 4,831,072
$ 13,970,332

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO

AO
1

Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

$ 41,308,383
$ 32,925,119
$ 4,044,000

Total Costos
Operacionales

$ 78,277,503

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales
$ 78,277,503
(-) depreciacin
($ 730,479) se resta 1 para igualar al resultado d
(-) amort diferidos
($ 966,214)
(=) Costo operacional anual
$ 76,580,809 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD =
$ 212,724
Capital de trabajo

$ 6,381,734

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F
$ 6,381,734
i
$ 0.0645 la inflacin
n
$ 1 un ao
P

Diferencia

$ 5,995,053
$ 386,681

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin

DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 6,381,734

$ 386,681

TOTAL INVERSION

$ 6,381,734

$ 386,681

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos const

Con incremento en produccin

DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 10,205,000

$ 618,340

$ 10,205,000

$ 618,340

Incremento Valor en la produccin

TOTAL INVERSION

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin
$ 0.0645
Incremento ao 2
$ 658,223
incremento ao 3
$ 700,678
incremento ao 4
$ 745,872
incremento ao 5
$ 793,980

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en

DETALLE
AOS
0
1
CAPITAL DE TRABAJO

Incremento de produccin anual

Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4

DETALLE

$ 10,205,000

$
$
$
$
$

432,881
1,119,024 Diferencia
1,191,201
1,268,034
1,349,822

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en

AOS
0
1

CAPITAL DE TRABAJO

$ 10,205,000

$ 658,223
$ 460,802

$ 10,205,000

$ 1,119,024

Incremento En Capital de trabajo

TOTAL INVERSION

$ 658,223

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Pasivos
Corrientes cuentas por pagar

5,010,422
5,194,578
10,205,000

5,628,852
5,194,578
10,823,430

0.0

0.0
0

Capital de Trabajo

10,205,000

10,823,430

Incremento de capital de trabajo

10,205,000

618,430

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas
2,878,000
inversin en maquinaria y equipo
7,402,800
inversin mueble y enseres equipos
1,736,460
inversion intangibles
1,953,072
total inversin
13,970,332
Capital de trabajo

$ 10,205,000

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)

CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo
TOTAL DE INVERSIONES

0
-13,970,332
-10,205,000

1
-618,340

-21,123,832

-618,340

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE E

CONCEPTO
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS

Total ingresos Operacionales

135,000,000

143,707,500

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (tr

CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Depreciacin

692,000
28,620,750
556,833

736,634
28,620,750
556,833

29,869,583

29,914,217

208,000
0
$ 11,230,800

221,416
0
$ 11,955,187

Subtotal Gastos generales de

produccin

11,438,800

12,176,603

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN

41,308,383

42,090,820

Subtotal Costos Directos

2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trmino

CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN

1
30,974,250
811,009
_
173,646
966,214

2
30,974,250
811,009
_
173,646
966,214

32,925,119

32,925,119

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA

1
3,600,000
444,000
4,044,000

2
3,600,000
444,000
4,044,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos

CONCEPTO
Costos de produccion
Gastos administrativos
Gastos de venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

1
41,308,383
32,925,119
4,044,000
78,277,503

2
42,090,820
32,925,119
4,044,000
79,059,939

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin

0
-13,970,332
-10,205,000

1
-386,681

-24,175,332

-386,681

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON

CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina

FUENTES

Pr
Pr
Pr

Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo

-7,402,800
_
-1,736,460
-9,139,260

Pr
Pr
Cr y Pr

-1,953,072
-2,878,000
-10,205,000

TOTAL INVERSIONES

-24,175,332

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constant

PERIODO

PAGO ANUAL

INTERESES
SOBRE SALDOS
0,2387

DATOS
I=
P=

23.87% EA
-9,908,430

Para este proyecto, el c

de libre inversin a 5 a

N=
A=

5 AOS
3,599,372

Para este proyecto, el c

de libre inversin a 5 a

TABLA DE AMORTIZ
CUOTA

SALDO INICIAL

1
2
3
4

9,908,430
8,674,200
7,145,360
5,251,585

2,905,766

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$2,365,412/1,0645

2,221,834 Ao 1

2,070,532/(1+0,0645)^2

1,827,219 Ao 2

1,705,597/(1+0,0645)^3

1,413,967 Ao 3

1,253,597/(1+0,0645)^4

976,248 Ao 4

696,606/(1+0,0645)^5

507,440 Ao 5

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^1

1,159,446 Ao 1

P= 1,528,841/(1+0,0645)^2

1,349,183 Ao 2

P=1,893,775/(1+0,0645)^3

1,569,970 Ao 3

P=2,345,819/(1+0,0645)^4

1,826,888 Ao 4

P=2,905,766/(1+0,0645)^5

2,125,848 Ao 5
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital

Aos

Intereses

2,221,834

1,827,219

Capital

1,159,446

1,349,183

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trmin

CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales

1
135,000,000
78,277,503

2
143,707,500
128,525,181

Utilidad operacional
Menos impuestos

56,722,497
18,718,424

15,182,319
5,010,165

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

38,004,073
730,479
966,214

10,172,154
730,479
966,214

39,700,767

11,868,847

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAM

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento

0
-24,175,332

1
-618,340
39,700,767

-21,123,832

39,082,427

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Inversin fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo

0
-13,970,332
_
-10,205,000

-618,340

-24,175,332

-618,340

Valor residual
Flujo Neto de Inversin

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Total ingresos Operacionales
Menos costos operacionales
Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

1
135,000,000
78,277,503

2
143,707,500
128,525,181

56,722,497
2,221,834

15,182,319
1,827,219

Utilidad Gravable
Menos impuestos

54,500,663
17,985,219

13,355,100
4,407,183

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

36,515,444
730,479
966,214

8,947,917
730,479
966,214

38,212,138

10,616,409

Flujo Neto de Operacin

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAM

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto del
proyecto con financiamiento

0
-24,175,332

1
-618,340
38,212,138

-21,123,832

37,593,798

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la implementacin
Capital de trabajo

-13,970,332
_
-10,205,000

-618,340

Valor residual
Crdito

9,908,430

Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin

-1,159,446
-14,266,902

-1,777,786

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales

1
135,000,000
78,277,503

2
143,707,500
128,525,181

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

56,722,497
2,221,834

15,182,319
1,827,219

Utilidad Gravable
Menos impuestos

54,500,663
17,985,219

13,355,100
4,407,183

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
FLUJO NETO DE OPERACIN

36,515,444
730,479
966,214

8,947,917
730,479
966,214

38,212,138

10,644,611

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin

0
-14,266,902

1
-1,777,786
38,212,138

Flujo financiero neto del proyecto

-14,266,902

36,434,353

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES

IMPLEMENTACION

Activos fijos tangibles

Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo

0
-9,139,260
-1,953,072
-2,878,000
-10,205,000

Inversin Total
Crditos para inversin en activos fijos

-24,175,332
9,908,430

-618,340

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

-14,266,902

-618,340
-1,159,446

Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones

-14,266,902

-1,777,786

-618,340

135,000,000
135,000,000
41,308,383
32,925,119
4,044,000
78,277,503
56,722,497
2,221,834
54,500,663
-17,985,219
36,515,444
730,479

Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA

966,214
38,212,138

-14,266,902

36,434,353

acin una fabrica productoras de productos de

dad de Tunja

COSTO TOTAL
1,200,000
700,000
700,000
170,000
48,000
60,000
2,878,000

UIPO DE PRODUCCIN
COSTO TOTAL

VIDA UTIL (aos)

990,000
895,000
1,264,000

10
10
6

715,000

1,200,000
396,000
250,000
800,000
892,800
7,402,800

5
8
5
5
5

COSTO TOTAL
30,000
40,000
40,000
240,000
350,000

VIDA UTIL (aos)

3
2
5
5

UIPOS DE ADMINISTRACIN
COSTO TOTAL
VIDA UTIL (aos)
300,000
10
300,000
10

150,000
100,000
120,000
140,000
187,560
110,000
50,900
110,000
168,000
1,736,460

10
10
10
10
10
10
10
10
10

ES
COSTO
300,000
400,000
442,520
250,000
220,000
163,000
177,552
1,953,072

BRA
PRESTACIONES
SOCIALES
4,848,750
5,172,000
10,020,750
10,020,750

ONES SOCIALES Y APORTES

o de operaciones)

PRIMER AO
13,848,750
14,772,000
28,620,750
28,620,750

COSTO UNITARIO

TOTAL AO

12,000
16000
3,600

24,000
128,000
540,000
0
0
0
0
0
0
0
692,000

100
6,000
700
4,500

162,000
12,000
7,000
27,000
208,000
900,000

mer ao)
COSTO UNITARIO
350
9,500
33,900
2,500
120,000
25,000
500,000

TOTAL AO
2,520,000
114,000
406,800
600,000
1,440,000
150,000
6,000,000
11,230,800

S POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

DEPRECIACION ANUAL
2
3

99,000
89,500
105,333

99,000
89,500
105,333

99,000
89,500
105,333

99,000
89,500
105,333

99,000
89,500
105,333

143,000

143,000

143,000

143,000

143,000

120,000

120,000

120,000

120,000

120,000

556,834

556,834

556,834

556,834

556,834

POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

DEPRECIACION ANUAL
2
3
173,646
173,646
173,646
173,646

1
173,646
173,646

173,646
173,646

ADMINISTRATIVO
PRESTACIONES
SOCIALES

AOS

4,525,500
3,232,500
0
1,616,250

5
173,646
173,646

1
12,925,500
9,232,500
4,200,000
4,616,250

9,374,250

30,974,250

COSTO UNITARIO
250,000
436,009
125,000

TOTAL AO 1
250,000
436,009
125,000

STRATIVOS

811,009

RTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2

390,614

390,614

390,614

390,614

390,614

390,614

390,614

390,614

390,614

390,614

VALOR AMORTIZACION ANUAL

1
2

575,600

575,600

575,600

575,600

575,600

575,600

575,600

575,600

575,600

575,600

966,214

966,214

966,214

966,214

966,214

o de operaciones).
COSTO UNITARIO

$ 300,000
$ 37,000

AO 1

$ 3,600,000
$ 444,000
$ 4,044,000

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales

a los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los
niveles de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de
Admionitracin como arrendamiento, sueldos del personal
administrativo.
C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de
produccin. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la
planta de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de
produccin)
Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

uilibrio.
COSTO TOTAL

$ 37,525,953
$ 52,619,119
$ 67,712,286
$ 82,805,453
$ 97,898,619
$ 112,991,786

INGRESO TOTAL

$0
$ 50,000,000
$ 100,000,000
$ 150,000,000
$ 200,000,000
$ 250,000,000

C
25%
5,000
3,000
2,000

erado

se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea

$ 31,144
$ 27,251
$ 19,465
$ 77,859

o de equilibrio
C
97,323,966
58,394,380
38,929,586
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0

TOTALES

19,465
97,323,966
3,000
32%

77,859
303,650,774
5,900
100%

47%

equilibrio en pesos.
C

TOTALES

97,323,966
58,394,380
38,929,586

303,650,774

40%
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%

unto de equilibrio.
C
32%
109,111,157

TOTALES
100%
340,426,809

e inversin fija del proyecto.

AOS
2

gastos de produccin
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

gastos adminiatrativo
692,000
28,620,750
11,995,633
41,308,383

Ver modulo del curso

para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales

Sueldos y prestaciones
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total

trminos constantes
AOS
2
$ 386,681

$ 386,681
$

$ 386,681

$ 386,681

$ 386,681
$ 386,681

abajo (trminos constantes).

AOS
2
$ 618,340
$ 432,881
$ 1,051,221

3
$ 618,340
$ 432,881
$ 26,229
$ 1,077,450

o , sin incremento en produccion

AOS
2
3
$ 700,678

$
$
$
$

$ 745,872

4
$ 618,340
$ 432,881
$ 52,458
$ 1,103,679

4
$ 793,980

460,802
490,524
522,162
555,842

o con incremento en produccin

AOS
2
3
$ 700,678
$ 490,524
$ 1,191,201

$ 745,872
$ 522,162 $
$ 1,268,034

4
$ 793,980
555,842
$ 1,349,822

CONTABLE
AOS
2

6,247,192
5,627,459
11,874,651

6,865,532
6,086,569
12,952,101

7,483,872
6,571,908
14,055,780

0.0

0.0

0.0

11,874,651

12,952,101

14,055,780

1,051,221

1,077,450

1,103,679

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

AOS

NAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

AOS
2
3

ESTO DE INGRESOS

5
1,047,833
868,230
_
_
1,916,063
11,751,724
13,667,787
13,667,787

143,707,500

143,707,500

143,707,500

OS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
2
3

736,634
28,620,750
556,833

736,634
28,620,750
556,833

736,634
28,620,750
556,833

736,634
28,620,750
556,833

29,914,217

29,914,217

29,914,217

29,914,217

221,416
0
$ 11,955,187

221,416
0
$ 11,955,187

221,416
0
$ 11,955,187

221,416
0
$ 11,955,187

12,176,603

12,176,603

12,176,603

12,176,603

42,090,820

42,090,820

42,090,820

42,090,820

MINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
3
4
30,974,250
30,974,250
811,009
811,009
_
_
173,646
173,646
966,214
966,214

5
30,974,250
811,009
_
173,646
966,214

32,925,119

32,925,119

32,925,119

4
3,600,000
444,000
4,044,000

5
3,600,000
444,000
4,044,000

GASTOS DE VENTAS
TOTAL AO
3
3,600,000
444,000
4,044,000

RACIONALES (Trminos constantes)

AOS
3
4
42,090,820
42,090,820
32,925,119
32,925,119
4,044,000
4,044,000
79,059,939
79,059,939

S SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3

5
42,090,820
32,925,119
4,044,000
79,059,939

50,505,278

-386,681

-386,681

-386,681

-386,681

-386,681

-386,681

-11,751,724
13,667,787
1,916,063

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
1

ITO (Trminos Constantes)

VALOR
DISPONIBLE
SALDOS A FINAL
PARA AMORTIZAR
DEL AO

Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario
de libre inversin a 5 aos con una tasa anual de 23,87%

Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario
de libre inversin a 5 aos con una tasa anual de 23,87%

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

INTERES

ABONO CAPITAL

VALOR CUOTA

SALDO FINAL

2,365,142
2,070,532
1,705,597
1,253,553

1,234,230
1,528,841
1,893,775
2,345,819

3,599,372
3,599,372
3,599,372
3,599,372

8,674,200
7,145,360
5,251,585
2,905,766

693,606

2,905,766

3,599,372

eses y amortizacin de capital

y amortizacin de capital
3
1,413,967

976,248

507,440

1,569,970

1,826,888

2,125,848

NANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
3
4
143,707,500
143,707,500
128,525,181
128,525,181

5
143,707,500
128,525,181

15,182,319
5,010,165

15,182,319
5,010,165

15,182,319
5,010,165

10,172,154
730,479
966,214

10,172,154
730,479
966,214

10,172,154
730,479
966,214

11,868,847

11,868,847

11,868,847

YECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
4
-618,340
-618,340
-618,340
11,868,847
11,868,847
11,868,847

11,250,507

11,250,507

S CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3

-12,678,360

-12,678,360

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

15,182,319
1,413,967

15,182,319
976,248

5
1,916,063
11,868,847

11,250,507

_
-618,340

CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
3
4
143,707,500
143,707,500
128,525,181
128,525,181

remitase al modulo para

5
143,707,500
128,525,181
15,182,319
507,440

13,768,352
4,543,556

14,206,071
4,688,003

14,674,879
4,842,710

9,224,796
730,479
966,214

9,518,068
730,479
966,214

9,832,169
730,479
966,214

10,893,287

11,170,165

11,447,043

NCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
4
-618,340
-618,340
-618,340
10,616,409
10,893,287
11,170,165

9,998,069

5
11,751,724
11,447,043

10,274,947

10,551,825

23,198,767

-618,340

-618,340

-618,340

12,678,360

rminos constantes)
AOS

13,667,787

-1,349,183

-1,569,970

-1,826,888

-2,125,848

-1,967,523

-2,188,310

-2,445,228

24,220,299

3
143,707,500
128,525,181

4
143,707,500
128,525,181

5
143,707,500
128,525,181

15,182,319
1,569,970

15,182,319
976,248

15,182,319
507,440

13,612,349
4,492,075

14,206,071
4,688,003

14,674,879
4,842,710

rminos constantes)
AOS

9,120,274
730,479
966,214

9,518,068
730,479
966,214

9,832,169
730,479
966,214

10,816,968

11,214,761

11,528,863

2
-1,967,523
10,644,611

3
-2,188,310
10,816,968

4
-2,445,228
11,214,761

5
24,220,299
11,528,863

8,677,088

8,628,658

8,769,534

35,749,161

OPERACIN (AOS)
3

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340
-1,349,183

-618,340
-1,569,970

-618,340
-1,826,888

0
-2,125,848
_
12,678,360
13,667,787

-1,967,523

-2,188,310

-2,445,228

24,220,299

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

42,090,820
32,925,119
4,044,000
79,059,939
64,647,561
1,827,219
62,820,342
-20,730,713
42,089,629
730,479

42,090,820
32,925,119
4,044,000
79,059,939
64,647,561
1,413,967
63,233,593
-20,867,086
42,366,507
730,479

42,090,820
32,925,119
4,044,000
79,059,939
64,647,561
976,248
63,671,313
-21,011,533
42,659,780
730,479

42,090,820
32,925,119
4,044,000
79,059,939
64,647,561
507,440
64,140,121
-21,166,240
42,973,881
730,479

nos constantes)
AOS

966,214
43,786,323

966,214
44,063,201

966,214
44,356,473

966,214
11,500,661

41,818,800

41,874,891

41,911,246

35,720,960

VALOR
RESIDUAL

495,000
447,500
105,333
0

1,047,833

VALOR
RESIDUAL
868,230
868,230

guales

ble.

los

os a la
ores de

tos adminiatrativos

ldos y prestaciones
vicios varios

ort diferidos

30,974,250
811,009
173,646
966,214
32,925,119

dito ordinario

dito ordinario

itase al modulo para verificar calculo de valores

tabla 17
datos agrupados pe

N0 17

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES

COSTO FIJO

0
400
800
430
1200
1600
2000
PUNTO DE EQUILIBRIO

$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$

$0
15,093,167
30,186,333
16,225,633
45,279,500
60,372,667
75,465,833

=/()

Precio venta
Costo variable
costo fijo

125,000
37,733
37,525,953

Punto de equilibrio
Punto de equilibrio en ventas

430.01
53,751,586

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

COSTO VARIABLE

37,525,953
37,525,953
37,525,953
37,525,953
37,525,953
37,525,953
37,525,953

$
$
$
$
$
$

125,000
1,080
37,525,953
40,751,550
37,733
430

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las
cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario

Punt
$ 200,000,000

punto de equilibrio.
COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

$ 37,525,953
$ 52,619,119
$ 67,712,286
$ 53,751,586
$ 82,805,453
$ 97,898,619
$ 112,991,786

$0
$ 50,000,000
$ 100,000,000
$ 53,751,586
$ 150,000,000
$ 200,000,000
$ 250,000,000

$ 180,000,000
$ 160,000,000
$ 140,000,000
$ 120,000,000
$$

$ 100,000,000
$ 80,000,000

4; $ 53,751,586

$ 60,000,000
$ 40,000,000
$ 20,000,000
$0

200

400

COSTO FIJO

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas

igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para
este caso en particular se tendra el punto de equilibrio en 837
unidades y unas ventas de $104,657,303
Por debajo de 837 unidades se presentan perdidas para la empresa,
dado que los ingresos seran menores que los costos y gatos
Por encima de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades dado
que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es
las uniadades

correcto dado que 837 unidades son menores a

a producir que son de 1080 unidades

EL precio de venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de

80,214
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de
equilibrio es correcto

El punto de equlibrio es
las uniadades

correcto dado que 837 unidades son menores a

a producir que son de 1080 unidades

EL precio de venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de

80,214
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de
equilibrio es correcto

Punto de equilibrio

4; $ 53,751,586

400

600

800

Cantidades
COSTO FIJO

COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

1000

1200

1400

1400

BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

0
0
6,381,734
$

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehculos
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Decoracin
TOTAL ACTIVOS FIJOS

1,736,460
0
7,402,800
0

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica
Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

2,878,000
1,953,072

6,381,734

9,139,260

4,831,072

TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO

9,908,430
9,908,430

14,266,902
14,266,902

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas
Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas

Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para impuestos
UTILIDAD NETA

$
$

32,925,119
4,044,000

20,352,066

24,175,332

$
$
$

135,000,000
41,308,383
93,691,617

$
$
$
$

36,969,119
56,722,497
2,221,834
54,500,663
17,985,219
36,515,444