TEORA SEGUNDO PARCIAL

LOTE ECONMICO DE COMPRA LEC Cantidad ms econmica de comprar mercadera para mantener costos eficientes. Dice cmo, cundo, cunto y por qu comprar.

DATOS PARA CLCULO DE LEC: LETRA NOMBRE R Consumo anual por cada material S P I Costo por pedido Precio Unitario Costo de Mantenimiento y Posesin DESCRIPCIN Consumo de cada material Gasto de hacer un pedido (requisiciones, registros contables, etc.) Precio de cada unidad de cada material (no tomar en cuenta el IVA) Expresado nicamente en porcentaje (%). Este representa el costo que tiene para la empresa el tener la materia prima en sus bodegas, incluye: Guardin, Alquiler de bodega, Seguro, entre otros. Tiempo que tardan los proveedores en llevar la materia prima a la empresa. Cantidad mnima de materia prima que se debe tener en bodega para no para la produccin. Cantidad mxima de materia prima que se debe tener en bodega para no incurrir en costos de posesin y mantenimiento.

PA

Perodo de Aprovisionamiento Existencia Mnima Existencia Mxima

EMi EMax

FRMULAS PARA CLCULO DE LEC: PUNTO DE PEDIDO PP = PA

Consumo Mximo Diario

NMERO DE PEDIDOS Np = R /

LEC

CONSUMO PROMEDIO DIARIO Cpd = R / Das Trabajados EXISTENCIA MNIMA EMi = PP

(Consumo Promedio Diario

PA)

 EXISTENCIA MXIMA EMax = EMi + CONSUMO ANUAL LEC =

LEC

CONSUMO MXIMO DIARIO Cmd =

( )

COSTO DE POSESIN Y MANTENIMIENTO I = X de Inventarios * P

La empresa Encapuchados, S.A. Produce y vende un solo producto. Para efectos de determinar la cantidad y poca en que se debe efectuar sus pedidos de materia prima, presenta la informacin siguiente: El consumo anual de materia prima es de 60,000 unidades. El costo de materia prima es de Q.3.00 c/u. Los gastos que realizarn por cada pedido ascienden a Q.10.00 Los gastos de mantenimiento y posesin se estiman en 1.6% del costo de la materia prima. Los proveedores tardan 36 das en entregar el material pedido y de acuerdo con las salidas del almacn de materia prima, se determin que la mayor cantidad de materia prima que se consume en 1 da es de 180 unidades. Adems, la empresa trabaja 360 das al ao. Con lo anterior se pide: 1. LEC Por frmula En forma tabular Grficamente 2. Nmero de pedidos que deben hacerse al ao 3. Punto de Pedido 4. Existencia Mnima 5. Existencia Mxima

RESOLUCIN
1.1 LEC LEC LEC LEC POR FRMULA: = = = =

) (

5,000 unidades

CANTIDAD IDEAL PARA CADA PEDIDO

1.2

EN FORMA TABULAR
No. De pedidos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Unidades Promedio de Costo por Solicitadas Inventarios Pedido 60,000 30,000 10.00 30,000 15,000 20.00 20,000 10,000 30.00 15,000 7,500 40.00 12,000 6,000 50.00 10,000 5,000 60.00 8,571 4,286 70.00 7,500 3,750 80.00 6,667 3,333 90.00 6,000 3,000 100.00 5,455 2,727 110.00 Costo de Posesin 1,440.00 720.00 480.00 360.00 288.00 240.00 205.71 180.00 160.00 144.00 130.91 Costo Total 1,450.00 740.00 510.00 400.00 338.00 300.00 275.71 260.00 250.00 244.00 240.91

12
13 14 15 16 17 18 19 20

5,000
4,615 4,286 4,000 3,750 3,529 3,333 3,158 3,000

2,500
2,308 2,143 2,000 1,875 1,765 1,667 1,579 1,500

120.00
130.00 140.00 150.00 160.00 170.00 180.00 190.00 200.00

120.00
110.77 102.86 96.00 90.00 84.71 80.00 75.79 72.00

240.00
240.77 242.86 246.00 250.00 254.71 260.00 265.79 272.00

1.3
1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0

GRFICAMENTE

Costo por Pedido Costo Posesin Costo Total

10

15

20

25

2.

NMERO DE PEDIDOS Np Np Np = = = R / 60,000 / 12 LEC 5,000 PEDIDOS AL AO

3.

PUNTO DE PEDIDO PP PP PP = = = PA * 36 * 6,480 Consumo Mximo Diario 180 CUANDO SE TENGA ESA CANTIDAD EN BODEGA ES MOMENTO DE HACER EL PEDIDO.

4.

EXISTENCIA MNIMA EMi EMi EMi EMi EMi = = = = = PP 6,480 6,480 6,480 468 (Consumo Promedio Diario * PA) [ ( 60,000 / 360 ) * 36 ] (167 * 36) 6,012 EXISTENCIA MNIMA QUE DEBE HABER EN BODEGA.

5.

EXISTENCIA MXIMA EMax = EMax = EMax = EMi + 468 + 5,468 LEC 5,000 EXISTENCIA MXIMA QUE PUEDE HABER EN BODEGA PARA NO INCURRIR EN COSTOS DE POSESIN Y MANTENIMIENTO.

PRESUPUESTO FLEXIBLE FLEXIBILIZACIN DEL PRESUPUESTO Consiste en comparar lo presupuestado con lo realmente contabilizado a distintos niveles de produccin, sin que esto implique manipular las cifras. La diferencia de ste con el presupuesto rgido es que no se puede modificar.

La empresa Proyecto 22, S.A. proporciona a usted la siguiente informacin: 1. Presupuesto de Costos y Gastos de Produccin para un perodo. Unidades Presupuestadas 80,000 Material Directo ( c/u ) Q.10.00 Mano de Obra ( c/u ) Q. 6.00 Sueldos Q.50,000.00 Suministros ( c/u ) Q1.50 Otros Gastos Fijos Q.25,000.00

2. Produccin, Costos y Gastos Reales del Perodo. Unidades Producidas Material Directo Mano de Obra Sueldos Suministros Otros Gastos Fijos

75,000 Q.725,000.00 Q.487,500.00 Q. 60,000.00 Q. 93,750.00 Q. 22,000.00

RESOLUCIN
PRESUPUESTO TRADICIONAL PRESUPUESTO FLEXIBILIZADO Presupuesto Real Variacin Presupuesto Real Variacin Unidades 80,000 750,000 (670,000) 75,000 75,000 Material Directo 800,000.00 725,000.00 75,000.00 750,000.00 725,000.00 25,000.00 Mano de Obra 480,000.00 487,500.00 (7,500.00) 450,000.00 487,500.00 (37,500.00) Sueldos 50,000.00 60,000.00 (10,000.00) 50,000.00 60,000.00 (10,000.00) Suministros 120,000.00 93,750.00 26,250.00 112,500.00 93,750.00 18,750.00 Otros Gastos Fijos 25,000.00 22,000.00 3,000.00 25,000.00 22,000.00 3,000.00 VARIACIN GLOBARL: SUPERAVIT PRESUPUESTARIO 86,750.00 DFICIT PRESUPUESTARIO (750.00) Descripcin Variables Fijos

Si se gast MENOS de lo que se presupuest que se iba a gastar.

Si se gast MS de lo que se presupuest que se iba a gastar.

El presupuesto mensual de costos y gastos de la empresa Serios, S.A, es el siguiente: PRESUPUESTO FIJO VARIABLE 18.50 12,500 7,500 5,000 2,500 20,000 7,500 2,500 2,500 60,000 12.50 10.00 6.00 13.00 13,000 8,000 6,000 3,000 22,500 7,500 3,000 3,500 66,500 REAL VARIABLE 18.00 12.80 10.50 6.00 13.50

CONCEPTO DEPTO. PRODUCCIN Materia Prima Materiales Indirectos Mano de Obra Directa Mantenimiento Maquinaria y Equipo Suministros Energa Elctrica Depreciaciones Seguros Diversos TOTAL DEPTO. VENTAS Ventas TOTAL DEPTO. ADMN. Gastos Admn. TOTAL SUMATORIA

FIJO

60.00

60.80

10,000 10,000

12.00 12.00

12,000 12,000

14.00 14.00

30,000 30,000 100,000 72.00

36,000 36,000 114,500 74.80

La empresa tiene presupuestado vender en diciembre 2011: 1,200 unidades a Q.250.00 c/u, y para el efecto le presenta los resultados siguientes: Ventas Costos y Gastos Variables GANANCIA MARGINAL Gastos Fijos
GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS

300,000.00 86,400.00 213,600.00 100,000.00 113,600.00

100% 28.80% 71.20% 33.33% 37.87%

Transcurrido diciembre 2011, se determin que las unidades vendidas fueron 1,500 al precio fijado, los costos y gastos REALES fueron los que se describen en la parte de arriba. Con base en la informacin anterior se le solicita: 1. Preparar el presupuesto de Costos y Gastos para diciembre 2011 con base en las ventas reales, y determinar variaciones. 2. Preparar el presupuesto del Estado de Resultados Condensado para diciembre 2011 con base en las ventas y establecer variaciones.

RESOLUCIN
SERIOS, S.A. Presupuesto Flexibilizado Diciembre 2011

DESCRIPCIN
DEPTO. PRODUCCIN

Unidades

PRESUPUESTO Precio Total 18.50 12.50 10.00 6.00 13.00 27,750.00 12,500.00 18,750.00 7,500.00 15,000.00 5,000.00 9,000.00 2,500.00 19,500.00 20,000.00 7,500.00 2,500.00 2,500.00 150,000.00 18,000.00 10,000.00 28,000.00 30,000.00 30,000.00 208,000.00

Unidades

REAL Precio 18.00 12.00 10.50 6.00 13.50

Total 27,000.00 13,000.00 18,000.00 8,000.00 15,750.00 6,000.00 9,000.00 3,000.00 20,250.00 22,500.00 7,500.00 3,000.00 3,500.00 156,500.00 21,000.00 12,000.00 33,000.00 36,000.00 36,000.00 225,500.00

VARIACIN 750.00 (500.00) 750.00 (500.00) (750.00) (1,000.00) (500.00) (750.00) (2,500.00) (500.00) (1,000.00) (6,500.00) (3,000.00) (2,000.00) (5,000.00) (6,000.00) (6,000.00) (17,500.00)

Materia Prima Materiales Ind. Mano de Obra Mano de Obra Mantenimiento Mantenimiento Suministros Suministros Energa Elctrica Energa Elctrica Depreciaciones Seguros Diversos
SUBTOTAL DEPTO. VENTAS

1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Varios Varios
SUBTOTAL DEPTO. ADMN.

1,500

12.00

1,500

14.00

Gastos Varios
SUBTOTAL

TOTAL

SERIOS, S.A. Estado de Resultados Condensado Diciembre 2011

Presupuesto

Ventas 375,000.00 - Costo de Ventas (108,000.00) GANANCIA MARGINAL 267,000.00 - Gastos Fijos (100,000.00) GANANCIA ANTES DE IMPUESTO 167,000.00

Real 375,000.00 (112,200.00) 262,800.00 (114,500.00) 148,300.00

Variacin 4,200.00 4,200.00 14,500.00 18,700.00

PRESUPUESTO DE CAJA Este se refiere a todo lo que sea EFECTIVO (no equivalente) no importa el origen, incluye Bancos. Las ventas al contado se incluyen, mientras que las que son al crdito se incluyen hasta que se pagan. Un ingreso puede generar un egreso (Prstamo = INGRESO / Pago de Intereses = EGRESO ) Se debe tomar en cuenta el tiempo en que dan los datos y el tiempo en que piden el presupuesto (mensual, trimestral, semestral, anual, etc.)

ESTRUCTURA I. INGRESOS Ventas al Contado (sin IVA) Cobro a Clientes IVA Dbito (de ventas al contado) Prstamo Bancario Donaciones Aportes de Accionistas TOTAL INGRESOS EGRESOS Sueldos Compra de Mobiliario IVA Crdito (de compras al contado) Compra de Materia Prima TOTAL EGRESOS SALDO DE CAJA Saldo Inicial de Caja (+) Ingresos (-) Egresos SALDO PARA (TIEMPO) SIGUIENTE

II.

III.

PRUEBA GLOBAL Saldo Inicial de Caja (+) Total Ingresos (-) Total Egresos SALDO FINAL DE CAJA

A continuacin se le presenta el Balance General del 01 de Julio de 2003 de la empresa PROYECTOS, S.A., propiedad del seor Futuro del Mar, para que usted, tomando en cuenta la informacin complementaria que se le proporciona elabore: 1. Cuadros analticos de lo clculos, para establecer los saldos. 2. Presupuesto de Caja al 30 de septiembre de 2003. 3. Presupuesto de Estado de Resultados al 30 de septiembre de 2003. 4. Presupuesto de Balance General al 30 de septiembre de 2003.

PROYECTOS, S.A. BALANCE GENERAL AL 01 DE JULIO DE 2003 CUENTA ACTIVO NO CORRIENTE Mobiliario y Equipo Depreciacin Acumulada Vehculo Depreciacin Acumulada ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Inventarios Seguros Pagados por Anticipado Gastos de Organizacin TOTAL ACTIVO VALOR 152,000.00 (30,800.00) 357,400.00 (71,400.00) 150,000.00 185,000.00 324,050.00 8,000.00 CUENTA PATRIMONIO Capital en Acciones Reserva Legal Utilidad Acumulada PASIVO Proveedores Energa Elctrica por Pagar ISR por Pagar IVA por Pagar Cuotas IGSS por Pagar VALOR 400,000.00 40,500.00 243,850.00 108,000.00 2,500.00 132,700.00 5,000.00 1,700.00 200,000.00 1,134,250.00

60,000.00 Prstamo Bancario 1,134,250.00 TOTAL PASIVO-PATRIMONIO

1. Las compras durante el trimestre mostraron el saldo siguiente: Contado Q.208,688.00 Crdito 30 das 278,250.00 Crdito 60 das 208,688.00 2. Compra de maquinaria en Junio por valor de Q.200,000.00, se pag el 50% de enganche. Saldo pagadero en 5 aos, teniendo una capacidad de produccin total de 400,000 unidades y la produccin de los primeros tres meses como sigue: Julio 6,000 Agosto 7,000 Septiembre 5,000

3. Las cuentas por cobrar del mes de Agosto se descontarn con el Banco del Caf como documentos descontados se reconocer una comisin del 10%. 4. Amortizaciones: Seguros Pagados por Anticipado Gastos de Organizacin 20% Amortizacin 5. ISR 31% 6. Gastos operacionales: Depreciacin Maquinaria sobre unidades producidas Depreciacin Mobiliario 20% Depreciacin Vehculos 20% Prestaciones 42.67% (slo paga el IGSS al mes siguiente) Energa Elctrica Q.25,200.00 al ao. (se paga al mes siguiente) 7. En el mes de agosto existan saldos de ventas al crdito del mes de mayo por valor de Q.15,000.00 se recuperar el 50% y del mes de junio por valor de Q.40,000.00 y se recuperar el 50%, los saldos no cobrados son incobrables. 8. Reserva Legal 5% despus de ISR 9. IVA 12% en concepto de impuesto, el saldo a junio de 2003 es Q.5,000.00 10. Saldo de caja al 30 de junio de 2003 es Q.150,000.00 11. Provisin Cuentas Incobrables 3% sobre saldo de Clientes sobre un saldo de Q.123,750.00 al cierre. 12. Costo se determinar de aplicar los porcentajes a las ventas de la siguiente forma (precio unitario Q.1.00) MES Julio Agosto Septiembre TOTALES VENTAS 187,500.00 350,000.00 500,000.00 1,037,500.00 % COSTO 50% 50% 50% IVA 16,875.00 33,600.00 33,000.00 87,475.00 % DE COMPRAS SOBRE VENTAS 75% 80% 55%

Q.8,000.00 Q.60,000.00

Valor Anual

13. El IGSS por pagar (saldo al 30 de junio de 2003) Cuotas Patronales 12.67% Q.1,200.00 Cuota Laboral 4.83% 500.00 14. Energa elctrica por pagar al 30 de Junio 2003 es de Q.2,500.00

15. Se contrat un prstamo de Q.100,000.00 en forma temporal para financiar las operaciones en el mes de Junio 2003, el cual paga una tasa del 20%. 16. La participacin de las ventas durante el TRIMESTRE fue del 30% al Contado y 701% al Crdito, (Valores no incluyen IVA) 30 das 40%, 60 das 20%, 90 das 10%. 17. Las compras en mayo fueron Q.80,000.00 y las de junio de Q.40,000.00 ms, es decir, Q.120,000.00 18. Los gastos generales son los siguientes: Sueldos Anuales Q.84,000.00 Prestaciones Laborales 42.67% Gastos Generales 43,200.00 Alquileres 18,000.00 Energa Elctrica 25,200.00 Mantenimiento 10,800.00 Papelera y tiles 8,400.00 Suscripciones 3,600.00 Seguros 12,000.00 Depreciacin Vehculos 150,000.00 Dep. Mobiliario y Equipo 80,000.00 Amortizaciones 90,000.00

Anuales Anuales Anuales Anuales Anuales Anuales Anuales Anuales Anuales Anuales

19. Se reconoce el 1% de comisiones sobre ventas TOTALES y la Publicidad es del 3% sobre ventas al crdito.

RESOLUCIN
PROYECTOS.xlsx

TEORA EXAMEN FINAL

ESTADOS FINANCIERO PRESUPUESTADOS Juntamente con el presupuesto de caja ms el Estado de Resultado y el Balance General forman lo que se denomina PRESUPUESTO MAESTRO. Para elaborar el Estado de Resultados Presupuestado se parte del Presupuesto de Caja y se le agregan las Partidas No Monetarias. Partiendo del Presupuesto de Caja de la empresa Publicidad El Arte, S.A., mas la informacin contenida en el enunciado se proceder a elaborar el Estado de Resultados Presupuestado para 6 meses y el correspondiente Balance General. ..\PARCIAL II\Trabajos\Presupuesto Maestro_200812623.xlsx

PRESUPUESTO DE INVERSIN Sirve para decidir qu proyecto le conviene ms realizar a una empresa. Est ntimamente relacionado con la Evaluacin de Proyectos, lo que implica escoger un proyecto, aplicando: Tasa Interna de Retorno TIR. Mide la rentabilidad de la inversin. Valor Actual Neto VAN o bien, Valor Presente Neto VPN. Determina el dinero que se tendr a n aos. Es el valor del dinero en el tiempo. Se puede realizar con: Recursos Propios Recursos Ajenos DEFINICIONES

FLUJO DE BENEFICIOS

Flujo de Fondos

Los flujos de inversin reflejan un compromiso de asignar recursos inicialmente con la esperanza de obtener beneficios durante el desarrollo de sus vidas econmicas.

PARTIDAS NO MONETARIAS Estas erogaciones NO representan flujo de efectivo ya que cuando se adquiri el bien hubo salida de efectivo y despus es objeto de una depreciacin, por ejemplo, que no implica salida de dinero.

GASTOS FINANCIEROS Implica una salida de dinero, pero usualmente, no se toma en cuenta en la evaluacin del proyecto porque se opina que no debe ser considerado como parte de l. Ejemplo, Intereses que no implicarn mayor rentabilidad para un proyecto. VALORES RESIDUALES Al finalizar la vida econmica de un proyecto se anotarn como flujos positivos los valores residuales de los Activos Productivos Depreciables y No Depreciables. Al realizar una evaluacin financiera debe determinarse si se acepta o rechaza el proyecto, el cual obviamente debe de ser POSITIVO en ambos casos pero siempre seleccionar el ms rentable. Aplicable solamente en el Sector Privado

Adicionalmente, hay que incorporar otros elementos a considerar en la utilizacin de los mtodos de evaluacin, como el Costo de Oportunidad (CO) Y LA Tasa Mnima Aceptable de Rendimiento (TMar). Ejemplo, el inversionista tiene un TMar del 25% y si los proyectos dan 18% y 20% ninguno de los dos es rentable para el inversionista.

COSTO DE OPORTUNIDAD Tasa de inters o retorno esperado que se deja de ganar al invertir en un activo. Lo que se dejar de ganar en un tiempo, pero que se recuperar a raz de la inversin a Largo Plazo. TASA MNIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO Es lo que espera ganar el inversionista, la ideal sera la que est arriba de la inflacin. Ejemplo, Inters Bancario 4%, Inflacin 6%, tasa esperada por el inversionista 10% (4 + 6). Los mtodos para evaluacin financiera se clasifican en dos grupos fundamentales: Mtodo Determinstico Mtodo Probabilstico eminentemente matemtico

MTODO DETERMINSTICO Se basa en que las estimaciones que se realizan en el estudio son exactas y no permiten la posibilidad de algn cambio. Este mtodo responde a las siguientes interrogantes: Cul ser el monto de las utilidades? Cul es el rendimiento de los intereses sobre la Inversin? Cundo o en cunto tiempo se va a recuperar la inversin?

TCNICAS MS USUALES DEL MTODO DETERMINSTICO Valor Actual Neto (VAN) Es el valor actualizado de los beneficios futuros MENOS el valor actualizado de los costos futuros, descontados a la tasa de descuento convenida (tasa de actualizacin). Tasa Interna de Retorno (TIR) Se define como la tasa de actualizacin por medio de la cual el valor actual de ingresos de efectivo es igual al valor actual de los egresos o salidas de efectivo.