P4.

7
Entradas de efectivo Una empresa tiene ventas reales de $65,000 en abril y de $6
0,000 en mayo. Espera ventas de $70,000 en junio y de $100,000 en julio y agosto
. Si las ventas son la nica fuente de entradas de efectivo y la mitad de ellas so
n en efectivo y el resto se cobra de manera constante durante los dos meses sigu
ientes, cules son las entradas de efectivo esperadas de la empresa para junio, jul
io y agosto?
Abril
Mayo
Junio
Julio
VentasAgosto
$65,000
$60,000
$70,000
Ventas$100,000
efe (50%)
$32,500
$100,000$30,000
$35,000
$50,000
El restodel primer
Retraso
$50,000
mes (25%)
$16,250
$15,000
$17,500
Retraso del$25,000
segundo mes (25%)
$16,250 $15,000
Total de ingresos
$17,500
totales en efectivo
$66,250
$
82,500
$92,500
P4.8
Programa de desembolsos en efectivo Maris Brothers, Inc., necesita un programa d
e desembolsos de efectivo para los meses de abril, mayo y junio. Use el formato
de la tabla 4.9 y la siguiente informacin para elaborar dicho programa.
Ventas: febrero = $500,000; marzo = $500,000; abril = $560,000; mayo = $610,000;
junio = $650,000; julio = $650,000 Compras: Las compras se calculan como el 6
0% de las ventas del mes siguiente, el 10% de las compras se realizan en efectiv
o, el 50% de las compras se pagan un mes despus, y el 40% restante de las compras
se pagan 2 meses despus. Renta: La empresa paga una renta de $8,000 mensuales. S
ueldos y salarios: Los costos de sueldos y salarios base estn fijos en $6,000 men
suales, ms un costo variable del 7% de las ventas del mes en curso. Impuestos: En
junio se realizar un pago fiscal de $54,500.
Desembolsos de activos fijos: En abril se adquirir y pagar equipo nuevo con un cos
to de $75,000. Pagos de intereses: En junio se realizar un pago de intereses de $
30,000. Dividendos en efectivo: En abril se pagarn $12,500 de dividendos. Reembol
sos y retiros del principal: Durante estos meses no se realizar ningn reembolso ni
retiro del principal.

Febrero
Marzo
Ab
Venta
ril
Mayo
Junio
julio $500,000
$500,000 $560,000
Compras
$610,000
(60%)$650,000 650,000
$300,000
$336,000
$366,000 $390,
000efectivo
En
$390,000
(10%)
Retraso
$36,000en el primer
$39,000mes (50%)
$39,000
$168,000
$183,000en el
Retraso
$195,00
segundo mes (40%)
$120,000 $1
34,000 $146,400
Renta
Sueldos y salarios
Fijos
$8,000
$8,000
$8,000
Variables$6,000
$6,000
$6,000
Activos$39,000
Impuestos
fijos
$42,700
$45,500
Intereses
$75,000
Total desembolsos
$30,000
$
Total desembolso
12,500
$465,300
$413,100 $524,400
P4.9
Presupuesto de caja: Nivel bsico Grenoble Enterprises tuvo ventas de $50,000 en
marzo y de $60,000 en abril. Las ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son
de $70,000, $80,000 y $100,000, respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene
un saldo de caja de $5,000 y desea mantener un saldo de efectivo mnimo de $5,000.
Con los siguientes datos, prepare e intrprete un presupuesto de caja para los me
ses de mayo, junio y julio.
1. La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% al siguient

e mes y recauda el 20% restante en el segundo mes despus de la venta. 2. La empre

sa recibe otro ingreso de $2,000 mensuales.
3. Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo
, son de $50,000, $70,000 y $80,000 en los meses de mayo a julio, respectivament
e. 4. La renta es de $3,000 mensuales. 5. Los sueldos y salarios corresponden al
10% de las ventas del mes anterior. 6. Se pagarn dividendos en efectivo de $3,00
0 en junio. 7. Se realizar un pago del principal e intereses de $4,000 en junio.
8. Est programada una compra en efectivo de equipo con un costo de $6,000 en juli
o. 9. Se pagarn impuestos por $6,000 en junio.

Presupuesto de Grenoble Enterprises

Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Ventas
$50,000
$60,000
$70,
000
$80,000
$100,000
Ventas en efectivo (20%)
$ 10,000
$12,000
$14,000
$16,000
$20,000
Retraso en el primer mes (60%) $36,000
$42,000
$ 48,000
$10,000
$12,000
Retraso en el segundo mes (20%) $14,000
$2,000
$2,000
$2,000
$62,000 $
72,000 $
84,000 $
50,000$
70,000 $
80,000 $
3,000$
3,000 $
3,000 $
6,000$
7,000 $
8,000 $
3,000$
4,000$
6,000$
6,000$
59,000$
93,000 $
97,000 $
62,000$
72,000 $
84,000 $
59,000$
93,000 $
97
,000 $
3,000$
-21,000 $
-13,000 $
5,000$
8,00
0 $
-13,000 $
8,000$
-13,000 $
-26,000 $
5,000$
5,000 $
5,000 $
3,000$
- $
- $
18,000$
31,000 $
Saldo deexceso de caja (Valores negociables) Retraso en el segundo mes (20%) Ot
ros ingresos Ingresoso totales en efectivo Desembolsos Compras Renta Sueldos y s
alarios Dividendos Principal e intereses Compra de nuevos equipos Impuestos corr
espondientes
Totales desembolsos en efectivo
Financiacin total necesaria (notas por pagar)
Total ingresos en efectivo Total desembolsos en efectivo
Flujo neto de ef
ectivo Ms: Caja inicial Fondo de cierre Efectivo mnimo