Colegio Universitario de Cartago

Direccin y administracin de empresas

Contabilidad Intermedia
Tema: NIIC VII- Flujo de Efectivo

PROF. Andrs Aguirre

Nombres:
Alonso Cisneros Barrientos.
Carlos Cambronero Zuiga
Sterling Lara Tinoco
Veronica Rojas serrano
Andrey Sequeira Sojo

II Cuatrimestre 2015

Tabla de contenido

Pgina 3.. Resumen Ejecutivo

Pgina 4.. Desarrollo
Pgina 11.Conclusiones
Pgina 12.Bibliografa

Resumen Ejecutivo
Como alcances las empresas deben confeccionar un estado de flujos de efectivo, de
acuerdo con los requisitos establecidos, y deben presentarlo como parte integrante
de sus estados financieros, para cada ejercicio en que sea obligatoria la presentacin
de stos. Como beneficio suministra informacin que permite a los usuarios evaluar
los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera y su
capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin
de adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se
puedan presentar.
Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o
similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Cada empresa
presenta sus flujos de efectivo, de la manera que resulte ms apropiada.
La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la
cual se han hecho desembolsos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el
futuro. Es importante que la presentacin separada de los flujos de sea ordenada ya
que, resulta til para realizar la prediccin de necesidades de efectivo.
Se aconseja a las empresas que presenten los flujos de efectivo utilizando el mtodo
directo. Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se
convertirn a la moneda funcional de la entidad, los intereses pagados, as como los
intereses y dividendos, se clasificarn en las entidades financieras como flujos de
efectivo por actividades de explotacin.
Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de
dependientes y otras empresas deben ser presentados por separado, y clasificados
como actividades de inversin. Las operaciones de inversin o financiacin que no
han supuesto el uso de efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo, no
obstante, estas transacciones deben ser slo objeto de informacin.
La empresa debe revelar los componentes de la partida de efectivo y equivalentes al
efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos que figuran en su estado de
flujos de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.

Desarrollo
Alcances
Las empresas deben confeccionar un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con
los requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante
de sus estados financieros, para cada ejercicio en que sea obligatoria la presentacin
de stos.
Los usuarios de los estados financieros estn interesados en saber cmo la empresa
genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es
independiente de la naturaleza de las actividades de la empresa, incluso cuando el
efectivo pueda ser considerado como el producto de la empresa en cuestin, como
puede ser el caso de las entidades financieras.
Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo, cuando se usa de forma conjunta con el resto de los
estados financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los
cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su
liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las
fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a
las oportunidades que se puedan presentar.
Efectivo y equivalentes al efectivo
Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o
similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una
inversin financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, es necesario
que pueda ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar
sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Las participaciones en el
capital de otras empresas quedarn excluidas de los equivalentes al efectivo a
menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las
acciones preferentes adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que
tengan una fecha determinada de reembolso.
Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas que
constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son
parte de la gestin del efectivo de la empresa ms que de sus actividades de
explotacin, inversin o financiacin. La gestin del efectivo comprende tambin la
inversin de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.

Presentacin del estado de flujos de efectivo

Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de
explotacin, de inversin o de financiacin, de la manera que resulte ms apropiada
segn la naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las
actividades citadas suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el
impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como sobre el
importe final 4 NIC 7 de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Esta estructura
de la informacin puede ser til tambin al evaluar las relaciones entre dichas
actividades.
Actividades de explotacin
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de explotacin es un
indicador clave de la medida en la que estas actividades han generado fondos
lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de
explotacin de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin
recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin acerca de los
componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de explotacin
es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de
dichas actividades.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin se derivan
fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto, procedente las operaciones y otros
sucesos relevantes para la determinacin de las prdidas o ganancias netas.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de explotacin son los siguientes:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios;
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos
ordinarios;
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
Pagos a empleados y por cuenta de los mismos;
Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos
puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o
financiacin; y
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o
para negociar con ellos.

Actividades de inversin
La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la
cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos econmicos que van a
producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de inversin son los siguientes:
Pagos por la adquisicin de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a
largo plazo
Cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo
plazo
Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por
otras empresas, as como participaciones en negocios conjuntos
Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos
por otras empresas, as como inversiones en negocios conjuntos
Cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos
de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras)
Cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por
motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiacin.

Actividades de financiacin
Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de
necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los que suministran capital a la
empresa.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin son los siguientes:
Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa
Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos, cdulas
hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto
plazo;
Reembolsos de los fondos tomados en prstamo; y
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.

Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de explotacin

La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las actividades de
explotacin usando uno de los dos mtodos siguientes:
Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales
categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o bien
Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la prdida o
ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as
como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo
de clasificadas como de inversin o financiacin.
Se aconseja a las empresas que presenten los flujos de efectivo utilizando el mtodo
directo. Este mtodo suministra informacin que puede ser til en la estimacin de
los flujos de efectivo futuros, la cual no est disponible utilizando el mtodo indirecto.
En este mtodo directo, la informacin acerca de las principales categoras de cobros
o pagos en trminos brutos puede obtenerse mediante uno de los siguientes
procedimientos:
Utilizando los registros contables de la empresa, o
Ajustando las ventas y el coste de las ventas (para el caso de las entidades
financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables y los intereses
pagados y otros gastos asimilables), as como otras partidas en la cuenta de
resultados por:
Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las partidas a
cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin;
Otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de
inversin o financiacin.
En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de explotacin se determina
corrigiendo la prdida o ganancia, en trminos netos, por los efectos de:
Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas a
cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin;
Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones,
impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no realizadas,
participacin en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses
minoritarios; as como de
Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de
efectivo de inversin o financiacin

Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos

Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de
explotacin, de inversin y de financiacin, pueden presentarse en trminos netos:
Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo
reflejen la actividad del cliente en mayor medida que la correspondiente a la
empresa; y
Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada, los
importes altos y el vencimiento prximo.
Flujos de efectivo en moneda extranjera
Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se
convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda
extranjera, el tipo de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestin. Los flujos de efectivo de una dependiente extranjera se
convertirn utilizando el tipo de cambio entre la moneda funcional y la moneda
extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.
Intereses y dividendos
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados,
como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado.
Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos, se
clasificarn en las entidades financieras como flujos de efectivo por actividades de
explotacin. Sin embargo, no existe consenso para la clasificacin de este tipo de
flujos en el resto de las empresas.
Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades
de financiacin, puesto que representan el coste de obtener recursos financieros.
Impuestos sobre las ganancias
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto sobre las
ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de
efectivo procedentes de actividades de explotacin, a menos que puedan ser
especficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin. Los
impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas como
actividades de explotacin, de inversin o de financiacin en el estado de flujos de
efectivo.

Inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos

La empresa inversora, ya contabilice las inversiones en empresas dependientes y
asociadas usando el mtodo del coste o el de la participacin, limitar su
informacin, en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre
ella misma y las empresas participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, que incluir
en el estado de flujos de efectivo los dividendos y anticipos.
Adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras unidades de negocio
Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de
dependientes y otras empresas deben ser presentados por separado, y clasificados
como actividades de inversin.
La empresa debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisicin y
enajenacin de dependientes y otras empresas, habidas durante el ejercicio, todos y
cada uno de los siguientes extremos:
La contraprestacin total derivada de la compra o enajenacin;
La proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o cobrada mediante
efectivo o equivalentes al efectivo;
El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la dependiente o la
empresa de otro tipo adquirida o enajenada;
El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al
efectivo, correspondientes a la dependiente o a la empresa de otro tipo
adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las categoras principales.
En el estado de flujos de efectivo se incluirn los importes agregados que se han
pagado o cobrado por la compra o enajenacin de una empresa, respectivamente,
netos de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o enajenados,
segn el caso, en la explotacin.
Transacciones no monetarias
Las operaciones de inversin o financiacin que no han supuesto el uso de efectivo o
equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo. No obstante,
estas transacciones deben ser objeto de informacin, en cualquier otra parte dentro
de los estados financieros, de manera que suministren toda la informacin relevante
acerca de dichas actividades de inversin o financiacin.
Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:
La adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su
financiacin, o por medio de un contrato de arrendamiento financiero;
La compra de una empresa mediante una ampliacin de capital; y
La conversin de deuda en patrimonio neto.

Componentes de la partida efectivos y equivalentes al efectivo

La empresa debe revelar los componentes de la partida de efectivo y equivalentes al
efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos que figuran en su estado de
flujos de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.
Otras informaciones a revelar
La empresa debe revelar en sus estados financieros, acompaado de un comentario
por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo que no est disponible para ser utilizado por ella misma o por
el grupo al que pertenece.
Fecha de vigencia
Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los estados
financieros que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1994.

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Conclusin
En la actualidad muchos usuarios de los estados financieros desconocen todos esos
beneficios que proporcionan los estados de flujos de efectivo, por eso no le dan la
debida importancia que en realidad merece, lo que hace que confen solo en los
balances de situacin, que no es malo, pero sera ms exacto usar el estado de
flujos de efectivo.
La competitividad es muy importante al momento de hacer un negocio, ya que por
medio de estos estados se puede conocer de una mejor manera cmo funciona el
negocio.

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Bibliografa
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/nic07.pdf

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