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Unidad de Aprendizaje
Crdito y Cobranzas
Objetivo General:
Definir las polticas de crdito y cobranzas en una empresa, implementando la utilizacin de las
herramientas aplicables a la entidad, para la planeacin, organizacin y resolucin de sus
actividades de forma ptima, a travs de anlisis de textos y de un ejercicio prctico integrado.

Unidad Temtica I: El Crdito

Objetivo Particular:
Analizar la importancia del crdito en mercadotecnia, as como los diferentes tipos de crditos
existentes, para la optimizacin de las ventas en una empresa, a travs de un caso prctico.

Contenido:
1.1. Generalidades.
1.1.1. Origen y evolucin del crdito.
1.1.2. Antecedentes del crdito en Mxico.
1.1.3. Definicin y concepto.
1.2. Importancia del Crdito en la Mercadotcnica.
1.2.1. La funcin del crdito como proceso administrativo.
1.2.2. El crdito como valiosa herramienta de la administracin.
1.2.3. El nuevo concepto de la funcin de crdito.
1.2.4. Funciones que integran la mercadotecnia.
1.3. Clasificacin del crdito y de la actividad crediticia.
1.4. Ttulos de Crdito.
1.4.1. Definicin y caractersticas.
1.4.2. Letra de cambio.
1.4.3. El pagare.
1.4.4. El cheque.
1.5. Funciones y Operaciones de Crdito.
1.5.1. Organizacin, definicin y concepto.
1.5.2. Tipos de Organizacin de empresas.
1.5.3. Tipos de Organizacin de crdito.
1.5.4. Localizacin del departamento de crdito.
1.6. Relacin con otros departamentos
1.6.1. Con los departamentos de mercadotecnia y ventas.
1.6.2. Coordinacin con la funcin de finanzas y tesorera.
1.6.3. Con el departamento de crdito con el de compras y produccin.

Unidad de Aprendizaje

CRDITO Y COBRANZA
Unidad Temtica I: EL CRDITO.
1.1.
GENERALIDADES.
1.1.1.
ORIGEN Y EVOLUCIN DEL CRDITO.
Podemos afirmar que el crdito es tan antiguo como la civilizacin. En sus inicios el prstamo se efectuaba
en especie, y fue hasta la aparicin de la moneda cuando surgieron los primeros signos crediticios de una
manera ya tabulada.

Origen
Hay diferentes versiones sobre la iniciacin de las operaciones crediticias, pero de una forma amplia
podemos afirmar, sin temor a equivocarnos, que el crdito es tan antiguo como la civilizacin. En sus
comienzos, el prstamo se efectuaba en especies, y fue hasta la aparicin y el empleo de la moneda cuando
surgieron los primeros signos crediticios de una manera ya tabulada.
Antes de la era cristiana, en la antigua Roma encontramos los primeros signos del desarrollo crediticio,
Sabemos que sus rditos fluctuaban entre el 40 y el 75%, y aun cuando parezcan elevados, se debe
considerar que, por las circunstancias de aquella poca, el prestamista corra grandes riesgos. Hay
constancia de leyes y decretos que establecan penas corporales para el deudor insolvente o que no cumpla
lo pactado con el acreedor; tambin existen documentos histricos que indican penas variables entre la
confiscacin de los bienes del deudor, el encarcelamiento, y aun la pena de muerte, aunque el castigo ms
comn era su venta en calidad de esclavo.

Evolucin
Adems de los prestamistas se generalizaron los banqueros. Su actividad era distinta, pues actan como
cambistas y mercaderes de metales preciosos, cobraban los crditos de sus clientes cuando los deudores
radicaban en el extranjero, y se encargaban a su vez de pagar las deudas de sus clientes locales a los
acreedores radicados en otros lugares, pero no practicaban operaciones de prstamo. Fue hasta el siglo XII
cuando aparecieron los bancos casi como los conocemos en la actualidad.
Los babilonios dejaron escritos hechos en tablilla de barro, que eran rdenes de pago con ciertos smiles a la
actual letra de cambio.
En el comercio griego se institucionalizo un documento similar a la letra de cambio y a la carta de
trasferencia, tan utilizadas por los Romanos. Existen bases fehacientes de transacciones comerciales
internacionales de pueblos antiguos como Siria, Cartago, y Egipto. Los Griegos y los Romanos utilizaron la
letra de crdito para evitar el transporte material del dinero, pues en su caminar de poblacin a poblacin
existan graves riesgos de frecuentes asaltos a las caravanas de mercaderes; por ello, cuando un mercader
tena que viajar, depositaba los fondos con el banqueo de su ciudad, y este le extenda un documento que
pagaba su corresponsal en el sitio de destino.
El comercio martimo incremento tremendamente el proceso evolutivo del uso del crdito. El movimiento de
exportacin e importacin requiri dinero ajeno para desarrollar las transacciones en ultramar. Por lo tanto se
originaron situaciones en las que el comerciante se asociaba con comisionistas, quienes proporcionaban
fondos para realizar la travesa, y tenan obligacin de acompaar las mercancas durante el viaje para
encargarse personalmente de venderlas. Este tipo de comercio se desarrollaba como sociedad mercantil, en
la cual prestamista y comerciante se convertan en autnticos socios y dueos de la mercanca. Esta
situacin lleva a crear una combinacin de prstamos de dinero y una especie de seguro, de tal manera que
si la embarcacin naufragaba, el deudor quedaba exento de la obligacin de solventar el crdito recibido.
Durante la Edad Media, con el desarrollo del comercio mediterrneo y la prosperidad de las grandes ciudades
comerciales surgen importantes empresas bancarias: la Taula de Cambis, de Barcelona, fundada en 1401; el
Banco de Valencia, en 1407; el Banco de San Jorge de Geneva, en 1409, y el Monte Vecchio de Venecia, en
1482.
El crdito y la cobranza han evolucionado para incluir toda una gama de formas de pago como efectivo,
cheques tarjetas de dbito, de crdito y las desarrolladas bajo el concepto de exclusividad propio de una
cadena comercial.

1.1.2.

ANTECEDENTES DEL CRDITO EN MXICO.

Los primeros vestigios del crdito en Mxico se encuentran entre los aztecas. Al arribar los espaoles a lo
que hoy es el territorio de Mxico, este se hallaba dominado en su mayor parte por la llamada Triple Alianza,
integrada por el reino azteca, el de Texcoco o Acolhuacan y el de Tlacopan o Tacuba. Fundamentalmente, la
organizacin social y econmica de estos pueblos obedeca al patrn azteca, por eso, lo que se diga acerca
de los habitantes de Tenochtitlan es, en lneas generales, aplicable a los dems habitantes del territorio
dominado por ellos.
Al finalizar el siglo XV, la economa de los aztecas haba alcanzado un notable desarrollo; las transacciones
comerciales, muy incrementadas, se realizaban no solo mediante trueques, sino como verdaderas
operaciones de compraventa, cuyos instrumentos de cambio eran distintos tipos de monedas que, aunque
no acuadas, desempeaban el papel de estas. Las diferentes especias de moneda empleadas por los
aztecas eran:

Cacao, diferentes del que se usaba en el consumo cotidiano.

Pequeas telas de algodn destinadas exclusivamente la adquisicin de mercancas, denominadas
jatoguachtli.
Piezas de cobre, muy parecidas a moneda acuada.

Tambin se encuentran referencias del crdito en la historia del imperio azteca. Sahagn habla de la
celebracin de prstamos en dinero al logro. Por su parte, la legislacin azteca reconoca las deudas y
consignaba, como penas para los deudores morosos, la crcel e incluso la esclavitud.
Despus de la conquista de los espaoles la primera institucin de crdito fue el Monte de Piedad, fundada
en 1775 por Pedro Romero de Terreros, es considerada la institucin financiera ms antigua del continente
americano, siendo sus primeras operaciones los prestamos prendario, la custodia de depsitos judiciales y la
venta publica en la subasta de prendas no rescatadas del prstamo; de la nueva Espaa queda la Casa de
Moneda y el Nacional Monte de Piedad, as como el Banco de Avi, que fue la primera institucin de apoyo
empresarial que otorgaba prstamos a industriales y a compaas mercantes y textiles para la adquisicin de
maquinarias.
El crdito indudablemente ha contribuido grandemente al desarrollo del comercio, ya que antiguamente los
productos no salan de manos del vendedor, hasta en tanto que este reciba su importe, ya fuera en efectivo
o a base de trueque. El comercio por tanto tuvo auge gracias al crdito, logrando salir de la estrechez en que
se encontraba.
Antes de la primera guerra mundial, Inglaterra estaba en una posicin prominente frente al resto del mundo
con ello la Libra esterlina era fcilmente aceptada en el comercio mundial y los Banqueros Londinenses
posean un conocimiento tcnico de los negocios internacionales bastante extenso, razn por la cual
Inglaterra tena la primaca en estas operaciones.
Durante el periodo que medio entre el fin de la Primera Guerra Mundial y el comienzo de la segunda, los
bancos norteamericanos tuvieron una creciente participacin en el Comercio Internacional, lo que permiti la
expansin de los crditos comerciales hacia Amrica.
Posteriormente, la Segunda Guerra Mundial trajo como una de sus consecuencias el que, al cerrarse las
fronteras de algunos pases, los importadores recurrieron a otros en busca de nuevas fuentes de
abastecimiento para mantener sus negocios y al mismo tiempo satisfacer la demanda de sus clientes de
determinados productos, en vista de lo cual, cada pas busco mercados de compra, que tuvieran sus
necesidades, producindose la demanda de toda clase de mercancas, razn por la que el mercado para los
vendedores tuvo un incremento que posiblemente haya sido el mayor de la historia.
Debido a esto, compradores y vendedores que nunca haban contado entre s, se encontraron negociando la
compra y la venta de materias primas y artculos manufacturados, no teniendo tiempo para investigaciones
crediticias, lo que ocasiona muchos trastornos, y los vendedores se vieron en la necesidad de demandar el
establecimiento de crditos comerciales bancarios que les garantizaran el pago de sus mercancas antes de
embarcarlas.

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Fue de esta manera que nacieron los crditos comerciales, como un medio da pago de mercancas o
servicios, ofreciendo el Banco emisor su propio crdito y prestigio, en lugar del crdito del comprador, que
puede ser bueno pero no tan conocido en el pas del vendedor.
Da a da el Comercio Internacional aumenta, debido a diversas causas, siendo una de las ms importantes
las facilidades que otorgan los Bancos tanto para acercar compradores con posibles vendedores, como para
fines de reembolso de las operaciones, dependiendo del tipo de arreglo entre comprador y vendedor.

1.1.3.

DEFINICIN Y CONCEPTO.

El termino crdito proviene del latn creditum, de credere, tener confianza. Aun cuando no existe una
definicin generalmente aceptada, podemos definir la operacin de crdito como La entrega de un valor,
sea dinero, mercanca o servicio, sobre la base de confianza, a cambio de un valor equivalente esperado en
un futuro, pudiendo existir adicionalmente un inters pactado
El crdito es una operacin financiera donde una persona presta una cantidad determinada de dinero a otra
persona llamada "deudor", en la cual este ltimo se compromete a devolver la cantidad solicitada en el
tiempo o plazo definido segn las condiciones establecidas para dicho prstamo ms los intereses
devengados, seguros y costos asociados si los hubiera.
Etimolgicamente y comnmente, crdito equivale a confianza. Esto es, en efecto, la base de aquel, aunque
al mismo tiempo implica un riesgo.
Hay crdito siempre que exista un contrato a trmino (verbal o escrito); esto es un contrato que engendre
obligaciones cuya ejecucin sea diferida para una de las partes en lugar de exigirla a esta inmediatamente.
Por eso en su acepcin jurdica entre el deudor y el acreedor. Por una parte, el deudor tiene la obligacin de
pagar, y por otra, el acreedor tiene derecho de reclamar el pago.
Crdito, en comercio y finanzas, es el trmino utilizado para referirse a las transacciones que implican una
trasferencia de dinero que debe devolverse trascurrido cierto tiempo. Por tanto, el que transfiere el dinero se
convierte en acreedores y el que lo recibe en deudor; los trminos crdito y deuda reflejan pues una misma
transaccin desde dos puntos de vista contrapuestos.

1.2.

IMPORTANCIA DEL CRDITO EN LA MERCADOTECNIA.

En la actualidad, el crdito es de importancia vital para la economa de todos los pases y de todas las
empresas, ya que su utilizacin adecuada produce los siguientes beneficios:
a) Aumento de los volmenes de venta.
b) Incremento de la produccin de bienes y servicios y, como consecuencia, una disminucin de los
costos unitarios.
c) Elevacin del consumo, al permitir que determinados sectores socioeconmicos adquieran bienes y
servicios que no estaran a su alcance si tuvieran que pagarlos de contado.
d) Creacin de ms fuentes de trabajo, mediante nuevas empresas y ampliacin de las ya existentes.
e) Fomento del uso de todo tipo de servicios y adquisicin de bienes, con plazos largos para pagarlos.
f) Desarrollo tecnolgico, favorecido indirectamente al incrementarse los volmenes de venta.
g) Ampliacin y apertura de nuevos mercados, al dotar de poder de compra a importantes sectores de
la poblacin.
Lo anterior nos proporciona una imagen clara de la importancia del crdito en el desarrollo econmico de un
pas. Su anlisis permite entender claramente por qu en los pases de libre empresa se utiliza cada da en
mayor escala.

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Aunque el departamento de crdito es una dependencia de la tesorera o finanzas, es de importancia para el
rea de mercadotecnia; el aumento de las ventas es punto fundamental para los negocios, del buen sistema
empleado y de la habilidad que se tenga en esa gestin depende en parte su xito.
La mercadotecnia es la administracin constante de un cambio comercial en la bsqueda de un mejor nivel
de vida para todos y la principal base que debe tener una empresa para lograrlo ser su solvencia
econmica y el crdito.
Una empresa organizada con procedimientos de mercadotecnia ventajosamente aumentar sus operaciones
mercantiles, con las mejores opciones en el mercado y el servir a sus clientes en forma certera le dar una
buena imagen para gozar de un extenso crdito comercial y en consecuencia, tendr las puertas abiertas de
las instituciones de crdito.

1.2.1.LA FUNCIN DE CRDITO COMO PROCESO ADMINISTRATIVO.

En la actualidad, la funcin de crdito y cobranza se presenta en distintos aspectos; uno de los ms
importantes es como proceso administrativo bsico dentro del marco de la administracin moderna. Cada
una de las reas y funciones que integran la empresa, es individualmente un proceso administrativo con sus
caractersticas, tcnicas y procedimientos propios. As, despus de analizar el proceso administrativo como
nos lo muestra el licenciado Agustn Reyes Ponce, y como lo sealamos en el siguiente cuadro, donde la
funcin de crdito y cobranza es en s misma un proceso administrativo, con las fases, los elementos y las
etapas que lo integran.

Fases
I.

II.

Mecnica

Dinmica

Elementos

Previsin

Planeacin

Organizacin

Integracin

Direccin

Control

Etapas

Objetivos.
Investigaciones.
Cursos alternativos de accin.
Polticas.
Procedimientos.
Programas.
Presupuesto.
Pronsticos.
Funciones.
Jerarquas.
Obligaciones.
Seleccin.
Introduccin.
Desarrollo.
Integracin.
Autoridad o mando.
Comunicacin.
Supervisin.
Establecimiento de normas.
Operacin de los controles.
Interpretacin de resultados.

Este cuadro representa la composicin del proceso administrativo y que al compararlo con la
administracin del crdito, comprendemos que esta se realiza en la prctica siguiendo cada uno
de los enunciados anteriores. Solo en esta forma podemos desempearla adecuadamente y
garantizar sus resultados.

FASE MECANICA.

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Previsin.- Consiste en determinar tcnicamente lo que se desea lograr por medio de un
organismo; investigar y evaluar las condiciones que en un futuro habrn de encontrar el
mencionado organismo, hasta determinar el curso de accin a seguir ms adecuado.
a) Objetivos: En esta etapa se fijan las metas o fines que la empresa persigue.
b) Investigaciones: Comprende la obtencin, suma y anlisis de datos y elementos
necesarios, tanto internos como externos, cualitativos y descriptivos, para reunir la
informacin indispensable.
c) Cursos alternativos de accin: Etapa de adaptacin genrica a los fines propuestos, de
los datos y elementos encontrados, para conocer cuntas posibilidades de accin existen y
cual ms ante una realidad y una situacin especfica.
Planeacin.- Consiste en establecer el curso especfico de accin a seguir, determinando los
principios que lo habrn de regir; la continuidad de operaciones necesarias para realizarlo y la
fijacin de tiempos unidades, etc., necesarios para su realizacin. Comprende las cinco etapas
siguientes:
a) Polticas: Reglas establecidas para guiar la accin.
b) Procedimientos. Secuencia de operaciones, mtodos o pasos lgicos con los que se
inicia, desarrolla, controla y termina cualquier accin rutinaria.
c) Programas: Fijacin de los tiempos requeridos para cada accin o tarea.
d) Presupuestos: Son la gua o el programa que precisa unidades, costos, diverso tipos de
pronsticos, etc.
e) Pronsticos: Comprenden la prediccin de hechos y resultados probables con base en la
investigacin y experiencia.
Organizacin.- Establece la estructura tcnica de las relaciones que debe haber ente las
jerarquas, funciones y obligaciones individuales, necesarias para la mayor eficiencia de una
organizacin. De este concepto se desprenden tres etapas:
a) Funciones: Estas implican el anlisis y la determinacin de cmo deben dividirse las
grandes reas que integran la organizacin de su actividades especializadas, necesarias
para llegar al objetivo propuesto.
b) Jerarquas: Consiste en el establecimiento de la autoridad y la responsabilidad
correspondiente a cada nivel.
c) Obligaciones: Las especificas a cada unidad de trabajo, susceptibles de ser desarrolladas
por una persona.

FASE DINAMICA.
Integracin.- Consiste en los procedimientos para dar a la organizacin los medios necesarios
que la mecnica administrativa requiere para un eficaz funcionamiento, seleccionndolos,
introducindolos, articulndolos y buscando su ms alto desarrollo. La integracin comprende los
elementos materiales, humanos y sobre todo, los elementos administrativos y de mando.
Conforme a la definicin la integracin abarca las siguientes etapas:
a) Seleccin: Comprende el conjunto de tcnicas para encontrar y escoger los elementos
necesarios.
b) Introduccin: Obtencin de una mejor y ms rpida articulacin de los nuevos elementos
dentro de la organizacin.
c) Desarrollo: Los elementos pertenecientes a una organizacin buscan progresar y mejorar
para satisfacer sus necesidades. Esta etapa estudia los sistemas idneos para lograrlo
dentro de cada organizacin.
d) Integracin: Coordinacin e interrelacin de los elementos humanos y mecnicos que
integran la organizacin.

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Direccin.- Impulso coordinacin y vigilancia de las acciones de cada miembro y grupo de una
organizacin, con la finalidad de que el conjunto de todas ellas realice, en la forma ms eficaz, los
planes sealados. Comprende las tres etapas siguientes:
a) Autoridad o mando: Principio del que deriva toda la administracin; implica las reglas y
los sistemas para delegarlo y ejercerlo.
b) Comunicacin: Sistema nervioso de la organizacin; da a conocer a la direccin todos los
elementos e informes necesarios, y de ella parten hacia cada rgano o clula las ordenes
de accin necesarias, debidamente coordinadas.
c) Supervisin: Ultima funcin de la administracin, cuyo cometido es vigilar que las cosas
se realicen tal y como se haban planeado y ordenado.
Control.- Implantacin de sistemas que permiten medir los logros pasados y actuales en relacin
con los deseado, a fin de saber si se ha obtenido lo que se esperaba, y de corregir, mejorar y
formular nuevos planes. Comprende las etapas siguientes:
a) Establecimiento de normas: Las reglas adecuadas que permitan hacer la comparacin,
fundamento de todo control.
b) Operacin de los controles: Funcin que corresponde a los especialistas en cada una de
ellas.
c) Interpretacin de resultados: Esta funcin administrativa constituye un elemento de
planeacin y requiere de preparacin y experiencia.
Aunque hay una estrecha relacin entre los seis elementos que integran el proceso
administrativo, es ms clara sobre todo en los que se tocan:

Previsin y Planeacin, que estn ntimamente ligadas a la pregunta Qu ha de hacerse?

Organizacin e Integracin, las cuales responden a la pregunta Cmo va a hacerse?
Direccin y Control, que se enfocan a vigilar que se haga y como se hizo

1.2.2.EL
CRDITO
COMO
ADMINISTRACIPON.

VALIOSA

HERRAMIENTA

DE

LA

La funcin de crdito y cobranza es actualmente una herramienta administrativa fundamental para la

existencia y desarrollo de las empresas. Desde el punto de vista de los planes mercadotcnicos de la
organizacin, permite aumentar los volmenes de venta y produccin, y reduce considerablemente con ello
el costo unitario de los bienes y servicios producidos; adems, mediante la divisin del pago de ellos por
parte del consumidor, permite que nuevos sectores socioeconmicos de la poblacin se integren al mercado
consumidor.

1.2.3.EL NUEVO CONCEPTO DE LA FUNCIN DE CRDITO.

La administracin de Crdito y cobranza corresponde al rea administrativa y financiera de la empresa, y
jerrquicamente pertenece a ella; pero por lo que respecta a sus relaciones funcionales, coordina
fundamentalmente con la administracin de ventas y se relaciona, por lo tanto, con el rea mercadotcnica.

AREAS BASICAS DE LA EMPRESA

Finanzas
Finanzas y
y
Administrac
ion

Empresa

Mercadotec
nia

Produccion
Produccion

La importancia de una relacin y coordinacin adecuadas entre la administracin de codito y cobranza con
las ventas ha dado origen a una nueva tendencia que modifica considerablemente el concepto tradicional y
la labor de la administracin de crdito. Su gerente o ejecutivo principal, antes llamado gerente de crdito y
cobranza, cambia esta de nominacin por la de gerente de ventas a crdito, lo que obliga al titular de esta
funcin no solo a tener un amplio conocimiento y experiencia administrativa, financiera y crediticia, sino
tambin sobre mercadotecnia, concepto que deber ser amplio y claro como agrupacin del conjunto de
tcnicas y ciencias que tienen por objeto hacer llegar un producto o servicio del fabricante al consumidor
final, en condiciones ptimas de precio, servicio, distribucin, etc.

1.2.4.FUNCIONES QUE INTEGRAN LA MERCADOTECNIA.

La mercadotecnia est integrada por las funciones siguientes:
1. Investigacin de mercados.
2. Diseo de productos o servicios.
3. Diseo de envases y empaques.
4. Anlisis y establecimientos de marcas.
5. Canales de distribucin.
6. Administracin de ventas.
7. Publicidad.
8. Promocin de ventas.
9. Relaciones pblicas.
Este nuevo concepto surgi debido a que actualmente la administracin de ventas tiene la necesidad de
contar con el auxilio del crdito para lograr la venta de los productos y servicio, pues como se sabe, en casi
todas las empresas las ventas a crdito representan el ms alto porcentaje de su total de ventas anuales, y
si una firma prescindiera del crdito, esto bastara para sacarla del mercado o hacerla perder
considerablemente la posicin que en l tenga.

1.3.

CLASIFICACIN DEL CRDITO Y DE LA ACTIVIDAD CREDITICIA.

Debido a la diversidad de operaciones en que se utiliza el crdito, a las circunstancias y variantes de cada
una, y a las mltiples actividades para las que se emplea, se hace necesario establecer clasificaciones que
faciliten su investigacin, estudio y prctica. La primera gran divisin del crdito comprende el crdito
personal, bancario, comercial e industrial. La segunda es la que, considerada desde el punto de vista de su
primordial funcin econmica, constituye el instrumento perfeccionado de los cambios, pues implica la
sustitucin temporal de la moneda material por una prenda moral (la confianza).

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El crdito supone un capital existente por parte del otorgante (prestamistas, acreedores, proveedores), y una
garanta de restitucin por parte del prestatario, deudor o cliente. Esta garanta puede ser moral (cualidades
personales, honradez y trabajo) o real (bienes muebles o inmuebles). De aqu se desprende una clasificacin
bsica del crdito en personal y real; y la de este, en mobiliario e inmobiliario. La garanta personal no
excluye a la real y viceversa, exigindose con frecuencia ambas. Pero la garanta real es menor que la
personal, ya que la real sin la personal puede perder por lo menos gran parte de su eficiencia.
El crdito concedido solo por la garanta de un bien mueble o inmueble, sin considerar las cualidades de su
propietario, es mucho ms pequeo que el valor del bien acreditado, de lo cual son ejemplo los prstamos
hipotecarios.

CLASIFICACION DEL CRDITO

POR
POR SU
SU NATURALEZA
NATURALEZA

Propio.
Propio.
Necesario.

POR LA CALIDAD DE LAS COSAS EN

QUE CONSISTE LA PRESTACION

Natural.
Monetario.
Monetario.

Al
Al termino
termino (A
(A corto
corto plazao,

plazao, A
A largo
largo Plazo.
Plazo.
En
En plazo
plazo (Denunciable,
No denunciable).
denunciable).

(Denunciable, No
Publico.
Publico.
Privado.

POR
POR EL
EL VENCIMIENTO
VENCIMIENTO

POR LAS PERSONAS

De consumo.
consumo.
De
Productivo
Productivo

Comercial.
Comercial.

Popular (De pago, de empresas, de hacienda, de posesin)

Agricola.
Agricola.

POR EL OBJETO O LA FINALIDAD

Personal
Personal (Directo,
(Directo, aunado
aunado a
a un

un tercero)
tercero)
Real
Real (Mobiliario,
(Mobiliario, Inmobiliario)
Inmobiliario)

POR LA GARANTIA

CLASIFICACIN DE LA ACTIVIDAD CREDITICIA

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de Inversion.
Bancario.
entre Comerciantes.
al Consumidor.

Documentos de credtio bancario o comercial.

Documentos de primera garantia (Letra y pagare
avalado o garantizado).
Documento de segunda garantia (Letra y pagare
simple).
Documentos de tercera garantia (Cuenta corriente
garantizada).
Documentos de cuarta garantia (Cuenta corriente sin
garantia)
Documento de credito de inversin.
Bonos y pagares hipotecarios.
Obligaciones con garantia especifica.
Credito
Credito
Credito
Credito
Credito

normal o contado comercial.

a plazos.
fijo con limite renovable o revolvente.
garantizado.
fijo.

Credito publico.
Credito privado.
Credito mixto.

POR EL SUJETO

EN ATENCION A LAS
CONDICIONES DE PAGO

Credito
Credito
Credito
Credito

CON BASE EN LOS

DOCUMENTOS QUE
RESPALDAN LA OPERACIONDE
CREDITO.

SEGUN SU USO

CLASIFICACIN DEL CREDITO SEGN SU USO.

Crdito de inversin: Aquel que se otorga con objeto de colocar capitales en manos de terceros, para
recuperarlos en fecha distante de aqulla en que se hizo la presentacin, percibiendo adicionalmente un
determinado inters.
Crdito bancario: Bsicamente una institucin bancaria es una empresa creada para comerciar con el
crdito. En contraste con el crdito de inversin, el crdito bancario se caracteriza por su corta duracin. El
objeto principal del crdito bancario es hacer funcionar las actividades de produccin, distribucin y
consumo.
Crdito entre comerciantes: Aqul en que uno de los bienes que da inicio la operacin est constituido
por mercanca o servicios, donde no se incluyen las operaciones de prstamos hechas en dinero o ttulos de
crdito.
Crdito al consumidor: El que una empresa concede a su clientela al entregarle productos o servicios a
cambio de recibir su valor, con o sin inters pactado u oculto en fecha futura.

CLASIFICACIN DEL CRDITO CON BASE A LOS DOCUMENTOS QUE

RESPALDAN LA OPERACIN:
Documentos de crdito bancario y comercial: Se establece en atencin al respaldo que se deriva del
documento que justifica la transaccin. Con esto nos referimos a la potencialidad de cobro entraada por la
posesin del documento que acredita la operacin realizada.

Documentos
Documentos
Documentos
Documentos

de
de
de
de

primera garanta (letra y pagar avalado o garantizado)

segunda garanta (letra y pagar simple)
tercera garanta.- Cuenta corriente garantizada.
cuarta garanta.- cuenta corriente simple.

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Documentos de Crdito de Inversin: En relacin al crdito de inversin, es normal estipularlo a largo
plazo, para lo cual se utilizan los bonos y pagares hipotecarios. Las obligaciones sin garanta especfica casi
siempre son emitidas por sociedades o compaas de reconocido prestigio, a mediano o largo plazo, en
cantidades fijas y con un inters previamente determinado.

CLASIFICACIN DEL CRDITO EN ATENCIN A LAS CONDIONES DE PAGO:

Crdito normal o contado comercial: Se nombra as al crdito pactado cuando el deudor conviene en
liquidar lo comprado en un periodo de 30 das (en ocasiones el plazo vara a 60 y 90 das). Tiene como
caracterstica especial la inexistencia de un inters aceptado, y casi nunca lo respaldan ttulos de crdito.
Crdito a plazos: Consiste, como su nombre lo indica, en dividir el vencimiento de una obligacin nacida de
la adquisicin, compra o uso de un bien o servicio, en varias partes con fechas de vencimiento distantes,
separadas entre s por iguales periodos de tiempo. Se produce este tipo de crdito cuando el consumidor
final o usuario adquiere bienes o servicios de un valor elevado cuyo pago total de inmediato o en un corto
periodo de tiempo hace difcil o imposible generar la operacin.
Crdito fijo con limite renovable o revolverte: Esta moderna concepcin crediticia fija al deudor un
lmite de crdito para las compras o adquisidores que pude realizar; el crdito concedido se satura cuando el
valor de los bienes o servicios adquiridos por el cliente llega al lmite autorizado o prefijado, y la cuenta
queda cerrada para ms adquisiciones hasta que el deudor efecta un pago; a partir de este, vuelve a
quedar abierta la cuenta por el mismo valor del pago efectuado. Normalmente este tipo de cuentas tienen
periodos cortos de vencimientos (30, 60 y 90 das, y en casos excepcionales, 180 das).
Por lo general este tipo de crdito no causa intereses al cliente, pues la empresa otorgante utiliza el mismo
plazo que a ella le proporcionan sus proveedores, obligndola, para alcanzar el buen xito de sus
operaciones, a llevar un estricto control y una rotacin adecuada de sus inventarios.
Crdito garantizado: Segn este sistema el crdito concedido previo anlisis del deudor llega hasta
determinado lmite y, mientras la cuenta no lo sobrepase, el cobro de la cantidad adecuada queda
totalmente garantizada. El lmite establecido puede ser variable o invariable; si la garanta ofrecida y
aceptada es fija, como pudiera ser la resultante de un lmite establecido por la intervencin de un fiador o de
un valor en prenda que sirve para respaldar la cantidad adeudada, el crdito tiene automticamente el lmite
sealado por quien se solidariza con el pago de la obligacin o el del valor de la prenda entregada en
garanta; si la garanta reside en el saldo favorable que el deudor tenga en otra cuenta con el acreedor, si
esta se comprometa a notificar peridicamente al fiador los saldos mensuales, y el crdito se suspende
nicamente cuando quien garantiza la operacin as lo solicita y se garantiza el saldo hasta su solicitud, el
crdito se denomina variable.

CLASIFICACIN DEL CRDITO POR EL SUJETO:

Crdito Pblico: El crdito pblico es para uso del estado. Comprende todos los crditos otorgados a
instituciones gubernamentales, a los estados y municipios, y al gobierno federal, estatales y municipales se
han visto en mayor necesidad de operar con crditos para cumplir con las crecientes inversiones y costos
que implica el satisfacer las necesidades publica (Escuelas, carreteras, salubridad, bienestar social, gastos
militares, etc.). En todos los casos en que las necesidades de financiamiento sobrepasan los ingresos, el
gobierno necesita girar contra su capacidad de crdito. Esto se logra mediante la emisin de bonos y
obligaciones de carcter interno o externo.
La emisin de moneda puede en si considerarse, en cierto sentido, una obligacin de crdito del gobierno
federal, aun cuando normalmente no suele clasificarse como tal. Toda vez que la capacidad de crdito de
cualquier gobierno debe basarse en el poder o la facultad del mismo para establecer impuesto, manejar y
administrar recursos, y ejercer u otorgar concesiones.
Crdito Privado: Se considera crdito privado el que otorgan o ejercen los particulares; su manejo y
ejecucin estn reglamentados por la ley, y regidos por las condiciones operativas y de mercado.
Crdito Mixto: Es la combinacin y concurrencia de los dos tipos de crdito descritos en lneas anteriores.

12

1.4.
TTULOS DE CRDITO.
1.4.1.DEFINICIN Y CARACTERSTICAS.
Los ttulos de crdito estn reglamentado por la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
Artculo 1.- Son cosas mercantiles los ttulos de crdito. Su emisin, expedicin, endoso, aval o aceptacin
y las dems operaciones que en ellos se consignen, son actos de comercio. Los derechos y obligaciones
derivados de los actos o contratos que hayan dado lugar a la emisin o transmisin de ttulos de crdito, o
se hayan practicado con estos, se rigen por las normas enumeradas en el artculo 2, cuando no se puedan
ejercitar o cumplir separadamente del ttulo, y por la Ley que corresponda a la naturaleza civil o mercantil de
tales actos o contratos, en los dems casos.
Articulo5.- Son ttulos de crdito, los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos
se consigna.
Son independiente de las personas y tienen vida propia ya que contienen un derecho, una obligacin
independiente y un valor en s mismos. El ttulo de crdito nace por voluntad de alguien y automticamente
se convierte en un valor, se crea una obligacin que se va a cumplir y su vida est sujeta a normas legales.
Por una parte, el legislador dota al ttulo de crdito de caractersticas tales que lo convierte en ttulo-valor
por sus disposiciones legales. Es la tendencia de la ley darles fuerza absoluta a los ttulos; el poseedor de un
ttulo puede hacerlo circular con facilidad, lo puede negociar, recibir su importe, descontarlo en un banco, en
funcin claro est de las firmas que estn en l.
La propiedad de un ttulo de crdito puede transmitirse por dos medios, desde el punto de vista cambiario:
Por la simple entrega del ttulo, si este es al portador.
Mediante el endoso, si este es nominativo, es decir, si est a nombre de determinada persona.
Las principales caractersticas de los ttulos de crdito son:
Incorporacin.- Un ttulo de crdito es un documento que lleva incorporado un derecho, el cual va
ntimamente unido al ttulo y su ejercicio est condicionado por la exhibicin del documento, al exhibir el
ttulo es cuando se puede ejercitar el derecho en el incorporado, y su razn de poseer el derecho es el hecho
de poseer el ttulo.
Legitimacin.- Es una consecuencia de la incorporacin. Para ejercitar el derecho es necesario
legitimarse exhibiendo el ttulo de crdito. La legitimacin tiene dos aspectos
a) Activa: La legitimacin Activo consiste en la propiedad o calidad que tiene el ttulo de crdito de
atribuir a su titular, es decir, a quien lo posee legalmente, la faculta de exigir del obligado en el titulo
el pago de la prestacin que en el se consigna. Solo el titular del documento puede legitimarse
como titular del derecho incorporado y exigir el cumplimiento de la obligacin relativa.
b) Pasivo: La Legitimacin Pasiva consiste en que el deudor obligado en el ttulo de crdito cumple su
obligacin y por tanto se libera de ella, pagando a quien aparezca como titular del documento. El
deudor no puede saber, si el ttulo anda circulando, quien sea su acreedor, hasta el momento en que
este se presente a cobrar, legitimndose activamente con la posesin del documento.
Literalidad.- Esta caracterstica quiere decir simple y sencillamente que lo que est literalmente escrito en
el texto del documento constituye el derecho. Cuando se crea el documento, se redacta en trminos que ya
no pueden ser modificados o cambiado ni haber nadie que pueda hacer los cambiar. Entonces surge el
principio de literalidad y se dice: Este documento es un ttulo de crdito abstracto que no cambia ni en su
esencia ni en su forma; al incorporarle el derecho, este es perdurable. El derecho que se ha incorporado ser
el derecho exigible en su vencimiento y una obligacin exigible sin ms limitacin que las que el propio
ttulo de crdito tenga.
Autonoma.- Se refiere al derecho que cada titular sucesivo va adquiriendo sobre el ttulo y sobre los
derechos en el incorporado, la expresin autonoma indica que cada persona que adquiere el documento
obtiene un derecho propio, distinto del derecho que tenia o podra tener quien le trasmiti el ttulo. El ttulo
de crdito nace en el momento en que se ha redactado y su suscriptor original lo pone en movimiento y lo
entrega a su beneficiario.
Circulacin.- Consiste en que estos ttulos valor circulan transmitindose de una persona a otra mediante el
endoso o mediante la entrega material del documento solamente si se trata de documentos al portador.

CLASIFICACIN DE LOS TTULOS DE CRDITO:

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POR SU CONTENIDO:
o Los que dan derecho a una suma de dinero (Letra de cambio, Pagare, Cheque, etc.)
o Los que dan derecho a cosas muebles (Certificados de depsito, carta de porte, etc.)
o Ttulos sociales (Acciones de sociedades).
POR SU FORMA DE CIRCULACIN.
o Nominativos.- Son aquellos en que el titulo se crea, se emite, se expide a favor de
determinada persona. En otras palabras, entre el ttulo a la orden y el nominativo hay gran
semejanza en cuanto a que ambos se crean a favor de una persona determinada; su
trasmisin, su ley de circulacin, es por endoso; pero en el caso de los ttulos nominativos,
tienen adems que inscribirse en un registro del emisor en el cual se harn constar los
endosos o traspasos que se van haciendo respecto a este ttulo, en la inteligencia de que si
no existe la debida relacin entre los endosos y los registros correspondientes en el libro, no
es legtimo el derecho sobre el ttulo por parte de quien quiera ejercitarlo (lo anterior es
aplicable a las acciones en la mayora de los casos).
o A la Orden.- Es el que se emite a favor de determinada persona o de la persona a la que el
trasmite sus derechos. Implcito al concepto de circulacin, con el endoso nace el concepto
del ttulo a la orden de beneficiario de la persona a quien trasmita su derecho. En este caso,
la ley de la circulacin del ttulo de crdito es la de que el beneficiario es la persona sealada
expresamente en el ttulo de crdito por quien lo creo y es trasmisible por endoso.
o Al Portador.- Son aquellos expedidos sin determinacin de persona, ni sealamiento
especifico (el girador es el obligado, es quien crea el documento). Cuando el ttulo de crdito
se expide o se emite a favor de persona no determinada, el beneficiario no es sealado en
forma precisa, tiene que haber un obligado, un girado, pero no hay beneficiario determinado,
pudindose poner la palabra al portador o dejarse el espacio correspondiente en blanco. Es
principio general en materia de ttulo de crdito, cuando se emita un ttulo al portador, la ley
de circulacin de este ttulo seguir siendo trasmitida por traditio, simplemente por
entrega, y el poseedor del ttulo ser el titular. Por tanto, cualquiera que lo posea ser el
dueo del ttulo; esta es la ley de circulacin.

1.4.2.LETRA DE CAMBIO.
Es un ttulo de crdito formal y completo que contiene la obligacin de pagar sin contraprestacin una
cantidad determinada al vencimiento y en el lugar en l mismo expresado. La letra de cambio nunca puede
ser al portador.
El Articulo 76 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, establece los requisitos que debe
contener una letra de cambio:
I.
La mencin de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento.
II.
Expresin del lugar y fecha en que se suscribe; es muy importante el lugar porque de ello depende
el fuero, la competencia del juez, y la fecha en que se expide va a sealar el momento del
nacimiento del ttulo para los efectos de validez o invalidez.
III.
La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero. Aqu reside la
formalidad, del ttulo de crdito, su contenido y su naturaleza jurdica. El contenido es una orden que
da el girador al girado de pagar una suma de dinero. En este hecho se basa la diferencia entre la
letra de cambio de cualquier otro ttulo de crdito. Esto es lo que va a determinar la mecnica, la
naturaleza, la razn de ser la letra de cambio. Si no existe esta forma no ser letra de cambio.
IV.
El nombre del girado, es la persona que va a pagar, la que va a ser la principal obligada. Luego, es
un requisito absolutamente rgido ya que no pueden omitirse, porque no estn suplidos por la ley, y
requisitos flexibles aquellos que si pueden omitirse porque estn suplidos por la Ley (Art. 77 LTOC).
V.
El lugar y la poca del pago.
VI.
Nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago.
VII.
La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre

FORMA DE GIRAR LA LETRA DE CAMBIO (Art. 76 L.G.T.O.C.).

A la vista: Quiere decir que la letra de cambio puede ser presentada al pago en cualquier momento a
opcin del tenedor, a partir del momento en que el tenedor recibe la letra de cambio: puede ser el mismo da
en que fue creada, puede ser en cualquier plazo, hasta que opera la caducidad o prescripcin.
A cierto tiempo vista: Esto quiere decir que la letra de cambio deber ser previamente presentada al
aceptante para fijar el plazo de vencimiento. Se dice vista porque se pone materialmente a la vista del
aceptante, se le presenta; es un acto jurdico cambiario que se llama presentacin, que es el hecho de poner

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materialmente el ttulo a la vista del aceptante ya sea para su aceptacin o para su pago. Esta presentacin
no puede hacerse sin la muestra fsica y material del ttulo de crdito.
A cierto tiempo fecha: Es cuando simplemente se determina la fecha de vencimiento, fijndose en la letra
el plazo. Lo que caracteriza esta forma de fijaciones la determinacin del plazo, por ejemplo, a 30 das fecha.
A da fijo: No se usa el trmino indicado sino que se especifica concretamente la fecha del vencimiento:
Esta letra de cambio se vence Esta letra de cambio se vence.. Deber ser pagada tal da, que es lo
ms formal y claro en todas las determinaciones: la fecha de vencimiento.

DE LA ACEPTACIN (Art. 91 al 101 de la L.G.T.O.C.).

La aceptacin de la letra de cambio es otro de los actos jurdicos cambiarios esenciales en este documento;
este acto cambiario es tpico de la letra de cambio y no lo vamos a encontrar en ningn otro tipo de crdito,
aun cuando existen figuras afines o semejantes, pero la aceptacin en s, solamente la vemos en la letra de
cambio.
Aun cuando la Ley General de Ttulos y Operacin de Crdito no define la palabra aceptacin, es el acto en
virtud del cual el girado est de acuerdo o admite en pagar la letra de cambio, en cumplir la orden
incondicional de pago que se le ha dado por el girado, a la fecha de vencimiento.
Convendr siempre poner la fecha en que se otorga la aceptacin, pero es suficiente tan solo con la firma, si
corresponde al nombre del girado, para que se entienda que ha habido aceptacin. La aceptacin es el acto
en el que el girado est de acuerdo o admite la orden incondicional de pago del importe de la letra al ocurrir
su vencimiento.

EL ENDOSO.
El Art. 25 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito indica que puede ponerse en la letra de
cambio la clusula no a la orden, no circulable, no trasmisible u otra equivalente con lo cual se limita la
circulacin del ttulo de crdito. Cuando se anota cualquiera de esas clusulas quiere decir que esta letra de
cambio no podr ser endosada, que solamente su beneficiario la puede hacer valer, que no puede trasmitir
su derecho. Es el caso de excepcin, pero la regla general es que los ttulos de crdito nacen para circular.
El endoso es el medio cambiario de trasmisin de los derechos contenidos en el titulo cambiario. Entonces, el
ttulo de crdito tiene un derecho fundamental que es el derecho de pago, pero con ese ttulo valor se pude
hacer una serie de acciones u operaciones tales como: prestar el ttulo de crdito, darlo en garanta, y otras
operaciones como cualquiera de las que se realizan con un bien mobiliario, es una cosa mercantil.
El Art. 29 de la L.G.T.O.C. dice que el endoso debe constar en el titulo relativo o en hoja adherida al mismo, y
llenar los siguientes requisitos:
I.
II.
III.
IV.

El nombre del endosatario.

La firma del endosante o de la persona que suscriba el endoso a su ruego o en su nombre.
La clase de endoso.
El lugar y la fecha.

El endoso que es un acto cambiario, debe constar en el texto del documento, debe integrarse; de otra
manera, no hay endoso. Endoso implica que el ttulo de crdito sea nominativo, que la ley de circulacin sea
la de un ttulo nominativo, porque el ttulo de crdito al portador para la trasmisin de sus derechos no
requiere sino de la simple tenencia, de la entrega material, de la traditio (acto por el que se hace entrega de
la cosa).
El endose tiene como nica formalidad rgida la firma del tenedor legtimo de la letra de cambio, de su
poseedor legtimo o propietario. El ltimo tenedor puede poner su firma y el nombre de la persona de quien
se trasmite el derecho. Es conveniente que tenga tambin la fecha y con estos requisitos se integra el
endoso; firma, nombre del endosatario o beneficiario y fecha.

EL AVAL (Art. 109 al 116 L.G.T.O.C.)

Es una garanta cambiario total o parcial del pago en el ttulo de crdito. La Ley General de Ttulos y
Operaciones de Crdito dice que mediante el aval se garantiza en todo o en parte el pago de la letra de
cambio. Quin puede otorgar el aval? Lo puede otorgar cualquier persona capaz de obligarse

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mercantilmente. Se supone que una persona que interviene en un acto jurdico no es suficientemente
solvente para cumplir con una obligacin y necesita entonces una garanta adicional que venga a reforzar su
propia seguridad de pago, su propia garanta.

EL PROTESTO (Art. 139 al 149 L.G.T.O.C.)

Es el acto jurdico cambiario que establece una forma autentica en que una letra fue presentada en tiempo y
que el obligado dejo total o parcialmente de aceptarla o pagarla.
Seala la ley que, salvo disposicin legal expresa, ningn acto suple al protesto. El girador puede dispensar
al tenedor de la letra de protestarla en el acto de creacin de la letra ponindole la clusula sin protesto u
otra equivalente.
Cuando se pone la clusula sin protesto es para evitar al tenedor del documento el realizar ese gasto; por
esto tambin se usa el termino sin gastos.
Esa clusula sin protesto o sin gastos es para evitarle al tenedor del documento realizar ese gasto y, si a
pesar de existir la clusula, el tenedor lleva a cabo el protesto, los gastos no podrn cargarlos al demandado,
sino que van en su perjuicio. El protesto puede ser hecho por corredor o notario pblico, a falta de estos,
ser elaborado por la primera autoridad poltica existente en el lugar.

1.4.3.PAGARE (Art. 170 al 174 L.G.T.O.C.)

La ley lo define como el ttulo de crdito en el cual el suscriptor promete pagar una suma determinada de
dinero al beneficiario en la fecha de vencimiento. Como todos los ttulos de crdito est destinado a circular,
y la ley nos seala que no podrn suscribirse al portador, debern se nominativos y se trasmite su propiedad
y derechos por medio del endoso.
El Articulo 170 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito nos seala los requisitos que debe
contener el pagare, y son:
I.
La mencin de ser pagare, inserta en el texto del documento.
II.
La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
III.
El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago.
IV.
La poca y el lugar del pago.
V.
La fecha y el lugar en que se subscriba el documento.
VI.
La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.
El pagare se avala, endosa y protesta en la misma forma que la letra de cambio.
En el pagare es permitido y normal el que se determinen intereses convencionales, es decir, que al crearse el
pagare, el suscriptor fija un tipo de intereses, da al pagare caractersticas de rendimiento, que son los
interese y lo hace circular con esos intereses, con lo cual se hace atractivo. Lo normal es entonces que, como
consecuencia del negocio causal, se convengan los interese en la declaracin unilateral de voluntades. Se
computan as los interese naturales y normales que son los que corren desde la fecha del nacimiento a la
fecha de vencimiento del pagar y luego los intereses moratorios que son los que habrn de causarse si el
pagare no es pagado el da de vencimiento y hasta la fecha en que se efectu el pago.

1.4.4.EL CHEQUE (Art. 175 al 228 L.G.T.O.C.)

Es una orden de pago. Orden escrita girada contra un banco por un librador, solicitndole el pago de una
suma determinada de dinero a la orden de alguna persona o sociedad, nombrada en el cheque.
El Art. 76 de la L.G.T.O.C. nos seala los requisitos que debe contener el cheque:
I.
II.
III.
IV.

V.
VI.

La mencin de ser cheque, inserta en el texto del documento.

El lugar y fecha en que se expide. El lugar determina la jurisdiccin, y para los efectos, determina
tambin el plazo de presentacin de cheque.
La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
El nombre del librado, o sea, de la institucin de crdito que ha de hacer el pago, que es aquella
persona a la cual se le da orden incondicional de pago. Y solamente instituciones de crdito
debidamente autorizadas por la autorida cpetente pueden ser libradas para que este ttulo, tenga el
carcter de cheque.
Lugar de pago.
Finalmente, la firma del librador, es decir, de la persona que se obliga a que se haga el pago del
documento.

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El cheque, como ttulo de crdito, pude ser expedido en su forma nominativa y al portado. Si el cheque es
nominativo y uno de los tenedores lo endoso en blanco, puede circular como si fuese al portador, pero en el
momento de presentarse o en el momento de ejercitarse accin con ese cheque, tendr que llenarse con el
nombre del ultimo tenedor para el efecto de que este pueda ejercitar las acciones propias del ttulo de
crdito.
PLAZO DE PRESENTACION.
Lo referente a los plazos de presentacin est contenido en el Art. 181 de la L.G.T.O.C., el cual nos indica que
el cheque tiene una vida efmera y que va a circular; pero debido a que no es un instrumento de crdito, los
plazos se acortan visiblemente. Debe presentarse para su pago dentro de los quince das naturales,
incluyendo los domingos y das festivos, siguientes a su fecha de expedicin, y dentro de un mes si fuera
expedido en diversos lugares del territorio nacional para ser pagadero en un sitio determinado. En los casos
en que fuera expedido en el extranjero el plazo es de tres meses a partir de la fecha de expedicin un mes.
ELEMENTOS DEL CHEQUE.

Girador o Librador: Se denomina as al titular o titulares de la cuenta, es decir, el correspondiente

propietario, conocido como cuenta habiente, que tiene l derecho de expedir los cheques.
Girador o Librado: Se le llama as al banco en el cual se establece la cuenta, o bien, contra el cual
se giren, libren o expidan los cheques.
Beneficiario: Se conoce as a la persona fsica o moral a favor de la cual se gira, libra o expide.

TIPOS DE CHEQUES.
CRUZADO (Art. 197 L.G.T.O.C.):
Es un cheque nominativo pero tiene la caracterstica de que la persona que lo expide o quien lo posee, le
traza dos rectas paralelas en direccin diagonal por el anverso. La finalidad de este cruce es que el cheque
no pueda ser cobrado en efectivo, sino que slo se pueda abonar su importe en una cuenta de banco
mediante depsito.
Estos cheques pueden cruzarse de dos formas:
a) General: Se trazan las lneas paralelas sin determinar el banco donde se har el cobro del
cheque.
b) Especial: Cuando dentro de las lneas se anota el nombre del banco elegido para depositar el
cheque.
El general puede transformarse en especial; pero ste no puede transformarse en general.
PARA ABONO EN CUENTA (Art. 198 L.G.T.O.C.):
Cheque nominativo en el que se anota dicha clusula, que prohbe al banco pagar este cheque en efectivo y
solo puede depositarlo en su cuenta y posteriormente retirar el efectivo de la misma si as lo requiere. El
cheque no es negociable a partir de la insercin de la clusula.
CERTIFICADO (Art. 199 L.G.T.O.C.):
El librador de un cheque nominativo le solicita al banco librado, al momento de expedir el cheque que lo
certifique, declarando que existen fondos suficientes para cubrir el importe; el cheque certificado no es
negociable.
DE CAJA (Art. 200 L.G.T.O.C.):
Solo la puede expedir una institucin de crdito es de carcter nominativo y no negociable. Instrumento de
pago que respalda el banco y que da al beneficiario la garanta de la existencia de fondos.
DE VIAJERO (Art. 202 al 206 L.G.T.O.C.):
Los cheques de viajero son expedidos por el librador a su propio cargo, y pagaderos por su establecimiento
principal o por las sucursales o los corresponsales que tenga en la repblica o en el extranjero. Los cheques
de viajero pueden ser puestos en circulacin por el librador, o por sus sucursales o corresponsales
autorizados por l al efecto.
POST-FECHADO:

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Se inserta una fecha posterior a la que se libra, pretendiendo indicar al tomador que no habr fondos sino
hasta ese da que aparece en el texto.
DE VENTANILLA:
Cheque de emergencia puesto al servicio de los clientes del banco se usa cuando ste necesita retirar fondos
de su cuenta y no tiene a la mano su chequera, la sucursal libra un cheque de ventanilla para prestrselo.

1.5.
FUNCIONES Y OPERACIONES DE CRDITO.
1.5.1.
ORGANIZACIN, DEFINICIN Y CONCEPTO.
Es la compresin de la determinacin y enumeracin de las actividades necesarias para lograr los objetivos
de la empresa; la agrupacin de estas actividades, la asignacin de tales grupos de actividades a un
ejecutivo; la delegacin de autoridad para llevarlas a cabo, y las medidas para coordinar las relaciones de
autoridad horizontal y vertical en la estructura organizadora.
La estructura organizadora no es, por supuesto, un fin en s, sino una herramienta para conseguir los
objetivos de la empresa. Una organizacin eficiente contribuir al xito de la empresa; por esta razn es muy
importante aplicar los principios de organizacin. No obstante, es intil esforzarse por conseguir una buena
estructura sin tener presente su uso preciso. La organizacin debe ajustarse a la tarea, y no al contrario;
debe reflejar, adems, cualquier obligacin y limitacin impuesta al ejecutivo.
Los elementos bsicos de una organizacin son:
Funcin.
Jerarqua.
Organigrama.
Comunicacin.
Funcin.- Las funciones dentro de la organizacin son el agrupamiento de las principales unidades de
trabajo, o sea la reunin lgica y armnica de actividades afines. Una funcin es identificable tambin con el
nombre de departamento, o como unidad administrativa.
Jerarqua.- Es el grado de mando o autoridad que posee un puesto dentro del organigrama.
Organigrama.- Es la estructura funcional de la empresa, es el sostn de la organizacin y el lugar donde se
desarrollan los trabajos realizados por las diversas funciones que la componen. Tambin es una especie de
radiografa de la empresa, cuya importancia se equipara a la del esqueleto en el cuerpo humano.
Comunicacin.- Implica las relaciones existentes entre un centro emisor y un centro receptor a travs de
un canal o lnea de comunicacin. En el organigrama se establecen tres grandes tipos de comunicaciones.
a) Verticales descendentes: Son las rdenes de jefes a subordinados y que entraan la modificacin
de una situacin; hacer, no hacer, o dejar de hacer.
b) Verticales ascendentes: Informe de rdenes cumplidas de subordinados a jefes. Tambin pueden
contener consultas, sugerencias, aclaraciones, explicaciones, etc.
c) Horizontales: Se dan en un mismo nivel y su finalidad es exclusivamente de informacin o
coordinacin.
Al estudiar la estructura de organizacin del departamento de crdito y cobranza se abarcan conceptos
generales, por lo que es necesario no solo recordar el concepto y la definicin de organizacin, sino describir
con brevedad los tipos bsicos de organizacin de empresas.

1.5.2.

TIPOS DE ORGANIZACIN DE EMPRESAS.

Aun cuando existen numerosas variantes en la estructura de las diferentes empresas, es posible clasificarla
en tres grandes grupos:

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Estructura lineal o militar.

Estructura funcional o piramidal.
Estructura de organizacin de lnea y staff.

ESTRUCTURA LINEAL O MILITAR.

Es llamada militar por las claras lneas de autoridad, es del tipo ms simple y antiguo. Es una organigrama
para empresas pequeas, sencillas, del llamado tipo familiar, muy adecuado para el ejrcito, pues es tal su
rigidez que no permite la delegacin de autoridad sino sencillamente la relacin de mando y obediencia.
Dada la rigidez de su estructura, su principal inconveniente es presentar obstculos para su crecimiento
debido a que la autoridad y responsabilidad se encuentran centralizadas en la cima. Sus caractersticas
distintivas, aunque escasas en nmero, son de gran significacin.
En primer lugar, cada persona se subordina a otra y nicamente a un superior. Ms todava, cada individuo
recibe todo el mando para el trabajo que se le asigna, sujeto nicamente a la autoridad superior.
En segundo lugar, el trabajo de cada persona gira alrededor de la produccin de bienes y servicios, su
distribucin o el funcionamiento de la empresa. Las tareas de los trabajadores y ejecutivos de la empresa
estn determinados por estas funciones.

ESTRUCTURA DE ORGANIZACIN LINEAL O MILITAR

Gerente
Gerente
General
General

Gerente de
de
Gerente
Produccion
Produccion

Gerente
de
Gerente de
Ventas
Ventas

Gerente
de
Gerente de
Finanzas
Finanzas

Superintenden
Superintenden
te
te

Gerente
de
Gerente de
Ventas
Ventas
Divisiones
Divisiones

T
Tesorero
esorero

Supervisor
Supervisor

Supervisiones
Supervisiones
de
de Ventas
Ventas

Gerente
de
Gerente de
Credito
Credito

Obreros
Obreros

Vendedores
Vendedores

Personal
Personal de
de
Credito
Credito

Ventajas:
1.
2.

3.

Limita el hecho de hacer recaer la responsabilidad en otra persona. Un supervisor a quien se ha dado
plena autoridad en su departamento no podrn culpar a nadie ms si las cosas no salen bien.
En la medida en que los problemas no se hagan demasiado complejos, se podrn tomar decisiones
con mayor rapidez. Lo anterior obedece a que si la persona encargada tuviera cualquier duda, solo
necesitara recurrir a su inmediato superior.
Puesto que el nmero de ejecutivos se reduce al mnimo, el tipo de organizacin lineal es muy fcil
de entender; de ah que sea ms sencillo para cada persona saber el lugar en donde encaja dentro
de le estructura de la empresa.

Desventajas:
Por una parte, es difcil encontrar y entrenar personal y ejecutivos en nmero suficiente, capaces de
administrar en forma competente no solo sus tareas bsicas, sino tambin todas las obligaciones
subsidiarias relacionadas con la tarea principal. Un supervisor o jefe pude ser un magnifico tcnico, por

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ejemplo, pero sera mucho pedirle que adems fuera un experto en relaciones humanas y en contratacin,
adiestramiento y motivacin de personal.

ESTRUCTURA FUNCIONAL O PIRAMIDAL.

Su creador fue Frederick Taylor, quien observ que la organizacin lineal no propiciaba la especializacin;
propuso que el trabajo del supervisor se dividiera entre ocho especialistas, uno por cada actividad principal,
y que los ocho tuvieran autoridad, cada uno en su propio campo, sobre la totalidad del personal que
realizaba labores relacionadas con su funcin.
La organizacin funcional consiste en dividir el trabajo y establecer la especializacin de manera que cada
nombre, desde el gerente hasta el obrero, ejecute el menor nmero posible de funciones.
Mucho ms flexible que la Lineal o Militar y de empleo ms comn, permite delegar la autoridad y la toma de
decisiones, lo cual la hace dctil y aplicable a empresas de gran tamao. La caracterstica distintiva de la
estructura funcional consiste en que el miembro perteneciente a las divisiones de finanzas y distribucin
(excepto los de altos niveles) reporta a varios superiores. Al trazar las lneas de responsabilidad, se
encuentra que cada elemento reporta a su superior nicamente en relaciono con una fase especifica de su
trabajo.
Por ejemplo, los supervisores de venta informan a los gerentes de ventas divisionales sobre cuestiones
relacionadas con ventas, a la seccin de contratacin en relacin con esos problemas, y a la seccin de
servicio en asuntos tales como programas de entrenamiento personal. Si se dibujara una grfica completa
para incluir a otros expertos funcionales, se marcaria que el gerente de ventas tambin reporta al contador,
a un director de investigaciones comerciales y a un gerente de trfico.

ESTRUTURA FUNCIONAL O PIRAMIDAL

Gerente
Gerente
General

Gerente
de
Gerente de
Finanzas
Finanzas

Tesorero

Departame
Departame
nto
nto de
de
Personal
Personal

Contrataci
Contrataci
on
on

Servicios

Gerente
de
Gerente de
Ventas
Ventas

Gerentes
Gerentes
Divisionale
Divisionale
s
s de
de
Ventas
Ventas

Gerente de
Credito

Supervisor
es de
Ventas
Ventas

Personal
de Credito
de
Credito

Vendedore
s
s

Ventajas:
1.
2.
3.

Cada persona tiene oportunidad de convertirse en experto en su especialidad.

Los ejecutivos y el personal subordinado contaran con una mejor supervisin tcnica, debido a que
cada funcionario a quien reportan ser un experto en su campo.
Es ms fcil encontrar personas que puedan ser entrenadas en unas cuantas lneas que encontrar
una cadena de supervisores de una amplia variedad de tareas.

20

Desventajas:
Esta forma de estructura organizacional adolece de graves desventajas.
1.

2.

La ms importante es la divisin de las lneas de autoridad, aun cuando existe una aparente claridad
en las lneas dibujadas. En la grfica de organizacin desde un subordinado, en particular, hacia sus
superiores, no siempre es fcil determinar a qu especialista consultar cuando se requiere gua. Ms
aun, en la zona en que se sobreponen las funciones, la seleccin puede recaer en la persona menos
calificada para una decisin correcta, Cuando se hace una seleccin equivocada, el subordinado no
solo recibe orientacin deficiente, sino que puede propiciar la enemista de los dems expertos por no
haber recurrido a ellos.
La frecuente incapacidad de los expertos para trabajar juntos armoniosamente cuando todos tienen
igual jerarqua. Con frecuencia algunos se inclinan a pensar que su especialidad no recibe la atencin
que merece.

Utilizacin limitada.
En todos los casos en que la estructura funcional ha sido experimentada en una amplia escala, tarde o
temprano ha fracasado. Podra parecer que un personal bien entrenado y de actitud razonable evitara las
dificultades de las lneas de autoridad dividida bajo la forma funcional de organizacin. Siempre que varias
personas ejercen autoridad sobre los mismos subordinados, pero en diferentes campos de especializacin,
tienden a desperdiciar sus energas en disputas jurisdiccionales.

ESTRUCTURA DE ORGANIZACIN DE LINEA Y STAFFL.

Este tipo de estructura de organizacin es el ms usado. Tal vez, la caracterstica ms sobresaliente de este
tipo de estructura consista en que cada persona reporta a un solo supervisor, pese a lo cual recibe servicios
y ayuda especializada de varios expertos.
Sus servicios, sobre una base voluntaria, en ocasiones intentan forzar la aceptacin de sus sugerencias y
servicios en el personal. En ese caso, es difcil para los ejecutivos subordinados determinar si obedecer a sus
superiores inmediatos o atender las sugerencias del staff. Esto nos lleva a una dbil situacin de lnea
dividida segn la forma funcional; esta dificultad puede superarse si los expertos del staff son prevenidos en
forma expresa de no excederse en su actividad en el alcance que se les ha asignado. Por otra parte, el
escrito apego a esta norma puede ocasionar la ineficiencia de la estructura del lnea y staff bajo ciertas
condiciones de urgencia.

ESTRUCTURA DE ORGANIZACIN DE LINEA Y STAFF

Gerente
Gerente
General
General

Gerente
de
Gerente de
Finanzas

Tesorero

Departame
nto de
Personal
Personal

Contrataci
on

Servicios

Gerente
de
Gerente de
Ventas

Gerentes
Divisionale
s de
Ventas
Ventas

Gerente de
Credito
Credito

Supervisor
Supervisor
es de
Ventas

Personal
Personal
de Credito

Vendedore
Vendedore
s

21

rea de Utilizacin.
Salvo en las empresas pequeas, donde la organizacin lineal ha demostrado ser la ms efectiva, la
estructura lineal y de staff ha evolucionado como el mejor tipo disponible de estructura de organizacin. La
clave de ello radica en que los expertos deben ser introducidos en la organizacin cuando existe la
necesidad de contar con sus servicios y cundo pueden obtenerse costos que sean razonables, pero no se le
permitir infringir las lneas de autoridad de aquellos a quienes supuestamente sirven.

1.5.3.

TIPOS DE ORGANIZACIN DE CRDITO.

Las necesidades y requerimiento de cada empresa comercial determinaran el tamao y el tipo de su

departamento de crdito. En algunas empresas, un equipo pequeo podr desempear con xito la funcin
de crdito. En otras, en que la funcin de crdito es ms complicada, se necesita un equipo mayor con una
variedad ms amplia de capacidades conocimientos y experiencias.
Es de suma importancia que el tipo de departamento de crdito establecido dentro de una empresa sea
determinado mediante un cuidadoso anlisis de las funciones especficas, del tipo o lnea de productos que
se manejen, as como de los objetivos del departamento de crdito de esa firma en particular.
A pesar de ser descrito como una funcin de servicios, el departamento de crdito y cobranza puede y debe
pagar sus costos a travs de su contribucin para incrementar las ventas, la disminucin de las pedidas por
cuentas malas y el abatimiento de la inversin requerida en promedio de recuperacin de las cuentas, en
muchos casos libera cantidades importantes de capital para otros propsitos.
En general, se acepta que la funcin de crdito y cobranza fundamenta una situacin de solvencia continua
y, por lo tanto, debern tomase las medidas adecuadas para garantizarla.

Compaas Pequeas.
En dueo de un negocio pequeo que otorga crdito a sus clientes casi siempre desempea por s mismo
todas las funciones administrativas, incluso la aprobacin del crdito; sin embargo, podr delegar esta
responsabilidad financiera en algn contador o en algn asistente de plena confianza. En estos casos, el
dueo o su empleado estarn familiarizados con la responsabilidad de crdito de los clientes, y estarn en
situaciones de desempear esta tarea revisando los pedidos conforme se reciben; podrn codificar la
informacin de crdito solicitada y aprobar o negar, en su caso, el crdito solicitado.
De igual manera, en una sociedad pequea la funcin quedara a cargo de alguno de los socios o se dividir
ente ellos, a menos que el volumen de negocios sea lo suficientemente grande o existan problemas tan
complejos que requieran los servicios de personal adicional. Por lo tanto, dependiendo de cierto nmero de
factores, la funcin de crdito y cobranza pude ser responsabilidad de un solo individuo o podr desarrollarla
un grupo relativamente numeroso de personal subordinado a un gerente y, en ciertos casos, este grupo ser
complementado por otras organizaciones en las diferentes esferas de actividad.

Distribuidores y Mayoristas.
Los problemas de crdito y cobranza de un distribuidor o mayorista son similares a los del fabricante. El
distribuidor promedio esta en estrecho contacto con sus puntos de venta al menudeo, y estar bien
informado de sus asuntos. Con este razonable conocimiento, las operaciones se simplifican en forma
considerable.
Si el volumen de ventas es importante o si las ventas estn dispersas, se requerir una completa
organizacin de crdito y cobranza.

Fabricantes.
El fabricante que mercadea unos cuantos productos a travs de un nmero limitado de puntos de venta,
probablemente requiera de una organizacin de crdito y cobranza ms sencilla que en el caso de una
empresa productora de muchos artculos vendidos por una amplia red de distribucin. Este ltimo caso
puede compararse con el del distribuidor y del mayorista, quienes en todo momento deben contar con
informacin completa. Cuando son muchos los productos manejados, en trminos generales se distribuirn a
lo largo de varios canales, lo cual dificulta el contacto estrecho. De lo anterior se desprende que
invariablemente debern tomarse medidas para acumular y analizar informacin de crdito para el
procesamiento de los pedidos de los clientes, ajustes para reclamaciones y recuperacin de los crditos.

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El sistema de cuentas por cobra que se seleccione, tambin es factor importante para determinar el tamao
y la integracin de una organizacin de crdito. Los sistemas utilizados hoy da varan considerablemente en
cuanto a habilidades y numero del personal necesario para operarlos.

1.5.4.

LOCALIZACIN DEL DEPARTAMENTO DE CRDITO.

En la mayora de las empresas, la funcin de crdito y cobranza se considera parte integral de la funcin de
tesorera. Por lo tanto, la generalidad de estos departamentos est subordinada al tesorero de la empresa.
En estas compaas, el concepto de la funcin de crdito y cobranza hace hincapi en la necesidad de
proteger la inversin en cuentas por cobrar. Se considera que este tipo de cunetas estn a un paso de ser
efectivo2, y que el efectivo es responsabilidad del tesorero; ms an, la asignacin de los fondos es
responsabilidad bsica del tesorero, y el control de los efectivos invertidos en cuentas por cobrar es un
funcin del departamento de crdito.
Independientemente de la posicin que ocupe el departamento de crdito y cobranza en una organizacin,
deber mantenerse en estrecha relacin de trabajo con el grupo de la tesorera.
Hay intereses y responsabilidades mutuas en los presupuesto de efectivo, manejo de valores aceptados en
relacin con bancos, documentos por cobrar y documentos descontados; adems, cabe mencionar el efecto
que la administracin de crdito y cobranza produce en la posicin financiera total de una empresa. Todas
estas relaciones se simplifican en el departamento.
Ademad de la tesorera, parece ser que la mayor concentracin de departamentos de crdito se encuentra
en la organizacin mercadotecnia. Para contestar a las objeciones normales a esta localizacin, no es cierto
que los gerentes de ventas (o de mercadotecnia) se interesen menos que el personal de crdito y finanzas
en una sana operacin de crdito.
Otro tipo de dependencias muy frecuente del departamento es el de finanzas o contralora y, en algunos
casos, directamente de la gerencia general.

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Elementos de Administracin de Crdito y Cobranza, Emilio Villaseor Fuente Editorial Trillas.

Ttulos y Operaciones de Crdito, Ral Cervantes Ahumada.
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
Estudio y Evaluacin del Control Interno aplicable al departamento de Crdito y Cobranza, IPN