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C H I L E 2013
04
08
12
16
20
28
34
40
46
54
58
62
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
IDENTIFICACIN DE LA SOCIEDAD
ANTECEDENTES LEGALES DE LA SOCIEDAD
ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS
ANLISIS RAZONADO
ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS DE EMPRESAS
SUBSIDIARIAS
ANTECEDENTES DE EMPRESAS FILIALES Y COLIGADAS
INFORMACIN GENERAL
ESTRUCTURA CORPORATIVA
66
70
74
80
176
190
240
248
264
RESUMEN
ECONMICO Y
FINANCIERO
2010
2011
2012
2013
5,8%
5,9%
5,6%
4,0%
3,0%
4,4%
1,5%
3,0%
Desocupacin*
7,1%
6,6%
6,1%
5,7%
468,01
519,20
479,96
524,61
2010
2011
2012
2013
Activos
918.702
956.276
1.048.607
1.403.526
Pasivos
368.613
400.326
491.565
761.799
Patrimonio
550.089
555.950
557.042
641.727
2010
2011
2012
2013
Ingresos de explotacin
731.782
782.617
831.183
861.716
Resultado operacional
33.740
41.478
36.839
49.209
Utilidad neta
37.085
41.205
26.254
41.677
EBITDA
60.880
58.057
58.747
72.746
NDICES
2010
2011
2012
2013
6,7%
7,4%
4,7%
6,5%
4,0%
4,3%
2,5%
3,0%
Margen EBITDA
8,3%
7,4%
7,1%
8,4%
32,9%
32,2%
31,8%
32,5%
237.210
235.520
255.042
272.307
39
38
40
42
392.000
385.558
391.828
649.739
CARTA DEL
PRESIDENTE
11
DIRECTORIO
DIRECTORIO
PRESIDENTE
15
4.779.125-1
Ingeniero Comercial
Pontificia Universidad Catlica de Chile
8.776.465-6
Ingeniero Civil Industrial,
Pontificia Universidad Catlica de Chile
5.058.460-7
Ingeniero Comercial,
Universidad Adolfo Ibez
7.061.463-4
Ingeniero Comercial,
Pontificia Universidad Catlica de Chile.
6.379.783-9
Ingeniero Civil Industrial
Pontificia Universidad Catlica de Chile
MBA UCLA
El directorio de Ripley Chile S.A. consta de 5 miembros titulares, los cuales, de acuerdo a los estatutos sociales, duran 3 aos en sus
funciones.
El presente directorio fue elegido en Junta de Accionistas llevada a cabo en octubre de 2013, mantenindose a la fecha de la presente
memoria todos los miembros en sus respectivos cargos.
DIRECTORES
ADMINISTRACIN
ADMINISTRACIN
19
Ingeniero Comercial
Universidad de Santiago
MBA Universidad Adolfo Ibez
Psiclogo,
Pontificia Universidad Catlica de Chile
MBA, IE. Madrid
INFORME
DE GESTIN
INFORME DE GESTIN
INGRESOS
23
INGRESOS
861.716
830.916
782.617
731.783
2010
2011
2012
2013
INFORME DE GESTIN
COLOCACIONES
648.912
392.000
385.502
391.829
2010
2011
2012
2013
EBITDA Y UTILIDAD
El EBITDA del ao 2013 alcanz los MM$72.746, un alza de 23,8% respecto al ao anterior. En base proforma, habra registrado un
crecimiento de 23,0% para alcanzar MM$84.325. Este crecimiento se debe principalmente a un alza tanto en la superficie de ventas, con
la inauguracin de 2 tiendas nuevas en el pas, como a una mejora en los mrgenes. Por su parte, la utilidad registr un alza de 58,7%,
al alcanzar MM$41.677 durante el ltimo ao. En base proforma, la utilidad habra crecido 23,0%, al alcanzar MM$84.325.
EBITDA
UTILIDAD
65.299
37.085
58.747
26.254
60.880
2010
41.677
41.205
72.746
2011
2012
2013
2010
2011
2012
2013
27
ACCIONISTAS
ACCIONISTAS
31
ACCIONISTAS
ACCIONISTAS
33
RESEA
HISTRICA
RESEA HISTRICA
2012
2009
2007
2003
2000
1997
En pleno centro de
Santiago, se inaugura la
primera tienda Ripley.
37
1985
196 4
1956
Caldern Confecciones,
negocio principalmente
de confeccin y venta por
tienda al por menor de
ropa masculina, inaugura el
primer establecimiento.
197 6
1993
2002
2005
2008
2010
Los Estados financieros se realizan
bajo norma IFRS.
2013
Inauguracin de tiendas de Los ngeles y
Plaza Egaa en Chile.
A travs de la sociedad Nuevos Desarrollos
se inaugura el Centro Comercial de Plaza
Egaa.
Se consolida el total del negocio financiero
en Banco Ripley.
RESEA HISTRICA
REORGANIZACIN HISTRICA
AO 2009
7) Con fecha 11 de mayo de 2009, las filiales indirectas
Atlantis Fondo de Inversin Privado, Comercial ECCSA
S.A., Ripley Retail Limitada e Inmobiliaria R S.A.,
vendieron a Corp Group Activos Inmobiliarios S.A. la
totalidad de la participacin de dichas entidades en Mall
Puente III Limitada, Mall del Centro de Rancagua II S.A.
e Inmobiliaria Edificio Panormico III S.A. equivalente al
100% del capital social de dichas sociedades.
AO 2010
8) Con fecha 03 de mayo de 2010 se constituy la
sociedad Comercial ECCSA III S.A., producto de la divisin
de Comercial ECCSA S.A.
9) Con fecha 27 de agosto de 2010, se efectu la fusin
entre las sociedades Mall del Centro Rancagua Limitada
y Comercial Inter Store Limitada, absorbiendo la primera
a esta ltima y adquiriendo la totalidad de sus activos y
pasivos. Se modifica la razn social de Mall del Centro
Rancagua Limitada por la de Comercial Inter Store
Limitada.
39
AO 2011
AO 2008
LOGROS DEL AO
LOGROS DEL AO
HITOS CRDITO
Durante el ao 2013 se comenz la entrega de la tarjeta Ripley
MasterCard a los clientes nuevos en Chile. Esta migracin se
encuentra en lnea con la estrategia de incorporar un mayor
valor agregado a la Tarjeta Ripley al permitir su uso en todos
los comercios afiliados al Sistema Transbank adems de en el
extranjero. Conjuntamente, este cambio le permite a Ripley
ofrecer servicios de revolving tradicional, producto que no era
posible a travs del sistema de la tarjeta tradicional. De este
modo, se aumenta la utilizacin de la tarjeta, adems de agregar
nuevos beneficios para nuestros clientes. Al cierre del ao, se han
emitido ms de 250.000 nuevas tarjetas Ripley MasterCard en
el pas, mientras se espera migrar a los usuarios antiguos de la
Tarjeta Ripley al nuevo sistema durante el ao 2014.
43
HITOS RETAIL
45
LOGROS DEL AO
NUESTROS
NEGOCIOS
NUESTROS NEGOCIOS
RETAIL CHILE
La industria de las tiendas por departamentos lleg a Chile
a partir de cadenas de especialidad que, al igual que Ripley,
fueron agregando nuevos segmentos a sus lneas de productos
hasta abarcar el amplio espectro que ofrecen actualmente.
En la dcada de los 50 y 60 existan competidores como Los
Gobelinos, Gath y Chvez y A la Ville de Nice, los que fueron
desapareciendo al pasar los aos por las dificultades econmicas
que atraves el pas. Durante los 70 y comienzos de los 80, la
industria experiment un perodo de ajuste y menor crecimiento,
condicionado principalmente por la situacin econmica
imperante en ese entonces. Desde mediados de la dcada de los
80 la industria ha sufrido una profunda transformacin debido
principalmente al incremento del Producto Interno Bruto (PIB),
la poltica de expansin desarrollada por las grandes tiendas, la
mayor aceptacin del concepto por parte de los consumidores,
la incorporacin de nuevos servicios, la mejor relacin preciocalidad de los diferentes productos ofrecidos y el desarrollo del
negocio crediticio.
235.520
42
38
2010
2011
40
39
N DE TIENDAS
2012
2013
49
NUESTROS NEGOCIOS
NEGOCIO FINANCIERO CHILE
1.180
12,04%
1.152
1.114
11,3%
1.170
428.703
392.000
391.829
2011
2012
2013
2010
2011
2012
2013
7.325
4.215
2010
2011
2012
2013
220.209
216.229
199.128
20082010
*No incluye filial CAR S.A.
385.502
2010
7.283
8.659
51
207.519
2011
2012
2013
Tarjeta Ripley
NUESTROS NEGOCIOS
NEGOCIO INMOBILIARIO
CHILE
SUPERFICIE DE VENTAS
PROPIEDAD (%)
APERTURA
Marina Arauco
58.000
33,3%
1999
45.000
33,3%
2006
80.000
22,5%
2008
60.446
22,5%
2008
44.000
22,5%
2012
47.000
22,5%
2013
23.000
21,0%
2013
Mall Concepcin
41.000
100%
2012
TOTAL CHILE
398.446
132.204
53
PRINCIPALES
PROVEEDORES
PRINCIPALES PROVEEDORES
PRINCIPALES PROVEEDORES 2013
Grado de Dependencia
9,51%
5,92%
4,35%
2,63%
2,22%
1,75%
1,63%
1,61%
1,51%
1,46%
57
Proveedor
Grado de Dependencia
El grado de dependencia de proveedores se calcul como el porcentaje de compras que representa el proveedor sobre las compras
totales de la Compaa.
RED DE TIENDAS
REGIN
DE LOS LAGOS /
Ripley Iquique
Vivar N 550
Iquique
Ripley Rancagua
Jos Domingo Mujica N 490
Rancagua
REGIN
DEL MAULE /
REGIN
DE ANTOFAGASTA /
Ripley Antofagasta
Arturo Prat N 530
Antofagasta
Ripley Mall Calama
Balmaceda N 3242
Calama
REGIN
DE COQUIMBO /
Ripley La Serena
Gregorio Cordovez N 499
La Serena
REGIN
DE VALPARASO /
Ripley Plaza Sucre
Sucre N 290
Via del Mar
Ripley Valparaso
Plaza Victoria N 1646
Valparaso
Ripley Marina Arauco
Avda. Libertad N 1348
Via del Mar
Ripley Los Andes
Santa Teresa N 683
Los Andes
Ripley La Calera
Jos Joaqun Prez N 90
La Calera
Ripley Quilpu
Claudio Vicua N 992
Quilpu
Ripley Talca
8 Oriente N 1212
Talca
Ripley Curic
Av. OHiggins N 201
Curic
REGIN
DEL BIOBO/
Ripley Chilln
5 de Abril N 699
Chilln
Ripley Barros Arana
Barros Arana N 839
Concepcin
Ripley Castelln
Castelln N 520
Concepcin
Ripley Plaza El Trbol
Avda. Jorge Alessandri N 3177
Talcahuano
Ripley Mall Concepcin
Barros Arana N 1068
Concepcin
Ripley Los ngeles
Valdivia 440
Los ngeles
REGIN
DE LA ARAUCANA /
Ripley Temuco
Arturo Prat N 656
Temuco
Ripley Portal Temuco
Avda. Alemania N 0671
Temuco
REGIN
DE MAGALLANES /
Ripley Crilln
Agustinas N 1025
Santiago
Ripley La Dehesa
Avda. La Dehesa N 1445
Lo Barnechea
REGIN
DE LOS ROS /
REGIN
METROPOLITANA /
Ripley Hurfanos
Hurfanos N 967
Santiago
Ripley Astor
Hurfanos N 886
Santiago
Ripley Puente
21 de Mayo N 698
Santiago
Ripley Parque Arauco
Avda. Kennedy N 5413
Las Condes
Ripley Plaza Vespucio
Avda. Vicua Mackenna N 7110
La Florida
Ripley Alto Las Condes
Avda. Kennedy N 9001, Local 1136
Las Condes
Ripley Plaza Oeste
Avda. Amrico Vespucio N 1501
Cerrillos
61
REGIN
DE OHIGGINS/
CHILE
REGIN
DE TARAPAC /
DIMENSIN
SOCIAL
DIMENSIN SOCIAL
65
DECLARACIN DE
RESPONSABILIDAD
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
69
Los Directores y el Gerente General que suscriben esta memoria por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, declaran bajo
juramento que el contenido de ella es veraz conforme a la informacin que han tenido en su poder.
IDENTIFICACIN
DE LA SOCIEDAD
ID ENTIFICACIN BSICA /
ASESOR LEGAL /
CASA MATRIZ /
Direccin: Hurfanos 1052, piso 4, Santiago
Telfono: (56 2) 694 1000
Fax: (56 2) 6941470
Sitio web: www.ripley.cl
AUDITORES EXTERN OS /
Deloitte Auditores y Consultores Limitada
CLASIFICADORAS D E RIESGO /
Clasificadora de Riesgo Humphreys Limitada
Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Limitada
73
IDENTIFICACIN DE LA SOCIEDAD
ANTECEDENTES
LEGALES DE LA
SOCIEDAD
ANTECEDENTES LEGALES
77
ANTECEDENTES LEGALES
Otros asuntos
Como se indica en Nota 2.b., en el estado de situacin
financiera consolidado proforma y en el estado de cambio
en el patrimonio consolidado proforma al 31 de diciembre
de 2012, que se presentan slo para fines comparativos,
se incluyen todos los ajustes significativos, dando efecto
a transacciones ocurridas en 2013, los cuales fueron
determinados por la Administracin de Ripley Chile
S.A. Nuestra auditora al estado de situacin financiera
consolidado proforma y al estado de cambio en el patrimonio
consolidado proforma al 31 de diciembre de 2012, incluy
el examen de los referidos ajustes y la aplicacin de otros
procedimientos, con el alcance que estimamos necesario
en las circunstancias. Al 31 de diciembre de 2012, tanto el
estado de situacin financiera consolidado proforma como
el estado de cambio en el patrimonio consolidado proforma,
se presentan de manera uniforme, en todos sus aspectos
significativos, para efectos comparativos con el estado de
situacin financiera consolidado y el estado de cambio en
el patrimonio consolidado al 31 de diciembre de 2013 de
Ripley Chile S.A. y subsidiarias.
Opinin
En nuestra opinin, los mencionados estados financieros
consolidados resumidos de Ripley Chile S.A. y subsidiarias
por los aos terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
son consecuentes, en todos sus aspectos significativos, con
los estados financieros consolidados auditados de los cuales
han sido derivados, a base de lo descrito en Notas 3 y 4.
nfasis en un asunto
Como se indica en Nota 2.a., con fechas 23 y 27 de diciembre
de 2013, la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (SBIF), autoriz la integracin de CAR S.A. y
Corredora de Seguros Ripley Ltda. como subsidiarias de
Banco Ripley, respectivamente.
Como se indica en Nota 1, con fecha 27 de diciembre de
2013, se materializ la integracin de Ripley Financiero Ltda.
y Banco Ripley S.A. y subsidiarias en Ripley Chile S.A.
Abril 9, 2014
Santiago, Chile
79
ESTADOS
FINANCIEROS
RESUMIDOS
31.12.2012 (Proforma)
M$
PATRIMONIO Y PASIVOS
31.12.2013
M$
31.12.2012 (Proforma)
M$
89.458.887
69.613.633
207.744.428
73.608.286
24.440.262
28.051.893
196.930.166
167.095.763
33.077.607
38.646.224
14.108.473
10.366.318
338.506.078
300.713.180
664.360
799.318
10.906.140
3.866.903
Otras provisiones
Pasivos por impuestos
5.916.810
5.169.513
8.384.092
7.413.490
6.158.027
5.390.837
439.906.356
269.843.523
124.764.514
125.655.339
25.234.518
32.734.385
646.388.006
599.281.557
1.322.008
169.848
11.397.141
7.578.483
283.881.155
283.021.903
6.396.358
5.607.030
125.240.961
103.467.120
2.438.748
2.957.805
35.819.294
33.305.102
321.893.118
441.974.640
186.099.417
180.476.013
Total pasivos
761.799.474
711.818.163
603.537.157
603.537.157
29.657.639
2.500.000
8.252.094
(6.285.174)
641.446.890
599.751.983
279.692
270.933
641.726.582
600.022.916
1.403.526.056
1.311.841.079
192.677.403
258.467.249
104.171.167
159.861.216
16.209.442
15.081.340
Propiedades de inversin
57.923.843
51.916.774
Patrimonio:
55.454.231
52.624.279
Capital emitido
757.138.050
712.559.522
1.403.526.056
1.311.841.079
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Producto de la integracin de las sociedades Ripley Financiero Ltda. y Banco Ripley y subsidiarias como subsidiarias de Ripley Chile S.A.
ocurrida a fines de diciembre 2013, en el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2013 se incorporan los activos y pasivos
de las sociedades antes mencionadas. Para efectos de una adecuada comparacin, los estados de situacin financiera consolidados al
31 de diciembre de 2012 y sus respectivas notas, se presentan proforma, incorporando los activos y pasivos de estas sociedades a esa
fecha y ajustando las diferencias en el patrimonio en la lnea de otras reservas.
83
Pasivos corrientes:
Activos Corrientes:
Total patrimonio
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
ACTIVOS
ESTADO DE RESULTADOS
Estados de resultados integrales por funcin consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
ACUMULADO
ACUMULADO
01.01.2013
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2012
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
861.716.501
830.915.266
41.676.522
26.254.120
Costo de ventas
(532.172.250)
(529.710.922)
Ganancia bruta
329.544.251
301.204.344
(4.190.920)
(4.128.318)
(276.144.345)
(259.546.655)
131.454
(85.496)
131.454
(85.496)
Costos de distribucin
Gasto de administracin
Otras ganancias (prdidas)
Ganancia (prdida)
Impuestos
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Diferencia de cambio por conversin
308.216
1.041.101
1.709.166
2.778.363
(18.034.601)
(14.904.308)
12.171.647
6.754.765
(466.635)
307.329
243.004
(1.579.817)
45.139.783
31.926.804
(3.463.261)
(5.672.684)
41.676.522
26.254.120
41.676.522
26.254.120
41.657.639
26.243.183
18.883
10.937
41.676.522
26.254.120
Ingresos financieros
Costos financieros
Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen utilizando el mtodo de la participacin
Diferencias de cambio
Resultado por unidades de reajuste
Ganancia (prdida)
Ganancia (prdida), atribuible a:
Ganancia (prdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia (prdida), atribuible a participaciones no controladoras
Ganancia (prdida)
620.169
(26.258)
620.169
(26.258)
751.623
(111.754)
(130.354)
(1.773)
(130.354)
(1.773)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Los resultados aqu presentados corresponden a los resultados de Ripley Chile S.A. y subsidiarias y no incorporan los resultados de Ripley
Financiero Ltda. y Banco Ripley y subsidiarias, tanto al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en consideracin a que la integracin fue
materializada el 27 de diciembre de 2013.
(113.527)
26.140.593
42.278.908
26.129.656
18.883
10.937
42.297.791
26.140.593
621.269
42.297.791
85
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Estados de resultados integrales por funcin consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
Reserva de Conversin
M$
Reserva de Cobertura
Flujo de Caja
M$
Participaciones
No Controladoras
M$
Patrimonio Total
M$
603.537.157
319.637
(439.523)
(6.165.288)
(6.285.174)
2.500.000
599.751.983
270.933
600.022.916
(85.649.189)
17.029.530
17.029.530
25.649.189
(42.970.470)
(10.124)
(42.980.594)
517.887.968
319.637
(439.523)
10.864.242
10.744.356
28.149.189
556.781.513
260.809
557.042.322
Ganancia (prdida)
41.657.639
41.657.639
18.883
41.676.522
131.454
489.815
621.269
621.269
621.269
131.454
489.815
621.269
41.657.639
42.278.908
18.883
42.297.791
(14.500.000)
(14.500.000)
(14.500.000)
Aumento de capital
60.000.000
(3.113.531)
(3.113.531)
56.886.469
56.886.469
Capitalizacin de resultados
acumulados
25.649.189
(25.649.189)
85.649.189
131.454
489.815
(3.113.531)
(2.492.262)
1.508.450
84.665.377
18.883
84.684.260
603.537.157
451.091
50.292
7.750.711
8.252.094
29.657.639
641.446.890
279.692
641.726.582
517.887.968
405.133
(411.492)
10.864.242
10.857.883
26.953.811
555.699.662
249.872
555.949.534
Ajuste proforma
85.649.189
(17.029.530)
(17.029.530)
(25.649.189)
42.970.470
10.124
42.980.594
603.537.157
405.133
(411.492)
(6.165.288)
(6.171.647)
1.304.622
598.670.132
259.996
598.930.128
Ganancia (prdida)
26.243.183
26.243.183
10.937
26.254.120
(85.496)
(28.031)
(113.527)
(113.527)
(113.527)
(85.496)
(28.031)
(113.527)
26.243.183
26.129.656
10.937
26.140.593
Dividendos
(25.000.000)
(25.000.000)
(25.000.000)
(47.805)
(47.805)
(47.805)
(85.496)
(28.031)
(113.527)
1.195.378
1.081.851
10.937
1.092.788
603.537.157
319.637
(439.523)
(6.165.288)
(6.285.174)
2.500.000
599.751.983
270.933
600.022.916
87
Dividendos
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Resultado integral:
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
1.031.779.187
1.006.856.732
3.127.579
2.726.304
13.408.344
26.457.074
(854.758.099)
(831.923.145)
(129.175.297)
(127.018.433)
(16.433.355)
(25.243.842)
(10.395.138)
(10.919.070)
1.112.637
1.909.150
4.192.966
(3.095.957)
42.858.824
39.748.813
(12.877.515)
(13.253.527)
(173.006.375)
(1.347.190)
6.800
3.978.237
(23.576.255)
(34.221.238)
228.974
(3.765.553)
(3.867.161)
(6.037.981)
(20.567.111)
7.996.136
1.803.477
Dividendos recibidos
2.827.361
2.337.246
(208.204.408)
(65.137.267)
5.357.176
16.040.349
22.329.635
143.099.730
115.553.058
159.140.079
137.882.693
231.526.061
101.835.120
Pagos de prstamos
(84.443.691)
(121.199.094)
(1.821.873)
(1.397.775)
(114.080.342)
(67.099.917)
Dividendos pagados
(14.500.000)
(25.000.000)
181.177.410
25.021.027
15.831.826
(367.427)
15.831.826
(367.427)
47.529.033
47.896.460
26.098.028
22.084.600
89.458.887
69.613.633
Incremento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Los estados de flujos de efectivos corresponden a los flujos de Ripley Chile S.A. y subsidiarias y no incorporan los flujos de Ripley
Financiero Ltda. y Banco Ripley y subsidiarias, tanto al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
89
Estados de flujos de efectivo directo consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
1. INFORMACIN GENERAL
Con fecha 27 de diciembre de 2013 se materializ la
integracin de Ripley Financiero Ltda., Banco Ripley y
subsidiarias como subsidiarias de Ripley Chile S.A. por lo que
al 31 de diciembre de 2013 presenta los estados de situacin
financiera incluyendo dichas sociedades.
Ripley Chile S.A. RUT 99.530.250-0 (en adelante la Matriz o
la Sociedad) y sus sociedades subsidiarias integran el Grupo
(en adelante el Grupo).
Ripley Chile S.A. tiene su domicilio principal en la calle
Hurfanos N1052 piso 4, Santiago.
Ripley Chile S.A., se constituy por escritura pblica de fecha
23 de junio de 2003, otorgada en la notara de Santiago de
Don Samuel Klecky Rapaport, cuyo extracto se inscribi a fojas
18.132, N13.891, en el Registro de Comercio del Conservador
de Bienes Races de Santiago correspondiente al ao 2003
y se public en el Diario Oficial de fecha 2 de julio de 2003
y su objeto es desarrollar el giro de inversiones en bienes
corporales e incorporales, muebles o inmuebles, administrar
tales inversiones y percibir sus frutos.
El Grupo es controlado por Ripley Corp S.A. en forma directa.
La ltima controladora del Grupo es la Sociedad Inversiones
R Matriz Ltda.
Pas
Gerentes y
Ejecutivos
Principales
Profesionales
y Tcnicos
Trabajadores
y Otros
a. Antecedentes de la integracin
Totales
Dotacin
Chile
215
3.462
12.462
16.139
China
34
46
223
3.496
12.466
16.185
TOTALES
31.12.2012
Pas
Gerentes y
Ejecutivos
Principales
Profesionales
y Tcnicos
Trabajadores
y Otros
Totales
Dotacin
Chile
190
2.087
13.072
15.349
China
34
41
196
2.121
13.073
15.390
TOTALES
91
31.12.2013
A continuacin detallamos la distribucin de la dotacin por cantidad de personas y nivel jerrquico del Grupo consolidado:
ACTIVOS
Ripley Financiero
Ltda.
M$
Ajustes
Consolidacin
M$
47.529.033
22.073.767
10.833
69.613.633
59.226
27.992.667
28.051.893
38.323.669
322.555
38.646.224
244.068.863
56.644.317
300.713.180
4.051.030
132.506
(316.633)
3.866.903
125.655.339
125.655.339
31.883.733
848.772
1.880
32.734.385
491.570.893
108.014.584
12.713
(316.633)
599.281.557
169.848
169.848
7.304.485
273.998
7.578.483
134.764.418
148.257.485
283.021.903
Activos no corrientes:
Otros activos financieros
Otros activos no financieros
Derechos por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin
Activos intangibles distintos de la plusvala
Propiedades, planta y equipo
Banco Ripley
Consolidado
M$
Activos corrientes:
93
Propiedades de inversin
Activos por impuestos diferidos
Total activos no corrientes
TOTAL ACTIVOS
112.807
(112.807)
103.467.120
14.992
38.709.571
(38.724.563)
103.467.120
32.523.947
781.155
33.305.102
178.282.954
2.193.059
180.476.013
51.916.774
51.916.774
48.606.518
3.398.101
619.660
52.624.279
557.036.064
154.918.790
39.442.038
(38.837.370)
712.559.522
1.048.606.957
262.933.374
39.454.751
(39.154.003)
1.311.841.079
Banco Ripley
Consolidado
M$
Ripley Financiero
Ltda.
M$
Ajustes
Consolidacin
M$
Pasivos corrientes:
Otros pasivos financieros
29.433.525
44.174.761
73.608.286
163.675.668
3.447.742
(27.647)
167.095.763
10.366.318
401.780
14
(401.794)
10.366.318
799.317
2.405.653
(2.405.654)
799.316
3.670.873
1.498.640
5.169.513
6.102.176
1.311.314
7.413.490
5.390.837
5.390.837
219.438.714
53.239.890
14
(2.835.095)
269.843.523
88.931.694
169.535.555
258.467.249
159.861.216
159.861.216
14.768.176
313.164
15.081.340
5.607.030
5.607.030
2.957.805
2.957.805
272.125.921
169.848.719
441.974.640
Total pasivos
491.564.635
223.088.609
14
(2.835.095)
711.818.163
517.887.968
34.716.481
56.229.978
(5.297.270)
603.537.157
Patrimonio:
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
28.149.189
(16.570.303)
(9.078.886)
2.500.000
Otras reservas
10.744.356
5.121.123
(204.938)
(21.945.715)
(6.285.174)
556.781.513
39.837.604
39.454.737
(36.321.871)
599.751.983
260.809
7.161
2.963
270.933
557.042.322
39.844.765
39.454.737
(36.318.908)
600.022.916
1.048.606.957
262.933.374
39.454.751
(39.154.003)
1.311.841.079
(*) Corresponde al estado de situacin financiera consolidado de Ripley Chile S.A. al 31 de diciembre de 2012, emitido el 08 de marzo 2013.
95
PATRIMONIO Y PASIVOS
c. Bases de consolidacin
Los estados financieros consolidados, incorporan los estados
financieros de Ripley Chile S.A. y las sociedades controladas
(sus subsidiarias). Se posee control cuando Ripley Chile S.A.
tiene el poder para dirigir las polticas financieras y operativas
de una sociedad, de manera tal de obtener beneficios de sus
actividades.
Subsidiarias
Los estados financieros consolidados incorporan los estados
financieros de la Sociedad y entidades controladas por la
Sociedad (sus subsidiarias). De acuerdo a NIIF 10, el control se
logra cuando la Sociedad est expuesta, o tiene los derechos
a los rendimientos variables procedentes de su implicacin
en la sociedad participada y tiene la capacidad de influir
en esos rendimientos a travs de su poder sobre sta. El
Grupo controla una participada cuando se renen todos los
elementos siguientes:
(a) El inversor tiene poder sobre la participada (derechos
existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades
97
La ganancia o prdida de cada componente de otros resultados integrales son atribuidas a los propietarios de la Sociedad y a la participacin
no controladora, segn corresponda. El total de resultados integrales es atribuido a los propietarios de la Sociedad y a las participaciones
no controladoras an cuando el resultado de la participacin no controladora tenga un dficit de saldo.
Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre las entidades del grupo,
son eliminados en la consolidacin.
Nombre Sociedad
Pas
Moneda
Funcional
Directo
Indirecto
31.12.2012
Total
Total
76041994-K
Administradora de Inversiones
Corporativas Ltda. (3) (7) (12)
Chile
Peso chileno
0,0000
99,6367
99,6367
99,1777
76850740-6
Chile
Peso chileno
0,0000
99,7323
99,7323
99,7433
76031679-2
Administradora R S.A.
Chile
Peso chileno
0,0000
99,4526
99,4526
99,5706
76879810-9
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9406
99,9406
99,9421
83187800-2
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9932
99,9932
99,9496
76042794-2
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9636
99,9636
99,9636
77035950-3
Chile
Peso chileno
0,0000
0,0000
0,0000
99,9638
76103986-5
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9637
99,9637
99,9637
83382700-6
Chile
Peso chileno
0,0000
99,1730
99,1730
99,9627
77472420-6
Chile
Peso chileno
1,0010
98,9922
99,9932
99,9638
76737110-1
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9636
99,9636
99,9636
93256000-3
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9636
99,9636
99,7731
96847480-4
Chile
Peso chileno
0,0000
0,0000
0,0000
99,8145
76033297-6
Chile
Peso chileno
3,5240
96,3622
99,8862
99,4182
76418450-5
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9636
99,9636
99,9636
76410750-0
Chile
Peso chileno
41,6668
58,3120
99,9788
99,9788
96847320-4
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9636
99,9636
99,9636
96956160-3
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9636
99,9636
99,9636
0-E
China
Dlar estadounidense
0,0000
99,5425
99,5425
99,5672
76980410-2
Chile
Peso chileno
70,0000
29,9250
99,9250
99,9266
99531180-1
Chile
Peso chileno
99,9683
0,0000
99,9683
99,9683
77360390-1
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9546
99,9546
99,9546
99531200-K
Chile
Peso chileno
99,9990
0,0000
99,9990
0,0000
97947000-2
Chile
Peso chileno
0,0058
99,9932
99,9990
0,0000
76493790-2
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9932
99,9932
0,0000
99
101
Participaciones no controladoras
Una controladora presentar las participaciones no
controladoras en el estado de situacin financiera consolidado,
dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de
los propietarios de la controladora.
Los cambios en la participacin en la propiedad de una
controladora en una subsidiaria que no den lugar a una
prdida de control son transacciones de patrimonio. Cualquier
diferencia entre el importe por el que se ajustan los intereses
minoritarios y el valor razonable de la contraprestacin
pagada o recibida se reconoce directamente en el patrimonio
neto y se atribuye a los propietarios de la dominante. No se
realiza ningn ajuste en el importe en libros de la plusvala, ni
se reconocen ganancias o prdidas en la cuenta de resultados.
Asociadas y Negocios Conjuntos
Una asociada es una entidad sobre la cual la Sociedad ejerce
influencia significativa. Influencia significativa es el poder de
participar en las decisiones de polticas financieras y operativas,
pero no control o control conjunto sobre esas polticas. Los
resultados, activos y pasivos de las asociadas son incorporados
en estos Estados Financieros utilizando el mtodo de la
participacin, excepto cuando la inversin es clasificada como
mantenida para la venta, en cuyo caso es contabilizada en
conformidad con IFRS 5 Activos No Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
Bajo el mtodo de la participacin, las inversiones en
asociadas son registradas inicialmente al costo, y son
ajustadas posteriormente en funcin de los cambios que
experimenta, tras la adquisicin, la porcin de los activos
financieros consolidados.
En la preparacin de los estados financieros separados de
las sociedades, las transacciones en monedas distintas
a la moneda funcional del Grupo (monedas extranjeras)
se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la
transaccin. En la fecha de cada estado de situacin financiera,
los activos y pasivos monetarios expresados en monedas
extranjeras son convertidos a las tasas de cambio de cierre del
estado de situacin.
Para propsitos de presentar los estados financieros
consolidados, los estados financieros de las subsidiarias cuyas
monedas funcionales son distintas al peso chileno, han sido
traducidos a peso chileno de acuerdo a las disposiciones
establecidas en la Norma Internacional de Contabilidad NIC
21, a travs de la conversin de los activos y pasivos al tipo de
cambio de cierre, y los ingresos y gastos a los tipos de cambio
promedio de cada mes.
La diferencia de cambio surgida de la aplicacin del criterio
descrito en el prrafo anterior, se clasifica en patrimonio en el
rubro Reserva de conversin.
e. Base de conversin
Los activos y pasivos en dlares estadounidenses (USD),
euro, unidades de fomento (UF), han sido convertidos a
pesos chilenos (moneda reporte CLP) a los tipos de cambio
observados a la fecha de cada cierre:
d. Moneda funcional
Los estados financieros de cada una de las sociedades incluidas
en los estados financieros, se presentan en la moneda del
ambiente econmico primario en el cual operan las sociedades
(su moneda funcional).
USD
($)
UF (1)
($)
Euro
($)
31.12.2013
524,61
23.309,56
724,30
31.12.2012
479,96
22.840,75
634,45
Perodos
103
h. Depreciacin
Los elementos de propiedades, planta y equipo, se deprecian
siguiendo el mtodo lineal, mediante la distribucin del costo
de adquisicin de los activos menos el valor residual estimado
entre los aos de vida til estimada de los elementos.
Las vidas tiles asignadas fueron determinadas en base
a un estudio tcnico de uso de los bienes de las clases
de instalaciones, equipos de comunicacin y seguridad,
enseres, muebles y equipos que forman parte del rubro otras
propiedades, planta y equipo.
Producto de lo mencionado anteriormente se presentan a
continuacin los principales elementos de propiedad, planta
y equipo y sus aos de vidas tiles asignadas:
Edificios
20 - 80
Maquinarias
3 - 30
Vehculos
8 - 10
Enseres y accesorios
Otras propiedades plantas y equipos
5
5 - 20
Edificios
Otras propiedades plantas y equipos
80
5 - 20
105
107
n. Deudores comerciales
109
I. Activos financieros a valor razonable a travs de resultado Los activos a valor razonable a travs de resultados incluyen
activos financieros mantenidos para la venta y activos
financieros designados en el reconocimiento inicial como a
valor razonable a travs de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para
la venta si son adquiridos con el propsito de venderlos en el
corto plazo.
Los derivados, incluyendo derivados implcitos separados,
tambin son clasificados como mantenidos para la venta a
menos que sean designados como instrumentos de cobertura
efectivos, o como contratos de garanta financiera. Las
utilidades o prdidas por instrumentos mantenidos para su
venta son reconocidas en resultados.
Cuando un contrato contiene uno o ms derivados
implcitos, el contrato hbrido completo puede ser designado
como un activo financiero a valor razonable a travs de
resultado, excepto cuando el derivado implcito no modifica
significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la
separacin del derivado implcito est prohibida.
111
113
115
v. Provisiones
z. Dividendos
La Subsidiaria indirecta Ripley Hong Kong Limited (China), se
encuentra sujeta a una tasa de impuesto de un 16,5%, para el
ao 2013 y 2012.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias
y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y
tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las
normas establecidas en NIC 12 Impuesto a las ganancias.
Los efectos futuros de cambios en la legislacin tributaria o
en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos
diferidos a partir de la fecha de publicacin en que la Ley
aprueba dichos cambios.
117
Nuevas NIIF
Enmiendas a NIIF
Enmiendas a NIIF
La aplicacin de estas normas y enmiendas a NIIF no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados
financieros, sin embargo, podran afectar la contabilizacin de futuras transacciones o acuerdos.
119
Nuevas NIIF
La Administracin de la Sociedad estima que la futura adopcin de las Normas y enmiendas a NIIF antes descritas no tendr un impacto
significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad.
i. Las siguientes nuevas Normas y enmiendas a NIIF han sido adoptadas en estos estados financieros:
6.1. La composicin de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar es la siguiente:
31.12.2013
31.12.2012
(Proforma)
31.12.2013
31.12.2012
(Proforma)
M$
M$
M$
M$
24.421.805
25.930.715
2.061.952
18.457
59.226
1.322.008
169.848
24.440.262
28.051.893
1.322.008
169.848
31.12.2013
Cartera Total
M$
Cartera Neta
M$
Cartera Total
M$
Provisiones
Constituidas
M$
Cartera Neta
M$
Total Corriente
407.913.915
69.407.837
338.506.078
368.228.780
67.515.600
300.713.180
Total No Corriente
283.881.155
283.881.155
283.021.903
283.021.903
691.795.070
69.407.837
622.387.233
651.250.683
67.515.600
583.735.083
(1) Con fecha 31 de octubre 2012, la subsidiaria indirecta Mall Centro de Concepcin S.A., efectu la apertura de un depsito a plazo, con
mandamiento de embargo por juicio civil (gestin preparatoria). Con fecha 4 de octubre de 2013, fue rescatado por la sociedad producto
de la sentencia favorable.
(2) Se incluye las participaciones minoritarias en Ripley Colombia Inversiones S.A., de un 0,0002286%.
31.12.2012 (Proforma)
Provisiones
Constituidas
M$
121
a. La composicin de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (neto de estimaciones de incobrables) es la siguiente:
No Corrientes
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corresponden a transacciones realizadas en pesos chilenos, dlar estadounidenses y
unidades de fomento a valores comerciales.
El detalle de los castigos financieros netos de recupero efectuados en los perodos es el siguiente:
31.12.2013
31.12.2012 (Proforma)
M$
M$
29.520.095
36.751.893
7.225.096
7.641.871
318.017
297.443
37.063.208
44.691.207
Corrientes
c) El anlisis de la cartera en mora pero no deteriorada, determinado segn valor cuota, es el siguiente:
a) Los deudores comerciales y cuentas por cobrar que no estn en mora y que no han deteriorado su valor bruto son los siguientes:
31.12.2013
Clasificacin
Riesgo
Colocaciones para
la Vivienda
M$
Colocaciones comerciales /
Otros crditos
y cuentas por cobrar
M$
Excelente
Muy Bajo
263.015.222
20.370.931
284.931
Bueno
Bajo
148.764.834
4.785.704
196.890
Normal
Normal
TOTALES
38.030.345
6.252.346
36.534.677
449.810.401
31.408.981
37.016.498
1-30
31.12.2012 (Proforma)
Clasificacin
Riesgo
Colocaciones para
la Vivienda
M$
Colocaciones comerciales /
Otros crditos
y cuentas por cobrar
M$
Excelente
Muy Bajo
222.831.295
20.692.017
418.614
Bueno
Bajo
136.973.093
5.189.851
119.866
Normal
Normal
TOTALES
41.164.879
6.967.733
37.770.202
400.969.267
32.849.601
38.308.682
(1) En cuanto a la calidad de los crditos, estos se han clasificado de acuerdo a evaluacin de riesgo interna sobre la cartera. Estos importes,
no incluyen la cartera renegociada debido a que el Grupo considera dichos crditos como deteriorados.
b) La cartera repactada, que para efectos de provisin de riesgos, es considerada por el Grupo como cartera deteriorada se presenta a
continuacin, segn sus valores netos:
Clasificacin
31.12.2013
31.12.2012 (Proforma)
M$
M$
32.532.729
34.559.663
8.075.109
81.489
8.075.109
81.489
31.12.2012 (Proforma)
Antigedad - das
1-30
Ni en mora ni deteriorados (1)
123
Antigedad - das
8.055.911
89.392
8.055.911
89.392
RIPLEY CHILE 2013 MEMORIA ANUAL
31.12.2013
Productos
i. Compra (captacin de tarjeta de crdito y definicin de
lnea de crdito inicial o lnea de compra)
La subsidiaria indirecta CAR S.A., ha establecido polticas de
crdito para la apertura de tarjetas de crdito que incorporan
requisitos y evaluacin de cada cliente. Los principales factores
de evaluacin para el otorgamiento de crdito estn asociados
a: acreditacin de renta, verificacin de buen comportamiento
externo (sin problemas en el boletn comercial), verificacin
de domicilio y telfono de red fija y edad entre 25 y 75 aos.
Con estos antecedentes, se determina una calificacin (score
de iniciacin) que debe ser mayor al mnimo establecido por
la subsidiaria indirecta CAR S.A. para la aprobacin de apertura
de la tarjeta. Finalmente, en funcin a la renta y actividad del
cliente, se asigna el cupo de lnea de crdito inicial.
En forma semestral y/o a solicitud del cliente, se evalan
los aumentos de cupo, para lo cual se verifica que el cliente
tenga buen comportamiento de pago interno y externo (sin
problemas en el boletn comercial) y se vuelve a verificar su
telfono de red fija y domicilio. El monto del ajuste se hace
en base a la evaluacin de dichos comportamientos, a los
ingresos que acredite el cliente segn su actividad y conforme
a lo establecido en el Contrato de Crdito.
La lnea de compras puede ser utilizada tanto en las Tiendas
Ripley como tambin en los comercios asociados (SPOS).
ii. Revolving (producto comercial para clientes con buen
comportamiento de pago y que no muestran deterioro
crediticio)
La subsidiaria indirecta CAR S.A. cuenta en la actualidad con
dos modalidades de revolving.
- Revolving con cambio de plan de pago
125
Los plazos promedios y los rangos de plazos de pago de los diferentes productos y repactaciones, son los siguientes:
Producto/Cartera
Rango de Poltica
Meses
Compras
1-48
SPOS
1-48
11
3-25
Avance
Sper avance
31
6-48
Revolving
26
Hasta 48
Repactaciones
31
127
La provisin de la cartera repactada y no repactada de tarjetas de crditos de CAR S.A., castigos netos de recupero y nmeros de clientes,
es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la estratificacin de la cartera bruta no repactada y repactada, nmero de clientes y montos de deuda
segn morosidad de la subsidiaria indirecta CAR S.A. son los siguientes:
Al 31 de diciembre de 2013
M$ Brutos
N Clientes
Total
M$ Brutos
N Clientes
900.716
311.211.451
20.798
14.791.796
921.514
326.003.247
1-30
138.635
53.904.089
9.409
7.127.811
148.044
61.031.900
31-60
31.582
11.056.825
5.854
4.566.918
37.436
15.623.743
61-90
16.212
5.513.065
4.167
3.457.371
20.379
8.970.436
91-120
12.880
4.436.135
3.427
2.800.775
16.307
7.236.910
121-150
11.079
3.624.280
3.062
2.239.891
14.141
5.864.171
151-180
9.546
2.996.557
3.047
1.976.167
12.593
4.972.724
181 y ms
TOTALES
1.120.650
391.742.402
49.764
36.960.729
1.170.414
428.703.131
33.298.915
29.887.290
15.012.015
17.273.196
48.310.930
47.160.486
M$ Brutos
Al Da
No Repactada
M$
129
N Clientes
Repactada
31.12.2012
M$
Total
Acumulado
01.01.2013
01.01.2012
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
50.576.250
56.632.024
(21.056.155)
(19.880.131)
29.520.095
36.751.893
31.12.2013
31.12.2012
M$
M$
2.193.648
2.085.303
1.170.414
1.113.451
49.764
66.808
4.109
5.826
M$ Brutos
N Clientes
M$ Brutos
N Clientes
M$ Brutos
Al Da
827.478
272.244.166
28.958
17.159.474
856.436
289.403.640
1-30
139.478
53.253.915
13.478
8.672.697
152.956
61.926.612
31-60
29.544
9.462.815
6.838
4.436.432
36.382
13.899.247
61-90
16.770
5.115.983
5.125
3.307.109
21.895
8.423.092
91-120
13.378
4.125.185
4.651
2.955.101
18.029
7.080.286
121-150
10.789
3.372.662
4.089
2.641.213
14.878
6.013.875
151-180
9.206
2.751.539
3.669
2.330.430
12.875
5.081.969
181 y ms
TOTALES
1.046.643
350.326.265
66.808
41.502.456
1.113.451
391.828.721
No Repactada
31.12.2013
No Repactada
% Provisin
Repactada
% Provisin
Total
% Provisin
No Repactada
% Provisin
Repactada
% Provisin
Total
% Provisin
5.2%
35,9%
6,6%
5,0%
35,9%
6,8%
1-30
11,0%
35,9%
13,9%
11,2%
35,9%
14,7%
31-60
23,4%
35,7%
27,3%
23,4%
38,3%
28,2%
Al Da
61-90
39,9%
42,8%
41,0%
40,3%
46,1%
42,6%
91-120
51,8%
49,3%
50,9%
52,2%
53,0%
52,5%
121-150
61,4%
57,2%
59,8%
61,6%
59,8%
60,8%
151-180
69,9%
69,2%
69,6%
68,7%
70,0%
69,3%
181 y ms
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
TOTALES
8,5%
40,6%
11,3%
8,5%
41,6%
12,0%
El porcentaje de provisin informado para cada tramo corresponde a un promedio dentro de las distintas categoras consideradas por el
Grupo.
31.12.2012
ndice %
ndice %
Repactada
40,6%
41,6%
No repactada
8,5%
8,5%
11.3%
12,0%
Cartera
TOTALES
31.12.2013
31.12.2012
ndice %
ndice %
7,58%
9,63%
(*) Castigo neto %, corresponde a la suma de los castigos brutos de los ltimos doce meses menos las recuperaciones de los ltimos doce
meses dividido por el promedio de los ltimos doce meses de la cartera bruta en cada perodo.
El indicador de provisiones disminuy levemente, por cambios en la composicin de los tramos en el comportamiento de la cartera.
La reduccin en el indicador de castigo neto en los perodos informados en la tabla anterior, se debe a un menor cargo a resultados por
castigos de la cartera, dado el buen comportamiento de la misma.
131
31.12.2012
31.12.2013
Rut
Sociedad
Corriente
Rut
Sociedad
Pas de
Origen
Moneda
Naturaleza
de la relacin
31.12.2012
(Proforma)
M$
31.12.2013
M$
Per
Dlar Estadounidense
Controlador Comn
35.455
298.197
99550720-K
Chile
Pesos chilenos
Controlador Comn
8.592
16.533
76014169-0
Chile
Pesos chilenos
Controlador Comn
1.894
76569000-5
Chile
Pesos chilenos
Controlador Comn
1.292
96863570-0
Chile
Unidad de Fomento
Asociada
1.544.209
1.419.072
87163900-9
Chile
Pesos chilenos
Controlador
3.196
78906680-9
Chile
Pesos chilenos
Controlador Comn
2.542
14
78895760-2
Chile
Pesos chilenos
Controlador Comn
808
76882330-8
Chile
Pesos chilenos
Asociada
614.011
306.590
O-E
Colombia
Pesos Colombianos
Controlador Comn
108
O-E
Colombia
Dlar Estadounidense
Controlador Comn
167.790
1.066.375
99579730-5
Chile
Pesos chilenos
Matriz
7.863.591
165.864
99560960-6
Chile
Pesos chilenos
Controlador Comn
2.285
0-E
Per
Dlar Estadounidense
Controlador Comn
660.302
590.727
Otros Relacionados
Chile
Pesos chilenos
Controlador Comn
3.251
345
10.906.140
3.866.903
TOTALES
Moneda
Naturaleza
de la relacin
31.12.2013
M$
31.12.2012
(Proforma)
M$
31.12.2013
M$
31.12.2012
(Proforma)
M$
96863570-0
Chile
Pesos Chilenos
Asociada
194.761
75.927
76882330-8
Chile
Unidad de Fomento
Asociada
3.141.246
1.486.570
1.486.570
99579730-5
Chile
Pesos Chilenos
Matriz
10.374.733
6.472.027
104.171.167
158.374.646
99560960-6
Chile
Pesos Chilenos
Controlador Comn
719.775
0-E
Per
Dlar Estadounidense
Controlador Comn
1.250.286
0-E
Colombia
Dlar Estadounidense
Controlador Comn
397.707
359.931
Chile
Pesos Chilenos
Controlador Comn
26
1.802
14.108.473
10.366.318
104.171.167
159.861.216
Otros Relacionados
0-E
Pas de
Origen
No Corriente
TOTALES
133
Corriente
Las transacciones entre las sociedades del Grupo, corresponden a operaciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones. Estas
transacciones han sido eliminadas en el proceso de consolidacin y no se desglosan en esta nota.
8. INVENTARIOS
Los efectos en el estado de resultado integral de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes:
La composicin de este rubro (netos de provisiones por mermas, obsolescencia y otros) es la siguiente:
Acumulado
Descripcin de la transaccin
Efecto de resultado
(cargo) / abono
M$
Monto
M$
Aporte de Capital
Arrendamientos como arrendador, transacciones con partes relacionadas
Arrendamientos como arrendatario, transacciones con partes relacionadas
Aumento de capital
Aumento de capital con cesin de derechos
Aumento de capital en CAR S.A.
Cesion de derechos sociales
Efecto de resultado
(cargo) / abono
M$
Monto
M$
12.887.515
13.253.527
11.875
11.655
9.084
9.084
8.228.430
(6.914.647)
7.020.192
(5.916.779)
5.357.176
54.642.824
140.000.000
13.768
Cobro de dividendos
2.827.360
2.337.246
Cobro de prstamos
7.996.136
1.122.961
2.129.237
Cobro de Royalties
3.127.580
3.805.725
788.650
408.445
229.312
1.610.217
542.291
(542.291)
8.846
(760)
2.500.000
3.594.404
3.592.984
2.431.066
2.423.071
Intereses devengados
Pago de arriendos y gastos comunes
Pago de derechos sociales
Pago de intereses
Pago de prstamos
Pago de servicios
Prstamo otorgado a CAR S.A.
31.12.2013
31.12.2012
M$
M$
110.558.018
118.093.162
Mercadera en trnsito
17.454.051
11.933.991
(3.247.555)
(4.371.814)
124.764.514
125.655.339
Detalle
01.01.2012
31.12.2012
9.117.019
(9.117.019)
9.243.614
(9.243.614)
4.466.738
4.176.793
13.768
5.098.582
5.112.551
114.802.520
67.780.433
3.642.857
2.794.395
25.006.375
Mercadera (1)
TOTALES
(1) Los principales tems que se mantienen en este rubro corresponden a mercadera disponible para la venta en lnea blanca, vestuario,
electrnica, artculos del hogar y calzados.
(2) El Grupo ha incorporado los siguientes criterios para la determinacin de la provisin del valor neto de realizacin (VNR): rotacin de
mercaderas, costos de existencias, precios de ventas estimados y costos adicionales de distribucin. Adems, esta estimacin incluye
conceptos como inventarios enviados a remate, liquidacin y de baja rotacin.
165.006.375
8.000.000
Prstamos recibidos
66.519.686
101.835.120
1.085.498
641.389
2.158.220
1.725.662
Reajustes
Recuperacin de gastos
Reembolso de gastos
68.575
(36.173)
72.345
(25.399)
411.893
410.824
283.690
283.690
87.079
87.079
57.189
57.189
Remuneraciones
684.443
Remuneraciones pagadas
316.195
(316.195)
373.556
(373.556)
12.000.000
25.000.000
Royalties devengados
3.096.561
3.633.832
2.770.417
3.259.425
2.381.342
(2.076.017)
2.726.844
(1.681.550)
227
1.056.708
01.01.2013
01.01.2012
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
(12.473.030)
(9.913.758)
83.221
6.321.373
22.981.161
336.246
(620.642)
(5.815.411)
12.529.982
2.352.150
(18.202.666)
2.352.150
(18.202.666)
(3.463.261)
(5.672.684)
01.01.2013
31.12.2013
135
96863570-0
76882330-8
Nmero de acciones
Sociedad
96863570-0
76882330-8
Dividendos adicionales
M$
Traspasos
M$
Provisin de
Dividendos
M$
Diferencia
Conversin
M$
Reserva Patrimonio
M$
Total 31-12-2013
M$
33,333333%
41.339.332
(1.025.913)
10.124.939
(1.544.209)
48.894.149
35.330.405
22,500000%
62.127.788
12.877.515
(59.585)
2.046.708
(614.011)
(31.603)
76.346.812
103.467.120
12.877.515
(1.085.498)
12.171.647
(2.158.220)
(31.603)
125.240.961
Nmero de acciones
TOTALES
Adiciones
M$
433
TOTALES
Rut
Saldo al 01.01.2013
M$
Porcentaje
participacin 31.12.2012
%
Saldo al 01.01.2012
M$
Adiciones
M$
Dividendos adicionales
M$
Reconocimiento
participacin en los
resultados
M$
Traspasos
M$
Provisin de
Dividendos
M$
Diferencia
Conversin
M$
Reserva Patrimonio
M$
Total 31-12-2012
M$
433
33,33333%
37.855.162
(641.389)
5.544.631
(1.419.072)
41.339.332
26.330.405
22,500000%
47.970.723
13.253.527
(6)
1.210.134
(306.590)
62.127.788
85.825.885
13.253.527
(641.389)
(6)
6.754.765
(1.725.662)
103.467.120
137
Sociedad
Reconocimiento
participacin en los
resultados
M$
Rut
Porcentaje
participacin 31.12.2013
%
Valor Bruto
M$
Amortizacin
Acumulada
M$
Valor Neto
M$
Valor Bruto
M$
Amortizacin
Acumulada
M$
Valor Neto
M$
Software
30.418.273
17.104.274
13.313.999
18.680.081
12.736.740
5.943.341
Licencias
23.369.413
11.430.311
11.939.102
23.112.279
9.751.591
13.360.688
Marcas
7.426.638
119.722
7.306.916
7.426.638
119.722
7.306.916
Software en desarrollo
3.085.519
3.085.519
6.520.399
6.520.399
173.758
173.758
173.758
173.758
64.473.601
28.654.307
35.819.294
55.913.155
22.608.053
33.305.102
Detalle
Software
M$
Licencias
M$
Marcas
M$
Software en
desarrollo
M$
Derechos de
pertenencias mineras
Saldo al 01.01.2013
5.943.341
13.360.688
7.306.916
6.520.399
173.758
Reclasificaciones
9.313.340
221.969
(9.535.309)
Movimientos
Adiciones
M$
416.491
608.037
5.074.579
(100.343)
(183.034)
1.161.485
(135.635)
Bajas
Deterioros
Amortizacin periodo
(2.258.830)
(2.068.558)
13.313.999
11.939.102
7.306.916
3.085.519
173.758
Software
M$
Licencias
M$
Marcas
M$
Software en
desarrollo
M$
Derechos de
pertenencias mineras
6.092.303
13.678.496
7.306.916
2.820.759
173.758
91.774
(91.774)
529.534
1.496.506
62.550
4.013.878
(136.451)
390.562
(222.464)
Deterioros
(62.550)
Movimientos
Saldo al 01.01.2012
Reclasificaciones
Adiciones
Bajas
M$
Amortizacin periodo
(1.069.058)
(1.769.637)
5.943.341
13.360.688
7.306.916
6.520.399
173.758
139
31.12.2012
31.12.2013
b. Movimientos:
Los movimientos contables del perodo terminado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:
a. Composicin:
31.12.2013
Movimientos
31.12.2012 (Proforma)
Valor Bruto
M$
Depreciacin
Acumulada
M$
Valor Neto
M$
Valor Bruto
M$
Depreciacin
Acumulada
M$
Valor Neto
M$
Terrenos
27.555.999
27.555.999
27.555.999
27.555.999
Edificios
109.069.779
16.592.776
92.477.003
99.916.399
15.589.491
84.326.908
Maquinarias
5.082.902
1.532.616
3.550.286
3.163.322
1.156.251
2.007.071
Enseres y accesorios
27.689.728
19.199.247
8.490.481
27.003.922
16.585.791
10.418.131
379.305
379.305
2.325.944
2.325.944
92.240
47.868
44.372
89.111
42.044
47.067
238.585.522
184.983.551
53.601.971
227.349.027
173.554.134
53.794.893
408.455.475
222.356.058
186.099.417
387.403.724
206.927.711
180.476.013
Construccin en proceso
Vehculos
Otras propiedades, planta y equipo
TOTALES PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS, NETO
Terrenos
M$
Edificios
M$
Maquinarias
M$
Enseres y
Accesorios
M$
Construccin
en proceso
M$
Vehculos
M$
Otras
propiedades
plantas
equipos
M$
27.555.999
84.326.908
2.007.071
10.418.131
2.325.944
47.067
53.794.893
Totales
M$
180.476.013
Diferencia de conversin
1.060
(605)
455
Adiciones
7.995.185
1.523.776
779.346
4.763.777
38.595
11.635.149
26.735.828
Reclasificaciones
3.053.015
395.748
22.234
(5.685.032)
(35.466)
2.249.501
466
466
135.635
135.635
Traspasos al intangible
(1.161.485)
(1.161.485)
Retiros y bajas
(6.976)
(84.878)
(91.854)
Ventas
(7.134)
(316.701)
(323.835)
(2.898.105)
(376.309)
(2.716.180)
(5.824)
(13.675.388)
(19.671.806)
27.555.999
92.477.003
3.550.286
8.490.481
379.305
44.372
53.601.971
186.099.417
Totales
M$
Movimientos
Terrenos
M$
Edificios
M$
Maquinarias
M$
Enseres y
Accesorios
M$
Construccin
en proceso
M$
Vehculos
M$
Otras
propiedades
plantas
equipos
M$
29.477.296
75.563.652
466.838
7.820.240
11.816.158
3.258
54.807.718
179.955.160
3.068
3.068
3.258.127
813.415
1.918.614
16.923.199
48.568
8.380.687
31.342.610
(607)
8.835.711
931.649
6.517.325
(24.786.280)
8.502.202
2.064.898
20.625
284
49.260
2.135.067
(438.648)
(1.147.458)
(1.651.236)
(3.237.342)
222.464
222.464
Traspasos al intangible
(390.562)
(390.562)
(360.761)
(1.311)
(3.320.424)
(1.849.597)
(2.598)
(2.178.253)
(7.712.944)
Ventas
Gasto por depreciacin
SALDO FINAL A 31.12.2012
(1.482.042)
(883.702)
(2.365.744)
(3.003.559)
(224.145)
(2.517.908)
(2.161)
(13.727.991)
(19.475.764)
27.555.999
84.326.908
2.007.071
10.418.131
2.325.944
47.067
53.794.893
180.476.013
(1) Se incluye la baja relacionada con el incendio que consumi las dependencias de la tienda Ripley ubicada en Mall Plaza el Trbol, comuna
de Talcahuano, perteneciente a la subsidiaria indirecta Ripley Store Ltda.
141
b) Movimientos:
a) La composicin:
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los movimientos para las propiedades de inversin son los siguientes:
Valor Bruto
M$
31.12.2013
31.12.2012
Depreciacin
Acumulada
M$
Depreciacin
Acumulada
M$
Valor Neto
M$
Valor Bruto
M$
Valor Neto
M$
Terrenos
11.756.660
11.756.660
11.756.660
11.756.660
Edificios
29.750.462
573.072
29.177.390
28.175.690
201.017
27.974.673
Construccin en proceso
Otras Propiedades de Inversin
TOTALES PROPIEDAD DE INVERSIN
14.429.631
14.429.631
10.541.085
10.541.085
2.753.813
193.651
2.560.162
1.651.236
6.880
1.644.356
58.690.566
766.723
57.923.843
52.124.671
207.897
51.916.774
31.12.2013
Terrenos
M$
Edificios
M$
Construccin
en proceso
M$
Otras propiedades
M$
Totales
M$
Saldo inicial
11.756.660
27.974.673
10.541.085
1.644.356
51.916.774
6.559.721
7.990
6.567.711
Reclasificaciones
1.574.772
(2.669.360)
1.094.588
(466)
(466)
(372.055)
(186.772)
(558.827)
Bajas
(1.349)
(1.349)
11.756.660
29.177.390
14.429.631
2.560.162
57.923.843
31.12.2012 (Proforma)
Terrenos
M$
Edificios
M$
Construccin
en proceso
M$
Otras propiedades
M$
Totales
M$
Saldo inicial
11.318.012
18.366.773
29.684.785
TOTALES
21.239.291
21.239.291
Reclasificaciones
26.929.912
(26.929.912)
(2.135.067)
(2.135.067)
438.648
1.147.458
1.651.236
3.237.342
(102.697)
(6.880)
(109.577)
11.756.660
27.974.673
10.541.085
1.644.356
51.916.774
143
Corriente
31.12.2013
M$
No Corriente
31.12.2012 (Proforma)
M$
31.12.2013
M$
31.12.2012 (Proforma)
M$
98.934.413
25.276.071
16.040.349
22.370.581
21.610.567
11.316.859
39.726.130
59.773.042
1.232.359
1.365.751
6.203.574
6.788.071
80.531
1.196.477
70.510.183
19.084.004
98.482.845
134.667.774
15.376.375
15.369.124
32.224.505
34.867.781
207.744.428
73.608.286
192.677.403
258.467.249
Arrendamiento financiero
Pasivos de cobertura
TOTALES
31.12.2012 (Proforma)
M$
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar a proveedores (1)
171.401.678
143.009.303
12.064.545
12.129.724
Retenciones
13.463.943
11.956.736
196.930.166
167.095.763
TOTALES
31.12.2012 (Proforma)
M$
M$
664.360
799.316
(1) Las obligaciones con el pblico se presentan netos de impuestos timbre y estampillas, comisiones y menor valor en colocacin de bonos.
31.12.2013
145
Corriente
Moneda
No Corriente
31.12.2012
(Proforma)
M$
31.12.2013
M$
31.12.2012
(Proforma)
M$
31.12.2013
M$
Pesos Chilenos
2.523.390
1.350.014
Pesos Chilenos
2.647.182
2.736.733
Pesos Chilenos
228.974
228.974
Dolares estadounidenses
13.502
30.149
301.264
257.826
Pesos Chilenos
744.979
674.995
2.137.484
2.699.979
Pesos Chilenos
369.972
6.158.027
5.390.837
2.438.748
2.957.805
TOTALES
31.12.2013
31.12.2012 (Proforma)
M$
M$
7.461.092
6.317.490
923.000
1.096.000
6.396.358
5.607.030
14.780.450
13.020.520
147
Transbank
Ao de Liberacin de Garantas
Tipo de Garanta
Acreedor de la Garanta
149
Activos comprometidos
Nombre
Relacin
Car S.A.
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Tipo
Valor Contable
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
Intangible
20.000
2013
20.000
2014
Car S.A.
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
187.992
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
598
598
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
52.560
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
1.216
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
406.005
397.839
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
244.307
239.393
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
341.241
334.378
Fundacin Integra
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
8.060
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
1.220
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
250
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
500
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
500
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
500
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
1.000
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
5.700
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
500
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
200
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
1.000
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
200
Fundacin Integra
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
7.623
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
200
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
500
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
13.286
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
19.740
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
3.788
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
2.290
Car S.A.
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
11.420
Car S.A.
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
11.420
Car S.A.
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
11.420
Deudor
Activos comprometidos
Ao de Liberacin de Garantas
Nombre
Relacin
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
151
Tipo de Garanta
Acreedor de la Garanta
Tipo
Valor Contable
Intangible
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
2013
500
2014
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
100
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
100
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
800
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
1.000
Servicio de Salud
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
18.750
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
2.354
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
400
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
3.224
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
500
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
1.000
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
500
Ministerio de Salud
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
1.000
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
400
Subsidiaria Indirecta
Boleta de Garanta
Intangible
500
Deudor
Avalista
Banco BBVA
45.961
Banco de Chile
21.869
547.553
1.110.533
TOTAL
M$
1.725.916
c. Garantas recibidas
i) Como parte del proyecto de integracin y con motivo
de la adquisicin por parte del Banco de una participacin
mayoritaria en la propiedad de CAR S.A. y de Corredora
de Seguros Ripley Ltda. (ver nota 2), Ripley Corp S.A., se
constituy en garante de ambas sociedades a favor de la
subsidiaria indirecta Banco Ripley, obligndose a indemnizarlo
y mantenerlo indemne de todos los perjuicios que le pueda
causar la existencia de pasivos o contingencias no reflejados
en sus Estados Financieros, que tengan su origen en hechos o
circunstancias anteriores a la fecha de integracin.
153
Garantas Recibidas
Moneda
M$
Garantas recibidas
Pesos chilenos
1.990.689
Garantas recibidas
Unidad de fomento
1.605.170
Garantas recibidas
Dlar estadounidense
92.105
3.687.964
b. Garantas indirectas
e. Compromisos
i) La subsidiaria indirecta Comercial ECCSA S.A. mantiene
compromisos de compras de mercaderas con proveedores
extranjeros a travs de rdenes de compra, por la suma de
M$5.195.969.
ii) La subsidiaria indirecta Corredora de Seguros Ripley
Limitada tiene contratadas con la compaa de seguros
Aseguradora Magallanes S.A., plizas de responsabilidad civil,
por un monto de hasta UF60.000 y plizas de garanta a
corredores por un monto de hasta UF500.
iii) Al 31 de diciembre de 2013 la subsidiaria Banco Ripley y
CAR S.A., mantiene registrado en cuentas de orden fuera de
balance, los siguientes saldos relacionados por compromisos
o por responsabilidades propias del giro:
31.12.2013
M$
Crditos Contingentes
Lneas de crdito con disponibilidad inmediata
31.12.2013
M$
25.738.373
106.570.347
528.836.421
TOTAL
661.145.141
1.305.464.424
f. Restricciones
De acuerdo con el contrato de emisin de bonos de fecha
17 de junio de 2008 y sus modificaciones posteriores, serie
D colocados el 27 de marzo de 2009 y series E y F el 25 de
junio de 2009, suscrito entre la Sociedad y el Banco de Chile,
Este ltimo en su calidad de representante de los tenedores de
Bonos, se impone a esta sociedad obligaciones y limitaciones
relativas al cumplimiento de indicadores financieros.
Con fecha 25 de mayo de 2011, Ripley Chile S.A y el Banco de
Chile suscribieron una modificacin del contrato de emisin
de lneas de bonos, para adaptar las obligaciones y limitaciones
del cumplimiento de los indicadores financieros a la entrada
en vigencia de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF).
Con fecha 19 de julio de 2013, Ripley Chile S.A. y el Banco
de Chile, en su calidad de representante de los tenedores,
suscribieron una modificacin del contrato de emisin de
lnea de bonos, para complementar la homologacin de
las clusulas del referido contrato realizada el 25 de mayo
de 2011 producto de la entrada en vigencia de las NIIF. De
acuerdo a lo estipulado en el contrato original, las obligaciones
y limitaciones relativas al cumplimiento de los indicadores
financieros son los siguientes:
(i) Mantener, durante toda la vigencia del contrato de emisin
de bonos, a lo menos un 75% de los ingresos de actividades
ordinarias consolidados del Emisor, medidos trimestralmente
sobre perodos retroactivos de doce meses, provenientes de
31.12.2013
Total Consolidado
M$
Bancos
M$
Ajustes de Consolidacin
M$
Consolidado excluyendo
pasivos de Banco Ripley
M$
439.906.356
(247.293.586)
37.766.225
230.378.995
321.893.118
(299.734.847)
148.829.445
170.987.716
Subtotal de Pasivos
761.799.474
(547.028.433)
186.595.670
401.366.711
Total Patrimonio
Ratio de endeudamiento
641.726.582
0,63
155
d. Contingencias
h. Juicios
Al 31 de diciembre de 2013, las sociedades consolidadas tienen
juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con
el giro normal de sus operaciones, las que en su mayora, segn
los asesores legales de las sociedades, no presentan riesgos de
prdidas significativas. Aquellos juicios que de acuerdo con
los asesores legales pudieran tener un efecto de prdida en
los estados financieros, se encuentran provisionados en las
respectivas subsidiarias directas e indirectas.
Jurisdiccin
Nmero de
Causas
280
Cuanta
M$
Provisin
M$
1.341.939
147.860
26
53.116
41.836
17.854.600
41
8.594.929
41.920
102.377
45.681
113
769.039
387.063
472
28.716.000
664.360
157
159
nica
Nmero de
acciones
suscritas
270.934.149.105
Nmero de
acciones pagadas
270.934.149.105
2012
Nmero de
acciones con derecho
a voto
270.934.149.105
Nmero de
acciones
suscritas
244.577.897.160
Nmero de
acciones pagadas
244.577.897.160
Nmero de
acciones con derecho
a voto
244.577.897.160
b. Aumento de capital
Al 31.12.2013
Retail
M$
Inmobiliario
M$
Total
M$
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes y otros activos financieros
60.266.767
53.490.981
35.086
106.315
113.899.149
24.977.661
794.248
7.302.660
3.038
33.077.607
23.571.283
314.182.611
752.184
338.506.078
8.982.252
164.490
2.158.221
(398.823)
10.906.140
124.764.514
124.764.514
17.936.704
3.316.860
14.047
3.966.907
25.234.518
260.499.181
371.949.190
10.262.198
3.677.437
646.388.006
1.322.008
1.322.008
10.268.542
1.128.599
11.397.141
572.701
283.171.229
137.225
283.881.155
125.240.961
125.240.961
16.925.682
18.893.612
35.819.294
178.779.618
5.199.712
60.021.102
22.828
244.023.260
8.997.537
46.309.452
804.697
(657.455)
55.454.231
215.544.080
354.702.604
186.203.985
687.381
757.138.050
TOTALES ACTIVOS
476.043.261
726.651.794
196.466.183
4.364.818
1.403.526.056
3.038.806
183.095.056
21.610.566
207.744.428
176.484.927
16.613.153
3.433.523
398.563
196.930.166
20.912.098
3.141.246
(9.944.871)
14.108.473
531.285
16.789.502
(16.656.427)
664.360
5.916.322
488
5.916.810
9.997.806
3.838.455
705.858
14.542.119
190.052.824
247.164.586
6.574.769
(3.885.823)
439.906.356
6.203.574
146.747.700
39.726.129
192.677.403
Banco
M$
Oficinas Centrales
y Ajustes de
Consolidacin
M$
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos
Otros pasivos
TOTALES PASIVOS, CORRIENTES
Pasivos no corrientes:
161
148.829.445
39.882.911
(84.541.189)
104.171.167
11.891.748
3.294.324
931.905
91.465
16.209.442
7.971.729
863.377
8.835.106
26.067.051
299.734.846
40.814.816
(44.723.595)
321.893.118
259.923.386
179.752.362
149.076.598
52.974.236
641.726.582
476.043.261
726.651.794
196.466.183
4.364.818
1.403.526.056
Se incluye los activos, pasivos y patrimonio reportados por Banco Ripley y subsidiarias a la SBIF y en el segmentos oficinas centrales
y ajuste de consolidacin se han reversado las provisiones de lnea de crdito contingentes que son regulados por las SBIF y que no
cumplen con las NIIF. El monto eliminado en 2013 y 2012 asciende a M$14.194.250 y M$ 14.075.217 y su correspondiente activos por
impuestos diferidos asciende a M$2.838.850 y M$2.815.043 respectivamente.
Retail
M$
Banco
M$
Oficinas Centrales
y Ajustes de
Consolidacin
M$
Inmobiliario
M$
Total
M$
46.920.343
50.583.346
42.305
119.532
97.665.526
31.024.391
793.268
6.827.224
1.341
38.646.224
26.977.341
272.964.847
770.992
300.713.180
2.634.767
4.262.758
1.734.826
(4.765.448)
3.866.903
125.655.339
125.655.339
20.850.491
8.696.174
10.770
3.176.950
32.734.385
254.062.672
337.300.393
9.386.117
(1.467.625)
599.281.557
163
Activos corrientes
169.848
169.848
7.269.624
308.859
7.578.483
123.439
282.770.983
127.481
283.021.903
103.467.120
103.467.120
19.340.063
13.965.039
33.305.102
172.769.819
5.574.468
54.048.500
232.392.787
7.435.421
47.508.111
763.349
(3.082.602)
52.624.279
206.938.366
350.127.460
158.576.298
(3.082.602)
712.559.522
TOTALES ACTIVOS
461.001.038
687.427.853
167.962.415
(4.550.227)
1.311.841.079
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos
Otros pasivos
TOTALES PASIVOS, CORRIENTES
16.468.192
44.174.761
12.965.333
73.608.286
151.769.843
10.259.159
2.175.657
2.891.104
167.095.763
38.247.483
1.647.194
(29.528.359)
10.366.318
672.334
14.317.439
300
(14.190.757)
799.316
2.581.835
2.349.005
238.673
5.169.513
10.053.912
4.033.574
(1.283.159)
12.804.327
181.546.116
113.381.421
3.823.151
(28.907.165)
269.843.523
Pasivos no corrientes:
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Pasivo por impuestos diferidos
Otros pasivos
TOTALES PASIVOS, NO CORRIENTES
Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS
29.598.449
169.535.555
12.202
59.321.043
258.467.249
248.842.733
35.424.960
(124.406.477)
159.861.216
13.058.323
863.062
931.905
228.050
15.081.340
8.229.177
335.658
8.564.835
50.885.949
419.577.008
36.369.067
(64.857.384)
441.974.640
228.568.973
154.469.424
127.770.197
89.214.322
600.022.916
461.001.038
687.427.853
167.962.415
(4.550.227)
1.311.841.079
Activos no corrientes:
Banco
M$
Inmobiliario
M$
Proforma
Ripley Chile +
Banco
M$
Eliminacin
Banco
M$
Retail
M$
Ripley Chile
M$
Ingresos retail
693.818.706
(312.247)
693.506.459
693.506.459
Ingresos retail
Ingresos banco
225.000.193
(3.246.098)
221.754.095
(58.199.575)
163.554.520
Ingresos financieros
Ingresos inmobiliarios
4.460.068
195.454
4.655.522
4.655.522
693.818.706
225.000.193
4.460.068
(3.362.891)
919.916.076
(58.199.575)
861.716.501
(491.325.343)
(7.217.813)
(498.543.156)
(498.543.156)
Ingresos banco
(67.763.587)
9.687.303
(58.076.284)
24.523.983
(33.552.301)
(25.231.820)
9.687.303
(15.544.517)
15.869.144
324.627
(38.652.995)
(38.652.995)
7.242.945
(31.410.050)
Otros
(3.878.772)
(3.878.772)
1.411.894
(2.466.878)
(76.793)
(76.793)
(76.793)
(491.325.343)
(67.763.587)
(76.793)
2.469.490
(556.696.233)
24.523.983
(532.172.250)
202.493.363
(7.530.060)
194.963.303
194.963.303
157.236.606
6.441.205
163.677.811
(33.675.592)
130.002.219
4.383.275
195.454
4.578.729
4.578.729
202.493.363
157.236.606
4.383.275
(893.401)
363.219.843
(33.675.592)
329.544.251
(178.608.252)
(118.133.061)
(1.391.390)
(8.877.540)
(307.010.243)
26.674.978
(280.335.265)
Resultado operacional
23.885.111
39.103.545
2.991.885
(9.770.941)
56.209.600
(7.000.614)
49.208.986
Ingresos financieros
1.678.992
46.964
12.086
(28.876)
1.709.166
1.709.166
Costos financieros
(757.972)
(1.276.768)
(12.441.660)
(14.476.400)
(3.558.201)
(18.034.601)
12.171.647
12.171.647
12.171.647
414.901
(263.909)
5.743
122.799
279.534
28.682
308.216
(441.660)
(16.543)
(1.236)
(459.439)
(7.196)
(466.635)
677.863
97.499
(697.298)
164.940
243.004
243.004
1.572.124
(135.989)
10.215.410
(12.184.033)
(532.488)
(3.536.715)
(4.069.203)
25.457.235
38.967.556
13.207.295
(21.954.974)
55.677.112
(10.537.329)
45.139.783
(6.335.172)
(7.189.315)
(51.948)
8.233.219
(5.343.216)
1.879.955
Ganancia (prdida)
19.122.063
31.778.241
13.155.347
(13.721.755)
50.333.896
Depreciacin y amortizacin
16.351.064
4.181.839
593.760
3.431.359
40.236.175
43.285.384
3.585.645
(6.339.582)
Participacin en asociada
Otras ganancias (prdidas)
Diferencias de cambio
Resultado por unidades de reajuste
Total resultado no operacional
EBITDA
Ingresos inmobiliarios
Total ingresos de actividades
ordinarias
Costo de ventas retail
Banco
M$
Inmobiliario
M$
Oficinas
Centrales y
Ajustes de
Consolidacin
M$
Proforma
Ripley Chile +
Banco
M$
Eliminacin
Banco
M$
Reclasificaciones
M$
Ripley Chile
M$
672.291.115
1.584.579
673.875.694
673.875.694
216.553.782
(4.218.888)
212.334.894
(56.092.523)
156.242.371
1.360.636
(563.435)
797.201
797.201
672.291.115
216.553.782
1.360.636
(3.197.744)
887.007.789
(56.092.523)
830.915.266
(488.173.776)
(6.130.769)
(494.304.545)
(494.304.545)
(72.987.462)
15.884.771
(57.102.691)
21.522.270
174.044
(35.406.377)
(28.299.300)
15.884.771
(12.414.529)
12.986.220
174.044
745.735
(40.739.207)
(40.739.207)
7.113.294
(33.625.913)
Otros
(3.948.955)
(3.948.955)
1.422.756
(2.526.199)
(488.173.776)
(72.987.462)
9.754.002
(551.407.236)
21.522.270
174.044
(529.710.922)
184.117.339
(4.546.190)
179.571.149
179.571.149
143.566.320
11.665.883
155.232.203
(34.570.253)
174.044
120.835.994
1.360.636
(563.435)
797.201
797.201
184.117.339
143.566.320
1.360.636
6.556.258
335.600.553
(34.570.253)
174.044
301.204.344
(164.267.650)
(117.881.015)
(1.420.336)
(6.085.147)
(289.654.148)
25.979.175
(263.674.973)
19.849.689
25.685.305
(59.700)
471.111
45.946.405
(8.591.078)
174.044
37.529.371
Ingresos financieros
2.537.738
20.162
33.531
186.932
2.778.363
2.778.363
Costos financieros
(2.184.185)
(12.546.079)
(14.730.264)
(174.044)
(14.904.308)
6.754.765
6.754.765
6.754.765
1.753.833
93.839
(4)
(605.799)
1.241.869
(200.768)
1.041.101
Diferencias de cambio
(160.950)
460.406
1.638
301.094
6.235
820.814
(438.295)
(1.962.336)
(1.579.817)
(1.579.817)
2.767.250
574.407
6.349.997
(14.925.644)
(5.233.990)
(194.533)
(174.044)
(5.602.567)
(3.463.261)
22.616.939
26.259.712
6.290.297
(14.454.533)
40.712.415
(8.785.611)
31.926.804
(8.657.374)
41.676.522
(7.551.007)
(4.243.163)
286.944
4.372.476
(7.134.750)
1.462.066
(5.672.684)
24.558.022
(1.020.804)
23.537.218
Ganancia (prdida)
15.065.932
22.016.549
6.577.241
(10.082.057)
33.577.665
(7.323.545)
26.254.120
80.767.622
(8.021.418)
72.746.204
Depreciacin y amortizacin
15.397.955
3.727.140
119.403
3.179.538
22.424.036
(1.206.171)
21.217.865
35.247.644
29.412.445
59.703
3.650.649
68.370.441
(9.797.249)
174.044
58.747.236
Participacin en asociada
EBITDA
307.329
165
Retail
M$
Oficinas
Centrales y
Ajustes de
Consolidacin
M$
a) Al 31.12.2013
Retail
M$
Banco
M$
Inmobiliario
M$
Oficinas Centrales
y Ajustes de
Consolidacin
M$
Total
M$
476.043.261
726.651.794
196.466.183
4.364.818
1.403.526.056
125.240.961
125.240.961
24.771.443
2.570.365
18.915.496
46.257.304
216.119.875
546.899.432
47.389.585
(48.609.418)
761.799.474
167
Segmento
Chile
Segmento
Retail
M$
Banco
M$
Inmobiliario
M$
Oficinas Centrales
y Ajustes de
Consolidacin
M$
Total
M$
461.001.038
687.427.853
167.962.415
(4.550.227)
1.311.841.079
103.467.120
103.467.120
36.663.609
660.839
33.820.638
763.951
71.909.037
232.432.065
532.958.429
40.192.218
(93.764.549)
711.818.163
(1) Aqu se presentan las inversiones que se mantienen con el negocio Inmobiliario Nuevos Desarrollos S.A. e Inmobiliaria Via del Mar S.A.
Al 31 de diciembre de 2012
31.12.2013
Inmobiliario
M$
Eliminacin
Banco
M$
Subtotal
M$
Totales
M$
Retail
M$
Banco
M$
Oficinas Centrales
y Ajustes de
Consolidacin
M$
Inmobiliario
M$
Eliminacin
Banco
M$
Subtotal
M$
Totales
M$
65.432.302
4.211.439
2.659.180
(24.121.564)
48.181.357
(5.322.533)
42.858.824
45.301.102
(30.424.990)
(835.563)
(55.130.730)
(41.090.181)
80.838.994
39.748.813
(19.888.812)
(5.183.250)
(16.446.669)
6.296.317
(35.222.414)
(172.981.994)
(208.204.408)
(38.448.558)
(1.681.025)
(31.483.392)
9.460.956
(62.152.019)
(2.985.248)
(65.137.267)
(32.139.395)
7.431.852
13.780.271
17.813.584
6.886.312
174.291.098
181.177.410
(6.581.745)
30.648.301
32.345.553
45.786.977
102.199.086
(77.178.059)
25.021.027
13.404.095
6.460.041
(7.218)
(11.663)
19.845.255
(4.013.429)
15.831.826
270.799
(1.457.714)
26.598
117.203
(1.043.114)
675.687
(367.427)
46.862.671
22.590.679
42.304
117.978
69.613.632
(22.084.599)
47.529.033
46.591.873
24.048.390
15.653
778
70.656.694
(22.760.234)
47.896.460
60.266.766
29.050.720
35.086
106.315
89.458.887
(26.098.028)
63.360.859
46.862.672
22.590.676
42.251
117.981
69.613.580
(22.084.547)
47.529.033
26.098.028
22.084.600
60.266.766
29.050.720
35.086
106.315
89.458.887
(26.098.028)
89.458.887
46.862.672
22.590.676
42.251
117.981
69.613.580
(22.084.547)
69.613.633
Efectivo y equivalentes al
efectivo al final del perodo (a)
169
Banco
M$
Oficinas Centrales
y Ajustes de
Consolidacin
M$
Retail
M$
31.12.2012
Retail
M$
Banco
M$
Oficinas Centrales y
Ajustes de
Consolidacin
M$
Inmobiliario
M$
Eliminacin Banco
M$
Reclasificaciones
M$
Ripley Chile
M$
690.184.874
225.000.193
4.460.068
(3.362.891)
916.282.244
(58.199.575)
858.082.669
3.633.832
3.633.832
3.633.832
693.818.706
225.000.193
4.460.068
(3.362.891)
919.916.076
(58.199.575)
861.716.501
(757.972)
(1.276.768)
(12.441.661)
(14.476.401)
(3.558.200)
(18.034.601)
(16.351.064)
(4.181.839)
(593.760)
(3.431.359)
(24.558.022)
1.020.804
(23.537.218)
414.901
(263.909)
5.743
122.799
279.534
28.682
308.216
12.171.647
12.171.647
12.171.647
(6.335.172)
(7.189.315)
(51.948)
8.233.219
(5.343.216)
1.879.955
(3.463.261)
(705.183)
(37.871.019)
(76.793)
(38.652.995)
7.242.945
(31.410.050)
24.858.123
24.858.123
(3.801.968)
21.056.155
(705.183)
(62.729.142)
(76.793)
(63.511.118)
11.044.913
(52.466.205)
1.124.259
1.124.259
1.124.259
(95.866)
(95.866)
(95.866)
323.210
(62.729.142)
(76.793)
(62.482.725)
11.044.913
(51.437.812)
26.657.235
37.767.557
13.207.294
(21.954.975)
55.677.111
(10.537.328)
45.139.783
k) Ganancia neta
20.322.063
30.578.242
13.155.346
(13.721.756)
50.333.895
(8.657.373)
41.676.522
171
Al 31 de diciembre 2012
Retail
M$
Banco
M$
Oficinas Centrales y
Ajustes de
Consolidacin
M$
Inmobiliario
M$
Eliminacin Banco
M$
Reclasificaciones
M$
Ripley Chile
M$
669.031.690
216.553.782
1.360.636
(3.197.744)
883.748.364
(56.092.523)
827.655.841
3.259.425
3.259.425
3.259.425
672.291.115
216.553.782
1.360.636
(3.197.744)
887.007.789
(56.092.523)
830.915.266
(2.184.185)
(12.546.079)
(14.730.264)
(174.044)
(14.904.308)
(15.397.955)
(3.727.140)
(119.403)
(3.179.538)
(22.424.036)
1.206.171
(21.217.865)
1.753.833
93.839
(4)
(605.799)
1.241.869
(200.768)
1.041.101
6.754.765
6.754.765
6.754.765
(7.791.007)
(4.003.163)
286.944
4.372.476
(7.134.750)
1.462.066
(5.672.684)
(1.363.233)
(39.375.974)
(40.739.207)
7.113.294
(33.625.913)
24.140.414
24.140.414
(4.151.912)
19.988.502
(1.363.233)
(63.516.388)
(64.879.621)
11.265.206
(53.614.415)
474.281
474.281
474.281
(11.669)
(11.669)
(11.669)
(900.621)
(63.516.388)
(64.417.009)
11.265.206
(53.151.803)
23.816.940
25.059.712
6.290.297
(14.454.534)
40.712.415
(8.785.611)
31.926.804
k) Ganancia neta
16.025.933
21.056.549
6.577.241
(10.082.058)
33.577.665
(7.323.545)
26.254.120
173
175
ANLISIS
RAZONADO
NEGOCIO RETAIL
NEGOCIO FINANCIERO
NEGOCIO INMOBILIARIO
179
ANLISIS RAZONADO
(Cifras en MM$)
Ingresos Retail
Retail
2013
Banco
2012
Var%
3,2%
2013
Inmobiliario
2012
Var%
693.819
672.291
Ingresos Financieros
225.000
216.554
Ingresos Inmobiliarios
2013
3,9%
Var%
2013
2012
2013
2012
Eliminacin Banco
Var%
2013
Ripley Chile
2012
2013
2012
Var%
-312
1.585
693.507
673.876
2,9%
693.507
673.876
2,9%
-3.246
-4.219
221.754
212.335
4,4%
-58.200
-56.093
163.554
156.242
4,7%
4.460
1.361
227,7%
195
-563
4.655
798
483,3%
4.655
798
483,3%
4.460
1.361
227,7%
-3.363
-3.197
919.916
887.009
3,7%
-58.200
-56.093
861.716
830.916
3,7%
-7.218
-6.131
-498.543
-494.305
0,9%
-498.543
-494.305
0,9%
Total Ingresos
693.819
672.291
3,2%
225.000
216.554
Costos Retail
-491.325
-488.174
0,6%
-67.764
-72.987
-7,2%
13.246
16.059
-54.518
-56.928
-4,2%
20.966
21.522
-33.552
-35.406
-5,2%
-25.232
-28.299
-10,8%
13.246
16.059
-11.986
-12.240
-2,1%
12.311
12.986
325
746
-56,4%
-38.653
-40.739
-5,1%
-38.653
-40.739
-5,1%
7.243
7.113
-31.410
-33.626
-6,6%
Otros
-3.879
-3.949
-1,8%
-3.879
-3.949
-1,8%
1.412
1.423
-2.467
-2.526
-2,3%
-77
-77
-77
Costos Financieros:
Costos Inmobiliarios
3,9%
2012
Total Costos
-491.325
-488.174
0,6%
-67.764
-72.987
-7,2%
-77
6.028
9.928
-553.138
-551.233
0,3%
20.966
21.522
-532.172
-529.711
0,5%
Margen Bruto
202.494
184.117
10,0%
157.236
143.567
9,5%
4.383
1.361
222,0%
2.665
6.731
366.778
335.776
9,2%
-37.234
-34.571
329.544
301.205
9,4%
GAV
-178.609
-164.268
8,7%
-118.133
-117.881
0,2%
-1.391
-1.420
-2,0%
-8.878
-6.085
-307.011
-289.654
6,0%
26.675
25.979
-280.335
-263.675
6,3%
EBIT
23.885
19.849
20,3%
39.103
25.686
52,2%
2.992
-59
-5171,2%
-6.213
646
59.767
46.122
29,6%
-10.559
-8.592
49.209
37.530
31,1%
1.572
2.768
-43,2%
-137
574
NA
10.216
6.351
60,9%
-15.742
-15.099
-4.091
-5.408
-24,4%
22
-195
-4.069
-5.603
-27,4%
25.457
22.617
12,6%
38.966
26.260
48,4%
13.208
6.292
109,9%
-21.955
-14.453
55.676
40.714
36,7%
-10.537
-8.787
45.140
31.927
41,4%
Gastos no operacionales
Resultados antes de impuestos
Impuesto a la Renta
-6.095
-7.551
-19,3%
-7.429
-4.243
75,1%
-52
287
NA
8.233
4.372
-5.343
-7.135
-25,1%
1.880
1.462
-3.463
-5.673
-39,0%
Ganancia (prdida)
19.362
15.066
28,5%
31.538
22.017
43,2%
13.156
6.579
100,0%
-13.722
-10.081
50.333
33.578
49,9%
-8.657
-7.325
41.677
26.254
58,7%
40.236
35.247
14,2%
43.285
29.412
47,2%
3.586
60
5876,7%
-2.782
3.826
84.325
68.544
23,0%
-11.580
-9.798
72.746
58.747
23,8%
EBITDA
EBITDA: EBIT + Depreciacin del ejercicio + Amortizacin de intangibles. Los costos financieros de Banco Ripley estn ya descontados en
el EBITDA por lo que, al valorizar la compaa por mltiplos de EBITDA, no debe descontarse la deuda del banco.
NEGOCIO EN CHILE
ANLISIS RAZONADO
Negocio Financiero 2013 (Tarjeta+Banco):
Ventas
Los ingresos retail aumentaron 3,2% comparados con ao
anterior, lo que se explica principalmente por la incorporacin
de la tienda Los ngeles y la reinauguracin de la tienda del
Trbol, mientras el crecimiento en venta a tiendas iguales fue
de -0,2%, lo que es consecuente con la estrategia comercial
de la compaa de privilegiar mrgenes y disminuir los
inventarios.
Ingresos Financieros
Los ingresos financieros provenientes tanto de la Tarjeta Ripley
como del Banco Ripley aumentaron un 3,9% en relacin al
ao 2012, explicado fundamentalmente por un incremento de
un 6,3% en la cartera promedio de Tarjeta Ripley.
GAV Retail
Los gastos de administracin y ventas aumentaron un 8,7%
en relacin al ao 2012, explicado por la incorporacin de
nuevas tiendas, las que se encuentran en una temprana etapa
de madurez.
Utilidad*
Rentabilidad
N Malls
Promedio
antigedad (aos)
11
10.125
5.545
82,6%
20,7%
2.047
1.210
69,1%
2,7%
1,9%
984
-178
N/A
1,7%
-0,4%
13.156
6.577
100,0%
7,2%
4,4%
(Cifras en MM$)
2013
2012
Var %
2013
2012
13,4%
* Mall Concepcin es el nico mall que es 100% Ripley y por lo tanto su operacin se refleja lnea a lnea en los Estados Resultados de Ripley Corp. EBITDA, Utilidad ponderados
por participacin de Ripley en cada sociedad.
3. RESULTADO NO OPERACIONAL DE
RIPLEY CORP CHILE AO 2013
Ingresos Financieros: los ingresos financieros disminuyeron
un 38,5% respecto al mismo perodo del 2012 debido a
menores excedentes de caja y menores tasas a los cuales stos
se invierten.
Gastos Financieros: Los gastos financieros aumentaron en
un 21,0% al compararlos con el 2012, lo que se explica por
un aumento de la deuda financiera promedio del perodo,
asociada al plan de inversiones del grupo.
Resultados por unidad de reajuste: los cargos asociados a
las unidades de reajuste fueron de MM$243, lo que significa
una mejora de MM$1.823.
Costos Financieros
Los costos financieros mostraron una cada de un 7,2%,
explicado por una disminucin en los gastos por intereses
y reajustes de un 10,8% y una baja en el cargo por riesgo
de 5,1%, explicado por el buen comportamiento de pago
mostrado por las carteras de crdito durante el 2013. El
EBITDA de Ripley considera los costos financieros del Banco,
por lo que al valorizar la compaa por mltiplos de EBITDA,
no debe descontarse la deuda de los bancos. A partir del ao
2014 y como consecuencia de la integracin en Chile de
CAR S.A. en Banco Ripley, los costos financieros asociados
al financiamiento de la cartera de Tarjeta Ripley tambin
comenzarn a devengarse en el resultado operacional y por lo
tanto se descontarn en el clculo del EBITDA de Ripley. Este
cambio de presentacin contable no modifica la utilidad final,
pero reducir el EBITDA reportado.
181
ANLISIS RAZONADO
4. INDICADORES RETAIL
2013
12M
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
2012
2013
Variacin en Ventas
11,3%
4,7%
13,8%
11,0%
2,5%
2,0%
3,5%
3,4%
10,1%
2,9%
9,3%
7,2%
9,9%
7,6%
0,1%
-3,5%
2,1%
1,4%
8,7%
-0,2%
Margen Retail
23,9%
26,9%
23,4%
29,6%
26,1%
28,6%
24,8%
30,3%
26,6%
28,1%
Das de inventario
102
93
103
72
100
95
94
70
91
90
Ventas / m2 (USD)
5.069
5.127
5.204
5.285
5.307
5.205
5.199
5.192
5.285
5.192
dic/2013
dic/2012
Var MM$
Var%
Activos corrientes
646.389
599.282
47.107
7,9%
Activos no corrientes
757.137
712.559
44.578
6,3%
1.403.526
1.311.841
91.685
7,0%
Pasivos corrientes
439.907
269.844
170.063
63,0%
Pasivos no corrientes
321.892
441.974
-120.082
-27,2%
Totales Activos
Totales Pasivos
761.799
711.818
49.981
7,0%
El SSS de Chile a partir de febrero 2012 no considera a la tienda del Trbol que fue cerrada a fines de Febrero de 2012.
Totales Patrimonio
641.727
600.023
41.704
7,0%
Los das de inventario se calculan como inventarios cierre de perodo por 90, dividido por el costo de venta del trimestre. Para los 9M se
utiliza 360 en vez de 90 y el costo acumulado de 12M.
1.403.526
1.311.841
91.685
7,0%
Las ventas/m2 estn calculadas con las ventas de los ltimos doce meses en moneda local, convertidas a dlares al tipo de cambio de
cierre del litmo ejercicio.
Margen Retail 12M de los aos 2013 y 2012 de Chile estn calculadas a partir del nuevo formato de la nota de segmentos.
Producto de la integracin de las sociedades Ripley Financiero Ltda. y Banco Ripley y subsidiarias como subsidiarias de Ripley Chile S.A.
ocurrida a fines de diciembre 2013, en el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2013 se incorporan los activos y pasivos de
las sociedades antes mencionadas. Para efectos de una adecuada comparacin, los estados de situacin financiera consolidados al 31 de
diciembre de 2012 se presentan proforma, incorporando los activos y pasivos de estas sociedades a esa fecha.
Activos
5. INDICADORES DE CRDITO
Ripley Chile
NEGOCIO FINANCIERO
(MM$)
2013
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
361.356
353.940
355.968
391.829
372.069
375.521
379.245
428.703
Stock de Provisiones
49.373
48.423
46.737
47.160
46.904
46.823
47.244
48.311
Provisiones/Colocaciones
13,7%
13,7%
13,1%
12,0%
12,6%
12,5%
12,5%
11,3%
1.080
1.077
1.053
1.114
1.053
1.074
1.072
1.170
11.736
7.829
9.835
7.243
8.357
7.234
7.898
6.031
12,6%
12,5%
11,3%
10,0%
9,0%
8,7%
8,1%
7,6%
210.232
212.611
214.685
216.214
215.011
213.209
216.400
221.036
Stock de Provisiones
14.855
14.718
14.578
14.708
14.687
14.400
14.423
14.617
Provisiones/Colocaciones
7,1%
6,9%
6,8%
6,8%
6,8%
6,8%
6,7%
6,6%
2.083
1.905
2.134
1.817
2.417
1.861
1.744
1.521
3,6%
3,6%
3,8%
3,7%
3,9%
3,8%
3,6%
3,5%
Castigos Netos de Recuperos: Corresponde al castigo de crditos netos de las recuperaciones de castigos realizados en perodos anteriores,
registradas en el perodo actual.
183
2012
Ripley Chile
NEGOCIO RETAIL
(Moneda local)
ANLISIS RAZONADO
7. OTROS INDICADORES
A continuacin se describen los principales ndices financieros obtenidos del balance de Ripley Chile consolidado, los cuales son calculados
sin considerar los activos y pasivos del Banco Ripley y subsidiarias:
Liquidez
dic/2013
dic/2012
Veces
Razon cida
Veces
0,78
0,88
-0,1
Capital de trabajo
MM$
81.826
106.961
-25.135
Endeudamiento
Unidades
Razon de endeudamiento
1,42
Var
Liquidez corriente
dic/2013
Veces
1,69
dic/2012
-0,27
Var
0,02
0,16
-0,14
Deuda corriente
Veces
0,90
0,87
0,02
Deuda no corriente
Veces
0,10
0,13
-0,02
Veces
0,14
1,21
-1,07
Cobertura
Unidades
Unidades
dic/2013
Veces
Unidades
dic/2012
3,14
dic/2013
Var
2,96
dic/2012
0,45
Var
Veces
3,89
3,77
0,12
Veces
4,76
4,75
0,01
Veces
1,27
1,33
-0,06
Veces
92,52
95,56
-3,04
Rentabilidad
Unidades
dic/2013
185
dic/2012
Var
9,0%
5,9%
3,14 pp
6,2%
4,2%
1,95 pp
7,6%
5,0%
2,51 pp
Liquidez Corriente
Activos Corrientes / Pasivo Corrientes
Deuda corriente
(Pasivos Corrientes/Total Pasivos)
Deuda no corriente
(Pasivos no Corrientes/Total Pasivos)
Este ratio disminuy levemente durante el perodo en 0,02
veces. La variacin de este ndice no presenta una variacin
significativa a explicar.
Deuda financiera neta de Ebitda
(Otros pasivos financieros corriente y no corrientes efectivo
y equivalentes al efectivo)/ Ebitda UDM
La disminucin en 1,07 veces de este indicador se explica
principalmente por la disminucin de los pasivos financieros
con terceros y el aumento del rubro efectivo y equivalentes al
efectivo, lo cual conlleva un aumento en la capacidad de pago
del Grupo Ripley Chile.
Cobertura de gastos financieros
(Resultado antes de impuestos UDM ingresos financieros
UDM + costos financieros UDM)/ costos financieros UDM
El aumento en 0,45 veces de este ratio, se explica por el
aumento de las utilidades antes de impuestos, adems de la
disminucin de la carga financiera.
Rotacin de inventario
(Costo de ventas UDM/ Promedio de inventario UDM)
El ndice de rotacin de inventarios presenta un aumento de
0,12 veces en relacin a igual perodo del ao anterior (en
nmero de das, presenta una disminucin en 3,04 das de
rotacin, en comparacin a igual perodo del ao anterior),
explicado principalmente por el aumento en los costos de
ventas (UDM), comparados con la disminucin de los saldos
de inventarios promedios (UDM).
187
ANLISIS RAZONADO
ANLISIS RAZONADO
Banco
M$
Inmobiliario
M$
Subtotal
M$
65.432
4.211
2.659
(24.122)
48.181
(5.322)
42.859
(19.889)
(5.183)
(16.447)
6.296
(35.223)
(172.982)
(208.205)
(32.139)
7.432
13.780
17.814
6.887
174.291
181.178
13.404
6.460
(7)
(12)
19.845
(4.013)
15.832
46.863
22.591
42
118
69.614
(22.085)
47.529
26.098
60.267
29.051
35
106
89.459
(26.098)
89.459
Inmobiliario
M$
Oficinas Centrales
y Ajustes de
Consolidacin
M$
2012
Retail
M$
Banco
M$
Eliminacin
Banco - Ripley
Financiero
M$
Subtotal
M$
Totales
M$
45.301
(30.425)
(836)
(55.131)
(41.091)
80.839
39.748
(38.449)
(1.681)
(31.483)
9.461
(62.152)
(2.985)
(65.137)
(6.582)
30.648
32.346
45.787
102.199
(77.178)
25.021
271
(1.458)
27
117
(1.043)
676
(368)
46.592
24.048
16
70.657
(22.760)
47.897
22.085
46.863
22.591
42
118
69.614
(22.085)
69.614
189
Retail
M$
Eliminacin
Banco - Ripley
Financiero
M$
2013
Oficinas Centrales
y Ajustes de
Consolidacin
M$
ESTADOS
FINANCIEROS
RESUMIDOS DE
EMPRESAS
SUBSIDIARIAS
31.12.2012 (Proforma)
M$
60.319.856
47.013.493
59.226
32.283.359
38.132.734
Activos Corrientes:
23.617.609
27.748.333
25.441.204
39.361.947
124.764.514
125.655.339
Inventarios
Activos por impuestos
3.038.806
16.921.744
180.292.221
154.326.730
418.223
5.968.857
531.285
672.634
488
3.178.604
Pasivos corrientes:
31.12.2012 (Proforma)
M$
5.297.304
4.783.419
4.700.502
5.270.493
194.278.829
191.122.481
6.259.342
29.225.673
19.762.796
23.724.292
286.189.338
301.695.364
56.677.241
52.599.692
10.268.542
7.269.624
709.926
250.920
243.948.421
382.446.434
2.137.480
2.699.979
48.899.138
41.339.332
27.054.721
204.458.752
16.925.682
17.545.312
Total pasivos
221.333.550
395.581.233
Capital emitido
284.243.851
284.243.851
301.213.504
292.339.440
27.185.705
(9.253.441)
612.643.060
567.329.850
180.899.706
179.512.687
Propiedades de inversin
57.923.843
48.704.853
11.859.904
8.198.770
Pasivos no corrientes:
Otros pasivos financieros
628.112.403
737.867.624
914.301.741
1.039.562.988
151.571.500
15.690.228
5.834.246
5.271.372
Patrimonio:
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
12.823.653
Total Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
80.325.131
76.651.905
692.968.191
643.981.755
914.301.741
1.039.562.988
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
193
31.12.2013
M$
PATRIMONIO Y PASIVOS
ACTIVOS
Reserva de Cobertura
M$
Reserva de Coversin
M$
Participaciones
No Controladoras
M$
Patrimonio Total
M$
284.243.851
3.633
308.006
(9.565.080)
(9.253.441)
292.339.440
567.329.850
76.651.905
643.981.755
10.883.391
10.883.391
10.883.391
10.883.391
284.243.851
3.633
308.006
1.318.311
1.629.950
292.339.440
578.213.241
76.651.905
654.865.146
Ganancia (prdida)
20.874.064
20.874.064
3.673.226
24.547.290
131.454
28.613
160.067
160.067
160.067
131.454
28.613
160.067
20.874.064
21.034.131
3.673.226
24.707.357
Retiro de utilidades
(12.000.000)
(12.000.000)
(12.000.000)
25.395.688
25.395.688
25.395.688
25.395.688
131.454
28.613
25.395.688
25.555.755
8.874.064
34.429.819
3.673.226
38.103.045
284.243.851
135.087
336.619
26.713.999
27.185.705
301.213.504
612.643.060
80.325.131
692.968.191
284.243.851
46.354
393.502
6.222.161
6.662.017
220.910.268
511.816.136
347.042.033
858.858.169
(10.883.391)
(10.883.391)
(10.883.391)
(10.883.391)
195
284.243.851
46.354
393.502
(4.661.230)
(4.221.374)
220.910.268
500.932.745
347.042.033
847.974.778
Ganancia (prdida)
25.881.250
25.881.250
(4.631.795)
21.249.455
(42.721)
(85.496)
(128.217)
(128.217)
(128.217)
(42.721)
(85.496)
(128.217)
25.881.250
25.753.033
(4.631.795)
21.121.238
Retiro de utilidades
(25.000.000)
(25.000.000)
(25.000.000)
(4.903.850)
(4.903.850)
70.547.922
65.644.072
(265.758.333)
(200.114.261)
(42.721)
(85.496)
(4.903.850)
(5.032.067)
71.429.172
66.397.105
(270.390.128)
(203.993.023)
284.243.851
3.633
308.006
(9.565.080)
(9.253.441)
292.339.440
567.329.850
76.651.905
643.981.755
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Resultado integral:
Estados de resultados integrales por funcin consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
ESTADOS DE RESULTADOS
Estados de resultados integrales por funcin consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
ACUMULADO
ACUMULADO
01.01.2013
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2012
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
737.769.917
730.414.920
24.547.290
21.249.455
Costo de ventas
(499.270.254)
(495.917.125)
Ganancia bruta
238.499.663
234.497.795
Ganancia (prdida)
197
(4.188.345)
(4.128.318)
(238.579.718)
(244.520.711)
28.613
(85.496)
1.904.655
2.105.915
28.613
(85.496)
Ingresos financieros
16.532.323
27.040.925
Costos financieros
(5.726.824)
(6.992.985)
164.318
(53.401)
10.124.939
5.544.631
164.318
(53.401)
(138.897)
(331.520)
282.389
192.931
Diferencias de cambio
Resultado por unidades de reajuste
4.893.070
11.219.439
23.128.243
25.049.080
1.419.048
(3.799.625)
(32.864)
10.680
24.547.291
21.249.455
10.680
(32.864)
24.547.291
21.249.455
Gasto de administracin
Otras ganancias (prdidas)
(128.217)
21.121.238
20.874.064
25.881.250
3.673.226
(4.631.795)
21.034.131
25.753.033
21.249.455
3.673.226
(4.631.795)
24.707.357
21.121.238
24.547.290
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
160.067
24.707.357
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Estados de flujos de efectivo directo consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
799.198.448
772.713.635
2.926.762
2.726.304
1.517.209
5.422.060
(698.062.769)
(714.938.143)
(94.090.638)
(107.570.670)
Intereses pagados
(17.070.954)
(5.747.930)
Intereses recibidos
1.109.814
1.904.849
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de los empleados
2.603.831
(3.689.650)
(1.868.297)
(49.179.545)
(80.705.510)
(77.566.195)
199
3.978.238
(22.936.074)
(34.000.451)
(1.871.459)
(3.475.358)
(6.037.981)
(20.567.111)
460.327.255
171.973.085
1.320.151
1.818.966
350.096.382
42.161.174
22.329.635
96.057.761
115.553.058
96.057.761
137.882.693
308.640.233
116.273.111
(136.576.646)
(115.403.404)
(1.821.873)
(1.397.775)
(588.046.047)
(105.986.634)
(12.000.000)
(25.000.000)
(333.746.572)
6.367.991
14.481.514
(650.380)
14.481.514
(650.380)
(1.175.151)
902.237
47.013.493
46.761.636
60.319.856
47.013.493
Pagos de prstamos
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros
Pagos de prstamos a entidades relacionadas
Dividendos Pagados
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin
Incremento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes de efecto de los cambios en la tasa
de cambio
Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
31.12.2012 (Proforma)
M$
89.297
89
12.601.499
306.590
773.841
395.494
702.173
Pasivos no corrientes:
Activos corrientes:
13.464.637
82.974.970
82.974.970
76.346.812
62.127.788
438.791
159.321.782
145.541.549
172.786.419
146.243.722
31.12.2012 (Proforma)
M$
3.141.246
1.486.567
3.141.248
1.486.567
Pasivos corrientes:
Activos no corrientes:
31.12.2013
M$
52.395.433
59.704.585
52.395.433
59.704.585
Total pasivos
55.536.681
61.191.152
Capital emitido
60.698.680
60.698.680
57.056.537
34.014.859
(505.479)
(9.660.969)
117.249.738
85.052.570
Patrimonio:
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros resumidos.
Producto de la integracin de las sociedades Car S.A. y Sociedad de Cobranzas Payback S.A. como subsidiarias de Banco Ripley ocurrida
a fines de diciembre 2013, en el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2013 no se incorporan los activos y pasivos de
las sociedades antes mencionadas. Para efectos de una adecuada comparacin, los estados de situacin financiera consolidados al 31
de diciembre de 2012, se presentan proforma, no incorporando los activos y pasivos de estas sociedades a esa fecha y ajustando las
diferencias en el patrimonio en la lnea de otras reservas.
201
PATRIMONIO Y PASIVOS
Total Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros resumidos.
117.249.738
85.052.570
172.786.419
146.243.722
ACTIVOS
Ganancias (Prdidas)
Acumuladas
M$
Participaciones
No Controladoras
M$
Patrimonio Total
M$
60.698.680
(9.660.969)
(9.660.969)
34.014.859
85.052.570
85.052.570
8.342.658
8.342.658
8.342.658
6.545.482
14.888.140
60.698.680
(1.318.311)
(1.318.311)
34.014.859
93.395.228
6.545.482
99.940.710
Ganancia (prdida)
23.041.678
23.041.678
23.041.678
23.041.678
23.041.678
23.041.678
Retiro de utilidades
812.832
812.832
812.832
(6.545.482)
(5.732.650)
812.832
812.832
23.041.678
23.854.510
(6.545.482)
17.309.028
60.698.680
(505.479)
(505.479)
57.056.537
117.249.738
117.249.738
60.698.680
(6.222.161)
(6.222.161)
889.362
55.365.881
941.065
56.306.946
(8.342.658)
(8.342.658)
(8.342.658)
(6.545.482)
(14.888.140)
60.698.680
(14.564.819)
(14.564.819)
889.362
47.023.223
(5.604.417)
41.418.806
Ganancia (prdida)
10.546.768
10.546.768
10.546.768
10.546.768
10.546.768
10.546.768
Retiro de utilidades
4.903.850
4.903.850
22.578.729
27.482.579
5.604.417
33.086.996
4.903.850
4.903.850
33.125.497
38.029.347
5.604.417
43.633.764
60.698.680
(9.660.969)
(9.660.969)
34.014.859
85.052.570
85.052.570
203
Ajustes Proforma
Saldo inicial (proforma) al 01.01.2012
Resultado integral:
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Resultado integral:
ACUMULADO
ACUMULADO
01.01.2013
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2012
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
160.703.008
152.754.266
Ganancia
23.041.678
10.546.768
Costo de ventas
(45.955.844)
(46.957.626)
Ganancia Bruta
114.747.164
105.796.640
23.041.678
10.546.768
Gasto de administracin
(68.597.862)
(62.786.021)
(139.125)
(11.087)
23.041.678
10.546.768
23.041.678
10.546.768
41.618
19.949
(12.708.152)
(17.735.269)
2.046.707
1.210.135
(29.258)
24.996
(6.391.817)
(13.995.889)
28.969.275
12.523.454
(5.927.597)
(1.976.686)
Ganancia (prdida)
23.041.678
10.546.768
23.041.678
10.546.768
Ganancia (prdida)
23.041.678
10.546.768
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Los resultados aqu presentados corresponde a los resultados de Ripley Retail II Ltda. y subsidirarias e incorporan los resultados de
CAR S.A. y Sociedad de Cobranzas Payback S.A. tanto al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en consideracin a que la integracin fue
materializada el 27 de dicembre de 2013.
205
ESTADO DE RESULTADOS
Estados de resultados integrales por funcin consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
RIPLEY CHILE 2013 MEMORIA ANUAL
Estados de resultados integrales por funcin consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
Estados de flujo de efectivo directo consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
328.227.410
237.939.912
4.128.884
21.033.976
(145.091.277)
(116.832.724)
(27.902.203)
(19.431.388)
(16.489.522)
(25.243.842)
Intereses pagados
(1.093.558)
Intereses recibidos
11.259
4.301
1.442.296
(213.273)
143.233.289
97.256.962
(12.877.515)
(13.253.527)
(23.249.241)
(640.180)
(220.787)
(1.894.093)
(391.804)
567.039
366.175
518.280
(38.294.854)
(12.780.799)
140.000.000
43.828.297
82.529.798
(15.936.120)
(270.957.079)
(166.614.125)
(602.221)
(103.667.123)
(84.084.327)
1.271.312
391.836
1.271.312
391.836
(1.182.104)
(1.519.626)
89
1.127.879
89.297
89
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Los estados de flujos de efectivos corresponde a los flujos de Ripley Retail II Ltda. e incorporan los flujos de Car S.A. y Sociedad de
Cobranzas Payback S.A., tanto al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
207
31.12.2012 (Proforma)
M$
29.061.360
22.601.512
24.440.262
27.992.667
794.248
793.268
Activos Corrientes:
183.095.056
43.916.935
16.613.195
10.259.159
21.154.290
38.247.497
2.651.302
272.964.847
453.110
8.607.544
4.375.565
5.916.322
2.349.005
3.086.788
3.766.275
8.698.054
2.630.071
380.852.300
337.425.913
751.667
1.403.503
233.268.620
99.259.280
146.747.700
169.535.555
149.356.341
248.842.733
3.294.324
863.062
Otras provisiones
1.128.599
308.859
283.171.229
282.770.983
18.893.612
13.965.039
5.199.712
5.574.468
562.113
335.658
43.481.812
45.354.905
301.264
257.826
351.874.964
347.974.254
300.261.742
419.834.834
732.727.264
685.400.167
Total pasivos
533.530.362
519.094.114
218.868.918
218.868.918
(4.102.848)
(13.134.835)
(16.730.168)
(42.767.030)
198.035.902
162.967.053
1.161.000
3.339.000
199.196.902
166.306.053
732.727.264
685.400.167
Patrimonio:
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
209
314.182.611
Activos no Corrientes:
Otros activos no financieros
31.12.2012 (Proforma)
M$
Pasivos corrientes:
31.12.2013
M$
PATRIMONIO Y PASIVOS
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Total Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
ACTIVOS
Participaciones
No Controladoras
M$
Patrimonio Total
M$
(13.134.835)
162.967.053
3.339.000
166.306.053
44.943.324
8.570
(120.054.481)
(3.241.710)
(123.296.191)
2.176.294
2.176.294
(13.126.265)
42.912.572
97.290
43.009.862
Capital Emitido
M$
Reserva de Cobertura
M$
Ganancias (Prdidas)
Acumuladas
M$
218.868.918
(42.767.030)
(42.767.030)
(165.006.375)
44.943.324
53.862.543
211
Ganancia (prdida)
8.983.098
8.983.098
525
8.983.623
8.983.098
8.983.098
525
8.983.623
165.006.375
165.006.375
165.006.375
(18.906.462)
(18.906.462)
40.319
(18.866.143)
1.063.185
(17.802.958)
165.006.375
(18.906.462)
(18.906.462)
9.023.417
155.123.330
1.063.710
156.187.040
218.868.918
(16.730.168)
(16.730.168)
(4.102.848)
198.035.902
1.161.000
199.196.902
53.862.543
2.047
2.176.294
2.178.341
(15.224.077)
40.816.807
139.046
40.955.853
Ajuste Proforma
165.006.375
(44.943.324)
(44.943.324)
(8.570)
120.054.481
3.241.710
123.296.191
218.868.918
(42.767.030)
(42.764.983)
(15.232.647)
160.871.288
3.380.756
164.252.044
Aumento de capital
Incremento (disminucin) por
transferencia y otros cambios
Total cambios en patrimonio
Saldo final al 31.12.2013
Resultado integral:
Ganancia (prdida)
7.364.563
7.364.563
430
7.364.993
7.364.563
7.364.563
430
7.364.993
Retiro de utilidades
(5.200.000)
(5.200.000)
(5.200.000)
(2.047)
(2.047)
(66.751)
(68.798)
(42.186)
(110.984)
(2.047)
(2.047)
2.097.812
2.095.765
(41.756)
2.054.009
218.868.918
(42.767.030)
(42.767.030)
(13.134.835)
162.967.053
3.339.000
166.306.053
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Resultado integral:
Estado de resultados integrales por funcin consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
Ganancia Bruta
Gasto de administracin
ACUMULADO
01.01.2013
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2012
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
58.199.575
56.092.523
8.983.623
7.364.993
(20.965.782)
(21.522.270)
8.983.623
7.364.993
8.983.098
7.364.563
ACUMULADO
Ganancia
37.233.793
34.570.253
(26.677.567)
(25.981.768)
200.768
Ingresos financieros
Otros ingresos (Prdidas)
Diferencias de cambio
Resultado por unidades de reajuste
306.737
27.489
7.196
(6.235)
163.664
57.651
11.033.823
8.868.158
(2.050.200)
(1.503.165)
8.983.623
7.364.993
8.983.623
7.364.993
8.983.098
7.364.563
525
430
8.983.623
7.364.993
Ganancia (prdida)
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas
Ganancia (prdida)
Ganancia (prdida), atribuible a
Ganancia (prdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia (prdida), atribuible a los participaciones no controladoras
Ganancia (prdida)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
525
430
8.983.623
7.364.993
213
ESTADO DE RESULTADOS
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
RIPLEY CHILE 2013 MEMORIA ANUAL
Estado de resultados integrales consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
31.12.2013
M$
31.12.2012
M$
55.739.004
50.554.119
(16.763.673)
(30.688.461)
(14.234.937)
(12.973.421)
(2.096.346)
(493.521)
22.644.048
6.398.716
(140.000.000)
(34.652.028)
(7.273.074)
(361.118)
(726.154)
(323.466)
(294.032)
9.400
(175.336.612)
(8.283.860)
165.006.375
1.204.445
165.006.375
1.204.445
430.810
5.205.071
(8.709.398)
Dividendos recibidos
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversin
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin
Importes procedentes de la emisin de acciones
Importes procedentes de prstamos de largo plazo
Total importes procedentes de prstamos
Prstamos de entidades relacionadas
Pagos de prstamos
Dividendos Pagados
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin
Incremento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en
la tasa de cambio
(21.795)
(5.200.000)
156.705.993
1.209.516
4.013.429
(675.628)
4.013.429
(675.628)
22.601.512
22.760.228
2.446.419
516.912
29.061.360
22.601.512
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados resumidos.
Los estados de flujos corresponden a los flujos de Ripley Financiero Ltda. y subsidiarias y no incorporan los flujos de CAR S.A., Sociedad
de Cobranzas Payback S.A. y Corredora de Seguros Ripley Ltda., al 31 de diciembre 2013 y 2012.
215
Estado de Flujo de Efectivo directo consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos - M$)
Nombre Sociedad
Pas
Moneda
Funcional
Directo %
76.041.994-K
Administradora de Inversiones
Corporativas Ltda. (3) (6) (8) (9)
Chile
Peso chileno
5,8900
76.031.679-2
Administradora R S.A.
Chile
Peso chileno
76.033.297-6
Chile
76.042.794-2
77.035.950-3
Indirecto %
31.12.2012
Total %
Total %
85,9897
91,8797
93,1017
0,0000
90,1184
90,1184
92,0341
Peso chileno
0,0000
94,8531
94,8531
93,6264
Chile
Peso chileno
0,7300
94,1617
94,8917
99,9917
Chile
Peso chileno
0,0000
0,0000
0,0000
99,5833
76.103.986-5
Chile
Peso chileno
99,6624
0,1968
99,8592
99,8593
83.382.700-6
Chile
Peso chileno
90,7806
0,2481
91,0287
93,1658
76.850.740-6
Chile
Peso chileno
1,5390
51,8562
53,3952
51,2307
96.847.480-4
Chile
Peso chileno
0,0000
0,0000
0,0000
97,1884
77.472.420-6
Chile
Peso chileno
0,0000
0,0000
0,0000
99,5833
76.737.110-1
Chile
Peso chileno
99,9000
0,0583
99,9583
99,9583
93.256.000-3
Chile
Peso chileno
99,9870
0,0118
99,9988
99,9991
76.418.450-5
Chile
Peso chileno
18,3800
77,4232
95,8032
99,9663
76.410.750-0
Chile
Peso chileno
58,3000
0,0000
58,3000
58,3332
96.847.320-4
Chile
Peso chileno
0,9900
93,9146
94,9046
99,9958
96.956.160-3
Chile
Peso chileno
9,3000
86,0318
95,3318
99,9573
0-E
China
Dlar estadounidense
0,1000
90,9377
91,0377
92,9708
76.879.810-9
Chile
Peso chileno
93,8700
5,3542
99,2242
99,6909
217
Porcentaje de Participacin %
31.12.2013
Rut
Nombre Sociedad
Pas
Moneda
Funcional
Directo %
83.187.800-2
Chile
Peso chileno
0,0000
77.360.390-1
Chile
Peso chileno
63,0900
Indirecto %
31.12.2012
Total %
Total %
0,0000
0,0000
97,7276
0,0000
63,0900
63,0900
Nombre Sociedad
Pas
Moneda
Funcional
Directo %
Indirecto %
31.12.2012
Total %
Total %
97.947.000-2
Chile
Peso chileno
99,9839
0,0000
99,9839
0,0000
76.493.790-2
Chile
Peso chileno
1,0000
98,9840
99,9840
0,0000
76.139.320-0
Chile
Peso chileno
0,0000
0,0000
0,0000
99,7050
83.187.800-2
Chile
Peso chileno
0,0000
99,9829
99,9829
99,9496
77.472.420-6
Chile
Peso chileno
0,0000
98,9830
99,9932
99,9638
77.360.390-1
Chile
Peso chileno
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
(*) Esta sociedad ha sido consolidada en el Banco Ripley como una entidad de propsito especial de acuerdo a NIC 27 Y SIC 12.
219
221
223
USD
($)
UF (1)
($)
Euro
($)
31.12.2013
524,61
23.309,56
724,30
31.12.2012
479,96
22.840,75
634,45
Perodos
Participaciones no controladoras
Edificios
20 - 80
Maquinarias
3 - 30
Vehculos
8 - 10
Enseres y accesorios
Otras propiedades plantas y equipos
5
5 - 20
k. Propiedades de Inversin
Las propiedades de inversin que mantiene algunas subsidiarias
de Ripley Retail Ltda., se registran a su costo de adquisicin,
que incluye principalmente su precio de compra, cualquier
desembolso directamente atribuible y los gastos financieros.
Las propiedades de inversin corresponden a los terrenos,
edificios y otras construcciones que se mantienen para
explotarlos en rgimen de arriendo o para obtener una
plusvala en su venta como consecuencia de los incrementos
que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios
de mercado. Al 31 de diciembre de 2013, las propiedades
de inversin se encuentran en los siguientes estados, un
88,28% se encuentra en operacin y el 11,72% restante est
en proceso de ejecucin y se estima que entre en operacin
durante el primer trimestre de 2015.
Los costos de adquisicin y todos los otros costos incurridos
de las propiedades de inversin, se registran de la misma
forma que las propiedades, planta y equipo (NIC 16).
Las propiedades de inversin son dadas de baja cuando
han sido enajenadas o cuando la propiedad de inversin es
permanentemente retirada de uso y no se espera ningn
beneficio econmico futuro debido a su enajenacin.
Cualquier utilidad o prdida al retirar o enajenar una propiedad
de inversin es reconocida en resultado del ejercicio en el cual
se retir o enajen.
Las transferencias desde propiedades de inversin se realizan
solamente cuando existe un cambio de uso evidenciado
por el comienzo de ocupacin por parte de la Sociedad o el
comienzo de desarrollo con expectativas de venta. Para una
transferencia desde Propiedades de inversin a Propiedades,
planta y equipo o inventarios, el costo considerado de la
propiedad para su posterior contabilizacin es su costo a la
fecha del cambio de uso.
Las vidas tiles econmicas estimadas de las propiedades de
inversin, una vez que entren en operacin, son las siguientes:
Edificios
Otras propiedades plantas y equipos
80
5 - 20
225
Activos financieros:
Activos no financieros:
227
n. Deterioro de activos
o. Deudores comerciales
229
231
RIPLEY
RIPLEY
CHILE
2013
2013
MEMORIA
MEMORIA
ANUAL
ANUAL
233
x. Fidelizacin de clientes
El Grupo otorga premios a clientes consistentes en descuentos
por la compra de productos con cualquier medio de pago,
los que son medidos a su valor razonable. La obligacin de
proporcionar dichos premios es registrada como un ingreso
diferido por la venta asociada a la entrega posterior de
productos por el programa de fidelizacin, ajustado por la
tasa de canje que histricamente han realizado los clientes.
Los ingresos diferidos se presentan en el rubro otros pasivos
no financieros corrientes en el estado de situacin financiera.
235
237
La aplicacin de estas normas y enmiendas a NIIF no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados
financieros, sin embargo, podran afectar la contabilizacin de futuras transacciones o acuerdos.
i. Las siguientes nuevas Normas y enmiendas a NIIF han sido adoptadas en estos estados financieros:
Nuevas NIIF
Enmiendas a NIIF
Enmiendas a NIIF
La Administracin del Grupo estima que la futura adopcin de las Normas y enmiendas a NIIF antes descritas no tendr un impacto
significativo en los estados financieros consolidados del Grupo.
Nuevas NIIF
239
ii. Las siguientes nuevas Normas y enmiendas a NIIF han sido emitidas pero su fecha de aplicacin an no est vigente:
ANTECEDENTES DE
EMPRESAS FILIALES
Y COLIGADAS
Banco Ripley
Banripley Asesorias
Financieras Limitada
CAR S.A.
Comercial ECCSA
Sociedad Annima
Sociedad de Responsabilidad
Sociedad Annima
Bancaria
Sociedad de Responsabilidad
Limitada
Sociedad de Responsabilidad
Limitada
Limitada
RUT
76.041.994-K
76.031.679-2
76.033.297-6
97.947.000-2
76.493.790-2
83.187.800-2
76.042.794-2
76.103.986-5
83.382.700-6
76.850.740-6
678.293.926
204.723
546.444.703
199.722.856
15.000
140.000.000
13.301.206
339.652
358.839.642
59.842.740
% Participacin total
99,6367%
99,4526%
99,8862%
99,9990%
99,9932%
99,9932%
99,9636%
99,9637%
99,1730%
99,7323%
% de la inversin sobre el
activo total de la matriz (2)
48,7844%
0,0180%
46,6453%
12,8070%
0,0156%
9,3692%
3,5337%
0,1885%
29,1463%
1,3535%
687.197.855
253.816
655.424.839
179.751.618
218.491
131.508.460
49.614.902
2.646.210
412.486.894
19.048.164
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
N/A
N/A
Lzaro Caldern
Volochinsky (b), Michel
Caldern Volochinsky
(a), Sergio Henriquez
Daz (a), Igor StancicRokotov Bonacic, Jorge
Lafrentz Fricke, Andrs
Roccatagliata Orsini,
Hernn Uribe Gabler
(a), Alejandro Fridman
Pirozansky (suplente),
Juan Diuana Yunis
(suplente)
N/A
N/A
Administradora R S.A.
Osvaldo Barrientos
Valenzuela
Inversiones
Administracin de Fondos de
Inversin Privados
Inversiones
Bancario
Bancario
Operadora de Tarjetas de
Crdito
Inversin de Capitales
Gestin de Marcas e
Inversiones
Grandes tiendas
Grandes Tiendas
Hurfanos 1160.
Santiago.
Estado 91 piso 2.
Santiago.
Gerentes / Administradores
Objeto social
Direccin
243
Naturaleza jurdica
Administradora de Inversiones
Corporativas Limitada
RAZN SOCIAL
Corredora de Seguros
Ripley Limitada
Distribucin Logstica y
Servicios Limitada
Evaluadora de Crditos
Limitada
Inmobiliaria ECCSA
S.A.
Inmobiliaria R S.A.
Naturaleza jurdica
Sociedad de
Responsabilidad Limitada
Sociedad de
Responsabilidad Limitada
Sociedad de
Responsabilidad Limitada
Sociedad de Responsabilidad
Limitada
77.472.420-6
76.737.110-1
93.256.000-3
76.418.450-5
96.863.570-0
76.410.750-0
96.847.320-4
96.956.160-3
76.882.330-8
99.531.200-K
21.015.106
4.013.240
29.496.631
27.208.999
26.102.080
2.573.230
10.124.777
6.547.607
226.834.505
221.236.353
% Participacin total
99,9932%
99,9636%
99,9636%
99,9636%
33,3333%
99,9788%
99,9636%
99,9636%
22,5000%
99,9990%
% de la inversin sobre el
activo total de la matriz (2)
0,1990%
0,1254%
2,9515%
3,1323%
3,4837%
0,4923%
0,7619%
0,5264%
5,4687%
15,1015%
2.793.411
1.760.463
32.887.597
43.979.238
146.682.448
6.910.671
10.697.402
7.390.778
341.132.888
211.955.202
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
N/A
N/A
N/A
N/A
Lzaro Caldern
Volochinsky (b)
Sergio NovoaBalmaceda
Corredora de seguros
Servicios Logsticos
Asesora econmica y
evaluacin financiera
Inversiones inmobiliarias
Administracin y
explotacin de bienes
inmuebles
Inversiones inmobiliarias
Inmobiliario e inversiones
Inmobiliario
Inversiones
14 Norte 821.
Via del Mar.
RUT
Gerentes / Administradores
Objeto social
Direccin
RAZN SOCIAL
245
RUT
Capital suscrito y pagado (M$)
Sociedad de Cobranzas
Payback S.A.
O-E
99.531.180-1
76.980.410-2
76.879.810-9
77.360.390-1
617.376
314.661.368
72.375.321
36.001.747
2.376.026
% Participacin total
99,5425%
99,9683%
99,9250%
99,9406%
99,9546%
% de la inversin sobre el
activo total de la matriz (2)
0,0998%
30,4734%
9,0883%
2,7013%
0,0806%
1.406.518
427.837.421
127.651.989
37.935.900
1.131.112
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
1.403.526.056
N/A
N/A
N/A
N/A
Importaciones y
exportaciones
Inversiones
Inversiones
Grandes tiendas
Prestacin servicios
profesionales,
administrativos y de
cobranzas
Gerentes / Administradores
Objeto social
Direccin
247
Naturaleza jurdica
RAZN SOCIAL
INFORMACIN
GENERAL
REMUNERACIONES DE DIRECTORES
REMUNERACIONES DE EJECUTIVOS
251
INFORMACIN GENERAL
INFORMACIN GENERAL
DOTACIONES
2013
2012 (proforma)
Clasificacin
196
3.496
2.121
Trabajadores y Otros
12.466
13.073
Total general
16.185
15.390
253
Profesionales y Tcnicos
223
Ejecutivos
INFORMACIN GENERAL
Tienda
Situacin
Apertura
Hurfanos
Propia
may-64
Barros Arana
1.697
Propia
may-86
4.301
Propia
jun-89
Temuco
4.792
Propia
ago-90
Castelln
4.164
Propia
dic-92
Parque Arauco
11.999
Arrendada
abr-93
Plaza Vespucio
8.064
Arrendada
sep-94
Puerto Montt
4.439
Arrendada
oct-95
Astor
2.287
Arrendada
dic-95
10
Puente
7.382
Arrendada
oct-96
11
Rancagua
6.650
Arrendada
nov-98
12
Valparaso
5.918
Propia
dic-98
13
Marina Arauco
8.369
Arrendada*
dic-99
14
Antofagasta
7.289
Propia
dic-99
15
9.361
Arrendada
oct-00
16
La Serena
5.350
Propia
sep-01
17
Calama
4.662
Arrendada
abr-02
18
Plaza Oeste
9.840
Arrendada
sep-02
19
Plaza Tobalaba
5.714
Arrendada
ago-02
20
Iquique
5.880
Propia
mar-02
21
El Trbol
10.295
Arrendada
feb-03
nov-03
22
Plaza Norte
4.977
Arrendada
23
Florida Center
9.629
Arrendada
abr-04
24
Crilln
4.394
Arrendada
oct-05
25
Portal Temuco
7.057
Arrendada
nov-05
26
La Dehesa
6.634
Arrendada
oct-06
27
Curic
5.500
Arrendada*
nov-06
28
Talca
6.327
Arrendada
nov-06
29
9.500
Arrendada
abr-07
30
La Calera
4.000
Arrendada
jun-07
31
Outlet Maip
7.010
Arrendada
nov-07
32
Chilln 1
4.610
Arrendada
nov-07
33
Quilpu
4.501
Propia
nov-07
34
Punta Arenas
7.297
Arrendada
abr-08
35
Plaza Alameda
8.262
Arrendada*
abr-08
36
5.443
Arrendada
nov-08
37
San Bernardo
5.836
Arrendada*
dic-08
38
Los Andes
4.390
Arrendada
nov-09
39
Costanera
12.831
Arrendada
jun-12
40
Mall Concepcin
6.691
Arrendada*
oct-12
41
Los ngeles
6.170
Arrendada
jun-13
42
Plaza Egaa
9.431
Arrendada*
dic-13
TOTAL
272.307
* Tiendas en que Ripley arrienda a centros comerciales en que tiene un porcentaje de propiedad. En Marina Arauco y Curic posee el 33,3%, en Plaza Alameda, Plaza Sur (San Bernardo) y Plaza
Egaa el 22,5%, en Concepcin un 100%.
255
PROPIEDADES Y EQUIPOS
TIENDAS CHILE
Centros Comerciales
Apertura
Superficie
Locales
% Propiedad Ripley
Marina Arauco
1999
58.000
160
33,3%
2006
45.000
67
33,3%
2008
65.000
120
22,5%
2008
80.000
150
22,5%
2012
44.000
104
22,5%
Mall Concepcin
2012
41.000
73
100,0%
2013
23.000
80
21,0%
2013
47.000
120
22,5%
CONTRATOS
MARCAS
SEGUROS
Ripley, como empresa individual, no posee bienes fsicos, por
lo que son sus filiales quienes mantienen contratos anuales
en compaas aseguradoras de primera clase para cautelar
sus bienes, asegurando edificios, instalaciones, vehculos,
mercaderas, almacenamiento, transporte de mercadera y
productos para la venta, entre otros. Las plizas cubren daos
por responsabilidad civil, incendio, terrorismo, terremotos, y
otros factores de la naturaleza de acuerdo a las prcticas
normales de la industria.
257
INFORMACIN GENERAL
INFORMACIN GENERAL
Las fuentes de recursos financieros comnmente utilizadas
son las siguientes:
Banco de Chile, Banco Santander-Chile, BBVA Chile, Corpbanca, Banco Security, Banco ITA Chile, Banco de Crdito
e Inversiones, Banco del Estado de Chile, Banco Consorcio,
Scotiabank y Banco Ripley.
Cartas de crdito.
Crdito de proveedores.
Aumentos de capital.
El plan de inversin para el ao 2014 incluye, entre otros:
Ripley Chile mantiene relaciones, con algunos de los bancos ms importantes de Chile y el extranjero, entre los que
se pueden mencionar:
BANCOS
259
INFORMACIN GENERAL
261
FACTORES D E RIESGO
INFORMACIN GENERAL
263
HECHOS ESENCIALES
ESTRUCTURA
CORPORATIVA
267
ESTRUCTURA CORPORATIVA