PROYECTO DE INVERSIN

PARA LA CRIANZA DE TRUCHAS

EN PISCIGRANJAS

I. IDENTIFICACIN Y JUSTIFICACIN DEL PROYECTO 1
I .1. BREVE DESCRIPCIN DEL PROYECTO 3
I.2. DESCRIPCIN DE LAS PROMOTORAS 3
I.3. OBJETIVOS DEL PROYECTO 4
II ANLISIS DE LA VIABILIDAD COMERCIAL 5
II.1. SITUACIN ACTUAL Y PERSPECTIVAS DEL SECTOR 5
II.1.1. CLIENTES POTENCIALES 5
II.1.2. COMPETIDORES 6
II.1.3.. PROVEEDORES 6
II.1.4. DISTRIBUIDORES 8
II.2. PLAN DE MARKETING 8
II.2.1. CARACTERSTICAS DEL PRODUCTO 8
II.2.2. ESTRATEGIA DE PRECIOS 11
II.2.3. ESTRATEGIA DE PROMOCIN 12
II.2.4. ESTRATEGIA DE DISTRIBUCIN 12
II.3. ANLISIS DAFO 13
III. ANLISIS TCNICO 15
III.1. LOCALIZACIN 15
III.2. PROCESO TCNICO Y ASPECTOS MEDIOAMBIENTALES 17
III.2.1. PROCESO TCNICO 17
III.2.2. EVALUACIN MEDIOAMBIENTAL 17
III.3 DIMENSIN DEL NEGOCIO 29
III.3.1. INTRODUCCIN 29
III. 3.2. OBRAS NECESARIAS Y CALENDARIO DE INVERSIONES 29
III. 3.3. EQUIPAMIENTO 32
III. 4. NECESIDADES DE PERSONAL 33
III.5. ANLISIS LEGAL 35
IV. VIABILIDAD ECONMICAFINANCIERA 37
IV.1. INVERSIONES NECESARIAS 37
IV. 1.1. INVERSIONES EN CAPITAL FIJO 37
IV. 1.2 INVERSIONES EN CAPITAL CIRCULANTE 40
IV.2. FINANCIACIN 46
IV.3. CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL 48
IV.4. RENTABILIDAD DEL PROYECTO 53
IV.5. ANLISIS DEL RIESGO 53
V. CONCLUSIONES 55

I. IDENTIFICACIN Y JUSTIFICACIN DEL PROYECTO

I .1. BREVE DESCRIPCIN DEL PROYECTO

Procedemos a la redaccin del proyecto de construccin y explotacin de una
Piscifactora de Trucha Arco Iris dedicada a la crianza y engorde de sta, desde un
primer estado de huevos fecundados in situ o adquiridos, hasta un peso
comercializable esti
mado en 200 gr/ud. La cantidad de trucha que se pretende engordar es de 138.000
unidades por ciclo, siendo la duracin estimada de cada ciclo de 396 das.
La localizacin de la piscifactora es en el ro Masma (Trmino Municipal de Lourenz,
Lugo) en unos terrenos propiedad de las promotoras de unos 13.320 m, de planta
rectangular de 40 x 332 m. y con servidumbre de paso otorgada.
Los terrenos ocupados por el canal tambin pertenecen a las promotoras, quienes
tienen el derecho de paso por las fincas contiguas para su conservacin y limpieza
peridica.
La eleccin de este proyecto est condicionada por la creciente demanda interna
espaola, pues es el mayor consumidor europeo de pescado, lo cual conduce con
optimismo al sector hacia el xito empresarial. A esto se une la situacin actual de
crisis de algunos productos crnicos ocasionada por el mal de las vacas locas, la
peste porcina( y por otro lado, el deterioro del medio marino causado por la
contaminacin y la pesca masiva.
Consideramos un buen momento para la introduccin del hbito de consumo
frecuente de pescado fresco de agua dulce.

I.2. DESCRIPCIN DE LAS PROMOTORAS

El presente proyecto ser llevado a cabo por cuatro emprendedoras dispuestas a
crear su propia empresa y a generar empleo.
El nombre asignado a nuestro negocio es TROITAS ARCO DA VELLA,
PISCIFACTORA LOURENZ, S.L. para lograr una identificacin del producto con la
zona en la que est ubicada la produccin.
Procederemos a registrarla con la denominacin anteriormente indicada en el Registro
Mercantil.
Optaremos por la forma social de Sociedad Limitada, ya que nuestra organizacin
empresarial es de modestas dimensiones, reducido nmero de s
ocios y no excesivo capital. Esta forma social sera tambin aprovechable en el caso
hipottico de que algn da logrramos aumentar nuestra dimensin.
El capital social, integrado por las aportaciones de las cuatro socias, determinado en
246.299,289 estar dividido en participaciones sociales y totalmente desembolsado.

I.3. OBJETIVOS DEL PROYECTO

El objetivo del presente proyecto es el de realizar un anlisis completo desde el punto
de vista constructivo y biolgico del sistema productivo de esta instalacin y sus
posibles interacciones con el medio ambiente.
Nuestro proyecto perseguir los siguientes objetivos:
1. Conseguir cambiar la mentalidad de los consumidores potenciales (de renta media)
y que se deje de considerar el pescado fresco como un producto de precio elevado;
pasando a ser de consumo ms frecuente. Para ello, tendremos que aplicar
tecnologa avanzada que nos permita lograr costes bajos.
2. Lograr una imagen de producto que consista en truchas alimentadas con piensos
naturales de elaboracin propia.
3. Alcanzar unas ventas de 138.000 truchas, de 200 gr. aproximadamente cada una,
con un peso total de 27.600 kg.

II ANLISIS DE LA VIABILIDAD COMERCIAL

II.1. SITUACIN ACTUAL Y PERSPECTIVAS DEL SECTOR

II.1.1. CLIENTES POTENCIALES

La tendencia en la poblacin espaola a tener una mayor preocupacin por llevar una
dieta equilibrada y sana, as como un incipiente recelo hacia las carnes que
habitualmente se consumen (por ejemplo las epidemias que estn sufriendo las reses
vacunas europeas llamada Mal de las vacas locas) han llevado a que se incremente
notablemente la demanda del pescado en general. De ah que en los ltimos
aos se haya observado un cambio en las pautas de consumo de la sociedad, que ha
pasado a incorporar el pescado fresco en su dieta cotidiana de forma cada vez ms
asidua.
De la produccin total que estimamos una parte pequea la destinaremos a la venta
directa al consumidor que se realizar en la propia piscifactora, esta parte supone un
3% del volumen total. Nuestros principales clientes sern minoristas a los cuales
destinaremos el 97% restante de la produccin. Nos encargaremos del transporte de
nuestra produccin hasta las lonjas de Burela, Foz, Ribadeo (municipios lucenses) y
Tapia de Casariego (municipio asturiano) donde se suministrar el producto a los
minoristas siendo el coste de transporte a cargo de los clientes. Esta distribucin nos
presenta la ventaja de disponer de una buena red de carreteras (Nacional 642 y 634)
lo que nos garantiza una distribucin a tiempo y en buen estado. Estos clientes
minoristas comprenden un variado grupo de detallistas formado por pescaderas,
supermercados, vendedores a domicilio y otros puntos de venta al pblico.
Para detectar las preferencias por nuestro producto (Trucha Arco Iris) realizamos un
estudio de mercado. ste, consisti en la entrega de un cuestionario con diversas
preguntas sobre el consumo y preferencias de truchas a la muestra considerada. La
muestra comprende un tamao de 50 individuos que son representativos de nuestro
pblico objetivo (se presenta copia del cuestionario entregado en ANEXO 1). De este
estudio sacamos la conclusin de que el consumo de trucha est en auge y adems
detectamos un mercado potencial para nuestro producto: es el mercado de la trucha
elaborada (pat de trucha, filete de trucha, caviar de trucha, trucha sin espinas,() el
cua
l nos evidencia un futuro prometedor. Esto nos lleva a plantearnos la posibilidad de
integrarnos en la industria de la transformacin de la trucha para lograr ventaja en
costes en un periodo futuro.

II.1.2. COMPETIDORES

Esta actividad industrial, adems de requerir unas condiciones ptimas del medio
acutico elegido y de satisfacer las necesidades biolgicas de cultivo, exige atender
adecuadamente la vertiente comercial, ya que en ltimo trmino, tiene como finalidad
ofrecer al mercado el producto finalizado en las mejores condiciones econmicas
posibles. Por lo tanto, desde este punto de vista se deben estudiar los
condicionamientos comerciales a que da lugar la ubicacin de la piscifactora en el
contexto geogrfico nacional, sobre todo en relacin a la posible existencia de
instalaciones semejantes en las cercanas regionales o provinciales.
Esta faceta comercial exige, adems, conocer las producciones regionales para
deducir de ellas las posibles competencias de mercado y sobre todo conocer el
porcentaje de consumo que se alcanza en las distintas reas geogrficas espaolas.
Con este motivo, aportamos en el ANEXO 2 el mapa de distribucin geogrfica de la
mayora de las piscifactoras industriales existentes en Espaa y en el ANEXO 3 la
representacin grfica de penetracin de ventas por reas y el ndice de penetracin.
Como se puede ver en el mapa aportado en el Anexo 2 la mayora de las
piscifactoras estn situadas en la zona Norte debido a la climatologa, y a los ros con
caudales abundantes.
Las zonas ms masificadas en cuanto al nmero de piscifactoras son: Asturias,
Cantabria y Pamplona.
En cuanto al mapa del Anexo 3 podemos comprobar, que de esta zona nort
e, las areas donde hay una menor penetracin por ventas son Galicia y Catalua.
Esto nos lleva a pensar que en la zona elegida la competencia es menor.
Por estos motivos creemos que la zona ms adecuada para la localizacin de la
piscifactora desde un punto de vista competitivo es la anteriormente comentada.

II.1.3.. PROVEEDORES

Nuestro negocio va a exigir contar con 3 tipos de proveedores:
Proveedores de huevos embrionados. Ser necesario la adquisicin del total de los
huevos embrionados, hasta que al tercer ao de explotacin y previa seleccin se
disponga de reproductores que producirn un 30% de los huevos necesarios.
Los huevos necesarios, cada ao, son 800.000 ya que se van a realizar cuatro
incubaciones de 200.000 huevos cada una, en meses alternos.
Cuando tratemos la viabilidad econmico-financiera del proyecto se mencionaran las
condiciones de compra a los proveedores.
Proveedores de pienso adquirido. El pienso adquirido del exterior se usa en las
fases de iniciacin, alevinaje, y reproductores.
Las condiciones que hemos conseguido con los proveedores de pienso son: un precio
de 0,180 euros por kilogramo y un aplazamiento de pago de un mes.
El consumo de piensos cada ao lo calculamos usando un ndice de conversin que
ser la relacin entre el pienso consumido y el incremento de peso alcanzado por las
truchas. Usando datos empricos tomamos un ndice de dos. En las fases de iniciacin
y alevinaje las truchas alcanzan un peso de veinte gramos por unidad, por lo tanto
sern necesarios cuarenta gramos de pienso por trucha. El ndice de mortalidad en
estas dos fases es del 22%. Para calcular el consumo total:
Calculamos el co
nsumo de las truchas que llegan vivas a la siguiente fase:
78% x 800.000 = 624.000 sera el nmero de truchas que llegan a los veinte gramos
por unidad. Dado el ndice de conversin los kilogramos necesarios sern:
20 x 2 x 624.000 = 24.960.000g. ; 24960 kg. de piensos
Calculamos el consumo de las truchas que no pasan esta fase. Como media
consumen la mitad del total. Ser:
0,5 x 20 x 2 x 22%800.000 = 3.520.000g.; 3.520 kg.
El pienso total en estas dos fases ser de 24.960 + 3.520 = 28.480 kg.
Para el consumo de los reproductores no podemos usar el ndice que utilizamos hasta
ahora porque en esta fase no aumentan de peso. La media de consumo anual de
pienso por trucha reproductora es de cincuenta gramos y el total de reproductores es
una cantidad fija seleccionada sobre el total de cada incubacin y que se ir
reemplazando segn las necesidades.
El total de pienso adquirido en el segundo ao y siguientes es de 28.580 kg.
Proveedores de materias primas para piensos. El pienso que fabricamos estar
formado por:
a) Pescado de baja calidad: 70%. Esta materia prima se comprar en las mismas
lonjas en las que llevamos nuestras truchas, el precio depender del da y de la
cantidad que vayamos a comprar; como media estimamos un precio de 0,240 euros
por kilogramo.
b) Yema de huevo: 10%. Adquirido en granjas de la localidad a 0,661 euros por
kilogramo.
c) Pulpa de bazo e hgado: 15% compradas en la misma granja que las yemas de
huevos, a un precio de 0,240 euros por kilogramo.
d) Protenas y vitaminas: 5%. Adquiridas en tiendas especializadas a 1,202 euros por
kilogramo.
El coste por kilogramo del p
ienso sale a:
0,7 x 0.240 + 0,10 x 0,661 + 0,15 x 0,240 + 0,05 x 0,202 = 0,331 /kg.
Calculamos ahora la cantidad total anual de pienso necesario usando el ndice de
conversin mencionado anteriormente. Los gramos que aumentan en las fases en las
que se alimentan con este pienso son ciento ochenta gramos (200 g20 g) por unidad.
Esto nos lleva a un consumo de pienso por trucha de 180 x 2 =360g. sta cantidad
hay que ponderarla segn el ndice de mortalidad. El resultado ser:
360 (100%69%800.000) + 360 (50%31%800.000) = 24.360.000 g; 243.360 kg.

II.1.4. DISTRIBUIDORES

A la hora de realizar la distribucin de nuestro producto las posibilidades que tenemos
son:
1) Realizar la distribucin nosotros mismos
2) Subcontratarla a una empresa externa.
Nos decantamos por la primera opcin dadas las ventajas que nos aporta este tipo de
distribucin y las caractersticas de nuestro producto.

II.2. PLAN DE MARKETING

II.2.1. CARACTERSTICAS DEL PRODUCTO

En los ltimos aos se ha observado una tendencia creciente en la produccin
pisccola. Esta evolucin, en nuestra opinin, es debida a la necesidad de cubrir una
demanda insatisfecha. sta puede ser consecuencia de la adopcin de un hbito de
consumo de productos ms sanos, la escasez de recursos naturales (marinos y de
agua dulce), y a que la produccin pesquera es irregular (normativas, estaciones,
desastres ecolgicos().
A nivel europeo, Espaa es el mayor consumidor de pescado. Tambin est en auge
la repoblacin de cotos de pesca y la orientacin de la piscicultura al mundo del ocio
(pesca deportiva).
La creacin de este tipo de instalacin es una iniciativa empresarial que combina el
aprov
echamiento de los recursos naturales con una vocacin por el entorno acutico.
SELECCIN DE LA ESPECIE A CULTIVAR:
A la hora de determinar la especie a cultivar nos decantamos por la realizacin de un
estudio comparativo entre distintas especies. Las especies a comparar son: Carpa,
Trucha Comn y Trucha Arco Iris.
Centramos el anlisis en especies de agua dulce por nuestro mayor conocimiento del
medio y dentro de ellas, las que tienen una mayor salida comercial.
Ante la imposibilidad legal de cultivar la Trucha Comn para el comercio en Galicia,
eliminamos esta alternativa.
Realizaremos un cuadro resumen de las caractersticas de la Trucha Arco Iris y de la
Carpa que ms tarde analizaremos:
|Parmetros de cultivo |Trucha Arco Iris |Carpa |
|Sistema de cultivo |Intensivo/extensivo |Intensivo/extensivo |
|Temperaturas: | | |
|Mxima |25C |25C |
|Mnima |0C |14C |
|ptima |9-17C |15-17C |
|Alimentacin para engorde |PIENSO SECO Y SEMIHMEDO |PIENSO SECO Y
SEMIHMEDO |
|Supervivencia |70% |65%
|
|Oxgeno disuelto |5 mg/l. |6 mg/l. |
|Alcanza talla comercial |1 ao |3 aos |

Sistema de cultivo
Vamos a optar por un sistema de cultivo intensivo por tanto dichas especies son
posibles candidatas.
El sistema de cultivo intensivo tiene inconvenientes y ventajas. El inconveniente ms
importante es la necesidad de una gran inversin inicial. Las ventajas a destacar de
este tipo de cultivo son:
Posibilita la obtencin de mayores producciones.
Posibilita la utilizacin de distribuidores de pienso o comederos automticos.
Posibilita la separacin de las truchas por tamaos, disminuyendo la canibalizacin.
Temperatura y oxgeno
En comparacin con la Trucha, la Carpa necesita ms oxgeno en el agua. Como
hemos visto en el cuadro la Carpa necesita como mnimo 6mg/l. ,mientras que la
Trucha Arco Iris slo 5 mg/l.
La Carpa es un pez de aguas tranquilas, calientes y ricas en vegetacin acutica,
capaz de soportar hasta 25C pero no menos de 14C. No as la Trucha, que soporta
temperaturas ms bajas, siendo as ms compatible con el clima de la zona.
La Trucha en condiciones naturales es un pez que puede vivir en aguas
comprendidas entre 0C y 25C. Sin embargo, tenemos que decir que los lmites entre
los cuales su crecimiento y desarrollo son los correctos, corresponden a 9C como
lmite inferior y a 17C como lmite superior. La temperatura ms adecuada para la
Trucha Arco Iris es de 15C.
Debido a nuestra situacin
geogrfica, la Trucha Arco Iris es ms adecuada.
Engorde y talla comercial
El tiempo estimado para alcanzar la talla comercial es de un ao para la Trucha Arco
Iris, y tres para la Carpa.
La Trucha Arco Iris, se alimenta con piensos compuestos a base de harina de
pescado. Adems, tiene un crecimiento rpido, y por ello, es la preferida en las
piscifactoras orientadas hacia la produccin de truchas de consumo.
Supervivencia
Con respecto a la mortalidad por enfermedades, sta es comn en todo tipo de
salmnidos, no aprecindose grandes diferencias entre las distintas especies de
truchas.
En vista de los anteriores argumentos decidimos adoptar la Trucha Arco Iris como
nuestro producto comercial
CARACTERSTICAS DE LA ESPECIE A CULTIVAR:
La Trucha Arco Iris (Oncorhynchus mykiss) es la tpica especie de cultivo por su
rpido crecimiento y por la facilidad con que se adapta a la alimentacin artificial.
Introducida en Europa desde los Estados Unidos hacia 1880, se ha difundido
rpidamente en nuestras aguas, alterando sin embargo sus caractersticas primitivas,
tambin porque los sujetos derivados de la fecundacin artificial de diversas
variedades han originado individuos con caractersticas somticas diferentes a las
suyas.
En estado libre, esta especie puede alcanzar notables dimensiones, de 50 a 70 cm. y
de 4 a 5 kg. de peso, aunque en el comercio el peso gira hacia los 200-250 gr.,
procediendo la mayor parte de individuos de explotacin intensiva y cuyo tamao
representa el peso tpico de una porcin.
Son raros los casos en que puede afirmarse con seguridad que la Trucha Arco Iris se
ha reproducido de forma natural en nuestros ros, aunque es cierto qu
e soporta con facilidad temperaturas ms elevadas que nuestras truchas, oscilando su
ptimo entre 9C y 17C y soportando hasta los 25C.
Cada 100 gr. de Trucha Arco Iris contienen 20,6 gr. de protenas, 3,4 gr. de grasa, 18
caloras, 0,7 cidos Omega-3, adems de Calcio, Hierro, Tiamina, Riboflavina y
Niacina.

II.2.2. ESTRATEGIA DE PRECIOS

Los precios de venta al pblico de la Trucha Arco Iris oscila, en el mercado espaol
entre 4,207 y 5,409 /kg. La creciente preocupacin de la poblacin espaola por una
dieta sana y nutritiva que lleva a que la gente conceda una importancia mayor a la
calidad de los alimentos nos hace suponer que la demanda no es excesivamente
sensible al precio y que ste va a continuar con su tendencia creciente.
Diferenciamos distintos precios en funcin del cliente que se trate:
A los minoristas fijos que se localizan en las 4 lonjas a las que dirigimos nuestro
producto les fijamos un precio de 3 /kg. puesto en la piscifactora, la distribucin a las
lonjas la realizaremos nosotras pero los costes a cargo de nuestros clientes.
A particulares, realizndose la venta en nuestras propias instalaciones. ste supone
un porcentaje muy pequeo (3% sobre el total de produccin) y diferenciamos dos
precios segn el tipo de trucha que sea:
Truchas de 200 gr. que se vender a un precio de 3 /kg.
Truchas de 50 gr. que se venden a un precio de 4,808 pts./kg., ya que stas son
ms apreciada por el pblico por su mayor sabor.
Las condiciones de pago sern distintas segn el cliente de que se trate. En el caso
de clientes particulares que acuden a las instalaciones el pago ser al contado. A los
minoristas les concederemos un a
plazamiento en el pago de 15 das.

II.2.3. ESTRATEGIA DE PROMOCIN

Para lograr un buen conocimiento de nuestro producto en cuanto a calidad, precio y
condiciones de venta llevaremos a cabo una serie de campaas de publicidad en los
puntos de venta a minoristas (lonjas) y cercanas a la zona de ubicacin de nuestra
empresa. Esto permitir afianzar un conocimiento sobre nuestra empresa y nuestro
producto lo que esperamos que en un futuro, teniendo presente la calidad de nuestro
producto, se convierte en un mayor consumo y fidelidad hacia la compra de nuestras
truchas.

II.2.4. ESTRATEGIA DE DISTRIBUCIN

La distribucin del producto a nuestros clientes es llevada a cabo por nuestra
empresa. Para ello disponemos de dos transportistas en plantilla y contamos con dos
camiones isotrmicos que garantizan que el producto llegue a su destino en perfectas
condiciones. El hecho de que la distribucin la controlamos nos permite lograr tanto
un mayor grado de compromiso por parte de los transportistas como para mejorar la
calidad del servicio prestado.

II.3. ANLISIS DAFO

Del anlisis anterior podemos deducir una serie de conclusiones acerca de las
oportunidades, amenazas, puntos dbiles y puntos fuertes de nuestro negocio.
DEBILIDADES:
No disponer de experiencia suficiente con anterioridad en cuanto al cultivo de la
trucha.
Dependencia excesiva de nuestros clientes minoristas, lo que reduce nuestro poder
de negociacin.
AMENAZAS:
En el sector de las piscifactoras hay que esperar rentabilidades a medio plazo.
Importe de inversin que se requiere es considerable, lo cual implica un cierto
riesgo.
Al ser un negocio basado en la cra de
animales estamos expuestas a una serie de peligros: condiciones meteorolgicas
adversas, caudal escasa, excesivo caudal, epidemias, ( Estos riesgos lo trataremos
de reducir por medio del control que tengamos sobre determinados parmetros de
cultivo.
Producto perecedero.
Competencia en libre mercado. Existe un riesgo comercial derivado de la entrada
de productos del exterior a bajo precio.
Repercusin de las visicitudes del mercado (cuando la sardina va a bajar los
pescadores pueden suspender sus salidas al mar hasta que suba el precio. Una
persona que se dedica al cultivo no puede suspender la produccin y tiene que salir
sistemticamente).
FORTALEZAS:
Si logramos que los consumidores distingan y aprecien la calidad de nuestro
producto nos beneficiaremos de la diferenciacin de nuestro producto con respecto al
de los competidores.
La Trucha Arco Iris tiene una mayor resistencia a las variaciones de temperatura.
Es una especie de cultivo con un rpido crecimiento y con una gran facilidad para
adaptarse a la alimentacin artificial.
La Trucha Arco Iris es recomendada por ser rica en protenas y baja en grasas,
sodio y colesterol, adems de su alto contenido de cidos Omega-3. Los cidos
Omega-3 son de vital importancia para el sano funcionamiento del cerebro, control de
enfermedades cardacas y de combate contra el cncer.
OPORTUNIDADES:
El mercado se caracteriza por una tendencia creciente del consumo de pescado.
La Trucha Arco Iris alcanza la talla comercial (200 gr.) muy rpido (13 meses).
La Trucha Arco es la que tiene ms tradicin.
Posibilidades de negocio en la transformacin de la trucha (hamburguesa de
trucha, brocheta, fi
leteado, viscerados,().
El cultivo de la Trucha arco Iris tiene subvenciones de hasta un 50% en el sector de
transformacin (visceracin y presentacin en filetes, bandejas de brochetas, () una
actividad en alza que se combina con una demanda insatisfecha.
Derivar el negocio hacia la pesca deportiva o para repoblar cotos de pesca.
Atender al mercado hostelero.

III. ANLISIS TCNICO

III.1. LOCALIZACIN

El factor ms importante en cuanto a la localizacin de nuestra piscifactora son las
imposiciones de tipo geogrfico. Los aspectos a tener en cuenta a la hora de ubicar la
planta son:
Calidad del agua: se requiere un agua oxigenada y limpia.
Caudal: es necesario un nivel mnimo para poder mantener la produccin durante
todo el ao y garantizar el caudal ecolgico.
Terrenos adecuados.
Al observar el mapa de distribucin geogrfica de las piscifactoras espaolas
(ANEXO 2), podemos comprobar un considerable predominio numrico de stas
instalaciones en la zona norte de la pennsula, especialmente en la cornisa cantbrica.
Indudablemente, es esta regin geogrfica, por sus condiciones climticas, la que
mejores condiciones ofrece al cultivo industrial. La benignidad del clima evita los
cambios bruscos de temperatura del agua, mantenindose una media muy idnea
para este cultivo. La pluviometra alta evita los peligros de los estiajes, y la condicin
cida de la mayora de esta agua, favorece enormemente la alta productividad de las
explotaciones existentes.
Una vez analizadas las distintas alternativas, elegimos el ro Masma por sus
excelentes condiciones.
El Masma est en la franja septentrional de la provincia de Lugo. Nace a unos 900
m. de altitud y recorre 46,2 km., con una pendiente media del 1,94%.
La localizacin exacta de la piscifactora es a 25 km. del nacimiento del ro. (Ver
ANEXO 5).
Las cualidades de esta localizacin que la hacen idnea son:
a) En cuanto a la calidad del agua:
El cauce del ro Masma se encuentra totalmente consolidado, con orillas bien
definidas, por donde discurre un agua de excelente calidad y alto grado de pureza; lo
que constituye un medio ptimo para la cra intensiva de salmnidos.
No se aprecian bruscas variaciones del pH, mantenindose ligeramente cido.
La tasa de oxgeno disuelto asegura un ptimo desarrollo de las funciones vitales de
los peces. La pendiente del ro Masma, relativamente fuerte, nos garantiza el oxgeno
necesario para la supervivencia de la especie. (Ver grfico del perfil longitudinal en el
ANEXO 6).
La carga bacteriana es escasa.
Las concentraciones de los diferentes componentes qumicos, se encuentran dentro
de los lmites de tolerancia aceptados como normales.
Variacin trmica muy reducida.
La capacidad biognica es buena, significando aguas ricas en aportes nutritivos
asimilables por los salmnidos.
El agua est libre de contaminacin.
b) En relacin al caudal:
El caudal mnimo en poca estival satisface las necesidades de la explotacin y del
caudal ecolgico. En la ubicacin exacta de la piscifactora el caudal es abundante al
ser donde desemboca tambin el ro Batn (cerca de la aldea de Ribeira) por la orilla
derecha del Masma, ya que le aporta un caudal absoluto de 1,64 m/seg (20,88
l/seg/km).
Las crecidas del ro no presentan ningn peligro
para la planta proyectada ya que los terrenos elegidos no son afectados por los
caudales mximos invernales.
c) Respecto a los terrenos:
La eleccin de los terrenos requiere indudablemente un estudio topogrfico previo que
determine las cotas de nivel, de modo que el agua pueda discurrir por gravedad desde
el punto de captacin hasta el de vertido. La eleccin ha sido realizada de tal forma
que se aprovechan al mximo las condiciones naturales del terreno sin necesidad de
modificaciones o transformaciones importantes que hagan no rentable la inversin.
Los terrenos presentan un subsuelo compacto y poco filtrable y ello nos permitir una
construccin muy simple, con escaso hormigonado, semejando al medio natural de la
trucha.
Adems los terrenos elegidos disponen de adecuados accesos que permiten el paso
hasta la misma instalacin de vehculos de gran tonelaje, as como el disponer de
servicios imprescindibles tales como energa elctrica y comunicacin telefnica.
Tambin est cercana a ncleos de poblacin donde existe mano de obra fija que se
traslade diariamente a la explotacin y ocasionalmente de tipo eventual,
especialmente en das de trabajos extraordinarios. (Ver el mapa de carreteras en el
ANEXO 7).
La piscifactora est cercana de los puntos de venta y de abastecimiento de pienso,
que como consecuencia evita elevados costos de transporte.
As mismo, se respetarn las servidumbres existentes, en especial las de paso en los
mrgenes fluviales, y se optimizar la accesibilidad dentro de la instalacin.

III.2. PROCESO TCNICO Y ASPECTOS MEDIOAMBIENTALES

III.2.1. PROCESO TCNICO

El proceso tcnico empieza con la construccin de un azud o presa
que nos permitir mantener el nivel del agua del ro que asegure el caudal requerido.
Para conducir el agua a la piscifactora construiremos un canal de derivacin, su
pendiente har que circule por el caudal asignado a la instalacin. A partir de aqu el
agua pasar por las distintas salas. La primera sala se la sala de incubacin donde
habr piletas y estanques en las que se depositaran los huevos adquiridos
fecundados hasta que eclosionen; una vez eclosionados pasan a la siguiente sala.
Las dos siguientes salas son salas de estanque donde permanecern las truchas
hasta que tengan el tamao adecuado para ser vendidas en su mayora. Solo una
pequea parte de las truchas sern seleccionadas y pasaran a la ultima sala que es la
sala de reproductores formada por seis estanques donde se producirn un 30% de los
huevos. Despus de pasar por todas estas fases el agua es recogida por los canales
de vertido que la conducen a la balsa de decantacin, donde tiene lugar la
sedimentacin de materiales solidos. La balsa de decantacin tiene como funcin
evitar o aminorar las poluciones acuticas. Finalmente el agua es devuelta al ro.

III.2.2. EVALUACIN MEDIOAMBIENTAL

Nuestro objetivo bsico con las evaluaciones de impacto ambiental es contribuir a
evitar posibles alteraciones y efectos sobre el medio ambiente, que seran no slo
difciles y muy costosos, sino imposible, en ocasiones, de corregir a posteriori. Nos
permitir, identificar, predecir y, finalmente evaluar los efectos que el proyecto objeto
de este estudio es susceptible de producir sobre el medio ambiente.

III. 2.2.1. ACCIONES DEL PROYECTO

FASE DE CONSTRUCCIN
1. Construccin del Canal de Alimentacin.
2. Construccin
de la Sala de Incubacin.
3. Construccin de las Pilas de Segundo Alevinaje y Engorde.
4. Construccin de Nave Industrial.
FASE DE EXPLOTACIN
1. Infraestructura: presencia y componentes.
2. Explotacin: funcionamiento.

III. 2.2.2. ESTUDIO Y DIAGNSTICO DEL MEDIO

SOBRE EL MEDIO FSICO:
1. Aguas superficiales (Caudales y Calidad de las Aguas).
El agua es un elemento bsico de la explotacin. Como tal, la calidad del agua y el
caudal necesario, son condiciones a destacar del medio natural necesarias para la
implantacin del proyecto.
2. Suelos.
Presentan gran retencin de agua y falta de permeabilidad, debido a su gran
compacidad y abundantes materiales finos, que provoca reacciones en verano y alto
grado de plasticidad en pocas de lluvias. Suelen desarrollar vegetacin leosa.
3. Flora (Especies y Formaciones Vegetales).
La flora es uno de los factores ambientales que mayor influencia ejercen en el medio,
por un lado debido a que dependen en gran media de otros elementos, como son el
clima, tipo de suelo, humedad( y por otro debido a su efecto directo sobre datos
variables, como son el paisaje o el hbitat faunstico, siendo un indicador de la
presencia, ausencia o calidad del resto de las caractersticas del medio natural.
La superficie a construir se encuentra en zona de ribera, donde est presente una
asociacin muy comn en todos los ros, arroyos y regatos de la comarca. Se trata de
gran nmero de especies arbustivas y herbceas afines a zonas de humedad
elevada.
4. Fauna (Especies y Comunidades Animales).
La distribucin faunstica est ntimamente relacionada con su hbitat natural, esto es,
directamente asociada
a los conjuntos de flora que definen las distintas unidades de vegetacin del entorno,
as como de otros factores varios tal como es la altura. En un rea tan reducida como
la que es objeto del presente estudio, los hbitat faunsticos estn ntimamente
interrelacionados, de tal forma que especies de un determinado hbitat es frecuente
localizarlas en otro distinto.
5. Paisaje.
El paisaje de una zona est formado por una serie de variables ambientales que lo
definen, como son el clima, la geologa, los cursos de agua y manantiales( pero lo que
influye de forma ms directa en la calidad y tipos de paisaje de un entorno, son la
pendiente y la asociacin o unidad de flora que lo caracteriza, aspectos en general
muy relacionados.
As, se pueden definir casi tantas unidades paisajsticas como de vegetacin, salvo,
quizs, el caso del monte alto y las frondosas, que se encuentran interrelacionadas en
su distribucin, y se van a englobar en una misma unidad constituyendo zonas
arboladas y de bosque.
Bosque de conferas y frondosas, situndose las primeras en las cotas ms altas, y
las ltimas en cotas ms bajas y prximas a cursos de aguas.
Terrenos donde se concentra la actividad humana, fundamentalmente
agropecuaria, que origina la aparicin de valles, llanuras y laderas suaves repletas de
terrenos cultivados, pastizales y prados de siega. Es frecuente su intercalacin con
pequeas zonas arboladas, generalmente asociadas a lugares habitados.
Cursos continuos de agua superficial, as como donde hay indicios de existencia de
surgencias de aguas, en donde aparece el bosque ribereo, que genera un tipo de
paisaje siempre asociado a los bordes de ros y arroyos. Por su di
sposicin, enmarcando los cauces, suelen generar bandas estrechas y longitudinales,
que discurren por los valles fluviales, y que se caracterizan por ser zonas hmedas de
gran verdor y frondosidad.
SOBRE EL MEDIO SOCIOECONMICO:
6. Seguridad de la poblacin.
7. Accesibilidad (Acceso a los usuarios).
8. Empleo (Creacin de Empleo).
9. Sector secundario (Produccin Pisccola y Mercados).
10. Aceptacin social (Aceptacin o Rechazo).

III. 2.2.3. IDENTIFICACIN DE IMPACTOS

Una vez definidas las acciones que conlleva la ejecucin del proyecto y las principales
caractersticas de los factores componentes del medio, hemos de interrelacionar la
informacin a fin de predecir y prevenir las alteraciones o efectos que sobre el medio
puede introducir la realizacin del proyecto.
La identificacin de efectos o impactos la realizamos mediante una matriz de doble
entrada, en la que en el eje de abcisas se sealan las acciones del proyecto y en el
eje de ordenadas los factores ambientales que presumiblemente se vern afectados
por el proyecto.
En esta matriz de identificacin realizamos un chequeo para identificar todos los
impactos y alteraciones que pueden llegar a producirse sobre el medio como
consecuencia de la puesta en prctica de los proyectos, sin realizar ninguna
valoracin previa.
MATRIZ DE IDENTIFICACIN
| |ELEMENTOS, CARACTERSTICAS Y PROCESOS SUSCEPTIBLES |
|MATRIZ DE IDENTIFICACIN |DE SER ALTERADOS POR EL PROYECTO |
| |
|
|MEDIO FSICO | |
| |SUELOS |AGUAS SUPERFICIALES |VEGETACIN |FAUNA |PAISAJE |
|CONSTR|CANAL DE ALIMENTACIN |XXX | |XXX |XXX |XXX |
|UCCIN| | | | | | |
| |SALA DE INCUBACIN |XXX | |XXX |XXX |XXX |
| |PILAS DE 2 ALEVINAJE Y |XXX | |XXX |XXX |XXX |
| |ENGORDE | | | | | |
| |NAVE INDUSTRIAL |XXX | |XXX |XXX |XXX |
|EXPLOT|INFRAESTRUCTURA | |XXX | | | |
|ACIN | | | | | | |
| |EXPLOTACIN | |XXX |XXX |XXX | |

| |ELEMENTOS, CARACTERSTICAS Y PROCESOS SUSCEPTIBLES |
|MATRIZ DE IDENTIFICACIN |DE SER ALTERADOS POR EL PROYECTO |
|
| |
|MEDIO SOCIOECONMICO | |
| |SEGURIDAD |ACCESIBILIDAD |EMPLEO |SECTOR SECUNDARIO |ACEPTACIN
SOCIAL|
|EXPLOT|INFRAESTRUCTURA |XXX |XXX |XXX |XXX |XXX |
|ACIN | | | | | | |
| |EXPLOTACIN |XXX | |XXX |XXX |XXX |

III. 2.2.4. VALORACIN DE IMPACTOS

Una vez identificados los impactos, procedemos a la valoracin de stos, en la que se
desarrollan todas las especificaciones, acordes con el tipo de proyecto y medio. El
estudio de valoracin de efectos ambientales lo realizaremos, conforme a lo dispuesto
en el Decreto 327/1991, de 4 de octubre, de valoracin de efectos ambientales para
Galicia. En el ANEXO 9 adjuntamos una matriz que seala todos los impactos que
previsiblemente se van a generar.
FASE DE CONSTRUCCIN
Sobre los Suelos
La ejecucin del Canal de Alimentacin va a suponer la modificacin de las
condiciones del suelo en toda su longitud y sobre una anchura de 1 m. La profundidad
mxima del canal ser de 0,8 m. alcanzndose esta cota en los lugares en donde el
canal discurre enterrado, minimizndose las incidencias de esta actuacin en una
gran parte del canal por situarse ste por encima de la cota del terreno. La
Sala de Incubacin va a suponer la modificacin de las condiciones del suelo en toda
la superficie de la planta de 20 x 10 m. Las Pilas de Segundo Alevinaje y Engorde van
a suponer la modificacin de las condiciones del suelo en toda la superficie de los
2.238 m de la planta que es afectada. La Nave Industrial con destino a almacn,
matadero, rea de embalaje, oficinas y vestuarios va a suponer la modificacin de las
condiciones del suelo en toda la superficie de los 121 m de la planta que es afectada.
La modificacin de los perfiles del suelo por la necesidad de ejecutar la excavacin
necesaria para albergar las cimentaciones de las edificaciones, as como la ocupacin
del terreno por parte de la planta que se sita por encima de la cota del terreno son
las principales incidencias.
Los excedentes de tierras excavadas los repartiremos por una parte en la rasante del
terreno. Por el contrario las tierras sobrantes de esta operacin las trasladaremos a
rellenos sobre los que efectuaremos actuaciones de revegetacin y de
reacondicionamiento paisajstico, que podran ser de ndole urbanstico en el ncleo
urbano de Lourenz.
El referido impacto se califica como: negativo, directo, puntual, a corto plazo,
permanente, irreversible, recuperable y discontinuo, pudiendo establecerse como
dictamen que la actuacin no afecta a recursos protegidos o de gran valor, su
probabilidad de ocurrencia es alta y se considera admisible mediante la adopcin de
medidas correctoras expuestas, siendo su incidencia de moderada magnitud.
Sobre la Vegetacin y la Fauna
La poca entidad de la actuacin no supondr un efecto importante sobre la vegetacin
y sobre la fauna, teniendo en cuenta que no supondr destruccin
o alteracin de hbitats de inters, por el estado de la parcela sobre la que se lleva a
cabo la implantacin de la actividad.
La falta de entidad de la vegetacin que ser afectada por las construcciones, origina
que el impacto se clasifique como negativo, directo, puntual, corto plazo, permanente,
irreversible, recuperable y discontinuo pudiendo establecerse que, por una parte no
afecta a recursos protegidos o de valor ambiental alto, la probabilidad de ocurrencia
es alta, es admisible y no necesita medidas correctoras, pudiendo por tanto calificarse
como de magnitud compatible.
El impacto sobre la fauna se clasifica como: negativo, indirecto, puntual, a corto plazo,
permanente, irreversible, recuperable y continuo de tal forma que no afecta a recursos
protegidos, su probabilidad de ocurrencia es alta, siendo admisible sin adopcin de
medidas correctoras.
Sobre el Paisaje
El escaso volumen de la actuacin unido a la adopcin de medidas correctoras en
materia de tratamiento de excedentes de tierras reduce de forma considerable la
incidencia de esta actuacin sobre las cualidades del paisaje.
Se clasifica como negativo, directo, medio, corto plazo, permanente, irreversible,
recuperable y continuo pudiendo por otra parte establecerse que no afecta a valores
paisajsticos de inters, siendo su probabilidad de ocurrencia alta, siendo admisible
mediante la adopcin de medidas correctoras expuestas obtenindose como
resultado una magnitud del efecto moderada.

FASE DE EXPLOTACIN
Sobre el medio fsico
La puesta en explotacin de la descrita industria pisccola va a suponer una alteracin
en la calidad de las aguas.
En primer lugar la presencia de la instalacin produ
cir una modificacin de las variables fsicoqumicas del agua, al modificarse el
sustrato por donde discurre el agua, lo que modifica las condiciones de habitabilidad.
As mismo el embalsado de agua que se produce en las distintas pilas supone una
mayor insolacin y por tanto un incremento de temperatura. La poca incidencia de
esta relacin causaefecto hace que no sea necesario el establecimiento de medidas
correctoras.
Obtenemos como valoracin que el impacto es negativo, directo, de medio alcance,
de medio plazo, permanente, reversible, recuperable y continuo, siendo su
probabilidad de ocurrencia alta, es admisible sin adopcin de medidas correctoras
obtenindose como resultado una magnitud compatible.
El funcionamiento de la instalacin tambin supone la alteracin de las condiciones de
calidad de agua, esto se produce por una parte por la intensificacin del uso del agua
por parte de los peces de los estanques. Es previsible en este sentido una
disminucin del contenido de oxgeno disuelto en el agua, as como el incremento de
riesgo de infecciones a las poblaciones naturales del ro.
Por otra parte el aporte de elevadas cantidades de alimento origina una elevacin de
slidos en suspensin, incrementada esta por la consiguiente elevacin de
deyecciones.
As mismo se realizan aportes de frmacos y sustancias qumicas que son
susceptibles de originar alteraciones de la calidad de las aguas, si bien la cantidad de
los productos usados por una parte y por otra la baja o nula incidencia de estos
productos hacen muy moderada la incidencia de estas prcticas.
En este sentido las medidas correctoras a aplicar estn orientadas por una parte a la
decantacin de los slidos en suspensin y
fermentacin de los lodos en las balsas de decantacin as como tambin las medidas
referidas a la utilizacin de frmacos compatibles con las formulaciones y toxicidades
permitidas para este uso.
En consecuencia se puede clasificar en negativo, directo, moderado, a medio plazo,
temporal, reversible, recuperable y continuo, pudiendo establecerse como dictamen
que la actuacin no afecta a recursos protegidos o de gran valor, su probabilidad de
ocurrencia es alta y se considera admisible mediante la adopcin de medidas
correctoras, siendo su incidencia de magnitud compatible.
La puesta en funcionamiento de la explotacin pisccola va a suponer un riesgo de
alteracin de las comunidades vegetales como consecuencia de la modificacin de las
condiciones de calidad de las aguas. La magnitud de este efecto suele ser muy
reducida al quedar retenidos los slidos en suspensin en las balsas de decantacin.
Por tanto el impacto se clasifica como negativo, directo, puntual, a corto plazo,
temporal, reversible, recuperable y continuo, pudiendo establecerse que, por una
parte no afecta a recursos protegidos o de valor ambiental alto, la probabilidad de
ocurrencia es alta, es admisible mediante la adopcin de las medidas correctoras,
pudiendo por tanto calificarse como de magnitud compatible.
Existe tambin un riesgo de alteracin del hbitat originado por la modificacin de sus
propiedades (incremento de slidos en suspensin y mayor consumo de oxgeno).
Este fenmeno quedar minimizado por el papel estabilizador de las balsas de
decantacin, que retienen estos slidos transformndose en lodos que se utilizan
como fertilizantes en la agricultura.
Existe riesgo asimismo de la entrada de individuos de las p
oblaciones naturales hacia la explotacin, que quedar minimizado por la instalacin
de dispositivos rejilla tanto en el azud como en la salida de las balsas de decantacin.
Por tanto se puede clasificar el impacto como: negativo, indirecto, medio, medio plazo,
permanente, irreversible, recuperable y continuo pudiendo por otra parte establecerse
que su probabilidad de ocurrencia es alta, siendo admisible mediante la adopcin de
las medidas correctoras obtenindose como resultado una magnitud del efecto
moderada.
Sobre el medio socioeconmico
Sobre la Seguridad de la Poblacin
La presencia de infraestructuras y componentes, as como el funcionamiento de la
instalacin van a producir modificaciones sobre las condiciones de seguridad
motivada por la aparicin de elementos que suponen riesgo, accesibilidad por pasillos
de los estanques, riesgos de cada a los mismos.
Sobre la Accesibilidad
La implantacin de las infraestructuras y sus componentes va a originar una
modificacin en la accesibilidad provocando su disminucin. No obstante esta
disminucin ser con toda probabilidad muy baja y va a afectar con ms incidencia en
el azud. Sin embargo, esta prdida de accesibilidad es de reducida magnitud por el
reducido volumen de las construcciones.
Sobre el Empleo
La puesta en funcionamiento de las infraestructuras e instalacin de los
equipamientos va a tener un efecto muy positivo sobre el empleo ya que crear
oportunidad de negocio a las empresas de construccin y las firmas suministradores
de los equipamientos.
As mismo es previsible tambin que esta incidencia tenga carcter permanente ya
que no slo se genera empleo en la fase de construccin sino tambin en la
fase de funcionamiento por el mantenimiento de las infraestructuras.
Sobre el Sector Secundario
Con toda lgica la presencia de esta instalacin va a contribuir al desarrollo del sector
que se manifiesta en la oportunidad de negocio que se abre como consecuencia de la
puesta en funcionamiento de la instalacin. Los transportes, los recursos energticos
y la asistencia laboral y fiscal suelen ser los sectores en los que la apertura de este
tipo de instalaciones suele tener una mayor incidencia.
Sobre la aceptacin social
Es previsible que exista un impacto muy positivo en relacin a la aceptacin social. En
general se puede indicar que la implantacin de la actividad se ver como una
contribucin al desarrollo y mejora econmica y social de la zona.
El colectivo de empresarios para los que se abre una oportunidad de negocio por las
relaciones que se pudiesen establecer con esta instalacin productiva, aceptarn de
buen grado la implantacin de la instalacin.
De igual manera sucede con el colectivo de consumidores que ven en la instalacin
una posibilidad de abaratar el producto as como una mayor confianza en la calidad
del mismo.
En consecuencia no son previsibles colectivos opuestos a la instalacin en funcin de
que no se detectan conflictos de intereses en la implantacin del proyecto.
Sobre el empleo, el sector secundario y la aceptacin social el impacto se clasifica en:
positivo, directo, permanente, medio plazo, permanente, reversible, recuperable y
continuo pudiendo por otra parte establecerse que la probabilidad de ocurrencia es
media, siendo admisible sin la adopcin de medidas las correctoras obtenindose
como resultado una magnitud del efecto positivo.
Sobre la seguridad y la accesibilidad, el impacto se clasifica en: negativo, directo,
medio, medio plazo, permanente, reversible, recuperable y continuo pudiendo por otra
parte establecerse que la probabilidad de ocurrencia es media, siendo admisible
mediante la adopcin de medidas las correctoras en materia de seguridad e higiene
en el trabajo y las correctoras encaminadas a mejorar la accesibilidad tanto dentro de
la instalacin como en el exterior de la explotacin, zonas de servidumbre de paso, los
mrgenes fluviales, obtenindose como resultado una magnitud del efecto mnima.

III 2.2.5. MEDIDAS CORRECTORAS

Nuestro objeto en este apartado es el de establecer todas aquellas medidas
correctoras que consideramos necesarias para minimizar, compensar o cambiar la
condicin de los impactos producidos o susceptibles de producirse por la realizacin
del proyecto analizado sobre el medio que lo acoge.
En lo que respecta al medio fsico, las alteraciones sobre las que tenemos que
introducir medidas correctoras son las que afectan a la Calidad de las Aguas, Paisaje
y Morfologa, Suelos y Fauna.
Procedemos a continuacin, a la descripcin de dichas medidas correctoras:
A. Medidas correctoras sobre los suelos.
Como medida dirigida a minimizar el impacto que se producir sobre los suelos, como
consecuencia de las labores de excavacin necesarias para la realizacin de las
distintas construcciones, proponemos la realizacin de acciones de recogida y
tratamiento del suelo afectado, para su posterior empleo en procesos de revegetacin
y acondicionamiento paisajstico, que podran ser distintas actuaciones en el ncleo
de Lourenz.
Estas labores de recogida de suelo, la realizaremos
en cualquier caso, bajo el estricto cumplimiento de la exigencias mnimas de
mantenimiento de este recurso.
B. Medidas correctoras que aseguren la calidad de las Aguas y Fauna Pisccola.
Aunque, como hemos dicho, no consideramos la necesidad de establecer medidas
correctoras en la fase de construccin, s ser preciso tomar todas las medidas
oportunas para evitar, en los distintos movimientos de tierras que es necesario
efectuar, verter lodos en el cauce del ro.
En la fase de funcionamiento, aplicaremos las medidas correctoras (balsa de
decantacin, distintas medidas para asegurar los lmites en los parmetros
caractersticos de contaminacin del efluente, () que establece la concesin de agua y
la autorizacin del vertido de la Aguas de Galicia, as como tambin las medidas
referidas a la utilizacin de frmacos compatibles con las formulaciones y toxicidades
permitidas para este uso.
Los lodos obtenidos en la balsa de decantacin, los retiraremos peridicamente con
cisternas autobombeo, y se utilizarn como fertilizantes agrcolas.
As mismo, para evitar el riesgo de la entrada de las poblaciones naturales hacia la
explotacin, instalaremos dispositivos rejilla de 5 mm., tanto en el azud como en la
salida de las balsas de decantacin; y, a fin de evitar la atraccin que la salida del
vertido puede provocar sobre los salmnidos, construiremos muretes de hormign a
modo de difusores.
C. Medidas correctoras a las alteraciones al Paisaje y a la Vegetacin.
Las medidas correctoras a tomar a este respecto consisten en la integracin de las
edificaciones en el entorno mediante la adopcin de medidas de tipo paisajstico,
como la utilizacin de materiales de colorido acorde con la crom
tica del escenario visual, y el tratamiento de las zonas neutras mediante
revegetacin y reforestacin, en especial los propios mrgenes del ro y las
explanaciones existentes al finalizar las obras.
D. Medidas correctoras en materia de Seguridad, Accesibilidad y otros.
Tomaremos todas aquellas medidas que sean necesarias en materia de seguridad e
higiene en el trabajo, cumpliendo la legislacin vigente al respecto. As mismo,
respetaremos las servidumbres existentes, en especial las de paso en los mrgenes
fluviales, y optimizaremos la accesibilidad dentro de la instalacin.
III. 2.2.6. PROGRAMA DE VIGILANCIA Y CONTROL AMBIENTAL
Este programa de vigilancia ambiental tiene por funcin bsica establecer un sistema
que garantice el cumplimiento de las indicaciones y medidas protectoras y
correctoras, que establecimos en el estudio de efectos ambientales.
Adems, es muy til para comprobar la cuanta de determinados impactos de difcil
prediccin, para detectar alteraciones no previstas en el estudio de impacto ambiental,
y constituyen una interesante fuente de informacin para futuros estudios.
El presente programa de vigilancia y control, partiendo del hecho de que muchas de
las medidas correctoras, minimizadoras y de las recomendaciones que establecimos
pierden su carcter y resultan de todo punto ineficaces si no se llevan a la prctica del
modo adecuado; establece los siguientes objetivos:
en primer lugar, la adecuacin de los objetivos fijados para evitar las
consecuencias de las alteraciones detectadas y calificadas como negativas
y, en segundo lugar, realizar un seguimiento sobre la ejecucin y funcionamiento
del proyecto, de tal forma que se posibilite la detecc
in de posibles alteraciones inducidas o derivadas, de difcil deteccin o, de difcil
estima, en la fase actual.
Para el logro de los objetivos que planteamos, es necesario desarrollar los siguientes
aspectos:
A. SUELOS: Seguimiento y control del cumplimiento de las medidas contempladas en
el plan de recogida y mantenimiento de suelos. Estas acciones de control sern
llevadas a cabo por la empresa constructora.
B. PLAN VIARIO: Seguimiento y control del Plan Viario y de Accesos a la obra. Este lo
realizaremos de forma previa al inicio de las obras y continuamente durante toda la
fase de construccin.
El control de calidad del plan viario, as como el cumplimiento de las medidas
correctoras en este apartado ser efectuado por una empresa que realiza la auditora
de la obra y cuyo coste es a cargo de la empresa constructora.
C. CALIDAD DE LAS AGUAS Y FAUNA PISCCOLA: hacemos referencia, en un
primer momento, a la resolucin del Organismo Autnomo Aguas de Galicia, en la que
se establecen controles y acciones de vigilancia encaminadas a controlar la bondad
de los distintos residuos que puedan existir en el vertido. En este sentido realizaremos
una analtica cada 6 meses por laboratorio calificado como empresa colaboradora,
tomndose una muestra de cada vertido, de tal forma que los parmetros
caractersticos de contaminacin del efluente final no superen los lmites fijados.
Establecemos as mismo que si la prctica demostrase ser insuficiente el tratamiento
de depuracin, en relacin con los lmites fijados para los parmetros de vertido,
procederemos a la ejecucin de las obras y acciones necesarias para ajustar el
vertido a las caractersticas autorizadas.
Adems vigilaremos
con la periodicidad que se demuestre necesaria, la situacin, volumen y frecuencia de
los fangos obtenidos en la balsa de decantacin y en las distintas labores de limpieza
de las piscinas y canales, y su destino final.
D. REVEGETACIONES Y ACONDICIONAMIENTO PAISAJSTICO: realizaremos un
seguimiento y control de las acciones de revegetacin y acondicionamiento
paisajstico contempladas en el proyecto de las zonas prescritas. El citado control de
calidad y de la aplicacin de las medidas correctoras corresponder a la empresa que
efecte la auditora de calidad de la obra, remitiendo informe final a las
administraciones competentes.

III.3 DIMENSIN DEL NEGOCIO

III.3.1. INTRODUCCIN

La cantidad de truchas que se pretende engordar hasta un peso aproximado de 200
gr/ud, es de 138.000 unidades por ciclo; y la duracin prevista de cada ciclo, se
estima en 396 das.
Se prevn cuatro incubaciones anuales (Octubre, Diciembre, Febrero y Mayo) a razn
de 200.000 huevos cada una. Dada la mortalidad prevista slo llegarn el 69% de los
huevos incubados al peso comercial fijado de 200 gr. siendo, por tanto, la produccin
final de 138.000 truchas con un peso total de 27.600 kg.
Ser necesaria la adquisicin del total de los huevos embrionados, hasta el tercer ao
de explotacin y previa seleccin se disponga de reproductores que producirn un
30% de los huevos necesarios.
El crecimiento y engorde de los peces, tendr lugar en estanques diseados a tal
efecto.
Con el fin de disminuir las posibles bajas por canibalismo, y prdida de peso por
competencia por la alimentacin, se realizar de una forma peridica una clasificacin
por tamao y estanques de las truchas.

III. 3.2. OBRAS
NECESARIAS Y CALENDARIO DE INVERSIONES

Las obras proyectadas comprenden la construccin de un azud y canal de derivacin
as como una conduccin hasta las instalaciones de la piscifactora. As mismo, se
incluye en este proyecto, la construccin de una balsa de decantacin y su posterior
vertido de las aguas captadas al ro. Esta balsa, se aprovecha para regularizar y
encauzar el margen izquierdo del ro con escollera a lo largo de toda la longitud de la
finca. Tambin se har referencia a aquellas obras e instalaciones donde se va a
producir la cra y desarrollo de las truchas, as como la construccin del edificio de
servicios.
Los elementos necesarios para la explotacin de la planta de alevinaje y engorde de
salmnidos se dividen en dos tipos:
1. Hidrulicos: Su misin es conducir o almacenar el agua. Esto es el canal de
alimentacin, sala de incubacin, estanques reproductores, estanque de 1 y 2 fase,
canales, colectores de desage y balsa de decantacin.
2. Auxiliares: Oficina, sala de embalaje, matadero, almacn, servicios y vestuarios.
1. Elementos Hidrulicos:
Azud ( La presa o azud es fundamental para mantener el nivel de agua del ro
represado que asegure el caudal requerido. Permite la captacin de agua del Ro
Masma. La adopcin de dispositivos de franqueo posibilitar el ascenso de los peces
en el menor tiempo posible y con el menor esfuerzo, debiendo ser as por dos
razones:
1. Aquellos individuos que ascienden con rapidez optarn a los mejores sustratos para
realizar el desove, al mismo tiempo que mejorar la capacidad de ascensin para el
resto del recorrido.
2. Los reiterados intentos realizados para salvar un obstculo originan una mayor
probabilidad de acci
dentes que pueden producir heridas que debiliten fuertemente a los peces,
constituyendo una va de entrada a las enfermedades.
Canal de derivacin ( La derivacin del agua desde el ro a la piscifactora obliga a
instalar una captacin en el margen del cauce, cuya dimensin o capacidad de
captacin debe ajustarse al caudal adjudicado por el Organismo Autnomo Aguas de
Galicia. Este caudal debe estar slidamente construido y con una pendiente de fondo
adecuado para que circule por l, el caudal asignado a la instalacin.
Al comienzo del canal de derivacin se encuentra un dispositivo de rejilla con objeto
de impedir el paso de salmnidos del ro a las instalaciones.
Sala de incubacin ( Nave de planta rectangular de aproximadamente 200 m de
hormign y estructura metlica. En la nave se instalarn 40 piletas de polister y 10
estanques del mismo material. El caudal total derivado del canal de alimentacin a
travs de la tubera de PVC ser de unos 20 l/seg.
Estanques reproductores ( Consta de 6 estanques circulares de 4 m. de dimetro y 1
m. de profundidad, construidos al descubierto con hormign en su base y chapa de
acero en las paredes. Ocuparn una superficie aproximada de 140 m y dispondr de
una caudal total aproximado de 20 l/seg. a travs de la tubera.
1 fase de estanques ( 32 estanques construidos en hormign paralelos y adosados
separados por muretes. Ocuparn una superficie de 1.200 m y tendrn 32
compuertas de entrada de agua en el canal de alimentacin y otras tantas de salida
que permitirn regular el caudal y nivel deseado en cada uno de ellos. El caudal
aproximado para estos 32 estanques es de 310 l/seg.
2 fase de estanques ( Constar de 5 estanques construidos en
su totalidad en hormign con muretes de separacin de 15 cm. y muros de cierre de
20 cm. aproximadamente. Se colocarn paralelamente a los anteriormente descritos y
reciben el caudal ya utilizado en la planta a travs del canal de desage de los
anteriores.
Canal de desage ( Estar construido en hormign. En un primer tramo, discurrir en
perpendicular a los muros de cierre de los estanques de la 1 fase siendo receptor del
agua de rebose de stos, as como del rebosado y vertido de la sala de incubacin y
estanques reproductores. En segundo tramo hace las funciones de canal de
alimentacin para la 2 fase de estanques.
Colector de desage ( El agua procedente de los estanques es recogida por los
canales de vertido, los cuales al confluir dan origen al canal de desage cuya
disposicin, longitud y clculo de nivel permiten la evacuacin total, en un momento
dado del nivel del agua acumulada en los estanques. Su funcin es la de conducir el
agua a la balsa de decantacin, donde tiene lugar la sedimentacin de los materiales
slidos, antes de ser de nuevo devueltos al ro.
Balsa de decantacin ( Para evitar o aminorar las poluciones acuticas derivadas del
vertido directo de las aguas de cultivo de la piscifactora, la legislacin espaola,
dispuso la obligatoriedad de instalar estanques o balsas de decantacin. Su superficie
debe ser equivalente al 10% de la superficie total de los estanques de que conste la
piscifactora y encontrarse situada, de tal forma, que recoja todas las aguas antes de
ser vertidas.
Estas instalaciones estarn bien proyectadas, estableciendo las diferencias de niveles
necesarios y relacionando el caudal y velocidad.
2. Elementos auxiliares
Construiremos una nave ind
ustrial polivalente de planta rectangular de 140 m. Los servicios y vestuarios
ocuparn 16 m, la oficina tendr 6 m y el almacn 118 m. Adosada a esta nave se
construir una sala matadero de 24 m, todo ello de acuerdo a las normas sanitarias
vigentes. Se pretende compaginar la sencillez en la construccin con las posibles
consideraciones estticas, de seguridad y de proteccin que la obra y su localizacin
requieren.
El edificio se eleva 1 m. sobre el nivel del terreno de la rasante a fin de facilitar la
descarga y carga de producto desde los camiones de reparto y suministro. Se sita
entre las piscinas y la calle para que sea fcil y rpido el flujo de produccin.
Adems ser necesaria una Cmara de enterramiento para controlar la
descomposicin de los posibles cadveres por enfermedades o infecciones. Esta
cmara ser de bloque hidrfugo. El suelo ser de hormign y no filtrante; dotado de
pendiente hacia un lado, donde se colocara un dren recubierto de grava, que
comunicar con un depsito circular cerrado.
La disposicin de estos elementos ser aproximadamente segn indicamos en el
ANEXO 8

III. 3.3. EQUIPAMIENTO

El equipamiento necesario para poner en marcha la piscifactora ser:
- Sistemas para recoger el agua del ro y mantenerla en condiciones adecuadas en el
interior formado por:
- Sistemas de bombeo y aspiracin
- Sistemas de almacenamiento
- Dosificador
- Equipo de cloracin
- Sistema de filtrado
- Piletas
- Medidor de caudal
- Medidor de oxigeno
- Medidor de temperatura
- Interconexin elctrica e hidrulica
- Cuadro elctrico
- Elementos necesar
ios para el tratamiento de los peces
- Maquina de sacrificio y dosificadora de truchas
- Clasificadora de peces
- Bascula
- Equipo de contado de peces
- Mesa de embasado de acero
- Comederos automticos
- Maquina para la elaboracin de piensos
- Dems elementos necesarios para el mantenimiento y gestin de la piscifactora:
- Mobiliario de oficina
- Elementos de transporte
- Equipos informticos
- Tres lavamanos
- Maquina sacahojas

III. 4. NECESIDADES DE PERSONAL

Debido a las caractersticas de nuestro proceso productivo, nuestras necesidades en
personal sern:
6 operarios para el cuidado de las truchas y el mantenimiento de la planta y de
ellos, 5 sern de carcter fijo y uno eventual. Los clasificamos segn los
conocimientos del medio:
3 oficiales de primera: de carcter fijo que rotarn entre s, en los turnos que les
corresponden.
2 especialistas: de carcter fijo.
1 pen: de carcter eventual, que ser contratado en pocas de crecida, de
incubacin,( Estimamos que se requerirn sus servicios sobre 9 das al mes.
El detalle anterior de necesidad de personal se corresponde con el segundo y
siguientes aos, diferencindose para el primer ao una plantilla de 4 operarios de los
cuales 2 oficiales, 1 especialista y 1 pen.
2 conductores. En el primer ao tendremos un solo conductor, ya que no
tendremos productos que llevar a los puntos de venta. Los conductores se contratarn
a tiempo parcial. Trabajarn 3 das a la semana en turnos de 5 horas.
1 encargado. Supervisar el trabajo de los obreros, velar
por el buen funcionamiento de la planta, atender a posibles clientes, ( Trabajar 5
das a la semana (de lunes a viernes) a jornada partida.
1 director gerente que se encargar de realizar las funciones de Contabilidad,
Finanzas, Comercializacin y Ventas. Trabajar a jornada partida 5 das a la semana.
Organigrama de la empresa:
| |DIRECTOR | |
| |GERENTE | |
| | |
| |ENCARGADO | |
| | |
| | | |
| |OPERARIOS | |CONDUCTORES | |

Cuadro de costes por empleado: (en EUROS)
| |Coste por |Horas jornada|Coste por |Das de |Coste mensual |Coste anual
|Necesidades de |
| |hora |diaria |jornada |trabajo al | | |personal |
| | | | |mes | | | |
|Operario:
| | | | | | | |
|Oficial de 1 |5,634 |8 |45,076 |20 |901,518 |12.621,254 |1 ao: 2 |
| | | | | | | |resto: 3 |
|Especialista |5,409 |8 |43,273 |20 |365,457 |12.116,404 |1 ao: 1 |
| | | | | | | |resto: 2 |
|Pen |5,349 |8 |42,792 |9 |385,128 |4.621,543 |1 |
|Conductor |5,409 |5 |27,045 |12 |324,546 |4.543,651 |1 ao: 1 |
| | | | | | | |resto: 2 |
|Encargado |6,01 |8 |48,081 |20 |961,619 |13.462,671 |1 |
|Director gerente |13,523 |8 |108,182 |20 |2.163,644 |30.291,01 |1 |

Los gastos de personal sern:
1 ao 2 ao y siguientes
Oficial de 1 25.242,508 37863,763 .
Especialistas 12.116,404 24.232,808 .
Pen 46.21,543 4621,543 .
Conductor 4543,651 9087,303 .
Encargado 131462,271 13.462,671/.
Director gerente 30.291,01 30.291,01.
((((((((((( (((((((((((
PERSONAL: 90.277,788
113.431,694

Dado que en el primer ao se realiza el inicio de la produccin el 1 de febrero el
importe de personal de este ao es de 82.754,639 . En el segundo y siguientes aos
el personal supone un coste de 113.431,694 sin tener en cuenta el efecto de la
inflacin.

III.5. ANLISIS LEGAL

Por el Decreto 130/1997, del 14 de Mayo, en el que se aprueba el Regulamiento de
ordenacin de pesca fluvial y de los ecosistemas acuticos continentales (artculo 58),
nuestro centro se clasifica de la siguiente manera: de ciclo cerrado o completo que
son aquellos en los que las instalaciones permiten mantener individuos de todas o
cada una de las fases del ciclo vital de la especie o especies autorizadas, es decir,
reproduccin, cra de alevines y engorde. Podrn tener fines comerciales, de
repoblacin o de investigacin.
Segn el mismo Reglamento bajo el artculo 60 se recoge el procedimiento
administrativo para autorizacin de centros de acuicultura. Para ello antes de la
presentacin de la solicitud se requiere la concesin de aprovechamientos hidrulicos
por el organismo competente: Organismo Autnomo Aguas de Galicia(Ver el
ANEXO 4). La solicitud de creacin del centro de acuicultura se presentar en los
servicios provinciales de Medio Ambiente Natural acompaada de un proyecto,
asignado por tcnicos competentes, en el que figurarn los siguientes documentos:
a) Datos de identificacin del promotor e instalaciones.
b) Planos de actuacin a escalas 1:50.000 y 1:10.000.
c) Descripcin detallada de las obras e instalaciones, incluyendo planos y dems
documentos que faciliten su interpretacin.
d) Estudio del rgimen natural de caudales.
e) Caudales de concesin y pr
ocedencia de las aguas.
f) Memoria biolgica en la que, como mnimo se detallar:
f.1) Caudales ecolgicos.
f.2) Estudio de temperaturas.
f.3) Justificacin de la eleccin de la especie o especies cultivables.
f.4) Carga instantnea.
f.5) Sistema de cultivo.
f.6) Produccin por meses.
f.7) Tratamiento de las aguas residuales.
g) Estudio de la evaluacin de efectos ambientales que se realizar conforme a lo
dispuesto en el Decreto 327/1991, del 4 de Octubre, de evaluacin de efectos
ambientales para Galicia, mientras no se aprueban las normas reglamentadas de
desenvolvimiento de la Ley 1/1995, del 2 de Enero, de proteccin ambiental de
Galicia.
Debido al incremento vertiginoso del nmero de explotaciones obliga a la
administracin a dictar normas para evitar problemas higinico sanitarias. La distancia
mnima entre piscifactoras es de 15 kilmetros, medidos segn el eje del curso del
agua afectado.
Nuestra instalacin cumple esta condicin ya que en el curso del ro Masma slo
existe otra piscifactora y est cerca de la desembocadura.
Tambin se solicita permiso para proceder al vertido del caudal al ro Masma aguas
abajo del punto de toma. As mismo, se pide autorizacin para la construccin de un
azud en el cauce del ro, la captacin de las aguas y la regulacin mediante escollera
de la margen izquierda as como para construir las instalaciones previstas en la zona.
Adems ser necesaria la inscripcin de la empresa en el Registro Mercantil, as
como, el registro de la marca que nos permitir distinguir en el mercado nuestros
productos de otros similares. Estas actuaciones nos permitirn gozar de los
derechos de exclusividad que esto garantiza.
Por otro lado se requiere la solicitud del permiso de apertura en el municipio, que en
nuestro caso, se trata del Ayuntamiento de Lourenz.
Hemos obtenido todos los permisos y licencias necesarias para la ejecucin de las
obras.

IV. VIABILIDAD ECONMICAFINANCIERA

IV.1. INVERSIONES NECESARIAS

IV. 1.1. INVERSIONES EN CAPITAL FIJO

A continuacin detallamos la inversin en activo fijo incluyendo el IVA correspondiente
a cada partida con el fin de dar una informacin detallada de la cuanta a pagar a
Hacienda por dicho impuesto y que nos devolvern al ao. En la inversin inicial
necesaria utilizada no incluiremos la cuanta de IVA para evitar la sobreestimacin en
el proyecto. Para afrontar el pago del impuesto solicitaremos un prstamo IVA que
detallaremos posteriormente.
a) Momento inicial
TERRENOS
Poseemos una finca de los cuales 13.320 m sern usados para la construccin de la
piscifactora. El terreno en esta localidad se valora a un precio de 2,788 /m; por lo
tanto su coste de oportunidad ser de:
13.320 m x 2,788 /m = 37.145,433
EDIFICIOS Y OTRAS CONSTRUCCIONES
Los edificios y construcciones detalladas anteriormente en el epgrafe de viabilidad
tcnica tienen un coste de:
AZUD Y BALSA DE DECANTACIN 90.379,467
NAVE INDUSTRIAL 38.413,713
PISCIFACTORA Y PLAN TCNICO PRODUTIVO 66.477,162
CMARA DE ENTERRAMIENTO 9.015,182
SUMA 204.285,524
IVA (16%) 32.685,683
TOTAL 236.971,207
GASTOS DE CONSTITUCIN
Distinguimos:
TASA MUNICIPAL: Las ordenanzas municipales vig
entes en el ayuntamiento de Lourenz estipulan el valor de la Licencia Municipal de
obras en un 2% del presupuesto de ejecucin material. Sera:
2% 236.970,959 = 4.739,419
FACTURA COLEGIO DE INGENIEROS DE CAMINOS: 3.037,966 + IVA(16%)=
3.524,041
FACTURA COLEGIO INGENIERO MONTES: 3.215,415 + IVA(16%) = 3.729,881
FACTURA COLEGIO ARQUITECTOS: 1.828,496 + IVA(16%) = 2.121,055
OTROS GASTOS: 324,547

TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIN: 14.438,943

GASTOS DE PRIMER ESTABLECIMIENTO
Incluimos aqu los gastos correspondientes a la realizacin de los estudios tcnicos
del proceso productivo, los anlisis del mercado para estudiar la viabilidad comercial,
los gastos de publicidad y lanzamiento, ... Las facturas correspondientes a estos
gastos ascienden a 8.714,676 .

TOTAL : 8.714,676 + 16% IVA = 10.109,024

INSTALACIONES
Esta partida comprende las siguientes inversiones:
Generador de ELECTRICIDAD (Grupo EST- INS 20 KVA 1500/G E V
220/380/50HZ. 8031 I 05C/INC. ) TOTAL: 8.504,321
TELEFONA: 2 lneas telefnicas y un fax. TOTAL: 721,215
INSTALACIONES DE SEGURIDAD Y EXTINCIN DE INCENDIOS: TOTAL:
1322,227

TOTAL INSTALACIONES: 10.547,762 + IVA (16%) = 12.235,404

- MAQUINARIA.
Engloba los siguientes elementos:
SISTEMA DE BOMBEO Y ASPIRACIN (de agua del ro): 1.946,949
SISTEMA DE ALMACENAMIENTO Y BOMBEO: 1.580,482
EQUIPO COMPACTO DE CLORACIN: 5.351,183
SISTEMA DE FILTRADO: 2.975,010
DOSIFICADOR: 894,306
CUADRO ELECTRNICO PARA LA PROTECCIN DE EQUIPOS DE BOMBEO:
13.04
4,138
INTERCOMEXIN ELECTRICA E HIDRULICA: 1.459,149
PUESTA EN MARCHA (de los elementos anteriores): 180,304
MQUINA SACA-HOJAS: 901,518
MOTOR ELCTRICO: 6.823,662
CUARENTA UNIDADES DE PILETAS DE POLISTER CON REJILLA: 25.274,734

UNA MQUINA DE SACRIFICIO Y DOSIFICADORA DE TRUCHAS (en acero
inoxidable): 15.831,265
UNA CLASIFICADORA DE PECES: 8.626,699
UNA BSCULA: 2.764,656
UN EQUIPO DE CONTADO DE PECES: 8.476,446
TRES LAVAMANOS: 1.839,097
UNA MESA ENVASADO DE ACERO: 1.803,036
COMEDEROS AUTOMTICOS (con sincronismo de reloj):12.659,49
MQUINAS PARA LA ELABORACIN DE PIENSOS (picador, mezclador y
dosificador): 27.558,58

TOTAL MAQUINARIA: 139.989,99 + IVA (16%)= 162.388,39

TILES Y HERRAMIENTAS
Los tiles y herramientas necesarios sern:
MEDIDOR DEL CAUDAL: 973,640
MEDIDOR DE OXIGENO: 504,850
MEDIDOR DE TEMPERATURA: 288,486
OTRAS HERRAMIENTAS: 769,295

TOTAL TILES Y HERRAMIENTAS: 2.536,271 + IVA (16%) = 2.942,074

MOBILIARIO
Incluiremos aqu todo el mobiliario de las oficinas.
total MOBILIARIO: 6.611,133 + IVA (16%) = 7.668,914

ELEMENTOS DE TRANSPORTE
Para el transporte de mercancas a los distintos puntos de venta, que son las
diferentes lonjas, utilizaremos dos furgonetas isotrmicas .

TOTAL EQUIPOS DE TRANSPORTE: 45.676,920 + IVA(16%) = 52.985,227

EQUIPOS INFORMTICOS
Se comprar una unidad central y 4 terminales (PNTIUM III) con impresora HP color.
Incluimos aqu la
conexin a Internet, los programas de contabilidad, programas de facturacin, de
control de existencias, ...

TOTAL EQUIPOS INFORMTICOS: 3.179,354 + IVA(16%)=3.688,051

b) Reinversin en ao 2007
En este ao consideramos necesaria la renovacin de las siguientes partidas:

EQUIPOS INFORMTICOS = 3.179,354 (1 + 0,035)5 = 3.776,075
TILES Y HERRAMIENTAS = 2.536,271 (1 + 0,035)5 = 3.012,294

IV. 1.2 INVERSIONES EN CAPITAL CIRCULANTE

Las necesidades de fondo de maniobra son importantes para garantizar la liquidez de
la empresa. Incluimos las necesidades de fondo de maniobra inicial y las
modificaciones que tendrn los activos y pasivos circulantes.
a) Activo circulante
CAJA Y BANCOS
Las necesidades de caja se estiman en funcin de los costes fijos de cada ao, segn
el coeficiente resultante de dividir los meses requeridos para lograr una tesorera
mnima operativa entre los 12 meses que presenta cada ejercicio econmico
considerado.

- CLIENTES
El primer ao no tendremos nada en esta cuenta porque no realizamos ninguna venta.
Tendremos dos grupos de clientes a los que concederemos distintas condiciones de
pago.
Venderemos el 97% de la produccin a minoristas que posteriormente la vendern al
consumidor final, a los que le concederemos un aplazamiento de 15 das.
El 3% de la produccin restante se destina a la venta al pblico en la piscifactora y
no se les conceder aplazamiento alguno.
Por lo tanto nuestro periodo medio de cobro ser: 3% x 0 + 97% x 15 = 14,55 das
La eleccin de un periodo de cobro tan bajo se debe a :
Tipo de producto, que al tener carcter perecedero su venta al cons
umidor final es rpida.
La competencia que usa como media este periodo de aplazamiento, que tenemos
que igualar para no estar en desventaja.
Haciendo los clculos de las ventas y el aplazamiento concedido nos da una media
anual de clientes de 14.889,456 a partir del segundo ao.

EXISTENCIAS

PIENSOS:
Utilizaremos cuatro tipos de piensos, de los que habr que mantener como
existencias unas cantidades distintas.
A groso modo, diferenciamos dos tipos de pienso:

1) Adquiridos
Son piensos de carcter semihmedo (de mayor calidad a los secos) que pueden ser
almacenados durante largo periodo de tiempo sin perder sus propiedades.
Mantendremos como cantidad en existencias el pienso necesario para abastecer los
consumos de un mes.
En este tipo de piensos se agrupan:

a) Iniciacin: Se utiliza durante las dos o tres primeras semanas de vida. Son ricos en
protenas y vitaminas, bajos en hidratos de carbono, fibra y cloruro sdico.
b) Cra de alevines: Se definen vulgarmente como migas, suelen presentarse en
varias granulometras en funcin del tamao del alevn.
c) Reproductores: Estn dirigidos a mantener y estimular las funciones reproductoras
de los animales.

2) Elaborados
Este tipo de piensos es muy importante porque es una caracterstica diferenciadora de
nuestro producto.
La elaboracin de estos piensos consiste, en la compra de los distintos componentes,
el picado y mezcla de los mismos.
La materia prima necesaria para la fabricacin de estos piensos ser:
- Pescado de baja calidad. Se comprar en lonjas, en un periodo mximo de tres das,
ya que no pueden ser almacenados durante un largo
periodo sin estropearse.
- Yema de huevo cocido y pulpa de bazo e hgado en pequeas cantidades. Su
compra se realizar dos veces al mes.
- Protenas y vitaminas. Su compra se realizar a largo plazo y en grandes
cantidades, para abaratar los costes de transporte de esta mercanca.

El primer ao la piscifactora no est a plena capacidad, con lo cual la cantidad de
pienso consumida es inferior a los siguientes aos.
Realizando una serie de clculos se lleg a determinar que los kilogramos de pienso
adquiridos y consumidos el primero son de 18.987 kg., por otro lado el consumo de
piensos elaborados asciende a 60.840 kg.
El consumo de pienso de los siguientes aos se detalla en los epgrafes de
proveedores que se ver ms adelante.

HUEVOS
Los huevos embrionados constituyen nuestra materia prima. En un primer momento
sern adquiridos en su totalidad y posteriormente en funcin de un procentaje, ya que
parte sern obtenidos en la propia piscifactora. El periodo medio de almacn se
estima en medio mes, tiempo que se requiere para realizar los preparativos para su
posterior eclosin.

PRODUCTOS EN CURSO Y SEMITERMINADOS
Las distintas fases del crecimiento de la trucha da lugar a los distintos tipos de
productos en curso y semiterminados.
Repartimos los costes imputables en funcin de los meses que cada lote permanezca
en nuestra empresa.

|Lotes de entrada |2002 |2003 |2004 |2005 |
|A |11 |2 | | |
|B |8 |5
| | |
|C |3 |10 | | |
|D |1 |12 | | |
|E | |11 |2 | |
|F | |8 |5 | |
|G | |3 |10 | |
|H | |1 |12 | |
|I | | |11 |2 |
|J | | |8 |5 |
|K | | |3 |10 |
|L | | |1 |12 |
|M | | | |11 |
|N | | | |8 |
|O | | | |3 |
|P | | | |1 |
|Total meses equivalente |23
|52 |52 |52 |

El Lote A constituido por 200.000 huevos embrionados entrar a principios de febrero
del 2002 y alcanzar el peso ideal en distintos momentos de tiempo.

Mes 11 5 % alcanza los 200 gramos
Mes 12 20 % alcanza los 200 gramos
Mes 13 50 % alcanza los 200 gramos
Mes 14 20 % alcanza los 200 gramos
Mes 15 5 % alcanza los 200 gramos

De este modo el lote A pasa en la empresa:
Once meses del 2002
Dos meses del 2003

Lo que ocurre con este lote es aplicable al resto de los lotes.
Ahora, los costes imputables se dividirn entre el total de meses equivalentes que hay
en cada ao para conseguir la unidad de reparto, y esto lo multiplicaremos por los
meses equivalentes de cada lote, as obtendremos la cantidad imputable a cada lote.
Al observar la tabla siguiente, vemos que al final del primer ao el consumo se
estabiliza momentneamente y es a partir del cuarto cuando se estabiliza
definitivamente, por lo que es posible calcular el valor de la produccin en curso de un
ao a partir del valor de la produccin en curso del ao anterior.

|Lotes |2002 |2003 |2004 |2005 |2006 |Coste de |
| | | | | | |cada lote |
|A |14.704,88 |3.569,597 | | | |18.274,48 |
|B |10.694,46 |8.923,989 | | | |19.618,45 |
|C |4.010,421
|17.847,98 | | | |21.858,40 |
|D |1.336,807 |21.417,57 | | | |22.722,41 |
|E | |19.632,77 |3.569,597 | | |23.202,37 |
|F | |14.278,38 |8.923,989 | | |23.202,37 |
|G | |5.354,392 |17.847,98 | | |23.202,37 |
|H | |1.784,795 |21.417,57 | | |23.202,37 |
|I | | |19.632,77 |3.292,206 | |22.924,98 |
|J | | |14.278,38 |8.230,512 | |22.508,89 |
|K | | |5.354,392 |16.461,03 | |21.815,42 |
|L | | |1.784,795 |19.753,23 | |21.538,03 |
|M | | | |18.107,13 |3.292,206 |21.399,33 |
|N | | | |13.168,82 |8.230,512 |21.399,33 |
|O | | | |4.938,306 |16.461,03 |21.399,33 |
|P | | | |1.646,1 |19.753,23 |21.399,33 |
|... | | | |
| | |
|Coste del |30.746,577 |92.809,491 |92.809,491 |85.597,346 |85.597,346 | |
|consumo ideal | | | | | | |

b) Pasivo circulante

PROVEEDORES DE HUEVOS EMBRIONADOS
Como ya indicamos en el apartado de proveedores, los 3 primeros aos adquiriremos
800.000 huevos y despus el 70% de 800.000 es decir, 560.000.
El precio acordado por huevo, con los proveedores es de 0,009 cada huevo. Y el
plazo que nos conceden para pagar es de noventa das.
La cuanta media de la cuenta de proveedores ser los tres primeros aos: 1.803,036
y los restantes ser de 1.399,342 sin tener en cuenta la inflacin.

PROVEEDORES DE PIENSO ADQUIRIDO
Segn las condiciones mencionadas en el apartado de proveedores esta partida
asciende a 285 el primer ao y 429 los siguientes sin tener en cuenta la inflacin
(dado que las necesidades de pienso adquirido en el primer ao es de 18.987 kg y en
el segundo y siguientes de 28.580 kg con un precio de 0,180 /kg).

PROVEEDORES DE MATERIAS PRIMAS PARA PIENSOS
Considerando el coste de las materias primas necesarias para la elaboracin de los
piensos, deducimos que el conste por kilogramos de pienso ascienden a 0,331 /kg
siendo el consumo total de 60.840 kg para el primer ao y 243.360 kg para los
siguientes.

IV.2. FINANCIACIN

ESTRUCTURA FINANCIERA DEL PROYECTO
Las necesidades de financiacin del proyecto son de 492.598,579 . Por un lado se
requiere un desembolso total para activo fijo de 471.832,901 y las necesidades
iniciales del fondo de maniobra ascienden a 20.765,678 .
Las fuentes a partir de las cuales obtendremos estos fondos son:
Capital: 246.299,289
Deuda a largo plazo: 172.409,502
Subvencin: 73.889,787

CAPITAL PROPIO
Nuestro capital propio ascender a 246.299,289 , estar dividido entre
participaciones sociales y totalmente desembolsado.

SUBVENCIN

Segn el decreto 278/1994 del 8 de septiembre, las inversiones en cultivos de
acuicultura podrn lograr ayudas para las partidas:
- Acondicionamiento y urbanizacin de terrenos y construccin de bienes inmuebles
que sean necesarios para la explotacin.
- Maquinaria, instalaciones y elementos auxiliares para la explotacin.
- Adquisiciones de equipos informticas de apoyo, instalaciones telefnicas que sean
necesarias para la explotacin.
Dadas las caractersticas de nuestro negocio y las condiciones d las ayudas
suponemos que nos van a conceder una subvencin de un 15% sobre la inversin
total.

DEUDA

La deuda la vamos a diferenciar segn sea a largo plazo, corto plazo o se trate de
financiacin del pago del IVA del Activo Fijo.
PRSTAMO A LARGO PLAZO
Dado que nuestro ratio objetivo de endeudamiento es de un 35 % , el importe del
prstamo a largo plazo asciende a 172.409,502 .
El prstamo se pide en el momento inicial con duracin de 10 aos y a un tipo de
inters fijo del 7,5%, la amortizacin es segn el sistema francs o de anualidad
constante, dicha anualidad es de 25.117,638 .

LNEA DE CRDITO A CORTO PLAZO
Dado que en el primer ao de explotacin no tendremos ingresos ser necesario un
crdito a c
orto plazo para financiar el fondo de maniobra necesario. Con un tipo de inters del 8
% y una comisin del 0,5 %
La cuanta de ese crdito ser de 7.502,2912/(1 0,005) = 7.539,991 ascendiendo
el pago por comisin a 37,7 pagaderas el 1 del 1 del 2002 y el importe por intereses
a 300,092 que se pagarn en el momento de la devolucin del principal (31/12/02).

PRSTAMO IVA
A lo largo del periodo considerado para el estudio del proyecto necesitamos solicitar
dos prstamos IVA:
1) Para afrontar el pago de dicho impuesto correspondiente a la inversin inicial.
2) Para financiar el IVA de la reinversin realizada en el 2007.
Decidimos pedir este tipo de prstamo porque la financiacin del activo fijo implica
tener que asumir, en el momento de compra de dichos activos el pago del IVA que
estos ocasionan, ya que aunque se solicita la recuperacin de este impuesto esta no
se efectuara hasta finales del ao siguiente. Por este motivo y para hacer frente a
dicho desembolso vamos a solicitar un crdito a corto plazo con vencimiento al ao.
La cuanta del prstamo vendr detallada en los siguientes cuadros:

PRSTAMO IVA INVERSIN INICIAL
La cuanta de IVA asciende a 67.447
Las condiciones del prstamo IVA son de una comisin del 0,5% a pagar en el 2002 y
unos intereses al 8% en el 2003. La duracin de la deuda es de 12 meses por tanto el
volumen asciende a 67.785,588 (67.446,660 + 338,928). siendo el importe por
comisin de 338,928 y el de intereses de 5.395,733 .
PRSTAMO IVA REINVERSIN
La cuanta de IVA asciende a 1086,139 . Presenta las mismas condiciones que el
anterior siendo el volumen de deuda 1091,597 , siendo el importe por intereses de 8
6,891 y el pago de una comisin de 5,458 .

IV.3. CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL

INGRESOS PREVISTOS
Como consecuencia de nuestro ciclo productivo no obtendremos ingresos hasta
principios del segundo ao. La venta se estima en un 100% de la produccin total por
diversas razones:
Nuestro anlisis demuestra que existe una demanda creciente capaz de absorber
toda nuestra produccin.
Trataremos de adaptar nuestra oferta a la demanda, flexibilizando dentro de lo
posible nuestro proceso productivo.

Nuestra fuente de ingresos es la venta de nuestro producto, a precios distintos
dependiendo del tipo de cliente:

( A minoristas: absorbern la mayor parte de nuestra produccin, un 97%, les fijamos
un precio de 3 /kg., en la piscifactora , el transporte lo realizamos nosotras pero es a
cargo de los minoristas.
A particulares, mediante ventas directas, representan un porcentaje muy pequeo
(3%) y se venden 2 tipos de productos:
1. La trucha de 200 g. tpica a 3 /kg.
2. De manera marginal y con carcter extraordinario se vendern truchas de 50 g. a
4,8 /kg.
Aqu es importante tener en cuenta que en el primer ao debido al proceso productivo
no tenemos ingresos.

COSTES FIJOS

Para conseguir la produccin que pretendemos ser necesario incurrir anualmente en
los siguientes costes fijos:
Sueldos y salarios: durante el primer ao de inicio de la explotacin las necesidades
de personal son menores, sobre todo a nivel de operarios, pero nosotras no
disminuiremos demasiado el personal para que el primer ao lo dediquen a conocer la
piscifactora y adaptarse al proceso. La nica diferencia ser un conductor, un
oficial de 1 y un especialista de los que prescindiremos el primer ao. Las tareas a
realizar por cada asalariado estn especificadas en el apartado de recursos humanos
al igual que los sueldos y salarios que cobrarn.
El importe anual de sueldos y salarios asciende a 82.754,639 el primer ao y
113.431,694 los siguientes.
Gastos de mantenimiento: estimamos que para garantizar el buen funcionamiento
de la planta y la conservacin en estado ptimo de los activos de la empresa
destinaremos a este concepto un 0,5 % del activo fijo.
0,5% de 412.826,950 (activo fijo sin tener en cuenta la reinversin) con lo cual el
importe por mantenimiento asciende a 2.064,135
Amortizacin: la calculamos en funcin de los porcentajes mximos fijados por la
administracin a efectos fiscales. Estos porcentajes son:

|GRUPO |DESCRIPCIN |COEF. LINEAL MAXIMO |PERIODO MAXIMO |
|1 |Edificios y otras construcciones |3% |68 aos |
|2 |Instalaciones, mobiliario,... |10 % |20 aos |
|3 |Maquinaria |12 % |18 aos |
|4 |Elementos de transporte |11% |14 aos |
|5 |Equipos informticos |26 % |10 aos |
|6 |tiles y herramientas |30 % |8 aos |

Esta tabla nos dar una amortizacin:
( Edificios y otras construcciones
- Valor total a amortizar: 204.285,523
- Coeficiente de amortizacin anual: 3%
- Amortizacin anual:6.128,566
( Gastos de constitucin
- Valor total a amortizar: 13.145,842
- Coeficiente de amortizacin anual: 20%
- Amortizacin anual: 2.629,168
Amortizacin durante los 5 primeros aos despus cero.
( Gastos primer establecimiento
- Valor total a amortizar: 2.704,554
- Coeficiente de amortizacin anual: 20%
- Amortizacin anual: 540,911
Amortizacin durante los 5 primeros aos despus cero.
( Instalaciones y mobiliario:
- Valor total a amortizar: 17.158,896
- Coeficiente de amortizacin anual: 10%
- Amortizacin anual: 1.715,890
( Maquinaria:
- Valor total a amortizar: 139.989,987
- Coeficiente de amortizacin anual: 12%
- Amortizacin anual: 16.798,798
( tiles y herramientas:
- Valor total a amortizar: 2.536,271 + reinversin ao 6: 3.012,297
- Coeficiente de amortizacin anual: 30 %
Dado este coeficiente de amortizacin y la reinversin que se hace al sexto ao las
amortizaciones sern:
En el ao 2002: 760,881
En el ao 2003: 760,881
En el ao 2004: 760,881
En el ao 2005: 253,627
En el ao 2006: 0
En el ao 2007: 903,689
En el ao 2008: 903,689
En el ao 2009: 903,689
En el ao 2010: 301,227
En el ao 2011: 0
( Equipos informticos:
- V
alor total a amortizar: 3.179,354 + reinversin ao 6: 3.776,075
- Coeficiente de amortizacin anual: 26 %
Dado este coeficiente de amortizacin y las dos inversiones las amortizaciones sern:
En el ao 2002: 826,632
En el ao 2003: 826,632
En el ao 2004: 826,632
En el ao 2005: 699,458
En el ao 2006: 0
En el ao 2007: 981,779
En el ao 2008: 981,779
En el ao 2009: 981,779
En el ao 2010: 830,737
En el ao 2011: 0
( Elementos de transporte:
- Valor total a amortizar: 45.676,920
- Coeficiente de amortizacin anual: 11%
- Amortizacin anual: 5.024,461
Los elementos de transporte se amortizan por su totalidad en el ao 2011.

COSTES VARIABLES

Para conseguir la produccin que pretendemos ser necesario incurrir anualmente en
los siguientes costes variables:
Compra de huevos fecundados: la produccin final anual que se pretende conseguir
son 552.000, dada la tasa de mortalidad necesitamos 800.000 huevos. Aqu hay que
diferenciar dos etapas:
1) Los tres primeros aos de explotacin en los que necesitamos comprar la totalidad
de huevos fecundados.
2) El resto de vida del proyecto en los que necesitamos el 70% (70% sobre 800.000
huevos = 560.000).
Dado el precio unitario del huevo preestablecido en 0,009 /huevo los costes sern:
1) Los tres primeros aos: 800.000 x 0,009 = 7.200
2) Despus: 560.000 x 0,009 = 5.040
Consumo de piensos: el consumo de pienso esta detallado en el apartado anterior,
dada la tasa de conversin de 2 y c
onsiderando que el primer ao de explotacin el consumo ser menor ya que aun no
tenemos en la planta la capacidad objetivo.
Dado que se usan dos precios para el pienso vamos a hallar una media del precio de
los piensos ponderndolo segn el porcentaje usado de cada uno.
PME= 0,1 x 0,18 + 0,9 x 0,33 = 0,315
Medicinas: dentro de este apartado podemos diferenciar dos partidas:
a) Medicinas usadas siempre, es decir, las vacunas, los tratamientos preventivos,.... y
todos los productos imprescindibles aunque los peces no presenten ninguna
patologa. Incluiramos aqu por ejemplo la vacuna anti-Yernica (que previene la
enfermedad ms comn), el sulfato de cobre ....
b) Medicinas usadas como tratamientos a enfermedades que aparezcan, tanto
enfermedades vricas como bacterianas.
Dados los mltiples productos, precios, y las cantidades que se pueden usar y por el
principio de importancia relativa no haremos un estudio detallado y usaremos la
evidencia emprica para determinar un porcentaje fijo de 8% sobre el total de valor de
los huevos incubados a lo largo del ao.
Suministros: englobamos aqu los gastos de agua, de telfono y de electricidad.
Estimamos para el primer ao unos gastos anuales de 1.532,581 . Para el resto de
aos destinaremos un 0,45 de los ingresos por ventas, a suministrar.
Gastos de publicidad: el gasto en publicidad no ser demasiado elevado,
consideramos suficientes las campaas de la Xunta para dar a conocer la trucha
como producto general; adems para dar a conocer nuestra marca haremos
publicidad a nivel autonmico. El gasto en publicidad lo estimamos como un 0,25% de
los ingresos por ventas de cada ao, a excepcin del primer ao, que
estimamos unos gastos en publicidad de 901,518 .
Gastos de transporte: incluimos aqu los gastos necesarios para la distribucin del
producto a los puntos finales de venta y los gastos de traer las materias primas. La
estimacin anual del primer ao es de 663,517 . En este ao slo realizaremos
viajes para uso particular de la empresa. A partir del segundo ao, utilizaremos un
coeficiente sobre los ingresos por ventas.
Gastos de financiacin: son los que se derivan de los prstamos IVA solicitados en
el 1 de enero del 2002 y en el 2007. Tambin incluimos los intereses y comisiones de
la lnea de crdito que solicitamos para financiar el fondo de maniobra del 2002. Los
detalles ya fueron especificados en el apartado de financiacin.
Las cifras de ingresos y gastos que estn sometidas a los aumentos de precio las
modificaremos teniendo en cuenta una inflacin estimada del 3,5 %.

IV.4. RENTABILIDAD DEL PROYECTO

Los criterios fundamentales que utilizamos para el anlisis de la rentabilidad del
proyecto son el VAN y la TIR.
VAN DEL PROYECTO
El VAN del proyecto lo calculamos utilizando como tasa de descuento el coste de
capital medio ponderado del 8,71% (calculado ste como media ponderada de los
distintos costes de las fuentes de financiacin). Para el VAN corregido hemos
considerado como tasa de reinversin de los flujos el tipo de inters de un 5% que es
lo que paga el mercado por los activos sin riesgo.
Vemos que el VAN (321.231,446 ) ES considerablemente alto considerando la
inversin inicial requerida. Los datos obtenidos suponen que recuperamos la inversin
inicial, obtenemos la rentabilidad mnima requerida o coste de oportunidad y a
mayores un beneficio por
el importe del VAN.
TIR DEL PROYECTO
Observamos que la tasa interna de rentabilidad (15,20%)es bastante elevada
comparndola con el coste de capital medio ponderado.

IV.5. ANLISIS DEL RIESGO

Con anterioridad determinamos los flujos netos de caja de nuestro proyecto de
inversin pero es probable que no se correspondan con los efectivamente derivados
de la consecucin del proyecto. Esto es debido a que los parmetros que definen
nuestra inversin se pueden ver afectados por una serie de factores (fortuitos,
econmicos, polticos) que no son predecibles y que afectan a la rentabilidad y
estabilidad de nuestra piscifactora.
Para estimar el grado de garanta del resultado determinado con anterioridad, es
decir, ver que ocurrira si alguna o algunas de las variables que forman los flujos netos
de caja tomasen un valor distinto al esperado, realizamos un anlisis cualitativo, el
cual, comprende un anlisis de escenarios.

escenarios OPTIMISTA Y PESIMISTA
Por medio de este anlisis identificaremos como afecta al proyecto el cambio en ms
de una variable al mismo tiempo, es decir, analizar diferentes pero coherentes
combinaciones de variables.
Este anlisis presenta la ventaja, frente al anterior, de que es ms realista, porque lo
ms normal es que se den cambios conjuntamente en una serie de variables en
funcin de la coyuntura econmica y no que se den cambios aislados en una sola
variable. Consideramos los escenarios normal, pesimista y optimista.
El escenario pesimista recoge la peor situacin que se puede presentar a la empresa
como consecuencia de una disminucin del precio de venta de las truchas,
disminucin de la produccin y un incremento en los costes
de los huevos, los piensos y del resto de materias primas usadas. Es decir, nos
encontramos ante una situacin en la que la evolucin de las variables es adversa. De
todas formas, la probabilidad de que se d esta situacin es bastante baja porque
tendra, por ejemplo, como implicacin el hecho de que una disminucin en el precio
de venta en las lonjas no llevara a un aumento de la cantidad vendida de truchas, que
no se pudieran trasladar las subidas de costes a los precios,... Esta situacin slo se
podra dar en caso de producirse una gran crisis en el sector como por ejemplo, la que
est sufriendo el sector ganadero, que ve cmo aumentan sus costes y al disminuir
drsticamente la demanda de esta carne, no puede trasladar los aumentos de costes
a los precios.
El escenario normal muestra las variables que definen el proyecto y son los valores
que consideramos que tienen una mayor probabilidad de ocurrencia.
En el escenario optimista recogemos aquella evolucin de las variables favorable para
nuestra empresa, un aumento de las ventas en las lonjas, una disminucin de los
precios d los costes.... Al igual que el escenario pesimista tambin es poco probable
que se de esta situacin. No es lgico que no reflejemos en el precio de venta la
disminucin de los costes o que se incremente el volumen cuando incrementamos el
precio de venta. Podra darse, por ejemplo si en la situacin actual los consumidores
sustituyen los productos de los sectores en crisis por los nuestros.
Tabla que refleja el anlisis de escenarios:

|VARIABLE |PESIMISTA |MS PROBABLE |OPTIMISTA |
|PRODUCCIN INICIAL
|80.000 |110.400 |135.000 |
|PRECIO VENTA INICIAL |2,404 |3,005 |3,606 |
|PRECIO PIENSOS ADQUIRIDOS |0,361 |0,18 |0,090 |
|SUELDO DE 1 OPERARIO |165.000 |150.000 |120.000 |
|INFLACIN |0,02 |0,035 |0,05 |
|COSTE DEUDA |0,09 |0,075 |0,05 |
|CRECIMIENTO A PARTIR DEL AO 2011 |0,02 |0,045 |0,06 |
|PRECIO PIENSO ELABORADO |0,361 |0,331 |0,240 |

Despus de hacer el anlisis de escenarios vemos que el proyecto en condiciones
normales obtendra un VAN de 321.231,446 y una TIR del 15,20%. En el peor de los
casos obtendramos un VAN de 1309044,784 que sera una perdida importante pero
la probabilidad de que se produzca es mnima ya que aunque alguna variable pueda
tomar un valor mucho peor al esperado aqu suponemos que todas las variables
toman el peor valor, es decir, seria un caso extremo.
Por el contrario en el mejor de los casos la ganancia seria de 2.322.622,989 y la TIR
del 38,09% pero al igual que en el caso anterior la probabilidad de que se d es muy
pequea.

V. CONCLUSIONES

Despus de todo el estudio podemos concluir que el proyecto es viable comercia
l, tcnica, econmica y financieramente.
Desde el punto de vista comercial, detectamos la existencia de la demanda
insatisfecha de un producto sano, de buena calidad y de precio asequible. Despus
de la comparacin de las distintas especies a cultivar por sus caractersticas, las
preferencias de los consumidores, y la competencia existente elegimos la Trucha Arco
Iris como producto ms rentable. Comercialmente tambin tenemos que destacar la
viabilidad futura, ya que detectamos la necesidad latente de los productos derivados
de la trucha; tenemos aqu por tanto una oportunidad futura en la transformacin de
nuestro producto.
Desde el punto de vista tcnico, como explicamos detalladamente en el proyecto es
perfectamente viable. La construccin de la planta no presenta ningn problema, la
tecnologa a utilizar y el personal necesario estn disponibles en el mercado.
Por las caractersticas de nuestra empresa hay que hacer una especial mencin a la
viabilidad medioambiental. Hemos obtenido la concesin de aguas y requerimos la
autorizacin de la Consellera de Medio Ambiente para a apertura de centros de
acuicultura. La Consellera de Medio Ambiente hace un estudio del impacto
medioambiental, suponemos que nos darn el permiso puesto que las instalaciones
no tienen repercusiones desfavorables ni con respecto a los vertidos, ni con respecto
a los ruidos. Por otro lado, el caudal ecolgico como se explica en el proyecto queda
garantizado.
Desde el punto de vista econmico y financiero, el proyecto genera una rentabilidad y
una recuperacin de la inversin aceptable. Para comparar con otras inversiones es
importante tener en cuenta que es una inversin con riesgo mnimo y por tanto no se
le exigir una rentabilidad muy elevada.

Tabla de Inversiones y Amortizaciones

Cuenta de resultados

Balance

Flujos y Rentabilidad