Garantias

Personales
por
Saldaa Velasquez Angela Elena
Contabilidad 3

B



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INDICE

INDICE
1
PROLOGO
2
PRESENTACION 3
INTRODUCCION
4
DESARROLLO DEL TEMA
5
BASE LEGAL 5
DEFINICIONES PRELIMINARES 5
TEMA 7
EL AVAL 10
FIANZA 24
CASOS PRACTICOS 38

CONCLUSIONES
41
RECOMENDACIONES
42

REFERENCIA
43
BIBLIOGRAFIA 43
WEB GRAFIA 43





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PROLOGO

En la actualidad no escuchamos hablar mucho sobre garantias en cuanto a
lo que es la solicitud de prestamos debido a que hoy en dia las garantias
son poco usadas para acceder a prestamos pues si nos damos cuenta
actualmente son mas comerciales los creditos consedidos en pocas palabras
a sola firma; donde se nos solicita pocos requisitos como solo un recibo
de agua o luz y el DNI .Sin embargo cuando el banco presta grandes
cantidades de dinero es necesario para el banco solicitar ciertas garantias al
prestatario para asi asegurar el cobro de lo prestado.Dentro de las
garantias que nos solicta el banco tenemos las llamadas garantias
personales ;tales como el aval o la fianza.








Las deudas son
la esclvitud de
los libres

Publio Siro


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PRESENTACION

En el presente trabajo de investigacion se desarrollara los antecedentes
historicos conceptos y demas temas relacionados a las garantias
personales las cuales estan estipuladas en la ley de Titulos y Valores y son
el aval y la fianza .Tomando como referencia : una copilacion de libros ,
conceptos de ciertos autores y la legislacion vigente aplicable a el tema en
cuestion ;
Los conceptos tratados en el trabajo de investigacion son considerados a mi
punto de vista; de mucha relevancia para un mejor entendimiento y
adecuada interpretacion de los conceptos y aplicaciones de dichas
garantias personales .Teniendo en cuenta que saber mas sobre dichos
conceptos nos ayudara a un mejor desembolvimiento ,en el futuro ejercicio
de nuestra profesion.












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INTRODUCCION

Las garantias personales son una de las formas de garantias del sistema
financiero las cuales se encuentran estipuladas en la ley de titulos y valores
la cual a su vez las sub divide en aval y fianza ambas son consideradas
garantias personales y estan en vigencia aunque no son muy usadas en
nuestro sistema financiero en la actualidad.
El aval es la grantia personal mas comun ,usada con frecuencia en el
sistema financiero para solicitar prestamos u otros titulos representativos
de deuda ;ciertas especificaciones sobre el aval se encuentran el la Ley de
Titulos y Valores la cual es necesario su conocimiento para un mejor
entendimiento del tema.
La fianza es una garantia personal al igual que el aval pero usada con
menor frecuencia que el aval debido a que a la vez es un contrato una
mayor responsabilidad por parte del afianzador..










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DESARROLLO DEL TEMA

BASE LEGAL
Ley N27287 .-Ley de titulos y valores (art. 56 al art. 62)
Ley N26702 .-Ley general del sistema financiero (art. 167 al art. 183)
Y demas leyes y circulares de SBS referentes al tema en cuestion.

DEFINICIONES PRELIMINARES

GARANTIA
Una garanta es un negocio jurdico mediante el cual se pretende dotar de una mayor
seguridad al cumplimiento de una obligacin o pago de una deuda.
Las garantas son todos los medios que respaldan o aseguran el pago o reembolso de
los crditos otorgados. El requerimiento de garantas para respaldar los crditos que se
otorgan, no est basado en previsin de tener que recurrir a un procedimiento judicial
para obtener el reembolso. La garanta es un colateral, no es la base sobre la cual se
fundamenta el crdito.
CLASIFICACIN DE LAS GARANTAS
En un crdito sea ste en dinero o en especies las garantas las podemos clasificar en
personales y reales.
Garantias Reales
Es aquella que se constituye cuando el deudor, o una tercera
persona, compromete un elemento determinado de su patrimonio
para garantizar el cumplimiento de la obligacin contrada.


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G
a
r
a
n
t
i
a
s

R
e
a
l
e
s
:

Esta comprometido un
elemento determinado del
patrimonio para garantizar la
obligacion
La misma persona que tiene
la obligacion puede
garantizar con uno de sus
bienes.
Otroga el derecho de
perseguir sobre un bien en
garantia
Recae sobre el bien o varios
bienes determinados
No existe tal beneficio pues
es un derech indivisible y
grava el bien
G
a
r
a
n
t
i
a
s

p
e
r
s
o
n
a
l
e
s
:

Una tercera persona es la que
garantiza el cumplimiento de
la obligacion
La misma persona que tiene
la obligacion no puede
garantisarse a si misma.
No existe el derecho de
perseguir los bienes del
garante, por cuanto el
derecho de garanta no est
concretado en ningn bien
especfico.
Todo el patrimonio del
garante responde por la
deuda de su garantizado
Puede existir la
fracmentacion de la
obligacion en caso de
pluralida de fiadores
Garantias Personales
Son aquellas donde no se tiene en cuenta bienes
especficamente determinados;lo que tiene importancia es
la persona del obligado como fiador o como codeudor
solidario. Se trata de garantas subjetivas, siendo por el
contrario las garantas reales basadas en activos tangibles
e intangibles.
Las garantas personales representan la obligacin que
contrae una persona natural o jurdica de respaldar el
pago de una obligacin crediticia.Se formalizan mediante
la suscripcin de instrumentos establecidos por ley.
DIFERENCIAS ENTRE GARANTIAS REALES Y GARANTIA PERSONALES



7
TEMA

1. GARANTIAS PERSONALES.-
Las garantas personales son aquellas que se
constituyen sobre todo el patrimonio del sujeto
que las otorga. Esto es la totalidad del patrimonio
del garante es el que asegura el cumplimiento de
la obligacin asumida por el deudor, y no un bien
en especfico, como sucede con las garantas
reales.
Las garantas personales se caracterizan
igualmente por asegurar siempre el cumplimiento
de obligaciones ajenas, es decir, deudas de un sujeto diferente aquel que las otorga. En
consecuencia, una misma persona, que es la obligada principal. No podr otorgar una
garanta personal de su propia deuda.
Dentro de las garantas personales contempladas por la Ley de Ttulos Valores tenemos
el Aval y la Fianza. Ambas son de naturaleza personal pero mantienen diferencias, de
tal manera que son inconfundibles an cuando en el fondo ambos tienen como
finalidad esencial garantizar el cumplimiento de una determinada obligacin.
2. LAS GARANTAS PERSONALES EN LOS TTULOS VALORES
Las garantas se sustentan en la necesidad del acreedor de
respaldar su crdito en caso que el deudor incumpla con la
obligacin contenida en el ttulo valor; entonces, garantizar
supone asegurar el cumplimiento de una obligacin; por lo que:
1) no es indispensable para el nacimiento de la obligacin, pues
hay muchas obligaciones que no son respaldadas por una
garanta especfica; y,


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2) Se constituye en un derecho accesorio a uno principal. Lo principal es la obligacin y
la garanta slo tiene existencia para asegurar el
cumplimiento de la obligacin .
La Ley de Ttulos Valores, en adelante LTV,
contempla la posibilidad de respaldar el
cumplimiento de las obligaciones representadas
por los ttulos valores, mediante cualquier garanta
real o personal. Dichas garanta puede ser total o
parcial. Lo importante y de toda garanta se
sustenta en la necesidad del acreedor de respaldar
su crdito en caso que el deudor incumpla con la
obligacin contenida en el ttulo.
Por eso, el inciso 1 del Art. 56 de la LTV seala
que el cumplimiento de las obligaciones
contenidas en el ttulo valor, pueden estar
garantizadas en forma total o parcial, por: a) cualquier garanta real o personal; y, b)
cualquier otra forma de aseguramiento permitido por ley, incluso por fideicomisos de
garanta.
La LTV impone la obligacin de anotar o inscribir la constitucin de la garanta en el
mismo ttulo valor o en el registro respectivo, segn se trate de ttulo materializado o
desmaterializado, ya que si as no se hiciere, no podr surtir los efectos pretendidos a
favor de cualquier tenedor.
A su vez, la LTV en su Artculo 56 contienen una presuncin ,en el sentido de que si
falta mencin especfica o expresa sobre: A) la persona garantizada, se presume que la
garanta opera en respaldo del obligado principal; y, B) el monto o lmite de la garanta,
se entiende que ste est garantizando todas las obligaciones contenidas en el ttulo
valor y por el importe total que ste represente.
Por otro lado, el referido artculo 56 de la LTV, contiene una innovacin en materia
cartular al establecer que para constituir y ejecutar garantas de valores mobiliarios y
valores desmaterializados, deber observarse las disposiciones especiales que sealen


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las leyes de la materia: refirindose a la Ley de Bancos y a la Ley del Mercado de
Valores.
El Art. 167 de la Ley de Bancos seala que la fianza solidaria o con renuncia al beneficio
de excusin que conste de un ttulo valor, confiere mrito ejecutivo contra su suscriptor,
en los mismos trminos que la ley de la materia seala respecto de los avalistas.
Por su parte, el Art. 90 de la Ley del Mercado de Valores, refiere que en la emisin,
adems de las garantas contempladas en la Ley General de Sociedades, podr
constituirse carta fianza bancaria, depsito bancario, certificado bancario en moneda
extranjera depositado en una institucin financiera del pas, pliza de caucin de
empresas de seguros y otras que se establezcan mediante disposiciones de carcter
general. Para la inscripcin o registro de estas garantas no es necesario individualizar a
los obligacionistas y basta que se consigne el nombre del representante de stos. El
custodio o depositario de las garantas, en su caso, no podr tener vinculacin con el
emisor.














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EL AVAL

1. ETIMOLOGA.-
Existe un absoluto desconocimiento del origen de la palabra aval, y ello, lgicamente,
ha dado lugar a la aparicin de mltiples teoras que los autores han ido desarrollando,
con mayor o menor acierto, segn los casos.
Principalmente los autores se apoyan en dos vas etimolgicamente concretas, vas que
se complementan ya que intentan ambas buscar el origen del la singularidad del aval .
Por una parte los que, siguiendo primigeniamente a SAVARY, opinan que significa a
valoir o "hacer valer", y entre los que se encuentran ESPEJO DE HINOJOSA, BLANCO
CONSTANS, ESTASEN, HUGUET, etc., o que proviene de la palabra latina vallare, que
significa reforzar, segn opinin de LANGLE. Por otra parte aquellos que dan a la
palabra un sentido de emplazamiento y colocacin, hacindola derivar del trmino
valle, que quiere decir debajo, guiados por el lugar donde se colocaba la firma del
avalista, justamente debajo de la de su avalado. Son de esta opinin la mayora de
autores alemanes e italianos que creen que deriva de avallo (debajo).
ALBOR BALTAR, ANGEL FERNNDEZ "Aunque carezca de relevancia resulta
interesante preguntarnos por la razn de que esta peculiar institucin haya recibido el
nombre de "aval" o "avallo" en la terminologa de la poca. Han sido muchas las
teoras elaborada para justificar el posible origen de la voz "aval", sin que ninguna de
ellas pueda considerarse como satisfactoria . La ms certera seria la iniciada por
GRASSCHOFF, segn la cual el trmino "aval" constituye una transposicin de la
expresin rabe hawla.
Si partimos de la idea de que en las ciudades del Mediterrneo espaol existi durante
la Edad Media un estrecho contacto comercial, que dej como fruto un buen nmero de
trminos jurdicos - mercantiles procedentes del derecho comercial musulmn , no
habra porque desechar la hiptesis que pretende conectar la figura del aval de feria con
el instituto rabe de la hawla, toda vez que ambos constituan, en ltima instancia, una
delegacin de pago de carcter fideiussorio.



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2. ANTECEDENTES HISTRICOS.-
An cuando la prctica de prestar garanta a favor de letras de cambio, puede
considerarse tan antigua como el Derecho Cambiario mismo, el trmino "aval", no
aparece en el trfico hasta la poca de las "ferias cambiaria" de los siglos XVI y XVII.
La palabra aval aparece por vez primera en el trfico cambiario cuando nos
encontramos hacia el siglo XVII con la figura del
"giro - aval" o aval de feria. Se trata ste de un
instituto de caractersticas muy peculiares
desarrollado en la prctica de las denominadas
"ferias cambiarias" de los siglos XVI y XVII. El giro
- aval constitua un negocio jurdico cuya directa e
inmediata finalidad no era precisamente la de
garantizar el pago de una letra. El objeto
perseguido por el aval de feria no era otro que el
lograr, por medio de compensacin, el
cumplimiento de un conjunto de obligaciones
cambiarias organizadas de un modo especfico. Emitiendo una sola letra de cambio
poda lograrse que los dbitos y crditos resultantes de otros ttulos fuesen
recprocamente compensados, de modo que con un solo desplazamiento de numerario
se liquidasen las relaciones jurdicas cambiarias de los participantes en la "cadena de
avales".
El giro aval se regul minuciosamente en los diversos Ordenamientos cambiarios de la
poca de los que, quiz, la Ordenanza de Besancon de 1622 se configur como su
exponente ms relevante.
El declive de las ferias cambiarias a finales del siglo XVII, supuso asimismo la paulatina
desaparicin de su negocio jurdico ms particular: el giro - aval. La causa de la prdida
de fuerza de tales ferias se ubica en la progresiva extensin del negocio cambiario fuera
del crculo de los campsores. Decisivo factor para el logro de esta generalizacin del
Derecho Cambiario fue la aparicin del ENDOSO. Es pues, la prctica comercial
extraferial la que definir el nuevo Derecho Cartular de finales del siglo XVII y de todo
el siglo XVIII.


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Asumida por el endoso la funcin econmica de movilizacin de valutas, tan slo
restar para el aval postferial, la funcin garantizadora del pago de la letra. El nuevo
aval postferial se constituir como una mera figura de garanta desprovista de toda
participacin en la negociacin y circulacin de la letra. Se tratar sencillamente de un
AVAL - CAUCIN.
Las primeras disposiciones legales sobre el aval - caucin
se promulgaron en FRANCIA. En efecto en la Ordenanza
Colbertiana de Comercio francesa de 1673, se regul en
apartados separados el endoso y el aval. Dicha ordenanza
conceptuaba al aval como una obligacin accesoria sin
permitir su constitucin de documento separado, ya que
era considerado si as se haca como una fianza ordinaria.
Al ampliar sus efectos a todos los obligados cambiarios, el
aval, garantizaba a una pluralidad de avalados. La doctrina
y la jurisprudencia del siglo XVIII vari el criterio de la
ordenanza permitiendo el aval en documento distinto a la
letra de cambio, y tolerando asimismo la circunscripcin a
uno slo de los obligados cambiarios, o incluso la
limitacin a una determinada cantidad.
El Code de 1807 recoge estas orientaciones y configur la institucin sobre el modelo de
la fianza habitual en el Comercio, admitiendo, debido a la influencia liberal, una
posicin abierta y permisiva, contraria a la rigidez tpica de las obligaciones cambiarias.
Siguiendo las tendencias orientadoras de la doctrina y la jurisprudencia, modific la
norma establecida por la Ordenanza de 1673, permitiendo la limitacin de personas
avaladas y la cantidad garantizada, as como las derivadas de los pactos existentes entre
las partes, y admiti, el aval en documento distinto de la letra de cambio.
La doctrina francesa preunitaria no se preocup excesivamente en delimitar el
contenido y caractersticas esenciales del aval. El aval se consider como un
afianzamiento especfico del Derecho Cambiario. El aval era pues al Derecho
Cambiario, lo que la fianza era al Derecho comn. El Aval se configur como una
obligacin de garanta accesoria, lo que supuso, por una parte que no se consideraba
vlido el aval que se prestase a favor de una obligacin nula, ineficaz o invlida. Por


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otra parte, se afirmaba que el avalista poda servirse de todas y cada una de las
excepciones que compitiesen al avalado .
En ITALIA, asimismo, se generaliza la institucin del aval durante el siglo XVII, as
diversos tratadistas de esta poca ya se refieren a l, y ya en las primeras dcadas del
mencionado siglo en el marco de las ferias cambiarias genovesas, el aval apareca casi
configurado con sus caracteres actuales.
El Cdigo Italiano de 1865 en sus artculos 225 y 226 plasman los artculos 141 y 142 del
Code francs de 1807; sin embargo en el siguiente Cdigo, el de 1882, de evidente
influencia germnica, en su artculo 275, establece la responsabilidad autnoma del
avalista al disponer que "quien presta el aval asume las obligaciones de la persona
garantizada y queda obligado cambiariamente, aunque no sea vlida la obligacin de la
persona para que el aval se ha dado". Y otros preceptos completan el mismo designio
normativo en cuanto prescriben que la firma del aval ha de constar en la letra,
instaurando, por lo dems, la accin subrogatoria del avalista que pag en los derechos
cambiarios del avalado, al propio tiempo que seala la necesidad de realizar, frente al
avalista, los actos conservativos de la accin cambiaria.
En ALEMANIA, no aparece el trmino aval hasta la Ordenanza de 1848, en cuya
redaccin tuvo enorme influencia el Code napolenico, aunque con una concepcin de
la garanta cambiaria distinta, ya que conceba el aval como una garanta objetiva,
independiente y autnoma. La consideracin de la letra como un documento en el que
se incardina un crdito abstracto tiene su origen en el Cdigo Prusiano de 1794, que
recoge la citada Ordenanza de 1848, en postura opuesta a la doctrina. Queda totalmente
al margen el contrato subyacente y la obligacin del firmante se asienta slo en el
propio documento cambiario.







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3. DEFINICIONES.-
El aval es la garanta cambiaria por excelencia. Y es el acto jurdico,
unilateral, solemne, formal y literal por el cual una persona
(avalista) garantiza en todo o en parte, el pago del ttulo en favor de
un obligado cambiario (avalado). Puede ser otorgado para
garantizar cualquiera de los ttulos valores regulados en la ley o los
creados conforme a lo previsto en los Arts. 3 y 276 de LTV. El aval,
expresa siempre una garanta.
Con excepcin del obligado principal, el aval puede ser otorgado
por cualquiera de los que intervienen en el ttulo valor o por un
tercero. Si es otorgado por uno de los intervinientes, ste debe
sealar en modo expreso su adicional condicin de avalista.
Si el girado no acepta la letra, el aval no surte efecto, si se ha otorgado en su favor, es
decir, si el girado de la letra es "A" y sta no acepta la letra, el aval prestado por "Z",
precisamente para garantizar el pago, no surte efecto alguno en razn a que el avalista
se obliga en la misma condicin que su avalado. Por otro lado, cabe la posibilidad de
que el aceptante pudiera otorgar aval, lo cual resultara intil, pues no se aade
ninguna ventaja al portador del ttulo en razn a que el aceptante responder la pago
del ttulo valor. Sin embargo, el aceptante puede otorgar aval por el emitente del ttulo
valor, en cuyo caso resulta obligado al pago de la letra desde dos posiciones diversas:
como aceptante en la va directa y como avalista del girador en la accin de regreso
Tal como establece GARCA GARCA las diferentes definiciones que han ofrecido los
autores del aval pueden agruparse en torno a dos ideas:
1) Las que lo conceptan en relacin con la naturaleza jurdica que tiene la institucin
en cada momento histrico y en cada marco legal vigente.
2) Las que lo configuran ms objetivamente, pretendiendo una validez universal del
concepto.
En el primer grupo se puede incluir las definiciones de los siguientes autores:PINTO
RUIZ: "Acto convencional de disposicin mercantil, escrito, consignado en la misma
letra de cambio, consistente en una declaracin cambiaria por la que se constituye una


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fianza personal, especial, solidaria, por cuyo mrito, un tercero extrao a la relacin
cambiaria (avalista), contrae la obligacin accesoria y relativamente subsidiaria de
pagar la letra en los mismos casos y formas que la persona afecta a la cambial, por
quien sali garante (avalado), sea en forma limitada en tiempo, caso, cantidad o
persona determinada que exija su pago". SNCHEZ CALERO: "Fianza cambiaria
mediante la cual el avalista garantiza que uno de los obligados cambiarios pagar la
letra". HERNNDEZ JUAN: "El aseguramiento del pago de una letra de cambio, hecho
mediante una garanta solidaria de carcter personal, escrita, convencional,
relativamente subsidiaria y formalmente accesoria, a favor de uno de los obligados,
llamado avalado, y que puede darse en trminos generales y sin restriccin, o limitada
a tiempo, caso, cantidad o persona determinada a quien haya de hacerse el pago.
Respecto a los autores cuyas definiciones se les puede considerar dentro del segundo
grupo, tenemos a: LANGLE "Es una singular garanta (cambiaria) del pago de la letra
que, despus de haber sido sta creada, prestase por escrito en la propia cambial, en
forma ilimitada o limitada". LOPEZ ZANZ: "Es una declaracin cambiaria hecha con la
finalidad nica, concreta y clara de garantizar la obligacin asumida por cualquier
responsable cambiario del pago de la letra". HUGUET: "Avalar un documento es
garantizar su pago, obligndose el avalista solemne y voluntariamente a satisfacer en
caso de que no lo efectuase la persona de cuya solvencia responde".
BERNARDO TRUJILLO CALLE, nos dice que " es, pues, el aval, que significa, entre
otras acepciones, "debajo de" o "al lado de", un acto jurdico tpico, propio del derecho
cambiario, sin par en el derecho civil, por lo cual debe mirarse siempre bajo sus
aspectos peculiares deforma, legalidad y efectos, segn la particular legislacin donde
se reglamente y podramos definirlo como "un acto jurdico unilateral, abstracto, de
naturaleza cambiaria, que obliga en forma autnoma, distinta y personal a quien lo da
(avalista) por el pago de la obligacin cartular".
Por su parte, el Dr. ULISES MONTOYA MANFREDI "El aval es una declaracin de
voluntad por la que una persona llamada "avalista!" o "avalante" se obliga a pagar la
letra en el lugar y en el grado del obligado o quien garantiza, y a quien se llama
"avalado".



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4. CARACTERSTICAS.-
El aval, al igual que la obligacin cambiaria que garantiza, est constituido por una
declaracin de voluntad, formal, unilateral y no recepticia, que se incorpora al ttulo, y
circula con l, por lo que el tenedor del ttulo puede contar para su pago, no slo con el
patrimonio del obligado principal, sino adems con el patrimonio del avalista que no
puede valerse de las excepciones que eventualmente corresponden al avalado con
carcter personal, dada la naturaleza abstracta y formal del aval.
El aval tiene caractersticas de ndole cambiaria, es una institucin netamente cambiaria,
es autnomo, solidario y accesorio. Tiene un carcter formal desde el momento en que
su constitucin se formaliza en el mismo ttulo con la expresin de la palabra por aval;
debe indicarse la persona avalada; el nombre, el nmero de documento oficial de
identidad, domicilio y firma del avalista.
a.- ES LITERAL, porque debe constar en la letra o en la hoja adherida a sta, ya que los
derechos y obligaciones surge exclusivamente de su tenor escrito.
b.- ES UNILATERAL; porque basta la declaracin del avalista, y como tal es irrevocable
c.- ES ABSTRACTO; porque se independiza de la causa que la dio origen o sea de la
relacin jurdica subyacente, bsica o fundamental que media entre avalista y avalado.
"La nota de abstraccin de la Obligacin que sume el avalista se explica porque al
otorgar un aval, se est brindando garanta por una obligacin no referida a negocio
concreto o especfico, como sucede en las dems garantas, sino que se est respaldando
el pago del documento en su calidad de ttulo valor".
d.- ES NO RECEPTICIO; porque se hace a un sujeto indeterminado, o sea, a favor de
quien resulta acreedor cambiario en el momento del pago.
e.- CARCTER CAMBIARIO, porque slo se puede concebir el aval en relacin con
ttulos valores.Debido a que el aval es obligacin netamente cambiaria no slo por
afianzar documentos cambiarios, sino por estar regulados en los cuerpos legales en
referencia y porque faculta la procedencia de las acciones cambiarias respectivas .


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f.- ES AUTNOMO; porque surte efectos por s mismo, independientemente de la
obligacin documental originaria, sin que su validez dependa de la validez sustancial
de la obligacin que se garantiza, salvo que existiera un vicio de forma.
En este aspecto el aval se aparta fundamentalmente de los otros tipos de garantas, sean
reales o personales, por cuanto en todas ellas la nulidad de la obligacin principal,
determina la extincin de la garanta en forma automtica, por el carcter accesorio del
contrato de garanta, que slo tiene razn de ser en cuanto afianza la obligacin
contrada.
g.- CARCTER ACCESORIO DEL AVAL: el aval es acto jurdico accesorio, ya que est
destinado a servir de afianzamiento a una obligacin principal, y adems que pueda o
no existir en la letra de cambio; el carcter accesorio slo se presenta en el aspecto
formal. En el aspecto esencial, el avalista asume una obligacin cambiaria autnoma y
abstracta para el pago del ttulo valor.
h.- SOLIDARIDAD DEL AVAL; ya que al avalista queda obligado de igual modo que
aqul por quien prest su aval; su responsabilidad subsiste, aunque la obligacin causal
del ttulo valor avalado fuera nula ,pues el alcance de esta responsabilidad es de igual
grado y extensin que la del avalado, es decir, el avalista se obliga al pago de la letra, de
no hacerlo el deudor principal, desde el momento mismo en que se alcanza la fecha del
vencimiento, una vez cumplidas las formalidades inexcusables en sustancia.
El avalista no es deudor de una parte alcuota de la deuda, que determina la garanta,
sino deudor independiente de la totalidad de la deuda, salvo, claro est, de que haya
garantizado parcialmente la deuda, en razn a que la Nueva Ley de Ttulos Valores,
permite el aval parcial (Art. 56.1 LTV ).
i.- OPONIBILIDAD DE EXCEPCIONES; el avalista no puede oponer al acreedor
cambiario las excepciones que hubiere podido oponerle su avalado como s lo puede
hacer el fiador.
Amparado en un vicio de forma, el avalado puede oponerse al pago del ttulo valor;
pero debe entenderse aquellos vicios que determinan la invalidez del documento como
tal, as como aquellos que afecten el acto de otorgamiento del aval, como sera el
otorgado por persona absolutamente incapaz.


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5. SUJETOS DEL AVAL

5.1 EL AVALISTA
Como se sabe la persona que presta el aval se denomina avalista, y hoy en da puede
serlo cualquier persona con capacidad de obligarse cambiariamente, ya que en el
primer prrafo del Art. 57 se establece que el aval "puede ser otorgado por cualquiera
de los que intervienen en el ttulo valor o por un tercero". No obstante ello, la propia
LTV prev que slo el obligado principal no puede otorgar aval. Y en caso que el aval
sea otorgado por cualquier interviniente, ste debe sealar de modo expreso su
adicional condicin de avalista. Para prestar un aval es preciso que el avalista goce de la
suficiente capacidad cambiaria, que no es otra que la capacidad de obrar, o sea, ser
mayor de edad y tener la libre disposicin de los bienes.
El avalista se obliga eventual, incondicional, pero solidariamente, en los mismos
trminos que aquel por quien se otorga el aval y en el mismo lugar y grado, al pago por


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lo que el aval puede ser principal si se avala al girado, y de regreso cuando se avala a
los obligados de esa ndole.
El aval se expresa con la clusula "aval" o "por aval" y debe constar en el anverso o
reverso del mismo ttulo avalado o en HOJA ADHERIDA a el, indicndose la persona
avalada, y el nombre, N. de documento de identidad, domicilio y firma del avalista.
No obstante ello, la ley permite que se prescinda de poner la referida clusula cuando la
garanta consta en anverso de la letra.
Si no se indica el domicilio del avalista, se considerar domiciliado -para todos los
efectos de ley respecto al ejercicio de las acciones derivadas del ttulo valor- en el
mismo domicilio de su avalado, o en su caso, en el lugar de pago; y, si no se sealada el
monto avalado, se presume que es por el importe total del ttulo valor; y si no se seala
el monto avalado, se presume que es por el importe total del ttulo valor.
En ese sentido, ante la carencia en la indicacin del domicilio de avalista se considera
como su domicilio el del avalado, por lo que, todas las notificaciones para avalado y
avalista derivadas de procesos judiciales referidas a las acciones cambiarias resultantes
del ttulo valor, llegarn a un solo domicilio, es decir, al domicilio del avalado.
El poseedor del ttulo tiene, en virtud de la aceptacin, el derecho de accionar contra la
misma persona que otorga el aval. No hay inconveniente para que el girado que no
acept la letra la avala a favor de cualquier obligado de regreso, pues la ley menciona
"el obligado principal" como persona a quien prohbe prestar aval.
5.2 EL AVALADO
El avalado es la persona en cuyo favor se presta la garanta de aval. Puede ser avalado
cualquier obligado cambiario, sea obligado principal, como el aceptante, sea de regreso,
como el librador y los endosantes, sea accesorio, como otro avalista
La indicacin de la persona del avalado es para impedir que la firma del avalista en el
anverso se confunda con la de un colibrador o un co - aceptante. Con tal fin se presume
que la sola firma puesta en el anverso de la letra se considera aval, salvo, desde luego,
que se trate de la firma del girador.
El aval debe mencionar la persona del avalado, pero si falta esta indicacin, se entiende
que fue otorgado a favor del obligado principal.


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5.3 POSEEDOR DEL TITULO
Que es la persona que tiene el derecho a ejecutar el pago en cabeza del avalista ,al
vencimiento del plazo estipulado para el pago del titulo respectivo.
6. SITUACIONES NO REGLAMENTADAS EN LA LEY
No ha reglamentado la Ley el aval de la letra en blanco, ni de los coavalistas, ni la de
varios avalistas que dan por separado su aval por una sola parte, ni el que se hace a
favor de otro avalista, ni si el aval posterior al vencimiento produce efectos cambiarios.
La doctrina prevaleciente ensea que se puede avalar una letra en blanco, eso si, sujeta
su validez a que se llene el ttulo o a que se inserte la firma de su principal: aceptante,
girador o endosante, segn a quien se pretenda avalar; que el aval extendido con
posterioridad al vencimiento no provoca efectos de tipo cambiario, porque el ttulo se
considera extinguido por falta de pago, o por lo menos, alterado en su carcter.
a. COAVALISTAS:
Con la intencin se reforzar el pago de la letra pueden
concurrir varios avalistas que lo garanticen,
constituyndose en coavalistas. El tenedor legtimo de la
letra puede dirigirse, individual o colectivamente,
contra el avalado y sus coavalistas, quienes son
solidariamente responsables.
A este respecto, el Doctor ULISES MONTOYA
MANFREDI nos dice que el co aval, es el otorgado por
uno o por varios avalistas para garantizar a una misma
persona. Los coavalistas deben considerarse como co - fiadores cambiarios y estn
obligados.
En el caso de que exista un "co aval" nos encontramos ante una nica obligacin
cambiaria suscrita por una pluralidad de sujetos. Cuando dos o ms personas asuman
conjuntamente una misma obligacin cambiaria. No existe inconveniente alguno en que
la obligacin cambiaria de aval sea asumida por una pluralidad de firmantes en
concepto de "coavalistas" .


21
b. AVALISTA DE AVALISTA
Otra forma de multiplicidad de avales, se produce en el caso de que en vez de una
pluralidad de avales, o concurrencia de avalistas en una misma obligacin, exista un
aval sucesivo, un aval que garantice la obligacin cambiaria del avalista. El avalista
garantiza el cumplimiento de la obligacin cambiaria asumida por ste, quien de esta
suerte rene en su persona el doble carcter y, en consecuencia, la doble legitimacin de
avalista y avalado.
"Existe un supuesto de existencia de pluralidad de avalistas que no se encuentra
exactamente, ni en la hiptesis de multiplicidad de avalistas obligados en diversas
posiciones cambiarias, ni en aquella otra en que varios avalistas prestan su garanta,
conjunta o independientemente, a favor de un mismos avalado. Nos referimos a
aquellos casos en que un avalista presta su garanta a favor de otro avalista, conocidos
en la doctrina bajo la denominacin de "subaval". La admisibilidad del "subaval" no
debe buscarse en criterios anlogos. El propio ordenamiento cambiario nos ofrece
criterios suficientes para apostar en pro de esta figura jurdica. Si puede resultar
avalado cualquier obligado cambiario, nada se opone a que se preste una garanta de
aval a favor del propio avalista . A pesar de estas consideraciones, algn autor se ha
manifestado en contra de la eficacia de la figura del "subaval" .
c. AVAL CONJUNTO.-
En el cual varias personas
garantizan una misma obligacin,
pero en forma compartida, sobre
el supuesto de la facultad de
avalar parcialmente, como la LTV
lo admite . Es distinto del
supuesto de coavalista, porque en
el aval conjunto no hay
solidaridad frente al tomador sino obligacin de cuota. En cuyo supuesto, cada uno de
los avalistas podrn modular su responsabilidad con independencia de la que hayan
contrado los dems garantes, es decir, cada aval es responsable por la parte que avala,
y no por toda la obligacin que se encuentra garantizada por otros avales.


22
7. RESPONSABILIDAD DEL AVALISTA
El avalista queda obligado en los mismos trminos que su avalado; contrae una
obligacin solidaria con los dems firmantes del ttulo valor, y la obligacin que asume
es sucesiva, no es un co - obligado aunque su obligacin sea idntica a la del avalado. El
avalista puede asumir las obligaciones
en forma indefinida, para lo cual no
ser necesaria su participacin en las
renovaciones que acuerde el avalado y
el tenedor del ttulo. Para ello deber
insertarse la clusula "aval indefinido"
o Aval permanente". No obstante ello,
la inclusin de sta clusula no es
necesaria en los ttulos valores que
contengan la clusula de prrroga
La responsabilidad del avalista persiste, an cuando la obligacin avalada sea nula por
cualquier causa que no sea un vicio de forma, es decir, carencia o defectuosa anotacin
en su caso, de cualesquiera de los requisitos esenciales que disponga la ley. Es decir,
que si se avala a un incapaz, la obligacin del avalista no desaparece. Solamente podr
devenir nulo e ineficaz el aval, si falta algn requisito extrnseco formal esencial en el
ttulo valor que nunca tuvo la categora de tal con arreglo a lo que dispone el segundo
prrafo del Art. 1 de la LTV.
El avalista no puede oponer al tenedor del ttulo valor los medios de defensa personales
de su avalado.








23
8. SUBROGACIN DEL AVAL.-
La subrogacin consiste en la sustitucin jurdica en cuya virtud, una persona viene a
ocupar el lugar de otra, de tal suerte que en adelante estn sujetas a las mismas
condiciones en que se encontraba la persona sustituida.
Si el avalista paga, adquiere los derechos resultantes del ttulo valor contra el avalado y
los obligados, subrogndose en todas las garantas y derechos que otorga dicho
documento. En este sentido, el avalista adquiere derechos cambiarios contra el propio
avalado, pues al pago hecho por el avalista no origina los resultados del pago ordinario
y, en consecuencia, no extingue la obligacin. El avalista de un obligado de regreso
adquiere derechos frente al girado aceptante, como obligado principal, y a su eventual
avalista, y tambin frente a los otros obligados de regreso que preceden en la relacin
cambiaria a su avalado.
Si se trata de CO-AVALISTA de la misma persona, ocurre igual que si se tratara de
varios libradores, endosantes, etc., o sea, que no existe entre ellos accin cambiaria. De
modo que si uno de ellos paga, no puede accionar cambiariamente contra los otros,
pues los co-avalistas ocupan conjuntamente igual posicin, por lo que quedan sujetos a
las disposiciones propias de las obligaciones solidarias..
Por otro lado, el avalista de uno o varios avalistas garantiza el pago frente a todos los
endosatarios posteriores al avalado por el primer avalista. Si el segundo avalista paga,
se subroga en los derechos del tenedor contra el primero, porque el avalista se
introduce en la relacin cambiaria en el lugar y grado respectivo avalado.
Expresa el espaol XAVIER ANOVEROS TRIAS DE BES: " cuando quien paga la letra
es el avalista del avalista, adquiere los derechos derivados de ella contra su avalado y
contra los que sean cambiariamente responsables respecto de este ltimo.."
Sin embargo es de precisar que para que el avalista pueda accionar como subrogado en
los derechos del tenedor debe encontrarse en posesin del Ttulo Valor.
Por otro lado tenemos que si el avalista paga el da del vencimiento o antes de que el
ttulo fuese protestado, no requerir de protesto o formalidad sustitutoria para ejercitar
los derechos cambiarios que le corresponda; pero de dicho pago debe dejarse
constancia en el mismo ttulo.


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LA FIANZA

1. ETIMOLOGIA.-
La palabra fianza se deriva de la voz latina fidere de fido
,tiene igual raiz que el griego peido ,que quiere decir :asegurar
,persuadir ,confiar.
La misma palabra existe en el idioma frances Cautionnement
que en espaol alude al termino caucion ,que asu vez deriva
del latin cautio de cavere ,cautun que significa garantisar.
Esta misma significaba en Roma en forma general, todas las
garantias tanto personales como reales que aseguraban el
cumplimiento de las obligaciones Cautionnement tambien
referia en Francia a la garantia que daban algunos funcionarios publicos como notarios
y otros por la indeminizacion de las faltas que pueden cometer en el ejercicio de sus
funciones, que concistia en una cantidad de dinero depositada.
En ingles fianza se traduce surety,bail,caution,guarantie,securety,bond,que quiere decir
seguridad ,caucion ,garantia ,guardar.
Por el contrario a todo lo mencionado ,la fianza implica siempre descomfianza ,y la
intervencion de un tercero para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones.
2. ANTECEDENTES HISTRICOS.-
La fianza aparece hasta en las codificaciones griegas y egipcias.Sin embargo
encontramos algunas referencias en los codigos de Urukagina y Gudea, pertenecientes
a la cultura Sumeria ,aproximadamente 2400 a.c..Los ladrillos de Capodia de Asirios ,el
Chuking de China, el Codigo de Hammurabi de Babilonia , las leyes Ititas y los Vedas
de la India ,aportan ideas sobre este singular contrato ,pero de manera alguna lo
codifican.
Afirma JULES BACKMAN que la historia primitiva del contrato de fianza ,se remonta
al ao 2750 a.c.,pues como prueva existe un tablero que registra un contrato de fianza


25
,tal cual fue descubierto en la biblioteca de Sargn I, hacia el 2500 a.c. ,en Acad ,al este
del Tigris.
Por otra parte J. DE MORGAN, descubrio en Susa en 1901 una gran estela , que
consevaba un bajo relieve representando a Hammurabi que como es sabido ,hacia el
ao 2400 a.c. fue rey de Babilonia ,recibiendo las leyes del Dios del Sol ,resultando ser
sus inscripcines cuando fueron interpretadas el conocido codigo de Hammurabi ,el cual
tenia dentro un sistema de Fianzas de fidelidad . Asu vez RAFAEL TURNER en su obra
Las Grandes Alturas de la Humanidad afirman que el primer contrato de fianza escrita,
parece haber sido celebrada en el 670 a.c.
Fue hasta el reinado de Amasis II,emperador del bajo Egipto y del tiempo de Dario ,Rey
de los Persas,en donde aparecen antecedentes de legislacion sobre la fianza.
La idea de fianza ,se remonta a tiempos biblicos y el Rey Salomon decia con respecto a
ella: Cualquiera que se convierta en fiador de un extrao tendra que arepentirse
Ademas por ser la fianza es una institucin jurdica muy antigua. La conocan ya los
babilonios y los asirios, as como los griegos. El derecho germnico tambin la
contemplaba, llegando incluso a formas tan drsticas como la llamada "dacin de
rehn", que consista en la entrega de una persona al acreedor, en garanta del pago de
una deuda.
Entre los romanos se perfeccion la institucin tal como la conocemos ahora, sobre todo
al surgir la llamada "fidejussio", que en un principio obligaba a los fiadores "in solidum"
con el deudor principal. Posteriormente, surgieron beneficios adicionales para los
"fidejussores", que concluyeron con el llamado "beneficio de excusin", subsistente
hasta nuestros das en la generalidad de legislaciones.

3. DEFINICIONES.-
La fianza es una garanta personal accesoria, en virtud de la cual una o ms personas
responden de una obligacin ajena, comprometindose para con el acreedor a cumplirla
en todo o en parte, si el deudor principal no lo cumple.
Por lo que, la fianza es una garanta personal constituida por un tercero en refuerzo de
cualquier tipo de obligaciones. De esta forma, el patrimonio de una persona distinta del


26
deudor va a respaldar tambin la operacin u operaciones de crdito que contraiga ste.
Por tanto, su obligacin es accesoria de la principal que garantiza su existencia.
La fianza cambiaria se caracteriza por ser solidaria, es decir, el fiador no puede oponer
el beneficio de excusin, salvo disposicin expresa en contrato. Situacin que crea una
marcada diferencia con la fianza civil regulados por los Arts. 1879 y 1880 del C.C. en el
que si se admite el beneficio de excusin.
La fianza se presumir siempre solidaria, salvo obvio, que de modo expreso se haya
sealado lo contrario en el mismo ttulo valor; por ser solidaria no tiene beneficio de
excusin
El fiador queda sujeto a la accin cambiaria de la misma forma, durante el mismo plazo
y en los mismos trminos que el afianzado. En tal sentido, el fiador tendr derecho a
oponer al acreedor todas las defensas y excepciones que el deudor tuviere contra l, e
inclusive contra la voluntad de ste y an cuando hubiera renunciado a la prescripcin
u otra causa de liberacin.
El Cdigo Civil en su Artculo 1873, seala con relacin a la extensin de la obligacin
del fiador, que ste slo quedar obligado por aquello a que expresamente se hubiese
comprometido, no pudiendo exceder de lo que debe el deudor; sin embargo es vlido
que el fiador se obligue de un modo ms eficaz que el deudor.
Por otro lado, la Ley de Bancos en su Art. 167, seala que la fianza solidaria o con
renuncia al beneficio de excusin que conste en el ttulo valor confiere mrito ejecutivo
contra su suscriptor, en los trminos que la ley de la materia seala respecto de los
avalistas.
"La fianza es un contrato, pues exige un acuerdo de voluntades entre el fiador y el
acreedor cuyo crdito es garantizado. No se requiere en cambio, el consentimiento del
deudor afianzado, aunque l es por lo comn el principal interesado en la fianza, ya
que sin ella la otra parte no se avendr a contratar. Y no interesa su consentimiento ni
su misma oposicin, porque la relacin obligatoria se establece entre fiador y acreedor.
Es verdad que eventualmente, si el fiador paga, el deudor resultar obligado frente a l;
pero sta es la consecuencia de todo pago por otro, haya o no fianza, de tal modo que
sta no agrava en modo alguno sus obligaciones" .


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4. SUJETOS DE LA FIANZA.
Quienes realizan el contrato:
Fiador: es quien garantiza el pago de la deuda contrada por un tercero. (obligacin de
garanta).
Acreedor: es quien acepta el ofrecimiento o el compromiso que contrae el fiador. (titular
del derecho de crdito)
Deudor: es ajeno al contrato de fianza. (obligacin principal)
La fianza supone para el acreedor una mayor seguridad del derecho de crdito, ya que
del cumplimiento de la obligacin principal responde el fiador con su propio
patrimonio.


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Ahora bien, puede ocurrir que en la fianza concurran una pluralidad de sujetos, es
decir, varias personas asumen la obligacin de garanta, en este caso estamos ante la
figura de la cofianza
Tambin puede suceder que exista posteriormente una fianza que garantice el
cumplimiento de una fianza anterior, y que recibe la denominacin de subfianza

5. CLASES DE FIANZA.-
La fianza, como muchos otros contratos, puede ser clasificada o agrupada atendiendo a
diversos criterios.
5.1 POR SU ORIGEN O FUENTE.-
La doctrina ha considerado tradicionalmente que la fianza puede ser convencional,
legal o judicial, en atencin a la fuente de la cual surja. As, se dice muchas veces que la
fianza es convencional cuando nace de un contrato o acuerdo de voluntades; legal
cuando nace del imperio de la ley; y judicial cuando es impuesta por una resolucin del
juez.
No obstante ello, debe sealarse que la fianza como tal siempre tiene su origen en la
libre voluntad de las partes: acreedor y fiador.
La fianza que se preste tendr su origen en la libre voluntad de un fiador que convenga
en prestarla, dado que nadie puede obligar a otro a celebrar un contrato. En realidad, la
obligacin legal o judicial surge, ms que para el fiador, para el deudor. Es ste quien se
obliga a obtener alguien que lo garantiza.
5.2 POR LAS CONDICIONES EN QUE SE PRESTA.-
Atendiendo a este criterio, la fianza ha sido
tradicionalmente clasificada en simple y solidaria.
La fianza simple: es aquella en la cual el fiador
conserva el beneficio de excusin, de manera que si
es requerido para el paro, puede oponerlo y obligar
al acreedor a que primero intente el cobro del deudor


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principal.
La fianza solidaria ha sido objeto de mltiples debates, ya que existen autores e incluso
legislaciones como la Nueva Ley General de Sociedades, que remiten la obligacin, en
tales casos, a las reglas de la solidaridad.
5.3 POR LAS PERSONAS A QUIENES SE GARANTIZA.-
Atendiendo a las personas en cuyo favor se otorga la fianza, sta puede ser "simple" o
"doble". En otros trminos, podemos decir que es simple cuando se garantiza al
obligado principal, y doble cuando se otorga a favor de otro fiador, figura conocida
como subfianza.
5.4 POR LA EXTENSIN CON QUE SE CONSTITUYE
La fianza puede ser limitada o ilimitada, segn la extensin de la
obligacin del fiador. Sin embargo, se debe partir de un principio
general: el fiador no puede obligarse excediendo la obligacin del
deudor. Existe pues una limitacin por mandato legal que el
fiador no puede sobrepasar.Aun as, cabe que dentro de este
marco, el fiador contraiga su obligacin de dos maneras distintas:
sealando un monto mximo por el cual responder; o bien, sin
indicar tal lmite mximo.En el primero de los casos, nos
encontramos frente a la llamada fianza limitada. En sta, el
garante se compromete a responder del pago de la obligacin
principal, en todo o en parte, pero normalmente no asume
responsabilidad alguna por los accesorios de dicha obligacin:
intereses, gastos, costas judiciales, etc.En el segundo caso, el de la fianza ilimitada, el
fiador se obliga a responder por toda la obligacin principal, incluso sus accesorios. El
artculo 1878 de nuestro Cdigo vigente se ocupa de este supuesto.








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6. CARACTERES JURDICOS.

6.1 LA ACCESORIEDAD.
"La accesoriedad representa la cualidad de relativa que, respecto de la principal, tiene la
obligacin de garanta en lo que se refiere a su existencia, subsistencia y vicisitudes". En
efecto, es imposible concebir la existencia de un contrato de fianza sin que ste se dirija
a garantizar otra obligacin. No obstante, nuestra legislacin acepta el afianzamiento de
obligaciones futuras .
La accesoriedad de la fianza tiene consecuencias en la prctica, siendo las ms saltantes
las siguientes: la obligacin del fiador no puede exceder a la del deudor principal; y la
extincin de la obligacin principal conlleva la de la fianza. En resumen, debemos tener
siempre presente, tratndose de este contrato, la regla que establece que lo accesorio
sigue la suerte de lo principal.
6.2 LA SUBSIDIARIEDAD.-
La doctrina ha considerado
tradicionalmente que la fianza da origen a
una obligacin subsidiaria, lo cual significa
que, por norma, el fiador nicamente
responde en defecto del deudor principal.
Esta caracterstica nos lleva
inevitablemente a ocuparnos del "beneficio
de excusin", que consagra nuestro
ordenamiento en sus artculos 1879 a 1884.
Conforme a estos preceptos, el fiador puede obligar al acreedor a que se dirija, primero,
contra el deudor principal, y nicamente responder si ste no satisface la deuda o sus
bienes no bastan para cubrirla. Por lo que, podemos concluir que la subsidiariedad de
la fianza encuentra su correlato en el beneficio de excusin pero, al mismo tiempo, ste
no hace sino confirmar que no se trata de un carcter esencial ni permanente.




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6.3 LA LITERALIDAD.
La fianza constituye un contrato literal y formal, dado que se perfecciona mediante la
forma escrita. Es esta una exigencia impuesta ad solemnitatem (Art. 1871 [36]), de
manera que su no observancia determina la nulidad del contrato.
El segundo aspecto de la literalidad radica en el contenido mismo de la fianza. En
efecto, de acuerdo con la opinin generalizada en doctrina, los alcances de la obligacin
del fiador se miden de acuerdo con lo especficamente estipulado. La fianza debe
interpretarse siempre de una manera restrictiva, no slo en cuanto a la intencin del
fiador de constituirse como tal, sino en cuanto a la extensin de su garanta.
Guarda relacin con este tema el relativo a las cartas - fianza bancaria. En efecto, es
sabido que normalmente estas garantas consisten en documentos redactados y
suscritos por la entidad que interviene como fiadora. Usualmente el acreedor no
participa en su nacimiento y ni siquiera las firma. Dicha circunstancia de que vengan o
no firmadas por el acreedor parece irrelevante, siempre y cuando -claro est- cuenten
con la aceptacin al menos tcita del mismo.
6.4 LA UNILATERALIDAD.-
Este contrato, como tal, es un acto
jurdico bilateral, pues se forma
mediante el acuerdo de dos voluntades:
fiador y acreedor. No obstante, la
relacin jurdica de fianza origina una
sola prestacin: la del fiador. No se
trata, por ello, de un contrato con
prestaciones recprocas, dado que el
acreedor no est obligado a nada frente
al fiador.
"Slo crea obligaciones para el fiador.
Es verdad que el acreedor est obligado a ser diligente en la excusin de los bienes del
deudor y de abstenerse de cualquier hecho en virtud del cual el fiador se vea privado
de quedar subrogado en sus derechos; pero en verdad stas no son obligaciones que el
acreedor tiene respecto del fiador. Sin embargo, el contrato ser bilateral u oneroso si el


32
acreedor paga alguna suma de dinero al fiador para que asuma la fianza; en tal
supuesto, este contrato se aproxima tan estrechamente al de seguro que resulta difcil
distinguirlos y parece razonable aplicarle por analoga las reglas legales de este ltimo".
6.5 LA GRATUIDAD.-
Lo normal es que la fianza sea gratuita; en nuestras
costumbres es uno de los deberes tpicos de amistad y slo
por sealada excepcin se cobra algo por prestarla, sea del
acreedor o del de deudor. "...se dice que el contrato es
gratuito cuando slo produce utilidad para una de las
partes y, como consecuencia, la otra parte debe soportar loa
carga correspondiente. En cambio, estaremos frente a un
contrato oneroso cuando exista una utilidad para ambos
contratantes ;puede afirmarse que mientras todo contrato
bilateral es oneroso, no todo contrato unilateral es gratuito" .
Podemos concluir afirmando, en consecuencia, que la fianza puede o no ser gratuita u
onerosa, dependiendo de si el fiador recibe algo a cambio de su intervencin.












33
7. EXTINCIN DE LA FIANZA.-

7.1 MEDIOS INDIRECTOS DE EXTINCIN
Entendemos por medios indirectos, aquellos que producen la extincin de la fianza por
la va de consecuencia, es decir, por extincin de la obligacin principal. Se trata,
evidentemente, del correlato lgico de la accesoriedad que es caracterstica de este
contrato.
De ah que podamos afirmar que, como regla general, la fianza quedar extinguida
siempre que se extinga la deuda principal, sea como consecuencia del pago, de la
novacin, compensacin, transaccin o cualesquiera otras formas de extincin de las
obligaciones.
7.2 MEDIOS DIRECTOS DE EXTINCIN.
Son aquellas que afectan a este contrato :
A.- Extincin por las causas aplicables a las obligaciones en general:
Siendo un contrato, es evidente que la fianza se extinguir por todos aquellos medios y
causas de extincin, nulidad y anulabilidad que la ley contempla para el acto jurdico,
las obligaciones y sus fuentes. Resulta tambin claro que la extincin de la fianza en
cualquiera de estas hiptesis, no determinar nunca que desaparezca la obligacin
principal.
B.- Causas particulares de extincin:
En atencin a las particularidades que reviste la obligacin del fiador, la ley ha querido
concederle diversas causas por las cuales puede verse libre de su obligacin. Se trata, en
suma, de circunstancias especiales que no son compartidas por los restantes contratos,
siendo propias de la fianza.





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8. LA FIANZA "MNIBUS", ABIERTA O GENERAL
An cuando no se encuentre legislada por el
Cdigo Civil de 1984 ni en ningn otro Cdigo del
mundo, en la prctica se viene utilizando con
frecuencia la denominada fianza "mnibus".
Clsicamente la fianza se caracteriza por su
accesoriedad. Y uno de sus efectos ms saltantes es
que la obligacin del fiador est predeterminada
por la relacin existente entre el deudor y el
acreedor y no puede exceder la obligacin del
primero, habindose llegado a un extremo
insuperable dentro de la concepcin tradicional en
el sentido que se puede prestar fianza en garanta de obligaciones futuras determinadas
o determinables, pero el fiador slo queda sujeto a aquello que expresamente se hubiese
comprometido.
En la prctica internacional, ha surgido la denominada fianza mnibus, general o
abierta, que rompe los moldes tradicionales de la fianza, pues en aplicacin de ella el
fiador se compromete a satisfacer todas las obligaciones presentes o futuras, directas o
indirectas que asuma un deudor determinado frente a una institucin, preferentemente
bancaria o financiera.
YURI VEGA MERE [39] "La fianza mnibus, en tanto fianza bancaria activa, es un
contrato en virtud del cual el fiador se compromete a asegurar el cumplimiento de
todas las obligaciones presentes o futuras, directas o indirectas, dependientes de las
operaciones o contrato que concluya el deudor con una institucin de crdito, de la cual
el obligado es cliente.No interesa que se especifiquen todas y cada una de las
operaciones que dicho cliente concluir con el banco. No se exige que las obligaciones
garantizadas por el fiador sean presentes o que no estn previstas al momento de
constituirse la garanta, aunque ello implique que el fiador no conozca el monto de la
deuda del obligado principal".
Desde luego la fianza abierta est vinculada a las clusulas generales de contratacin,
en la medida en que stas son el instrumento que se utiliza para su celebracin.Una de
las caractersticas ms saltantes dela fianza abierta es que cubre deudas futuras y no


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determinadas en su cuanta, de modo que el fiador est en el permanente riesgo de
tener que cubrir una obligacin desconocida para l, esto es, no individualizada.A su
vez, la fianza abierta tiene carcter solidario, lo que ciertamente agrava la situacin del
fiador..En lo que atae al Cdigo Civil peruano y a nuestra legislacin en general, es
evidente que la fianza mnibus o abierta no est regulada Ley General de Instituciones
Bancarias, Financieras y de Seguros ya sanciona la garanta sbana en funcin de su
Artculo 175, en el sentido que los bienes afectados en prenda, warrant e hipoteca a
favor de una empresa del sistema financiero respaldan todas las deudas y obligaciones
existentes y futuras, directas e indirectas, lo cual constituye un precedente para que en
el futuro empiecen a proliferar en la prctica las fianzas abiertas, sin ninguna limitacin
ni proteccin a favor del fiador.





36
Fianza
La fianza puede ser otorgada
por cualquiera de los
intervinientes, e incluso por un
tercero, excepto por el obligado
principal.
La fianza puede constar en el
mismo ttulo valor o en el
registro respectivo,
dependiendo si ste es
materializado o
desmaterializado.
La ley no ha sealado clusulas
especiales para la fianza
Si no se seala la persona
afianzada, se presume que la
garanta opera en respaldo del
obligado principal
La fianza tiene carcter de
solidaria y el fiador no goza del
beneficio de excusin aun
cuando se haya dejado
constancia de ello en ttulo
valor o en el registro respectivo,
salvo que en modo expreso se
haya sealado lo contrario.
Aval
El aval puede ser otorgado por
cualquiera de los intervinientes
en el ttulo valor o por un
tercero. Slo el obligado
principal no puede otorgar
aval.
El aval debe constar en el
anverso o reverso del mismo
ttulo valor o en hoja adherida a
l.
El aval cuenta con clusulas
"por aval" o "aval", la persona
avalada; el nombre, nmero del
documento oficial de identidad,
domicilio y firma del avalista.
Si no se seala la persona
avalada, se entender otorgado
a favor del obligado principal o
del girador.
El avalista queda obligado de
igual modo que el avalado,
subsistiendo su
responsabilidad aunque la
obligacin causal del ttulo
valor fuere nula; excepto si se
trata de un defecto de forma
del documento.
2.7.- DIFERENCIAS ENTRE FIANZA Y AVAL.-



37
Fianza
El fiador puede oponer al
tenedor del ttulo valor,
los medios de defensa
personales de su
afianzado.
El fiador queda sujeto a la
accin cambiaria, del
mismo modo, durante el
mismo plazo y en los
mismos trminos que su
afianzado.
El fiador que paga el
ttulo valor queda
subrogado en los
derechos que el tenedor
tiene contra el afianzado.
La fianza es una garantia
para cualquier tipo de
obligacion.
La fianza es contrato
(requiere aceptacion de
acreedor)
Aval
El aval no puede oponer
al tenedor del ttulo valor,
los medios de defensa
personales de su avalado.
El avalista puede asumir
la obligacin en forma
indefinida, debiendo
constar en modo expreso
en ttulo mediante la
clusula "aval indefinido"
o "aval permanente"
El avalista que cumple
con la obligacin
garantizada, adquiere los
derechos resultantes del
ttulo valor contra el
avalado y los obligados a
favor de ste en virtud del
ttulo valor
El aval es una garantia
propia exclusiva de los
titulares cambiarios (letra
de cambio ,pagare )
El aval es un acto
unilateral



38
Debe Haber
8301
8,750.00
8404
8,750.00
X
Contra cuenta de cuentas de orden acreedoras
8321.01 Contra cuenta de cuentas de orden acreedoras
Garantias recibidas por operaciones de credito
8404.05.01 Fi anza sol i dari a
CASOS PRACTICOS

Temos dos formas de intervenir en las garantias recibiendo las garantias personales o
brindando el servicio de aval o fiador ; en dichos casos la contabilizacion es diferente a
continuacion ambos ejemplos:
En caso que recepcionemos la garantia se xontabiliza en la cuenta 8404: Garantias
Recibidas por operaciones de credito:
Cuenta : 8404 Garantias recibidas por operaciones de credito
Funcion : En esta cuenta se registra el valor de las afecciones de los bienes
inmuebles ,valores,titulos valores , mercaderias,maquinaria ,avales ,cartas fianza y
otros documentos recibidos por la empresa de los clientes en garantia con carcter de
preferente, conforme determine la SBS ,por los creditos directos e indirectos otorgados,
deacuerdo con el convenio escrito que se firma entre el cliente y la empresa.
Caso 1: Se le otroga un prestamo para consumo al cliente Pablo Perez por 8
750.00.Dicho prestamo esta adjunto a una fianza solidaria por el monto total por parte
del Sr. Pedro Paramo.








39
En caso que otorguemos avales a algun cliente
Cuenta : 7101 Avales Otorgados
Funcion : En esta cuenta se registran los derechos eventuales que tiene la
empresa con sus clientes, por el otorgamiento de avales, los que se tomaran ciertos en
caso de tener que asumir las obligaciones de estos.
Caso 2: A solicitud del cliente se otorga aval con contra-garantia de Banco del exterior
por US$ 10 000.00 a 15 dias .Se recibio en efectivo la comision de US$ 250. A la fecha de
la operacin el T.C es de S/. 3.42
-Por el aval otorgado (1er. Dia)
(US$ 10 000 X S/.3.42)

-Por la Comision de Servicio (1er Dia)
(US$ 250 X S/.3.42)

-Al vencimiento del plazo (Dia 15)

Debe Haber
5201
34,200.00
7201
34,200.00
X
Reponsabilidad por avales otorgados
7201.01 Resposabi l i dad por aval es otrorgados
Avales otrorgados
7101.02 Derechos por aval es con contra garanti a
de bancos de pri mera categori a
Debe Haber
1101
855.00
5201
855.00
X
Caja
1121.01 Ofi ci na Pri nci pal
Ingresos por operaciones contingentes
5221.01 Aval es
Debe Haber
7201
34,200.00
5201
34,200.00
X
Reponsabilidad por avales otorgados
7201.01 Resposabi l i dad por aval es otrorgados
Avales otrorgados
7101.02 Derechos por aval es con contra garanti a
de bancos de pri mera categori a


40
CONCLUSIONES

Las garantas se sustentan en la necesidad del acreedor de respaldar
su crdito en caso que el deudor incumpla con la obligacin
contenida en el ttulo valor; entonces, garantizar supone asegurar el
cumplimiento de una obligacin; por lo que: no es indispensable para
el nacimiento de la obligacin. Lo principal es la obligacin y la
garanta slo tiene existencia para asegurar el cumplimiento de la
obligacin

Un requerimiento fundamental para el financiamiento de personas
naturales o empresas es la constitucin de garantas las cuales
pueden ser personales;cabe aclarar que esto referido a cuando la
entidad financiera ve por conveniente solicitarnos una garantia.

Las garantas permiten trasladar ciertos riesgos o responsabilidades
propios de un proyecto a las partes interesadas pero que no desean
involucrase directamente en la operacin del mismo.

Tanto el aval como la fiansa ambas garantias personales poseeen
cierta normatividad la cual debemos conocer si deseamos obtener
financiamientos por parte de entidades financieras.






41
RECOMENDACIONES

Al garantizar a alguna persona ya sea como avlista o fiador debemos
tener en cuenta a quien estamos garantisando pues de haber un
incumplimiento del pago de a obligacion nos veremos involucrador
no solo nosotros sino tambien nuestros bienes.

Cuando suscribamos un titulo o valor que implique una garantia
debemos tener en cuenta que este acorde a la legislacion vigente para
que posteriormente no nos encontremos en problemas.

De ser nosotros los avalistas o fiadores debemos estar al tanto de lo
que estamos fiando la cantidad de dinero que estas garantisando
pues en caso de incumplimiento nos veriamos en problemas

Segn mi investigacion ;en la actualidad hay ciertas circunstancias
que se dan en cuanto a las garantias personales tales como :el aval de
letra en blanco ,el coavalista el avalista de avalista ,el aval conjunto
entre otros que no se encuentran regulados debidamente en la
legislacion vigente y mi recomendacin seria que debe darse una
adecuada regulacion de dichas circunstancias para evitar
interpretaciones erroneas o vacios legales.






42
REFERENCIAS

BIBLIOGRAFIA
o Ley N 27287.-Ley de titulos y valores. Art. 56 al Art. 62
o Ley N26702.- Ley general del Sistema Financiero. Art. 167 al Art. 183
o Albor Baltar, Angel Fernndez. "El Aval Cambiario"
o Montoya ManfrediI, Ulises. Derecho Comercial.
o Trias de bes, Xabier Anoveros. "El Aval Cambiario".
o Trujillo Calla, Bernardo."De los Ttulos Valores".

WEBGRAFIA

o www.monografias.com
o www.perucontable.com
o www.sbs.gob.pe
o www.gogle.com.pe