MODELO ECONOMTRICO PARA ESTIMAR

EL COMPORTAMIENTO DE LA FUNCION
CONSUMO EN CHILE
INDICE
ndice
I.- Tema
II.- Introduccin
III. Objetivo
IV. Recopilacin de antecedentes
V. Modelo de Mnimos Cuadrados ordinarios
VI. Propiedades de los stimadores de Mnimos Cuadrados
Ordinarios
VII. Variables a considerar en el Modelo
VIII. Conclusiones de las re!resiones lineales simples
I". Modelo conom#trico del Consumo en C$ile
". Veri%icacin de los &upuestos del Modelo MCO
"I. Comentarios de la Re!resin 'ineal M(ltiple
"II. Presencia de Multicolinealidad en el Modelo
"III. Prediccin
"IV. Conclusiones
"V. )ne*os+ &eries de ,atos
-iblio!ra%a
I TEMA
MO,'O CO.OM/TRICO "P'IC)TIVO , ')
01.CI2. CO.&1MO ) .IV' .)CIO.)' .
T/RMI.O& ).1)'&.
II INTRODUCCIN
I.TRO,1CCI2.
l presente trabajo consiste en conse!uir 3 presentar un modelo 4ue permita
estimar el comportamiento de la 0uncin Consumo en C$ile- desde el a5o 6789
$asta el a5o :;;6-. Para ello se $a utili<ado la teora de la econometrita b=sica
en particular la teora de los Mnimos Cuadrados Ordinarios.
'a parte inicial de este estudio esta constituida por el marco terico b=sico 3 los
antecedentes dentro de un conte*to nacional del Consumo.
Para la estimacin del modelo se considera como variables e*plicativas al
in!reso> tasa de desocupacin> inversin !eo!r=%ica> ndice de precios.
'a obtencin de las observaciones a lo lar!o del periodo se tuvo como %uentes
el -anco Central de Reserva> el I. ?instituto nacional de estadstica@ > ambos
de C$ile
&e determino el tipo de m#todo $a utili<ar> probando los di%erentes supuestos
del m#todo de MCO? Mnimos Cuadrados Ordinarios@> con la a3uda del
pro!rama vieAs se obtuvo los coe%icientes de las variables e*plicativas.
Relacionando de la misma manera cada variable e*plicativa con el consumo
para veri%icar la relevancia 4ue tiene cada variableB reali<ando las respectivas
comprobaciones con el estadstico T> el estadstico 0> 3 el ,urbin Catson> R:
ajustado 3 test de A$ite de $eterocedasticidad.
0inalmente se presentan conclusiones del producto del an=lisis reali<ado.
III OBJETIVO
l objetivo de este estudio econom#trico es proponer un modelo 4ue permita
estimar el comportamiento de la %uncin consumo a nivel nacional en t#rminos
anuales> a partir de los datos observados durante el perodo comprendido entre
los a5os 6789 3 :;;6.
Objetivos espe!"ios
0ormular un modelo de tipo econom#trico 4ue e*pli4ue la %uncin consumo
a nivel nacional.
,eterminar las elasticidades de la %uncin consumo con respecto a sus
variables e*plicativas> de %orma tal 4ue podamos obtener par=metros (tiles
al momento de reali<ar an=lisis de sensibilidad.
Pronosticar el comportamiento de la %uncin consumo en C$ile> con un
!rado ra<onable de se!uridad
Meto#o$o%!& #e t'&b&jo
Para el lo!ro de los objetivos anteriormente planteados> nos basaremos en el
comportamiento actual del consumo en C$ile> utili<ando la metodolo!a
tradicional o cl=sica de la econometra descrita a continuacin+
Planteamiento de la teora o $iptesis.
speci%icacin del modelo matem=tico de la teora.
speci%icacin del modelo econom#trico de la teora.
Obtencin de datos.
stimacin de los par=metros del modelo econom#trico.
Prueba de $iptesis.
Pronstico o prediccin.
1tili<acin del modelo para %ines de control.
IV RECOPILACIN DE ANTECEDENTES
ASPECTOS TERICOS(
)e*e'&$
l consumo ?C@ es una proporcin considerable> pero relativamente estable> del
Producto Interno -ruto ?PI-@.
PI- D EFIFCF ?G-M@
C D C
o
F c G
d
'as di%erentes teoras del consumo pueden concebirse como un debate sobre
la propensin mar!inal a consumir ?PMC+ es el aumento 4ue e*perimenta el
consumo por cada aumento unitario de la renta@
'os primeros modelos He3nesianos basados en una Ire!la pr=ctica sociol!icaJ
su!eran 4ue la PMC era elevada> mientras 4ue las teoras modernas basadas
en las decisiones racionales de los consumidores a veces indican 4ue es mu3
baja.
n los modelos macroeconmicos introductorias> la propensin mar!inal a
consumir determina directamente Iel multiplicadorJ ?6K?6-c@@.
Incluso en los modelos mas so%isticados> cuando la PMC es alta> el
multiplicador es elevado. 'as Teoras modernas asi!nan di%erentes valores a la
propensin mar!inal a consumir durante di%erentes periodos de tiempo.
l consumo no responde muc$o a las %uertes 3 breves oscilaciones de la renta.
'as %luctuaciones de la renta a lar!o pla<o alteran el consumo> pero las
oscilaciones a corto pla<o no> es decir> la PMC a lar!o pla<o es alta> pero la
PMC a corto pla<o es baja.
LA TEOR+A DEL CONSUMO
&e!(n la Renta del Ciclo Vital
l Ciclo Vital considera 4ue los individuos plani%ican el consumo para un lar!o
periodo con el %in de asi!nar de la mejor manera posible a lo lar!o de toda su
vida.
'a ma3ora de las personas eli!e un estilo de vida estable> consumen mas o
menos la misma cantidad durante todos los periodos. s decir> se parte del
supuesto de 4ue los individuos tratan de consumir la misma cantidad todos los
a5os.
C D ?C' K .'@ L G'
C'+ )5os de vida laboral
.'+ )5os de vida
G'+ Renta laboral anual
?se considera el inicio de los a5os de vida desde 4ue comien<a a laborar@
Por lo tanto> la propensin mar!inal a consumir es C'K.'. &i esta es a partir de
la renta permanente es !rande 3 si es a partir de la renta transitoria es baja>
casi cero.
RENTA OBTENIDA A LO LAR)O DE TODA LA VIDA, EL CONSUMO, EL
AHORRO - LA RI.UE/A EN EL MODELO DEL CICLO VITAL
l consumo es constante a lo lar!o de toda la vida. ,urante la vida laboral> 4ue dura
C' a5os> el individuo a$orra> acumulando activos.)l %inal> comien<a a vivir de estos
activos> desa$orrando durante los ?.l-C'@ a5os restantes de tal %orma 4ue los activos
son e*actamente i!ualas a cero al %inal de su vida.
SE)0N LA TEOR+A DE LA RENTA PERMANENTE
&e!(n Milton 0riedmann> tambi#n sostiene 4ue el consumo esta relacionado
con una estimacin a lar!o pla<o de la renta. 'ue!o es la tasa constante de
consumo 4ue podra mantener una persona durante el resto de su vida> dado el
nivel actual de ri4ue<a 3 la renta 4ue percibe actualmente 3 4ue percibir= en el
%uturo.
s decir> el consumo es proporcional a la renta disponible o permanente+
C D c Gd
s importante considerar si un aumento en la renta es permanente o temporal>
3a 4ue esta ultima apenas in%lu3e en el consumo.
&e!(n la renta del Ci$o Vit&$ 3 la Teora de la Re*t& Pe'1&*e*te> el consumo
debe ser mas uni%orme 4ue la renta> debido a 4ue el !asto producto de una
renta transitoria debe distribuirse a lo lar!o de muc$os a5os.
'a renta del Ci$o Vit&$ 3 de la Re*t& Pe'1&*e*te> sirve para e*plicar el
consumo de bienes no duraderos 3 de servicios> cosa 4ue no reportan placer
en el momento de la compra.
EL CONSUMO EN CONDICIONES DE INCERTIDUMBRE
EL ENFO.UE MODERNO
&e!(n esta versin las variaciones del consumo se deben a las variaciones
imprevistas de la renta. &e!(n el en%o4ue moderno de la renta del ciclo vital 3
de la renta permanente comien<a %ormulando %ormalmente el problema de
ma*imi<acin de la utilidad a lo lar!o de toda la vida de un consumidor
representativo.
'a utilidad obtenida a lo lar!o de toda la vida es la suma de las utilidades
obtenidas en cada periodo 3 la restriccin presupuestaria correspondiente a
toda la vida es la suma del consumo de cada periodo+
1tilidad obtenida a lo lar!o de toda la vida+
u ?C
t
@ F u ?C
tF6
@ F.......F u ?C
T-6
@ F u ?C
T
@
sujeta a+
C
t
F

C
tF6
F..... F

C
T-6
F C
T
D ri4ue<a F G'
t
F G'
tF6
F... F G'
T-6
F G'
T
'os consumidores eli!en el consumo de cada periodo 4ue ma*imi<a la
utilidad 4ue obtienen a lo lar!o de toda su vida> bajo la restriccin de 4ue el
consumo reali<ado durante toda su vida debe ser i!ual a los recursos con 4ue
dispone durante toda su vida.
n este caso la eleccin optima es la senda de consumo 4ue i!uala la utilidad
mar!inal del consumo de los diversos periodos.
1m! ?C
tF6
@ D 1m! ?C
t
@.
&i consideramos la incertidumbre> no podemos aplicar lo anterior por el
$ec$o 4ue la utilidad mar!inal es %utura.
1m! ?C
tF6
@ es incierta para un periodo t. Por lo 4ue debera i!ualar la
utilidad mar!inal actual 3 el valor esperado de la utilidad mar!inal %utura.
M1m!?C
tF6
@N D 1m!?C
t
@
n vista 4ue la utilidad mar!inal no es observable puede e*presarse
como ?C
tF6
@ D ?C
t
@> slo si sus ar!umentos son i!uales. Pero los valores
esperados tampoco son observables se reali<a una combinacin con las
e*pectativas racionales 3 tenemos el %amoso modelo del paseo aleatorio de
Oall+
CtF6 D C6 F e
OTROS ASPECTOS DE LA CONDUCTA DEL CONSUMO2
Cual4uier persona 4ue a$orre recibe un rendimiento a trav#s de los
intereses o dividendos. Por lo visto para aumentar el a$orro se debe aumentar
el rendimiento 4ue obtienen los a$orradores> es decir> aumentar las tasas de
inter#s. Por lo cual el a$orro resulta m=s atractivo pero debemos considerar
4ue las personas a$orran para mantener en el %uturo el mismo estilo de vida.
)$ora bien> las personas ante un al<a en las tasas de inter#s pueden
a$orrar menos 3 obtener el mismo rendimiento 4ue les ase!ura tener el estilo
de vida deseadoB lue!o la subida del tipo de inter#s puede reducir el a$orro.
. . .
. .
deseado vida E A r
deseado vida E A r
=
=
OTROS TRABAJOS2
l banco Central de C$ile dentro de sus %unciones estadsticas debe
publicar oportunamente las principales estadsticas macroeconmicas
nacionales> inclu3endo a4uellas de car=cter monetario 3 cambiario> de balan<a
de pa!os 3 las cuentas nacionales> #stas (ltimas re!istran las transacciones
econmicas 4ue desarrollan los a!entes econmicos en un perodo
determinado. l perodo m=s relevante de acopio de in%ormacin 3 elaboracin
de las cuentas nacionales es el correspondiente a un a5o.
Para cuentas nacionales el consumo est= constituido por+
a@ Co*s31o "i*&$ #e $os 4o%&'es( corresponde a los !astos e%ectuados
por los $o!ares residentes en bienes duraderos> no duraderos 3
servicios> menos sus ventas netas de bienes usados.
b@ Co*s31o "i*&$ #e $&s i*stit3io*es p'iv&#&s si* "i*es #e $3'o, 53e
si've* & $os 4o%&'es+ Comprende el valor de los bienes 3 servicios
producidos para su propio uso en cuenta corriente. s e4uivalente al
valor de la produccin bruta menos el valor de las ventas de bienes 3
servicios. ) su ve<> su produccin bruta es la suma de sus costos
?consumo intermedio> remuneraciones> consumo de capital %ijo e
impuestos indirectos@.
Cada uno de estos valores es la suma de todos los sectores de actividad
econmica del &istema de Cuentas .acionales. stos estudios suponen una
elevada inversin en recursos $umanos> e4uipamiento 3 desarrollo de
in%ormacin b=sica. Por sus caractersticas> slo se pueden reali<ar cada cierto
n(mero de a5os. n C$ile> se $an reali<ado estudios de este tipo para los a5os
67P:> 6788 3 679P. 'os estudios del a5o 677P actualmente se encuentran en
auditoria. stos a5os sirven de base para determinar los valores de los a5os
si!uientes> perodo 4ue comprende apro*imadamente die< a5os.
ASPECTOS EMP+RICOS
E6PERTOS
'a %uncin consumo de C$ile a nivel macroeconmico> tiene su desarrollo
terico 3 pr=ctico concentrado en el -anco Central de C$ile> espec%icamente
en el ,epartamento de Cuentas .acionales.
ESTACIONALIDAD2
'a stacionalidad no a%ectar= ma3ormente al modelo debido a 4ue los
datos de la muestra son anuales 3 la estacionalidad se mani%iesta claramente
en perodos 4ue comprenden el a5o> como meses> trimestres o semestres> lo
cual no es el caso.
POL+TICAS
,entro de las polticas 4ue son si!ni%icativas para incentivar el consumo en
C$ile debemos mencionar b=sicamente medidas !ubernamentales+
Re%ormas laborales+ este es un pro3ecto del !obierno> 4ue tiene por %inalidad
dar un empuje al consumo> va incremento del in!reso 3 la estabilidad laboral.
sto es> un punto de discordia entre !obierno Qempresarios-trabajadores> 3a
4ue cada sector visuali<a 4ue las re%ormas los perjudican en al!(n sentido.
,ejando los debates de lado> a4u se e*ponen las principales modi%icaciones
4ue el ejecutivo pretende e%ectuar> 3 tomando en consideracin 4ue los e%ectos
de estas medidas slo se ver=n en la pr=ctica.
Variacin del &alario Mnimo( un incremento en el salario mnimo permitir= a
las personas disponer de un ma3or in!reso para ser consumido> b=sicamente
si las condiciones de estabilidad econmica del pas as lo permiten> 3a 4ue de
$aber un alto desempleo> una baja inversin de pro3ectos productivos para el
pas no %avorecer= al consumo en %orma notoria> pero si aumentar= la brec$a
entre los m=s pobres 3 los m=s ricos.
Movimiento de la Tasa de Inter#s+ disminuir la tasa de inter#s con el %in de
atraer capitales> ad4uiridos a trav#s de instituciones %inancieras> los 4ue ser=n
invertidos en bienes 3 pro3ectos productivos para el pas> incrementando el
consumo nacional.
V2 MODELO DE MINIMOS CUADRADOS ORDINARIOS
l an=lisis de re!resin trata de la dependencia de las variables e*plicativas>
con el objeto de estimar 3Ko predecir la media o valor promedio poblacional de
la variable dependiente en t#rminos de los valores conocidos o %ijos de las
variables e*plicativas.
,e esta manera> se busca estimar 'a 0uncin de Re!resin Poblacional con
base en 'a 0uncin de Re!resin Muestral> de la %orma m=s precisa posible.
Para llevar a cabo esta tarea el m#todo mas utili<ado es el de Mnimos
Cuadrados Ordinarios ?MCO@.
ste m#todo de estimacin se %undamenta en una serie de supuestos> los 4ue
$acen posible 4ue los estimadores poblacionales 4ue se obtienen a partir de
una muestra> ad4uieran propiedades 4ue permitan se5alar 4ue los estimadores
obtenidos sean los 1ejo'es.
'os supuestos del m#todo MCO son los 4ue se presentan a continuacin+
SUPUESTO 7
l modelo de re!resin es lineal en los par=metros+
Yi = 1 + 2*Xi +i
'a linealidad de los par=metros se re%iere a 4ue los Rs son elevados solamente
a la primera potencia.
SUPUESTO 8
'os valores 4ue toma el re!resor " son considerados %ijos en muestreo
repetido. sto 4uiere decir 4ue la variable " se considera no estoc=stica. ste
supuesto implica 4ue el an=lisis de re!resin es un an=lisis condicionado a los
valores dados del ?los@ re!resores.
SUPUESTO 9
,ado el valor de "> el valor esperado del t#rmino aleatorio de perturbacin i
es cero.
E (
i
/X
i
) = 0
Cada poblacin de G corresponde a un " dado> est= distribuida alrededor de
los valores de su media con al!unos valores de G por encima 3 otros por
debajo de #sta. 'as distancias por encima 3 por debajo de los valores medios
son los errores> 3 la ecuacin antes se5alada re4uiere 4ue en promedio estos
valores sean cero.
SUPUESTO :
Oomoscedasticidad. ,ado el valor de "> la varian<a de i es la misma para
todas las observaciones.
Var (i/Xi ) = E (i E(i)/ Xi)
2

= E (i
2
/Xi )
=
2
sta ecuacin se5ala 4ue la varian<a de las perturbaciones para cada "i es
al!(n n(mero positivo i!ual a
:
.
Oomoscedastidad si!ni%ica i!ual dispersin> en otras palabras si!ni%ica 4ue las
poblaciones G correspondientes a diversos valores de " tienen la misma
varian<a. Por el contrario> se dice 4ue e*iste $eteroscedasticidad cuando la
varian<a poblacional> 3a no es la misma en cada muestra. l supuesto de
$omoscedasticidad est= indicando 4ue todos los valores de G correspondientes
a diversos valores de " son i!ualmente importantes.
SUPUESTO ;
,ados dos valores cual4uiera de "> "
i
3 "
j
? i j @> la correlacin entre i 3 j
cual4uiera ? i j @ es cero.
Cov ( i, j / Xi, Xj ) = E (i E(i)/ Xi) (j - E (j/Xj ))
= E (i/Xi ) (j/Xj )
= 0
ste supuesto indica 4ue las perturbaciones no est=n correlacionadas. sto
si!ni%ica 4ue los errores no si!uen patrones sistem=ticos. 'a implicancia del no
cumplimiento de este supuesto ?e*istencia de autocorrelacin@ implicara 4ue Gt
no depende tan slo de "t sino tambi#n de t-6> puesto 4ue t-6 determina en
cierta %orma a t.
SUPUESTO <
'a covarian<a entre i 3 "i es cero> %ormalmente+
Cov (i/Xi ) = E (i E(i)) (Xi E(Xi))
= E (i (Xi E(Xi)))
= E (i Xi E(Xi) E(i))
= E (i Xi)
= 0
ste supuesto indica 4ue la variable " 3 las perturbaciones no est=n
correlacionadas. &i " 3 estuvieran relacionadas> no podran reali<arse
in%erencias sobre el comportamiento de la variable end!ena ante cambios en
las variables e*plicativas.
SUPUESTO =
l n(mero de observaciones debe ser ma3or 4ue el n(mero de par=metros a
estimar.
SUPUESTO >
,ebe e*istir variabilidad en los valores de ". .o todos los valores de una
muestra dada deben ser i!uales. T#cnicamente la varian<a de " debe ser un
n(mero %inito positivo. &i todos los valores de " son id#nticos entonces se
$ace imposible la estimacin de los par=metros.
SUPUESTO ?
l modelo de re!resin debe ser correctamente especi%icado> esto indica 4ue
no e*iste nin!(n en el modelo a estimar. 'a especi%icacin incorrecta o la
omisin de variables importantes> $ar=n mu3 cuestionable la valide< de la
interpretacin de la re!resin estimada.
SUPUESTO 7@
.o $a3 relaciones per%ectamente lineales entre las variables e*plicativas. .o
e*iste multicolinealidad per%ecta. )un4ue todas las variables econmicas
muestran al!(n !rado de relacin entre s> ello no produce e*cesivas
di%icultades> e*cepto cuando se lle!a a una situacin de dependencia total> 4ue
es lo 4ue se e*clu3 al a%irmar 4ue las variables e*plicativas son linealmente
dependientes.
VI PROPIEDADES DE LOS ESTIMADORES DE M+NIMOS
CUADRADOS ORDINARIOS
,ados los supuestos del modelo cl=sico de re!resin lineal> los valores de los
par=metros estimados por MCO> poseen al!unas propiedades ideales u
ptimas. stas propiedades se encuentran contenidas en el Teorema de
Eauss MarHov+
,ados los supuestos del modelo cl=sico de re!resin lineal> los estimadores
MCO> dentro de la clase de estimadores lineales inses!ados> tienen varian<a
mnima.
1n estimador> es el mejor estimador lineal inses!ado> si cumple con+
6. s lineal> %uncin lineal de una variable aleatoria> tal como la variable
dependiente 3 el modelo de re!resin.
:. s inses!ado> su valor promedio o esperado es i!ual a su valor verdadero.
S. Tiene varian<a mnima dentro de la clase de todos los estimadores lineales
inses!ados. 1n estimador inses!ado con varian<a mnima es conocido
como un estimador e%iciente.
VII VARIABLES A CONSIDERADAS PARA ESTE MODELO2
&e!(n la macroeconomia> el consumo depende !eneralmente del in!reso> la
tasa de desempleo> el IPC> etc.
Considerando lo anterior> se propone incluir en el modelo como variables
e*plicatorios+
In!reso .acional -ruto ,isponible . ,isponer de un ma3or in!reso permite
tener acceso a m=s bienes de consumo. Como es de esperar la relacin
entre el in!reso disponible real 3 el consumo en C$ile tiene una tendencia
positiva.
,esempleo . &e consider la tasa de desocupacin> 3a 4ue son las personas
4ue no tienen trabajo 3 4ue $a buscado empleo activamente durante un
perodo de tiempo o est= esperando a reiniciar su actividad laboral despu#s
de $aber sido temporalmente suspendida. )$ora bien> e*iste una clara
evidencia 4ue una baja tasa de desempleo implica un ma3or consumo>
debido a 4ue si la tasa de desocupacin es baja es por4ue $a3 m=s
personas ocupadas 4ue disponen de un in!reso 4ue lo pueden distribuir
para su consumo.
ndice de Precios )' Consumidor . &i este ndice es alto produce una
disminucin en el consumo> produce inestabilidad.
Inversin Eeo!r=%ica -ruta . ,ada la directa relacin 4ue e*iste entre
consumo e inversin> podemos decir 4ue la inversin es relevante en
nuestro estudio 3a 4ue los !astos en inversin 4ue se reali<an en un cierto
perodo> ser=n claramente in%lu3entes en el comportamiento del consumo
tanto presente como %uturo> adem=s como apro*imacin estas variables
tienen elementos sub3acentes en com(n> 4ue determinan un
comportamiento creciente especialmente en economas en e*pansin como
la nuestra.
Para incorporar todas estas variables en el modelo> se re4uiere de un an=lisis
de re!resin m(ltiple> el 4ue se desarrollar= posteriormente.
)ntes de llevar a cabo la re!resin m(ltiple se proceder= a reali<ar modelos de
dos variables> 4ue relacionan el comportamiento de la %uncin consumo con las
otras variables e*plicativas consideradas. Para llevar acabo ambas
estimaciones ?re!resin con dos variables 3 m(ltiple@ se utili<ar= un modelo
lineal.
) continuacin de lo anterior> se reali<ar= la comprobacin del cumplimiento de
los supuestos del modelo !lobal. 'as $erramientas utili<adas para e%ectuar la
estimacin 3 el testeo del modelo> son las 4ue entre!a el so%tAare
econom#trico vieAs T.;.
A) REGRESIN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S
INGRESO NACIONAL BRUTO DISPONIBLE
,ependent Variable+ G
&ample+ 6789 :;;6
Included observations+ :T
Variable Coe%%icient &td. rror t-&tatistic Prob.
": ;.PS;69P ;.;6S:;7 T8.8;7P7 ;.;;;;
C :97:U8.7 PT98T.86 T.TU986U ;.;;;:
R-s4uared ;.77;T:8 Mean dependent var S6ST;P:.
)djusted R-
s4uared
;.79777: &.,. dependent var 6:U6P9S.
&.. o%
re!ression
6:U:6P.7 )HaiHe in%o criterion :P.S7S6T
&um s4uared
resid
S.TUF66 &c$Aar< criterion :P.T76S6
'o! liHeli$ood -S6T.868P 0-statistic ::8P.:6U
,urbin-Catson
stat
6.6UP68; Prob?0-statistic@ ;.;;;;;;
&alia vieAs. studio de la Variable Consumo VKs I.- disponible
7A PRUEBA T
Oo+ V
:
D ; vKs O
6
+ V
:
;
T
obs
D T8.8;7P7 W T
?:S B ;.7U@
D :.87P7
&e rec$a<a Oo dado 4ue T
obs
se encuentra en la <ona de rec$a<o> por lo tanto
V
:
es estadsticamente

si!ni%icativo> con un nivel de con%ian<a de 7UX
8A PRUEBA DURBIN BATSON
Para llevar a cabo esta prueba> sobre la base del valor observado ?d
;
@ se utili<a
la si!uiente tabla de decisin para la autocorrelacin positiva+
Oo+ .o autocorrelacin vKs O6+ e*iste autocorrelacin
Para :T observaciones 3 una variable e*plicativas> con un 7UX de con%ian<a>
los valores criticas de la tablas son ;.7U:U Q 6.7;. Por lo tanto d
obs
D 6.6UP68;
esta en la <ona de indecisin.
T@ IDENTIFICACIN DE LA ELASTICIDAD2
'a ecuacin nos se5ala 4ue cuando el In!reso nacional bruto disponible real.
n mill.Y ?"
:
@ varia en una milln de pesos> el Consumo total de los c$ilenos
varia en :97:U8.7 millones de pesos
;
.o Rec$a<ar Oo
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Positiva
dl du : T-du T-dl T
;.7:U 6.7;
:
:.;7
9
SS.;8
U
.e!ativa
Zona de
Indecisin
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Zona de
Indecisin .o e*iste )utocorrelacin
U@ R
8
AJUSTADO
ste par=metro nos se5ala 4ue el In!reso .acional -ruto ,isponible e*plica al
consumo en un 79.77X
B) REGRESIN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S
DESEMPLEO
,ependent Variable+ G
Met$od+ 'east &4uares
,ate+ ;SK;:K;P Time+ 67+U8
&imple+ 6789 :;;6
Included observations+ :T
GD C?U@FC?P@L,&
Coe%%icient &td. rror t-&tatistic Prob.
C?U@ T7SPP88. UUS97P.9 9.76:P:7 ;.;;;;
C?P@ -676;97.7 UTS8S.88 -S.U6TS8P ;.;;:;
R-s4uared ;.SU7UU; Mean dependent var S6ST;P:.
)djusted R-s4uared ;.SS;TS7 &.,. dependent var 6:U6P9S.
&.. o% re!ression 6;:T:66. )HaiHe in%o criterion S;.U7PT;
&um s4uared resid :.S6F6S &c$Aar< criterion S;.P7TU8
'o! liHeli$ood -SPU.6UP9 ,urbin-Catson stat ;.::7UTP
&aldia vieAs. studio de la Variable Consumo VKs ,esempleo
7A PRUEBA T
Oo+ V
S
D ; vKs O
6
+ V
S
;
T
obs
D -S.U6TS8P W T
?:S B ;.7U@
D :.87P7
&e rec$a<a Oo dado 4ue T
obs
se encuentra en la <ona de rec$a<o> por lo tanto
V
S
es estadsticamente

si!ni%icativo> con un nivel de con%ian<a de 7UX
:@ PRUEBA DURBIN BATSON
Para llevar a cabo esta prueba> sobre la base del valor observado ?d
;
@ se utili<a
la si!uiente tabla de decisin para la autocorrelacin positiva+
;
.o Rec$a<ar Oo
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Positiva
dl du : T-du T-dl T
;.7:U 6.7;
:
:.;7
9
SS.;8
U
.e!ativa
Zona de
Indecisin
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Zona de
Indecisin .o e*iste )utocorrelacin
Oo+ .o autocorrelacin vKs O6+ e*iste autocorrelacin
Para :T observaciones 3 una variable e*plicativas> con un 7UX de con%ian<a>
los valores crticas de las tablas son 6.7 3 :.;7. Por lo tanto se rec$a<a Oo 3a
4ue d
obs
D ;.::7UTP
ntonces e*iste una auto correlacin positiva.
S@ IDENTIFICACIN DE LA ELASTICIDAD2
'a ecuacin nos se5ala 4ue+
Cuando el ,esempleo ?"
S
@ varia en una ci%ra porcentual> el Consumo total
de los c$ilenos varia en T7SPP88millones de pesos
:A R
8
AJUSTADO
ste par=metro nos se5ala 4ue el ,esempleo e*plica al consumo en un
SS.;TX
C) REGRESIN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S
INVERSIN GEOGRFICA BRUTA
,ependent Variable+ G
Met$od+ 'east &4uares
,ate+ ;SK;:K;P Time+ :;+;9
&ample+ 6789 :;;6
Included observations+ :T
GDC?8@FC?9@LI
Coe%%icient &td. rror t-&tatistic Prob.
C?8@ :;7T:;S. U9S98.U6 SU.9P8S6 ;.;;;;
C?9@ ;.S997P8 ;.;6T:U6 :8.:7T;7 ;.;;;;
R-s4uared ;.786S6P Mean dependent var S6ST;P:.
)djusted R-s4uared ;.78;;6: &.,. dependent var 6:U6P9S.
&.. o% re!ression :6P8UU.S )HaiHe in%o criterion :8.T7;U9
&um s4uared resid 6.;SF6: &c$Aar< criterion :8.U998U
'o! liHeli$ood -S:8.998; ,urbin-Catson stat ;.PU7SP9
&alia vieAs. studio de la Variable Consumo VKs Inversin Eeo!r=%ica -ruta
7A PRUEBA T
Oo+ V
T
D ; vKs O
6
+ V
T
;
T
obs
D :8.:7T;7W T
?:S B ;.7U@
D :.87P7
&e rec$a<a Oo dado 4ue T
obs
se encuentra en la <ona de rec$a<o> por lo tanto
V
T
es estadsticamente

si!ni%icativo> con un nivel de con%ian<a de 7UX
8A P'3eb& DURBIN BATSON
Para llevar a cabo esta prueba> sobre la base del valor observado ?d
;
@ se utili<a
la si!uiente tabla de decisin para la auto correlacin positiva+
;
.o Rec$a<ar Oo
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Positiva
dl du : T-du T-dl T
;.7:U 6.7;
:
:.;7
9
SS.;8
U
.e!ativa
Zona de
Indecisin
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Zona de
Indecisin .o e*iste )utocorrelacin
Oo+ .o autocorrelacin VKs O6+ e*iste autocorrelacin
Para :T observaciones 3 una variable e*plicativas> con un 7UX de con%ian<a>
los valores crticas de las tablas son ; 3 ;.7:U. Por lo tanto se rec$a<a Oo 3a
4ue d
obs
D ;.PU7SP9
Oa3 auto correlacin.
S@ IDENTIFICACIN DE LA ELASTICIDAD2
'a ecuacin nos se5ala 4ue+
Cuando el s Inversin Eeo!r=%ica -ruta ?"
T
@ varia en un milln de pesos> el
Consumo total de los c$ilenos varia en :;7T:;S millones de pesos
:A R
8
AJUSTADO
ste par=metro nos se5ala 4ue el Inversin Eeo!r=%ica -ruta e*plica al
consumo en un 78.;;6:X
D) REGRESIN LINEAL SIMPLE: CONSUMO V/S IPC
,ependent Variable+ G
Met$od+ 'east &4uares
,ate+ ;SK;:K;P Time+ :;+6:
&ample+ 6789 :;;6
Included observations+ :T
GDC?7@FC?6;@LIPC
Coe%%icient &td. rror t-&tatistic Prob.
C?7@ SUTP;6U. :9;9TS.T 6:.P:PS6 ;.;;;;
C?6;@ -6S7UT.PU UT87.T;8 -:.UTP8TU ;.;69T
R-s4uared ;.::8P99 Mean dependent var S6ST;P:.
)djusted R-s4uared ;.67:U9S &.,. dependent var 6:U6P9S.
&.. o% re!ression 66:T868. )HaiHe in%o criterion S;.89SP:
&um s4uared resid :.89F6S &c$Aar< criterion S;.99687
'o! liHeli$ood -SP8.T;ST ,urbin-Catson stat ;.6S676P
&alia vieAs. studio de la Variable Consumo VKs IPC
7A PRUEBA T
Oo+ V
U
D ; vKs O
6
+ V
U
;
T
obs
D - :.UTP8TU [ T
?:S B ;.7U@
D :.87P7
&e rec$a<a Oo dado 4ue T
obs
se encuentra en la <ona de aceptacin> por lo
tanto

V
U no
es estadsticamente

si!ni%icativo> con un nivel de con%ian<a de 7UX
:@ PRUEBA DURBIN BATSON
Para llevar a cabo esta prueba> sobre la base del valor observado ?d
;
@ se utili<a
la si!uiente tabla de decisin para la autocorrelacin positiva+
Oo+ .o autocorrelacin vKs O6+ e*iste autocorrelacin
;
.o Rec$a<ar Oo
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Positiva
dl du : T-du T-dl T
;.7:U 6.7;
:
:.;7
9
SS.;8
U
.e!ativa
Zona de
Indecisin
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Zona de
Indecisin .o e*iste )utocorrelacin
Para :T observaciones 3 una variable e*plicativas> con un 7UX de con%ian<a>
los valores criticas de las tablas son ;.7:U 3 6.7 . Por lo tanto se rec$a<a Oo>
con d
obs
D ;.6S676P lo 4ue muestra una autocorrelacin positiva
8A IDENTIFICACIN DE LA ELASTICIDAD2
'a ecuacin nos se5ala 4ue+
Cuando el s IPC ?"
U
@ varia en un punto porcentual> el Consumo total de los
c$ilenos varia en SUTP;6U millones de pesos
T@ R
8
AJUSTADO
ste par=metro nos se5ala 4ue el PC e*plica al consumo en un 67.:PX
VIII CONCLUSIONES DE LAS RE)RESIONES
LINEALES SIMPLES2
) partir de este an=lisis individual de las variables. s posible concluir 4ue+
6. - 'as Variables anali<adas por separado son estadsticamente si!ni%icativas>
e*ceptuando el IPC.
:. - l R
:
observado es alto en casi todas las variables> e*cepto en el caso del
IPC donde es cercano al ::.8X
S. - 'a prueba de ,urbin Catson en las variables> muestra 4ue presentan auto
correlacin positiva> e*cepto la variable In!reso .acional -ruto ,isponible
4ue se encuentra en la <ona de indecisin.
I62C MODELO DE DETERMINACION DEL
COMPORTAMIENTO DE LA FUNCION
CONSUMO EN CHILE
Considerando el modelo 3 los si!uientes datos recolectados durante el perodo
6789 - :;;6 sobre el Consumo en C$ile> tenemos 4ue la ecuacin.
- D
7
E
8
6
8i
E
9
6
9i
E
:
6
:i
E
;
6
;i
E
i
,onde+
G + Consumo total de los c$ilenos. n millones de pesos
"
:
+ In!reso nacional bruto disponible real. n mil. Y
"
S
+ ,esempleo. X tasa de desocupacin.
"
T
+ Inversin !eo!r=%ica bruta. n mil. Y
"
U
+ IPC. X Var. Prom.
,ependent Variable+ G
Met$od+ 'east &4uares
,ate+ ;8K;UK;: Time+ ;7+T9
&ample+ 6789 :;;6
Included observations+ :T
Variable Coe%%icie
nt
&td. rror t-&tatistic Prob.
": ;.TPT9U: ;.;U9TU: 8.7U:P79 ;.;;;;
"S 68TPS.9: PST8.::U :.8U6T66 ;.;6:8
"T ;.6;7677 ;.;SU6UT S.6;P:8P ;.;;U9
"U -
6US8.9;6
U:U.T967 -:.7:PTU7 ;.;;98
C P:TSS9.8 :;6STS.T S.6;;9PP ;.;;U7
R-s4uared ;.77UU;6 Mean dependent
var
S6ST;P
:.
)djusted R-
s4uared
;.77TUUT &.,. dependent
var
6:U6P9
S.
&.. o% re!ression 7:S8S.6: )HaiHe in%o
criterion
:U.9996
6
&um s4uared
resid
6.P:F6
6
&c$Aar< criterion :P.6SSU
T
'o! liHeli$ood -
S;U.PU8S
0-statistic 6;U6.;6
;
,urbin-Catson
stat
6.896;T7 Prob?0-statistic@ ;.;;;;;
;

&alia vieAs. studio de la Variable Consumo VKs todas las dem=s variables
62 VERIFICACIN DE LOS SUPUESTOS DEL MODELO
MCO
)plicaremos al!unos test estadsticos para comprobar la valide< del modelo
propuesto.
7A PRUEBA T
Oo+ V
:
D ; vKs O
6
+ V
:
;
Oo+ V
S
D ; vKs O
6
+ V
S
;
Oo+ V
T
D ; vKs O
6
+ V
T
;
Oo+ V
U
D ; vKs O
6
+ V
U
;
,onde T
?67 B ;.7U@
D 6.8:76
INB Dispo*ib$e Re&$
T
obs
D 8.7U:P79W T
?67 B ;.7U@
D 6.8:76
&e rec$a<a Oo dado 4ue T
obs
se encuentra en la <ona de rec$a<o> por lo tanto
V
:
es estadsticamente

si!ni%icativo> con un nivel de con%ian<a de 7UX
Dese1p$eo FGA
T
obs
D :.8U6T66 W T
?67 B ;.7U@
D 6.8:76
&e rec$a<a Oo dado 4ue T
obs
se encuentra en la <ona de rec$a<o> por lo tanto
V
S
es estadsticamente

si!ni%icativo> con un nivel de con%ian<a de 7UX
I*ve'siH* )eo%'I"i& B'3t&
T
obs
D S.6;P:8PW T
?67B ;.7U@
D 6.8:76
&e rec$a<a Oo dado 4ue T
obs
se encuentra en la <ona de rec$a<o> por lo tanto
V
T
es estadsticamente

si!ni%icativo> con un nivel de con%ian<a de 7UX
IPC FV&'i&io* G p'o1e#ioA
T
obs
D -:.7:PTU7 [ T
?67 B ;.7U@
D 6.8:76
&e acepta Oo dado 4ue T
obs
se encuentra en la <ona de aceptacin> por lo tanto
V
U
es estadsticamente

no si!ni%icativo> con un nivel de con%ian<a de 7UX
8A PRUEBA F
Oo+ V
:
D V
S
D V
T
D V
U
D ;
O
6+
no todos los Coe%icientes V
i ?iD:>S>T>U@
&on simult=neamente i!uales a cero
,onde 0
T>69> ;.;U
D :.7:88 [ 0
obs
D 6;U6.;6; se rec$a<a Oo dado 4ue 0
obs
se
encuentra en la <ona de rec$a<o. Por lo tanto al!unos ?todos o varios@ V
i
son
estadsticamente si!ni%icativos> con un nivel de con%ian<a del 7UX
3) PRUEBA DURBIN WATSON
Para llevar a cabo esta prueba> sobre la base del valor observado ?d
;
@ se utili<a
la si!uiente tabla de decisin para la autocorrelacin positiva+
;
.o Rec$a<ar Oo
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Positiva
dl du : T-du T-dl T
;.7:U 6.7;
:
:.;7
9
SS.;8
U
.e!ativa
Zona de
Indecisin
Rec$a<ar Oo
videncia de
)utocorrelacin
Zona de
Indecisin .o e*iste )utocorrelacin
Oo+ .o autocorrelacin
O
6
+ e*iste autocorrelacin
Para :T observaciones 3 cuatro variable e*plicativas> con un 7UX de con%ian<a>
los valores criticas de las tablas son ;.7:U 3 6.7 . Por lo tanto se d
obs
D
6.896;T7 se encuentra en la re!in de indecisin> as 4ue> por esta prueba > no
podemos concluir nada.
'ue!o> utili<ando la prueba d modi%icada> a un 7UX de nivel de si!ni%icancia.
Oo+ pD ; vKs O
6
D PW ;
Como el valor de d
obs
D 6.89 [ duD6.7 > se rec$a<a Oo a %avor de O
6
a un ;.;U
nds> e*iste una correlacin positiva estadsticamente si!ni%icativa.
4) IDENTIFICACIN DE LA ELASTICIDAD.
'a ecuacin nos se5ala 4ue+
Cuando el In!reso nacional bruto disponible real. en mill.Y ?"
:
@ varia en una
milln de pesos> manteniendo todas las dem=s variables independientes
constantes ?"
S>
"
T>
"
U
@> el Consumo total de los c$ilenos varia en ;.TPT9U:
millones de pesos
ICuando el ,esempleo. X tasa de desocupacin ?"
S
@ varia en una punto
porcentual> manteniendo todas las dem=s variables independientes
constantes ?"
:>
"
T>
"
U
@> el Consumo total de los c$ilenos varia en 68TPS.9:
millones de pesos
ICuando la Inversin !eo!r=%ica bruta. en mill.Y ?"
T
@ varia en un milln de
pesos> manteniendo todas las dem=s variables independientes constantes ?"
:>
"
S>
"
U
@> el Consumo total de los c$ilenos varia en ;.6;7677 millones de pesos
ICuando el IPC. X Var. Prom ?"
U
@ varia en un punto porcentual>
manteniendo todas las dem=s variables independientes constantes ?"
:>
"
S>
"
T
@> el Consumo total de los c$ilenos varia en -6US8.9;6millones de pesos
;A R
8
AJUSTADO
ste par=metro nos se5ala 4ue el modelo e*plica el Consumo en C$ile en un
77.TUX
<A TEST DE BHITE DE HETEROCEDASTICIDAD2
C$ite OeterosHedasticit3 Test+
0-statistic :.SP99P7 Probabilit3 ;.;79;P9
ObsLR-s4uared 69.98868 Probabilit3 ;.6P7P7P
ste estadstico entre!a un test cu3o supuesto es la normalidad de los
residuos>
,e acuerdo a la Prueba de C$ite aplicada al modelo> resulta 4ue es
Oomosced=stico> 3a 4ue ObsLR-s4uared ?nLR
:
@ no es si!ni%icativo al UX o 6;X
de &i!ni%icancia ?-value es ;.6:79@.
6I COMENTARIO DE LA RE)RESION LINEAL
MULTIPLE
Con la aplicacin de los test anteriores> es posible concluir 4ue+
'a prueba T se5alada las variables I.-,> ,esempleo e Inversin
Eeo!r=%ica -ruta son las estadsticas si!ni%icativas> 3a 4ue e*ceden el T
critico>
lo cual si!ni%ica 4ue e*iste un 7UX de probabilidad de 4ue le coe%iciente 4ue
acompa5a a estas variables sea distinto a Cero.
. 'o anterior> se ve re%or<ado por el valor observado en la ultima columna
donde se eval(a la probabilidad de esta a la derec$a del T
critico
>. Cuando la
probabilidad es menor a un UX se dice 4ue el coe%iciente seria si!ni%icativo>
como es el caso de estas variables.
- 'os errores est=ndar mide la con%iabilidad estadstica de los coe%icientes
de re!resin> por lo tanto un !ran error est=ndar implica problema en los
estimadores. l error est=ndar de las variables si!ni%icativas son I.-, U.9X
3 IE- S.UX. n el caso del resto de las variables es ma3or al 6;;X
- l R
:
muestra el #*ito de la re!resin para predecir el valor de la variable
dependiente de la muestra. 'a &alida vieAs muestra un alto R
:
cercano al
77X. l R
:
ajustado es 77X tambi#n es elevado.
)l reali<ar la lectura conjunta del R
:
alto 3 las pruebas T indican 4ue e*iste
multicolinealidad en el modelo.
'o anterior implica 4ue aun cuando los estimadores MCO sean M'I> estos
presentan varian<as !randes> lo cual di%iculta una estimacin precisa de
ellos.
-l error est=ndar de la re!resin corresponde a la medida 4ue resume el
tama5o de los errores de la prediccin. n este caso es de 7:S8S6:X
- l Test de ,urbin Catson es una prueba estadstica 4ue permite medir la
autocorrelacin serial. &e dice 4ue e*iste autocorrelacin serial cuando su
valor se aleja del valor :.n este caso> el valor observado es de 6.89 > por lo
tanto e*istira autocorrelacin entre las variables> adem=s al anali<ar las
variables en %orma separada> tambi#n dio la autocorrelacin entre ellas.
'a Prueba de 0is$er nos permite concluir 4ue la menos una de las
variables consideras en el modelo es si!ni%icativa> pues el 0
obs
e*cede al
C
ritico
- l test de C$ite nos se5ala 4ue no e*iste la Oeterocedasticidad en el
modelo.
6II PRESENCIA DE MULTICOLINEALIDAD EN EL
MODELO
'a e*istencia de multicolinealidad> vulnera el supuesto n(mero 6; del m#todo
MCO. &u presencia indica una situacin en la cual e*iste una relacin lineal
entre las variables independientes.
CARACTERISTICAS DE LA MULTICOLINEALIDAD
'a Prueba T tiende a ser estadsticamente no si!ni%icativa
)un cuando T sea no si!ni%icativa> el R
:
puede ser mu3 alto.
'os estimadores MCO 3 sus errores est=ndar pueden ser sensibles a
pe4ue5os cambios en la in%ormacin
Por lo anterior> los intervalos de con%ian<a tienden a ser m=s amplios lo cual
condicionara la aceptacin de la $iptesis nula donde el coe%iciente
poblaciones es cero.
)un cuando los estimadores de MCO son M'I> presentan varian<as 3
covarian<as !randes> 4ue $acen di%cil la estimacin precisa.
CONSECUENCIAS DE LA MULTICOLINEALIDAD
&i e*iste multicolinealidad per%ecta entre las variables e*plicativas sus
coe%icientes de re!resin son indeterminados 3 sus errores est=ndar no
est=n de%inidos
&i la colinealidad es alta> pero o per%ecta> la estimacin de los coe%icientes
de re!resin es posible> pero sus errores est=ndar tienen a ser altos. sto
implica 4ue los valores poblaciones de los coe%icientes no puedan ser
estimados en %orma precisa.
PRUEBA DE MULTICOLINEALIDAD
Pasos para el an=lisis de Multicolinealidad
6@ Matri< de Correlaciones
- 68 69 6: 6;
- 6 ;.77U -;.U77 ;.79U -;.T88
68 ;.77U 6 -;.PST ;.79S -;.TU;
69 -;.U77 -;.PST 6 -;.P:S ;.S;S
6: ;.79U ;.79S -;.P:S 6 -;.S79
6; -;.T88 -;.TU; ;.S;S -;.S79 6
) trav#s de la Matri< de Correlaciones> podemos observar 4ue las variables ":
3 "T presentan si!nos de Multicolinealidad> debido a 4ue el coe%iciente de
correlacin de orden cero entre ambas variables es i!ual a ;.79S
apro*imadamente ?sobre ;.9 se considera como problema !rave la
Multicolinealidad@.
RE)LA DE JLIEN(
"
:
con respecto a "
S>
"
T>
"
U
a.- R
:
!lobal

D;.77UU;6 W R
:
au*iliar D ;.9P9;:7
Por Re!la de \lien> no e*iste un problema !rave de Multicolinealidad en el
modelo.
b.- R
:
!lobal

D;.77UU;6 W R
:
au*iliar D ;.7P8U79
Por Re!la de \lien> no e*iste un problema !rave de Multicolinealidad en el
modelo.
c.- R
:
!lobal

D;.77UU;6 W R
:
au*iliar D ;.:;S:8U
Por Re!la de \lien> e*iste un problema !rave de Multicolinealidad en el
modelo.
6III PREDICCIONES
&e!(n el si!uiente !r=%ico> la 0uncin Consumo presenta una tendencia $acia
la al<a
)5os Periodo Consumo
en millos de Y
6789 6 6PU6T98
6787 : 676U987
679; S :;P;6;7
6796 T :67S9;U
679: U :STUPP:
679S P :PU7869
679T 8 ::P8S7:
679U 9 :6S8T67
679P 7 :6U;9TS
6798 6; :6:78S8
6799 66 ::S98T7
6797 6: :T;;UPU
677; 6S :UP7S;S
6776 6T :9:7789
677: 6U :97:;;8
677S 6P S6T9UST
677T 68 SU9:8:;
677U 69 S9T99T7
677P 67 T6PSUTT
6778 :; TU8::PU
6779 :6 U;;SU;S
6777 :: UT6898T
:;;; :S UP;6798
:;;6 :T UTSUUPP
1na prediccion para pro*imos periodos
estaria a base de la si!uietnte ecuacion+
] D6.666.9;7 F6P6.89; * ?periodo@
ntonces> por lo anterior> un pronostico
para los periodos :U ?:;;:@ 3 :P ?:;;S@
&era+
]:U D6.666.9;7 F6P6.89; * ?:U@
D U.6UP.S6U>PT
] :PD6.666.9;7 F6P6.89; * ?:P@
D U.S69.;7U>76
6IV CONCLUSIONES
CONCLUSIONES
- Como se planteo inicialmente como objetivo del presente trabajo es determinar como o en que grado el
consumo en pas vecino de Chile en trminos anuales a partir de datos observados durante diferentes
periodos de muchas fuentes que ya fueron mencionadas.
- Se busc la mayor de eficiencia en la estimacin por ello se utilizo los el mtodo adecuado para ello.
- l trabajo realizado se llev acabo con un nivel de conocimiento b!sico de los modelos como es el
mnimo cuadrado ordinarios" se presento tambin las pruebas de auto correlacin donde se detecto la
presencia de ella misma en nuestro modelo analizado.
- stacionalidad no afecta al modelo debido a que se trabajo en trminos anuales y esta se manifiesta
com#nmente en trminos mensuales trimestrales" etc.
$ continuacin se muestra los principales resultados de un an!lisis individual de las variables%
- &a variacin del consumo con respecto al ingreso nacional bruto es positiva lo cual me indica que en
chile un aumento del ingreso nacional bruto es aumenta mi consumo notoriamente por ello este la
variable que mas e'plica mi consumo en chile.
- l ()C y el desempleo en menor proporcin e'plican en menor porcentaje el consumo chileno.
- (nversin geogr!fica bruta es un factor importantsimo como una variable determinista del consumo
chileno.
- stas variables analizadas son significativas e'cepto el ()C que no es significativa en mi modelo
considerado.
- 'iste auto correlacin positiva entre las variables e'cepto el ingreso nacional bruto que se localiza en
zona de indecisin" por lo cual la relacin positiva que e'iste entre las variables es importante para la
determinacin de mi consumo.
n el an!lisis de regresin m#ltiple se presento las siguientes observaciones%
- &uego de realizar la regresin del consumo obtenemos que% l desempleo" ingreso nacional
bruto y la inversin son las variables determinsticas en mi modelo pues estas son
significativas.
- &as perturbaciones ideales en este modelo son las del ingreso nacional bruto y las del
desempleo las perturbaciones del resto de son muy altas lo cual me indica que hay poco nivel
de confiabilidad de sus estimadores respectivos.
- *ebido al +
,
alto se determina que e'iste muticolinealidad.

72 6V ANE6OS(
)5os Consumo. en mill.Y ,esempleo. X
tasa de
desocupacin.
Inversin
!eo!r=%ica bruta.
en mill.Y
IPC. X Var.
Prom.
in!reso nacional bruto
real disponible> a precios
constantes de mercado
en mill.Y
6789 6PU6T98 6:.8 6PTT8 :66.7
6787 676U987 66.9 T6U;7 7:
679; :;P;6;7 6T.: 9P9SU T;.6 :: 9T8.U
6796 :67S9;U 6S.P 6S8S8P SS.T :S 689.;
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