Tema1 Contab Fra

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1.1. INTRODUCCIN 1
La Reforma Contable en Espaa
1.1.
La reforma contable en Espaa
1. Introduccin.
2. El proceso de armonizacin contable en Europa y la reforma de la normativa
mercantil espaola.
3. Principales novedades del nuevo Plan General de Contabilidad.
3.1. Marco Conceptual.
3.2. Proteccin patrimonial y capacidad previsional de la informacin contable.
3.3. Elementos patrimoniales.
3.4. Criterios de valoracin.
3.5. Cuentas anuales.
3.6. Instrumentos financieros: activos financieros, pasivos financieros e instru-
mentos de patrimonio.
3.7. Cuenta de prdidas y ganancias: ingresos y gastos.
3.8. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN).
3.9. Estado de Flujos de Efectivo (EFE).
3.10. Memoria.
3.11. El PGC-PYMES y las normas para microempresas
3.12. Posibles cambios del plan contable aplicado.
1. Introduccin
La reforma contable va a suponer para las empresas espaolas un reto im-
portante. Es necesario modificar los sistemas de informacin y las aplicaciones
informticas implantadas, aprender a elaborar nuevos formatos de estados fi-
nancieros y nuevos estados financieros, como el estado de flujos de efectivo y
estado de cambios en el patrimonio neto, comprender las diferencias existentes
en el registro y valoracin de los hechos econmicos en comparacin con la
normativa contable que surgi de la reforma de principios de los 90, tener pre-
sentes las nuevas exigencias de informacin a revelar y, finalmente, aplicar las
nuevas normas en la prctica. Pero, sobre todo, hay que asimilar el cambio
cultural y filosfico que subyace en las normas internacionales de contabili-
dad. No estamos ante un mero cambio de normas, sino ante un cambio en el
modelo terico que soporta la emisin de las normas contables.
El nuevo PGC es una consecuencia de la Ley 16/2007, de 4 de julio, de
reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su
armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin Europea. El
objetivo de esta Ley es alcanzar un mayor nivel de convergencia con las normas
internacionales de contabilidad adoptadas por la Unin Europea.
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Con esta Ley se abre un proceso muy similar, en cuanto a lo formal, al que ya
vivimos en Espaa con la aprobacin de la Ley 19/1989, pero de mayor enver-
gadura y profundidad en lo que respecta a los contenidos.
2. El proceso de armonizacin contable en Europa y la
reforma de la normativa mercantil espaola
La aprobacin de la Ley 16/2007 y del nuevo PGC representan la culmina-
cin de un proceso de armonizacin contable a nivel europeo e internacional.
La globalizacin e internacionalizacin de las empresas europeas hizo que la
Unin Europea se planteara en 1995 hace ya, por tanto, ms de 10 aos la
conveniencia de establecer una nueva estrategia en materia de informacin con-
table para atender las necesidades de las empresas cuyos valores estaban admi-
tidos a negociacin en mercados regulados de diferentes pases.
Con el objetivo de aumentar la comparabilidad de la informacin contable,
como elemento esencial de integracin de los mercados financieros y de conse-
cucin de un mercado nico y eficiente de capitales, la Unin Europea, tras
descartar la aprobacin de nuevas Directivas, tom la decisin de adoptar como
base del nuevo modelo contable las normas internacionales de contabilidad.
Segn la Unin Europea, estas normas eran la mejor opcin para ofrecer a
los inversores una informacin contable comparable en los mercados financieros
internacionales que sustituyera la diversidad existente, mejorando la transparen-
cia y la credibilidad de los informes empresariales, contribuyendo a la estabili-
dad financiera mundial y, en definitiva, reduciendo la volatilidad asociada a la
globalizacin. Ms transparencia y mejor contabilidad reduce el riesgo y la in-
certidumbre de los mercados, teniendo como efecto directo ms inmediato la
reduccin del coste de la financiacin.
Desarrollando los objetivos propuestos, el 13 de junio de 2000, la Comisin
Europea public la comunicacin titulada La estrategia de la Unin Europea en
materia de informacin financiera: el camino a seguir, en la que se propona
que, en 2005, a ms tardar, todas las sociedades cotizadas elaboraran sus esta-
dos financieros consolidados de conformidad con un nico corpus de normas
de contabilidad, las normas internacionales de contabilidad.
Bajo la denominacin de normas internacionales de contabilidad se incluye
el conjunto de pronunciamientos emitidos por el IASB (International Accounting
Standards Board), conocido como IASC (International Accounting Standards
Committee) hasta 2001, ao en que se produce su refundacin. Estos pronun-
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ciamientos son las Normas Internacionales de Contabilidad propiamente di-
chas (NIC o IAS, segn su acrnimo en ingls), las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF o IFRS, segn su acrnimo en ingls) y sus
interpretaciones.
Las NICs son las normas emitidas hasta la refundacin del organismo emisor
en 2001 y las NIIFs son las normas emitidas desde ese ao. Cuando se plantean
dudas sobre la aplicacin de una NIC o una NIIF, el IASB emite interpretacio-
nes. Las SIC son las interpretaciones de las NIC y las IFRIC las interpretacio-
nes de las NIIF
1
.
Es importante destacar que no todas las normas e interpretaciones que el
IASB aprueba son de inmediata aplicacin en la Unin Europea. Si bien la emi-
sin de normas descansa en el IASB, organismo privado e independiente, la
Comisin Europea se reserva el control de las normas que se han de aplicar en
la UE mediante el mecanismo de aceptacin o endorsement, dejando claro que
no se trata de tener unas NIC/NIIF europeas. De ah que no se plantee ni la
seleccin de opciones de entre las permitidas en las normas e interpretaciones
de las normas, ni tampoco la prohibicin de alternativas, sino tan solo se reserva
la posibilidad de aceptar o no cada una de las normas y sus interpretaciones.
Cada vez que el IASB modifica o emite una nueva norma o interpretacin, la
Comisin Europea decide sobre su aplicabilidad a nivel europeo, publicando en
su caso el correspondiente Reglamento Comunitario.
Para que una norma emitida por el IASB sea de obligado cumplimiento en
Europa se establece un mecanismo que consta de dos niveles. El nivel poltico,
integrado por un Comit de Reglamentacin Contable, compuesto por los re-
presentantes de todos los Estados miembros, al que consulta la Comisin sobre
la adopcin de las NIC/NIIF y sus interpretaciones, y un organismo contable
tcnico de apoyo, el European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG),
que aconseja a la Comisin en la elaboracin del proyecto de medidas.
La adopcin definitiva de las normas internacionales de contabilidad se pro-
dujo el 19 de julio de 2002 con la publicacin del Reglamento 1606/2002, en el
que se establece que para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero
de 2005, y voluntariamente a partir del ejercicio 2003, las sociedades regidas
por la ley de un Estado miembro elaborarn sus cuentas consolidadas de con-
formidad con las NIC/NIIF adoptadas si, en la fecha de cierre de su balance,
sus valores han sido admitidos a cotizacin en un mercado regulado de cualquier
1 Para evitar confusiones, cuando nos refiramos al conjunto de normas emitidas por el IASB
adoptadas por la Unin Europea utilizaremos la expresin NIC/NIIF adoptadas.
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Estado miembro, dejando la opcin abierta para que cada Estado miembro
permita o exija la aplicacin de las NIC/NIIF adoptadas a las sociedades indi-
viduales, coticen o no, y al resto de grupos.
Las NIC/NIIF adoptadas tambin sern obligatorias para aquellas socieda-
des que hayan emitido valores admitidos a cotizacin en un mercado regulado
de cualquier Estado miembro de la Unin Europea y nicamente publiquen cuen-
tas anuales individuales. En este caso vendrn obligadas a informar en la memo-
ria de las principales variaciones que se originaran en los fondos propios y en la
cuenta de prdidas y ganancias si se hubieran aplicado las NIC/NIIF aprobadas
por los Reglamentos de la Comisin Europea.
Si las sociedades que conforman el grupo ha emitido exclusivamente valores
de renta fija admitidos a cotizacin, se podr diferir la aplicacin de las NIC/
NIIF adoptadas al 1 de enero de 2007, excepto para las entidades de crdito,
a las que no se les aplica esta excepcin.
Para hacer posible en la prctica la aplicacin de las NIC/NIIF adoptadas, la
Unin Europea ha tenido que modificar la IV y VII Directiva, de forma que su
contenido no fuera contrario al ordenamiento jurdico europeo. Anlogamente,
cada Estado miembro ha tenido que introducir cambios en las legislaciones na-
cionales. En primer lugar para eliminar, en unos casos, y aadir, en otros, aque-
llos aspectos que afectaban a la presentacin obligatoria de los estados financie-
ros consolidados de las sociedades con valores admitidos a cotizacin
2
segn
las normas del IASB adoptadas y, en una segunda fase, para concretar la opcin
elegida de aplicabilidad de las NIC/NIIF adoptadas para el resto de grupos y
para las sociedades individuales.
Con respecto a la primera fase, y al objeto de analizar las consecuencias que
la nueva estrategia de la Unin Europea pudiera tener en nuestro Derecho Mer-
cantil Contable, se constituy en marzo de 2001 la Comisin de Expertos para
la elaboracin de un informe sobre la situacin actual de la contabilidad en Espa-
a y lneas bsicas para abordar su reforma (Libro Blanco de la Contabilidad).
La principal recomendacin de los expertos fue la de considerar conveniente
que los principios y criterios contables que las empresas espaolas deben apli-
car en la elaboracin de las cuentas anuales individuales han de ser los recogidos
en la normativa nacional, si bien se entiende que para lograr la adecuada homo-
geneidad de la informacin contable suministrada por los distintos sujetos, nues-
tra normativa debe estar en sintona con lo regulado en las NIC/NIIF adoptadas
2 A diferencia de las Directivas, los Reglamentos tienen efectos directos, no siendo necesaria su
transposicin al derecho nacional.
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por la Unin Europea. Sin embargo, en relacin con las cuentas consolidadas se
consider adecuado que las sociedades que no tuvieran valores admitidos a
cotizacin pudieran aplicar voluntariamente las mencionadas normas a partir de
1 de enero de 2005.
La segunda fase, consistente en fijar las bases legales que permitan hacer
compatible el ordenamiento jurdico interno espaol con las normas adoptadas
por la Comisin Europea, comenz con la aprobacin de la Ley 62/2003, de 30
de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social; y ha teni-
do continuidad con la aprobacin de la Ley 16/2007, de 4 julio, de reforma y
adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin
internacional con base en la normativa de la Unin Europea. Esta Ley ha tenido
como primer desarrollo la aprobacin de dos nuevos Reales Decretos por los
que se aprueban el nuevo PGC y un nuevo PGC especfico para PYMES. Ms
adelante se tendrn que aprobar las nuevas normas para la formulacin de las
cuentas anuales consolidadas y las nuevas adaptaciones sectoriales del PGC.
Siguiendo las recomendaciones del Libro Blanco, la disposicin final undci-
ma de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas
y del orden social, incorpor en nuestro Derecho Mercantil Contable las citadas
NIC/NIIF adoptadas por la Unin Europea, a los exclusivos efectos de las
cuentas anuales consolidadas. En concreto, para los ejercicios que comiencen a
partir del 1 de enero de 2005, es obligatorio formular las cuentas anuales conso-
lidadas de acuerdo con estas normas, si, a la fecha de cierre del ejercicio, alguna
de las sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a cotizacin en un
mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unin Europea, permi-
tiendo al resto de grupos su aplicacin voluntaria.
La Ley 62/2003 ha servido tambin para modificar el Cdigo de Comercio y el
Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas en aquellos aspectos bsicos
que podan entrar en contradiccin con la aplicacin de las NIC/NIIF adoptadas
a la hora de elaborar las cuentas consolidadas por los grupos cotizados: se intro-
ducen modificaciones en la definicin de grupo de sociedades, se aade el criterio
del valor razonable como una opcin posible de valoracin, y se introducen nue-
vas informaciones a suministrar en la memoria y en el informe de gestin.
Posteriormente, la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la
legislacin mercantil en materia contable para su armonizacin internacional con
base en la normativa de la Unin Europea, ha extendido la reforma de la legisla-
cin mercantil al resto de grupos y a las sociedades individuales, ajustndose a
los criterios incluidos en los Reglamentos de la Unin Europea por los que se
adoptan los NIC/NIIF en aquellos aspectos sustanciales que dichos Reglamen-
tos regulen con carcter obligatorio.
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1.1. INTRODUCCIN
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La Ley 16/2007 modifica el Cdigo de Comercio, el Texto Refundido de la Ley
de Sociedades Annimas y la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada.
En el Cdigo de Comercio se ha dado una nueva redaccin a la seccin
segunda, De las Cuentas Anuales, en la que se delimita la estructura bsica del
modelo contable; y a la seccin tercera, con la finalidad de regular los aspectos
fundamentales relativos a la consolidacin de cuentas anuales.
En el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas y en la Ley de
Sociedades de Responsabilidad Limitada se suprimen los artculos que desarro-
llaban aspectos ya regulados en el Cdigo de Comercio o que descendan a un
mayor nivel de detalle en relacin con la estructura de los documentos y deter-
minados criterios de valoracin de los elementos que integran las cuentas anua-
les; se actualizan los lmites para la formulacin de balance y cuenta de prdidas
y ganancias abreviada; y, como consecuencia de la definicin de pasivo incor-
porada en el Cdigo de Comercio, y con el objetivo de referenciar correcta-
mente la ubicacin en el balance de determinadas reservas en el patrimonio neto
(reservas para acciones propias, reservas para acciones de la sociedad domi-
nante y reserva de participaciones recprocas), se han modificado los artculos
correspondientes.
Una de las caractersticas fundamentales de las NIC/NIIF es su permanente
modificacin y renovacin, por lo que la nueva normativa contable tiene como
objetivo establecer un marco estable de mnimos tanto en el Cdigo de Comer-
cio como en el resto de normas de mayor rango que inspire, sirva de punto de
referencia y fije los lmites de actuacin de la habilitacin reglamentaria. Ser
este mbito reglamentario el que contenga las normas concretas de valoracin y
presentacin de informacin financiera, dotando a nuestro sistema legal de la
flexibilidad necesaria para dar una respuesta rpida y eficaz ante el dinamismo
de la realidad econmico-financiera. Cada vez que la Unin Europea adopte
una nueva norma o interpretacin, el ICAC tendr que estudiar la posibilidad de
modificar la normativa contable nacional.
Como ejemplo de reforma ad futurum, el nuevo texto del Cdigo de Co-
mercio nicamente regular la elaboracin de las cuentas anuales, cediendo a la
legislacin especfica de cada forma societaria todo lo relativo a formulacin,
auditora, aprobacin, depsito y publicacin.
La Disposicin final primera de la Ley 16/2007 autoriza al Gobierno para que,
mediante Real Decreto, apruebe un nuevo PGC y sus adaptaciones sectoriales.
Como desarrollo del PGC de 1990 se han aprobado hasta la fecha las adap-
taciones sectoriales siguientes. Todas ellas debern adaptarse al nuevo PGC:
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Constructoras (Orden de 27-1-1993).
Federaciones deportivas (Orden de 2-2-1994).
Inmobiliarias (Orden de 28-12-1994, modificada por Orden de 11-5-2001).
Asistencia sanitaria (Orden de 23-12-1996).
Sector elctrico (Real Decreto 437/1998, 20-3).
Entidades sin fines lucrativos (Real Decreto 776/1998, 30-4).
Concesionarias de autopistas, tneles, puentes y otras vas de peaje (Or-
den de 10-12-1998).
Abastecimiento y saneamiento de agua (Orden de 10-12-1998).
Sociedades annimas deportivas (Orden de 27-7-2000).
Vitivincolas (Orden de 11-5-2001).
Transporte areo (parcial). (Orden 18-12-2001).
Como desarrollo del PGC, tambin est autorizado el Ministerio de Econo-
ma para adaptar normas de valoracin del PGC para determinados sujetos
contables, estando en vigor a la fecha de publicacin del nuevo PGC las siguien-
tes adaptaciones de esta clase:
Orden de 12-3-1993, sobre el tratamiento contable de las diferencias de
cambio en moneda extranjera en empresas reguladas.
Orden de 14-1994, sobre el tratamiento contable de las diferencias de
cambio en moneda extranjera en determinadas empresas reguladas.
Con carcter general, y hasta la publicacin de las nuevas adaptaciones sec-
toriales, se mantiene la vigencia de las adaptaciones sectoriales en vigor a la
fecha de publicacin del PGC, en todo lo que no se oponga a la legislacin
contable vigente, haciendo una especial referencia a las adaptaciones a entida-
des no mercantiles, para las que debern respetarse en todo caso las particula-
ridades que en relacin con la contabilidad de dichas entidades establezcan, en
su caso, sus disposiciones especficas.
Para las empresas que elaboren las cuentas anuales de acuerdo con lo pre-
visto en las normas de adaptacin del PGC a las sociedades concesionarias de
autopistas, tneles, puentes y otras vas de peaje y para las empresas del sector
de abastecimiento y saneamiento de aguas, se establece de forma excepcional el
mantenimiento en vigor de los criterios relativos a gastos financieros diferidos.
Tambin se mantiene en vigor el rgimen transitorio aplicable contablemente
a la exteriorizacin de los compromisos por pensiones y las normas sobre as-
pectos contables de las sociedades cooperativas en lo que se refiere a la delimi-
tacin entre fondos propios y fondos ajenos hasta los ejercicios econmicos que
se inicien a partir del 1 de enero de 2010, para los que comenzarn a regir los
nuevos criterios de registro y valoracin del PGC.
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1.1. INTRODUCCIN
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Adicionalmente, y siempre y cuando no se opongan a lo dispuesto en las
normas de registro y valoracin del nuevo PGC, se mantienen en vigor las Reso-
luciones aprobadas por el ICAC, sin perjuicio de la necesidad de proceder a su
revisin en un breve espacio de tiempo.
La aprobacin del PGC (Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre)
deba producirse de forma simultnea, y como norma complementaria de ste, a
la aprobacin del PGC de Pequeas y Medianas Empresas (Real Decreto 1515/
2007, de 16 de noviembre) que pasa a sustituir al rgimen simplificado de la
contabilidad que fue introducido por la Ley de Sociedades de Responsabilidad
Limitada y desarrollado por el Real Decreto 296/2004. La derogacin de este
rgimen simplificado se justifica en su escasa utilizacin en la prctica.
En resumen, el nuevo marco normativo queda configurado en cuatro niveles:
NORMATIVA
MBITO DE APLICACIN EN LA
UE
Normas internacionales de contabilidad
publicadas por el IASB
Ninguno
NIC/NIIF adoptadas por la UE
(Reglamentos Comunitarios)
Grupos cotizados
Nuevo PGC (RD 1514/2007) Sociedades individuales
Nuevo Plan de Contabilidad para
PYMES
(RD 1515/2007)
PYMES
Criterios de registro y valoracin
simplificados
(RD 1515/2007)
Empresas de muy reducida
dimensin o microempresas

Tabla 1. El nuevo marco normativo
Las normas publicadas por el IASB no son directamente aplicables en la Unin
Europea. Por ello, en el primer nivel se sitan los grupos que tengan valores admi-
tidos en un mercado organizado que, como ya hemos comentado, tienen que ela-
borar los estados financieros consolidados aplicando las NIC/NIIF adoptadas
para los ejercicios contables que comenzaran a partir del 1 de enero de 2005.
Al resto de grupos y a todas las sociedades, cotizadas y no cotizadas, les es de
aplicacin la normativa nacional, que se ha desarrollado en el nuevo PGC y, como
norma complementaria de ste, en el PGC-PYMES, que recoge los contenidos
del mismo relacionados con las operaciones realizadas, con carcter general, por
estas empresas, simplificando los criterios de registro, valoracin e informacin a
incluir en la memoria. As mismo y atendiendo a la singularidad de las empresas de
muy reducida dimensin, el desarrollo reglamentario introduce otros criterios de
registro y valoracin simplificados para el registro del gasto por el Impuesto sobre
Sociedades y de ciertas operaciones de arrendamiento financiero.
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1.1. INTRODUCCIN 9
3. Principales novedades del nuevo Plan General de Con-
tabilidad
Desde un punto de vista formal, el nuevo PGC mantiene la estructura del
PGC de 1990: desarrollo reglamentario de las normas de valoracin, definicio-
nes previstas, cuadro de cuentas y un sistema de relaciones contables, e inclu-
sin de unos modelos normalizados de cuentas anuales. El legislador justifica
esta decisin por la amplia aceptacin del PGC de 1990, bajo la consideracin
de que as se facilitar el aprendizaje y uso de los nuevos criterios.
Lo ms destacable es el cambio de orden de algn apartado, dando como
resultado una mayor coherencia formal: las normas de registro y valoracin, que
son el desarrollo del marco conceptual, pasan a ocupar la Segunda Parte; el cua-
dro de cuentas y las definiciones y relaciones contables, de aplicacin voluntaria,
se trasladan al final del texto. Adems se incluye una Primera Parte bajo la denomi-
nacin de Marco Conceptual en sustitucin de los Principios Contables, que se
mantienen con cambios como un apartado dentro del Marco Conceptual.
PGC-2007 PGC-1990
Primera Parte: Marco Conceptual de la
Contabilidad
1. Cuentas anuales, imagen fiel.
2. Requisitos de la informacin a
incluir en las cuentas anuales.
3. Principios contables.
4. Elementos de las cuentas
anuales.
5. Criterios de registro o
reconocimiento contable de
los elementos de las cuentas
anuales.
6. Criterios de valoracin.
7. Principios y normas de
contabilidad generalmente
aceptados.
Primera Parte: Principios Contables
Segunda Parte: Normas de Registro y
Valoracin
Quinta Parte: Normas de Valoracin
Tercera Parte: Cuentas Anuales
I. Normas de elaboracin de
cuentas anuales.
II. Modelos normales de cuentas
anuales.
III. Modelos abreviados de cuentas
anuales.

Cuarta Parte: Cuentas Anuales
I. Normas de elaboracin de las
cuentas anuales.
II. Modelos de cuentas anuales.
III. Modelos de cuentas anuales
abreviadas.

Cuarta Parte: Definiciones y
Relaciones Contables.
Tercera Parte: Definiciones y
Relaciones Contables
Quinta Parte: Cuadro de Cuentas Segunda Parte: Cuadro de Cuentas

Tabla 2. Estructura comparada del PGC-90 y el PGC-07
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1.1. INTRODUCCIN
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3.1. Marco Conceptual
Las normas contables vigentes hasta ahora seguan un enfoque inductivo,
mientras que las normas del IASB siguen un mtodo de tipo hipottico-deducti-
vo que est plasmado en el Marco Conceptual.
En el mtodo cientfico se resumen los procedimientos utilizados para la ob-
tencin de conocimientos cientficos, siendo caracterstico del mtodo hipotti-
co-deductivo la posibilidad de ordenar de forma coherente los conocimientos e
incluso de anticiparlos, al aplicar la racionalidad a los pasos lgicos que orientan
la aplicacin de las normas contables aprobadas y el desarrollo de nuevas nor-
mas. Siguiendo esa lgica, en el Marco Conceptual del IASB se tratan los si-
guientes extremos: objetivo de los estados financieros; hiptesis fundamentales;
caractersticas cualitativas que determinan la utilidad de la informacin de los
estados financieros; definicin, criterios de reconocimiento y opciones de valo-
racin de los elementos que constituyen los estados financieros; y los conceptos
de capital y mantenimiento de capital, de cuya definicin depende el clculo del
resultado.
El Marco Conceptual del IASB no ha sido adoptado explcitamente por la
Unin Europea, pero a pesar de ello el legislador espaol ha denominado Mar-
co Conceptual a la primera parte del nuevo PGC. En l se aaden, junto a los
principios contables, un conjunto de apartados que suponen un acercamiento al
Marco Conceptual del IASB, aunque no la traslacin completa de su estructura
de hiptesis bsicas y caractersticas cualitativas, constituyendo la base que debe
soportar y dar cobertura a las interpretaciones de nuestro Derecho mercantil
contable.
El Marco Conceptual del PGC recoge los documentos que integran las cuentas
anuales; los requisitos, principios y criterios contables de reconocimiento y valo-
racin, que deben conducir a que las cuentas anuales muestren la imagen fiel del
patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa; y la
definicin de los elementos de las cuentas anuales.
Las cuentas anuales de una empresa comprenden el balance, la cuenta de
prdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN, en
adelante), el estado de flujos de efectivo (EFE, en adelante) y la memoria, y
deben mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los
resultados de la empresa.
La contabilidad financiera tiene un doble objetivo. El objetivo formal es infor-
mar sobre la realidad econmica y financiera de la empresa (es lo que se conoce
como paradigma de utilidad) y el objetivo material es conseguir la imagen fiel, un
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1.1. INTRODUCCIN 11
concepto introducido en la IV Directiva, que Espaa traslad a su normativa
contable en la reforma de principios de los noventa y que se ha mantenido en el
nuevo PGC.
En las normas espaolas prima el objetivo de imagen fiel, a cuyo servicio
estn los requisitos, principios y criterios contables incluidos en el PGC. Sin
embargo, en las normas del IASB la imagen fiel queda en un segundo plano. En
las NIC/NIIF el objetivo prioritario es suministrar informacin acerca de la si-
tuacin financiera, los resultados y los flujos de efectivo. Es ms, el propio Mar-
co Conceptual del IASB dice de la imagen fiel que no trata directamente con
tales conceptos, aunque, aade, la aplicacin de las principales caractersticas
cualitativas y de las normas contables llevar, normalmente, a estados financie-
ros que transmitan lo que generalmente se entiende como una imagen fiel, o una
presentacin razonable, de tal informacin.
En cuanto a la composicin de las cuentas anuales, las empresas tendrn que
elaborar dos nuevos estados financieros, el ECPN y el EFE, y acostumbrarse a
nuevos formatos de balance y de cuenta de prdidas y ganancias que incluyen
nuevos criterios de clasificacin: se incorpora el perodo medio o de maduracin
como criterio de clasificacin entre activo corriente y no corriente; se mantiene
la clasificacin de los ingresos y gastos por naturaleza, pero desaparece el tramo
correspondiente a los resultados extraordinarios, y la presentacin de la cuenta
de prdidas y ganancias pasa de formato cuenta a formato lista.
Siguiendo las NIC/NIIF adoptadas, los conceptos de ingreso y gasto
no se refieren de forma exclusiva a los elementos que forman parte del contenido
de la cuenta de resultados, sino que se definen en un sentido ms amplio, sur-
giendo como novedad destacada la posibilidad de que haya ingresos y gastos
que se contabilicen directamente en el balance como cambios en el patrimonio
neto. Para ellos se crea en el Cuadro de Cuentas el Grupo 8 (gastos imputados
al patrimonio neto) y el Grupo 9 (ingresos imputados al patrimonio neto).
La justificacin de esta novedad est en el desplazamiento del inters por el
clculo del resultado hacia el balance. En las normas del IASB el objetivo de los
estados financieros es mostrar la situacin financiera de la empresa, quedando el
clculo del resultado condicionado por la valoracin del patrimonio.
En el modelo contable espaol surgido de la reforma de los noventa, la ela-
boracin de los estados financieros tiene como prioridad fundamental la correc-
ta determinacin del resultado del ejercicio, definindose el principio de deven-
go y de correlacin de ingresos y gastos al servicio de ese objetivo, de tal forma
que la valoracin del patrimonio est condicionada por el clculo del resultado.
Por el contrario, en las normas del IASB, la finalidad de los estados financieros
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1.1. INTRODUCCIN
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es mostrar la situacin financiera de la empresa, por lo que el Marco Conceptual
define en primer lugar los elementos del balance de situacin y su valoracin,
reconocindose los gastos e ingresos en la cuenta de prdidas y ganancias cuan-
do se produce una entrada/salida, o incremento/disminucin de valor de los ac-
tivos o pasivos no relacionados con las aportaciones o distribuciones directas de
los propietarios. En definitiva, el clculo del resultado est condicionado por la
valoracin del patrimonio, perdiendo su importancia el principio de devengo y el
principio de correlacin de ingresos y gastos, y quedando relegado a un segun-
do plano el principio de prudencia, lo que debe relacionarse tambin con el
cambio de usuario preferente.
El paradigma de utilidad ya se citaba en la Introduccin del PGC de 1990
pero, en la prctica, su aplicacin ha sido ms atenuada y, en todo caso, centra-
da en los acreedores como usuarios preferentes. Por el contrario, en las normas
del IASB, los usuarios preferentes son los inversores y los analistas.
3.2. Proteccin patrimonial y capacidad previsional de la informacin con-
table
Hasta el ejercicio 2007, la aplicacin de las normas contables espaolas ofreca
una informacin destinada a acreedores que persegua la proteccin patrimonial,
el control y la rendicin de cuentas, lo que justifica el conservadurismo contable
impuesto por el principio de prudencia, el principio del precio de adquisicin, el
principio de registro y la prevalencia del principio de prudencia sobre los dems
principios. Por el contrario, las NIC/NIIF estn dirigidas a suministrar informa-
cin cuyo fin ms importante se asocia con la prediccin, con la posibilidad de
evaluar la capacidad de generar tesorera por los inversores, para lo cual es ms
relevante que el patrimonio se aproxime a valores de mercado y no a costes
histricos, que prime el fondo econmico de las operaciones sobre su forma
jurdica y que la prudencia sea entendida como la cautela necesaria que debe
aplicarse cuando se realizan estimaciones que dependen de la incertidumbre en
la que se desarrolla cualquier actividad empresarial, y no como la obligacin de
anticiparse a toda prdida futura y la prohibicin de reconocer cualquier benefi-
cio potencial y el consiguiente aumento de valor de los activos, por muy justifica-
do que sta pueda estar por la aplicacin de valores de mercado fcilmente
contrastables.
La proteccin patrimonial tiene como consecuencia directa un clculo con
sesgo pesimista del resultado del ejercicio, clculo para el que en ambos mode-
los normativos se utiliza el devengo y la correlacin de ingresos y gastos. La
diferencia que encontramos es su aplicacin supeditada a la valoracin del patri-
monio por parte del IASB, que permite incluir algunos cambios en el valor de los
activos como ingresos, ya sea en la cuenta de prdidas y ganancias o directa-
08-1
1.1. INTRODUCCIN 13
mente en el patrimonio neto del balance. Esta es la razn por la cual en el nuevo
PGC el principio de prudencia pierde su carcter preferencial (en caso de con-
flicto entre principios contables deber prevalecer el que mejor conduzca a que
las cuentas anuales expresen la imagen fiel) y sufre modificaciones en su conteni-
do para hacerlo compatible con la capacidad previsional de la informacin con-
table que preside el modelo del IASB, pero sin renunciar al mantenimiento de la
proteccin patrimonial, tan arraigada en nuestro modelo contable, obligando a
utilizar la valoracin ms conservadora ante las mismas notas de relevancia y
fiabilidad.
En la normativa contable espaola que ahora se deroga la aplicacin del
principio de prudencia obligaba a dotar provisiones para registrar el menor valor
de cualquier activo por prdidas potenciales o esperadas, prdidas que se dife-
rencian de las realizadas o irreversibles. El PGC de 1990 inclua en las normas
de valoracin referidas a activos un apartado dedicado a las correcciones
valorativas, entre las que se encuentran las prdidas potenciales, instrumentalizadas
en las cuentas de provisiones y calculadas en la mayora de los casos comparan-
do el valor contable del activo con su valor de mercado, que no siempre se
defina. Su equivalente en las normas del IASB son las prdidas por deterioro
del valor, aunque no se identifican con el mismo concepto, pues en el nuevo
modelo contable no se distingue entre prdidas reversibles e irreversibles, ya
que slo se puede contabilizar una prdida cuando se haya generado un pasivo
y un gasto en los trminos previstos en las definiciones y criterios para el recono-
cimiento de los elementos de las cuentas anuales.
Con carcter general, los activos deben estar contabilizados por un importe
que no supere a su valor recuperable. Las prdidas por deterioro debern reco-
nocerse cuando el valor el libros sea mayor que el valor recuperable, calculn-
dose, si es posible, activo por activo y, en caso contrario, determinando el valor
recuperable correspondiente a la unidad generadora de efectivo en la que est
incluida el activo o grupos identificables de activos que generan entradas de
efectivo que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo
derivados de otros activos o grupos de activos.
El valor recuperable se define en cada caso, dependiendo de la forma de
recuperar el activo. La empresa puede recuperar el importe de un activo por
dos vas: a travs de su venta o a travs de su utilizacin, ya sea como activo
independiente o formando parte de una unidad generadora de efectivo. Por ello,
el valor recuperable suele identificarse con el valor neto realizable, si el activo se
recupera con su venta, o con el valor en uso, si el activo se recupera por su uso:
Para los elementos del inmovilizado material, activos intangibles e inver-
siones inmobiliarias se define como el mayor entre el valor razonable me-
08-1
1.1. INTRODUCCIN
14
nos los gastos de venta y su valor en uso, para cuya cuantificacin es
necesario utilizar un modelo financiero. El valor en uso se define como el
valor actual de la estimacin de los flujos futuros de efectivo derivados de
uso continuado del activo y de su enajenacin al final de su vida til, utili-
zando como tasa de descuento el coste de oportunidad del capital.
En el caso de las existencias se identifica con el valor neto realizable.
Para los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento y los prsta-
mos concedidos y crditos comerciales, existir prdida por deterioro
cuando se produzca reduccin o retraso en los flujos de efectivo estima-
dos futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.
Si el activo que presenta una prdida por deterioro fue previamente revalori-
zado, dicha prdida o su reversin posterior no se registra en la cuenta de resul-
tados, sino directamente como menor o mayor valor del patrimonio neto.
Otra novedad importante es que las prdidas por deterioro afectan al clculo
de la amortizacin, debiendo ajustarse las amortizaciones de los ejercicios si-
guientes teniendo en cuenta el nuevo valor contable, cosa que no ocurra en el
PGC de 1990 con las provisiones, en el que nicamente afectan al clculo de la
amortizacin las prdidas de carcter irreversible.
En todo caso, es necesario poner de manifiesto que el nuevo PGC no obliga
a realizar una estimacin formal al cierre de cada ejercicio del importe recupera-
ble de todos y cada uno de los activos o unidades generadoras de efectivo,
excepto para el fondo de comercio adquirido en una combinacin de negocios,
sino nicamente cuando existan indicios del deterioro del valor.
Como contrapartida a la supresin del carcter preferente del principio de
prudencia y de las provisiones de activo, se ha potenciado la informacin sobre
riesgos en general y sobre riesgos de los instrumentos financieros en particular
en el informe de gestin.
En lnea con el objetivo de acercamiento a las NIC/NIIF adoptadas, en el
nuevo PGC se sustituye el principio de registro o prevalencia de la forma jurdica
por la exigencia de calificar los hechos econmicos atendiendo a su fondo, tanto
jurdico como propiamente econmico, al margen de los instrumentos que se
utilicen para su formulacin. Su principal repercusin ser un cambio en la cali-
ficacin econmico-contable de algunos instrumentos financieros emitidos por
las empresas y de algunos contratos de arrendamiento operativo.
El principio del precio de adquisicin abandona la lista de principios conta-
bles, pasando a considerarse un criterio ms de valoracin entre otros posibles
a utilizar en contabilidad, desarrollndose tambin para los pasivos, que se defi-
08-1
1.1. INTRODUCCIN 15
ne como el valor de la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda,
ms los intereses devengados pendientes de pago. Cuando el pasivo sea una
provisin, sta se contabilizar por el valor actualizado financieramente de la
mejor estimacin posible del importe necesario para hacer frente a la obligacin.
Al principio de empresa en funcionamiento se le aade un segundo prrafo para
indicar los criterios de valoracin que se deben utilizar cuando este principio no es
aplicable porque la gestin de la empresa no continuar en un futuro previsible.
Con respecto al resto de principios contables cabe destacar la posibilidad
que contempla el IASB de compensar partidas en algunos casos y la forma ms
abierta de entender los conceptos de uniformidad y comparabilidad. En este
sentido el nuevo PGC incluye una excepcin al principio de no compensacin en
las normas de elaboracin del balance, permitiendo la presentacin de partidas
en el balance por su importe neto siempre que la empresa tenga en ese momen-
to, el derecho exigible de compensar los importes reconocidos, y que la empre-
sa tenga la intencin de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el activo
y cancelar el pasivo simultneamente.
3.3. Elementos patrimoniales
Otra novedad muy destacada es la incorporacin a la legislacin mercantil de
la definicin de los elementos patrimoniales de las cuentas anuales: activos, pasi-
vos, patrimonio neto, ingresos y gastos, as como de los criterios para su reco-
nocimiento.
El registro o reconocimiento contable de un elemento se define como el pro-
ceso por el que se incorporan al balance, a la cuenta de prdidas y ganancias o
al ECPN, los diferentes elementos de las cuentas anuales, y slo proceder
cuando se cumplan la definicin de los mismos y los criterios para su reconoci-
miento incluidos en el Marco Conceptual.
En la normativa contable vigente hasta ahora no se definan los elementos de las
cuentas anuales ni los criterios de reconocimiento y los que se aplicaban no eran
coincidentes. A pesar de ello, podemos afirmar que el concepto de activo utilizado
hasta ahora era ms jurdico que econmico, estando relacionado directamente
con el concepto de propiedad y la primaca de la forma jurdica de las operaciones
sobre su fondo econmico, en aplicacin del principio de registro.
La definicin que ahora se incluye es ms propia del mbito econmico: bie-
nes, derechos y otros recursos controlados econmicamente por la empresa,
resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga
beneficios o rendimientos econmicos en el futuro.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
16
Como puede verse, es una definicin que nos recuerda al concepto de capi-
tal fsico o factores productivos utilizados en la produccin de bienes y servicios,
lo que supone centrar la atencin en las condiciones esenciales y en la realidad
econmica que subyacen en la misma, y no slo en su forma legal.
Segn el nuevo PGC, los pasivos son obligaciones actuales surgidas como
consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin la empresa espera des-
prenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos econmi-
cos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones.
La expresin obligaciones actuales hace referencia no slo a las obligacio-
nes que pueden ser exigidas legalmente como consecuencia de la ejecucin de
un contrato o de un mandato contenido en una norma legal, sino tambin a las
que aparecen por la actividad normal de la empresa, las costumbres, el deseo de
mantener buenas relaciones comerciales o actuar de forma equitativa.
El patrimonio neto es un tercer elemento del balance totalmente diferenciado
del concepto de pasivo, aunque carece de una definicin independiente como
tal, entendindose como el mero valor residual que se obtiene de restar los acti-
vos de los pasivos y, por consiguiente, es consecuencia de la valoracin que se
haya hecho de los activos y pasivos. A pesar de esta definicin, deber subdivi-
dirse a efectos de su presentacin en las siguientes partidas:
Fondos propios, entre los que se incluyen las aportaciones de los accio-
nistas, los beneficios pendientes de distribucin, la prima de emisin de
acciones y las reservas procedentes de los beneficios no distribuidos en
ejercicios anteriores.
Ajustes por cambios de valor. Son consecuencia de la aplicacin del valor
razonable a ciertos activos y pasivos.
Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
En la anterior legislacin mercantil se utilizaba una diversidad de trminos
como haber, patrimonio, patrimonio neto contable o valor terico con-
table, que no siempre reflejaban una diversidad de conceptos, cuya
cuantificacin deba realizarse tomando como base las magnitudes contenidas
en las cuentas anuales, en las que dichos trminos no aparecan, figurando en su
lugar en el balance la denominacin fondos propios formando parte del pasivo
al mismo nivel que los acreedores a largo plazo y los acreedores a corto plazo.
Esta falta de concrecin oblig al ICAC a emitir la Resolucin de 20 de diciem-
bre de 1996, por la que se fijaban los criterios generales para determinar el
concepto de patrimonio contable a efectos de los supuestos de reduccin de
capital y disolucin de sociedades regulados en la legislacin mercantil y la Con-
sulta nmero 1 del BOICAC nmero 53 de marzo de 2003 sobre la determina-
08-1
1.1. INTRODUCCIN 17
cin del concepto de patrimonio neto contable, a efectos de la distribucin de
beneficios recogido en el artculo 213 del Texto Refundido de la Ley de Socie-
dades Annimas, para unificar los distintos trminos y fijar los conceptos del
balance de las empresas a tener en cuenta para realizar la cuantificacin del
patrimonio para los casos previstos en la misma.
En las nuevas normas se unifica la terminologa y se sustituyen las referencias
al trmino pasivo en la dotacin de reservas por el de patrimonio neto.
El importe del patrimonio neto seguir siendo la magnitud de referencia en el
ordenamiento jurdico mercantil para los supuestos de reduccin de capital y
causa de disolucin por prdidas, as como para fijar los lmites de reparto de
beneficios, siendo la magnitud fondos propios una partida ms de las que com-
ponen el patrimonio neto sin ninguna otra connotacin adicional.
La definicin de los elementos de las cuentas anuales se limita a identificar las
caractersticas esenciales de los elementos de las cuentas anuales. Dichas carac-
tersticas no son suficientes por s solas para motivar su incorporacin al balan-
ce, a la cuenta de prdidas y ganancias o al ECPN, exigindose como criterios
de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales,
que sea probable la obtencin o cesin de recursos que incorporen beneficios o
rendimientos econmicos y que su valor pueda determinarse de forma fiable.
Como consecuencia de estas nuevas definiciones y los criterios de registro
contable de los elementos de las cuentas anuales, al comparar el nuevo PGC
con el PGC de 1990 observamos las siguientes diferencias significativas:
La parte del capital escriturado, pendiente de desembolso, cuyo importe
no ha sido exigido a los accionistas o partcipes apareca en el balance
como la primera partida del activo. En el nuevo PGC figurarn en el patri-
monio neto, con signo negativo, minorando la partida de capital social. Si
los importes ya han sido exigidos figurarn en el activo circulante como
hasta ahora.
En el PGC de 1990 se estableca la posible activacin de los gastos de
establecimiento, en cuyo caso deban amortizarse sistemticamente en un
plazo no superior a cinco aos. En el nuevo PGC los gastos de constitu-
cin y ampliacin de capital se contabilizan como menores reservas y los
gastos de primer establecimiento tienen la consideracin de gastos del
ejercicio.
Segn las normas contables espaolas vigentes hasta ahora, la ubicacin
en el balance de las acciones propias dependa de la finalidad para la que
haban sido adquiridas. Si el objetivo era su amortizacin, se considera-
ban menor valor de los fondos propios, y si no se adquiran con la inten-
08-1
1.1. INTRODUCCIN
18
cin de amortizarlas, se contabilizaban en el activo (fijo o circulante), es-
tando sujetas a depreciacin. En el nuevo PGC todas las acciones pro-
pias se consideran menor valor del patrimonio neto y en ningn caso po-
drn ser reconocidos como activos financieros de la empresa ni se regis-
trar resultado alguno en la cuenta de prdidas y ganancias, ni por su
venta ni por su depreciacin. Tanto los gastos derivados de estas transac-
ciones como los resultados derivados de las acciones propias se tratan
como variaciones de reservas.
3.4. Criterios de valoracin
Una vez que cumplidos los requisitos para registrar contablemente activos,
pasivos, patrimonio neto, gastos o ingresos, es necesario asignarlos un valor
monetario, definindose en el Marco Conceptual del nuevo PGC cada uno de
los posibles criterios de valoracin que posteriormente se utilizan en las normas
de registro y valoracin, identificndose hasta siete posibles valores a utilizar en
contabilidad:
1. Coste histrico o coste.
2. Valor razonable.
3. Valor neto realizable.
4. Valor actual.
5. Valor en uso.
6. Coste amortizado.
7. Valor contable o en libros.
8. Valor residual.
Y dos valores complementarios adicionales necesarios para determinar algu-
no de los anteriores:
1. Costes de venta.
2. Costes de transaccin atribuibles a un activo o pasivo financiero.
Entre todos los criterios de valoracin destaca, como principal aportacin
del nuevo modelo contable, el valor razonable, que se define como el importe
por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre partes
interesadas y debidamente informadas, que realicen una transaccin en condi-
ciones de independencia mutua. No tendr en ningn caso el carcter de valor
razonable el que sea resultado de una transaccin forzada, urgente o como con-
secuencia de una situacin de liquidacin involuntaria.
En los criterios de valoracin citados en las normas del IASB est el conoci-
do como Fair Value o Valor Razonable, utilizado en unos casos de forma obli-
08-1
1.1. INTRODUCCIN 19
gatoria y en otros de forma voluntaria, como tratamiento alternativo. El legisla-
dor espaol ha incorporado en el Cdigo de Comercio el criterio del valor razo-
nable con un alcance general, que en el caso de las sociedades individuales se
limita a determinados instrumentos financieros, pues se persigue la finalidad de
hacer uso en todo momento de las opciones ms conservadoras de valoracin.
Queda por tanto sin aplicacin para las sociedades individuales el modelo de
revalorizacin del inmovilizado material y de los activos intangibles previsto en
las NICs 16 y 38, respectivamente, y el tratamiento alternativo de la NIC 40
para inversiones inmobiliarias.
La aplicacin del valor razonable supone en la prctica el reconocimiento
contable tanto de las minusvalas como de las plusvalas existentes al cierre de
cada ejercicio econmico, tanto las realizadas como las no realizadas. Las dife-
rencias de los valores contables con respecto al valor razonable se imputan en
unos casos a la cuenta de resultados y en otros directamente al patrimonio neto.
Se trata, en definitiva, de utilizar en contabilidad valores tericos de mercado
o algn subrogado que se aproxime a dicho valor, lo que puede no resultar
sencillo en la prctica. Cuando hay mercados activos su determinacin no plan-
tea especiales problemas, pero cuando los activos a valorar no tienen un merca-
do de referencia el proceso de clculo se complica, siendo necesario aplicar
modelos de valoracin.
Resumiendo y esquematizando el contenido de la definicin incluida en el
nuevo PGC:
En primer lugar hay que tener en cuenta la posibilidad o no de determinar el
valor razonable de una forma fiable. En el caso de que sea posible obtener una
valoracin fiable, dicho valor puede ser calculado a partir de valores fijados por
un mercado activo o, cuando no exista mercado activo, por un valor equivalente
al que se supone se hubiera obtenido de haber existido dicho mercado.
Si no fuera posible obtener un valor razonable de forma fiable, se utilizar el
coste amortizado o el coste histrico corregido por las correcciones de valor
que le correspondan. Aunque paradjicamente, este valor puede incluir a su vez
como criterio de registro y valoracin el valor razonable.
La aplicacin restringida del valor razonable a determinados instrumentos
financieros como criterio bsico de valoracin es slo aparente, ya que en apli-
cacin de las normas de registro y valoracin del nuevo PGC va a ser necesario
determinar el valor razonable como referente a tener en cuenta en otro tipo de
elementos de las cuentas anuales, como puede verse de forma resumida en la
tabla siguiente.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
20
Tabla 3. Aplicacin del valor razonable en el nuevo PGC
A pesar de que los bienes comprendidos en el inmovilizado material se valo-
ran por el precio de adquisicin o coste de produccin, es necesario calcular el
valor razonable de este tipo de activos cuando la empresa active gastos financie-
ros. Dicha activacin, a diferencia de lo que vena ocurriendo hasta ahora, ser
ELEMENTOS APLICACIN
Inmovilizado material
Inmovilizado intangible
Inversiones inmobiliarias
Activacin de gastos financieros.
Permutas.
Prdidas por deterioro del valor.
Existencias Activacin de gastos financieros.
Activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos,
mantenidos para la venta
Valoracin inicial.
Correcciones valorativas.
Arrendamientos
(contabilidad del arrendatario)
Arrendamiento financiero:
valoracin inicial.
Activos financieros
Prstamos y partidas a cobrar:
valoracin inicial.
Inversiones mantenidas hasta el
vencimiento: valoracin inicial.
Activos financieros mantenidos
para negociar y activos
financieros hbridos: valoracin
inicial y valoracin posterior.
Inversiones en el patrimonio de
empresas del grupo, multigrupo y
asociadas: valoracin inicial y
deterioro del valor.
Activos financieros disponibles
para la venta: valoracin inicial,
valoracin posterior y deterioro
del valor.
Pasivos financieros
Dbitos y partidas a pagar:
valoracin inicial.
Pasivos financieros mantenidos
para negociar y pasivos
financieros hbridos: valoracin
inicial y valoracin posterior.
Otros instrumentos financieros
Fianzas y avales: valoracin
inicial.
Pasivos por retribuciones al
largo plazo al personal
Provisiones por retribuciones a
largo plazo.
Transacciones con pagos
basados en instrumentos de
patrimonio
Tienen como contrapartida
bienes o servicios prestados por
los empleados
Tienen como contrapartida
bienes o servicios distintos de los
prestados por los empleados.
Subvenciones, donaciones y
legados recibidos
Valoracin inicial y posterior.

08-1
1.1. INTRODUCCIN 21
obligatoria, por lo cual toda empresa que tenga gastos financieros devengados
antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del inmovilizado material,
tanto si han sido girados por el proveedor como si corresponden a prstamos u
otro tipo de financiacin ajena directamente atribuible a la adquisicin, fabrica-
cin o construccin, los integrar como mayor valor del activo al que corres-
pondan con el lmite de su valor razonable.
Si una empresa recibe un inmovilizado material a cambio de otro activo se
puede encontrar con la necesidad de calcular el valor razonable del activo reci-
bido, del activo entregado o de ambos.
Los bienes de inmovilizado material recibidos en concepto de aportacin no
dineraria de capital sern valorados por su valor razonable en el momento de la
aportacin. Para el aportante se aplican las mismas normas de registro y valora-
cin que para las permutas. En consecuencia, tambin se puede ver en la obliga-
cin de calcular el valor razonable del bien entregado.
Para saber cundo se ha producido una prdida por deterioro del valor de un
elemento del inmovilizado material, hay que verificar si el valor contable de un
activo super a su importe recuperable, siendo ste ltimo el mayor entre su
valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso. Su clculo slo ser
necesario cuando la empresa detecte la existencia de indicios de que algn in-
movilizado material o alguna unidad generadora de efectivo se han deteriorado.
Todo lo comentado en los prrafos precedentes referido al inmovilizado ma-
terial es igualmente aplicable a los elementos del inmovilizado intangible y a las
inversiones inmobiliarias.
Las existencias se valorarn por el precio de adquisicin o el coste de pro-
duccin, incluyendo los gastos financieros, en los mismos trminos previstos en
la norma sobre inmovilizado material.
Cuando la empresa prevea recuperar el valor contable de un activo no co-
rriente fundamentalmente a travs de su venta, en lugar de por su uso continua-
do, tendr que clasificarlo como activo no corriente mantenido para la venta. En
ese caso, se valorarn en el momento de su clasificacin en esta categora, por el
menor de los dos importes siguientes: su valor contable y su valor razonable
menos los costes de venta.
En aquellos arrendamientos que cumplan las condiciones para ser calificados
como financieros, el arrendatario registrar un activo y un pasivo por el mismo
importe, que ser el menor entre el valor razonable del activo arrendado y el
valor actual de los pagos acordados durante el plazo del arrendamiento.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
22
Los activos financieros incluidos en las categoras de prstamos y partidas a
cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros
mantenidos para negociar, activos financieros hbridos (combinan un activo
financiero principal no derivado y un derivado financiero), inversiones en el
patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas y activos financie-
ros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr
al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de la transac-
cin que les sean directamente atribuibles.
Adems, los activos financieros incluidos en las categoras de activos man-
tenidos para negociar y activos financieros hbridos se valorarn posterior-
mente tambin por su valor razonable, sin deducir los gastos de transaccin en
que se pudiera incurrir en su enajenacin. De forma similar, los activos financie-
ros disponibles para la venta se valorarn posteriormente por su valor razona-
ble, pero, en este caso, aadiendo los gastos de la transaccin que les sean
directamente atribuibles.
En el caso de las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,
multigrupo y asociadas, el valor razonable se utiliza para calcular la posible
prdida por deterioro del valor. El importe de la correccin valorativa ser la
diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido ste como
el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor
actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversin.
Para los activos financieros disponibles para la venta, la correccin valorativa
por deterioro del valor ser la diferencia entre su coste amortizado y el valor
razonable en el momento en que se efecte la valoracin, menos, en su caso,
cualquier correccin valorativa por deterioro previamente reconocida en la cuenta
de prdidas y ganancias.
Los pasivos financieros incluidos en las categoras de dbitos y partidas a
pagar, pasivos financieros mantenidos para negociar, pasivos financieros
hbridos (combinan un activo financiero principal no derivado y un derivado
financiero) se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia
en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable
de la contraprestacin entregada ms los gastos de la transaccin que les sean
directamente atribuibles.
Los pasivos financieros incluidos en las categoras de pasivos mantenidos
para negociar y pasivos financieros hbridos se valorarn posteriormente tam-
bin por su valor razonable, aunque en este caso sin deducir los gastos de tran-
saccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin.
08-1
1.1. INTRODUCCIN 23
Las retribuciones a largo plazo de prestacin definida se contabilizan como
una provisin que se reconoce por un importe que ser la diferencia entre el
valor actual de las retribuciones comprometidas y el valor razonable de los acti-
vos afectos a los compromisos con los que se liquidarn las obligaciones.
En las transacciones con los empleados que se liquiden con instrumentos de
patrimonio, tanto los servicios prestados como el incremento en el patrimonio
neto a reconocer se valorarn por el valor razonable de los instrumentos de
patrimonio cedidos, referido a la fecha del acuerdo de concesin.
Aquellas transacciones liquidadas con instrumentos de patrimonio que ten-
gan como contrapartida bienes o servicios distintos de los prestados por los
empleados se valorarn, si se puede estimar con fiabilidad, por el valor razona-
ble de los bienes o servicios en la fecha en que se reciben. Si el valor razonable
de los bienes o servicios recibidos no pueda estimarse con fiabilidad, los bienes
o servicios recibidos y el pasivo o incremento en el patrimonio neto a reconocer
se valorarn al valor razonable de los instrumentos de patrimonio cedidos o en
los que se base el importe a liquidar, referido a la fecha del acuerdo de conce-
sin en las transacciones con empleados o la del momento en que la empresa
recibe los bienes o servicios distintos de los prestados por los empleados.
Las subvenciones, donaciones y legados de carcter monetario se valorarn
por el valor razonable del importe concedido, y las de carcter no monetario o
en especie se valorarn por el valor razonable del bien recibido, referenciados
ambos valores al momento de su reconocimiento.
3.5. Cuentas anuales
Con respecto a las cuentas anuales, se mantiene la actual distincin entre
modelos normales y abreviados para el balance, la cuenta de prdidas y ganan-
cias y la memoria, incorporndose como nuevos componentes de las cuentas
anuales el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN), en formato nor-
mal y abreviado, y el Estado de Flujos de Efectivo (EFE), en formato nico,
obligatorio para aquellas sociedades que no puedan formular balance y memoria
en modelo abreviado.
Dejando a un lado el EFE y el ECPN, para los que no es posible establecer
comparaciones con la normativa mercantil vigente, pues se trata de documentos
de nueva elaboracin que no forman parte de las actuales cuentas anuales, las
empresas tendrn que acostumbrarse a nuevos formatos de balance y de cuenta
de prdidas y ganancias, a nuevos criterios de clasificacin y a la obligacin de
suministrar informacin en la memoria que ser mucho ms abundante y detalla-
da que en la actualidad.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
24
En todos los casos, el nuevo PGC incluye la estructura y contenido de los
documentos que integran las cuentas anuales (La NIC 1 no propone modelos
cerrados, estableciendo solamente unos desgloses mnimos). En lo que respecta a
la presentacin, estructura y contenido de los estados financieros, las NIC/NIIF
proponen un modelo de carcter ms abierto y flexible, no existiendo un modelo
normalizado de presentacin, ni mucho menos la diferencia entre modelo normal y
abreviado, sino unos epgrafes mnimos, siendo opcional incorporar determinada
informacin dentro del cuerpo del balance y de la cuenta de resultados o, en su
defecto, trasladarla a la memoria. Este carcter abierto tiene el inconveniente de
generar diferencias notables en la forma en que las empresas presentan sus esta-
dos financieros, reduciendo el grado de comparabilidad de la informacin.
El nuevo PGC, adems de mantener la existencia de modelos normalizados de
presentacin para todos los componentes de las cuentas anuales, sigue distinguiendo,
en funcin del tamao de las empresas, entre modelos normales y abreviados, aunque
con nuevos lmites. Desde 1997 no se haban revisado ms all de su conversin a
euros. Con las nuevas cifras, se aumentan y redondean dichos lmites. As mismo, se
prohbe formular modelos abreviados a las sociedades cuyos valores estn admitidos a
negociacin en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la UE.
Tabla 4. Lmites de presentacin de modelos normales y abreviados
El balance mantiene la clasificacin de los activos y pasivos entre corrientes y
no corrientes, aunque su definicin hace ms hincapi en los aspectos funciona-
les relacionados con la forma en que la empresa desarrolla sus operaciones de la
explotacin que en un plazo arbitrario de tiempo.
La NIC 1 prescribe como tratamiento preferente la presentacin de los acti-
vos y los pasivos clasificados en corrientes y no corrientes, como categoras
separadas dentro del balance, o, como tratamiento alternativo, por el grado de
liquidez, cuando proporcione una informacin relevante que sea ms fiable
3
.
3 La clasificacin por el grado de liquidez, sin hacer la distincin entre corriente y no corriente es
habitualmente utilizada por las entidades financieras.
Balance y ECPN y memoria (+ EFE+ Informe de Gestin +
Informe de Auditora):
Total activo 2.850.000 euros.
Cifra de negocios 5.700.000 euros.
Nmero medio de trabajadores 50.

Cuenta de prdidas y ganancias:
Total activo 11.400.000 euros.
Cifra de negocios 22.800.000 euros.
Nmero medio de trabajadores 250.

08-1
1.1. INTRODUCCIN 25
Segn las normas de elaboracin del balance del nuevo PGC, las partidas del
activo y del pasivo se clasificarn entre corrientes y no corrientes de acuerdo
con los siguientes criterios:
El activo corriente comprender:
a) Los activos que se esperen realizar, o se pretenda vender o consumir, en
el transcurso del ciclo normal de la explotacin de la empresa, que se
define como el periodo de tiempo que transcurre entre la adquisicin de
los activos materiales, que entran en el proceso productivo, y la realiza-
cin de los productos en forma de efectivo o equivalentes al efectivo.
Cuando el ciclo normal de explotacin de una empresa no resulte clara-
mente identificable, se asumir que es de 12 meses;
b) Aquellos activos ajenos a la explotacin que se esperen realizar dentro
del periodo de los doce meses posteriores a la fecha del balance;
c) Los activos financieros que se mantenga fundamentalmente con fines de
negociacin;
d) El efectivo y otros activos lquidos equivalentes.
Todos los dems activos se clasificarn como no corrientes.
El pasivo corriente comprender:
a) Las obligaciones que la empresa espera liquidar en el transcurso del ciclo
normal de la explotacin;
b) Las obligaciones cuyo vencimiento o extincin se espera que se produzca
dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance;
c) Los pasivos financieros que se mantenga fundamentalmente para nego-
ciacin;
Todos los dems elementos del pasivo se clasificarn como no corrientes.
El modelo de balance actual agrupa los elementos patrimoniales atendiendo a
su naturaleza. Siguiendo esa clasificacin, los activos fijos de las empresas se
incluan en el inmovilizado material o inmaterial con independencia de su correla-
cin con la generacin de ingresos de explotacin relacionados con las opera-
ciones de trfico de la empresa. A partir de ahora se clasificarn en las siguientes
categoras: inmovilizado intangible, inmovilizado material, inversiones inmobilia-
rias y activos no corrientes mantenidos para la venta. En este ltimo caso, for-
mando parte del activo corriente.
Esta forma de clasificacin permite a los usuarios de los estados financieros
analizar de forma ms correcta la rentabilidad de las inversiones, al mejorar la
08-1
1.1. INTRODUCCIN
26
informacin sobre la correlacin de los ingresos generados por la actividad tpi-
ca con los activos afectos a la explotacin y las rentas complementarias obteni-
das del alquiler a terceros de las inversiones inmobiliarias o la obtencin de
plusvalas con los activos as clasificados.
Debern clasificarse como inversiones inmobiliarias aquellos activos no co-
rrientes que sean inmuebles y que se posean para obtener rentas, plusvalas o
ambas, en lugar de para su uso en la produccin o suministro de bienes o servi-
cios, o bien para fines administrativos; o su venta en el curso ordinario de las
operaciones. En los criterios para su registro y valoracin no hay diferencias con
los previstos para el inmovilizado material.
Como norma general, los terrenos tampoco se amortizan en el nuevo PGC.
Ahora bien, los costes de desmantelamiento, traslado y rehabilitacin que for-
man parte del coste de un terreno s debern amortizarse.
Se crea una partida en el activo corriente denominada activos no corrientes
mantenidos para la venta para registrar aquellos activos cuyo valor contable se
recuperar fundamentalmente a travs de una transaccin de venta, en lugar de
por su uso continuado. Anlogamente, los pasivos no corrientes vinculados con
activos mantenidos para la venta se reconocern de forma independiente en el
pasivo.
Otra novedad importante no contemplada en el PGC de 1990, es la existen-
cia de inmovilizados intangibles con vida indefinida, que no infinita. Son activos
para los que no hay un lmite previsible de tiempo a lo largo del cual se espera
que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la empresa, por lo
que no se amortizan, estando sometidos nicamente a anlisis anuales para de-
tectar posibles prdidas por deterioro del valor. El ejemplo ms claro es el fon-
do de comercio adquirido a ttulo oneroso.
Como se vena haciendo hasta ahora, el fondo de comercio generado inter-
namente no se podr reconocer, pues, aunque cumple la definicin de activo, no
cumple uno de criterios para su reconocimiento, la fiabilidad de la valoracin.
Los activos adquiridos mediante arrendamiento financiero se venan contabi-
lizando como activos intangibles por el valor al contado del bien, reconocindo-
se los gastos financieros de la operacin como gastos a distribuir en varios ejer-
cicios. Con el nuevo PGC, el arrendatario contabilizar, en el momento inicial,
un activo de acuerdo con su naturaleza, segn se trate de un elemento del inmo-
vilizado material o del intangible por el mismo importe, que ser el menor entre el
valor razonable del activo arrendado y el valor actual de los pagos mnimos
acordados durante el plazo del arrendamiento. Los gastos financieros slo se
08-1
1.1. INTRODUCCIN 27
contabilizarn cuando se devenguen, aplicando para su clculo el mtodo del
tipo de inters efectivo.
El PGC de 1990 contemplaba hasta el ao 2000, como mtodos ms ade-
cuados para la valoracin de las existencias, la identificacin de partidas, el cos-
te medio ponderado, FIFO, LIFO u otro anlogo. En mayo de 2000 el ICAC
public una Resolucin por la que se establecan criterios para la determinacin
del coste de produccin, asumiendo como mtodo prioritario el precio medio
ponderado o coste medio ponderado, siempre que el precio de adquisicin o el
coste de produccin de cada existencia no fueran identificables de forma
individualizada. As mismo, se sigui manteniendo la opcin de valorar las exis-
tencias por FIFO, LIFO y otros mtodos anlogos, siempre que se basaran en
costes reales, no admitindose, por tanto, a estos efectos, el coste estndar,
excepto cuando su aplicacin, de acuerdo con el principio de importancia rela-
tiva, fuera posible.
En el nuevo PGC se prohbe el mtodo LIFO y se matiza el mtodo prefe-
rente a utilizar dependiendo de la intercambiabilidad de los bienes. As, cuando
se trate de asignar valor a bienes concretos que forman parte de un inventario de
bienes intercambiables entre s, se adoptar con carcter general el mtodo del
coste medio ponderado, pero si se trata de bienes no intercambiables entre s o
bienes producidos y segregados para un proyecto especfico, el valor se asigna-
r por identificacin de partidas.
En cualquier caso, la novedad ms importante contemplada en el nuevo PGC
en relacin con las existencias, ser el reconocimiento contable como existen-
cias en curso de los costes de produccin de los servicios en tanto an no se
haya podido reconocer el ingreso correspondiente por no cumplir las condicio-
nes establecidas para dicho reconocimiento.
3.6. Instrumentos financieros: activos financieros, pasivos financieros e
instrumentos de patrimonio
Un comentario ms detallado merecen los activos y pasivos financieros y los
instrumentos de patrimonio, que se tratan en el nuevo PGC como un todo bajo
la denominacin de instrumentos financieros, con el objetivo de dar simetra a
la contabilidad del emisor y del inversor.
Se sustituye la clasificacin que venamos utilizando hasta ahora de los valo-
res negociables en valores de renta variable y valores de renta fija, por otra
mucho ms funcional que, partiendo del desglose de los instrumentos financieros
en tres categoras: activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de pa-
trimonio, atiende al papel que juegan dentro de la empresa.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
28
En el caso particular de los activos financieros, la empresa tendr que
reclasificarlos hasta en cuatro categoras: inversiones en el patrimonio cuyo
objetivo es el control o la influencia significativa en la toma de decisiones de
otra entidad, prstamos y partidas a cobrar, activos financieros destinados a
cubrir riesgos (contabilidad de coberturas) y activos financieros adquiridos
para obtener rentabilidad. Adems, en este ltimo caso, que son las mayora
de las tradicionales carteras de valores, debern hacerse a su vez otros tres
grupos: activos mantenidos hasta el vencimiento, para negociar y disponibles
para la venta.
Dependiendo de la categora de asignacin de cada activo financiero, su tra-
tamiento contable ser diferente, siendo habitual el uso del valor razonable. As,
por ejemplo, los activos financieros mantenidos para negociar, se valoran por su
valor razonable, cuando pueda determinarse de forma fiable, reconociendo las
variaciones de valor en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio. Hay que
tener en cuenta que el objetivo de estas inversiones es obtener beneficios a corto
plazo por las fluctuaciones de valor en el precio o en el margen, por lo que es de
suponer que haya compras y ventas continuas. Si no puede determinarse el valor
razonable de forma fiable, se contabilizarn al coste amortizado. Los activos
financieros disponibles para la venta tambin se valoran por su valor razonable,
pero, en este caso, los cambios que se produzcan en el valor razonable, se
registrarn directamente en el patrimonio neto.
Cuando se produzca la baja, deterioro, enajenacin o cancelacin de los
instrumentos financieros, la diferencia acumulada en la partida de ajuste por va-
lor razonable del balance se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
Cuando se emitan en los mercados de capitales ttulos hbridos que combinen
caractersticas de instrumento de capital y de pasivo financiero (obligaciones
convertibles y canjeables) el emisor estar obligado a separar el componente de
deuda, que se calificar como pasivo financiero, de la opcin de conversin, que
tendr la consideracin de patrimonio neto.
Al igual que los activos financieros, tanto los pasivos financieros como los
instrumentos de capital se definen como contratos, caracterizndose los instru-
mentos de patrimonio por ser contratos en los que se pone de manifiesto una
participacin residual en los activos de la empresa, despus de deducir todos
sus pasivos.
Los pasivos financieros se definen como una obligacin contractual de entre-
gar efectivo u otro activo financiero o de intercambiar activos financieros o pasi-
vos financieros con otra empresa, en condiciones que sean potencialmente des-
favorables para la entidad.
08-1
1.1. INTRODUCCIN 29
Los pasivos financieros se clasifican en dos grandes categoras: pasivos fi-
nancieros mantenidos para negociar y el resto.
La clasificacin de un pasivo financiero para negociar es independiente de si
las actividades que financia son o no de negociacin. Teniendo en cuenta la
finalidad de estos pasivos, es lgico que se aplique el valor razonable en su
valoracin. En concreto, se valoran inicialmente a su valor razonable sin aadir
los costes de transaccin y, posteriormente, al valor razonable en cada fecha de
balance, imputando los cambios de valor a la cuenta de prdidas y ganancias.
El resto de pasivos financieros podemos subdividirlos en cuentas a pagar y
pasivos financieros para negociar, atendiendo al esfuerzo que tiene que hacer la
empresa para su obtencin.
Las cuentas a pagar son obligaciones que tienen su origen en la adquisicin
de bienes o servicios que la empresa utiliza en el desarrollo de su actividad.
Surgen, por tanto, del habitual aplazamiento en los pagos concedido por los
suministradores de los bienes y servicios, no suelen incluir intereses y su venci-
miento es normalmente a corto plazo.
En la otra subdivisin, la de los pasivos financieros negociados, incluiramos
los prstamos obtenidos y los ttulos de deuda emitidos por la empresa.
En la valoracin de los pasivos financieros subyace la presuncin de que se
trata de una empresa en funcionamiento, con lo cual el valor razonable no es el
importe que la entidad pagara en una transaccin forzada o liquidacin
involuntaria, sino el precio de la transaccin, es decir, el valor razonable de las
contraprestaciones recibidas. En el caso de las cuentas a pagar nos estaramos
refiriendo, por ejemplo, al coste de adquisicin de las existencias o al coste de
los inmovilizados materiales, activos intangibles y todo tipo de servicios; y en los
pasivos financieros negociados, al efectivo recibido.
Otra novedad importante relacionada con la valoracin es la necesidad de
reconocer determinadas obligaciones en el balance por sus valores actuales,
normalmente cuando los pagos se aplazan ms all de los plazos comerciales
normales o de los 12 meses posteriores a la fecha del balance, utilizando para
ello tasas de descuento que se corresponden con valores especficos para la
entidad en unas ocasiones y con valores de mercado en otras.
El descuento financiero tambin se deber utilizar para la valoracin de las
provisiones, que se definen como pasivos sobre los que existe incertidumbre acer-
ca del momento del vencimiento o de la cuanta de los desembolsos futuros nece-
sarios para proceder a su cancelacin, pero que cumplen la definicin de pasivo.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
30
El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin del des-
embolso necesario para cancelar la obligacin presente en la fecha del balance,
es decir, la cuanta razonable que la empresa debera pagar para satisfacer la
deuda en fecha del balance o transferirla a una tercera persona en tal fecha para
cancelarla.
Si el efecto del valor temporal del dinero fuera significativo se debera proceder
a descontar el valor de la provisin utilizando un tipo o tipos de descuento, antes
de impuestos, que reflejen las evaluaciones actuales que el mercado est haciendo
del valor temporal del dinero y aquellos riesgos especficos, referidos a la propia
obligacin objeto de provisin, que no hayan sido ya reflejados al hacer las esti-
maciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisin.
Si se aplicara el descuento, el valor de la provisin se ir incrementando con
el paso del tiempo, contabilizando como contrapartida del aumento del pasivo
un gasto por intereses.
Las provisiones no deben confundirse con los pasivos contingentes. Estos
ltimos no cumplen la definicin de pasivo, ya que se trata de obligaciones posi-
bles cuya existencia quedar confirmada slo si llega a ocurrir o no ocurrir uno o
ms sucesos inciertos que no estn enteramente bajo el control de la empresa, o
de obligaciones presentes, pero que no es probable que requieran salidas de
recursos de la empresa o no puede hacerse una estimacin suficientemente fia-
ble de la cuanta de la obligacin. En consecuencia, las obligaciones de carcter
contingente no se contabilizan, aunque la empresa s deber informar acerca de
esta obligacin en las notas a los estados financieros.
3.7. Cuenta de prdidas y ganancias: ingresos y gastos
En el nuevo PGC la cuenta de prdidas y ganancias continuar siendo el
documento que, con carcter general, recoja los ingresos y gastos del ejercicio.
No obstante, pueden existir ingresos y gastos, que cumpliendo la definicin y los
criterios para su reconocimiento, no figuren en la cuenta de prdidas y ganan-
cias, sino directamente en el patrimonio neto, pudindonos encontrar con las
siguientes situaciones:
La imputacin directa al patrimonio neto de gastos e ingresos que hasta la
fecha se incluan en la Cuenta de Prdidas y Ganancias, como los resulta-
dos derivados de cambios en criterios contables y errores.
La imputacin directa al patrimonio neto de minusvalas y plusvalas laten-
tes que hoy en da no tenan reflejo contable, como los ajustes ocasiona-
dos por variaciones de valor derivadas de la aplicacin del criterio del
valor razonable a determinados activos y pasivos financieros que, cuando
08-1
1.1. INTRODUCCIN 31
se cumplan las circunstancias previstas para ello, revertirn a la cuenta de
prdidas y ganancias.
La existencia de ingresos y gastos imputables directamente al patrimonio neto
tiene como consecuencia la distincin de tres tipos de resultados:
1) El resultado de la cuenta de prdidas y ganancias, en el que se harn dos
subtotales: el resultado del ejercicio procedente de operaciones continua-
das y el resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas.
2) El resultado total, que es que se muestra en el ECPN.
3) El resultado repartible, que es un concepto ms mercantil que contable,
regulado en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas y en la
Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada.
Estas novedades son consecuencia del desplazamiento del objetivo de los
estados financieros hacia la valoracin del patrimonio en detrimento del clculo
del resultado. Este hecho ha abierto a nivel internacional un debate que gira en
torno a la utilidad y al verdadero valor del concepto de ingreso neto, la necesi-
dad de realizar una reclasificacin y, consecuentemente, las ventajas e inconve-
nientes de un nico estado de ingresos y gastos frente a un estado de dos o ms.
El IASB y el FASB dirigen actualmente un proyecto conjunto destinado,
entre otras cosas, a mejorar la elaboracin y presentacin de la informacin
sobre el rendimiento financiero que propone algunos cambios radicales al mo-
delo actual. Europa tambin participa en el debate a travs del EFRAG, con la
publicacin en noviembre de 2006, como parte de su funcin proactiva, del
documento de trabajo titulado El debate sobre la presentacin del rendimiento
cules son los fallos (si es que los hay) de la buena pero antigua cuenta de
resultados?.
En lo que respecta a su estructura y al formato de presentacin, el cambio
ms notable ser la sustitucin del formato de cuenta por el de lista, mantenin-
dose la obligacin de presentar los gastos clasificados por su naturaleza.
Como ya se dicho, en el Marco Conceptual del IASB se incluye una defini-
cin del concepto de ingreso y gasto de la que carecemos en el PGC de 1990.
De la lectura de nuestros principios contables de precio de adquisicin, de-
vengo, prudencia y correlacin de ingresos y gastos se deduce que en la cuenta
de resultados nicamente se incluyen los ingresos devengados y los beneficios
que estn ya realizados, no pudindose registrar beneficios potenciales ni, en
consecuencia, incrementos en el valor de los activos, pero no existe ninguna
definicin rigurosa.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
32
En las normas internacionales de contabilidad no se distingue entre beneficios
potenciales o realizados, establecindose una definicin de ingreso que agrupa
los conceptos de ingreso propiamente dicho o ingresos ordinarios, y ganancias,
por no ser distintos en su naturaleza; y diferenciando la definicin del ingreso de
su reconocimiento contable, de tal forma que slo se puede contabilizar un in-
greso si se cumple la definicin y los criterios de reconocimiento.
Los ingresos son definidos en el Marco Conceptual como incrementos en los
beneficios econmicos producidos a lo largo del ejercicio en forma de entradas
o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasi-
vos, que tienen como contrapartida aumentos del patrimonio neto distintos de
las aportaciones de los propietarios de la empresa. A partir de esta definicin
podemos establecer la siguiente clasificacin:
Ingresos ordinarios que surgen en las actividades ordinarias de la empre-
sa, como ventas, honorarios, intereses, dividendos, regalas o alquileres.
Se aade como caso particular la posibilidad de que surja un ingreso al
cancelar obligaciones (renuncia al derecho de cobro por parte del acree-
dor, suministro de bienes o servicios a un prestamista en pago de la obli-
gacin de rembolsar el capital vivo de un prstamo):
Ingresos por venta de bienes.
Ingresos por prestacin de servicios.
Ingresos por el uso de activos de la empresa por parte de terceros
(intereses, ingresos por arrendamientos o dividendos).
Ganancias que pueden o no surgir de las actividades ordinarias de la em-
presa, entre las que estaran las generadas por venta de activos no co-
rrientes y las plusvalas por incremento del importe en libros de algunos
activos. Las ganancias son incrementos en los beneficios econmicos y,
como tales, no son diferentes en su naturaleza de los ingresos ordinarios.
El ingreso se reconocer contablemente cuando se produzca el incremento en los
beneficios econmicos futuros, ya sea por aumento del activo o disminucin del pasivo,
utilizando para su registro la base contable de acumulacin o devengo, y siempre que su
importe pueda medirse con fiabilidad. No obstante, para el reconocimiento de los
ingresos ordinarios por venta de bienes tiene preferencia la correlacin de ingresos y
gastos sobre el devengo, no pudiendo anotarse ingreso alguno cuando los gastos
correlacionados no puedan ser valorados con fiabilidad. En tales casos, cualquier
contraprestacin ya recibida por la venta de los bienes se registrar como un pasivo.
La principal preocupacin en la contabilizacin de ingresos ordinarios es deter-
minar cundo deben ser reconocidos. En el PGC de 1990, ms all de la aplica-
08-1
1.1. INTRODUCCIN 33
cin obligatoria de los principios del devengo y de correlacin de ingresos y gas-
tos, que adems se enuncian de forma escueta, no hay normas detalladas sobre el
reconocimiento de los ingresos, utilizndose como norma general la entrega de los
bienes como fecha de reconocimiento del ingreso. En el nuevo PGC, los ingresos
ordinarios se valoran por el valor razonable de la contrapartida recibida o por
recibir, derivada de los mismos, teniendo en cuenta el importe de cualquier des-
cuento, bonificacin o rebaja comercial que la empresa pueda otorgar. Este valor
coincidir en la mayora de los casos con el precio pactado entre los participantes
en la operacin. Si no fuera as dara lugar al reconocimiento de ingresos financie-
ros por la diferencia. En base a esa definicin, los descuentos sobre compras por
pronto pago, que para el PGC de 1990 tiene la consideracin de ingresos finan-
cieros, en el nuevo PGC se registran como ingresos de explotacin, ubicndose en
la cuenta de resultados como menor valor de las compras.
Con carcter general, la contrapartida de un ingreso ordinario revestir la forma
de efectivo, valorndose dicho ingreso por la cantidad de efectivo recibido o por
recibir. Sin embargo, puede ocurrir que se permuten bienes o servicios por otros
bienes o servicios. Si la permuta no tiene carcter comercial, tal intercambio no se
considera una transaccin que produce ingresos ordinarios, pero si tiene carcter
comercial s se producen ingresos ordinarios por un importe equivalente al valor
razonable de los bienes o servicios recibidos, ajustado por el efectivo transferido en
la operacin, si hubiere. Si no fuera posible determinar el valor razonable de los
bienes o servicios recibidos se utilizar el valor razonable de los entregados.
En la venta de bienes se incluyen tanto los productos fabricados por la propia
empresa para ser vendidos, como los adquiridos para su venta sin transforma-
cin, entre los que se pueden encontrar inmuebles de empresas que no sean
constructoras o inmobiliarias y cuya permanencia en el activo tiene por objetivo
su explotacin en rgimen de alquiler o la reventa a terceros.
Con respecto a los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes, la
principal diferencia del nuevo PGC con respecto al PGC de 1990, es la existen-
cia de un conjunto de condiciones explcitas que deben cumplirse para recono-
cer el ingreso, de las que destacamos el hecho de haber transferido al compra-
dor los riesgos y ventajas ms significativos derivados de la propiedad de los
bienes y que la empresa no conserve para s ninguna implicacin en la gestin
corriente de los bienes vendidos, ni retenga el control efectivo sobre los mismos.
Se incluyen adems una serie de explicaciones adicionales para verificar el cum-
plimiento de estas condiciones.
Detrs de estos requisitos subyace la sustitucin de nuestro principio de registro
por la prevalencia del fondo econmico sobre la forma jurdica en el registro de las
transacciones, de tal forma que lo ms relevante deja de ser el cambio de la titulari-
08-1
1.1. INTRODUCCIN
34
dad legal o el traspaso de la posesin al comprador. Lo ms importante ahora es el
grado de control econmico sobre el activo que se transfiere o mantiene.
Como ya comentamos para las existencias, el coste de los servicios para los
que la empresa an no haya reconocido el ingreso ordinario correspondiente
tendr la consideracin de existencias de almacn. Para calcular el citado coste
slo se tendr en cuenta la mano de obra y otros costes del personal directa-
mente involucrado en la prestacin del servicio (no tienen tal consideracin los
relacionados con el personal de ventas o de administracin general).
Una aplicacin correcta de la correlacin de ingresos y gastos obligar a
muchas empresas de servicios a llevar una contabilidad de costes detallada por
servicio, proyecto o encargo.
La contrapartida de un ingreso ordinario revestir normalmente la forma de
efectivo, valorndose dicho ingreso por la cantidad de efectivo recibido o por
recibir. Ahora bien, puede ocurrir que si la entrada de efectivo se difiere en el
tiempo, el valor razonable de la contrapartida sea menor que la cantidad nominal
de efectivo cobrada o a cobrar, siendo obligatorio contabilizar la diferencia como
ingreso financiero por intereses. El valor razonable de la contrapartida se deter-
minar por medio del descuento de todos los cobros futuros, utilizando como
tipo de inters el que mejor pueda determinarse de los dos siguientes: tipo vigen-
te para un instrumento similar cuya calificacin financiera sea parecida a la que
tiene el cliente que lo acepta o tipo de inters que iguala el nominal del instrumen-
to utilizado, debidamente descontado, al precio al contado de los bienes o ser-
vicios vendidos. El tipo de inters as calculado ser el que se utilice para conta-
bilizar el ingreso por intereses en cada perodo.
En el PGC de 1990 se incluyen como ingresos y beneficios extraordinarios
los procedentes de la enajenacin de inmovilizado inmaterial, material o cartera
de control, los beneficios por venta de acciones propias y amortizacin de obli-
gaciones propias, las subvenciones de capital no reintegrables a medida que se
transfieren al resultado del ejercicio, los ingresos y beneficios que corresponden
a ejercicios anteriores, y aquellos beneficios o ingresos de cuanta significativa
que caen fuera de las actividades ordinarias y tpicas de la empresa, y que no se
espera, razonablemente, que ocurran con frecuencia.
En el nuevo PGC desaparece de la cuenta de prdidas y ganancias el tramo
correspondiente a los resultados extraordinarios. Esta es una novedad introdu-
cida en la reforma de la NIC 1 de diciembre 2003 como parte del documento
conocido como mejoras. Dicho documento supuso una reforma global de un
conjunto de normas que fueron revisadas para reducir alternativas, redundan-
cias y conflictos entre ellas ante su inminente aplicacin por la Unin Europea.
08-1
1.1. INTRODUCCIN 35
Para el IASB, la ausencia de resultados extraordinarios est justificada por-
que lo importante a la hora de registrar las transacciones es su naturaleza y no su
frecuencia. Todas las operaciones son ordinarias por el mero hecho de ser rea-
lizadas por la empresa.
Siguiendo el Marco Conceptual, el gasto se define como un consumo de
recursos que supone una disminucin del patrimonio neto, distinta de las retira-
das directas de fondos de los propietarios. Dicho consumo se reconocer
contablemente cuando se produzca un decremento en los beneficios econmi-
cos futuros, ya sea por disminucin del activo o aumento del pasivo y siempre
que su importe pueda medirse con fiabilidad. La definicin de gasto incluye tanto
los gastos que tienen su origen en las actividades ordinarias de la empresa como
las prdidas, que tambin representan decrementos en los beneficios econmi-
cos y, por consiguiente, no son diferentes en su naturaleza de cualquier otro
gasto.
El importe en libros de las existencias se reconocer como un gasto del ejer-
cicio cuando stas sean enajenadas, coincidiendo con el reconocimiento de los
correspondientes ingresos ordinarios.
En el PGC no se definen los gastos de personal ni se fijan normas especficas
para su registro contable, salvo en lo que respecta a la provisin para pensiones
y obligaciones similares. Atendiendo a la informacin contenida en el cuadro de
cuentas podemos decir que se distinguen los siguientes conceptos de gastos de
personal: sueldos y salarios, indemnizaciones, seguridad social a cargo a de la
empresa, aportaciones a sistemas complementarios de pensiones y otros gastos
sociales.
Segn el nuevo PGC las retribuciones a los empleados comprenden todos
los tipos de remuneraciones que la empresa proporciona a los trabajadores a
cambio de sus servicios, ofrecindose una clasificacin detallada con un anlisis
individualizado de su reconocimiento y valoracin contable para cada categora,
as como de la informacin que es necesario revelar en la memoria.
Las partidas de gastos relacionadas con los empleados pueden aparecer en
la cuenta de resultados como retribuciones a los empleados, como costes por
intereses o como prdidas (ganancias) actuariales.
En el primer grupo estarn las retribuciones a los empleados a corto plazo
(sueldos, salarios, cotizaciones a la Seguridad Social, permisos retribuidos a corto
plazo, participacin en ganancias e incentivos a corto plazo y las retribuciones no
monetarias); las aportaciones realizadas por la empresa en los planes de aporta-
ciones definidas; el coste de los servicios del ejercicio corriente, el coste de los
08-1
1.1. INTRODUCCIN
36
servicios pasados y el efecto de cualquier tipo de reduccin o liquidacin del plan
en los planes de prestaciones definidas; y las indemnizaciones por cese.
Como costes por intereses se imputarn los costes de oportunidad derivados
del incremento producido durante un ejercicio en el valor actual de las obligacio-
nes por los planes de prestaciones definidas, de otras prestaciones a largo plazo
a los empleados (aos sabticos, premios de antigedad, prestaciones por inva-
lidez permanente, participacin en ganancias e incentivos pagaderos a partir de
los doce meses del cierre del ejercicio, prestaciones diferidas que se reciban a
partir de los doce meses del cierre del ejercicio) o de las indemnizaciones por
cese que se vayan a pagar despus de los doce meses posteriores a la fecha del
balance, como consecuencia de que tales retribuciones se encuentran un ejerci-
cio ms prximo a su vencimiento.
Las prdidas y ganancias actuariales pueden producirse por incrementos o
disminuciones en el valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas, o
bien por variaciones en el valor razonable de los activos afectos a dichos planes
por prestaciones definidas.
Al igual que ocurra en la cuenta de prdidas de ganancias del PGC de 1990,
la ltima partida de gasto corresponde al impuesto sobre beneficios, pero su
clculo presenta importantes novedades que afectan a la terminologa empleada,
al mtodo de clculo y al registro contable.
El devengo y el pago del impuesto que grava la renta empresarial es un hecho
econmico de trascendencia contable. Por una parte, el resultado fiscal o base
imponible del impuesto toma como base de clculo el resultado contable y, por
otra, es necesario realizar determinados asientos para registrar el devengo y el
pago del mismo, pues se considera un gasto a tener en cuenta para calcular el
resultado neto del ejercicio, existiendo varias opciones a nivel terico para su
contabilizacin.
Cuando se acometi la reforma contable de 1990, Espaa sustituy la conta-
bilizacin del impuesto como aplicacin del resultado por su consideracin como
gasto contable previo al clculo del resultado.
Segn este mtodo pueden existir diferencias en la definicin de los gastos e
ingresos entre el mbito econmico y el tributario, dando lugar a diferencias que
afectan tanto al clculo del gasto como al de la cuota a pagar (diferencias per-
manentes), y diferencias motivadas por la falta de coincidencia entre los criterios
temporales de imputacin de ingresos y gastos utilizados para calcular el resulta-
do fiscal y el resultado contable, surgiendo en un ejercicio y revertiendo en otro
u otros posteriores (diferencias temporales).
08-1
1.1. INTRODUCCIN 37
El exceso del impuesto sobre beneficios a pagar respecto al impuesto sobre
beneficios devengado se contabiliza como un activo que recibe el nombre de
impuesto sobre beneficios anticipados y el exceso del impuesto sobre benefi-
cios devengado respecto del impuesto sobre beneficios a pagar se contabiliza
como un pasivo que recibe la denominacin de impuesto sobre beneficios dife-
rido.
De acuerdo con el principio de prudencia, los impuestos diferidos deben
contabilizase en cualquier caso, pero slo se contabilizan los impuestos anticipa-
dos cuya realizacin futura est razonablemente asegurada, siendo obligatorio
dar de baja los impuestos anticipados ya contabilizados cuando surjan dudas
lgicas acerca de su futura recuperacin
4
.
Por el contrario, la NIC 12 que ahora se traslada al nuevo PGC sigue el
mtodo del efecto impositivo basado en la aplicacin del criterio de devengo,
que exige que las empresas utilicen el mtodo del pasivo basado en el balance.
El cambio al nuevo mtodo supondr aadir a las diferencias temporales, las
diferencias surgidas de los activos y pasivos exigibles, es decir, las diferencias
que existen entre la base fiscal o valor atribuido a efectos fiscales de un activo o
un pasivo y su importe en libros (diferencias temporarias). Al igual que las dife-
rencias temporales revierten en ejercicios futuros, las diferencias temporarias
suelen tambin revertir con el paso del tiempo.
Otra diferencia a tener en cuenta est relacionada con la terminologa utiliza-
da para referirse a los activos y pasivos que surgen por la contabilizacin de las
diferencias. En la normativa espaola distinguimos entre impuestos anticipados y
diferidos y en las NIC/NIIF nicamente existen impuestos diferidos, ya sean
activos por impuestos diferidos o pasivos por impuestos diferidos, para los que
el nuevo modelo de balance contempla un epgrafe especfico a nivel de nmeros
romanos en el activo no corriente y en el pasivo no corriente, ya que se conside-
ran mayores o menores pagos de impuestos en el futuro, lo que hace que carez-
ca de sentido el concepto de impuesto pagado por anticipado. Este plantea-
miento es comn a los modelos de normalizacin contable de tipo anglosajn del
que el IASB es un ejemplo.
A pesar de que en las normas del IASB no existe el principio de prudencia en
el sentido definido por el PGC de 1990, la NIC 12 exige el reconocimiento de
activos por impuestos diferidos nicamente cuando sea probable que la empre-
4 La Resolucin del ICAC de 20 de marzo de 2002 sobre algunos aspectos de la norma de
valoracin decimosexta del Plan General de Contabilidad, incluy una serie de presunciones
para verificar cuando la realizacin de los impuestos anticipados, los crditos derivados de
deducciones y los crditos por prdidas, pendientes de aplicar, no est suficientemente
asegurada.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
38
sa disponga de ganancias fiscales en el futuro que permitan realizar ese activo.
Su valoracin est basada en las consecuencias fiscales que podran derivarse
de la manera en que la empresa espera recuperar o pagar el importe en libros de
sus activos y pasivos, respectivamente.
3.8. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)
Para analizar correctamente el resultado derivado de la gestin generado
durante el ejercicio ser necesario complementar el estudio tradicional de la
cuenta de resultados con el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)
En el ECPN se incluir el resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y
ganancias, ciertos ingresos ocasionados por variaciones de valor derivadas de la
aplicacin del criterio del valor razonable que, en determinadas circunstancias,
revertirn a la cuenta de prdidas y ganancias, y otras partidas relacionadas con
cambios en criterios contables, errores y otros ajustes y variaciones de valor que
deban imputarse directamente al patrimonio neto.
El ECPN es obligatorio para todas las empresas, existiendo un modelo nor-
mal y otro abreviado con los mismos lmites que el balance y cuya nica diferen-
cia es la incorporacin o no de un desglose adicional en las partidas precedidas
por nmeros romanos. El ECPN tiene dos partes:
La primera parte, denominada Estado de ingresos y gastos reconocidos,
recoge los cambios en el patrimonio neto por todos los ingresos y gastos, tanto
los incluidos en el resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias
como los que, segn las normas de registro y valoracin, deban imputarse direc-
tamente al patrimonio neto de la empresa.
A) Resultado de la cuenta de prdidas y ganancias
B) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto:
Total ingresos y gastos imputados directamente en el
patrimonio neto
C) Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias:
Total transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (+/-A+/-
B+/-C)

Tabla 5. Estado de ingresos y gastos reconocidos
En aras de mantener la neutralidad mercantil de la reforma contable, los ajustes
negativos contabilizados directamente en el patrimonio neto debern calificarse como
prdidas a los efectos regulados en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades
Annimas y en la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada, en la medida en
que la vigente regulacin ya exige su registro en la cuenta de prdidas y ganancias.
08-1
1.1. INTRODUCCIN 39
Todos los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto aca-
barn traspasndose en ejercicios futuros a la cuenta de prdidas y ganancias,
por lo cual es necesario descontar esas transferencias para evitar duplicidades,
pues ya se ha tomado como primer componente del Estado de ingresos y gastos
reconocidos el resultado de la Cuenta de Prdidas y Ganancias.
Los importes relativos a los ingresos y gastos imputados directamente al pa-
trimonio neto y las transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias se registra-
rn por su importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspon-
diente efecto impositivo.
La segunda parte del ECPN se denomina Estado total de cambios en el
patrimonio neto, e informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto.
Al total de ingresos y gastos reconocidos obtenido en la primera parte del ECPN
se aaden las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con
los socios o propietarios de la empresa cuando acten como tales y los ajustes al
patrimonio neto debidos a cambios en criterios contables y correcciones de
errores.
Cuando se produzca un cambio de criterio contable o se advierta un error se
informar en la memoria y su efecto se calcular desde el ejercicio ms antiguo
para el que se disponga de informacin. Este cambio motivar el correspondien-
te ajuste por el efecto acumulado de las variaciones de los activos y pasivos en
el saldo inicial del patrimonio neto del ejercicio ms antiguo presentado, de for-
ma que el patrimonio inicial de dicho ejercicio comparativo ser objeto de mo-
dificacin en aras de recoger la rectificacin del error, as como la modificacin
de las cifras afectadas en la informacin comparativa de los ejercicios a los que
le afecte el cambio.
Cuando se produzca un cambio de criterio contable o la subsanacin de un
error, el ajuste por el efecto acumulado calculado al inicio del ejercicio, de las
variaciones de los elementos patrimoniales afectados por la aplicacin retroacti-
va del nuevo criterio o la correccin del error, se imputar a reservas de libre
disposicin.
3.9. Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
Junto con el ECPN se incorpora al ordenamiento contable espaol un estado
financiero de flujo de fondos basado en la variable tesorera.
El EFE est regulado por el IASB en la NIC 7. La adaptacin que el legisla-
dor espaol ha hecho de la citada norma en el nuevo PGC se caracteriza por ser
menos discrecional. Cuando la NIC 7 contempla varias alternativas posibles, la
08-1
1.1. INTRODUCCIN
40
norma espaola toma una posicin determinada seleccionando una de las op-
ciones, que se convierte en obligatoria.
El EFE ser obligatorio para aquellas sociedades que no puedan formular
balance y memoria en modelo abreviado. El EFE sustituir al Cuadro de Finan-
ciacin, de tal forma que ya no tendremos en el ordenamiento contable espaol
ningn estado financiero basado en la variable fondo de maniobra, aunque s
ser obligatorio dar cierta informacin en la memoria sobre las transacciones no
monetarias relativas a operaciones de inversin y financiacin significativas que,
por no haber dado lugar a variaciones de efectivo, no hayan sido incluidas en el
EFE (por ejemplo, conversin de deuda en instrumentos de patrimonio o adqui-
sicin de un activo mediante un arrendamiento financiero).
En caso de existir una operacin de inversin que implique una
contraprestacin, parte en efectivo o activos lquidos equivalentes y parte en
otros elementos, se deber informar sobre la parte no monetaria independiente-
mente de la informacin sobre la actividad en efectivo o equivalentes que se
haya incluido en el EFE.
En la NIC 7 se justifica la obligacin de elaborar el EFE a partir de las nece-
sidades de informacin de los usuarios y se desarrollan los posibles usos de la
informacin que contiene. Por el contrario, en el PGC no se justifica su elabora-
cin ni se entra a valorar su posible utilidad en la toma de decisiones, limitndose
a comentar de forma descriptiva su contenido: el estado de flujos de efectivo
informa sobre el origen y la utilizacin de los activos monetarios representativos
de efectivo y otros activos lquidos equivalentes, clasificando los movimientos
por actividades e indicando la variacin neta de dicha magnitud en el ejercicio.
La variable sobre la que se elabora el EFE es el efectivo y otros activos lqui-
dos. Esta magnitud, a pesar de su aparente objetividad, requiere cierto grado de
concrecin, pues existen inversiones financieras que pueden considerarse parte
del efectivo o, por el contrario, incluirse en los flujos de efectivo por actividades de
inversin; y determinados pasivos financieros que se pueden considerar efectivo o,
en su defecto, flujos de efectivo por actividades de financiacin.
Al igual que en la NIC 7, el PGC tambin clasifica los flujos de efectivo
habidos durante el ejercicio en tres categoras: actividades de explotacin, de
inversin y de financiacin.
Su presentacin se puede hacer de forma directa, es decir, separando las
principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o bien por un m-
todo indirecto, en el cual no se detallan directamente los cobros y los pagos, sino
que se presenta una conciliacin entre los resultados y el flujo de tesorera.
08-1
1.1. INTRODUCCIN 41
El PGC, al igual que la NIC 7, obliga a presentar por el mtodo directo los
flujos de efectivo por actividades de inversin y por actividades de financiacin.
En cuanto a los flujos de efectivo por actividades de la explotacin, la NIC 7
ofrece la posibilidad de elegir entre el mtodo directo y el indirecto. Para estos
flujos el PGC obliga a utilizar el mtodo indirecto.
Como es habitual en las normas del IASB, no se incluyen formatos detalla-
dos de presentacin de los estados financieros ms all de algn ejemplo de
aplicacin que se incluye como anexo. Dichos anexos no forman parte de las
normas internacionales de contabilidad, razn por la cual no han sido incluidos
por la Unin Europea en la traduccin de las NIC/NIIF adoptadas. El legislador
espaol se ha decantado por incluir un formato normalizado, como en el PGC
de 1990.
3.10. Memoria
En lo que respecta a la memoria, se produce un incremento sustancial de la
informacin a incluir. Por una parte, aumenta la cantidad de informacin en las
notas que ya existan hasta ahora y, por otra, se aaden nuevos apartados que
son una traslacin de los nuevos epgrafes aadidos en el balance y en la cuenta
de prdidas y ganancias y de las nuevas normas de valoracin dedicadas
monogrficamente a esos nuevos conceptos.
A diferencia del PGC de 1990, existen nuevas normas de valoracin para
inversiones inmobiliarias, activos no corrientes y grupos enajenables de elemen-
tos mantenidos para venta, arrendamientos y otras operaciones de naturaleza
similar, transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, opera-
ciones vinculadas, combinaciones de negocios, negocios conjuntos, operacio-
nes entre empresas del grupo, y los llamados nuevos instrumentos financieros,
que en la actualidad han alcanzado un gran desarrollo y aplicacin. Para dar
cumplida informacin sobre estas operaciones se crean las oportunas notas o
desgloses adicionales en la memoria. Adems, se crean nuevos apartados para
informar pormenorizadamente de las operaciones con partes vinculadas y de la
distribucin de la cifra de negocios por categora de actividades y por mercados
geogrficos (informacin segmentada).
Como hasta ahora, en cada una de las partidas de las cuentas anuales debern
figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al
ejercicio inmediatamente anterior, aadindose entre las nuevas obligaciones la de
suministrar una concrecin de esa aplicacin del requisito de comparabilidad a la
informacin cualitativa incluida en la memoria: cuando ello sea significativo para
ofrecer la imagen fiel de la empresa, en los apartados de la memoria, se ofrecern
tambin datos cualitativos relativos a la situacin del ejercicio anterior.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
42
Segn la nueva redaccin del artculo 200 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Annimas, en la memoria tambin deber darse la siguiente infor-
macin: el nmero medio de personas empleadas en el curso del ejercicio, ex-
presado por categoras, as como los gastos de personal que se refieran al ejer-
cicio, desglosando los importes relativos a sueldos y salarios y los referidos a
cargas sociales, con mencin separada de los que cubren las pensiones, cuando
no estn as consignadas en la cuenta de prdidas y ganancias; y la distribucin
por sexos al trmino del ejercicio del personal de la sociedad, desglosado en un
nmero suficiente de categoras y niveles, entre los que figurarn el de altos
directivos y el de consejeros.
Como complemento de las cuentas anuales, la NIC 1 aconseja a las empre-
sas que presenten un informe financiero de los administradores que describa y
explique los principales extremos de la actividad llevada a cabo por la entidad,
as como de su posicin financiera y de las principales incertidumbre a las que se
enfrenta. Adicionalmente, tambin se aconseja incluir otros estados tales como
la generacin y reparto del valor aadido o informes medioambientales.
En la norma espaola, el artculo 202 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Annimas ya regulaba desde la reforma mercantil de 1990 la obli-
gacin de formular un informe de gestin para las sociedades que no pudieran
presentar el balance en modelo abreviado.
Con motivo de la entrada en vigor de las NIC/NIIF para la presentacin de
cuentas de grupos consolidados, la Ley 62/2003 ha modificado el artculo 49
del Cdigo de Comercio, relativo al informe de gestin consolidado, y el artculo
202 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, relativo al informe
de gestin individual.
Entre las novedades introducidas destaca la inclusin de una descripcin de
los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta la empresa al hacer
la exposicin fiel de la evolucin de los negocios y la situacin de la sociedad. La
informacin sobre riesgos deber ser especialmente exhaustiva cuando se trate
de explicar el uso de instrumentos financieros por la sociedad, para lo cual se ha
aadido un apartado especfico en el artculo 202 que, entre otras cosas, obliga
a informar sobre la exposicin de la sociedad al riesgo de precio, riesgo de
crdito, riesgo de liquidez y riesgo de flujo de caja.
3.11. El PGC-PYMES y las normas para microempresas
Como se ha indicado anteriormente, el Gobierno ha aprobado simultnea-
mente al PGC un PGC-PYMES que podrn aplicar aquellas empresas que pue-
dan formular balance, estado de cambios en el patrimonio neto y memoria en
08-1
1.1. INTRODUCCIN 43
modelos abreviados y no se encuentren excluidas de su mbito de aplicacin
por encontrarse en alguna de las siguientes situaciones:
Tener valores admitidos a negociacin en mercados de la Unin Europea.
Formar parte de un grupo de sociedades que formule o debiera haber
formulado cuentas anuales consolidadas.
Tener una moneda funcional distinta del euro.
Entidades financieras con normas contables especficas.
Las empresas perdern la facultad de aplicar el PGC-PYMES si dejan de
reunir, durante dos ejercicios consecutivos, a la fecha de cierre de cada uno de
ellos, dos de las circunstancias previstas para la presentacin del balance y la
memoria en modelo abreviado.
En el ejercicio social de su constitucin o transformacin, las empresas po-
drn aplicar este PGC-PYMES si renen, al cierre de dicho ejercicio, al menos
dos de las tres circunstancias.
Si la empresa formase parte de un grupo de empresas en los trminos descri-
tos en la norma de elaboracin de las cuentas anuales 11. Empresas de grupo,
multigrupo y asociadas contenida en la tercera parte del PGC-PYMES, para la
cuantificacin de los importes se tendr en cuenta la suma del activo, del importe
neto de la cifra de negocios y del nmero medio de trabajadores del conjunto de
las entidades que conformen el grupo.
Las magnitudes contables a las que se refiere este apartado sern las que se
deriven de las normas contables que hayan resultado de aplicacin en el ltimo
ejercicio y en ausencia de ste, las del PGC-PYMES.
El registro de las operaciones debe condicionarse al previsible cumplimiento
de los citados requisitos.
La opcin que una empresa, incluida en el mbito de aplicacin del PGC-
PYMES, ejerza de seguir este Plan o el Plan General de Contabilidad, deber
mantenerse de forma continuada, como mnimo, durante tres ejercicios, a no
ser que, con anterioridad al transcurso de dicho plazo, la empresa pierda la
facultad de aplicar el PGC-PYMES, conforme a lo establecido en los aparta-
dos anteriores.
La empresa que, cumpliendo los requisitos exigidos, opte por la aplicacin
del PGC-PYMES, deber aplicarlo de forma completa. No obstante, no ten-
drn carcter vinculante los movimientos contables incluidos en la quinta parte
del PGC-PYMES y los aspectos relativos a la numeracin y denominacin de
08-1
1.1. INTRODUCCIN
44
cuentas incluidos en la cuarta parte, excepto en aquellos aspectos que conten-
gan criterios de registro o valoracin.
Cuando una empresa que aplique el PGC-PYMES realice una operacin cuyo
tratamiento contable no est contemplado en dicho texto habr de remitirse a las
correspondientes normas y apartados contenidos en el Plan General de Contabi-
lidad con la excepcin de los relativos a activos no corrientes y grupos enajenables
de elementos, mantenidos para la venta que en ningn caso sern aplicables.
Los criterios especficos aplicables por microempresas podrn ser aplicados
por todas las empresas que habiendo optado por aplicar el PGC-PYMES, du-
rante dos ejercicios consecutivos renan, a la fecha de cierre de cada uno de
ellos, al menos dos de las siguientes circunstancias:
Que el total de las partidas del activo no supere el milln de euros.
Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los dos millo-
nes de euros.
Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no
sea superior a diez.
Las empresas perdern la facultad de aplicar los criterios especficos para
microempresas si dejan de reunir, durante dos ejercicios consecutivos, a la fecha
de cierre de cada uno de ellos, dos de las circunstancias a que se refiere el
prrafo anterior.
En el ejercicio social de su constitucin o transformacin, las empresas po-
drn aplicar los criterios especficos para microempresas si renen, al cierre de
dicho ejercicio, al menos dos de las tres circunstancias citadas anteriormente.
Si la empresa formase parte de un grupo de empresas en los trminos descri-
tos en la norma de elaboracin de las cuentas anuales 11. Empresas de grupo,
multigrupo y asociadas contenida en la tercera parte del PGC-PYMES, para la
cuantificacin de los importes se tendr en cuenta la suma del activo, del importe
neto de la cifra de negocios y del nmero medio de trabajadores del conjunto de
las entidades que conformen el grupo.
Las magnitudes contables a utilizar sern las que se deriven de las normas
contables que hayan resultado de aplicacin en el ltimo ejercicio y en ausencia
de ste, las del PGC-PYMES incluyendo los criterios especficos para
microempresas.
El registro de las operaciones debe condicionarse al previsible cumplimiento
de los citados requisitos.
08-1
1.1. INTRODUCCIN 45
La opcin que una microempresa ejerza de aplicar o no los criterios espec-
ficos para microempresas, deber mantenerse de forma continuada, como mni-
mo, durante tres ejercicios, a no ser que, con anterioridad al transcurso de dicho
plazo, la empresa pierda la facultad de aplicar los criterios especficos para
microempresas.
Las empresas que opten por los criterios especficos de las microempresas,
habrn de hacerlo de forma conjunta, debiendo seguir las siguientes normas,
respecto a las operaciones descritas a continuacin:
1. Acuerdos de arrendamiento financiero y otros de naturaleza similar:
En la calificacin de un acuerdo de arrendamiento como financiero, se estar
a lo dispuesto en la norma de registro y valoracin correspondiente incluida en la
segunda parte del PGC-PYMES.
Los arrendatarios de los acuerdos de arrendamiento financiero u otros de
naturaleza similar que no tengan por objeto terrenos, solares u otros activos no
amortizables, contabilizarn las cuotas devengadas en el ejercicio como gasto en
la cuenta de prdidas y ganancias. En su caso, en el momento de ejercer la
opcin de compra, se registrar el activo por el precio de adquisicin de dicha
opcin.
En la memoria de las cuentas anuales deber incluirse informacin comple-
mentaria de estos contratos (valor razonable o valor al contado del activo calcu-
lado al inicio del arrendamiento y su vida til estimada, las cuotas abonadas, la
deuda pendiente de pago y el importe por el que se pudiese ejercer la opcin de
compra, si la hubiere).
Los arrendatarios de los acuerdos de arrendamiento financiero u otros de
naturaleza similar que tengan por objeto terrenos, solares u otros activos no
amortizables, aplicarn los criterios de registro y valoracin relativos a los arren-
damientos financieros y otras operaciones de naturaleza similar contenidos en la
segunda parte del PGC-PYMES.
2. Impuesto sobre beneficios:
El gasto por impuesto sobre beneficios se contabilizar en la cuenta de prdi-
das y ganancias por el importe que resulte de las liquidaciones fiscales del im-
puesto sobre sociedades relativas al ejercicio. A tal efecto, al cierre del ejercicio,
el gasto contabilizado por los importes a cuenta devengados, deber aumentar-
se o disminuirse en la cuanta que proceda, registrando la correspondiente deu-
da o crdito frente a la Hacienda Pblica.
08-1
1.1. INTRODUCCIN
46
3.12. Posibles cambios del plan contable aplicado
Tanto el PGC-PYMES como las normas para microempresas son opciona-
les. Eso significa que en el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de
2008, las empresas espaolas van a tener a su disposicin tres alternativas: el
PGC-07, el PGC-PYMES y las normas para microempresas. En consecuencia,
el legislador ha tenido que contemplar los criterios a seguir en el supuesto de
cambio de la norma contable aplicada por la empresa.
1. Ajustes derivados de la aplicacin del Plan General de Contabilidad
Al inicio del primer ejercicio en el que la empresa deje de aplicar el PGC-
PYMES, incluidos, en su caso, los criterios de registro y valoracin especficos
para microempresas, el Plan General de Contabilidad se aplicar de forma re-
troactiva, debiendo registrarse todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento
exige el Plan General de Contabilidad. La contrapartida de los ajustes que de-
ban realizarse ser una partida de reservas salvo que, de acuerdo con los crite-
rios incluidos en la segunda parte del PGC, deban utilizarse otras partidas del
patrimonio neto.
En las primeras cuentas anuales que se formulen aplicando el PGC se crear
en la memoria un apartado especfico con la denominacin Aspectos derivados
de la transicin al Plan General de Contabilidad, en el que se incluir una expli-
cacin de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el
ejercicio anterior y los actuales, as como la cuantificacin del impacto que pro-
duce esta variacin de criterios contables en el patrimonio neto de la empresa.
2. Ajustes derivados del abandono de los criterios especficos aplicables
por las microempresas
Al inicio del primer ejercicio en el que una empresa deje de aplicar los crite-
rios especficos contemplados en el artculo 4 de este real decreto, y aplique en
los acuerdos de arrendamiento financiero y otros de naturaleza similar y en el
impuesto sobre beneficios los contenidos del PGC-PYMES, realizar esta apli-
cacin de forma retroactiva, debiendo registrar todos los activos y pasivos cuyo
reconocimiento exige el PGC-PYMES. La contrapartida de los ajustes que de-
ban realizarse ser una partida de reservas salvo que, de acuerdo con los crite-
rios incluidos en la segunda parte del PGC-PYMES, deban utilizarse otras par-
tidas del patrimonio neto.
En las primeras cuentas anuales que se formulen abandonando los criterios
especficos aplicables por las microempresas, la empresa crear en la memoria
un apartado con la denominacin Aspectos derivados del abandono de los
08-1
1.1. INTRODUCCIN 47
criterios especficos aplicables por las microempresas, en el que se menciona-
rn las diferencias entre los criterios contables especficos de las microempresas
aplicados en el ejercicio anterior y los actuales, as como la cuantificacin del
impacto que produce esta variacin de criterios contables en el patrimonio neto
de la empresa.
3. Aplicacin del PGC-PYMES cuando en ejercicios previos se ha utilizado
el PGC
En el primer ejercicio en el que una empresa deje de aplicar el Plan General
de Contabilidad y aplique el PGC-PYMES, realizar esta aplicacin de forma
retroactiva, cancelndose al inicio de dicho ejercicio los ajustes por cambios de
valor que figuren en el patrimonio neto con cargo o abono a las partidas de los
instrumentos financieros que hubieran originado los citados ajustes.
En las primeras cuentas anuales que se formulen aplicando el PGC-PYMES,
la empresa crear en la memoria un apartado con la denominacin Aspectos
derivados de la transicin al PGC-PYMES, en el que se incluir una explica-
cin de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el
ejercicio anterior y los actuales, as como la cuantificacin del impacto que pro-
duce esta variacin de criterios contables en el patrimonio neto de la empresa.
4. Incorporacin de los criterios especficos aplicables por las microempresas
En el ejercicio en el que una empresa pase a aplicar los criterios especficos
de microempresas, realizar esta aplicacin de forma prospectiva desde el inicio
de dicho ejercicio, debiendo contabilizarse de acuerdo con los criterios conteni-
dos en ejercicios anteriores los saldos derivados de las operaciones expresa-
mente reguladas en las normas para microempresas.
En la memoria de las cuentas anuales, se informar acerca del tratamiento
contable de cada uno de los acuerdos de arrendamiento financiero suscritos.

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