Monex Grupo Financiero

Presentación
Monex Grupo Financiero

— Monex Divisas, fundada en 1985, tuvo como objetivo, desde sus inicios, la
atención al mercado de empresas corporativas con necesidades de compra-
venta de divisas en general.

— En junio del 2001 los principales accionistas de MONEX Institución

Cambiaria, adquirieron a CBI Casa de Bolsa, cambiando la denominación
social de la misma por MONEX Casa de Bolsa, S.A. de C.V. el día 30 de
Noviembre del mismo año.

— A raíz de la circular 4/2003 a través de la cual Banco de México autoriza a las

Casas de Bolsa a celebrar operaciones de compra-venta de divisas, es que
Monex Casa de Bolsa inicia este tipo de operaciones.

— El 22 de mayo de 2003, Monex obtuvo la autorización de la Secretaría de

Hacienda y Crédito Público para constituirse como Monex Grupo Financiero,
con capital 100 por ciento mexicano y en la que participa un grupo de
inversionistas privados, representados por Héctor Lagos Dondé, actual
Presidente y Director General del Grupo.
Monex Grupo Financiero

— El 15 de agosto del 2006 Monex Grupo Financiero anunció la adquisición de

Comerica Bank México S.A., la subsidiaria bancaria mexicana de Comerica
Bank, previa autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
Cambia su denominación a Banco Monex.

— En Diciembre del 2007 Monex traspasa su operación de Cambios de Monex

Casa de Bolsa a Banco Monex.

— Para poder ofrecer a nuestra clientela oportunidades de inversión en los

mercados internacionales, Monex Casa de Bolsa cuenta con una empresa
subsidiaria en los Estados Unidos, localizada en Houston, Texas: Monex
Securities Inc., autorizada por la Financial Industry Regulatory Authority
(FINRA) y por la Securities and Exchange Commission (SEC) en dicho país.

— Monex Operadora de Fondos, subsidiaria que se incorpora el 5 de Diciembre

del 2001, tiene como principal actividad la administración y operación de los
activos de las Sociedades de Inversión de Monex.
Monex Grupo Financiero
— Monex Grupo Financiero está conformado por tres entidades financieras:
Banco Monex, Monex Casa de Bolsa y Monex Operadora de Fondos, a través
de las cuales ofrece los siguientes productos: Cambio de Divisas, Cuenta
Digital, Fondos de Inversión, Mercado Bursátil (Dinero, Capitales y Banca de
Inversión), Fideicomisos, Derivados, Inversión Internacional, Cartas de
Crédito, Crédito con Prenda Bursátil, Factoraje de Exportación, Créditos con
Garantía de Inventarios y a la Importación Ex-Im Bank.
Monex Grupo Financiero

— Monex está autorizado por Banco de México para la operación de futuros y

derivados. Además de estar autorizado como formador de mercados en
MexDer. Cuenta con un grupo de profesionales especializados en el uso de
instrumentos derivados que permiten, a través de contratos de Futuros
operados en MexDer, cubrir a las empresas e inversionistas contra riesgos
por variación en los precios de divisas, tasas de interés, índices bursátiles e
instrumentos accionarios.

— Monex cuenta con una gran cobertura nacional por medio de 41 oficinas
distribuidas en las principales ciudades del país, contando con la
infraestructura de sistemas necesaria para efectuar transacciones a cualquier
parte del mundo.

— Solidez y profesionalismo son los valores que le han valido a Monex para
operar con los mayores corporativos nacionales y extranjeros de nuestro
País.
 Cambios en los últimos años
„ DNV ratifica Certificación ISO 9001
„ Autorización para la „ S&P confirmó las calificaciones de crédito de
operación de contraparte en escala nacional –CaVal– de
Derivados OTC y Monex Casa de Bolsa, con perspectiva estable
listados (31 puntos) „ Fitch ratifica calificación ‘A(mex)’ a Monex
„ Calificación ‘A(Mex)’ Casa de Bolsa y cambia perspectiva a
por Fitch Ratings ‘Positiva’ de ‘Estable’

„ Autorización „ Adquisición de Banco Monex

„ Inicio de para distribuir „ Inicio de operaciones de Afore Ahorra
operacion Fondos de Ahora
es en Inversión „ Sistema Corros Monex para operaciones
Cambios electrónicas en el Mercado de Deuda

1985 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
2004

„ Adquisición de
„ Se constituye el
la Casa de „ DNV ratifica
Grupo Financiero
Bolsa y del Certificación ISO 9001
„ Traslado de la
negocio de „ 6o. Reconocimiento en
operación de
Fondos de forma consecutiva del
divisas a la Casa
Inversión „ ISO 9001 Great Place to Work
de Bolsa
„ S&P sube calificación a por ser una de las
Monex Casa de Bolsa y mejores empresas para
„ Monex Financiera inicia operaciones de Banco Monex a ‘mxA’ trabajar en México
financiamiento al Comercio Exterior „ Fitch ratifica calificación „ 5º.Distintivo ESR-2008
„ Distintivo de Empresa Socialmente Responsable ‘A(mex)’ a Monex Casa de como Empresa
„ Great Place to Work Bolsa Socialmente
„ Calificación superior al standard otorgada por S&P a „ Traspaso de la operación de Responsable
la Casa de Bolsa como primer Representante Común divisas al Banco
Red de Sucursales
Consejo de Administración
Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V.
Propietarios
Héctor Lagos Dondé (Presidente)
Héctor Lagos Cué
Pedro Dondé Escalante
Jesús Remberto Loaiza Rodríguez
Independientes Propietarios
Hernando Carlos Luis Sabau García
Jorge Jesús Galicia Romero
Comisario
José Carlos Rivera Nava
Secretario
Jacobo G. Martínez Flores
Suplentes
Patricia García Gutiérrez
Moisés Tiktin Nickin
Arturo Acevedo Aceves
Carlos E. González Juanes
Independientes Suplentes
Carlos Ayón Cárdenas
Manuel Galicia Alcalá
Comisario Suplente
Alejandro de Alba Mora
Pro-Secretario
Erik A. García Tapia
Aspectos Relevantes
‰ Más de 23 años de experiencia en el Sector Financiero
‰ Grupo Monex cuenta con un Capital Contable a Marzo de 2009 de $2,130
millones de pesos
‰ Contamos con más de 1,620 colaboradores
‰ Monex cuenta con 41 oficinas distribuidas en toda la República Mexicana
‰ DNV ratifica en el 2009 Certificación ISO 9001 de “Prevención, Detección y
Reporte de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita en todos sus
productos a nivel nacional”
‰ En Noviembre de 2008, Fitch Ratings ratifica calificación 'A(mex)' a Monex
Casa de Bolsa (Alta Calidad Crediticia), perspectiva ‘Estable’
‰ En julio de 2008, Standard & Poor’s confirmó las calificaciones de crédito de
contraparte en escala nacional –CaVal– de largo plazo de ‘mxA’ y de corto
plazo de ‘mxA-2’ de Monex Casa de Bolsa. La perspectiva es Estable
‰ En mayo de 2008, Fitch Ratings asignó la calificación de A- al riesgo
contraparte de largo plazo de Banco Monex y F2 a su riesgo contraparte de
corto plazo
 Aspectos Relevantes
Actividad Bursátil

_ 43,022 millones de pesos en custodia de valores de nuestra clientela a Abril 2009

_ 14,795 clientes inversionistas en instrumentos bursátiles y Fondos de Inversión
_ 844 Fondos de Ahorro
_ Líderes en Representaciones Comunes. Amplia experiencia en bursatilizaciones
_ Probada eficiencia en el manejo de recursos, a través de nuestras áreas de Asesoría Patrimonial y Promoción
Institucional

Actividad Cambiaria y Procesamiento de Pagos

_ Líder mexicano en la proveeduría de pagos relacionados con cambio de divisas y otros servicios de
procesamiento de transacciones
_ #1 en participación de mercado por ingresos en el segmento de clientes privados domésticos-no financieros e
individuos (excluye entidades gubernamentales e instituciones financieras)
_ US$83,406 millones de dólares en transacciones de divisas en los últimos 12 meses
_ 40,623 clientes activos – empresas e individuos en la operación de Cambios en el 1T del 2009
_ Relaciones diferenciadas y servicio al cliente
Quiénes nos Regulan

Nuestras empresas son reguladas y supervisadas por:

En México:

9 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

9 Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
9 Banco de México
9 Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB)
9 Asociación de Bancos de México (ABM)
9 Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
9 Mercado Mexicano de Derivados (Mexder)

En los Estados Unidos:

9 Securities Exchange Commission (SEC)

9 Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
 Productos y Servicios
Monex
Monex
Grupo
Monex
Grupo
Monex Financiero
Grupo Financiero
Financiero
Grupo Financiero

Procesamientode
Procesamiento de
Fiduciarioyy
Fiduciario Serviciosde
Servicios de
PagosyyOperaciones
Pagos Operaciones ServiciosBursátiles
Servicios Bursátiles Fondosde
Fondos deInversión
Inversión Derivados
Derivados Bancade
Banca deInversión
Inversión CréditoyyBanca
Crédito Banca
Cambiarias
Cambiarias

Representación
Representación Financiamiento
Financiamiento
Documento
Documento Mercadode
Mercado deDinero
Dinero FondosPropios
Fondos Propios Futuros
Futuros Común
Común aalas
lasVentas
Ventas

Mercadode
Mercado de Fondos
Fondos Financiamiento
Financiamiento
Chequede
Cheque deViajero
Viajero
Capitales Codistribuidos
Opciones
Opciones Fideicomisos
Fideicomisos
Capitales Codistribuidos aalas
lasCompras
Compras

Internacional
Internacional Sistemade
deAdmón.
Admón. Financ.Bursátil
Bursátilde
de Factorajede
de
Transferencias (Instrumentosenen Sistema Forwards Financ. Factoraje
Transferencias (Instrumentos deFdos
de Fdosde
deAhorro
Ahorro Forwards Deudayyoo Capital
Deuda Capital Exportación
Exportación
MonedaExtranjera)
Moneda Extranjera)

Estructuraciónde
Estructuración de
CuentaDigital
Digital PlanPersonal
Plan Personalpara
para CréditoExim-Bank
Exim-Bank
Cuenta Swaps
Swaps Esquemade
Esquema de Crédito
elelRetiro
Retiro(PPR)
(PPR)
Financ.Privado
Privado
Financ.

Administraciónde
Administración de Créditocon
Crédito con
CapsyyFloors
Caps Floors
Fondos
Fondos de de EscrowAccounts
Escrow Accounts Garantíade
Garantía de
deTasas
de TasasdedeInterés
Interés
Pensiones
Pensiones Inventario
Inventario

Asesoría
Asesoría Créditocon
Crédito conPrenda
Prenda
Privada
Privada Bursátil
Bursátil

Cartasde
Cartas deCrédito
Crédito
De Importación y/o
De Importación y/o
Standby’sInternac.
Standby’s Internac.

Líneasde
Líneas deCrédito
Crédito
ParaOperaciones
Para Operaciones
Cambiarias
Cambiarias
Procesamiento de Pagos y Operaciones Cambiarias

‰ Documentos
Monex tiene relación con los bancos más importantes del mundo, lo cual permite hacer
efectivos documentos en cualquier divisa de bancos nacionales e internacionales. A su
vez Monex emite documentos en cualquier divisa para su cobro en cualquier parte del
mundo, sólo una Casa de Bolsa de la importancia de Monex le ofrece este servicio.

‰ Mexdólar
Compra y venta de documentos dentro del país en dólares, así como depósitos en cuenta
de cheques en Moneda Nacional o en dólares domiciliados en México.

‰ Transferencias
Contamos con una Banca Electrónica en conexión permanente con los principales
Bancos Nacionales e Internacionales, contamos con Sistemas automatizados para operar
con absoluto control y gran productividad.

Las relaciones profesionales con los principales bancos del Mundo, las sofisticadas redes
de Sistemas y la Tecnología de punta en materia de telecomunicaciones, nos dan una
fluidez y seguridad para la ejecución inmediata y exacta de las operaciones pactadas, por
lo que nos distinguimos como la Institución Cambiaria más confiable del mercado.
Procesamiento de Pagos y Operaciones Cambiarias

‰ Cuenta Digital

Personas Morales Personas Físicas

Operación Multidivisas (saldos en Pesos Mexicanos, Dólares
Americanos, Euros, Dólares Canadienses, Yenes, Francos Suizos
y Libras Esterlinas)
Operación vía Monex Net (dólares americanos, pesos/dólares
canadienses, pesos/euros y pesos/francos suizos)
La cuenta permite hacer transferencias en pesos y en otras divisas
Atractivos rendimientos sobre saldos promedio mensuales en
pesos, dólares y Euros
Cuenta clabe para recibir depósitos en moneda nacional y cuentas
referenciadas en bancos nacionales y extranjeros para el resto de
las divisas
Protección de Saldo hasta 400,000 UDIS (IPAB)
Cuenta denominada en pesos mexicanos.
Operación vía Monex Net (operaciones de compra venta de
divisas pesos/dólares americanos, pesos/dólares canadienses,
pesos/euros y pesos/francos suizos)
La cuenta permite hacer transferencias en pesos y en otras
divisas
Ofrece atractivos rendimientos sobre los saldos en pesos
mexicanos
Cuenta clabe para recibir depósitos en moneda nacional y cuentas
referenciadas en bancos nacionales y extranjeros para el resto de
las divisas.
Protección de Saldo hasta 400,000 UDIS (IPAB)

Consulta de Saldos y Movimientos

Alta de destinatarios de pago
Realizar transferencias en pesos y divisas a destinatarios de pago previamente registrados
Manejo de uno o varios usuarios con perfiles de operación y consulta predefinidos
Carga Masiva de Beneficiarios de Pago/ Carga Masiva de Instrucciones de Pago
Administración de correos para notificación de operaciones al cliente, usuarios y destinatarios de pago
Servicios Bursátiles

‰ Instrumentos de Deuda
– Valores Gubernamentales (Cetes, Bondes, Ms)
– Títulos Bancarios (Aceptaciones Bancarias, Pagarés, Bonos Bancarios, etc)
– Papeles Privados (Obligaciones, Papel Comercial, Certificados Bursátiles)

‰ Instrumentos de Mercado de Capitales

A través de este Mercado, Monex Casa de Bolsa le ofrece al inversionista:

– Asesoría en la compra-venta de acciones de empresas que cotizan en la

Bolsa Mexicana de Valores, en base al análisis económico, fundamental y
técnico.
– Participación en ofertas públicas de acciones de empresas privadas.
– Servicio de compra-venta de valores de renta variable de mercados
internacionales que cotizan en el Mercado Global o Sistema Internacional de
Cotizaciones (SIC) de la BMV.
Servicios Bursátiles

‰ Instrumentos en Moneda Extranjera

La amplia gama de productos ofrecidos por Monex Securities son:
– Eurobonos
– Treasury Bills y Treasury Bonds
– Certificados de Depósito, Europapel Comercial
– Acciones
– Opciones y Warrants
– Notas Estructuradas
– Fondos de las familias de Franklin Templeton, Alliance Bernstein, MFS Meridian y
Pioneer.

‰ Asesoría Privada
Monex Casa de Bolsa, ofrece un valor agregado en inversiones patrimoniales,
mediante un equipo especializado en la gestión de activos financieros.

– Incorporación de perfil y restricciones particulares de cada cliente

– Estrategias de inversión tomada por un Comité especializado
– Mecanismos para seguimiento y control de los resultados con un marco de
referencia preestablecido
– Modelo para optimizar riesgo vs. rendimiento
Fondos de Inversión
‰ Sociedades de Inversión

La gama de fondos de Monex Grupo Financiero permite a nuestros clientes, independientemente de

ser Personas Física, Moral o Exenta, obtener atractivos rendimientos y diversificación de acuerdo a
sus necesidades de horizonte, riesgo y rendimiento, a través del innovador manejo de sus subclases
accionarias.

Nuestro Fondo Monex CP maneja dos subclases que permiten a las entidades paraestatales y
organismos descentralizados, invertir exclusivamente en Valores Gubernamentales.

Asimismo, Monex RS es un fondo “verde”, que ofrece simultáneamente tanto un rendimiento atractivo
para invertir como apoyar, como Grupo Financiero, a los loables objetivos perseguidos por la
CONANP (Comisión Nacional de Areas Naturales Protegidas) con el apoyo de ECOBANCA y
PRONATURA para la conservación de los ecosistemas de México y su biodiversidad.

Con la intención de ampliar la gama de inversión de nuestros productos ofrecemos a nuestros clientes
los “Fondos Distribuidos”, los cuales son fondos seleccionados de alta calidad no manejados por
Monex y que permiten una diversificación local y global de sus inversiones.

Monex le ofrece a su clientela, seguridad en la selección de los instrumentos que componen las
carteras de nuestros fondos, los cuales son calificados por Fitch Ratings, una institución reconocida
mundialmente. La calificación de cada sociedad es una metodología para clarificar los riesgos, tanto
crediticios como de mercado, siendo un elemento para la toma de decisiones.

Por otra parte, Valmer Proveedora de Precios, proporciona los precios de los instrumentos que
componen la cartera de las Sociedades de Inversión, así como Covaf una Valuadora independiente,
valúa los instrumentos que componen dicha cartera determinando el precio de la acción de las
mismas.
Fondos de Inversión

‰ Sistema para Administración de Fondos de Ahorro y de

Pensiones
Los beneficios que Monex ofrece con este Sistema son:
- Adecuación del sistema a sus reglas y características propias.
- Transparencia en el manejo y excelente servicio.
- Control en línea de:
ƒ Aportaciones – bajas – liquidaciones – liquidaciones anuales.
ƒ Préstamos – estados de cuenta y reportes individuales y globales.
- Accesos a Internet a nivel dirección e individual.
- Atención telefónica nacional (contando con servicio 01-800-746-6639)
- Reportes personalizados y estructurados.
- Estados de cuenta globales e individuales
- Desarrollo en los cálculos actuariales y gestión para los planes de pensiones y
jubilaciones de sus empleados.
 Fondos de Inversión

‰ Plan Personal de Retiro

Monex ha sido autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público como
administrador de sus Planes Personales de Retiro de las personas físicas.

Los Planes Personales de Retiro son cuentas o canales de inversión que se establecen con
el fin de recibir y administrar recursos destinados, en principio, a la inversión de largo plazo,
para ser utilizados cuando el titular llegue a la edad de 65 años o en los casos de invalidez o
incapacidad.

La inversión en Planes Personales de Retiro, permite obtener atractivos beneficios fiscales

año con año, ya que el inversionista deduce de sus ingresos anuales las aportaciones netas
que efectúe a dicha cuenta durante cada ejercicio, lo que resulta en el pago de un monto
inferior de impuestos o en la posibilidad de obtener un saldo a favor.

El monto de la deducción será de hasta el 10% de los ingresos acumulables del inversionista
en el ejercicio, sin que dichas aportaciones excedan del equivalente a cinco salarios mínimos
generales del área geográfica del inversionista elevados al año.

Las aportaciones a los Planes Personales de Retiro se invierten en instrumentos líderes en el

mercado financiero mexicano. Monex ofrece para dichas cuentas, su familia de sociedades
de inversión, que brinda atractivas ventajas como son: excelentes rendimientos,
diversificación, seguridad y transparencia.
Cobertura y Manejo de Riesgos/ Futuros y Derivados
‰ Forwards
Forwards de divisas
Con el cual podrás tener una disminución
de riesgo cambiario, asegurando el tipo de
cambio de compra o venta de divisas a
futuro. Este tipo de Derivados es
recomendable utilizarlo para las divisas
más importantes del mercado, entre las
cuales se encuentran el dólar, el euro, el
yen japonés, el franco suizo y la libra
inglesa. Como ventaja distintiva, a través
de los Forwards de Divisas puedes tener
un crédito en una divisa determinada y
transformarlo a un crédito en otra divisa.
Forwards de tasas
La tasa de interés pactada en el Forward
de Tasa se fija hoy y se aplica en el futuro,
en el vencimiento de la operación. Esta
tasa de interés tiene como ventaja que se
encuentra en función de las condiciones
actuales de los mercados. Los plazos
pueden ser de hasta un año y la tasa de
interés de 28 días.
Forwards del IPC
Instrumentos financieros ofrecidos por
Monex Casa de Bolsa que fijan el nivel de
compra o venta del IPC en un plazo futuro.
La compra de Forwards del IPC genera una
inversión en el mismo IPC que no requiere
una gran cantidad de dinero y por lo tanto
se encuentra al alcance de muchos
inversionistas. Los Forwards de IPC
liquidan la diferencia entre el nivel pactado
de compra o venta y el nivel el IPC en el
momento del vencimiento del Forward. No
lo dudes y recibe una asesoría completa
sobre la mejor forma de utilizar los
Forwards de IP.

‰ Futuros

Futuros de Tasas de Interés Futuros del Dólar

Instrumentos financieros que operan únicamente en el mercado mexicano de Derivados
(MEXDER) y con los cuales aseguras una tasa de interés para deuda o inversión en plazo Instrumentos financieros que operan en el
dado en el futuro. La tasa de interés pactada en el Futuro de tipo de cambio se fija hoy y mercado mexicano de Derivados
se aplica en el vencimiento de la operación. Esta tasa de interés está en función de las (MEXDER).
condiciones actuales de los mercados. La cobertura de riesgo que se establece con este
tipo de instrumento cuenta con el beneficio de que se fija una tasa de interés desde el día
de hoy, con plazos de hasta un año y tasas de interés con un plazo de 28 días.
Coberturas y Manejo de Riesgos/ Futuros y Derivados
‰ Opciones
Opciones de Divisas
Instrumentos financieros que te permiten disminuir y controlar los
riesgos cambiarios, asegurando un precio, previamente pactado,
para tu compra o venta de divisas en el futuro sin importar el precio
de ésta en el momento de la transacción. Existen dos tipos de
opciones, las que ofrecen el derecho de compra de divisas
llamadas Calls y las que ofrecen el derecho de venta llamadas
Puts. Ambas, pueden mantener una vigencia de hasta un año. Otro
de los grandes beneficios es que tienes la confianza de que no
incurrirás en ninguna pérdida si los tipos de cambio se movieran en
sentido contrario al que se pensaba cubrir, es decir las Opciones
sobre Divisas únicamente actúan como un seguro cambiario.
Opciones sobre IPC
Instrumentos financieros que, a cambio del pago previo de una
prima, otorgan al comprador el derecho de comprar o vender el
IPC en el futuro a un determinado nivel pactado en el presente.
En Monex Casa de Bolsa te brindamos la asesoría necesaria
para obtener posiciones direccionales en el mercado accionario
generando diferentes niveles de apalancamiento. Además el
cliente puede elegir entre el poder ejercer su derecho de compra
o de venta hasta el vencimiento de su Opción o de hacerlo antes
del vencimiento de la misma.
Coberturas y Manejo de Riesgos/ Futuros y Derivados
Estrategias sin Riesgo TIIE28
‰ Opciones de Tasas de Interés
Opciones CAP
Descripción:
Caplet (Interest Rate Cap): Opción de compra, donde el activo
subyacente es una tasa de interés específica, que otorga al
comprador la diferencia positiva de la tasa final y el strike, en una
fecha determinada.
Es diseñada para proveer de un seguro que cubra las pérdidas de
un crédito con tasa flotante dado el incremento hasta cierto nivel
que pueda sufrir esta tasa.
Un CAP se compone de uno o varios Caplets (cupones).
Requisitos:
1. Monto mínimo 50,000,000 pesos
2. Caplet a partir de un plazo de 28 días hasta 180 días, con un
plazo total del CAP de hasta 10 años
3. Se paga una prima por adelantado
4. No es necesario depósito en garantía
Opciones FLOOR
Descripción:
Floorlet (Interest Rate Floor): Opción de venta, donde el activo
subyacente es una tasa de interés específica, que otorga al
comprador la diferencia positiva de la tasa final y el strike, si la
tasa final acordada termina por debajo del Strike, en una fecha
determinada.
Es diseñada para proveer de un seguro que cubra las pérdidas
de una inversión con tasa flotante, dado el decremento hasta
cierto nivel que pueda sufrir esta tasa.
Un floor se compone de uno o varios Floorlets (cupones).
Requisitos:
1. Monto mínimo 50,000,000 pesos
2. Floorlet a partir de un plazo de 28 días hasta 180 días, con
un plazo total del Floor de hasta 10 años
3. Se paga una prima por adelantado
4. No es necesario depósito en garantía
Coberturas y Manejo de Riesgos/ Futuros y Derivados

Estrategias con Riesgo TIIE28

‰ Swaps de Tasas de Interés

Contrato Privado entre dos contrapartes que acuerdan intercambiar flujos en el futuro con base a una
fórmula preestablecida y en sobre un nocional de referencia (IRS). El Swap más común es el intercambio
de una Fija por una Tasa Variable (TIIE28).

Requisitos:
1. Monto mínimo 50,000,000 pesos
2. Cupones (intercambios) a partir de un plazo de 28 días hasta 180 días, con un plazo total del Swap de
hasta 10 años
3. Es necesario depósito en garantía
Fiduciario y Banca de Inversión

‰ Banca de Inversión
En Monex te ofrecemos una serie de oportunidades de inversión ideales para tu
empresa:
—El diseño e instrumentación de emisiones públicas de deuda y capital.
—Colocaciones privadas de capital.
—Estudios de valuación de empresas.
—"Asesoría e intermediación en reestructuraciones de pasivos y de estructura de capital en
general. "
—"Crédito garantizado con caución bursátil."
—"Bursatilidad de activos."

‰ Servicio Fiduciario
Fideicomiso de Inversión:
Monex trabaja como fiduciaria al invertir, en favor de beneficiarios o de terceros las sumas de
dinero aportadas a un Fideicomiso Mercantil, ofreciendo notables ventajas.

Los inversionistas obtienen protección a sus recursos debido a que los bienes del Fideicomiso
Mercantil no pueden ser retenidos ni secuestrados por deudas de los constituyentes,
beneficiarios o de terceros.
 Fiduciario y Banca de Inversión

Fideicomiso de Garantía y de Emisión:

Consiste en la transmisión de bienes muebles, inmuebles o derechos que hace el interesado,
transmitiendo su propiedad a un Fideicomiso, en el que al Fiduciario en este caso Monex, se le
encomienda la realización de un fin y destino específico de dichos bienes, esto es otorgar
Garantía Fiduciaria, respecto de sus obligaciones a una o más personas físicas o morales.

Ventajas: Todos los negocios implican riesgos, el Fideicomiso de garantía los minimiza ya que
por su naturaleza da certeza jurídica a las partes y al ser de estricta aplicación por una Institución
Fiduciaria autorizada y supervisada, otorga la tranquilidad de que las cosas que se instruyeron
sucederán.

El Fideicomiso de garantía es un instrumento Jurídico-Financiero tan versátil que se adapta a las

necesidades de negocios de cada cliente ya sea para simplemente construir una casa, realizar
una compraventa, garantizar la entrega de una herencia o bien hacer el mas complejo de los
negocios.

Fideicomiso de Administración:
Monex funge como fiduciaria realizando actividades de administración o de gestión, sobre los
bienes o derechos depositados en un Fideicomiso Mercantil, el cual podrá comprender desde
una administración y gestión simple hasta una compleja.
Fiduciario y Banca de Inversión

‰ Representación Común

El servicio en Representación Común de Tenedores en emisiones de deuda consiste en velar

por los intereses de los inversionistas.

El buen desempeño de un Representante Común se basa en la experiencia y capacidad de

éste, Monex cuenta con más de 13 años de experiencia en el mercado de deuda como
Representante Común. Diseñó un sistema único para controlar y supervisar sus actividades y
responsabilidades, cuenta con los manuales de políticas y procedimientos que sustentan
cada una de sus actividades y funciones y tiene gente capacitada y dedicada exclusivamente
a dar el servicio de Representante Común.

Además Monex ha sido el Primer Representante Común en clasificarse en el mercado

mexicano con Standard & Poor´s obteniendo una calificación superior al estándar.
Servicios de Crédito - Financiamiento
‰ Productos de Crédito
PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO A LAS
VENTAS (“CRÉDITO VENDEDOR”)
El programa de financiamiento a las ventas consiste en el
otorgamiento de una línea de crédito a favor de clientes
exportadores o vendedores nacionales (“Vendedores”) de
Monex Grupo Financiero (“Monex”) para facilitar que puedan
otorgar crédito a compradores ya sea extranjeros localizados en
Estados Unidos, Canadá, dentro de países de la Comunidad
Económica Europea o bien compradores localizados en México
(“Compradores Calificados”).
Las ventas anuales de los exportadores/ vendedores a los
compradores calificados deberán ser superiores a USD 5
millones. Cada línea de crédito estará cubierta por una póliza
emitida por una Aseguradora de primer nivel que emitirá un
seguro de crédito que cubrirá el riesgo comercial: quiebra,
incapacidad de pago y mora. El flujo de las cuentas por cobrar
serán cedidas a favor de Banco Monex.
PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO A LAS
COMPRAS (“CRÉDITO COMPRADOR”)
Consiste en el otorgamiento de una línea de crédito a favor de
clientes importadores ó compradores en el mercado doméstico
(“clientes”) de Monex Grupo Financiero (“Monex”) para que
puedan obtener crédito por compras o importaciones que
realizan con compañías extranjeras (Substitución de cuentas por
pagar).
Las contrapartes extranjeras (vendedores) estarán localizados
en Estados Unidos, Canadá, países de la Comunidad
Económica Europea, Asia y que sean autorizados por
Aseguradoras cuyo riesgo comprador sea aceptable para el
comité de crédito.
Las compras anuales de los compradores/ importadores
deberán ser superiores a USD 1 millón. Cada línea de crédito
estará cubierta por una póliza de seguro de crédito emitida por
una Aseguradora de primer nivel que emitirá un seguro de
crédito que cubrirá el riesgo comercial: quiebra, incapacidad de
pago y mora. Es de mucha ayuda el utilizar cartas de crédito
para el funcionamiento de éste programa.
Servicios de Crédito - Financiamiento
‰ Productos de Crédito
PROGRAMA DE
FACTORAJE DE EXPORTACIÓN
El programa de factoraje de Banco Monex consiste en el
otorgamiento de una línea de crédito a favor de clientes
exportadores (“Vendedores”) de Monex Grupo Financiero
(“Monex”) para facilitar que puedan otorgar crédito a
compradores extranjeros localizados en Estados Unidos,
Canadá, Latino América y dentro de países de la Comunidad
Económica Europea (“Compradores Calificados”).
Las ventas anuales de los vendedores a los compradores
calificados deberán ser superiores a USD 5 millones. Cada línea
de crédito estará cubierta por una garantía de un Factoraje o
una Institución Financiera de primer nivel. Esta garantía cubrirá
el riesgo de la operación.
PROGRAMA EXIM BANK
CORTO PLAZO.
El programa de corto plazo de Ex–Im Bank consiste en el
otorgamiento de una línea de crédito a favor de clientes
importadores de productos de EUA cuyo contenido americano
es mayor de un 50% y cuya procedencia es directamente de
EUA a México. Este tipo de líneas sirve para apoyar la
importación de productos tales como: Materia prima,
refacciones, partes, productos de consumo inmediato y de
consumo duradero. Ex –Im Bank emite una póliza de seguro de
crédito para garantizar de un 90% a un 98% el riesgo tomado
por Banco Monex.
LARGO PLAZO.
El programa de largo plazo de Ex–Im Bank consiste en el
otorgamiento de una línea de crédito a favor de clientes
importadores de bienes de capital de Estados Unidos cuyo
contenido americano es mayor de un 50% y cuya procedencia
es directamente de EUA a México. Ex –Im Bank emite una
garantía ó una póliza de seguro que garantiza 100% el riesgo
tomado por Banco Monex. Se financia hasta 85% del monto de
la factura de importación.
Servicios de Crédito - Financiamiento

‰ Productos de Crédito

CREDITO CON CREDITO CON

GARANTIA DE INVENTARIO PRENDA BURSATIL
Consiste en el otorgamiento de líneas de crédito con Consiste en un financiamiento bancario otorgado con el respaldo
renovaciones anuales para financiar necesidades de Capital de de una garantía sobre valores. Este tipo de crédito esta
Trabajo, para este tipo de créditos la garantía consiste en enfocado a empresas con necesidades de financiamiento, y
prenda sobre inventarios a través de Certificados de Depósito cuyos principales accionistas o las empresas tengan inversiones
que amparan dichos inventarios. en Monex Casa de Bolsa y puedan aportar como garantía los
valores.
Las garantías deben estar resguardadas en Almacenes
Generales de Depósitos previamente autorizados por Banco Los rendimientos obtenidos de los valores en garantía son para
Monex. beneficio de quien aportó dicha garantía (accionista o la propia
empresa), y únicamente se dispondrá de ellos en caso de un
Los productos a manejar como garantía deben ser Commodities incumplimiento en el pago del crédito. El aforo a manejar
y el aforo depende del tipo de producto en prenda. depende del tipo de valores que se caucionen.
Monto De 500,000 De 2,000,000 en
a 2,000,000 pesos adelante
Tasa de Interés TIIE + 3 TIIE + 2
Comisión Anual 2% 1.5%
Crédito (*)
Plazo máximo de la 1 año 1 año
línea
Plazo máximo de 90 días 90 días
las disposiciones
Pago de capital Bullet Bullet
(al vencimiento de (al vencimiento de
la disposición) la disposición)
Pago de intereses Mensuales Mensuales
Comisión Fiduciario $12,000 pesos $12,000 pesos
(*) La comisión mínima para créditos menores a 1,500,000.00 pesos será de 30,000.00 pesos
Servicios de Crédito - Financiamiento

‰ Productos de Crédito

Cartas de Crédito:
Las Cartas de Crédito son un medio de pago aceptadas prácticamente en todo el mundo,
permitiendo al comprador recibir la mercancía sin pagar anticipadamente y al vendedor la
garantía de pago de su mercancía proporcionando seguridad a ambas partes en la
transacción comercial.

De importación y/o Standby´s Domesticas Cartas de Crédito de Cobranzas

Standby´s
Internacionales
Este tipo de operación
asegura a los importadores
que los bienes solicitados
sean los bienes entregados
por el proveedor. El
importador le solicita al banco
garantizar el pago de los
bienes y/o servicios, siempre y
cuando se cumplan las
condiciones acordadas con su
proveedor en la Carta de
Crédito.
y/o Garantías de
Cumplimiento
Estas son emitidas para
garantizar el cumplimiento de
un bien o servicio acordado
entre un comprador y un
vendedor, en el cuál interviene
Banco Monex como emisor de
la garantía, por instrucciones
del comprador/ordenante y a
favor del beneficiario-
vendedor. Es una garantía
real de pago para el vendedor-
beneficiario.
Exportación
Cuando el cliente vende sus
productos al extranjero, este
tipo de operación le
proporciona un método rápido
y seguro para garantizar el
pago de sus compradores. El
Banco emisor respalda al
exportador y también lo
protege y reduce el riesgo-
país.
Documentarias
Cuando el cliente tiene cierto
grado de confianza con sus
socios comerciales, Banco
Monex puede apoyarlo en el
envío y recepción de
documentos de embarque y
ayudarle en el cobro o pago
de los mismos, a través de las
cobranzas documentarias
internacionales
Servicios de Crédito - Financiamiento

‰ Productos de Crédito

Línea de Crédito para operaciones Cambiarias

Esta línea esta enfocada para empresas que por su flujo operativo normal, presentan desfaces eventuales que requieren de
un financiamiento a corto plazo para liquidar sus operaciones de compra-venta de divisas.

El objeto de estos créditos es que sea Banco Monex el vehículo que apoye financieramente estas operaciones, evitando así
que el cliente quede deudor en el Banco.

Una vez que la línea ha sido aprobada y el cliente documentado todas las operaciones de compra-venta de divisas podrán
ser operadas vía Monexnet bajo la línea de crédito autorizada.

‰ Financiamiento Bursátil
ƒ Diseño e instrumentación de emisiones públicas de deuda y capital.
ƒ Estudios de valuación de empresas.
ƒ Intermediación y asesoría en fusiones, adquisiciones y venta de empresas.
ƒ Asesoría e intermediación en reestructuraciones de pasivos o de estructura de capital en
general.
ƒ Colocaciones privadas de capital.
ƒ Bursatilización de activos.
Reconocimientos
‰ Certificación ISO 9001:2000

En Febrero del 2009 Monex Grupo Financiero recibió la ratificación del

Certificado ISO 9001:2000 para el proceso: "Prevención, Detección y
Reporte de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita en todos sus
productos a nivel nacional", por parte de la entidad certificadora Det
Norske Veritas México, S.A. de C.V.

El certificado ISO 9001:2000 fortalece el compromiso de Monex con sus

clientes en el manejo adecuado de las operaciones financieras y ratifica la
solidez del Sistema de Gestión de Calidad basado en la mejora continua,
innovación de procesos y en el desarrollo de una infraestructura para el
resguardo de la información de nuestros clientes con niveles de seguridad
de clase mundial.

Con la reputación que distingue a Monex Grupo Financiero seguimos

mejorando para mantener la confianza de nuestros clientes ofreciéndoles
los productos y servicios más confiables y competitivos en el mercado.
Reconocimientos
‰ Great Place to Work
Anualmente en 29 países, Great Place to Work Institute México realiza un estudio de
investigación sobre las mejores empresas para trabajar, en donde se considera la gestión
que tienen dichas entidades ante su personal, siendo la credibilidad, respeto, imparcialidad,
orgullo y camaradería, los cinco ámbitos y valores que rigen la orientación del estudio.
Monex por sexto año consecutivo ha recibido el certificado del Great Place to Work Institute
por ser una de las Mejores Empresas para Trabajar en México, ocupando el lugar 27 de la
clasificación global y el lugar 6 de las Mejores Empresas para Trabajar Mexicanas. Así
mismo, el lugar 5 de las empresas del Sector Financiero y el lugar número 14 de empresas
que tienen entre 501 y 2,500 colaboradores.

‰ Empresa Socialmente Responsable

El Centro Mexicano para la Filantropía entregó por quinta ocasión consecutiva el Distintivo
ESR-2008 como Empresa Socialmente Responsable a Monex Grupo Financiero por haber
alcanzado los estándares establecidos. Esta distinción la otorga el CEMEFI luego del
análisis cuidadoso de la información comprobatoria de los 120 indicadores de
Responsabilidad Social Empresarial y de los resultados del diagnóstico sobre el
desempeño de nuestra empresa en las cuatro áreas básicas de la responsabilidad social
empresarial (Calidad de Vida en la Empresa, Ética Empresarial, Vinculación con la
Comunidad y Cuidado y Preservación del Medio Ambiente).

‰ Mejores Prácticas de Responsabilidad Social Empresarial

El 30 de noviembre del 2006 Monex recibió del CEMEFI el reconocimiento por nuestra
práctica: Reconocimiento al Desempeño Bursátil, Rendimiento Ajustado por Riesgo del
Cliente (Indice Sharpe). Asimismo, en Septiembre 2008 Monex recibió reconocimiento por
nuestra práctica: “Niños Monex”, la cual fue elegida como una de las Mejores en la
categoría de Calidad de Vida en la Empresa.
Reconocimientos
‰ Reconocimiento “2006 USD STP Excellence Award”

Deutsche Bank entregó el pasado mes de junio a Monex Casa de Bolsa, el

reconocimiento “2006 USD STP Excellence Award“ por la alta calidad de nuestros
mensajes de pagos en dólares.

De acuerdo a la información de Deutsche Bank, a nivel mundial muy pocos de sus

clientes de transferencias de fondos en dólares logran estos estándares.

‰ Reconocimiento “2006 JP Morgan Chase Quality Recognition

Award”

J.P. Morgan otorga a Monex Casa de Bolsa, el reconocimiento “2006 JPMorgan

Chase Quality Recognition Award” por el desempeño de alta calidad de nuestra área
de Transferencias Internacionales de Fondos durante el año 2006
.
De acuerdo a la información de JP Morgan, a nivel mundial, menos del 1% de sus
clientes de transferencias de fondos alcanzan estos estándares.