Medios de Pago5 ANÁLISIS DE LA REMESA SIMPLE Y DOCUMENTARIA

Mdulo Profesional 7: Medios de pago internacionales
Tema 5: Anlisis de la remesa simple y documentaria
TEMA 5
ANLISIS DE LA REMESA SIMPLE Y DOCUMENTARIA
1. LA REMESA: DEFINICIN, INTERVINIENTES Y OPERATIVA DE PAGO
El origen etimolgico de la palabra remesa se encuentra en el vocablo latino remissa, que significa remitida. El Diccionario de la Real Academia Espaola define la remesa como la remisin o envo que se hace de una cosa de una parte a otra; as pues, se entender por remesa, sensu lato, el envo de gneros, fondos o documentos de una persona a otra. En el mbito de los medios de pago internacionales, se utiliza el trmino remesa para denominar a un medio de pago que consiste en el envo por el exportador a su banco de una serie de documentos (letras de cambio, pagars, etc.) con el objetivo de recabar el pago del importador. La remesa, dispone de una regulacin internacional que delimita con absoluta nitidez los derechos, obligaciones y responsabilidades de todas las partes que intervienen en la tramitacin de la misma. Estas normas han sido elaboradas por la Cmara de Comercio Internacional y se encuentran recogidas en la publicacin nmero 522 de este organismo, conocindose con el nombre de Reglas Uniformes para el Cobro del Papel Comercial (Uniform Rules for the Collection of Commercial Paper). El trmino papel comercial abarca tanto las remesas simples como documentarias. Estas reglas, en su artculo 2, definen la remesa de la siguiente manera:
La remesa (reminance) es la tramitacin por los bancos de documentos financieros y/o comerciales, de acuerdo con las instrucciones recibidas del cliente que los entrega. con la finalidad de: a) b) Conseguir el pago o aceptacin. por parte del librado de la remesa, de los documentos financieros que la integran. Entregar al librado, en su caso, los documentos comerciales en los trminos y condiciones indicadas por el cedente.
Asimismo, las citadas reglas indican, en el mismo artculo, lo que se entiende por documentos (documents), distinguiendo entre documentos financieros y documentos comerciales. La expresin documentos financieros (financial documents) hace referencia a las letras de cambio, pagars, cheques, recibos u otros documentos anlogos utilizados para obtener el pago de dinero. Son representativos del pago (Art. 2-b URC522). Se entiende por documentos comerciales (commercial documents) los representativos de la mercanca vendida, como son las facturas, documentos de transporte, documentos de propiedad o, en general, cualquier otro documento que no sea financiero (Art. 2-b URC522).
Por otra parte, las reglas distinguen, en funcin de los documentos que contienen las remesas, entre remesa simple y remesa documentara: Remesas simples (clean remittances). Son aquellas integradas nicamente por documentos financieros. stos no se acompaan de documentos comerciales (Art. 2-c URC522). Remesas documentarias (documentary remittances). Son aquellas que comprenden documentos financieros acompaados de documentos comerciales, o tan solo documentos comerciales, no acompaados de documentos financieros (Art. 2-d URC522).
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1.1. Agentes que intervienen en la tramitacin de una remesa

Hay cuatro figuras principales y necesarias que intervienen en la liquidacin de una operacin comercial con remesa. stas son: El cedente (principal). Es el vendedor de la mercanca, que rene los documentos relativos a la venta y los entrega en su banco para que ste tramite, ante el comprador, su cobro o la aceptacin de las letras de cambio que contiene la remesa. El banco remitente (remitting bank). Es el banco que recibe los documentos del vendedor y que, para cumplir con las instrucciones del cedente, deber remitirlos al banco extranjero que se vaya a encargar de gestionar su cobro o aceptacin. Est obligado a transmitir ntegramente las instrucciones recibidas del cedente de la remesa. El banco presentador (presenting hank). Ser un banco situado en el pas importador, normalmente el banco del comprador, que se encargar de conseguir el cobro o la aceptacin de los documentos, conforme a las instrucciones recibidas del banco remitente. El librado (drawee). Es el importador o comprador de la mercanca a quien debe efectuarse la presentacin de los documentos. ste podr retirarlos en las condiciones establecidas en el escrito de instrucciones de la remesa.
Adems de estos cuatro agentes, habitualmente se interpondr entre el banco remitente y el presentador un tercer banco, corresponsal del banco remitente en el pas importador, que, entre otras cosas, se encargar de traspasar al banco presentador los documentos e instrucciones recibidas del remitente, as como de recibir el pago cuando ste se efecte en la moneda del importador. Por otra parte, cuando la moneda de pago de la transaccin que se liquida con remesa sea distinta a las nacionales del comprador y vendedor, se requerirn los servicios de un banco corresponsal (banco reembolsador) de los anteriores en el pas donde la moneda de pago es de curso legal, que se ocupar de ajustar las posiciones entre los dos bancos, abonando a uno el importe de la remesa y cargndoselo al otro. Por ejemplo, en una exportacin a Rusia que se liquide mediante remesa simple a la vista en dlares estadounidenses, ser necesaria la intervencin de los bancos corresponsales de los bancos remitente y presentador en Estados Unidos para poder transferir los fondos que el banco presentador ha recibido del librado al banco remitente de la remesa.
1.2. Operativa de pago con remesa

La remesa es el nico medio de pago internacional en el que la iniciativa para que se realice el pago la toma el exportador. Es ste el que enva la documentacin generada en la operacin comercial a su banco para que sea entregada al comprador contra pago o aceptacin de las letras que incluyen. Como ya se ha indicado, en el resto de los medios de pago es del comprador del que parte la iniciativa para el pago de la operacin comercial. En una operacin de compraventa internacional que se ha acordado liquidar con remesa, el vendedor de la mercanca puede enviar al comprador los documentos generados en esa operacin a travs de alguna de estas tres vas: a) Pueden remitirse directamente al importador por va postal o courier. b) Puede enviar los documentos a un banco del pas del comprador encargndole que se los entregue a ste en los trminos y condiciones que le indique. c) Puede entregar los documentos en el banco con el que mantiene relaciones de negocio para que ste se ocupe de la entrega de los mismos al comprador, en los trminos sealados por el cedente. El banco nacional, normalmente, los remitir a un banco del pas del librado, que se ocupar de realizar las gestiones solicitadas por el vendedor. Se utilizar la primera va para hacer llegar al comprador los documentos representativos de las mercancas vendidas cuando el medio de pago que han acordado utilizar las dos partes sea la remesa simple. En este caso, los documentos comerciales se enviarn directamente al comprador y, por otra parte, el vendedor remitir a su banco algn documento financiero con el fin de que sea presentado al comprador para su pago o aceptacin. La segunda va se
utilizar cuando la liquidacin de la operacin se haga con remesa documentara, pero rara vez va a ocurrir, pues no es normal enviar unos documentos a un banco que se desconoce y con el que no se mantienen relaciones para que se ocupe de su tramitacin. La tercera posibilidad, remisin de la documentacin a un banco nacional, es la habitual en el comercio exterior cuando el pago es con remesa documentara; los documentos comerciales son enviados por el exportador a su banco con el encargo de que se entreguen al comprador, si, previamente, ste los paga o se compromete en firme a pagados mediante la aceptacin de una letra o entrega de un pagar. Lo expresado en el prrafo anterior sirve para poner de manifiesto otra vez el importante papel que desempean los bancos en las operaciones comerciales con el exterior, no slo facilitando la liquidacin de stas o financiando la exportacin mediante la negociacin de efectos girados contra el comprador extranjero, sino tambin, al interponerse entre comprador y vendedor, garantizando a cada parte que la contraria cumplir con los compromisos adquiridos en el contrato de compraventa. Con el objetivo de identificar las funciones que desempean los distintos sujetos que intervienen en la liquidacin con remesa de una operacin de comercio exterior, el siguiente diagrama ilustra, de forma secuencial, cmo se producen los flujos de mercancas, documentos Y fondos monetarios en pago de esas mercancas entre exportador e importador cuando el pago se realiza mediante remesa documentara a la vista.
1. Embarque mercara
6. Retirada de la mercanca
EXPORTADOR
Lugar entrega convenido
IMPORTADOR
2. Entrega de documentos
2. Remesa documentaria
12. Pago del efecto
(Con oficina o corresponsala en el extranjero)
BANCO EXPORTADOR
3. Envo de documentos e instrucciones
BANCO DEL IMPORTADOR
7. Pago
La secuencia de liquidacin de una operacin de comercio exterior con remesa documentara con pago a la vista, tal como pone de relieve el esquema anterior, se desarrolla en las siguientes etapas: 1. 2. 3. 4. El exportador embarca la mercanca con destino al puerto acordado con el comprador y consignado en el contrato de compraventa. El vendedor remite a su banco la documentacin exigida por el comprador junto con una carta de instrucciones en la que le informa que los documentos enviados deben ser entregados al comprador contra pago de su importe. El banco del exportador enva la documentacin recibida a un banco corresponsal en el pas del comprador y le transmite las instrucciones de cobro dadas por su cliente. El banco que se encargar del cobro de los documentos avisa al comprador de la remesa recibida y le informa de las condiciones de pago. El importador, una vez que ha comprobado que la. documentacin que se le remite se ajusta a lo pactado con el vendedor, paga su importe al banco. El banco presentador recibe el importe de la operacin comercial contra entrega de los documentos.
5.
5. Pago
6. 7. 8.
El librado, con la documentacin que se le ha entregado, podr retirar la mercanca que se le ha enviado del puerto de destino. El banco presentador abona en la cuenta que en l tiene abierta el banco remitente (supuesto que son corresponsales) la cantidad cobrada. El banco remitente abona al vendedor el importe recibido del comprador extranjero.
2. LA REMESA: DOCUMENTOS
En la remesa, los documentos desempean un papel fundamental. Como se sabe, estn integradas por dos tipos de documentos:
Son los generados en las transacciones comerciales. Los documentos comerciales incluyen los documentos de transporte, los documentos de seguro, cualquier tipo de certificado (calidad, origen, sanitario etc.), las facturas comerciales, etc. A travs de ellos el comprador podr comprobar que el vendedor ha cumplido con los compromisos adquiridos en el contrato de compraventa.
COMERCIALES
DOCUMENTOS
FINANCIEROS
Son los utilizados para recabar el pago del comprador de las mercancas. Los ms importantes son la letra de cambio, el pagar, el cheque y el recibo.
Los documentos comerciales desempean una funcin muy importante en el comercio internacional, pues, adems de servir para comprobar que la mercanca ha sido expedida y asegurada, Y dar testimonio de su origen, calidad, cantidad y condiciones sanitarias, en la remesa documentara, son el instrumento empleado para transmitir al comprador la propiedad de la mercanca expedida. El importador que ha pactado con su proveedor liquidar la operacin comercial con remesa documentara slo podr disponer de los documentos comerciales que la integran si previamente paga el importe de la transaccin o acepta las letras de cambio que forman parte de la remesa. En consecuencia, el comprador no podr retirar la mercanca del lugar de destino hasta que haya pagado o haya adquirido un compromiso firme de pago con el exportador mediante la aceptacin de una o varias letras. La utilidad de los documentos comerciales es distinta dependiendo de que el medio de pago pactado sea la remesa simple o documentara. En el primer caso, carecen de utilidad como elemento desencadenante del pago, mientras que, en el segundo, constituyen la esencia de la operacin al permitir mantener el dominio de la mercanca en manos del vendedor en tanto el importador no pague o se comprometa en firme a pagar. Los documentos comerciales que integran una remesa se concretan libremente entre las partes, aunque lo normal es que los determine el comprador. ste, en funcin de las condiciones de entrega pactadas, solicitar, adems de los documentos que le permitan entrar en posesin de las mercancas adquiridas, los que le permitan reclamar a la compaa de seguros el pago de una indemnizacin en el caso de que se produzca un siniestro, los que le exige la autoridad aduanera de su pas para concederle el despacho de importacin de la mercanca y, en general, aquellos, si lo considera oportuno, que le permitan comprobar la cantidad, calidad y estado de las mercancas enviadas. El principal riesgo que corre el comprador que paga con remesa documentara, presente tambin cuando se utiliza cualquier otro medio de pago documentaro, es que los documentos no sean un reflejo fiel de la realidad de las mercancas expedidas. Los documentos comerciales que habitualmente componen las remesas documentaras se suelen clasificar en tres categoras:
Documentos de transporte (transport documents), como el conocimiento de embarque, contrato de transporte por carretera, etc. Tienen una utilidad mltiple: o o o Prueban la existencia de un contrato de transporte suscrito por el vendedor y el transportista, y las condiciones por las que se rige. Demuestran que el transportista ha recibido las mercancas. En algunos casos, se utiliza como ttulo de crdito, siendo necesaria su presentacin para retirar las mercancas en su lugar de destino.
Documentos de seguro (insurance documents). Son la pliza o certificado de seguro. Prueban que las mercancas han sido aseguradas y, en el caso de la pliza, las condiciones en que se ha contratado el seguro. Documentos de informacin (informative documents). Son accesorios a los de transporte y seguro, e informan de la cantidad, caractersticas, origen, estado, calidad, etc., de la mercanca expedida. Los documentos de este tipo que solicitar el comprador depender de las exigencias de las autoridades aduaneras de su pas, de sus necesidades de control interno y de la confianza que tenga en la seriedad comercial del vendedor. Si esta confianza no existe, el comprador requerir al vendedor que le enve diversas clases de certificados para poder comprobar, a travs de ellos, que ha cumplido con todos los trminos del contrato. A ttulo de ejemplo se pueden citar, como documentos de informacin, las facturas, packing list y cualquier tipo de certificado: de origen, inspeccin, fitosanitario, etc.
En las remesas, adems de los documentos comerciales, desempean un importante papel los denominados documentos financieros. Son, como indican las Reglas Uniformes para el Cobro de Papel Comercial de la CCI, los que sirven para conseguir el pago. Entre ellos, se encuentran: Las letras de cambio. Los pagars. Los cheques, en sus distintas modalidades. Recibos o cualquier otro documento anlogo que se emplee para obtener el pago.
De los arriba relacionados, sin duda alguna, el documento financiero ms utilizado en la remesa, cuando se emplea como medio de pago internacional, es la letra de cambio. Las normas que regulan en Espaa este ttulo mercantil estn contenidas en la Ley 19/85, Cambiaria y del Cheque. A aquellos aspectos de la letra de cambio no regulados por la citada normativa le ser de aplicacin lo dispuesto en la Ley Uniforme de Ginebra sobre la letra de cambio y el pagar a la orden. La remesa, cuando se utiliza como medio de pago internacional, estar sometida a las normas recogidas en las Reglas Uniformes para el Cobro de Papel Comercial, publicacin 522 de la Cmara de Comercio Internacional. A continuacin, partiendo del examen del contenido de la normativa cambiaria espaola, se analizan algunos aspectos de la letra de cambio y el pagar a la orden que revisten cierta importancia cuando se contemplan estos ttulos como instrumentos para liquidar los intercambios comerciales con el exterior.
3. TIPOS DE REMESAS
La legislacin espaola permite a los residentes nacionales que utilicen tanto la remesa simple como la documentaria para pagar sus compras en el exterior y cobrar las ventas que realicen a otros pases. La remesa es el nico medio de pago internacional en el que la iniciativa para la liquidacin de la operacin comercial la toma el exportador, mediante el envo de una documentacin a su banco para recabar el pago del comprador. Las remesas se pueden clasificar de 'diferentes formas, atendiendo a distintos criterios. Dependiendo del tipo de documentos que integran las remesas se distingue entre:
Remesas simples. Son aquellas compuestas nicamente por documentos financieros: letras de cambio, pagars, cheques, etc. Remesas documentarias. Son las que contienen, al menos, algn documento no financiero. Pueden ser: o Remesa de documentos comerciales acompaados de documentos financieros. o Remesa compuesta slo por documentos comerciales.
Segn el plazo de pago las remesas se clasifican en: Remesas a la vista (at sight). El pago de los documentos que componen la remesa se efectuar por el deudor a la presentacin de los mismos. o Las remesas simples a la vista estarn formadas por documentos financieros girados con vencimiento a la vista. o En las remesas documentarias a la vista, las instrucciones del cedente de los documentos sern que stos slo se entreguen al comprador contra pago de los mismos. Suelen estar integradas nicamente por documentos comerciales, pues en estas remesas los documentos financieros tienen escasa utilidad. Remesas a plazo (at term). Se utiliza este tipo de remesas cuando el vendedor ha concedido aplazamiento de pago al comprador. El pago de los documentos que componen la remesa se producir en una fecha futura acordada por las partes. o En las remesas simples a plazo, los documentos financieros que la integran no han vencido. El exportador emite estas remesas con la finalidad, bien de que el banco le anticipe el importe de los documentos financieros, bien porque pretende que el banco realice los trmites necesarios para recabar la aceptacin de estos documentos por el librado, para posteriormente obtener su pago. o En las remesas documentarias a plazo, los documentos comerciales suelen acompaarse de documentos financieros con vencimiento en una fecha posterior. La gestin que se suele requerir de los bancos en este tipo de remesa es que entreguen al comprador los documentos comerciales, previa aceptacin por ste de los documentos financieros que los acompaan. La remesa estar formada slo por documentos comerciales cuando la gestin solicitada al banco es que se entreguen estos documentos contra recepcin de pagar debidamente emitido y firmado por el deudor, y con vencimiento en la fecha pactada.
Por ltimo, dependiendo de las instrucciones dadas por el exportador a su banco con relacin a una remesa, se distingue entre: Remesas en gestin de cobro. Estas remesas se emiten con el objetivo de que el banco realice ante el librado una gestin de cobro de los documentos que la componen. El cedente de los documentos ser reembolsado cuando el banco los cobre. Remesas en gestin de aceptacin. En estos casos, se hace uso de los servicios que prestan los bancos para obtener la aceptacin por el comprador extranjero de determinados documentos financieros emitidos por el exportador; de esta manera, el vendedor conseguir tener documentado en un ttulo ejecutivo, como es una letra de cambio, el compromiso firme de pago del importador. En estas remesas, dependiendo de la actuacin que se requiera del banco presentador de los documentos, se distingue entre: o Remesa para aceptar y guardar. La instruccin dada por el exportador a su banco para que sea transmitida al banco presentador de los documentos es que, una vez que sean aceptadas las letras de cambio remitidas, sean mantenidas por este banco hasta su vencimiento, momento en que se las presentar al aceptante para su pago. Se pedir esta actuacin del banco presentador cuando el vencimiento de las letras est cercano en el tiempo y/o cuando el exportador no tenga necesidad de utilizadas para conseguir financiacin bancaria. o Remesa para aceptar y devolver. En este caso se est pidiendo al banco presentador que devuelva las letras al banco remitente una vez que han sido aceptadas. Se justifica esta solicitud porque falte mucho tiempo para el vencimiento de los efectos aceptados, o bien porque el
exportador quiera utilizados para conseguir financiacin de su banco. Con una u otra instruccin, se pretende, simplemente, informar al banco remitente si los efectos, una vez aceptados, deben permanecer o no en poder del banco que finalmente los va a presentar al cobro. Remesas enviadas en negociacin. La intencin del exportador que enva a su banco una remesa en negociacin es que ste le financie el aplazamiento de pago que ha concedido al comprador extranjero mediante el descuento de unos efectos comerciales.
Sin duda alguna, la clasificacin ms importante de las sealadas es la relativa al contenido de las remesas, que distingue entre dos tipos de remesas: las simples y las documentaras. A su anlisis se dedican los dos siguientes apartados.
4. LA REMESA SIMPLE
Se denomina remesa simple al envo a un banco de unos documentos financieros, no acompaados de documentos comerciales, junto a una carta en la que se instruye a ese banco sobre las gestiones a realizar con los mismos: que negocie, gestione el cobro o recabe la aceptacin de los documentos entregados. Como se ha indicado, por documentos financieros debe entenderse letras de cambio, aceptadas o no, pagars a la orden, recibos u otros documentos parecidos, cuya funcin sea la de obtener el pago de una mercanca vendida. La remesa simple es un medio de pago que presenta un riesgo elevado para el exportador si ste, con anterioridad a su emisin, ha remitido las mercancas y la documentacin que permite tomar posesin de las mismas al comprador extranjero. El vendedor, al actuar de esta forma, transfiere la propiedad de la mercanca a su cliente extranjero antes de que ste le pague, por lo que existe el peligro de no cobrar. Este medio de pago, por tanto, slo debe utilizarse cuando el vendedor tenga una gran confianza en la seriedad comercial y solvencia econmica del importador. El empleo de este medio de pago, en perjuicio de la orden de pago simple, que, como se ha argumentado en captulos anteriores, es el medio de pago simple que presenta ms ventajas para el exportador, slo se justifica cuando se ha concedido aplazamiento de pago al importador y el exportador necesita que un banco le financie esa exportacin. Es ms fcil conseguir financiacin bancaria si se dispone de un instrumento, como puede ser una letra de cambio, que permita al banco controlar el cobro de la operacin comercial, que si este instrumento no existe, como ocurrira si el pago se produce en una fecha futura mediante orden de pago. Cuando el grado de confianza del exportador en el comprador extranjero no es muy elevado, siempre existe la posibilidad de no expedir la mercanca hasta que el comprador haya aceptado un efecto girado por el vendedor. La aceptacin de una letra de cambio mejora la posicin de riesgo del vendedor. Ahora bien, esta opcin se va a dar rara vez, pues no es fcil convencer al comprador para que acepte una letra de cambio antes de enviarle la mercanca, y, por otra parte, si no existe confianza del vendedor en el comprador, aqul siempre preferir que se le abra un crdito documentario o recibir un pago anticipado a la alternativa que aqu se contempla. El siguiente diagrama ilustra, de forma secuencial, la operativa de liquidacin de una transaccin comercial internacional en euros con remesa simple enviada por el exportador a su banco en negociacin.
EXPORTACIN ESPAOLA REEMBOLSADA EN EUROS CON REMESA SIMPLE A PLAZO ENVIADA EN NEGOCIACIN AL BANCO
EXPORTADOR
3 Abono liquido descuento de efecto
1. Envo de la mercanca
IMPORTADOR
7. Presentacin al pago
2. Efecto en negociacin
BANCO EXPORTADOR
4. Remisin del efecto para gestionar el cobro
7. Reembolso importe y documentacin
1. 2. 1.
2.
3. 4. 5.
El exportador embarca la mercanca con destino al punto convenido y rene los documentos, que remite directamente al importador. El exportador emite una letra de cambio por el importe de la venta y con vencimiento en la fecha acordada, y la enva a su banco para su negociacin. sta es una operacin que consume lnea de crdito. El banco del exportador evaluar el riesgo de esta operacin de financiacin. El que acceda o no a descontar el efecto depender fundamentalmente de la confianza que tenga en la capacidad del librador para soportar una eventual devolucin del efecto por impago del librado. Tambin influir en esta decisin del banco, aunque en bastante menor medida, el conocimiento que tenga del librado y el riesgo pas. La disposicin de un banco a descontar una letra es mayor si sta est aceptada, pues en este caso responde del pago del ttulo, adems de su librador, el librado. Si el banco accede a la solicitud de negociacin formulada por el exportador, abonar a ste el importe del efecto, previa deduccin de las comisiones que tenga establecidas para este tipo de operaciones y de los intereses, calculados a una determinada tasa de descuento (discount rate), por el tiempo que va desde el abono al exportador hasta el vencimiento de la letra. El banco descontador mantendr la letra de cambio en su poder hasta que falten pocos das para su vencimiento, momento en que la remitir a un banco corresponsal en el pas del comprador extranjero (se supone que este banco coincide con el del importador) con instrucciones de que gestione su cobro. En la fecha de vencimiento el banco del importador presenta la letra al librado para su pago. El importador abona el importe del efecto. El banco presentador comunica al banco espaol que el efecto ha sido pagado y le autoriza a cargar su importe en la cuenta en euros que tiene abierta en este banco, previa deduccin de las comisiones que tienen pactadas para los servicios de gestin de cobro de efectos comerciales.
En la operacin descrita, el exportador es el nico que responde ante su banco del pago del efecto, por lo que si, llegado su vencimiento, el librado no paga, el banco exigir su importe al cliente que le endos el documento. El riesgo que soportar el exportador ser menor y, por tanto, sus posibilidades de financiacin mayores, si con anterioridad al envo de la letra a su banco para su negociacin consigue que la acepte el comprador extranjero. Con la aceptacin de la letra, las posibilidades de cobrar el crdito comercial sern mucho ms elevadas, en el caso de que
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6. Pago
hubiera que recurrir a la va judicial para reclamar el pago. Ahora bien, conseguir la aceptacin de la letra antes de negociarla requiere que el exportador emita dos remesas simples, una que enviar a su banco en gestin de aceptacin y otra en negociacin. La emisin de dos remesas se justifica cuando el exportador tenga dificultades para que un banco le descuente la letra si sta, previamente, no ha sido aceptada. La disposicin de un banco a descontar un efecto, como se ha sealado anteriormente, ser mayor cuanto ms elevado sea el nmero de personas comprometidas con su pago. Del pago de un efecto aceptado responde el aceptante y el librador, por lo que su descuento por un banco, evidentemente, lleva aparejado un riesgo menor que si no estuviera aceptado. Este riesgo sera mnimo y, por tanto, el descuento del efecto sera prcticamente automtico, cuando, adems de la aceptacin, se consiga que un banco de primera fila del pas del importador aada su aval. Sin embargo, no ser fcil convencer al importador para que solicite a su banco que aada su aval a una letra, pues el aval, adems de consumir riesgo crediticio (credit facility), limitando la capacidad de financiacin del importador, supone que el importador tendr que pagar elevadas comisiones al banco avalista. Si se requiere la aceptacin del importador despus de transmitirle el dominio de la mercanca, el buen fin de la operacin seguir estando en sus manos, pues existe el riesgo de que rehse la aceptacin o que, al vencimiento de la letra aceptada, se niegue a pagarla. En la carta de instrucciones que acompaa a las remesas enviadas al banco en gestin de aceptacin, el exportador deber comunicar a su banco qu debe hacer el banco presentador una vez conseguida la aceptacin de la letra. Este ltimo banco podr actuar de alguna de estas dos formas: Recabar la aceptacin del efecto por el librado y conservarlo hasta que, llegado su vencimiento, lo presente al cobro. Tras obtener la aceptacin del efecto por el librado, devolverlo al banco remitente.
En el primer caso se podr conseguir el cobro de la venta con la emisin de una sola remesa, por lo que las comisiones bancarias que tendr que pagar el exportador sern menores. La solicitud de devolucin del efecto aceptado se explicar, como anteriormente se ha sealado, slo cuando su vencimiento se encuentre muy distante en el tiempo o cuando el exportador quiera utilizar el efecto para financiar el aplazamiento de pago concedido al comprador. Si la letra aceptada ha sido devuelta al exportador y ste no tiene necesidad de financiacin, podr mantenerla en su poder hasta unos das antes de su vencimiento, momento en que la enviar a su banco para que tramite su cobro ante el comprador extranjero. El corolario que puede extraerse de todo lo expresado en los prrafos anteriores es que la remesa simple, siempre que su emisin sea posterior a la expedicin de las mercancas, no mejora la posicin de riesgo del exportador cuando se la compara con otros medios de pago simples. Adems, frente a la orden de pago simple, el cobro con remesa de una operacin comercial es ms lento para el exportador y los gastos bancarios que tendr que soportar mayores. Por lo sealado, slo se explica su empleo cuando se ha concedido aplazamiento de pago y el exportador necesita financiacin bancaria para el mismo. Si el pago se ha pactado al contado, la utilizacin de la remesa simple es poco til, sera preferible la transferencia bancaria. Si la alternativa es el cheque, cabe recordar en este punto que, una vez que ste se encuentre en poder del exportador, tendr que enviarlo a su banco en remesa simple en gestin de cobro para hacerlo efectivo. El riesgo del exportador ser menor, como se ha argumentado anteriormente, cuando espere a que el importador acepte una letra de cambio para embarcar las mercancas. El siguiente diagrama ilustra, de forma secuencial, la liquidacin de una operacin comercial con remesa simple a plazo enviada en gestin de aceptacin, con embarque de las mercancas despus de obtenida la aceptacin de la letra por el comprador. Las instrucciones para el banco presentador son que, obtenida la aceptacin, mantenga la letra hasta el vencimiento, momento en que la presentar al aceptante para su pago.
EXPORTACIN ESPAOLA REEMBOLSADA EN LA MONEDA DEL IMPORTADOR CON REMESA SIMPLE ENVIADA AL BANCO EN GESTIN DE ACEPTACIN, CON EMBARQUE POSTERIOR DE LA MERCANCA
EXPORTADOR
6. Aviso del efecto aceptado
7. Envo de la mercanca y documentacin 3. Presentacin para su aceptacin
IMPORTADOR
8. Presentacin efecto para pago
4. Aceptacin del efecto
1. Efecto en gestin de aceptacin
11. Pago del efecto
10. Pago del Efecto
BANCO EXPORTADOR
5. Aviso efecto aceptado
2. Remisin de efecto para gestin de aceptacin
La ejecucin y pago de la operacin ilustrada en el diagrama superior se desarrolla en las siguientes etapas: 1. El exportador no embarcar las mercancas hasta que tenga documentado en una letra de cambio el compromiso firme de pago del comprador extranjero. Para ello, gira una letra por el importe de la operacin y la remite a su banco con instrucciones de que gestione la aceptacin ante el librado. 2. El banco del exportador enva la letra de cambio a un banco corresponsal del pas importador, encargndole que se la presente al librado para su aceptacin y, una vez conseguida sta, la mantenga hasta su vencimiento para presentarla al aceptante para su pago (se supone que el banco del importador es corresponsal del banco espaol). 3. El banco del importador presenta la letra a su cliente para que la acepte. 4. El importador acepta la letra, pues as lo haba acordado con el exportador. 5. El banco presentador, conforme a las instrucciones recibidas del banco espaol, guarda la letra aceptada y enva un mensaje al banco remitente comunicndole que ha sido aceptada. 6. El banco espaol transmite la informacin recibida a su cliente exportador. 7. El exportador, una vez que tiene constancia de la aceptacin de la letra que haba girado, procede a enviar la mercanca al lugar de destino convenido. Al mismo tiempo, remite por courier la documentacin de esta operacin al importador para que ste pueda retirar la mercanca del puerto de destino. 8. Llegado el vencimiento de la letra, el banco presentador se la presenta al comprador para su pago. 9. El importador paga la letra. 10. El banco presentador informa al banco remitente de que la letra ha sido pagada y que su importe, descontadas las comisiones por las gestiones realizadas, ha sido abonado en la cuenta que el banco espaol tiene abierta en este banco (si la moneda de pago hubiese sido el euro, el banco presentador, al tiempo que informa al banco espaol del pago de la letra, le autorizara para que su importe fuera cargado en la cuenta que tiene abierta en el banco del exportador). 11. El banco del exportador comunica a ste que la letra ha sido pagada y su importe, previa deduccin de las comisiones por los trmites solicitados, ha sido abonado en la cuenta en divisas que mantiene en este banco.
9. Pago de efecto
SUPUESTO PRCTICO OPERACIN COMERCIAL LIQUIDADA CON REMESA SIMPLE A PLAZO La empresa almeriense AGROPONIENTE S.A., con domicilio en la calle Amberes, n 65, de El Ejido, llega a un acuerdo con la empresa AGROMAROC, con domicilio en la calle de La Independencia, nmero 20, de TNGER, para suministrarle diversas mercancas. El importe del pedido es 150.000 USD, CIF (Tnger), y convienen liquidarlo mediante una letra de cambio girada por este importe y con vencimiento a los 90 das de la expedicin de la mercanca. Asimismo, acuerdan que la letra ser aceptada por el comprador despus de que ste haya recibido el pedido y ser aadido el aval de un banco marroqui. Con fecha 5 de octubre de 2005, AGROPONIENTE S.A embarca la mercanca con destino a Tnger y enva por courier al comprador la documentacin por ste requerida. Ese mismo da libra una letra a cargo de AGROMAROC por el importe de esta operacin, con vencimiento 90 das fecha y a la orden del propio librador. El domicilio de pago de la letra es el nmero de cuenta 1111111111, abierta en el Banco Central Popular de Marruecos, calle de la Repblica, nmero 24, de Tnger. El da 12 de octubre la empresa espaola remite la letra a su banco con instrucciones de que la presente a su aceptacin, recabe el aval del banco en el que est domiciliado su pago y le sea devuelta una vez realizadas estas gestiones. En la carta de instrucciones que acompaa a la letra se indica que los gastos bancarios que se produzcan en Marruecos sern a cargo del librado. Al da siguiente, el banco espaol, para cumplir con la solicitud de su cliente, enva la letra al Banco Central Popular de Marruecos, corresponsal suyo en este pas. El banco Marroqu, a la recepcin de la letra, la presenta para su aceptacin a AGROMAROC y ste, al haber recibido las mercancas conformes, la acepta el da 16 de octubre y pide a su banco que aada su aval. El Banco de Marruecos presta su aval a la letra el da siguiente y, a continuacin, la remite al banco del exportador: Banco Andaluca, sucursal Dalias, Plaza del Ayuntamiento, 3, en Dalias Almera-. El da 22 de octubre recibe la letra el exportador espaol y la vuelve a remitir a su banco en negociacin. El banco espaol accede de inmediato a la solicitud de negociacin del efecto hecha por su cliente, pues la letra est avalada por un banco que le merece la mxima confianza. El da 23 realiza una liquidacin provisional abonando en la cuenta del vendedor el lquido que resulta de esta negociacin, acuerdo con el siguiente detalle: Cambio comprador del USD el 23 de octubre: l $ = 1,1 . Tasa de descuento: 6% anual. Comisin: 2,5 por mil. El pago de la letra es atendido el da de su vencimiento. El Banco de Marruecos comunica al banco espaol que, de acuerdo con las instrucciones recibidas, ha dado orden a su banco corresponsal en Espaa para que le sea abonado el importe de la letra en la cuenta que le haba facilitado el banco espaol. El da en que el banco espaol recibe el abono de la letra, el dlar cotiza a 1 $ = 1,05 , por lo que el banco realiza una liquidacin complementaria de la operacin descrita, cargando en la cuenta del exportador espaol la diferencia en la cotizacin. Calcular las operaciones y reproducir la remesa
Liquidacin provisional por la negociacin de la letra 23 de octubre de 2005:

Conversin al tipo de cambio: Comisin: Intereses: 150.000 x 1.1 = 0.0025 x 150.000 x 1.1 = 70/365 x 0.06 x 150000 x 1.1 = Total remesa: 165.000,00 - 412,50 - 1.898,63 162.688,87
Liquidacin al vencimiento:
Conversin al tipo de cambio: Comisin: Intereses: 150.000 x 1.05 = 0.0025 x 150.000 x 1.05 = 70/365 x 0.06 x 150000 x 1.05 = Liquidacin definitiva al vencimiento: 157.500,00 - 393,75 - 1.812,33 155.293,92
Diferencia liquidacin a cargar por el banco: 155.293,92 - 162.688,87 = - 7.339,95
Anverso de la letra
Reverso de la letra
5. LA REMESA DOCUMENTARIA
Se emplear la remesa documentaria para liquidar una operacin de comercio exterior cuando no exista un elevado grado de confianza entre el exportador y el comprador extranjero, pues este medio de pago tiene la virtud de permitir, por una parte, que el vendedor mantenga el dominio de la mercanca vendida, en tanto el comprador no la pague o se comprometa en firme a pagada mediante la aceptacin de una letra de cambio y, por otra, que el comprador no pague o se comprometa a pagar hasta que tenga constancia, a travs de la documentacin que se le remite, de que la mercanca ha sido embarcada y el vendedor ha cumplido con todas las obligaciones contradas en esta operacin. La utilizacin de este medio de pago supone que el vendedor deber expedir las mercancas solicitas con destino al lugar acordado con el comprador, pero los documentos representativos de estas mercancas, y que le permitirn al importador retirarlas del lugar de destino, se remitirn a un banco, acompaados o no de documentos financieros, con instrucciones de que se entreguen al importador previo pago de los mismos, contra aceptacin de las letras de cambio que acompaan a los documentos comerciales o contra recibo de fideicomiso (trust receipt). Por lo indicado, el importador puede atender una remesa documentaria de diversas formas. stas son:
El pago del importe de los documentos. El exportador habr dado instrucciones a su banco para que no se entreguen los documentos comerciales al comprador si ste previamente no abona su importe. Conforme a estas instrucciones, el pago ser a la vista. Estas remesas, normalmente, estarn compuestas slo por documentos comerciales, pues los financieros no tienen ninguna utilidad. La aceptacin de una o varias letras de cambio. Se pedir al banco presentador de los documentos que componen la remesa que recabe la aceptacin de las letras de cambio que integran sta antes de entregar los documentos comerciales al librado. Se utilizarn estas remesas cuando el exportador haya concedido aplazamiento de pago al importador. El vencimiento de las letras puede ser una fecha fija o se determinar a partir de un plazo contando desde la fecha de aceptacin. En este caso, el exportador se desprende de la mercanca antes de conseguir cobrarlas, pero, al menos, tiene documentado el compromiso firme del comprador de pagarlas en un ttulo ejecutivo como es la letra de cambio. A estas remesas le es de aplicacin lo sealado para las simples, el efecto aceptado puede ser guardado por el banco presentador o devuelto al remitente; en este ltimo caso, la remesa documentaria se convertir posteriormente en una simple, cuando la letra aceptada en poder del exportador se remita al banco en gestin de cobro. La entrega de un recibo de fideicomiso. La remesa estar compuesta nicamente por documentos comerciales que sern entregados al comprador contra un recibo de fideicomiso suscrito por ste. El recibo de fideicomiso es un documento firmado por el comprador en el que declara haber recibido las mercancas que le han sido enviadas en calidad de depositario, sin adquirir su propiedad. El firmante del recibo de fideicomiso se compromete ante el banco que le entrega los documentos a devolverle en determinado plazo las mercancas recibidas o pagarle su importe. Los motivos por los que se retira la mercanca antes de pagarla son diversos: en algunos casos se hace con el fin de poder revisarlas, en otros el propsito es tener tiempo suficiente para venderlas y con su importe pagar al vendedor, y hay otras situaciones en las que se requieren las mercancas para que se sometan a determinados controles tcnicos o sanitarios, que son exigidos por la autoridades aduaneras del pas comprador para autorizar su importacin.
El comprador, antes de atender la remesa documentara, deber examinar minuciosamente los documentos que se le han enviado para comprobar que el vendedor ha cumplido con los compromisos adquiridos, que se le han enviado todos los documentos solicitados y que no existen contradicciones entre lo expresado en uno y otro. Aun encontrando los documentos conformes, el comprador corre un riesgo importante, que est presente en todos los medios de pago documentarios, y es que los documentos no sean un reflejo fiel de las mercancas enviadas. As, una vez pagados los documentos, cuando retire las mercancas puede encontrarse con la desagradable sorpresa de que stas son defectuosas, se encuentran en mal estado o, simplemente, no se corresponden con las consignadas en la documentacin pagada. El problema ms importante con el que se puede encontrar el exportador que tramita sus ventas mediante remesa documentaria es que el comprador, una vez expedidas las mercancas y cuando le son presentados por su banco los documentos generados en esa venta, se niegue a pagarlos o a aceptar el efecto que los acompaa. Lgicamente, si esto es as, el banco no se los entregar y, por consiguiente, no podr retirar las mercancas en el puerto de destino. Las mercancas siguen estando en poder del comprador, pero con el inconveniente de que se pueden encontrar a varios miles de kilmetros de su lugar de expedicin. ste es realmente el punto dbil de la remesa documentaria, la imposibilidad de obligar al comprador a que acepte o pague si ste no quiere hacerla. Las razones que pueden explicar que el comprador se niegue a retirar, y por consiguiente pagar, los documentos que le presenta su banco son muy variadas. A continuacin se citan algunas: Falta algn documento que es esencial para importar o disponer de las mercancas. El comprador tiene dudas de la cantidad o calidad de las mercancas que se le han enviado. " El comprador rehsa hacerse cargo de los gastos bancarios en su pas. El comprador se encuentra en una situacin de quiebra o suspensin de pagos. Al comprador ya no le interesan las mercancas por no necesitarlas o por haber encontrado otro suministrador que le ofrece mejores condiciones.
Simplemente, la mala fe del comprador, que con la no retirada de los documentos y consciente de la imperiosa necesidad del vendedor de ceder el dominio de las mercancas, persigue negociar con el ltimo unas condiciones de compra ms ventajosas.
Cuando un exportador se encuentra ante la situacin de que el librado se niega a hacerse cargo de la mercanca en el puerto de destino, se le presentan varias posibilidades: Intentar repatriar la mercanca. Almacenamiento de la mercanca en tanto no se toma una decisin. Buscar a otro comprador en el pas de destino o en los pases lirnitrofes. Si no son posibles las opciones anteriores podria decidir abandonarla.
La primera posibilidad presenta el inconveniente de tener que asumir nuevos gastos de transporte y seguro de la mercanca, ms los gastos de almacenaje en que aqulla hubiera podido incurrir hasta su nuevo embarque. La segunda opcin supone que el agente designado por el vendedor en la carta de instrucciones de la remesa en el pas de destino, y en ausencia de ste, el banco presentador (que actuar por cuenta del exportador), se encargar de realizar todas las gestiones necesarias para proteger las mercancas hasta que se tome una decisin respecto a qu hacer con ellas. Para ello, debern buscar un almacn o depsito aduanero en el que almacenar las mercancas y contratar un seguro que cubra los riesgos propios de ese almacenamiento (fuego, robo, etc.). Cuanto ms tiempo pase, en este caso, sin tomar una decisin mayor sern los gastos de almacenamiento y seguro que tendr que pagar el vendedor. Si al final no se encuentra un comprador del pas donde se encuentran las mercancas habr que replantearse su repatriacin o abandono. La tercera posibilidad no es sencilla, pues cuando los potenciales compradores de esas mercancas en el pas de destino saben de la urgencia del vendedor por enajenar stas, no mostrarn demasiado inters en su adquisicin, a no ser que el vendedor est dispuesto a rebajar considerablemente su precio. La cuarta posibilidad es la ms indeseable de todas, pero no por ello es rara en el comercio exterior. Con cierta frecuencia se ven en distintos puertos mercancas abandonadas por sus propietarios debido a operaciones fallidas. El abandono, como es lgico, depender de la relacin valor de la mercanca y coste del flete de repatriacin. Cuando esa relacin es baja, muchas empresas prefieren perder las mercancas. Tambin depender de que se trate, o no, de productos perecederos. En una remesa documentaria en gestin de aceptacin se podra instruir al banco presentador de los documentos que se levante protesto por falta de aceptacin en el caso de que el librado no acepte la letra. Este protesto es necesario para que el tenedor del ttulo conserve ei derecho de reclamar su pago en va de regreso contra endosantes y librador. Cuando la letra se ha girado a la orden del propio librador y no ha sido negociada, el mencionado protesto no tiene ninguna utilidad por lo que, las instrucciones al banco presentador sern que se limite a no entregar los documentos que acompaan a la letra si sta no se acepta. Estas mismas consideraciones siguen siendo vlidas con relacin al protesto por falta de pago de una letra aceptada en una remesa documentaria anterior; si el ttulo ha sido negociado, el banco descontador solicitar al presentador ellevantarniento de protesto si no se paga, en otro caso ste tiene escaso inters. El siguiente diagrama ilustra, de forma secuencial, la operativa de liquidacin de una exportacin espaola con remesa documentaria enviada por el vendedor a su banco en gestin de aceptacin.
OPERACIN LIQUIDADA CON REMESA DOCUMENTARlA CONTRA ACEPTACIN
1. Embarque mercara
6. Retirada de la mercanca
EXPORTADOR
8. Aviso del efecto aceptado
Lugar entrega convenido
IMPORTADOR
9. Presentacin efecto para pago 4. Entrega de documentos
5. Aceptacin del efecto
2. Remesa documentaria
12. Pago del efecto
11. Pago del Efecto
BANCO EXPORTADOR

7. Aviso efecto aceptado 3. Envo de documentos e instrucciones
La liquidacin de una operacin de comercio exterior con remesa documentaria en gestin de aceptacin, tal como pone de relieve el diagrama anterior, se desarrolla en las siguientes etapas: 1. El exportador enva la mercanca hasta el puerto de destino acordado con el comprador. 2. Reunida la documentacin solicitada por el comprador, el exportador la acompaa de una letra de cambio librada contra el primero, por el importe de la operacin y con vencimiento en la fecha pactada, y la remite a su banco junto a una carta en la que le instruye que se entregue al librado la documentacin comercial enviada previa aceptacin de la letra que se adjunta. Si el exportador no tiene necesidad de utilizar la letra aceptada como soporte de una operacin de financiacin, y adems no falta mucho tiempo para su vencimiento, lo normal es que solicite que la letra sea retenida por el banco presentador hasta su vencimiento, fecha en que la presentar al aceptante para su pago. 3. El banco remitente hace seguir al banco presentador los documentos e instrucciones recibidas. 4. El banco presenta al comprador los documentos recibidos y le comunica las instrucciones recibidas del banco del exportador. Si los documentos concuerdan con lo acordado con el vendedor, firmar el efecto que los acompaa. 5. El banco presentador, una vez aceptada la letra de cambio, entrega al comprador el resto de documentacin que compone la remesa. 6. El comprador, con los documentos recibidos, retirar la mercanca del puerto de destino. 7. El banco presentador, conforme a lo que se le haba pedido, informa al banco remitente de que la letra ha sido aceptada y que ser presentada en su vencimiento para su pago. 8. El banco espaol transmite la anterior comunicacin al exportador. 9. Al vencimiento del efecto, el banco presentador lo presenta al aceptante para su pago. 10. El importador comunica a su banco que lo abone con cargo a la cuenta corriente que en ese banco tiene abierta. 11. El banco presentador enva un mensaje al banco espaol informndole de que el efecto ha sido pagado y su importe (supuesto que son corresponsales) abonado en su cuenta en ese banco. 12. El banco espaol, cuando tiene constancia del pago del efecto, abona su importe al exportador.
10. Pago de efecto
En la operacin descrita se ha supuesto que, como el vencimiento del efecto no est muy lejano en el tiempo, el exportador, para evitar tener que emitir otra remesa, ha pedido a su banco que solicite al banco del importador que retenga la letra hasta su vencimiento. Si ste no hubiera sido el caso, la letra aceptada habra sido devuelta al exportador, convirtindose despus en una remesa simple enviada al banco en gestin de cobro o en negociacin. Se puede decir que ste es el origen de muchas de las remesas simples contra pago.
5.1. La carta de instrucciones de una remesa

Cuando un banco recibe un conjunto de documentos de un cliente, es evidente que tiene que ser informado de las gestiones a efectuar con los mismos. Esto se hace mediante una carta que acompaa a esos documentos y en la que su remitente instruye al banco sobre los trmites que desea que ste realice con ellos. Las Reglas Uniformes para el Cobro de Papel Comercial (Uniform Rules for Collection en ingls, se encuentran recogidas en la publicacin 522 de la CCI; en adelante se har referencia a las mismas mediante sus iniciales y el nmero de la citada publicacin: URC522), en el artculo 4 disponen, al respecto, que a las remesas de documentos que se enven a un banco se deber adjuntar una carta con indicaciones completas y precisas sobre los trmites a realizar con los mismos por el banco. Los bancos, con relacin a una remesa, slo estn autorizados a actuar segn las instrucciones contenidas en la carta de instrucciones (instruction letter), no pudiendo examinar los documentos con el fin de obtener instrucciones. El sometimiento a las citadas reglas, que es voluntario, se suele reflejar en la citada carta mediante la expresin: Esta remesa est sujeta a las URC522. La carta de instruccin de una remesa contendr, cuando corresponda, la siguiente informacin: Detalles del cedente, incluyendo el nombre completo, direccin, telfono y fax. Detalles del librado, incluyendo el nombre completo, domicilio, telfono y fax. Datos del banco presentador, si lo hubiere, porque el librado ha pedido a su acreedor que la remesa le fuera enviada a travs de un banco concreto de su pas. Estos datos incluyen el nombre, direccin, telfono, tlex y fax. Importe de la remesa, moneda de pago y fecha de vencimiento (puede ser a la vista o a un plazo determinado). Las condiciones de entrega de los documentos: contra pago, aceptacin u otros. La parte remitente de la instruccin es responsable de que los trminos de entrega de los documentos aparezcan mencionados de forma clara y sin ambigiiedad, de lo contrario los bancos no sern responsables de las consecuencias que de"ello pudieran derivarse. Relacin detallada de la documentacin que se adjunta: documentos comerciales, documentos financieros y nmero de ejemplares de cada uno. Los cargos a cobrar al librado, indicando si pueden ser rehusados o no. Lo normal es pactar que cada uno, exportador e importador, pague los gastos bancarios producidos en su pas. Los intereses a cobrar, si fuera el caso, indicando si pueden ser rehusados o no. Se especificar la tasa de inters, el periodo de liquidacin de intereses y la base de clculo (360 365 das). Instrucciones a seguir en caso de impago, no aceptacin y/o incumplimiento de cualquier otra instruccin.
A continuacin, se propone un modelo de escrito de instrucciones para el trmite de una remesa.

EMPRESA: . BANCO: : . (Lugar y fecha) (cantidad y moneda) Ref.: REMESA DOCUMENTARIA n por .. Muy Sres. nuestros: Adjunto tenemos el gusto de remitirles nuestra remesa documentaria de referencia (1), a cargo de la firma (2): , con vencimiento (3): .., correspondiente al embarque de (4): ., partida arancelaria .. efectuado el da (5): .. desde el puerto de (7): .., con destino al puerto de( 8): .... y compuesta de los siguientes documentos (8): .. .. .. .. .. .. Que les rogamos remitan a la mayor brevedad posible, presentndolos al cobro por mediacin del banco (9): . Los documentos debern ser entregados al librado contra aceptacin/pago del efecto/!trust receipt (10). En caso de necesidad, instruyan a su corresponsal para que se ponga en contacto inmediato con nuestro repretante Sr. (11): quien queda autorizado por la presente para actuar en nuestro nombre y representacin del modo siguiente (12) . En caso de impago protesten /no protesten el efecto, avisndonos en seguida de tal circunstancia. Instrucciones para intereses y gastos(13):.. Otras instrucciones (14): Srvanse enviar la documentacin al cobro /Srvanse descontamos la presente documentacin, abonando el contravalor en euros en nuestra cuenta corriente con vds. N (15): .. Esta remesa est sujeta a las Reglas Uniformes para el Cobra del Papel Comercial (publicacin 522 de la CCI) Atentamente, FIRMA p.p. (Gerente) EXPLICACIONES DE LAS NOTAS INCLUIDAS EN LA CARTA DE INSTRUCCIONES 1. Si fuese simple se cambiar la palabra simple por documentaria. 2. Nombre y direccin completa del librado. 3. Se indicar el vencimiento del efecto, por ejemplo: a la vista, a quince das vista, a treinta das fecha, etc. 4. Se indicar, de forma concisa, la mercanca embarcada. 5. Fecha real del embarque que aparece en el conocimiento martimo o en cualquier otro documento de transporte. 6. Puerto de salida. 7. Puerto de destino. 8. Se relacionar los documentos que se adjuntan y nmero de ejemplares. Por ejemplo: Letra de cambio nmero . Factura comercial (un original y dos copias). Conocimiento de embarque Juego completo). Certificado de seguro (un original y una copia) 9 Datos del banco presentador solicitado por el librado. Se consignar la direccin completa. No basta con indicar slo el nombre del banco, pues stos tienen numerosas oficinas en las grandes ciudades, por lo que unos datos incompletos pueden dar lugar a confusiones e inevitables demoras.
10. Se indicar la forma de entrega de documentos. Por ejemplo: Contra aceptacin del efecto. Contra pago del efecto. Contra trusl receipt y posterior pago cuando se obtenga el despacho de importacin. 11. Se escribir el nombre, direccin y telfono del representante, de forma que, en caso de necesidad, pueda ser localizado con rapidez. 12. Se indicarn los poderes concretos que se conceden al representante: Retirar los documentos libre de aceptacin o pago. Prorrogar el vencimiento del efecto o efectos. Conceder bonificaciones, descuentos o rebajas. Vender la mercanca a otro comprador al mismo precio. Vender la mercanca a otro comprador por lo mejor. Retirar los documentos libre de aceptacin o pago, almacenar y asegurar las mercancas hasta tanto se encuentre otro comprador. Simplemente, avisar para que proceda a arreglar el asunto de forma amistosa. Plenos poderes para que acte como estime ms oportuno y conveniente a los intereses de su representado. En el caso de que esta funcin se encomendase al banco, se indicar con claridad en el apartado otras instrucciones, subrayando la gestin que se espera realice el banco. 13. Vase arts. 20 Y 21 de la UCR. En el supuesto que se indique que determinados gastos corren a cargo del librado, es importante sealar si pueden o no ser rehusados y, llegado el caso, si se entregan o no los documentos. 14. Este espacio se habilita para indicar instrucciones adicionales que hayan de pasarse 15. Declaracin a efectos de la DGTE. Puede ser parecida a la siguiente: "El firmante declara bajo su responsabilidad que los datos consignados constituyen declaracin a efectos de lo previsto por la legislacin vigente sobre transacciones econmicas con el exterior, quedando advertido que la falta de veracidad en los mismos puede ser constitutiva de infraccin".
Para evitar problemas en la tramitacin por los bancos de los documentos que componen una remesa, el exportador habr de poner especial cuidado en la redaccin de las instrucciones de cobro contenidas en la carta que acompaa a la remesa. Estas instrucciones han de expresarse de forma clara y comprensible, sin dejar ningn margen a la ambigedad. El exportador, asimismo, se asegurar que el valor mencionado en los documentos y el indicado en la carta de instrucciones sea el mismo. Por otra parte, el exportador tambin deber hacer una ltima comprobacin de la documentacin que remite al banco con objeto de asegurarse de que se entregan todos los documentos exigidos, y que su forma y contenido se ajustan a lo estipulado en el contrato de compraventa, pues, a veces, los compradores, cuando ha dejado de interesarles la mercanca, se excusan en problemas formales relativos a la documentacin para no pagar. Los aspectos ms relevantes a comprobar son: Verificar que se remiten todos los documentos requeridos por el comprador, que estn expedidos en la forma solicitada por ste y que son consistentes entre s. Confirmar que las letras de cambio estn expedidas correctamente, sin defectos formales, e incluyen todos los datos necesarios, tales como nombres del librado y librador, domicilios, importes, clase de moneda, fecha de emisin y vencimiento, etc. Comprobar que el conocimiento de embarque, la pliza o certificado de seguros y las letras de cambio estn, cuando corresponda, debidamente endosados. Comprobar que se aporta el juego completo de conocimiento de embarque. Si la condicin de entrega es CFR o CIF, se deber confirmar que el conocimiento de embarque contiene la clusula flete pagado (freight prepaid). Si la condicin de entrega es CIF habr que comprobar que la cobertura que proporciona la pliza de seguro de transporte concuerda con lo pactado, al respecto, con el comprador. Lo habitual es que la pliza cubra el 110% del valor CIF de la mercanca exportada.
5.2. Entrega de documentos contra recibo de fideicomiso o trust receipt

Anteriormente se ha indicado que una forma de atender una remesa documentaria es mediante la entrega de un recibo de fideicomiso suscrito por el comprador. Es sta una modalidad de remesa que se suele usar en las ventas de productos alimenticios a Estados Unidos, pues la legislacin de ese pas requiere que este tipo de bienes pasen una inspeccin sanitaria, realizada por las autoridades competentes, antes de ser autorizada su importacin.
La firma del citado recibo por parte del comprador no significa, en absoluto, que adquiera la propiedad de la mercanca. Por el contrario, la aceptacin de la mercanca est condicionada a que sta sea apta para su importacin y consumo, y si se produce esta circunstancia, ser pagada. El emisor del trust receipt se reserva el derecho de devolucin de la mercanca si las autoridades no dieran su visto bueno para la entrada en el pas. Cuando se emplea en las remesas documentarias de exportacin a Estados Unidos, se hace generalmente en los siguientes casos: a) Entrguense los documentos contra trust receipt suscrito por el librado (importador) con el propsito de que las mercancas puedan pasar la inspeccin del Food and Drug Administration (FDA), despus de lo cual deber efectuarse el cobro (Delivery of documents against trust receipt signed by the drawee importer- for the sole purpose of inspection of the goods by the Food and Drug Administration. Payment to be made immediately afterwards). b) Entrguense los documentos contra trust receipt suscrito por el librado (importador), procediendo a efectuar el cobro en la fecha de vencimiento del efecto (Delivery of documents against trust receipt signed by the drawee -importer-. Payment to be made at maturity of draf). En el primer caso, se trata de permitir al librado la posesin de los documentos sin efectuar pago alguno, pero suscribiendo el trust receipt, lo que supone adquirir el compromiso de mantener las mercancas a disposicin del banco. Los documentos suelen presentar la peculiaridad de no tener fijado un vencimiento, esto es, el vencimiento est indeterminado: Pguese cuando las mercancas pasen el Food and Drug Administration. Con los documentos en su poder, el librado podr efectuar los trmites oficiales que exige el FDA, organismo cuya misin es el control sanitario (calidad y legalidad) de los productos alimenticios y drogas que son importados en EE.UU. Si las mercancas no fuesen aceptadas por el FDA, stas no podrn ser importadas en el pas bajo ningn concepto. El librado que firm el trust receipt devolver los documentos l banco que se los entreg y ste le devolver el original del trust receipt firmado. En este caso, no estar obligado a efectuar el pago, ni podr recurrirse contra l. El segundo caso se explica como frmula de financiacin del exportador al comprador extranjero, de forma que le permite disponer de la mercanca por un plazo, para que pueda venderlas y cobrar su importe. Como garanta el comprador entrega un recibo de fideicomiso. Qu es el recibo de fideicomiso? El recibo de fideicomiso es un documento suscrito por el que recibe en depsito bienes o los documentos representativos de la propiedad de los mismos, cuando stos le son confiados por un banco al objeto de que los productos sean vendidos y la deuda pagada, o bien para que puedan pasar los controles tcnicos que exige la legislacin del pas importador. Mediante el recibo de fideicomiso el cliente deja constancia de que recibe las mercancas en la condicin de depositario del banco, comprometindose adems a: a) Actuar como agente del banco para vender o almacenar las mercancas. b) Reembolsar al banco el producto neto de la venta o entregarle los documentos representativos de las mercancas, tales como el recibo del almacn de depsitos (dock warrant), que eventualmente puedan sustituir al conocimiento de embarque original. c) Asegurar debidamente las mercancas. A travs del recibo de fideicomiso el librador y los bancos financiadores pierden la posesin fsica de los documentos y, en consecuencia, tambin la real de los bienes, obteniendo en su lugar el trust receipt, que constituye la obligacin del librado de mantener la mercanca debidamente almacenada y asegurada a disposicin del banco, o satisfacer su importe en caso de materializarse la venta o que sea autorizada la importacin de la mercanca.
A continuacin, se reproduce un modelo de trust receipt.

COLLECTION DEP ARTMENT TRUST RECEIPT (Far use when documents are to be delivered under special instructions) The undersigned acknowledges receipt from BANK OF ........................................................ .................................................................................................... , of!he, following described property: .......................................................................................................................... ............................................................................................................................................ ............................................................................................................................................ ............................................................................................................................................ ............................................................................................................................................ ............................................................................................................................................ ............................................................................................................................................ ............................................................................................................................................ ............................................................................................................................................ for the sale purpose of:........................................................................................................... and the undersigned hereby agrees to retum the above described property to the Bank of .............. .......................................... within .................... from date hereaf, or soouer ifdemand is made or fsale is made ofthe said property pursuant to authorization, to pay to the Bank of ................... , immediately after such sale. the proceeds thereof. The undersigned acknowledges and declares that the party firsr above named, fro~ whom receipt is aknowledged of me above described property, is the true and lawful holder and owner of said property (or authorized agent of said holder aud owner), adn that the possession of the undersigned shall be merely temporary, and for the sole purpose above named, and that the undersigned acts in the premises merely as agent and trustee DATED this .......................................... day of ........... , 20..
Tramitacin bancaria Analizada la solvencia del librado y decidida la entrega de los documentos, la operacin se desarrolla del siguiente modo: a) El banco endosa los conocimientos de embarque, pliza de seguro y dems documentos al importador. b) El banco redacta un recibo de fideicomiso, que debe contener el monto del giro, su fecha de vencimiento, la lista completa de los documentos que se entregan, el propsito para el que se entregan, el perodo de tiempo que se le concede para que los retenga y, lo que es de la mayor importancia, la descripcin de los artculos tal y como aparece en el conocimiento de embarque y dems documentos. c) El librado firma el recibo de fideicomiso y lo entrega al banco a cambio de los documentos, d) Si la operacin se desarrolla satisfactoriamente, el paso siguiente que da el banco consiste en cargar la cuenta del cliente por el monto de la operacin, al vencimiento o cuando informe que las mercancas han pasado el FDA.
5.3. Desarrollo de una operacin liquidada con remesa documentada

SUPUESTO PRCTICO EXPORTACIN LIQUIDADA CON REMESA DOCUMENTARIA CONTRA ACEPTACIN La empresa alicantina LUCENTUM CEMENT S.A., con domicilio en el Polgono Industrial de Alicante, nmero 25, enva el 5-XI-2002 a su banco, BBVA, remesa documentaria compuesta por los documentos que a continuacin se relacionan, para que sean entregados a la empresa TURQIMPORT, con domicilio en Avda. de las Mezquitas, nmero 38, Estambul (Turqua), a travs de la sucursal en Estambul del Banco de Ankara, contra aceptacin de los dos efectos que acompaan a los documentos comerciales. Los documentos que componen esta remesa son los siguientes: Original y dos copias de factura comercial (en la que se detallan 100.000 sacos de cemento, a un importe unitario de 2 USD). Condiciones de entrega CIF puerto de Estambul. Conocimiento de embarque (juego completo). Certificado de seguro. Certificado de origen, expedido por la Cmara de Comercio de Alicante. Dos letras de cambio, pagaderas en el Banco de Ankara, sucursal de Estambul, nmero de cuenta 12345 por importe de 100.000 USD cada una y con vencimiento 60 y 120 das vista.
El exportador da instrucciones a su banco de que los efectos, una vez aceptados, les sean devueltos. Asimismo, en el escrito de instrucciones se indica que todos los gastos y cargos bancarios que se produzcan en Turqua son por cuenta de la empresa compradora y que esta remesa devengar intereses, a una tasa del 6% anual (ao comercial), a partir del quinto da, contado desde la recepcin de los documentos por el banco presentador, en el supuesto de que el importador no los haya retirado. El pago de los citados gastos e intereses no podrn ser rehusados por el comprador. En el caso de que el importador se niegue a aceptar los efectos se pide al banco presentador que lo comunique, a la mayor brevedad, por fax al exportador y que se ponga en contacto con su representante en Estambul, el seor Abdul Bayar, con domicilio en Avd. de Esmima, 25 (Estambul) y telfono 45454545, a quien se autoriza para actuar en nombre del vendedor del siguiente modo: retirar los documentos libre de aceptacin o pago, y almacenar y asegurar las mercancas hasta que se encuentre otro comprador. El banco presentador comunica que los efectos remitidos han sido aceptados el 12-XI-2002 y que procede a devolverlos. Los dos efectos se negocian en el BBVA el 20-XI-2002. El banco hace una liquidacin provisional aplicando al dlar un tipo de cambio de 1$ = 0,97 , una tasa de descuento comercial del 6% anual y una comisin del 0,5%. Al vencimiento del primer efecto el dlar cotiza a 1$ = 1,01 , y el banco negociador procede a realizar la liquidacin complementaria. Al vencimiento del segundo efecto, ste no es pagado, por lo que es protestado. El banco lo devuelve cobrando una comisin de devolucin del 1 %, ms los gastos de protesto que ascienden a 30 .
La carta de instrucciones de la remesa correspondiente a la operacin descrita en el ejemplo anterior ser similar a la siguiente.
LUCENTUM CEMENT S.A. Polgono Industrial de Alicante, 25 Telfono y fax: 034 966 66 66 66 ALICANTE (ESPAA) Alicante a 5 de noviembre de 2002 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA Sucursal 2547 CL Buenaventura, 45 ALICANTE Ref: REMESA DOCUMENTARIA nmero 59/2002 por #200.000.00# USD Muy Sres. nuestros: Adjunto tenemos el gusto de remitirles nuestra remesa documentaria de referencia, a cargo de la firma: TURQIMPORT, con domicilio en Avda. de las Mezquitas, nmero 38 en Estambul (Turqua), correspondiente al embarque de sacos de cemento, partida arancelaria 000000000000, efectuado el da 3 de noviembre de 2002 desde el puerto de Alicante, con destino al puerto de Estambul y compuesta de los siguientes documentos: Factura comercial. Original y dos copias. Conocimiento de embarque (juego completo). Certificado de seguro. Certificado de origen, expedido por la Cmara de Comercio de Alicante. Dos letras de cambio, pagaderas en el Banco de Ankara, sucursal de Estambul, nmero de cuenta 12345, por importe de 100.000,00.- USD cada una y vencimiento 60 y 120 das vista. Que les rogamos remitan con la mayor brevedad posible, presentndolos al librado por mediacin del banco de Ankara, sucursal de Estambul Los documentos debern ser entregados al librado contra aceptacin de los efectos que se acompaan. En caso de necesidad, instruyan a su corresponsal para que se ponga en contacto inmediato con nuestro representante Sr. Abdul Boyar, con domicilio en Avda. de Esmirna, nmero 25 de Estambul y telfono 45454545, quien queda autorizado por la presente para actuar en nuestro nombre y representacin del modo siguiente: plenos poderes para retirar los documentos libre de aceptacin o pago y almacenar y asegurar las mercancas hasta que se encuentre otro comprador. Si no se produce la aceptacin no protesten los efectos, avisndonos, mediante fax, a la mayor brevedad de tal circunstancia. Despus de efectuado el cobro, srvanse abonar a nuestro citado corresponsal Sr. A Boyar la suma de 115,00.USD en Concepto de comisin por su intervencin en este negocio, en su cuenta nmero 121541 con el banco The Stadard Bank of Turquia Limited. Instrucciones para intereses y gastos: Todos los gastos y cargos bancarios que Se produzcan en Turqua son por cuenta de la empresa compradora (TURQIMPORT) y esta remesa devengar intereses a partir del quinto da desde la recepcin de los documentos por el banco presentador, calculados a una tasa del 6 %, simple anual, ao comercial, en el supuesto de que el importador no haya retirado los documentos. El pago de estos gastos e intereses no podr ser rehusado por el comprador. Srvanse entregar la documentacin comercial adjunta al librado contra aceptacin de las dos letras que la acompaan y carguen los gastos que genere la gestin solicitada en nuestra cuenta corriente con Uds. N 3334444555 Esta remesa est sujeta a las Reglas Uniformes para el Cobro del Papel Comercial (publicacin 522 de la CCI) Atentamente, FIRMA p.p. (Gerente)
La siguiente imagen reproduce el anverso del primer efecto de la remesa anterior, una vez que ha sido aceptado por el librado. Al negociarse en Espaa, para que conserve su carcter ejecutivo, el timbre de la letra ha de ser el que corresponda a su cuanta.
El da 20 de noviembre de 2002, la empresa Lucentum Cement S.A. remite las dos letras aceptadas a su banco para que se las descuente, previo endoso a favor del banco de las mismas. La carta de instrucciones que acompaar a esta remesa simple ser parecida a la siguiente.
LUCENTUM CEMENT S.A. Polgono Industrial de Alicante, 25 Telfono y fax: 034 966 66 66 66 ALICANTE (ESPAA) Alicante a 5 de noviembre de 2002 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA Sucursal 2547 CL Buenaventura, 45 ALICANTE Ref: REMESA DOCUMENTARIA nmero 59/2002 por #200.000.00# USD Muy Sres. nuestros: Adjunto tenemos el gusto de remitirles nuestra remesa simple de referencia, a cargo de la firma: TURQIMPORT. con domicilio en Avda. de los Mezquitas, nmero 38 en Estambul (Turqua). compuesta de los siguientes documentos: Dos letras de cambio. pagaderas en el Banco de Ankara, sucursal de Estambul, nmero de cuenta 12345, por importe de 100.000,00.- USD cada una y vencimiento 60 y 120 das vista.
Que les rogamos se sirvan descontamos, abonando el contravalor en euros en nuestra cuenta corriente con Uds. nmero 3334444555. Esta remesa est sujeta a las Reglas Uniformes para el Cobro del Papel Comercial (publicacin 522 de la CCI). Atentamente, FIRMA..
p.p. (Gerente)
El banco BBVA accede a la peticin realizada por el exportador de negociarle la remesa. Como no se ha contratado un seguro de cambio y el descuento es en euros, el banco realiza una liquidacin provisional con fecha 20 de noviembre de 2002, aplicando para la conversin del importe en dlares de los efectos a euros el tipo de cambio de ese da entre las dos monedas. El banco negociador de la remesa emitir, en impreso del propio banco, un documento para informar al cedente del lquido que se le abona, con un contenido similar al siguiente:
Alicante a 20 de noviembre de 2002

Importe de los efectos 200.000 $ al cambio de 1$ = 0.97 Descuento comercial (6%) 0.06/360 x (97.000 x 52 + 97.000 x 112)= Comisin 0.005 x 194.000 = Liquido a abonar : 194.00,00 -2.651,33 -970,00 190.378,67
Importe que abonamos provisionalmente en su cuenta n 333444555

Al vencimiento del primer efecto el banco descontador realiza la primera liquidacin definitiva del mismo, de acuerdo al siguiente detalle:
Alicante a 11 de enero de 2003

Importe de los efectos 100.000 $ al cambio de 1$ = 1.01 101.00,00
-97.000,00 6. Importe negociado RESPONSABILIDADES DE LOS BANCOS EN LA TRAMITACIN DE UNA REMESA. LAS URC522 4.000,00 Liquido a abonar :
En la tramitacin de una remesa, los bancos actan como meros intermediarios entre comprador y vendedor para el pago de la operacin de compraventa. Adems, pueden convertirse en financiadores de esa operacin, si as cuenta n 333444555 el exportador o el Importe que abonamos en su estimada son requeridos por importador. Cuando desempean la funcin de intermediarios, los bancos actan por mandato de la parte de la que reciben los documentos: el banco remitente acta como agente del vendedor y el banco presentador como agente del banco remitente. Esto es lo que se deduce de la lectura del artculo 4 de las URC522 cuando indica que en la tramitacin de una remesa los bancos slo estn autorizados a actuar segn las instrucciones contenidas en la carta de instrucciones y conforme a estas reglas (las URC), para precisar ms adelante que los bancos no tendrn en cuenta las instrucciones recibidas de una parte distinta de la que le remiti la remesa. Los derechos, obligaciones Y responsabilidades en que incurren los sujetos que intervienen en la gestin de una remesa estn perfectamente definidos en las URC522. De ellos, se destacan los siguientes: Los bancos slo estn autorizados a actuar segn las instrucciones contenidas en la carta de instrucciones de la remesa, es decir, no pueden ni deben realizar
interpretacin alguna de lo solicitado por el cedente de la remesa. Tampoco pueden examinar los documentos de la remesa con el fin de obtener instrucciones. Por lo sealado, los deseos del vendedor debern reflejarse en el escrito de instrucciones de la remesa con la suficiente claridad y precisin para que sean cumplidos a su satisfaccin (art. 4-a URC522). Los bancos deben entregar los documentos al librado en la misma forma en que los han recibido del vendedor, salvo que estn autorizados para colocar los timbres necesarios por cuenta de quien ha remitido la remesa o hacer los endosas necesarios para ejecutar las instrucciones del vendedor (art. 5 URC522). Los bancos deben comprobar que los documentos recibidos corresponden aparentemente con los enumerados en la carta de instrucciones de cobro. Sin embargo, no asumen obligacin ni responsabilidad alguna respecto a la forma, suficiencia, exactitud, autenticidad, falsedad o valor legal de documento alguno. Tampoco son responsables de las consecuencias que se deriven del retraso o prdida que pueda sufrir en su trnsito cualquier mensaje, carta o documento, o por errores que se puedan cometer en la traduccin o interpretacin de trminos tcnicos (arts. 12, 13 Y 14 URC522). Con el propsito de dar cumplimiento a las instrucciones dadas por el cliente de quien reciben una remesa, los bancos son libres para utilizar como banco cobrador o presentador (collecting or presenting bank) cualquiera de sus bancos corresponsales en el pas de pago o aceptacin, segn sea el caso. Si el cedente de la remesa designa un banco presentador, el banco remitente, sin embargo, tiene el derecho a enviar los documentos a ese banco a travs de un banco corresponsal de su propia eleccin (art. 5 URC522). Si el banco cobrador o presentador no puede, por cualquier razn, cumplir con las instrucciones contenidas en la carta de instrucciones recibida, deber comunicrselo inmediatamente al banco remitente (remitting bank) (art. 1 URC522). Los bancos que utilizan los servicios de otro u otros bancos con objeto de dar cumplimiento a las instrucciones del cedente, lo hacen por cuenta y riesgo de dicho cedente. No asumen obligacin ni responsabilidad alguna si las instrucciones que ellos transmiten a otros bancos no se cumplen, incluso aunque ellos mismos hayan tomado la iniciativa en la eleccin de esos otros bancos (art. 11 URC522). Por ejemplo, si el banco presentador de una remesa, incumpliendo las instrucciones que ha recibido del banco remitente de la remesa, entrega al comprador los documentos que se le han remitido sin haber recibido a cambio el pago o conseguido la aceptacin del efecto que los acompaa, y resulta que despus de retirar las mercancas del puerto de destino el comprador no paga, el exportador no podr 'exigir responsabilidades a su banco por la forma tan poco ortodoxa de actuar del banco presentador, puesto que las URC lo eximen de tal responsabilidad. Si los documentos que componen la remesa son pagaderos a la vista, el banco cobrador deber efectuar sin demora su presentacin para pago. Cuando los documentos son pagaderos de una forma distinta de a la vista, el banco presentador deber, cuando se requiera la aceptacin, efectuar inmediatamente dicha presentacin para aceptacin, y, cuando se le requiera que gestione el pago, realizar la presentacin para pago no mstarde de la fecha de vencimiento correspondiente (art. 6 URC522), El escrito de instrucciones de una remesa documentaria que contie; ne una letra de cambio pagadera en una fecha futura deber indicar , si los documentos sern entregados al librado contra aceptacin (delivered against acceptance -DA-) o contra pago (delivered against payment -DP-). En ausencia de instrucciones sern entregados contra pago (art. 7 URC522). Los bancos, en la tramitacin de los documentos que componen una remesa, actan conforme a las instrucciones recibidas de la parte que le enva esos documentos. La remesa es una operacin bancaria completamente independiente del acuerdo comercial del que ha surgido, por lo que los bancos que intervienen no pueden, ni deben, garantizar fechas de envo, precios, tipos de mercancas, cantidades, calidades, etc. El nico objetivo de la remesa es conseguir el pago de unas mercancas que se han vendido, as que cualquier disputa comercial que surja entre comprador y vendedor deber resolverse al margen de esta operacin bancaria. En una remesa en la que los documentos tengan que ser entregados contra aceptacin de una letra por el librado, el banco encargado de recabar la aceptacin es responsable de comprobar que la aceptacin del efecto sea completa en apariencia y en forma correcta, pero no es responsable de la autenticidad de cualquier firma, ni de la capacidad del firmante para suscribir la aceptacin (art. 22 URC522). Es evidente que los bancos pondrn el mximo inters para conseguir una
aceptacin correcta, pero no la garantizan. Si el exportador tuviera dudas sobre la forma en que va a llevarse a cabo la aceptacin, debe exigir, si puede, que el banco presentador o cualquier otro aada su aval o garanta a la aceptacin del comprador. En igual sentido, el artculo 23 de las URC522 establece que el banco presentador no es responsable de la autenticidad de la firma de un pagar que se le ha entregado en contrapartida de los documentos de la remesa. Respecto al reparto de gastos y comisiones bancarias, el artculo 21 de las URC522 establece que cuando la carta de instrucciones indique que los cargos y/o gastos bancarios son por cuenta del librado y ste rehse pagados, el banco presentador, salvo que se le haya instruido expresamente de lo contrario, podr entregar los documentos contra pago o aceptacin, segn sea el caso, sin cobrar tales gastos, que sern por cuenta de la parte de la que se recibi la remesa y podrn ser deducidos de su reembolso. Lo expresado en el prrafo de arriba es aplicable tambin para el caso de que la instruccin de la remesa estipule el pago, por el librado, de unos intereses (art. 20 URC522). En las remesas simples, los pagos parciales slo podrn ser aceptados en la medida y en las condiciones en que estn autorizados por la legislacin vigente en el lugar de pago, pero los documentos financieros solamente sern entregados al librado cuando se haya recibido el pago en su totalidad. En las remesas documentarias, los pagos parciales slo sern aceptados por los bancos si estn expresamente autorizados en la carta de instrucciones. Sin embargo, salvo instrucciones contrarias, el banco presentador slo entregar los documentos al librado cuando haya recibido el importe total del pago y este banco no ser responsable de las consecuencias que se deriven de la demora en la entrega de los documentos (art. 19 URC522). En el supuesto de que el cedente de la remesa haya designado a un representante para que acte en caso de necesidad (in case-of-need), esto es, cuando no se produzca el pago o la aceptacin, los bancos no aceptarn instruccin alguna dada por el representante del cedente, salvo que la instruccin de la remesa indique de forma clara los poderes que se le otorgan (art. 25 URC522).
Los bancos que intervienen en operaciones de remesa pueden actuar, adems de como intermediarios, como financiadores de la operacin comercial. Al respecto, cabe diferenciar entre financiacin al: Importador. Es la concedida por el banco presentador al comprador cuando la remesa sea con pago a la vista. Ser requerida por el comprador cuando ste no haya obtenido financiacin del vendedor o cuando la pueda conseguir a menor coste de un banco de su pas. El plazo de financiacin, habitualmente, se corresponder con el tiempo que tarda el comprador en vender los productos adquiridos. Exportador. Es la concedida, generalmente, por el banco remitente al vendedor, a solicitud de ste, cuando la remesa sea con pago diferido y por el perodo que va desde el envo de la remesa hasta su cobro definitivo. Se suele instrumentar mediante el descuento de los efectos comerciales que integran la remesa.
7. VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LA REMESA DOCUMENTARIA

Frente a los medios de pago simples, la remesa documentaria ofrece al exportador la posibilidad de retener la propiedad de la mercanca, en tanto el comprador no pague o se comprometa, mediante la aceptacin de una letra, a pagar. Para que la remesa documentaria pueda cumplir con este propsito, las condiciones de venta pactadas no se correspondern con las definidas por los incoterms EXW, FCA, FAS o FOB, pues en todos ellos el vendedor est obligado a entregar la mercanca al transportista designado por el comprador, no pudiendo, por tanto, mantener el dominio de la mercanca a travs de unos documentos. Tampoco ser muy til para el vendedor la utilizacin de este medio de pago en una operacin cuyo transporte no se realice por va martima. En esos transportes se emplean los documentos de transporte CMR. CIM o AWB, que se caracterizan porque son nominativos y no negociables; la mercanca va consignada al comprador y, consiguientemente, el transportista deber entregarla al que figure como destinatario de la misma, sin que tenga el ltimo que presentar ningn documento para retirarla.
CMR es la abreviatura de Convention relative au contrat de transport international de Marchandises par Route. El documento de transporte CMR se utiliza en el transporte de mercancas por carretera. Es un documento no negociable. El documento CIM es el estndar para el transporte de mercancas por ferrocarril. No es negociable. CIM es la abreviatura de Convention Internationale concernant le transport des Marchandises par chemin dejen>. AWB es la abreviatura de Air Waybill, que es el nombre que se le da al documento de transporte de mercancas por va area. Es un documento no negociable. La utilizacin de la remesa documentaria slo se justifica cuando el transporte de las mercancas se hace por va martima. En este caso, el documento de transporte, conocido como conocimiento de embarque (bill oflading), es un ttulo valor, por lo que slo podr retirar la mercanca en el puerto de destino aquel que est en posesin del mismo. Las principales ventajas que ofrece este medio de pago al vendedor, adems de la mencionada, se resumen en las siguientes: A diferencia del crdito documentario, en la remesa documentaria la iniciativa para recabar el pago la toma el exportador, por lo que puede tener algo ms de control en el proceso de cobro. Si ha concedido aplazamiento de pago, la financiacin bancaria de la exportacin ser ms fcil que con otros medios de pago, pues dispondr de una letra aceptada que podr negociar en su banco. La seguridad de cobro es mayor que cuando se emplea un medio de pago simple, siempre que con este ltimo el pago se produzca despus de la entrega de la mercanca. Es ms simple, gil y barata que el crdito documentario.
Por otro lado, el cobro mediante remesa documentaria tiene algunos inconvenientes para el exportador. Los mas importantes son: El principal riesgo que presenta este medio de pago al exportador es que el comprador se niegue a pagar o a aceptar el efecto remitido, pues si bien retiene la propiedad de la mercanca, sta se puede encontrar a varios miles de kilmetros de sus instalaciones, lo que le supondr tener que incurrir en gastos de almacenaje, seguro, flete para su repatriacin, etc. En el caso de venta con pago aplazado, el riesgo que corre el vendedor es an mayor, pues puede suceder que el importador acepte el efecto y retire la mercanca, y posteriormente no realice el pago. En el caso de remesas documentarias contra aceptacin, conviene recordar aqu que el banco encargado de recabar la misma no se hace responsable de la veracidad de las firmas, lo que constituye un riesgo ms que tendr que soportar el vendedor. Cuando se compara la remesa documentaria con los medios de pago simple, como la orden de pago, la remesa se revela como un instrumento de cobro mucho ms lento. En las operaciones de comercio internacional es habitual que comprador y vendedor acuerden hacerse, cada uno, cargo de los gastos bancarios producidos en su pas y que se derivan de la emisin y tramitacin de los medios de pago internacionales. Como en la remesa la iniciativa para recabar el pago la toma el exportador, al solicitar a su banco que realice determinadas gestiones con los documentos que le remite, los gastos bancarios que tendr que soportar para la liquidacin de la operacin sern, en general, mayores que si se hubiera utilizado otro medio de pago. Por ltimo, cabe indicar que la seguridad de cobro cuando se vende con remesa no es tan alta como cuando se emplea un crdito documentara.
Al igual que para el vendedor, el empleo de la remesa documentaria como medio de pago presenta una serie de ventajas e inconvenientes para el comprador. Las ventajas que obtiene el importador al pagar con remesa documentaria son: Comparada con el crdito documentario, el pago con remesa de las mercancas adquiridas le resulta ms barato y simple. La apertura de un crdito documentario para pagar al exportador consume lnea de crdito (es una operacin de riesgo para el banco emisor, pues se compromete directamente con el exportador a pagarle contra la entrega de una serie de
documentos), lo que limita la capacidad de financiacin del importador. Esto no ocurre cuando paga con remesa documentaria. El principal riesgo que presenta este medio de pago para el vendedor, que es que el comprador no retire los documentos que se le han remitido y, por consiguiente, no los pague, se convierte en una ventaja para el ltimo. Si al importador han dejado de interesarle las mercancas puede rechazarlas (aunque sea una decisin no tica) y, en consecuencia, no tomar los documentos, posibilidad que no existe si se paga con crdito documentario u orden de pago documentaria irrevocable. En la remesa documentaria contra pago, el importador, antes de pagar, siempre tendr la posibilidad de comprobar, a travs de los documentos que se le remiten, que el vendedor ha cumplido con los compromisos con l adquiridos en esa operacin. Si la remesa es contra aceptacin, adems, podr revisar la mercanca antes del pago. Si el pago es aplazado, obtiene por esta va financiacin del vendedor extranjero. El pago o la aceptacin pueden aplazarse hasta la efectiva llegada de la mercanca al lugar de destino acordado.
Por otra parte, el principal inconveniente que tiene este medio de pago para el importador es que en las remesas contra pago no tendr posibilidad de revisar la mercanca antes de abonar su importe, salvo que el exportador lo haya autorizado expresamente. El pago se realiza contra los documentos que le han enviado, y pudiera ocurrir que stos no representen fielmente la mercanca enviada. En definitiva, corre el riesgo de pagar contra unos documentos que han sido falsificados.
8. EL COSTE DE LA REMESA
En el examen del coste de utilizacin de la remesa como medio de pago, de igual forma que se ha hecho anteriormente con otros medios de pago, habr que diferenciar entre las comisiones imputables al importador y al exportador. Las comisiones medias de la banca espaola para el exportador espaol que enva a su banco una remesa de documentos con el fin de obtener el pago de una venta realizada al exterior se resumen en la siguiente tabla:
TIPO DE REMESAS Remesas simples tomadas en negociacin o gestin de cobro Remesas documentarias tomadas en negociacin o gestin de cobro Remesas para aceptar y devolver COMISIN % mnimo 10 30,05 12 36,06 10 30,05
En las remesas tomadas en negociacin, adems de la comisin, se devengarn intereses desde el da de la negociacin hasta la fecha de liquidacin. Para las remesas simples y documentarias del extranjero sobre Espaa, la comisin media que tiene establecida la banca espaola se sita en torno al 6 por mil, con un mnimo de 36,06 . Cuando la remesa condiciona, expresamente, que los gastos y comisiones sean a cargo del importador espaol, se aplicarn adems las siguientes comisiones: Por aceptacin, un 1 por mil, con un mnimo de 15,03 . Por cobro, un 2 por mil, con un mnimo de 15,03 . Por comisin documentaria, a cobrar adems de la de cobro o aceptacin, un 1,5 por mil, con un mnimo de 15,03 . Por traspaso a otra entidad financiera, 18,03 por remesa.
9. CUESTIONARIO PRCTICO
1. Contesta las siguientes cuestiones relativas a la remesa: a) Qu es la remesa simple? Qu ventajas reporta al exportador e importador la utilizacin de este medio de pago? b) Enumera las clases de remesas simples que existen. c) Facilita la financiacin bancaria de la exportacin el cobro con remesa simple? Por qu? d) Qu es la remesa documentaria? Cules son, para el exportador, las principales ventajas e inconvenientes de cobrar con remesa documentaria? Ilustra esquemticamente la operativa de cobro de una exportacin con remesa documentaria contra aceptacin. e) En una remesa documentaria, puede el importador examinar la mercanca antes de realizar el pago o la aceptacin de la letra? f) Qu puede hacer el exportador que vende con remesa documentaria si el importador se niega a retirar los documentos que se le presentan? g) La legislacin espaola obliga a expedir las letras de cambio en documento timbrado de la cuanta que corresponda a su importe; entonces, por qu, en ocasiones, los exportadores espaoles giran letras contra clientes extranjeros en el impreso oficial de menor timbre? h) Conforme a lo dispuesto por las URC522, puede el banco presentador aceptar pagos parciales en la gestin de cobro de remesas simples?, y en las documentarias? Estn los bancos obligados a revisar los documentos recibidos en una remesa documentaria? i) Por qu el empleo de la remesa documentaria para liquidar una operacin de compraventa internacional depende de las condiciones de entrega pactadas y de la va (terrestre, area o martima) utilizada para el transporte de la mercanca? Amparndote en lo dispuesto por la legislacin cambiaria espaola, contesta a las siguientes cuestiones e indica, cuando proceda, el artculo de la LCCH que contiene tu respuesta. a) Enumera las menciones mnimas que debe contener la letra de cambio para su validez. Cules son las nicas excepciones a esos requisitos mnimos? b) Seala de qu formas se puede indicar el vencimiento de una letra de cambio emitida en Espaa. c) Se puede girar una letra contra varios librados? En caso afirmativo, qu importe de la letra deber abonar cada uno a su vencimiento? Puede el librador de una letra girarla contra s mismo? d) Se puede emitir una letra pagadera al portador? e) En qu casos puede el librador de una letra consignar en la misma que devenga intereses? f) Se puede reclamar el pago de la letra al librado por va ejecutiva si ste no la ha aceptado? g) Qu diferencia existe entre el endoso pleno y limitado de una letra de cambio? h) Cules son los requisitos formales del endoso? Se puede endosar una letra por parte de su importe? i) Puede el endosatario de una letra reclamar el pago de la misma a su endosante si se ha comprobado que la firma del librador es falsa? Y el tenedor de una letra impagada a su vencimiento, puede reclamar el pago a un endosante cuyo endoso est tachado en la letra? j) Cmo se puede demostrar que el presentador de una letra para su pago es su legtimo propietario? k) En qu se diferencia el endoso de la cesin ordinaria? En qu supuestos la letra de cambio no puede endosarse? l) Cules son los requisitos de forma de la aceptacin? Puede el librado aceptar la letra por parte de su importe?
2.
m) Cules son los requisitos de forma del aval? Se puede avalar una letra por parte de su importe? Puede un obligado en la letra ser avalado por varios avalistas? n) Cul es el vencimiento de una letra girada a fecha fija y pagadera en un pas en el que rige un calendario diferente al espaol? o) Si el da de vencimiento sealado en la letra es inhbil, cundo se entiende que sta vence? Qu das se consideran inhbiles? En qu plazo ha de presentarse la letra al librado para su pago? p) Puede el librado de una letra pagar sta por parte de su importe? q) Seala qu obligados cambiarios quedan liberados, y quines no, con el pago de la letra de cambio por: i. Un endosante. ii. El avalista del aceptante. iii. El librado. r) Qu es la accin cambiaria directa? Y la accin cambiaria de regreso? s) En qu casos podr el tenedor de la letra ejercer la accin de regreso contra librador y endosantes antes del vencimiento de la letra? t) El tenedor de una letra impagada, qu importes, adems de la cuanta por la que se ha extendido la letra, podr reclamar a aquella persona contra la que ejercite su accin? u) En qu supuestos perder el tenedor de una letra el derecho a la accin de regreso? v) Cmo debe proceder el tenedor legtimo de una letra que se ha extraviado o ha sido robada para impedir el pago de la misma? w) En qu se diferencia una letra de cambio de un pagar? x) Cules son los requisitos de forma para el pagar? Han de emitirse los pagars en un impreso oficial? Tienen que timbrarse los pagars? y) Qu es un pagar de cuenta corriente? z) En el caso de conflicto de leyes en la letra de cambio o pagar, qu ley nacional ser aplicable en los siguientes supuestos? i. Para determinar la capacidad para obligarse por letra de cambio o pagar. ii. ii) Para determinar los requisitos formales de estos documentos mercantiles. iii. iii) Para determinar los efectos de las obligaciones del aceptante de una letra de cambio o del firmante de un pagar. iv. iv) Para determinar los plazos para el ejercicio de las acciones de regreso. v. Para determinar si la aceptacin puede limitarse a una parte del importe de la letra y si el tenedor est obligado, o no, a recibir un pago parcial. vi. Para determinar la forma y plazos del protesto. vii. Para determinar las medidas a adoptar en caso de prdida o robo de la letra de cambio o pagar. 3. Consulta las URC522 y responde a las siguientes cuestiones. a) Cundo entraron en vigor las URC522? b) Cul es su mbito de aplicacin? c) En el supuesto de que las citadas reglas contravinieran la legislacin nacional, qu normas prevaleceran? d) Si un banco decide por cualquier motivo po tramitar una instruccin recibida con relacin a la tramitacin de una remesa, qu debe hacer? e) De qu tipo de documentos consta una remesa documentaria? f) Enumera los aspectos sobre los que se debe informar, cuando proceda, en el escrito de instruccin dirigido a un banco para la tramitacin de una remesa. g) Si una remesa incluye una letra de cambio pagadera en fecha futura, y en el escrito de instrucciones no se indica si los documentos comerciales deben ser entregados contra aceptacin o pago, qu debe hacer el banco presentador? h) Si el exportador enva las mercancas consignadas a un banco, est obligado ese banco a hacerse cargo de las mismas? i) A quin corresponde pagar los gastos en los que pudiera incurrir el banco presentador como consecuencia de cualquier accin emprendida para proteger las mercancas?
j)
k) l) m)
n) o) p) q) r) s)
Si el banco presentador (elegido por el banco remitente) no acta diligentemente en la ejecucin de las instrucciones recibidas, provocando prdidas al exportador, tendr que indemnizar el banco remitente al exportador por las citadas prdidas? Si en el envo de los documentos del banco remitente al presentador, stos se pierden, qu banco ser responsable de esta prdida? A quin debe pagar el banco presentador el importe cobrado en la tramitacin de una remesa? Si en las instrucciones de una remesa se ha indicado que la entrega de documentos se haga contra el pago de los mismos en una moneda extranjera, podr el banco presentador entregados contra recepcin del valor equivalente en moneda local? Si la instruccin de cobro de una remesa estipula el cobro de intereses y el librado se niega a pagados, podr el banco presentador entregar los documentos sin cobrar dichos intereses? A quin corresponde pagar los gastos bancarios producidos en el pas de destino de la exportacin? Es responsable el banco presentador de la autenticidad de las firmas en la aceptacin de las letras de cambio que forman parte de una remesa? En caso de impago o falta de aceptacin de la letra de cambio que forma parte de una remesa documentara, debe el banco presentador solicitar el levantamiento de protesto de la misma? Est obligado el banco presentador a aceptar las instrucciones del representante del exportador en el pas destino de la exportacin en caso de impago o no aceptacin? En caso de impago o falta de aceptacin, en qu plazo deber el banco presentador devolver los documentos a la parte remitente, si no ha recibido nuevas instrucciones para su tramitacin?
4.
Contesta a las siguientes cuestiones sobre las remesas a) b) c) d) e) f) g) h) i) j) k) l) m) n) o) p) q) r) s) Qu es una remesa? Qu objetivo tiene una operacin documentaria? Cundo se utiliza una remesa como medio de cobro/pago? Qu aspectos ha de tener en cuenta un exportador cuando utiliza una remesa como forma de cobro? Qu elementos intervienen en una remesa? Quin es el ordenante en una remesda? Quin es la entidad remitente? Quin es la entidad encargada del cobro? Qu y cules son los documentos financieros? Qu y cules son los documentos comerciales? Qu es la entrega de documentos contra pago? Qu es la entrega de documentos contra aceptacin? Qu y cmo ha de dar las instrucciones el cedente? Cmo tiene que actuar la entidad remitente cuando ha recibido las instrucciones y documentos del cedente? Cmo tiene que actuar la entidad presentadora en el desarrollo de una remesa? Qu obligaciones y responsabilidades tienen las entidades financieras? Cundo se considera que la remesa ha sido pagada? Qu tratamiento han de tener los intereses y gastos asociados a la remesa? Qu ha de efectuar la entidad presentadora en la aceptacin, protesto y avisos a la entidad cedente?
5.
Contesta a las siguientes cuestiones sobre las remesas a) b) c) d) Qu es una remesa simple? Cmo se efecta la operativa de la remesa simple? Cul es la operativa de la remesa simple a la vista? Cul es la operativa de la remesa simple para aceptar y devolver?
e) f) g) h) i) j) k) l) m) n) o) p) q) r) s) t) u) v) 6.
Cmo es la operativa de la remesa simple para aceptar y cobrar al vencimiento? Qu es la operativa de la remesa simple para pagar al vencimiento? Qu ventajas e inconvenientes tiene la remesa simple? Qu es procedimiento LCR? Cul es el mecanismo de una remesa LCR? Cul es la comparacin entre la remesa simple y el LCR? Qu es el procedimiento RIBA? Que diferencia existe entre la remesa simple y el RIBA? Cul es el mecanismo de cobro de una remesa RIBA? Qu es una remesa documentaria? Qu fases encontramos en la remesa documentaria? Cul es la operativa de la remesa documentaria: entrega de documentos contra pago? Qu es la operativa de la remesa documentaria para aceptar y devolver? Cul es la operativa de la remesa documentaria para aceptar y cobrar al vencimiento? Cul es la operativa de la remesa documentaria de entrega de documentos contra compromiso de pago? Qu ventajas e inconvenientes conlleva la remesa documentaria? Qu objetivo tienen las normas de la CCI en las remesas? Qu regulan las normas de la CCI en las remesas?
Cumplimenta las siguientes letras de cambio. a) El 6 de mayo de 2003, la empresa MOBEL S.A., con domicilio en la calle Alfonso VI, n 6, de Valencia, emite letra de cambio por 39.825,42 (correspondiente a la venta de diverso mobiliario escolar) a cargo de la empresa pblica colombiana EQUIPAMIENTOS NACIONALES, con domicilio en la Avda. de La Repblica, nO 27, Medelln (Colombia), y a la orden del propio librador. El vencimiento es a 6 meses fecha y el pago est domiciliado en la cuenta 0000012345 abierta en el Banco Iberoamericano, sucursal principal de Medelln, calle Cartagena, nmero 2. El1l de mayo descuenta la letra en el Banco Espaol, realizando el correspondiente endoso. b) El 20 de marzo de 2003, la empresa PAPELERA DEL SURESTE S.A., con domicilio en el Polgono Industrial de Alicante, n 25, gira a su orden una letra de cambio por 53.553,25 francos suizos a cargo de la empresa PAPERBERNA, domiciliada en rue Saint Michel, 34, de Berna (Suiza), y con vencimiento a 120 das vista. El administrador de la empresa espaola es Antonio Zapata Zapata. El pago de la letra est domiciliado en la cuenta nmero 11111, abierta en el Banco de los Alpes, sucursal principal de Berna. El 25 de marzo de 2003, Jacques Petain, gerente de la empresa suiza, acepta la letra. El 30 de marzo de 2003 PAPELERA DEL SURESTE S.A. remite la letra en negociacin al Banco Espaol, sucursal principal de Alicante, en Avda. de la Hispanidad, 24. El banco exige al librador, como requisito para descontar la letra, que sta sea avalada. Al da siguiente, David lvarez lvarez, gerente del grupo PAPELERAS EUROPEAS S.A.; con sede en Avda. Pas Valenciano, 25, en Valencia, y al que pertenece la empresa libradora de la letra, suscribe el aval de la letra. El 5 de abril de 2003 el Banco Ibrico, con domicilio en Avda. del Turia, 15, de Valencia, recibe la letra endosada del Banco Espaol. c) La empresa EXPOLEVANTE, con domicilio en Avda. del Mar, 15, de Alicante, libra a su orden, el1 de junio de 2003, una letra de cambio a 90 das fecha y por importe de 4.000 euros, a cargo de la sociedad PERFIL, con sede en Avda. de Europa, n 10, Santiago (Chile), con la clusula con gastos y pagadera en el Banco de Sudamrica, sucursal de Santiago, n de cuenta 09896. Remite a su banco la letra para que gestione su aceptacin, la cual se produce ello de junio. Adems, puesto que anteriormente no ha tenido relacin alguna con la empresa librada, solicita que aada su aval a la letra, la empresa matriz COMPURSA, con la cual tiene una larga experiencia de intercambios. El aval es firmado un da ms tarde. Una vez que la letra aceptada se encuentra en poder del librador,
ste la endosa a su proveedor, FERSA, con fecha 30 de junio, quien, cinco das ms tarde, la endosar al Sr. D. Fernando Gmez Gmez. d) La empresa alicantina ZETA S.A., con domicilio en la calle Alcaraz, nmero 1, de Alicante, llega a un acuerdo con la empresa DIRSBRASIL, con domicilio en la calle de La Independencia, nmero 20, de Ro de Janeiro, para suministrarle diversas mercancas. El importe del pedido es 100.000 USD, CIF (Ro Janeiro), y convienen liquidarlo mediante una letra de cambio girada por este importe y con vencimiento a los 180 das de la expedicin de la mercanca. Asimismo, acuerdan que la letra ser aceptada por el comprador despus de que ste haya recibido el pedido y ser aadido el aval de un banco brasileo. Con fecha 3 de enero de 2003, ZETA embarca la mercanca con destino a Ro de Janeiro y enva por courier al comprador la documentacin por ste requerida. Ese mismo da libra una letra a cargo de DIRSBRASIL por el importe de esta operacin, con vencimiento 180 das fecha y a la orden del propio librador. El domicilio de pago de la letra es el nmero de cuenta 1111111111, abierta en el Banco de Brasil, calle de la Repblica, nmero 24, de Ro de Janeiro. El da 12 de enero la empresa espaola remite la letra a su banco con instrucciones de que la presente a su aceptacin, recabe el aval del banco en el que est domiciliado su pago y le sea devuelta una vez realizadas estas gestiones. En la carta de instrucciones que acompaa a la letra se indica que los gastos bancarios que se produzcan en Brasil sern a cargo del librado. Al da siguiente, el banco espaol, para cumplir con la solicitud de su cliente, enva la letra al Banco de Brasil, corresponsal suyo en este pas. El banco brasileo, a la recepcin de la letra, la presenta para su aceptacin a DlRSBRASIL y ste, al haber recibido las mercancas conformes, la acepta el da 16 de enero y pide a su banco que aada su aval. El Banco de Brasil presta su aval a la letra el da siguiente y, a continuacin, la remite al banco del exportador: Banco Ibrico, sucursal principal de Alicante, avenida del Mediterrneo, 30, en Alicante. El da 22 de enero recibe la letra el exportador espaol y la vuelve a remitir a su banco en negociacin. El banco espaol accede de inmediato a la solicitud de negociacin del efecto hecha por su cliente, pues la letra est avalada por un banco que le merece la mxima confianza. El da 23 realiza una liquidacin provisional abonando en la cuenta del vendedor el lquido que resulta de esta negociacin, de acuerdo con el siguiente detalle: Cambio comprador del USD el 23 de enero: l $ = 1,02 . Tasa de descuento: 6% anual. Comisin: 2,5 por mil. El pago de la letra es atendido el da de su vencimiento. El Banco de Brasil comunica al banco espaol que, de acuerdo con las instrucciones recibidas, ha dado orden a su banco corresponsal en EE.UU. para que le sea abonado el importe de la letra en la cuenta que le haba facilitado el banco espaol. El da en que el banco espaol recibe el abono de la letra, el dlar cotiza a 1 $ = 0,99 , por lo que el banco realiza una liquidacin complementaria de la operacin descrita, cargando en la cuenta del exportador espaol por la diferencia en la cotizacin. Determinar las liquidaciones que realizara el banco y reproducir la remesa 7. Elabora el escrito de instrucciones de la remesa correspondiente a la siguiente operacin comercial y cumplimenta los documentos financieros que en ella se generan. La empresa ALFOMBRAS TERE S.A., con domicilio en Calle Mayor, n 45, de Crevillente (Alicante), vende, el 30 de marzo de 2003, con remesa documentaria, a la empresa venezolana AL SUR, con domicilio en Avda. de Espaa, nmero 55, de Caracas, las siguientes partidas de mercancas:
Unidades 200.00 1.50 5.00
Descripcin Alfombras 6 m, lana, estamp varios Alfombras 12 m sintticas Alfombras 8 m sintticas
Precio unitario 400 90 75
La venta es CIF (puerto de Caracas). Las mercancas se embarcan en el puerto de Valencia. En concepto de transporte y seguro de la mercanca se hace un cargo en factura de 1.000 euros. Una vez embarcadas las mercancas, remite a su banco (Banco Espaol, sucursal de Crevillente) remesa documentara compuesta por los siguientes documentos: Factura comercial (original y una copia). Conocimiento de embarque (juego completo). Certificado de seguro. Certificado de origen. Letra de cambio a su orden emitida el da 15 de abril de 2003, a cargo de ALSUR, por el importe de la venta, vencimiento 30 das vista y pagadera en el domicilio social del librado.
Acompaa a los anteriores documentos un escrito dirigido a su banco con las siguientes instrucciones: Los documentos se entregarn contra aceptacin de letra que se acompaa a travs del Banco de Sudamrica, sucursal de Caracas. La letra de cambio ser conservada por el banco presentador hasta su vencimiento, momento en el cual ser presentada al cobro. Los gastos bancarios producidos en el pas de residencia del comprador sern por cuenta de ste, y no podrn ser rehusados. En el supuesto de falta de aceptacin pnganse en contacto con nuestro representante, el Sr. Juan Hemndez Hemndez, telfono 8965789, con domicilio en C/ Felicia n 35 de Caracas, a quien otorgamos plenos poderes para que pueda disponer de la mercanca.

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Tema 5: Anlisis de la remesa simple y documentaria

1.1. Agentes que intervienen en la tramitacin de una remesa

1.2. Operativa de pago con remesa

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Lugar entrega convenido

12. Pago del efecto

(Con oficina o corresponsala en el extranjero)

3. Envo de documentos e instrucciones

BANCO DEL IMPORTADOR

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4. Remisin del efecto para gestionar el cobro

BANCO DEL IMPORTADOR

7. Reembolso importe y documentacin

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Tema 5: Anlisis de la remesa simple y documentaria

7. Envo de la mercanca y documentacin 3. Presentacin para su aceptacin

4. Aceptacin del efecto

1. Efecto en gestin de aceptacin

11. Pago del efecto

10. Pago del Efecto

(Con oficina o corresponsala en el extranjero)

5. Aviso efecto aceptado

BANCO DEL IMPORTADOR

2. Remisin de efecto para gestin de aceptacin

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Tema 5: Anlisis de la remesa simple y documentaria

Liquidacin provisional por la negociacin de la letra 23 de octubre de 2005:

Diferencia liquidacin a cargar por el banco: 155.293,92 - 162.688,87 = - 7.339,95

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