El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. Lic. Darlen Nistal Bravo.

El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras.
Lic. Darlen Nistal Bravo Facultad de Contabilidad y Finanzas. Universidad de la Habana darlen@fcf.uh.cu

Las Instituciones Financieras son el conjunto de instituciones especializadas en la mediación entre los prestamistas y los prestatarios de la economía, estas a su vez se clasifican en bancarias y no bancarias, por lo que evaluar y controlar gerencialmente la gestión de una Institución Financiera es analizar aquellos elementos susceptibles de medida (física o monetaria), como aquellos que no pueden reducirse a indicadores cuantitativos, por lo tanto, ésta evaluación debe expresarse tanto en términos cuantitativos como cualitativos. La búsqueda de herramientas o instrumentos que nos permita facilitar este tipo de estudio en una Institución Bancaria a llevado ha establecer ciertas unidades de medida que posibiliten este análisis, entre las unidades de medida de uso frecuente se encuentra el Método CAMEL, que abarca también aspectos cualitativos relacionados con sus operaciones y rendimientos, cuyo nombre se deriva de las siglas en inglés: C: Capital Adecuacy (Idoneidad del Capital) A: Assets Quality (Calidad de los activos) M: Management (Administración Gerencial) E: Earning (Utilidades) L: Liquidity (Liquidez) El método de evaluación de CAMEL, consiste en medir y analizar cinco parámetros fundamentales: Capital, Activos, Manejo Corporativo, Ingresos y Liquidez. Dicha evaluación es utilizada principalmente en el sector financiero para hacer mediciones de riesgo corporativo y estos componentes en su conjunto logran reflejar la situación de un banco en un momento dado. Fue un método adoptado por los entes reguladores de la Banca Norteamericana, con el fin de evaluar la solidez financiera y gerencial de las principales entidades comerciales de los Estados Unidos. Generalmente para llevar a cabo una evaluación tipo CAMEL se requiere la siguiente información: estados financieros; presupuestos y proyecciones de flujo
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y las entrevistas con el personal ejecutivo y operativo de las empresas. Darlen Nistal Bravo. de efectivo. La idoneidad de reservas constituye una medida cuantitativa de las reservas que posea la empresa para confrontar pérdidas de cartera y la medida en que la institución pueda absorber posibles pérdidas de cartera. Dentro de los indicadores financieros del capital el más representativo es Patrimonio/Activo.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. para cada uno de los índices identificados por él. El objetivo que persigue el análisis de la idoneidad de capital es el de medir la solvencia financiera de una empresa o institución financiera. Se precisa que las empresas presenten estados financieros debidamente auditados. Llevar un seguimiento de los indicadores del capital permite medir la solidez de una institución y su posible capacidad para enfrentar choques externos y para soportar pérdidas futuras no anticipadas. Se espera que este indicador crezca. Basándose en los resultados de los estados financieros debidamente ajustados. La capacidad para captar equidad constituye una evaluación cualitativa de la capacidad que posea la institución financiera para responder ante la necesidad de reponer o incrementar su utilidad en cualquier momento dado. Los estados financieros constituyen la base del análisis cuantitativo que realiza CAMEL. tablas de amortización de cartera. 3. CAMEL asigna una calificación comprendida del uno al cinco. mediante la determinación de si los riesgos en los que ha incurrido están adecuadamente equilibrados con el capital y reservas necesarias para absorber posibles pérdidas. e información macro-económica. El apalancamiento que ilustra la relación que existe entre los activos de la institución financiera y sus riesgos y su utilidad. para COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 2 . A continuación se presenta una definición para cada área y la gama de criterios que determinan cada calificación: Idoneidad de Capital: Capital contablemente se define como el derecho de los propietarios en los activos de la empresa y es considerada una variable fundamental en el análisis de funcionamiento de los bancos comerciales. o por lo menos se mantenga estable a lo largo del tiempo. operaciones/patrones de personal. 2. Lic. fuentes de financiamiento. correspondientes a los últimos tres años. Los demás materiales requeridos proporcionan información de planificación y muestran la evolución que ha tenido la institución. para ello los índices de medida son: 1. este muestra la participación de los propietarios en los activos de la empresa y por lo tanto es una buena medida del capital. así como estados interinos para el último período de 12 meses. información relativa a la junta de directores.

y activos fijos. La calidad de cartera incluye dos índices cuantitativos: cartera en riesgo. El indicador financiero más representativo de este componente es la Cartera vencida. sin duda alguna depende en gran medida de la forma como éstas han sido dirigidas y de las políticas que se hayan implementado a través del tiempo. que determina cuáles son las anulaciones y sanciones introducidas por la empresa. Calidad de los Activos: Los activos constituyen los recursos económicos con los cuales cuenta una empresa y se espera beneficien las operaciones futuras. Darlen Nistal Bravo. y por lo tanto la calidad de los préstamos. la cual mide la participación de la cartera vencida como porcentaje de la cartera total. La administración se convierte en eje COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 3 . sistema de clasificación de cartera. El sistema de clasificación de cartera conlleva la revisión de las tablas de amortización de cartera y la evaluación de las políticas que tiene la institución con respecto a la evaluación de riesgos de cartera. y política de sanciones/anulaciones. que determina el monto de cartera vencida más allá de 30 días. no sólo la pérdida de recursos. es evidente que una disminución continua en el valor de este indicador se convierte en una señal de alerta. Aunque cada banco particular presenta una proporción diferente del patrimonio con respecto al activo.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. sino también la dificultad o incluso incapacidad para hacer frente a los pasivos. Administración Gerencial: La permanencia de las instituciones dentro del sector. que evalúan las políticas de la empresa con respecto a inversiones en bienes fijos. Una alta cartera vencida implica. así garantizar la solidez de la institución. 1. El análisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en tres componentes: calidad de la cartera. Lic. Bajo los activos fijos. 2. que se evalúa para determinar si es que cumple con las necesidades tanto del personal como de los clientes. 3. la evaluación de su composición y calidad se convierten en determinantes fundamentales para captar cualquier anomalía. Por consiguiente. el principal activo de los bancos. ya que los activos se están financiando con pasivos en vez de recursos propios. un índice constituye la productividad de los activos a largo plazo. El otro índice tiene que ver con la infraestructura institucional.

El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. Lic. y si es que el plan es actualizado de acuerdo a las necesidades. 3. Por lo tanto. su independencia de la gerencia. fundamental que. la disminución a niveles más eficientes de los gastos. recursos humanos. procesos. Esto se logra por dos vías: la primera. sistema de tecnología informática. y su capacidad de adoptar decisiones de manera flexible y efectiva. se han utilizado indicadores que permitan aproximar cuantitativamente la gestión gerencial. sostenibilidad y crecimiento. permite alcanzar mayores niveles de eficiencia. si se generan informes para fines gerenciales de manera oportuna y exacta. 2. Administración se centra en torno a cuán bien funciona el directorio o junta directiva de la institución. controles y auditoría. así como la magnitud y calidad de los controles específicos introducidos en la tecnología de informática. según se deduce por su ambiente de control y la calidad de su auditoría interna y externa. ya que una administración efectiva se traduce por consiguiente en unos menores gastos con respecto a los ingresos. y empleado dentro del proceso de toma de decisiones. Sistema de tecnología informática evalúa los sistemas de información computarizada y si es que están funcionando eficaz y eficientemente. Recursos humanos evalúa si es que el departamento de recursos humanos proporciona una guía clara y presta el apoyo indispensable para el personal operativo. y sistema de evaluación de desempeño. Procesos. Son cinco los índices comprendidos en este aspecto del análisis: administración. controles y auditoría se centra en torno al grado al que la empresa ha formalizado sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus riesgos abarcando toda la organización. Darlen Nistal Bravo. 5. o al no generar los suficientes ingresos que garanticen la continuidad de la institución. Puesto que la administración es un elemento de carácter cualitativo. Para ello se recurrió a la relación Gastos administrativos y laborales/Ingresos. incluyendo contratación y capacitación de nuevo personal. puede significar un mayor riesgo de quiebra al incurrir en elevados gastos. Planificación estratégica y elaboración de presupuestos indaga el hecho de si la institución lleva a cabo un proceso comprehensivo y participativo para generar proyecciones financieras en el corto y largo plazo. sistemas de incentivos para el personal. incluyendo la diversidad de su destreza técnica. de llevarse a cabo correctamente. y planificación estratégica y presupuestos. 4. Estos análisis revisan el ambiente tecnológico de la información. una relación superior de este indicador. 1. y la segunda mediante el aumento en los ingresos como consecuencia de una mejor dirección. Utilidades: COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 4 .

las pérdidas. eficiencia operativa. en el caso de las instituciones financieras esta variable toma mayor importancia debido a que constantemente atienden demandas de efectivo por parte de sus clientes. COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 5 . 4. Darlen Nistal Bravo. En este parámetro los indicadores financieros serán el ROA = Utilidad antes de intereses e impuestos/Activo total y el ROE = Utilidad neta/Capital propio. Los analistas CAMEL también estudian la política aplicada a tasas de interés que ha adoptado la empresa o institución financiera a fin de evaluar el grado al que la administración analiza e introduce ajustes a las tasas de interés de la institución con relación a préstamos micro-empresariales (y depósitos. 2. Crédito ajustado sobre equidad (ROE) mide la capacidad que tiene la institución de mantener e incrementar su valor neto a través de las utilidades que le genera sus operaciones. constituyen una amenaza para la empresa. CAMEL elige tres índices cuantitativos y uno cualitativo para medir el rendimiento de la empresa créditos ajustados sobre equidad. basándose en el costo de los fondos. Liquidez: A pesar de ser uno de los objetivos principales de cualquier empresa. metas de utilidad. 1. Las utilidades son el objetivo final de cualquier institución financiera. créditos ajustados sobre activos. incluso hasta su quiebra. Estas reflejan la eficiencia de la misma y proporcionan recursos para aumentar el capital y así permitir el continuo crecimiento. Por el contrario. ganancias insuficientes. y ambiente macroeconómico. de aplicar). Eficiencia Operativa determina la eficiencia que ha alcanzado la institución y guía su progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel logrado por instituciones financieras formales. La necesidad de liquidez de los depositantes suele aumentarse en épocas anteriores a las crisis. Esta área tiene que ver con la capacidad que tiene la institución para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e incrementos en activos. 3. Lic. así como para cubrir gastos a un costo razonable. o las ganancias excesivas generadas por una fuente inestable. y la política aplicada a la tasa de interés.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crédito. Créditos ajustados sobre activos (ROA) mide cuán bien han sido utilizados los activos de la empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre una base de activos definida. desencadenando corridas bancarias que debilitan la entidad. y productividad de otros activos corrientes. proyecciones de efectivo. Los índices en este aspecto se basan en estructura de pasivos.

nivel de credibilidad que maneja la institución con respecto al sector bancario. pero en el momento de construir el modelo depende de los investigadores y de las entidades. tasa de interés. condiciones de pago y sensibilidad a los cambios que se dan en el ambiente macro-económico. Valores extremos en ambos sentidos. Los tipos de garantías que precisan las facilidades de crédito. Interpretación de la Calificación CAMEL: 1: Los Bancos que clasifican en esta categoría se caracterizan por ser saludables en todos los aspectos. tanto al alza como a la baja. De otro lado. tanto económicos 6 COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 . para finalmente otorgar una calificación a cada banco que oscila entre uno y cinco. para ello los analistas según su experiencia y con la aplicación de técnicas estadísticas. o a la capitalización de intereses (aumento de la cartera vencida). donde uno es la mejor situación y cinco la peor. Una razón elevada (por encima de uno). Es así como los distintos CAMEL abarcan unos o todos los componentes que lo conforman. califican cada uno de los indicadores. Lic. incluyendo su tendencia. pueden traducirse en problemas para una institución bancaria. y por ser entidades capaces de soportar los efectos derivados de acontecimientos externos. y la facilidad con la que la institución puede obtener fondos cuando lo precisa. Existen parámetros generales para describir el modelo CAMEL como se vio anteriormente. Este índice también se centra en torno a la relación que se mantiene con la banca en términos de apalancamiento logrado sobre la base de garantías. fuentes de crédito de que dispone y la medida en que se analiza de buena forma la diversificación de recursos. pero no una definición única. o la destinación de los depósitos a otros activos. probablemente recurriendo a préstamos interbancarios. La importancia del CAMEL radica en la combinación de todos estos factores. Dentro de este componente el indicador financiero que ejerce mayor peso es Préstamos/Depósitos. un indicador bajo puede mostrar la incapacidad de colocar los recursos captados. permite intuir que se están prestando más recursos de lo realmente captado. por no tener áreas especificas de preocupación. pues el comportamiento de unas puede repercutir en otras. Darlen Nistal Bravo. ya que a partir de sus fundamentos se pueden construir innumerables modelos. y por consiguiente el desaprovechamiento de oportunidades. es un indicador de liquidez en la medida que muestra la relación entre la oferta y demanda de recursos monetarios. La estructura de pasivos constituye en revisar la composición de los pasivos de la institución. otorgándole de 1 a 5 puntos.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. El cálculo individual de las variables del modelo CAMEL no debe implicar un análisis separado. por tener problemas manifiestos de naturaleza menor que pueden ser resueltos dentro de la entidad con base en su desenvolvimiento normal.

4: Estas instituciones presentan un gran número de problemas financieros. y de un plan concreto para corregir las deficiencias. COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 7 . De desempeño por encima del promedio. capaces de resistir fluctuaciones en la actividad económica. normas y procedimientos con el propósito de determinar con un mayor grado de exactitud los niveles de riesgo bancario a futuro. en una modalidad que varia de moderado a insatisfactorio. si no se toman acciones correctivas podrían tener un deterioro acelerado. Lic. particularmente con estudios relacionados con la evaluación del entorno donde se desenvuelven los negocios del banco. sus objetivos corporativos y funcionales. Presentan individuales calificaciones de sus indicadores entre 1 y 2. Darlen Nistal Bravo. 2: Las instituciones ubicadas en esta categoría se caracterizan por ser fundamentalmente sanas. Precisan de supervisión y vigilancia estrictas. Es una herramienta valiosa que debe ser aprovechada al máximo por los reguladores del sector financiero. 5: Las instituciones que se ubiquen en esta categoría presentan una crisis inminente y la gravedad de sus deficiencias es tal que precisan de ayuda financiera por parte de los accionistas u otras fuentes. Debemos recordar que la calificación de riesgos de instituciones financieras reflejan una condición en un momento determinado del tiempo y por lo tanto reflejan señales expost de los "problemas " existentes. por tener problemas críticos de naturaleza menor. operacionales o de cumplimiento de las normas. y por ser Bancos estables. Su desempeño generalmente está muy cerca del promedio o por encima del promedio. En general las calificaciones de sus indicadores no deben superar el orden de 3. 3: En esta categoría las instituciones se caracterizan por tener problemas financieros. presentan vulnerabilidad a los cambios adversos en el entorno económico. y precisan atención en seguimiento y más inspección para corregir las distorsiones observadas. Se puede concluir que el modelo CAMEL incluye las variables más relevantes al nivel de instituciones individuales. sus estrategias competitivas. susceptibles de ser resueltos con base en el desenvolvimiento normal.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. fusión o reestructuración de la institución. Si no se emprenden acciones correctivas se requeriría la liquidación. con el fin de proporcionar un entorno más sólido para el desarrollo de la actividad económica. Este método debe ser complementado con aspectos cualitativos de la gestión bancaria. además de ciertas consideraciones relacionadas con la misión del banco. pero que presentan pequeñas debilidades. Las situaciones que no sean corregidas pueden desembocar en inestabilidad y crisis de mediano plazo. y tienen prácticas de procedimientos imprudentes y poco seguras. como financieros.

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