El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. Lic. Darlen Nistal Bravo.

El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras.
Lic. Darlen Nistal Bravo Facultad de Contabilidad y Finanzas. Universidad de la Habana darlen@fcf.uh.cu

Las Instituciones Financieras son el conjunto de instituciones especializadas en la mediación entre los prestamistas y los prestatarios de la economía, estas a su vez se clasifican en bancarias y no bancarias, por lo que evaluar y controlar gerencialmente la gestión de una Institución Financiera es analizar aquellos elementos susceptibles de medida (física o monetaria), como aquellos que no pueden reducirse a indicadores cuantitativos, por lo tanto, ésta evaluación debe expresarse tanto en términos cuantitativos como cualitativos. La búsqueda de herramientas o instrumentos que nos permita facilitar este tipo de estudio en una Institución Bancaria a llevado ha establecer ciertas unidades de medida que posibiliten este análisis, entre las unidades de medida de uso frecuente se encuentra el Método CAMEL, que abarca también aspectos cualitativos relacionados con sus operaciones y rendimientos, cuyo nombre se deriva de las siglas en inglés: C: Capital Adecuacy (Idoneidad del Capital) A: Assets Quality (Calidad de los activos) M: Management (Administración Gerencial) E: Earning (Utilidades) L: Liquidity (Liquidez) El método de evaluación de CAMEL, consiste en medir y analizar cinco parámetros fundamentales: Capital, Activos, Manejo Corporativo, Ingresos y Liquidez. Dicha evaluación es utilizada principalmente en el sector financiero para hacer mediciones de riesgo corporativo y estos componentes en su conjunto logran reflejar la situación de un banco en un momento dado. Fue un método adoptado por los entes reguladores de la Banca Norteamericana, con el fin de evaluar la solidez financiera y gerencial de las principales entidades comerciales de los Estados Unidos. Generalmente para llevar a cabo una evaluación tipo CAMEL se requiere la siguiente información: estados financieros; presupuestos y proyecciones de flujo
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Basándose en los resultados de los estados financieros debidamente ajustados. Lic. para cada uno de los índices identificados por él. Los estados financieros constituyen la base del análisis cuantitativo que realiza CAMEL. mediante la determinación de si los riesgos en los que ha incurrido están adecuadamente equilibrados con el capital y reservas necesarias para absorber posibles pérdidas.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. 2. CAMEL asigna una calificación comprendida del uno al cinco. Llevar un seguimiento de los indicadores del capital permite medir la solidez de una institución y su posible capacidad para enfrentar choques externos y para soportar pérdidas futuras no anticipadas. Darlen Nistal Bravo. así como estados interinos para el último período de 12 meses. este muestra la participación de los propietarios en los activos de la empresa y por lo tanto es una buena medida del capital. El apalancamiento que ilustra la relación que existe entre los activos de la institución financiera y sus riesgos y su utilidad. 3. e información macro-económica. La capacidad para captar equidad constituye una evaluación cualitativa de la capacidad que posea la institución financiera para responder ante la necesidad de reponer o incrementar su utilidad en cualquier momento dado. y las entrevistas con el personal ejecutivo y operativo de las empresas. tablas de amortización de cartera. para COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 2 . correspondientes a los últimos tres años. de efectivo. El objetivo que persigue el análisis de la idoneidad de capital es el de medir la solvencia financiera de una empresa o institución financiera. Dentro de los indicadores financieros del capital el más representativo es Patrimonio/Activo. o por lo menos se mantenga estable a lo largo del tiempo. Se espera que este indicador crezca. Los demás materiales requeridos proporcionan información de planificación y muestran la evolución que ha tenido la institución. fuentes de financiamiento. operaciones/patrones de personal. para ello los índices de medida son: 1. La idoneidad de reservas constituye una medida cuantitativa de las reservas que posea la empresa para confrontar pérdidas de cartera y la medida en que la institución pueda absorber posibles pérdidas de cartera. A continuación se presenta una definición para cada área y la gama de criterios que determinan cada calificación: Idoneidad de Capital: Capital contablemente se define como el derecho de los propietarios en los activos de la empresa y es considerada una variable fundamental en el análisis de funcionamiento de los bancos comerciales. Se precisa que las empresas presenten estados financieros debidamente auditados. información relativa a la junta de directores.

la cual mide la participación de la cartera vencida como porcentaje de la cartera total. Por consiguiente. 1. El sistema de clasificación de cartera conlleva la revisión de las tablas de amortización de cartera y la evaluación de las políticas que tiene la institución con respecto a la evaluación de riesgos de cartera. así garantizar la solidez de la institución. El análisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en tres componentes: calidad de la cartera. la evaluación de su composición y calidad se convierten en determinantes fundamentales para captar cualquier anomalía. sin duda alguna depende en gran medida de la forma como éstas han sido dirigidas y de las políticas que se hayan implementado a través del tiempo. que se evalúa para determinar si es que cumple con las necesidades tanto del personal como de los clientes. que determina cuáles son las anulaciones y sanciones introducidas por la empresa. Aunque cada banco particular presenta una proporción diferente del patrimonio con respecto al activo. que determina el monto de cartera vencida más allá de 30 días. ya que los activos se están financiando con pasivos en vez de recursos propios. el principal activo de los bancos. Bajo los activos fijos. y activos fijos. Darlen Nistal Bravo. La administración se convierte en eje COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 3 . y por lo tanto la calidad de los préstamos. 2. que evalúan las políticas de la empresa con respecto a inversiones en bienes fijos. 3. un índice constituye la productividad de los activos a largo plazo. El otro índice tiene que ver con la infraestructura institucional. El indicador financiero más representativo de este componente es la Cartera vencida. y política de sanciones/anulaciones.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. es evidente que una disminución continua en el valor de este indicador se convierte en una señal de alerta. Administración Gerencial: La permanencia de las instituciones dentro del sector. sistema de clasificación de cartera. La calidad de cartera incluye dos índices cuantitativos: cartera en riesgo. Lic. Calidad de los Activos: Los activos constituyen los recursos económicos con los cuales cuenta una empresa y se espera beneficien las operaciones futuras. sino también la dificultad o incluso incapacidad para hacer frente a los pasivos. Una alta cartera vencida implica. no sólo la pérdida de recursos.

sistemas de incentivos para el personal. Administración se centra en torno a cuán bien funciona el directorio o junta directiva de la institución. su independencia de la gerencia. Para ello se recurrió a la relación Gastos administrativos y laborales/Ingresos. y si es que el plan es actualizado de acuerdo a las necesidades. y sistema de evaluación de desempeño. si se generan informes para fines gerenciales de manera oportuna y exacta. así como la magnitud y calidad de los controles específicos introducidos en la tecnología de informática. de llevarse a cabo correctamente. Puesto que la administración es un elemento de carácter cualitativo. se han utilizado indicadores que permitan aproximar cuantitativamente la gestión gerencial. Procesos. sistema de tecnología informática. según se deduce por su ambiente de control y la calidad de su auditoría interna y externa. Estos análisis revisan el ambiente tecnológico de la información. incluyendo la diversidad de su destreza técnica. o al no generar los suficientes ingresos que garanticen la continuidad de la institución. incluyendo contratación y capacitación de nuevo personal. 1. 3. fundamental que. procesos. ya que una administración efectiva se traduce por consiguiente en unos menores gastos con respecto a los ingresos. Lic. Planificación estratégica y elaboración de presupuestos indaga el hecho de si la institución lleva a cabo un proceso comprehensivo y participativo para generar proyecciones financieras en el corto y largo plazo. y la segunda mediante el aumento en los ingresos como consecuencia de una mejor dirección. controles y auditoría se centra en torno al grado al que la empresa ha formalizado sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus riesgos abarcando toda la organización. puede significar un mayor riesgo de quiebra al incurrir en elevados gastos. la disminución a niveles más eficientes de los gastos. y planificación estratégica y presupuestos. permite alcanzar mayores niveles de eficiencia. Sistema de tecnología informática evalúa los sistemas de información computarizada y si es que están funcionando eficaz y eficientemente. recursos humanos. sostenibilidad y crecimiento. Por lo tanto. y su capacidad de adoptar decisiones de manera flexible y efectiva. y empleado dentro del proceso de toma de decisiones. 2. 5. Esto se logra por dos vías: la primera. Recursos humanos evalúa si es que el departamento de recursos humanos proporciona una guía clara y presta el apoyo indispensable para el personal operativo. Utilidades: COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 4 . Darlen Nistal Bravo. controles y auditoría. 4. Son cinco los índices comprendidos en este aspecto del análisis: administración. una relación superior de este indicador.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras.

Por el contrario. Los analistas CAMEL también estudian la política aplicada a tasas de interés que ha adoptado la empresa o institución financiera a fin de evaluar el grado al que la administración analiza e introduce ajustes a las tasas de interés de la institución con relación a préstamos micro-empresariales (y depósitos. y ambiente macroeconómico. COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 5 . 2. Estas reflejan la eficiencia de la misma y proporcionan recursos para aumentar el capital y así permitir el continuo crecimiento. Crédito ajustado sobre equidad (ROE) mide la capacidad que tiene la institución de mantener e incrementar su valor neto a través de las utilidades que le genera sus operaciones. basándose en el costo de los fondos. Las utilidades son el objetivo final de cualquier institución financiera. 4. y productividad de otros activos corrientes. créditos ajustados sobre activos. Créditos ajustados sobre activos (ROA) mide cuán bien han sido utilizados los activos de la empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre una base de activos definida. En este parámetro los indicadores financieros serán el ROA = Utilidad antes de intereses e impuestos/Activo total y el ROE = Utilidad neta/Capital propio. desencadenando corridas bancarias que debilitan la entidad. CAMEL elige tres índices cuantitativos y uno cualitativo para medir el rendimiento de la empresa créditos ajustados sobre equidad. 1. Esta área tiene que ver con la capacidad que tiene la institución para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e incrementos en activos. eficiencia operativa. metas de utilidad. 3. las pérdidas. ganancias insuficientes. constituyen una amenaza para la empresa.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crédito. y la política aplicada a la tasa de interés. Los índices en este aspecto se basan en estructura de pasivos. La necesidad de liquidez de los depositantes suele aumentarse en épocas anteriores a las crisis. Lic. proyecciones de efectivo. de aplicar). así como para cubrir gastos a un costo razonable. Liquidez: A pesar de ser uno de los objetivos principales de cualquier empresa. incluso hasta su quiebra. Eficiencia Operativa determina la eficiencia que ha alcanzado la institución y guía su progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel logrado por instituciones financieras formales. Darlen Nistal Bravo. o las ganancias excesivas generadas por una fuente inestable. en el caso de las instituciones financieras esta variable toma mayor importancia debido a que constantemente atienden demandas de efectivo por parte de sus clientes.

pero no una definición única. y por consiguiente el desaprovechamiento de oportunidades. Dentro de este componente el indicador financiero que ejerce mayor peso es Préstamos/Depósitos. Existen parámetros generales para describir el modelo CAMEL como se vio anteriormente. Interpretación de la Calificación CAMEL: 1: Los Bancos que clasifican en esta categoría se caracterizan por ser saludables en todos los aspectos. pero en el momento de construir el modelo depende de los investigadores y de las entidades. y por ser entidades capaces de soportar los efectos derivados de acontecimientos externos. y la facilidad con la que la institución puede obtener fondos cuando lo precisa. El cálculo individual de las variables del modelo CAMEL no debe implicar un análisis separado. para finalmente otorgar una calificación a cada banco que oscila entre uno y cinco. tanto económicos 6 COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 . ya que a partir de sus fundamentos se pueden construir innumerables modelos. nivel de credibilidad que maneja la institución con respecto al sector bancario. por no tener áreas especificas de preocupación. donde uno es la mejor situación y cinco la peor. permite intuir que se están prestando más recursos de lo realmente captado. tanto al alza como a la baja. pues el comportamiento de unas puede repercutir en otras. Es así como los distintos CAMEL abarcan unos o todos los componentes que lo conforman. La estructura de pasivos constituye en revisar la composición de los pasivos de la institución. por tener problemas manifiestos de naturaleza menor que pueden ser resueltos dentro de la entidad con base en su desenvolvimiento normal. es un indicador de liquidez en la medida que muestra la relación entre la oferta y demanda de recursos monetarios. o la destinación de los depósitos a otros activos. tasa de interés.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. para ello los analistas según su experiencia y con la aplicación de técnicas estadísticas. Este índice también se centra en torno a la relación que se mantiene con la banca en términos de apalancamiento logrado sobre la base de garantías. un indicador bajo puede mostrar la incapacidad de colocar los recursos captados. Valores extremos en ambos sentidos. Darlen Nistal Bravo. incluyendo su tendencia. califican cada uno de los indicadores. o a la capitalización de intereses (aumento de la cartera vencida). La importancia del CAMEL radica en la combinación de todos estos factores. probablemente recurriendo a préstamos interbancarios. De otro lado. Una razón elevada (por encima de uno). Los tipos de garantías que precisan las facilidades de crédito. otorgándole de 1 a 5 puntos. condiciones de pago y sensibilidad a los cambios que se dan en el ambiente macro-económico. fuentes de crédito de que dispone y la medida en que se analiza de buena forma la diversificación de recursos. Lic. pueden traducirse en problemas para una institución bancaria.

además de ciertas consideraciones relacionadas con la misión del banco. como financieros. COFIN Habana Revista de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de la Habana 2010-ISSN 2073-6061 7 . 4: Estas instituciones presentan un gran número de problemas financieros. Presentan individuales calificaciones de sus indicadores entre 1 y 2. si no se toman acciones correctivas podrían tener un deterioro acelerado. sus objetivos corporativos y funcionales. Darlen Nistal Bravo.El Método CAMEL como método de análisis utilizado por las Instituciones Financieras. por tener problemas críticos de naturaleza menor. capaces de resistir fluctuaciones en la actividad económica. particularmente con estudios relacionados con la evaluación del entorno donde se desenvuelven los negocios del banco. y por ser Bancos estables. Si no se emprenden acciones correctivas se requeriría la liquidación. De desempeño por encima del promedio. y tienen prácticas de procedimientos imprudentes y poco seguras. Se puede concluir que el modelo CAMEL incluye las variables más relevantes al nivel de instituciones individuales. Este método debe ser complementado con aspectos cualitativos de la gestión bancaria. 2: Las instituciones ubicadas en esta categoría se caracterizan por ser fundamentalmente sanas. Precisan de supervisión y vigilancia estrictas. normas y procedimientos con el propósito de determinar con un mayor grado de exactitud los niveles de riesgo bancario a futuro. Lic. 3: En esta categoría las instituciones se caracterizan por tener problemas financieros. En general las calificaciones de sus indicadores no deben superar el orden de 3. presentan vulnerabilidad a los cambios adversos en el entorno económico. fusión o reestructuración de la institución. Es una herramienta valiosa que debe ser aprovechada al máximo por los reguladores del sector financiero. Debemos recordar que la calificación de riesgos de instituciones financieras reflejan una condición en un momento determinado del tiempo y por lo tanto reflejan señales expost de los "problemas " existentes. susceptibles de ser resueltos con base en el desenvolvimiento normal. operacionales o de cumplimiento de las normas. pero que presentan pequeñas debilidades. Su desempeño generalmente está muy cerca del promedio o por encima del promedio. y de un plan concreto para corregir las deficiencias. sus estrategias competitivas. y precisan atención en seguimiento y más inspección para corregir las distorsiones observadas. 5: Las instituciones que se ubiquen en esta categoría presentan una crisis inminente y la gravedad de sus deficiencias es tal que precisan de ayuda financiera por parte de los accionistas u otras fuentes. en una modalidad que varia de moderado a insatisfactorio. con el fin de proporcionar un entorno más sólido para el desarrollo de la actividad económica. Las situaciones que no sean corregidas pueden desembocar en inestabilidad y crisis de mediano plazo.

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