METODOS DE

PROYECCION

DE LOS

INGRESOS TRIBUTARIOS
¿ CUAN PREDECIBLE

ES EL FUTURO?
 DEPENDE DE:

- MARGEN DE ERROR EXIGIDO.

- CONDICIONES DEL CONTEXTO.

- EXTENSION DEL PERIODO A

PROYECTAR.
¿ CUAL ES EL OBJETIVO DE

UNA PROYECCION ?
 PROSPECCION

EXPLORACION DE
POSIBILIDADES FUTURAS
A PARTIR DE
INDICIOS DEL PRESENTE
CONCEPTO BASICO DE LOS
MODELOS DE PROYECCION

TODA VARIABLE DEPENDE DE

UNA O MAS VARIABLES

POR LO TANTO…..
 CONCEPTO BASICO DE LOS
MODELOS DE PROYECCION

….SU VALOR
EN UN PERIODO FUTURO
DEPENDERA
DEL QUE TENGAN
SUS VARIABLES EXPLICATIVAS
EN ESE PERIODO
MODELO GENERAL DE
PROYECCIONES
ECONOMICAS

? Xt = f (a, b, c,…..z)t,…,t-n

? Xt+1 = Xt + Var (a, b, c,…..z)

 OBJETIVO DE UNA
PROYECCION
OBTENER EL VALOR
FUTURO DE UNA VARIABLE
EN EL CASO QUE SUS
VARIABLES EXPLICATIVAS
REGISTREN EN EL PERIODO
PROYECTADO LOS VALORES
USADOS COMO HIPOTESIS
 ETAPAS DE LA
PROYECCION DE LOS
INGRESOS TRIBUTARIOS

1- DEFINICION DEL MODELO

2- EL ESCENARIO DE PROYECCION
 METODOS DE PROYECCION
DE LOS
INGRESOS TRIBUTARIOS

? EXTRAPOLACION MECANICA

? ECONOMETRICO

? DIRECTO
METODO ECONOMETRICO

Rt+1 = a +(b * PIBt+1)

Rt+1 = Rt * (1 + (e * var PIB / PIBt))

 EL METODO DIRECTO

SE OBTIENE EL VALOR DE UN

PERIODO FUTURO A PARTIR DE

LA AGREGACION DE LOS

CAMBIOS SUPUESTOS PARA LOS

FACTORES DETERMINANTES
 REQUIERE

? CONOCIMIENTO DE FACTORES
DETERMINANTES Y DEL SISTEMA DE
LIQUIDACION E INGRESO

? CONTACTO PERMANENTE CON

DATOS DE RECAUDACION Y
VARIABLES RELACIONADAS
 VENTAJAS
METODO DIRECTO
? Máxima flexibilidad.
? Relacionar con exactitud impuestos o
conceptos con variable explicativa.
? Incorporación precisa de cambios legales
o administrativos.
? Aplicación de estacionalidad.
? Estimaciones mensuales compatibles con
anuales.
EL MODELO DE PROYECCION

Rt+1 = Rt + Var (LT, VG, LI, MO, EV, FD)

 EL ESCENARIO DE
PROYECCION.
HIPOTESIS Y SUPUESTOS

?En el nivel cualitativo

?La cuantificació n de los cambios

EL ESCENARIO DE PROYECCION
HIPOTESIS SOBRE:
? LEGISLACION TRIBUTARIA (LT)
? VARIABLES ECONOMICAS (VG)
? ADMINISTRACION TRIBUTARIA (LI)
? MORA (MO)
? EVASION (EV)
? FACTORES DIVERSOS (FD)
 UNA FORMULA PARA LA
PROYECCION

Rj,t+1 = ((R + UL - LI - FD)j,t * (1+vg))

+ VAR LT + LIj, t+1 + VAR MO + VAR EV

+ FD j, t+1
 PROYECCION DE INGRESOS TRIBUTARIOS
ARGENTINA. AÑO PROYECTADO: 2006. FECHA: AGOSTO 2005

AJUSTES REC tRECAUD. EFECTOS EN t+1

RECAUDAC AJUSTE LIQUIDAC BASE VAR NOM MORA Y PROYECC.
2005 FACT. PARA LEGISLAC LIQUID. FACT. RECAUDAC
LEGIS. E MATERIA EV.
IMPUESTO (t) DIVERS. APLICAC TRIBUT. E ING. DIVERS. 2006
TRIBUT INGRESO GRAVADA NETAS
(-) Var VG (+) (+) (+)
(+) (-) (+) (+)
(5) = (1)+(2) (11) =
(1) (2) (3) (4) (6) (7) (8) (9) (10)
- (3) - (4) (5)+…+(10)

GANANCIAS 27179 0 564 347 26268 3419 0 -241 0 305 29751

13,0%
IVA 36172 0 1720 348 34104 5288 0 1803 0 -875 40320
15,5%
COMBUST. NAFTAS 1712 0 0 0 1712 36 0 0 0 0 1748
2,1%
AP. Y CONTRIBUC. 12455 400 -1467 490 13832 1940 0 -350 0 255 15677
14,0%
 ¿ CUANDO UNA

PROYECCION ES DE

BUENA / MALA CALIDAD ?

“LAS PROYECCIONES ECONOMICAS
SON NECESARIAS PERO NO SON
CONFIABLES”

ALAN GREENSPAN
agosto 2005
 METODOS

DE PROYECCION

DE LOS

INGRESOS TRIBUTARIOS
 RECOMENDACIONES PARA LA
PROYECCION DE INGRESOS
TRIBUTARIOS
? Ir de lo particular a lo general.
? Máxima desagregacion de CI y
unidad de tiempo.
? Estimarpor separado todos aquellos
efectos que sean susceptibles de ser
aislados.
? listade las variables y los efectos
que no se estiman o que son
inestimables.
 RECOMENDACIONES PARA
LA PROYECCION DE
INGRESOS TRIBUTARIOS
? Cautela en la proyección de
disminuciones de la tasa de evasión.
? La proyección debe tener más bien un
carácter conservador.
 PROYECCION DE INGRESOS TRIBUTARIOS
ARGENTINA. AÑO PROYECTADO: 2005

AJUSTES REC t RECAUD. EFECTOS EN t+1

RECAUDAC AJUSTE LIQUIDAC BASE VAR NOM LIQUIDAC EVA- PROYECC
2004 FACTORES PARA LEGISLAC MORA FACTORES RECAUDAC
LEGIS. E MATERIA E SION
IMPUESTO (t) DIVERSOS APLICAC TRIBUT. NETA DIVERSOS 2005
TRIBUT INGRESO GRAVADA INGRESO NETA
(-) Var VG (+) (+) (+)
(+) (-) (+) (+) (+)
(5) = (1)+(2)- (12) =
(1) (2) (3) (4) (6) (7) (8) (9) (10) (11)
(3)- (4) (5)+…+(11)

GANANCIAS 20894 0 -2107 156 22846 414 0 -645 0 0 125 22740

- dj sociedades
-dj pers fisicas
-anticip soc.
-anticip. Pers fis.
-retenciones

IVA 30225 1000 -53 207 31071 4346 -600 0 0 0 -875 33943
- importaciones 14
- ret y percepc
- ddjj

COMBUST. NAFTAS 1664 0 0 0 1664 33 0 0 0 0 0 1697

COMBUST. GASOIL 1641 0 0 0 1641 64 0 0 0 0 0 1705

CREDITOS Y DEBITOS 7648 0 0 0 7648 894 0 0 0 0 0 8542

12
AP. Y CONTRIBUC. 13850 0 0 0 13850 1277 354 0 0 0 260 15741

SUBTOTAL 75922 0 -2160 362 77720 7054 -246 -645 0 0 -489 83394
 Ley de Responsabilidad Fiscal
Federal. Art. 16
El cálculo de recursos de un ejercicio deberá basarse en
la ejecución presupuestaria del ejercicio previo o en la
metodología que se considere más conveniente y tendrá
que considerar las modificaciones de política tributaria
impulsadas o previstas ejecutar en el ejercicio fiscal y
detallar las variables y factores que se tienen en cuenta
para su previsión.
 PROYECCION DE INGRESOS TRIBUTARIOS
ARGENTINA. AÑO PROYECTADO: 2005

AJUSTES REC t RECAUD. EFECTOS EN t+1

RECAUDAC AJUSTE LIQUIDAC BASE VAR NOM LIQUIDAC MORA Y PROYECC
2004 FACT. PARA MATERIA LEGISLAC FACT. RECAUDAC
LEGIS. E E EV.
IMPUESTO (t) DIVERS. APLICAC TRIBUT. DIVERS. 2005
TRIBUT INGRESO GRAVADA INGRESO NETAS
(-) Var VG (+) (+)
(+) (-) (+) (+) (+)
(5) = (1)+(2)- (12) =
(1) (2) (3) (4) (6) (7) (8) (9) (10)
(3)- (4) (5)+…+(10)

GANANCIAS 20894 0 -2107 156 22846 414 0 -645 0 125 22740

IVA 30225 1000 -53 163 31115 4303 -600 0 0 -875 33943
14,0%
COMBUST. NAFTAS 1664 0 -251 0 1915 57 0 -275 0 0 1697
3,0%
AP. Y CONTRIBUC. 13850 0 0 190 13660 1467 354 0 0 260 15741
10,7%
 LAS COSAS QUE…..

- SABEMOS QUE CONOCEMOS

- SABEMOS QUE NO CONOCEMOS

- NO SABEMOS QUE NO CONOCEMOS

 EJEMPLO DEL METODO DIRECTO DE PROYECCION TRIBUTARIA

IMPUESTO, CONCEPTO:

PERIODO BASE PERIODO PROYECTADO

FACTOR
ENERO FEB MARZO I TRIM ABRIL MAYO JUNIO II TRIM
852
BASE VAR VG = (VG*T) - MO - EV 175 265 270 710 277 284 291 852
INDICE VG 100 120

CAMBIO LEGISLAC (LT) -25 -25 30 30

LIQUIDAC E INGRESO (LI) -20 -20 20 20

MORA Y EVASION (MO Y EV) 0 20 20 40

FACTORES DIVERSOS (FD) -15 60 45 30 50 80

RECAUDACION EFECTIVA 180 250 330 760 327 354 341 1022

R = f (LT, VG, LI, MO, EV, FD)

 METODO ECONOMETRICO

Rt+1 = Rt * (1 + (e * var PIB / PIBt))

Rt = 1000 e = 1,1
PIBt = 50.000 var PIB = 10.000 (20%)

1220 = 1000 * (1 + (1,1 * 10.000 / 50.000))