NIIF Aplicable Al Sector Minero PDF

Manual de aplicacin prctica de las
Normas Internacionales
de Informacin Financiera
en el sector minero
Comit de Contabilidad y Auditora
Manual de aplicacin prctica de las
Normas Internacionales
de Informacin Financiera
en el sector minero
43921 MANUAL avance ok.indd 1
9/26/11 6:24 PM
Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa

Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el
sector minero / Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa. - Lima: Grambs Corporacin
Grfica, 2011. - 212 p.; 30 cm.
Contenido: Descripcin de la actividad minera. Prospeccin y petitorio minero. Construccin y
desarrollo. Explotacin. Cierre y abandono. Primera adopcin de las NIIF.
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA / MINERA / INDUSTRIA
MINERA / DERECHO MINERO - LEGISLACIN
ISBN: 9786124594731
Este manual no podr ser reproducido, ni total, ni parcialmente, sin el previo permiso del editor.
Todos los derechos reservados.
Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales

de Informacin Financiera en el sector minero
2011 Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa
Calle Francisco Graa 671, Magdalena del Mar, Lima-Per
Telfono: 215-9250
Fax: 460-1616
www.snmpe.org.pe
Primera edicin: Setiembre de 2011
Tiraje: 2000 ejemplares
Impresin: Grambs Corporacin Grfica Av. Jos Galvez 1216. Santa Beatriz, Lima
Fotografas: Archivo SNMPE
Hecho el Depsito Legal en la Biblioteca Nacional del Per N 2011-10573
9/27/11 11:51 PM
NDICE
Pg.
PRESENTACIN.................................................7
PRLOGO.........................................................17
TTuLO I
DESCRIPCIN DE LA ACTIvIDAD mINERA
Captulo 1: Visin general y aspectos
operativos de la industria ...................................23
1. Ciclo de vida de un proyecto minero
1.1. Cateo y prospeccin
1.2. Exploracin geolgica
1.3. Desarrollo y construccin
1.4. Produccin o explotacin
1.5. Cierre y abandono
Captulo 2: Situaciones inherentes
a la industria minera...........................................32
1. NIIF sobre Industrias Extractivas
2. Riesgos de la industria minera
3. Participacin de grupos de inters mltiples
TTuLO II
PROSPECCIN y PETITORIO mINERO
Captulo 1: Concesiones mineras........................37
1. Definicin tcnica
2. Reconocimiento en los Estados Financieros
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
2.2. Tratamiento contable de las concesiones
mineras
2.3. Presentacin y revelacin
3. Prcticas seguidas en la industria
4. Aspectos tributarios a considerar
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 2: Estimado de las reservas y evaluacin ....46
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
Captulo 3: Costos de exploracin
y evaluacin de recursos minerales.....................50
1. Definicin tcnica

5. Cambios en curso
6. Casustica
Pg.
TTuLO III
CONSTRuCCIN y DESARROLLO
Captulo 1: Activo fijo.........................................59
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 2: Costos de desarrollo y construccin..64
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 3: Costos de financiamiento..................71
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 4: Depreciacin y amortizacin
de costos capitalizados........................................77
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 5: Deterioro de activos
de larga duracin capitalizados .........................85
1. Definicin tcnica
9/27/11 7:50 PM
Pg.
3.
4.
5.
6.

Prcticas seguidas en la industria
Aspectos tributarios a considerar
Cambios en curso
Casustica
TTulo IV
ExploTacIn
Pg.
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 1: Costos de produccin.......................95

1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
Captulo 6: Acuerdos para compartir riesgos.....145

y costos (Joint Ventures)
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 2: Reconocimiento y medicin

de los inventarios..............................................101
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 7: Costos relacionados

con asuntos ambientales y asuntos sociales......152
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 3: Moneda funcional..........................109

1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
TTulo V
cIErrE y abandono
Captulo 4: Reconocimiento de Ingresos:

Ventas de minerales..........................................121
1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
Captulo 5: Instrumentos Financieros
Derivados .......................................................136
1. Definicin tcnica
Captulo 1: Abandono de operaciones mineras..165

1. Definicin tcnica
5. Cambios en curso
6. Casustica
TTulo VI
prImEra adopcIn dE las nIIF
TTulo VII
anExos
1. Listado de Normas Internacionales
de Informacin Financiera .............................181
2. Siglas ..........................................................183
3. Trminos relativos a costos y aspectos
financieros ..................................................185
4. Glosario de terminologa minera....................187
9/27/11 11:45 PM
AGRADECIMIENTO
Nuestro reconocimiento a los profesionales que con su participacin, dedicacin y entusiasmo hicieron posible
el desarrollo y conclusin de este manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera en el sector minero:
Percy Baraybar Baraybar
Violeta Lpez Ramrez
Ana Mara Pereyra Paredes
Manuel Mattos Cantera
Marisol Silva Oporto
Antonio Mella Gatti
Beatriz Quispe Soto
Karla Velsquez Alva
Oswaldo Rondn Nieto
Vctor Burga Ramos
Numa Arellano Rubio
Katherine Villanueva Valdz
Indira Trujillo Ramrez
Juan Jos Crdova Valenzuela
Mayerling Zambrano Rozas
Jorge Mrquez Bazn
Fernando Gaveglio Mndez
Gustavo Villafana Trinidad
Jos Chirinos Fano
Juan Wendorff Jurez
Pedro Torres Torres
Compaa de Minas Buenaventura S.A.A.

Compaa Minera Condestable S.A.
Compaa Minera Milpo S.A.A.
Compaa Minera Milpo S.A.A.
Compaa Minera Raura S.A.
Deloitte & Touche S.R.L.
Empresa Minera Los Quenuales S.A.
Ernst & Young
Ernst & Young
Ernst & Young
Gold Fields La Cima S.A.A.
KPMG
KPMG
Minera Aruntani S.A.C.
PricewaterhouseCoopers
PricewaterhouseCoopers
Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per
Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Per
Volcan Compaa Minera S.A.A.
Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa

Justo Luis Chirinos Fano
Edilfonso Cceres Cceres
Ral Gmez Vsquez
Dante Pumape Meincken
5
9/26/11 6:24 PM
9/26/11 6:24 PM
PRESENTACIN
9/26/11 6:24 PM
9/26/11 9:48 PM
De los resultados obtenidos por el Per en las dos ltimas dcadas, observamos como la industria minera
ha sido uno de los principales motores que ha impulsado la economa del pas. Sostener un crecimiento por
tanto tiempo obliga a las empresas a ser ms transparentes frente a los distintos grupos de inters, tales como
accionistas, inversionistas, trabajadores, gobierno, etc. Esta apertura involucra la produccin y divulgacin de
informacin de alta calidad con el objetivo de analizar sus operaciones, evaluar sus resultados e informar sobre
el desempeo alcanzado de manera que stos puedan comparar y medir la informacin que obtienen con la
de la industria o con empresas con similares procesos y tamaos.
Asimismo, el Per ha iniciado en el 2011 el proceso de adopcin integral de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIFs). Esta adopcin permitir que las empresas utilicen un lenguaje de reporte financiero global, con el consecuente logro de dar mayor transparencia y comparabilidad a la informacin financiera
en beneficio de sus usuarios. Este proceso ha comenzado con las empresas que se encuentran dentro del mbito de supervisin de la Superintendencia de Mercado de Valores y luego seguir probablemente con el resto
de empresas peruanas, entre ellas gran parte de las empresas mineras del pas.
En este contexto es que hoy podemos contar por primera vez con un manual de contabilidad minera que busca
explicar a grandes rasgos las distintas etapas que presenta este negocio, as como asistir a los profesionales
de la industria u otros interesados a comprender la aplicacin de las NIIFs sobre las empresas mineras. Este
manual representa un excelente instrumento de consulta sobre transacciones u operaciones que puedan ser
particulares a la minera.
Felicitamos al Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa por
esta excelente iniciativa y a los integrantes del comit por su valioso aporte en la elaboracin de este manual.
PwC se encuentra comprometida con la industria minera a travs de una constante especializacin de sus talentos y mediante su participacin en actividades de Thought Leadership que implica compartir conocimiento y experiencias en distintas iniciativas como las que nos ha tocado formar parte en esta ocasin. Esperamos
que el Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el sector
minero sea de mucha utilidad para todas las personas y profesionales vinculados a esta industria.
Fernando Gaveglio
Socio Lder de Assurance y de Minera
9/26/11 6:24 PM
10
9/26/11 9:49 PM
Las prcticas y polticas adoptadas por la industria minera no han sido recogidas en un cuerpo integral de normas contables, es por ello que existe actualmente un proyecto a cargo del IASB para emitir normas especficas
para industrias extractivas, no obstante ello, los mtodos empleados por la industria minera han sido ampliamente reconocidos como vlidos por las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
A partir del ao 2011, estamos adoptando en Per el nuevo lenguaje contable que son las NIIF, la plena
adopcin de estas normas constituye un evento trascendental pues la informacin financiera de las empresas
mineras peruanas estara totalmente alineada con prcticas internacionales. Desde la perspectiva contable esta
situacin genera un reto para nuestra profesin y ms en el segmento de minera donde existen prcticas divergentes en la aplicacin de las NIIF.
De all la importancia de brindar un Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el sector minero. Esta iniciativa del Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad
Nacional de Minera, Petrleo y Energa SNMPE, fue recibida y ejecutada por diversos profesionales de las
principales firmas de auditora, as como por experimentados funcionarios de las diferentes empresas mineras
miembros del comit.
KPMG tiene entre sus prioridades participar activamente del desarrollo de iniciativas que permitan difundir el
conocimiento y compartir nuestra slida experiencia minera en la aplicacin de las NIIF en dicho sector. En ese
sentido, nos sentimos muy entusiasmados en patrocinar la emisin del presente manual, que estamos seguros
constituir una gua de consulta para los profesionales contables del sector minero.
Juan Jos Crdova V.
Socio de Energy & Natural Resources
11
9/27/11 11:32 PM
12
9/26/11 9:50 PM
Nuestro pas ha venido experimentando un dinmico desarrollo en diferentes campos, entre ellos, el mbito
econmico y financiero. Este desarrollo requiere que las empresas se muestren de manera ms transparente,
con polticas ms slidas de Gobierno Corporativo y que apliquen prcticas contables que reflejen de manera
uniforme las realidades econmicas de dichas empresas. En este contexto, la implementacin de IFRS en Per
es un paso sumamente positivo en este proceso de desarrollo; sin embargo, nos encontramos con un carencia
de normas contables especficas para el sector minero, por lo que la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y
Energa SNMPE toma la importante iniciativa de preparar un manual que sirva de gua a la prctica contable
del sector. En especial, siendo el sector minero el mayor generador de divisas para el pas, con una alta captacin de inversiones y que representa una de las industrias ms atractivas para inversionistas extranjeros, era
necesario contar con un manual que recoja las prcticas contables que, de acuerdo a los estndares internacionales, se deben aplicar de manera uniforme en las empresas mineras y brinde informacin sobre los proyectos
de normas que se encuentren en agenda a nivel internacional.
Estamos seguros que por la sencillez del lenguaje, elocuencia de expresiones y ejemplos prcticos presentados,
este manual ser de gran utilidad para todos aquellos profesionales contables y de carreras afines que se desenvuelven en el sector minero. De igual forma, esperamos que sea del agrado y beneficio para ejecutivos en
general y estudiantes interesados, que contribuyen al desarrollo de nuestro pas.
En Deloitte, felicitamos la iniciativa de la SNMPE y nos sentimos muy complacidos de haber contribuido en el
logro de este objetivo. Asimismo, reiteramos nuestro compromiso de seguir participando en la continua actualizacin y mejora de este material, en lnea con la evolucin y aplicacin de las normas internacionales de
informacin financiera.
Karla Velsquez
Socia Lder de Minera
Industria de Hidrocarburos, Energa y Minera
13
9/26/11 9:51 PM
14
9/26/11 9:52 PM
Me es grato poder presentarles el Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera para el sector minero, publicacin que es fruto del esfuerzo de un grupo de destacados profesionales, convocados por el Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y
Energa, con el objetivo de brindar un aporte a la profesin contable y, en especial, a todos aquellos que de
alguna manera tienen que ver con el quehacer minero.
Pero, por qu un Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera para
el sector minero? Bien es sabido que no existen normas contables para la industria minera; lo que ha habido
hasta ahora son intentos parciales y aislados para regular el tratamiento contable que las compaas mineras
deben seguir para transacciones muy particulares y a veces complejas.
Desde hace varios aos, el Comit de Normas Internacionales de Informacin Financiera tiene en cartera un
proyecto para emitir una norma integral para actividades extractivas; sin embargo, otras prioridades han ido
postergando la discusin y, por lo tanto, la emisin de esta norma. A fin de paliar en algo la ausencia de normas especificas para la industria minera, el Comit antes citado emiti la NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de
Recursos Minerales, la cual regul nicamente y de manera provisional, aspectos relacionados con el tratamiento contable de los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales, identificacin de indicadores
de deterioro para dichos costos y estableci requerimientos especficos de revelacin en notas a los estados
financieros. Sin embargo, no consider aspectos tales como: el tratamiento contable de las concesiones mineras y de los costos de desarrollo, as como de los costos de desmonte durante la etapa de produccin; el
tratamiento de los contratos de joint venture, el uso de las reservas para la determinacin de la depreciacin
y amortizacin de los costos de activos fijos e intangibles; el clculo de la provisin para cierre de minas y
abandono de propiedades; la identificacin y medicin de derivados implcitos, la determinacin de la moneda
funcional, entre otros.
Como se puede notar, existen muchos vacos que la profesin contable ha ido llenando en base a prcticas de
la propia industria minera y analogas con la industria de petrleo y gas.
Este manual busca llenar este vaco y proporciona un resumen de las prcticas seguidas por las distintas compaas mineras en el Per y en el mundo en todos los aspectos bsicos y ms complejos de la contabilidad minera.
El presente manual mantiene una estructura ordenada, la cual se complementa con algunos ejemplos que
ayudan a entender los conceptos tericos planteados. Obviamente, este manual es perfectible y requerir de
constantes actualizaciones a fin de reflejar las nuevas prcticas contables a la luz de este entorno cambiante y
las nuevas normas internacionales de informacin financiera que se vienen emitiendo.
Como Ernst & Young nos sentimos honrados de haber participado en la elaboracin y patrocinio de este Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera para el Sector Minero,
el cual constituye un aporte valioso para la profesin contable, y estoy seguro que ser fuente continua de
consulta de gerentes, contadores, reguladores, estudiantes y profesionales en general.
Vctor Burga Ramos

Socio Lder de Minera
15
9/27/11 11:37 PM
16
9/26/11 9:54 PM
PRLOGO
17
9/26/11 6:24 PM
18
9/26/11 9:55 PM
Las ltimas dcadas han sido testimonio del acelerado avance del proceso econmico de globalizacin, caracterizado por el creciente adelanto tecnolgico que nos permite a su vez una mayor comunicacin e interdependencia entre las economas de los pases y el alto nivel de flujo de informacin, bienes, servicios y capitales;
ello, como consecuencia principalmente de acuerdos comerciales y de proteccin de inversiones.
Como parte de este proceso, los estndares internacionales de contabilidad han aumentado de manera notable
su proceso de armonizacin y uniformidad, acompaando la creciente circulacin de capital extranjero invertido alrededor del mundo.
La preparacin y armonizacin de los Estndares Internacionales de Contabilidad han sido efectuadas por el
Consejo Internacional de Estndares de Contabilidad (IASB), a travs de la adopcin de Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF, o IFRS por sus siglas en ingls), cuyo objetivo es establecer criterios de aplicacin internacional para la elaboracin e interpretacin de la informacin financiera, uniformemente, teniendo en
cuenta en su inicio la existencia de distintas normas nacionales aplicables en diferentes territorios que regulan de
manera diferente el tratamiento de la informacin de la contabilidad y finanzas de las corporaciones.
En un creciente entorno econmico y financiero globalizado, las NIIF facilitan los negocios y transacciones
financieras y comerciales internacionales, al proveer de manera transparente y entendible la informacin financiera que muestre objetivamente los valores fundamentales de las empresas, con la uniformidad necesaria para
la toma de decisiones de inversin y crdito por posibles socios, su valor en bolsa, as como para la fiscalizacin
tributaria por parte del Estado. La globalizacin, hoy en da, est creando enormes oportunidades para las
empresas mineras. Las fronteras tienden a desaparecer y nuevos mercados se vienen abriendo, la demanda
de commodities de la minera est en aumento y los precios se estn incrementando, agregando a ello que es
difcil descubrir nuevos depsitos de minerales.
El Per no ha sido ajeno a este proceso. La poltica econmica del pas, basada en la apertura al comercio internacional y en la promocin de la inversin extranjera, ha dinamizado la participacin del Per en la circulacin
internacional de personas, bienes, servicios y capitales. De manera especfica, el sector minero ha liderado la
atraccin de capital extranjero y las principales empresas del sector se han constituido en las mayores exportadoras del pas y son las que contribuyen con mayores tributos a la economa nacional. Se calcula que la minera
ha recibido el 23,3% de la inversin extranjera directa del PBI en el ao 2010 y que el 61,0% de las exportaciones peruanas son productos mineros.
En este contexto, la presencia de un sector minero cada vez ms dinmico y globalizado en el Per hace necesaria la aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera. En el Per la aplicacin de las
NIIF se realiz a partir del ao 2010 de manera optativa y de forma obligatoria al 31 de diciembre de 2011,
de acuerdo con el Oficio Circular N 304-2010-EF/94.06.3 de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas
y Valores (CONASEV) - actualmente Superintendencia del Mercado de Valores - emitido el 30 de noviembre
de 2010.
Dicho oficio se refiere a la Resolucin CONASEV N102-2010-EF/94.01.1, mediante la cual se establece que las
sociedades emisoras de valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores, las empresas clasificadoras
de riesgo, las bolsas de valores, entre otras, debern preparar sus estados financieros con observancia plena de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), que emita el IASB vigentes internacionalmente.
Asimismo, el Consejo Normativo de Contabilidad emiti la resolucin N047-2011-EF-30 que oficializa la versin 2010 de l as Normas Internacionales de Informacin Financiera.
De acuerdo con dichas normas, los primeros estados financieros que deben formular las empresas aplicando
plenamente las NIIF sern los correspondientes a la informacin financiera auditada anual al 31 de diciembre
de 2011 y los posteriores estados financieros trimestrales correspondientes al 2012. Para ello se debe observar
la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera e incluir una
manifestacin expresa y sin reservas del cumplimiento con las NIIF. Asimismo, las empresas tienen la posibilidad de acogerse voluntariamente a su aplicacin anticipada.
Para efectos de lo sealado en el prrafo anterior, la empresa que aplique plenamente las NIIF en los estados
financieros al 31 de diciembre de 2011, deber incluir la informacin comparativa del ejercicio completo del
ao 2010 y el estado de situacin financiera (antes balance general) de apertura a la fecha de transicin a las
NIIF correspondiente al 01 de enero de 2010.
Teniendo en cuenta que para una adopcin plena de las NIIF es necesario contar con un plan de implementacin
que contenga las acciones o medidas a desarrollar su cronograma, se ha debido presentar segn el formato en el
anexo 1 proporcionado los aspectos principales que la ex CONASEV (actualmente Superintendencia del Mercado de Valores), consider necesario que sean incluidos en dicho plan para lograr el objetivo en forma exitosa. La
fecha lmite de presentacin del plan aprobado por el Directorio o el rgano societario facultado para ello, fue el 14
de enero de 2011. Asimismo, los informes de avances aprobados por el Directorio o el rgano societario facultado
19
9/26/11 6:24 PM
debern ser presentados a la Superintendencia del Mercado de Valores el 29 de abril, 31 de agosto, 31 de octubre
y 30 de diciembre de 2011, segn los anexos 2 y 3 proporcionados por dicha institucin.
El Per, pas minero por excelencia, tiene una participacin importante en el desarrollo de Amrica Latina al
haber incrementado la produccin de minerales de manera sostenida desde la segunda parte de la dcada de
los noventa hasta la fecha, en que ocupa los primeros lugares en la produccin mundial de algunos metales. El
ao 2010, el Per tuvo uno de los mejores crecimientos de la regin, con un avance del 8,9% del PBI. Para el
ao 2011 se proyecta que ocupar el primer lugar de crecimiento de la regin.
Al ser parte de este crecimiento, las empresas mineras en el pas han tomado gran importancia como entes
promotores y receptores de la inversin privada, tanto local como del exterior. Las acciones de estas corporaciones se cotizan en la Bolsa de Valores de Lima y en bolsas de valores del exterior, teniendo una gran actividad
la compra y venta de sus acciones, las que en su mayora forman parte de los ndices selectivos que utilizan
estas instituciones para reflejar diariamente el alza o la disminucin de su valor burstil o de mercado. De igual
forma, las acciones de las empresas exploradoras (juniors) han abierto un nuevo mercado de inversin en la
bolsa de valores local.
Con la finalidad de actualizar su informacin financiera, estas empresas entregan informacin trimestral al ente
regulador, la CONASEV (hoy Superintendencia del Mercado de Valores), la que es compartida con la Bolsa de
Valores de Lima (BVL), utilizando los principios de contabilidad aplicables en el Per, los cuales segn la Ley
General de Sociedades son las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
El presente estudio, que hemos titulado Manual de Aplicacin Prctica de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera en el Sector Minero, tiene como finalidad detallar la aplicacin de las NIIF en los diferentes procesos de transformacin utilizados en la industria minera.
Cada uno de los captulos del manual describe los diferentes procesos de la industria minera, su reconocimiento
en los estados financieros bajo el marco normativo de la Normas Internacionales de Informacin Financiera y
su presentacin y revelacin en los estados financieros. En el manual se desarrolla una explicacin sobre los
aspectos tributarios a considerar, se describen tambin las prcticas adoptadas en la industria y se detallan los
cambios en curso que pudieran existir en la norma de informacin financiera aplicable. Por ltimo, se desarrollan casos de prcticas contables en las empresas mineras que operan en nuestro pas.
A quines est dirigido este Manual?
A los ejecutivos y gerentes financieros de la industria minera, quienes deben reportar a sus casas matrices,
aplicando diferentes principios de contabilidad, segn el origen de sus empresas.
A los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros de la industria minera, que tienen que interpretar estos para la toma de sus decisiones de inversin.
A los organismos de normatividad contable, a los miembros de las entidades gubernamentales reguladoras,
que tienen por finalidad fiscalizar la presentacin de la informacin financiera.
Este Manual de Aplicacin Practica de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en el Sector Minero ha sido desarrollado por el Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo
y Energa, con el propsito de difundir el contenido de las normas y uniformizar los criterios de aplicacin en la
comunidad contable y empresarial. Dicho esfuerzo ha sido posible gracias al apoyo de distinguidos profesionales, entre ellos contadores pblicos, contralores y directores de finanzas de las principales empresas mineras
del pas, asi como la participacin de socios y gerentes de las principales firmas de auditora del pas, quienes
conformaron equipos de trabajo para la elaboracin y revisin de su contenido.
Consideramos que el presente manual se constituir en una herramienta de gestin importante para las empresas del sector minero que esperamos permita facilitar sus procesos de conversin a NIIF, as como identificar
las mejores prcticas de la industria en materia contable, financiera y tributaria con relacin a las diversas opreraciones que se desarrollan a lo largo del proceso productivo minero.
Luis Chirinos Fano
Presidente
20
9/27/11 7:52 PM
TTULO I
Descripcin
de la actividad
minera
21
9/27/11 10:40 PM
9/26/11 6:24 PM
CAPTuLO 1: VISIN GENERAL Y ASPECTOS OPERATIVOS

DE LA INDuSTRIA
1. CiClo de Vida de un proyeCto minero

El Per es un pas minero, con un desarrollo que se remonta a la poca preinca de nuestra historia. Sin embargo, no es por todos conocido que este proceso productivo implica toda una secuencia de etapas previas antes
de aprovechar los recursos que ofrece la tierra. Las diversas etapas del quehacer minero tienen un periodo de
maduracin muy variable, en funcin a la magnitud del proyecto, a la ubicacin y servicios disponibles en l,
al tipo de yacimiento y mineral, al capital con que se cuente, entre otros.
Por ello, es necesario desarrollar varias etapas, antes de empezar a producir, teniendo en cuenta que no se
puede avanzar a una siguiente etapa hasta no haber culminado la anterior. Estas son:
1.1. Cateo y prospeccin
Al principio se tiene como tarea el identificar la zona donde se ubica el yacimiento minero. Para ello se procede
a realizar el cateo, que consiste en realizar bsquedas visuales de anomalas geolgicas en la superficie, lo que
puede dar indicios de presencia de minerales.
Ya en la prospeccin, la observacin se realiza con el apoyo de herramientas tecnolgicas para realizar un
trabajo ms eficiente y rpido, como las fotos areas, datos satelitales, tcnicas geofsicas (para observar las
propiedades fsicas de las rocas analizadas) o geoqumicas (para obtener resultados qumicos de los materiales
observados).
En base a los resultados del cateo y la prospeccin, se elige el rea para un estudio ms detallado, que permita
comprobar la existencia de minerales. En este momento es que se debe solicitar un petitorio ante las autoridades respectivas, sobre el rea donde se presume exista un posible yacimiento mineral, procedimiento que
asegura el derecho sobre los posibles minerales que se encuentren en la zona solicitada.
1.2. exploracin geolgica
Si bien todas las etapas del ciclo de vida de una mina son importantes, la exploracin tiene un papel ms significativo, en tanto que los estudios que en ese momento se realizan permiten determinar la magnitud (reserva)
y calidad (ley) del mineral que se encuentra en el yacimiento.
Para ello se realizan estudios ms detallados sobre el yacimiento, incluyendo perforaciones, muestreos, anlisis
del contenido y tipo de mineral, entre otros, buscando definir si el mineral es recuperable y a qu costo. As,
la exploracin y los estudios ms detallados ayudan a determinar si es viable econmicamente la explotacin
de un yacimiento.
Es importante recalcar dos caractersticas claves respecto de la exploracin:
Es una actividad que se lleva a cabo de forma continua en el quehacer minero. Esta se realiza tanto en los
trabajos de un proyecto nuevo o sobre yacimientos que estn en produccin (ampliacin de operaciones).
Es el mecanismo mediante el cual el minero busca incrementar su nivel de reservas probadas (determinadas
con certeza) desde aquellas reservas probables (estimadas a partir de informacin menos completa). En
base a este incremento de reservas, lograr extender la vida til de la mina.
De acuerdo al impacto previsto de la actividad de exploracin, el titular minero deber presentar una Declaracin
Jurada o una Evaluacin Ambiental, donde seale los impactos y controles a ejecutar por efectos de su presencia.
23
9/26/11 6:24 PM
Confirmada la informacin respecto a la calidad y cantidad de mineral del yacimiento, se deben realizar otros
anlisis y estudios previos al desarrollo de la mina, entre los que cabe resaltar:
a) El impacto y remediacin ambiental que se dar al proyecto.
b) El estudio tcnico-econmico que determina la ingeniera necesaria para ejecutar el proyecto, su costo y
viabilidad econmica. Conocido como Factibilidad, este estudio contiene: informacin de las reservas, leyes
de corte, mtodo de minado (subterrneo o a tajo abierto), plan de desarrollo, costos de transporte, mano
de obra, insumos a emplearse, impuestos, seguros, etc.
Toda esta informacin permitir determinar los aos de duracin de la mina, asumiendo un ritmo de produccin y el tamao de la planta, entre otros elementos que sern determinantes en las decisiones a tomar respecto de la planificacin de los trabajos necesarios para su operacin.
1.3. Desarrollo y construccin
En esta fase se culmina la planificacin y se ejecutan los trabajos de infraestructura necesaria para realizar la
explotacin.
Es claro que los trabajos dependern del mtodo de extraccin as como de la infraestructura para el transporte del mineral. El estudio de Factibilidad permitir seleccionar el mtodo de explotacin (subterrneo o tajo
abierto), de acuerdo a las caractersticas del yacimiento y su viabilidad. La tcnica de extraccin subterrnea se
emplea, generalmente, cuando el mineral se encuentra a mucha profundidad. Por el contrario, si el yacimiento
est cerca de la superficie, su tamao es muy grande o se encuentra diseminado (esparcido), se usa la tcnica
de extraccin a tajo abierto. Todo se planifica antes de extraer el primer gramo de mineral.
1.4. Produccin o explotacin
Luego de haber culminado las etapas antes mencionadas, recin se puede obtener el mineral. Los pasos previos
son rigurosos. No obstante, la explotacin minera es en s misma una etapa mucho ms especfica y particular.
Sin embargo, vale la pena aclarar que el mineral extrado de por s no es comerciable, porque contiene gran
cantidad de impurezas y est mezclado con rocas sin valor. Por ese motivo se lo sujeta a un tratamiento para
generar valor.
La generacin de valor del mineral se hace mediante distintos procesos (fsicos, qumicos y/o fsico-qumicos,
o hidrometalrgicos). De estos procesos se obtienen las partes valiosas y se desechan las que no tienen valor
comercial. Cabe sealar que los contenidos valiosos (metlicos) se obtienen por tcnicas que van a depender
del tipo de mineral que se est procesando.
Finalmente, la refinacin y fundicin permite purificar los metales obtenidos, y es en este momento que
recin sirven para su transformacin o uso industrial (lingotes, barras, etc.).
La etapa de produccin es la que ms aos de duracin tiene, influenciada por los costos de operacin, el precio de los minerales y el volumen de reservas.
1.4.1. Minera a cielo abierto

El minado (explotacin) a tajo abierto o cielo abierto se realiza cuando los yacimientos son de gran tamao,
presentan una forma regular, y estn ubicados en la superficie o cerca de sta.
Este es un proceso eficiente en la medida en la que el costo de extraer el mineral (incluyendo la movilizacin
de material no comercial que los cubre), sea menor que el precio de comercializacin del mineral al extraer.
El tajo abierto se ve como un gran tazn y este se va construyendo en la medida que la operacin va avanzando, tanto lateralmente como en profundidad. A medida que se va trabajando, se genera una especie de
24
9/27/11 7:52 PM
anfiteatro (por su forma escalonada) cuya forma puede ir cambiando en la medida en que avanza la operacin.
Si bien el concepto de una mina a tajo abierto es sumamente bsico, su concepcin y desarrollo involucra en
planeamiento complejo y costoso. Cabe indicar, adems, que frecuentemente muchas operaciones mineras
empiezan como tajo abierto y, cuando llegan a un punto en que el costo de extraer el mineral no cubre el costo
de extraccin de las rocas aledaas empiezan a utilizar mtodos de minera de subterrnea.
Cmo se explota una mina de tajo abierto?
Antes de iniciar la perforacin es importante tomar en cuenta un elemento fundamental en su planificacin:
el ngulo del talud (tajo), el cual determinar tanto la seguridad como la rentabilidad de la mina. Una vez
terminado el talud se empieza con el retiro de las rocas para llegar al mineral.
La extraccin se realiza mediante la perforacin y voladura de la roca, procesos que permiten partir los bloques
de roca concreta en pedazos ms pequeos que posteriormente se cargan en camiones con grandes palas
elctricas o hidrulicas, o con excavadoras, para ser retirados y clasificados en camiones de gran tonelaje. A
medida que el tajo va creciendo se forman lo que se denominan bancos, que son como escaleras alrededor
de las cuales se explota el mineral y que estn conectadas a travs de rampas entre ellas y hacia la superficie.
El tajo abierto supone la extraccin de todo el material de la zona donde se encuentra el mineral, y por lo tanto, de un gran volumen de rocas por lo que es necesario usar maquinaria y equipos de gran capacidad, lo que
adems es posible debido a que el espacio no est restringido como es el caso de las minas de subterrneas.
El material clasificado con contenido metlico se transporta a la planta de beneficio1 para que pueda seguir los
posteriores tratamientos fsicos y qumicos para obtener el mineral resultante, mientras que el material clasificado como desecho (o desmonte) se vierten en zonas asignadas para ello. A veces existe una tercera categora
de material de baja calidad (mineral de baja ley) que puede almacenarse por si en el futuro pudiera ser rentable
su aprovechamiento.
Cuando la mina llega al final de su vida til, el tajo abierto, de acuerdo a lo planificado en su Plan de Cierre2, se
rehabilitar para ser convertido en un depsito de residuos con una posterior re-vegetacin del terreno o para
ser convertido en lago (donde ya puedan crecer especies animales), previo control del terreno como parte de
las medidas de rehabilitacin emprendidas por las empresas.
1.4.2. Minera subterrnea

La exploracin de minerales de forma subterrnea es la extraccin a travs de diversos mtodos de ingeniera
debajo de la superficie del terreno.
Este tipo de extraccin se realiza cuando la cubierta de rocas (o material sin presencia de mineral) es de un espesor tal que el costo de removerlo para hacer un tajo abierto no es econmico (como, por ejemplo, del interior
de un cerro). Este tipo de explotacin se usa cuando las zonas mineralizadas (comnmente llamadas vetas)
son angostas y profundas, por lo que es preferible hacer perforaciones en la roca para acceder a las mismas.
Para acceder a las zonas mineralizadas se penetra la roca desde la superficie a travs de perforaciones horizontales (tneles o galeras), verticales (piques o chimeneas), inclinadas (rampas), ubicadas en diferentes niveles
con la finalidad de fragmentar (partir), cargar y transportar el mineral desde el interior hasta la superficie. Asimismo, es necesario tambin construir conductos de ventilacin, rieles para carros mineros (de ser necesario),
instalacin de lneas de energa, accesos para el agua, servicios higinicos, almacenes, entre otros.
Cmo se explota una mina subterrnea?
La forma en que se acceder a la zona mineralizada depender de cmo es que se presente el mineral en el
subsuelo y la forma de trabajo a usar en el proceso de explotacin.
Planta de beneficio: lugar donde se dan los procesos fsicos, qumicos y/o fsico qumicos para extraer o concentrar la partes valiosas de un agregado de
minerales y/o para purificar, fundir o refinar metales; comprende preparacin metlica metalrgica y refinacin.
Ver "Plan de Cierre de minas".
25
9/26/11 6:24 PM
De manera muy general, podemos decir que los tneles, piques o rampas se construyen a travs de la voladura
de la roca, es decir, a travs del uso de explosivos que se colocan en la roca siguiendo la forma que se le quiere
dar a la infraestructura subterrnea. Es importante mencionar que entre cada explosin para el fraccionamiento de la roca, las perforaciones creadas deben ser ventiladas y despejadas.
Despus de este procedimiento, se extrae el material fragmentado y se estabilizan las paredes y techo del tnel,
dependiendo en cada caso del mtodo que se haya decidido usar, as como de las caractersticas del terreno y
del uso que se le vaya a dar a cada una de estas perforaciones.
Existen varios mtodos de explotacin subterrnea, los cuales dependern esencialmente de la forma de la
veta del mineral. Entre ellos podemos encontrar: cmaras y pilares, tajeo por sub-niveles, crteres invertidos,
corte y relleno, almacenamiento provisional, etc. Estos bsicamente permiten extraer el mineral de los socavones a travs de diversos mtodos para luego, al igual que en el caso de una mina de tajo abierto, llevar el
mineral a la planta de beneficio para su tratamiento.
1.4.3. Concentracin o procesamiento metalrgico (beneficio e hidrometalurgia)3:

El mineral que se extrae de mina generalmente no se puede comercializar por lo que hay que someterlo a un
tratamiento para elevar su ley (porcentaje de contenido metlico) para hacer posible su venta, o prepararlo
para el proceso posterior de fundicin y refinacin.
Actualmente la tecnologa y la investigacin hacen posible el concentrado de minerales con leyes muy bajas y
que hasta hace unos aos no eran susceptibles de recuperacin por razones econmicas, sin causar el menor
dao ambiental.
La concentracin depende tambin del tipo de mineral o minerales que se encuentran presentes.
Los dos procesos de concentracin ms usados en minera son la concentracin (en sentido estricto) y la
lixiviacin (hidrometalurgia), en algunas minas se usan ambos mtodos de manera independiente o a veces
combinada.
Concentracin: Es un proceso de enriquecimiento de algunas minerales (sulfuros de cobre, plomo o zinc con
contenidos de oro y plata), en el cual el mineral es separado debido a procesos de reduccin de tamao (chancado y molienda), concentrando por un lado las partes de contenido til, en tanto que el material sin valor
(relave) es descartado. El objetivo es producir un material concentrado enriquecido de tonelaje reducido, con
lo cual se ahorra el costo de transporte a la planta metalrgica y se reduce el costo de tratamiento de esta. Los
procesos que integran la concentracin son los de recepcin de materiales, chancado, molienda, flotacin y
secado de concentrados.
Dependiendo del tipo de mineral que se procesa, se obtienen concentrado de cobre, plomo, zinc y otros como
los concentrados bulk, que tienen dos metales (plomo/cobre, plomo/zinc o zinc/cobre). Tambin se obtienen
concentrados de plata/oro cuando las caractersticas del mineral as lo permiten.
Cuando el producto final del proceso de concentracin se obtienen uno o mas tipos de concentrados, los mismos que por sus caractersticas, toman la denominacin del metal que predomina.
Los procesos implicados habitualmente (hay otras variantes) en la concentracin son los siguientes:
Recepcin de minerales: El mineral extrado de la mina es recibido en una cancha o patio, acondicionados
para la clasificacin del mineral, que luego pasar al proceso de chancado y los bloques de mineral demasiados
grandes, previamente sern tratados para reducir sus dimensiones para pasar a la chancadora primaria. En este
proceso se utilizan perforadoras, cargadores y otros equipos necesarios con sus respectivos operadores.
Chancado: El mineral clasificado es llevado a la chancadora primaria en donde se produce el primer proceso de
3
Manual de Minera, Estudios Mineros del Per S.A.C.
26
9/26/11 6:24 PM
chancado reduciendo el tamao del mineral a dimensiones determinadas, de all pasa a la chancadora
secundaria en donde el mineral se reduce a dimetros menores, pasando inmediatamente a la chancadora
terciaria, en donde el mineral chancado, queda reducido y listo para pasar al proceso de molienda.
Molienda: En este proceso el mineral chancado mezclado con agua es procesado en recipientes cilndricos denominados molinos de bolas y/o barras; convertido en polvo, pasa a la clasificadora, en donde la mezcla que
tiene consistencia muy fina tambin denominada finos, ingresa a las celdas de flotacin, a su vez los gruesos
retornan al molino para ser nuevamente molidos.
Flotacin: El mineral molido, mezclado con agua, cal y reactivos, mediante un sistema de bombeo por tubos,
pasa de la clasificadora a las celdas de flotacin. En estas celdas un agitador de paletas revuelve la pula, a la
vez que una corriente de aire que sale de la parte inferior de la celda, forma una especie de burbujas que sale
a la superficie llevando consigo partculas de sulfuros de mineral, formando una espuma o nata que rebasa las
celdas de flotacin, la que es recogida para ser espesada o sedimentada y filtrada para obtener el concentrado
final. Cuando se procesan dos o ms tipos de concentrados, el proceso de flotacin pasa por tantos procesos
como tipos de concentrados se deseen obtener.
Espesamiento, filtrado, secado y manipuleo de concentrados: La nata resultante del proceso de flotacin
es recogida a travs de canaletas y conducida mediante agua a los tanques espesadores, de donde se traslada
al proceso de filtrado y secado.
Desage, disposicin de relaves y recuperacin de agua: El material que se descarta de las celdas de flotacin
se denomina relave y esto se conduce segn sea el caso a la planta de recuperacin de agua o directamente a
lugares de almacenamiento acondicionados especialmente para tal fin. Cuando la planta de concentracin est
ubicada en lugares donde hay escasez de agua, suele haber una planta de recuperacin de agua.
Disposicin de relaves: Los desechos (relaves), tanto del proceso de flotacin como de la planta de recuperacin de agua, son trasladados a canchas de relaves en donde se almacenan bajo condiciones establecidas de
acuerdo con las disposiciones sobre el control ambiental.
Lixiviacin: El procesamiento hidrometalrgico (lixiviacin) es el proceso mediante el cual algunos minerales
(xidos de cobre, minerales de oro y plata libres) son acondicionados en pilas denominadas pads de lixiviacin
(montculos de mineral) donde son rociados con una determinada solucin (para el cobre, cido sulfrico; para
el oro, cianuro de sodio) la cual disuelve los contenidos metlicos valiosos, formando una solucin enriquecida
con contenidos metlicos disueltos. Esta solucin se purifica posteriormente y se le somete a algunos procesos
fisicoqumicos, mediante los cuales se recupera el o los metales. Para los xidos de cobre se utiliza el cido
sulfrico para su disolucin, posteriormente se procede a su electro refinacin; para el oro/plata, se utiliza el
cianuro de sodio, que forma una solucin enriquecida, a la que se aade polvo de zinc (proceso Merril Crowe),
para la precipitacin de oro y plata.
Lixiviacin bacteriana (Biolixiviacin): La lixiviacin bacteriana consiste bsicamente en el uso de bacterias
para la generacin del sulfato frrico, que se constituye en el disolvente del sulfuro de cobre. El principio se
basa en la utilizacin de bacterias que oxidan el hierro y bacterias que oxidan el azufre. Estas bacterias utilizan
el oxigeno y el carbono de la atmsfera para que mediante su metabolismo generen la oxidacin del hierro y
el azufre. Efectuada la disolucin de los sulfatos de cobre se procede a la recuperacin del contenido metlico
del mismo, siguiendo los dems procedimientos de una planta de lixiviacin.
Chancado: El mineral es transportado hasta las chancadoras para su trituracin a dimensiones requeridas y
luego acumulado en las canchas de lixiviacin (pads). El chancado puede pasar por varios ciclos, y el transporte
puede realizarse mediante el uso de vehculos o fajas transportadoras.
Proceso de lixiviacin: El material apilado en las canchas o Pads es regado con una solucin por sistemas de
aspersin y/o goteo. Esta solucin disuelve el contenido de metal en el mineral, produciendo una solucin rica
en dicho metal, denominada solucin pregnant la cual es recuperada en pozas, para su tratamiento posterior
(precipitacin, extraccin por solventes etc.)
Extraccion por solventes: En este proceso se purifica y concentra el metal de la solucin obtenida por el proceso de lixiviacin. La solucin es puesta en contacto con reactivos qumicos que extraen el metal.
27
9/26/11 6:24 PM
1.4.4. Fundicin y refinacin4:

Para conseguir recuperar los metales desde los concentrados o las soluciones lixiviadas se los somete a procesos
de fundicin y/o refinacin, en los cuales se obtienen los metales en estado de pureza listos para su transformacin industrial.
Fundicin prometalrgica: Una gran parte de los metales no ferrosos se encuentran en la naturaleza ligados al
oxgeno y otros se encuentran bajo la forma de sulfuros. La mayora de los sulfuros metlicos se tuestan con el
fin de convertirlos en sus respectivos xidos.
La obtencin de los metales a partir de sus xidos mediante el uso del calor se denomina procesos piro metalrgicos, y consiste en la obtencin de los metales mediante la destruccin de la unin de enlaces entre el
oxgeno y el metal, el cual puede ser muy dbil o muy fuerte.
Los procesos de fundicin consisten en la separacin de los metales contenidos en los concentrados. Comienzan con la eliminacin del azufre, para ello se aplica, en hornos de soleras mltiples un tostado a temperaturas
moderadas (de 600 a 800 C) que causa una transformacin de sulfuros a xidos al haber eliminado el azufre.
El proceso contina en hornos reverberos y convertidos a temperaturas mas elevadas (de 1000 a 1500C). Se
logra as la fusin de los materiales que ingresan. Con ello se obtienen metales, aun en forma impura, con contenidos de metales valiosos. Por ejemplo, en el caso del cobre, se obtiene el cobre ampolloso o blster con un
contenido de cobre que alcanza hasta el 99,2%, recuperndose tambin plata, oro, bismuto, selenio, telurio
y arsnico. Las actividades de que consta este proceso son:
FUNDICION DE COBRE
Preparacin de camas y manipuleo de materiales de cobre: Los concentrados mezclados con los fundentes y
otros materiales ms, constituyen la materia prima que se va a fundir. En este proceso se preparan los blending o mezclas adecuadas para optimizar los procesos de fundicin por los que van a pasar. Aqu tambin
se acondicionan determinados materiales con otros contenidos metlicos que se deseen recuperar. En fundiciones de circuitos compuestos, esta fase del proceso puede constituir costos conjuntos que luego se distribuyen
proporcionalmente a los volmenes preparados o mezclados para cada uno de los circuitos.
El producto resultante, del proceso de preparacin, se transfiere a los tostadores de cobre.
Tostadores de cobre: Proceso que consiste en el calentamiento o tostado de los materiales, a temperaturas de
650 a 800 C (calentamiento y combustin parcial llamado tambin fusin incipiente debido a que no llega a
la fusin), para eliminar: la humedad, el arsnico, y parte del contenido de azufre que contienen los concentrados.
El producto obtenido se denomina calcina de cobre y es transferido a los hornos reverberos.
Reverberos: Es en los reverberos que la calcina se funde a temperaturas que varan de 1300 a 1500 C, convirtindose en una masa lquida dividida en dos capas. La superior que se compone de fierro, slice y otros,
denominada escoria, la que es sacada del reverbero y granulada con agua a presin, para facilitar su manipuleo. La inferior, que est constituida bsicamente por el cobre licuado bajo la forma de sulfuro de cobre, se le
denomina mata, la misma que absorbe casi la totalidad de los metales preciosos (oro, plata, etc.). La mata
inmediatamente pasa al proceso de los convertidores.
Convertidores: La mata caliente transferida de los reverberos es tratada en hornos llamados convertidores,
en estos se agregan determinados materiales como silica y se inyecta oxgeno para producir la oxidacin en
determinados metales que se encuentran en la mata conjuntamente con el cobre. Los metales oxidados forman escorias que se separan en la parte superior facilitando su eliminacin y/o traslado a otras plantas para
su posterior recuperacin. De los reverberos as como de los convertidores a travs de ductos de ventilacin se
recuperan los humos y polvos que son conducidos a unos filtros antes de ser expulsados los gases al exterior.
Deben mencionarse tambin los nuevos convertidores que utilizan una moderna tecnologa, como Flush Furnaces, El Teniente, Outokumpu, etc.
4
Manual de Minera, Estudios Mineros del Per S.A.C.
28
9/26/11 6:24 PM
Sistema de gases y ventilacin: En los procesos de tostacin, fusin y conversin, se producen gases que forman parte de los recirculantes del circuito, los mismos que recolectan a travs de ductos conducindoles hasta
los filtros (Cottrelles), todo este proceso identificado con el circuito, forma parte del mismo. Los materiales o
polvos recuperados por este sistema reingresan al circuito o son transferidos a otros procesos o subprocesos.
Moldeo: La mata que se obtiene de los convertidores, constituye el cobre blster y es moldeado en mquinas
que normalmente tienen forma cilndrica y gira a medida que se va vaciando el cobre, el producto de este
moldeo lo constituyen los nodos de cobre.
Refinacin del cobre: Los nodos se suspenden en tanques que contienen cido sulfrico y sulfato de cobre.
Se pasa una dbil corriente elctrica a travs de los nodos y la solucin qumica y el cobre disuelto se deposita
en placas de arranque muy delgadas para producir ctodos de cobre que contiene aproximadamente 99,99%
de cobre. Durante este proceso, la plata, el oro y otros metales (por ejemplo, el paladio, el platino y el selenio)
junto con otras impurezas, se asientan en el fondo del tanque (lodo andico). Este lodo andico se procesa en
una planta de metales preciosos donde se recupera selenio, plata y oro.
FUNDICIN DE PLOMO
Preparacin de camas y manipuleo de materiales de plomo: En forma similar al de circuito de cobre, en el de
plomo, los concentrados mezclados con los fundentes y otros materiales ms constituyen la materia prima
que se va a fundir. En este proceso se preparan los blending o mezclas para optimizar los procesos de
fundicin por los que van a pasar. Aqu tambin se acondicionan determinados materiales con otros contenidos
metlicos que se deseen recuperar. En fundiciones de circuitos compuestos, esta fase del proceso puede constituir costos conjuntos que luego se distribuyen proporcionalmente a los volmenes preparados o mezclados
para cada uno de los circuitos.
El producto resultante, del proceso de preparacin, se transfiere a los tostadores de plomo llamada tambin
planta de aglomeracin.
Tostadores de plomo: En este proceso los materiales provienen de la cama de plomo son ingresados a la
planta de tostacin, llamada tambin planta de sinter, el objetivo de este proceso es la eliminacin de la humedad y del azufre que contienen los concentrados, el producto resultante o material aglomerado y poroso, es
transferido a los hornos de manga.
Hornos de manga: La materia prima es el sinter o material aglomerado, es cargado a los llamados hornos de
manga, hornos verticales o altos hornos, a los que tambin se carga con coque, que constituye el material de
combustin y reductor.
El producto obtenido se denomina plomo bullion que es transferido a la planta de espuma.
Planta de espuma de plomo: El plomo bullion, obtenido en los hornos de manga se conduce en tazas a las
ollas de la planta de cross, llamado tambin planta de espumado, donde se elimina el cobre, estao y otras
impurezas bajo la forma de escorias.
Planta de moldeo: El plomo bullion que se obtiene de la planta de cross, se vaca a los moldes que estn instalados en una tornamesa. El producto resultante son los nodos de plomo bullion, que sern trasladados a la
refinera.
Refinacin pirometalrgica: La refinacin puede ser tambin como en el caso del cobre del tipo refinacin piro
metalrgica (refinacin a fuego en hornos convertidores).
Refinacin por electrodeposicin: El otro tipo de refinacin es la denominada electro deposicin (EW) en
la cual se refina la solucin de sulfato de cobre enriquecida obtenida en la lixiviacin pero en este caso en el
nodo se coloca una lmina de acero y en el ctodo una lmina de cobre puro, hacia el cual van los iones de
cobre de solucin.
29
9/26/11 6:24 PM
1.5. Cierre y abandono

La legislacin peruana cuenta desde la dcada del noventa con un marco normativo ambiental que busca garantizar un adecuado cuidado del ecosistema al momento de realizar cualquier actividad minera. Dentro de los
componentes de esta legislacin se encuentra los planes de cierre de minas.
El ciclo de vida de una mina
El aprovechamiento de los recursos mineros pasa por las etapas de exploracin, construccin, operacin y
cierre. No se avanza a una siguiente etapa hasta no haber culminado la anterior, siendo la ltima de stas el
cierre definitivo de la mina.
Esquema del Ciclo de Vida de una Mina y las Etapas del Plan de Cierre.
Cierre
Progresivo
Progresi
Exploracin
Investigacin
de
detallada,
diseo y
planeamiento
Cierre final y
desmantelamiento
Operacin
Co
Construccin
Post Cierre
Lnea de Tiempo
Plan de
Cierre del
Proyecto de
exploracin
Plan de Cierre inicial

(1 ao despus del
E/A)
Actualizaciones
Plan de
Cierre
Final
Informes de Post Cierre
Fuente: Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa
Una mina, adems, puede tener varias zonas productivas y diversas actividades dentro de toda su rea geogrfica. Cuando una de stas deja de operar se procede a su cierre, considerndose dicha accin como un cierre
progresivo.
Qu es un plan de cierre de minas?
El plan de cierre es un instrumento de gestin ambiental donde se establecen pautas a ser efectuadas por el
titular de la actividad minera (empresa), a fin de rehabilitar las reas utilizadas por ste. Se busca que la rehabilitacin alcance caractersticas compatibles con un ambiente saludable, seguro y adecuado para el desarrollo
de la vida. La rehabilitacin se llevar a cabo mediante la ejecucin del plan, el cual se establece de acuerdo a
las caractersticas particulares de la mina.
La presentacin de un plan de cierre es obligatoria para toda empresa minera que se encuentre en operacin,
inicie operaciones o las reinicie. Tambin es obligatoria para las empresas que se encuentran en la etapa de
exploracin.
Principales caractersticas del plan de cierre de minas
El plan de cierre de minas es complementario al Estudio de Impacto Ambiental (EIA) y del Programa de Adecuacin y Manejo Ambiental (PAMA). Estos planes tienen la estructura que se detalla a continuacin, la cual
es discutida en audiencias pblicas y con diversas autoridades del Estado.
30
9/28/11 6:37 PM
Contenido de un plan de cierre de minas

Resumen ejecutivo
1. Introduccin
2. Componentes del Cierre
3. Condiciones actuales del sitio del proyecto
4. Consultas durante la elaboracin del Plan de Cierre
5. Actividades de cierre
5.1 Cierre Temporal
5.2 Cierre Progresivo
5.3 Cierre Final
6. Mantenimiento y monitoreo Post-cierre
6.1 Actividades de mantenimiento Post-cierre
6.2 Actividades de monitoreo Post-cierre
7. Cronograma, presupuesto y garantas
7.1 Cronograma fsico
7.2 Presupuesto y cronograma financiero
7.3 Garantas financieras
En el caso del cierre temporal, progresivo y final se debe contemplar el desmantelamiento de equipos e instalaciones, estabilizacin de los residuos y revegetacin de la zona. La idea es asegurar que no quede ningn
rastro de la actividad minera que cause impactos negativos posteriores al cierre y as proteger la vida humana
y hacer un uso beneficioso de esas tierras.
El plan incluye, adems, el presupuesto de cierre, el cronograma de su ejecucin y las garantas respectivas.
Las garantas estn constituidas por el costo del cierre y todos los gastos directos e indirectos que se deriven de
ejecutarla. La ejecucin de las garantias se da por incumplimiento del plan, por parte de la empresa minera, y
es la Direccin General de Minera del Ministerio de Energa y Minas (MEM) el ente encargado de fiscalizar el
cumplimiento, as como ejecutar las sanciones correspondientes.
En el caso de venderse la operacin minera, el comprador deber continuar con la ejecucin progresiva del
plan, as como el cierre definitivo y su posterior monitoreo. El monitoreo post cierre permite verificar el plan
de cierre ejecutado.
Cabe resaltar que antiguamente no se contaba con legislacin ambiental en el sector minero, por lo que las
minas no conceban el cierre y no tenan conocimientos cientficos para mitigar impactos ambientales. En la
actualidad, las normas ambientales indican que todas las empresas mineras deben contar con un plan de cierre
aprobado por el MEM a travs de la Direccin General de Asuntos Ambientales Mineros (DGAAM). Cabe
sealar que dichos planes se volvern ms detallados a medida que avance el ciclo de vida de la mina y que se
cuente con una mayor cantidad de informacin.
Con el cierre de una mina se busca que no quede ningn vestigio de la actividad en la zona donde se trabajo
inicialmente. En sntesis, los planes de cierre son una manera de evitar el problema de pasivos ambientales
mineros, ya que impide la creacin de stos. As, un correcto cierre se convierte en una herramienta de gestin
responsable, oportuna y segura con el medio ambiente.
31
9/26/11 6:24 PM
CAPTuLO 2: SITuACIONES INHERENTES A LA INDuSTRIA MINERA
1. niiF sobre industrias extraCtiVas

En el ao 2004, el Comit Internacional de Estandarizacin Contable (IASB) conform un equipo internacional
de personal con diferentes nacionalidades (Australia, Canad, Noruega y Sudfrica) para estudiar/investigar la
contabilidad de las actividades extractivas. El equipo de trabajo present un documento con los resultados de
su trabajo como un borrador para fines de discusin del Directorio de esta entidad. El Directorio discuti estas
recomendaciones, pero no emiti opiniones preliminares sobre cualquiera de las recomendaciones del equipo
ni tom decisiones tcnicas relacionadas al mismo.
En el ao 2010, el documento, denominado Actividades de Extraccin, fue publicado por el Comit Internacional de Estandarizacin Contable (IASB), solo para comentarios sobre los contenidos del documento, los
cuales fueron recibidos por escrito por el IASB al 30 de julio de 2010.
Actualmente, el IASB deber someter el proyecto de Actividades de Extraccin y los comentarios recibidos para
ser tratado en su agenda de reuniones del ao 2011. Al respecto, el Comit deber decidir, por mayora de sus
integrantes, si desarrollaran un borrador de exposicin como paso siguiente en este proceso, o si es necesario
que el Comit publique su propio documento de debate.
Como resultado de estas discusiones, el IASB publicar un documento final, (borrador de exposicin o documento de debate) el cual deber ser utilizado por el Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad
Nacional de Minera, Petrleo y Energa, para actualizar el presente manual. A la fecha de publicacin de este
Manual, no se ha publicado la norma de actividades de extracin antes citada.
2. riesgos de la industria minera
Recientemente, la industria minera ha tenido una dcada de altas y bajas en el desarrollo de sus actividades,
afectadas principalmente por una crisis financiera internacional, la cual llev a una alta volatilidad de los precios
de los minerales, a una presin de los mrgenes operativos, debido a un incremento de los costos operativos,
al desarrollo de fusiones o consolidaciones de grandes empresas mineras y a un incremento de las regulaciones
sobre el medio ambiente y la responsabilidad social, as como de una falta de mano de obra especializada para
la operacin de los equipos mineros cada vez ms sofisticados.
Estos riesgos, de manera individual o colectiva, presentan desafos para las ganancias a largo plazo, la sobrevivencia y el crecimiento de las organizaciones que compiten en la industria. A continuacin, una explicacin
detallada de estos riesgos:
El desempeo financiero se ve significativamente afectado por los precios de mercado de los metales que
produce la industria, particularmente los precios de mercado del cobre, el molibdeno y el zinc. Histricamente,
los precios de los metales han estado sujetos a amplias fluctuaciones y se han visto afectados por numerosos
factores que escapan al control de la empresa, como las condiciones polticas y econmicas internacionales, los
niveles de la oferta y la demanda, la disponibilidad y costo de los bienes sustitutos, los niveles de existencias
mantenidos por los usuarios, las acciones de los participantes en los mercados de productos y el tipo de cambio
de las monedas.
Los ingresos dependen del nivel de demanda de la industria y de los consumidores de los concentrados y los
metales refinados y semirefinados que se producen. Los cambios en la tecnologa, en los procesos industriales
y en los hbitos de los consumidores, pueden afectar el nivel de esa demanda en la medida en que dichos
cambios aumenten o disminuyan la necesidad de los metales. Estos cambios en la demanda podran afectar los
resultados de las operaciones y resultados financieros.
32
9/26/11 6:24 PM
Existe un grado de incertidumbre atribuible al clculo de las reservas. Hasta que las reservas sean efectivamente
extradas y procesadas, la cantidad de mineral y el valor de sus leyes deben ser considerados solo estimados.
La informacin sobre las reservas de mineral probadas y probables proporcionadas por las empresas, son estimados preparados en base a mtodos de evaluacin de uso general en la industria minera.
El negocio minero es intensivo en uso de capital. De manera especfica, los costos de exploracin y explotacin
de las reservas de metal, extraccin, fundicin y refinacin, el mantenimiento de la maquinaria y equipo, as
como el cumplimiento con las leyes y reglamentos, exigen gastos de capital. Se debe continuar invirtiendo
capital para mantener o aumentar la cantidad de reservas de metales que se explota y la cantidad de metales
que se produce.
El negocio de la extraccin, fundicin y refinacin de metales est sujeto a una serie de riesgos y peligros,
incluyendo accidentes industriales, disputas laborales, condiciones geolgicas inusuales o inesperadas, cambios en el ambiente regulador, peligros ambientales, clima y otros fenmenos naturales como sismos. Dichas
ocurrencias podran dar como resultado daos o destrucciones de operaciones mineras que originen prdidas
econmicas y posible responsabilidad legal. En particular, las actividades de extraccin subterrnea y procesamiento relacionadas presentan riesgos inherentes de daos al personal y daos al equipo.
Bajo cada uno de los contratos de venta de metales, los proveedores o clientes pueden suspender o cancelar
la entrega del metal durante un periodo de fuerza mayor. Los eventos de fuerza mayor en estas circunstancias
comprenden accin de la naturaleza, paros laborales, incendios, inundaciones, guerras, retrasos en el transporte, acciones del gobierno u otros eventos que escapan al control de las partes.
Los aumentos en los costos de energa y otros suministros sensitivos para las operaciones, los cambios en las
polticas contables y otros asuntos, pueden afectar de manera negativa los resultados financieros.
Leyes y reglamentos sobre seguridad, salud y medio ambiente podran aumentar significativamente los costos
de operacin y restringir u ocasionar demoras en las operaciones.
Los activos, utilidades y flujos de efectivo estn influenciados por varias monedas debido a la diversidad geogrfica de las ventas y los pases en los que se opera. Como algunos de los costos se incurren en monedas distintas a la moneda funcional, las fluctuaciones del tipo de cambio pueden tener un impacto significativo en los
resultados financieros. Estos costos comprenden principalmente electricidad, mano de obra, mantenimiento,
contratistas locales y combustible.
Las compaas mineras debern intensificar sus esfuerzos en comunicar a sus inversionistas los riesgos claves
asumidos y qu estn haciendo para manejarlos. Ellas necesitan aceptar que hay un mercado disponible para
aquellas que puedan demostrar un manejo satisfactorio del riesgo.
3. participacin de grupos de inters mltiples
Histricamente, la exploracin y desarrollo de los recursos minerales han sido caracterizados por la relacin
entre los gobiernos (propietarios de los recursos) y la industria (fuente de capital para el desarrollo de los recursos). En las ltimas dcadas, esta relacin tradicional ha sido enfrentada por otros diversos grupos de inters
que ponen su atencin en las decisiones que estn siendo tomadas por los encargados de las polticas del gobierno y por compaas de exploracin y compaas mineras.
Los grupos de inters incluyen organizaciones del medio ambiente, indgenas, comunidades locales, organizaciones de trabajo y otros niveles y divisiones del gobierno.
Encontrar consenso en los asuntos del desarrollo de minerales es actualmente una tarea ms grande que frecuentemente involucra a la mayora o a todos los grupos de inters.
33
9/26/11 10:04 PM
9/26/11 6:24 PM
TTULO II
Prospeccin y
petitorio minero
35
9/26/11 6:24 PM
9/26/11 6:24 PM
CAPTuLO 1: CONCESIONES MINERAS
1. deFiniCin tCniCa
La concesin minera es el acto administrativo por el cual el Estado confiere a una persona un derecho real
para la exploracin y la explotacin de recursos minerales dentro de un rea de terreno superficial concedido
y la propiedad sobre los recursos minerales que se extraigan conforme a lo establecido en la resolucin que
concede el ttulo de concesin.
En la concesin minera encontramos la caracterstica de ser resultado de un acto administrativo, porque la
confiere el Poder Ejecutivo por mandato de la Ley General de Minera, a travs de la autoridad minera. Se
debe entender por acto administrativo la accin de una autoridad administrativa llevada a cabo en virtud de
una facultad de soberana encaminada a obtener un acto que genera efectos jurdicos. El acto administrativo
implica una declaracin que genera efectos respecto a los administrados en una situacin concreta.
Las concesiones mineras otorgan a su titular el derecho de exploracin y explotacin de los recursos minerales
que se encuentren a una profundidad indefinida y limitada por planos verticales correspondientes a los lados
de un cuadrado, rectngulo o poligonal cerrada, cuyos vrtices estn referidos a coordenadas Universal Transversal Mercator (UTM).
La concesin minera constituye un derecho distinto, separado e independiente de los derechos sobre el predio
donde se encuentre ubicada, es decir, no otorga derechos sobre la superficie.
Son partes integrantes de la concesin minera, las labores ejecutadas tendentes al aprovechamiento de tales
sustancias. Son partes accesorias todos los bienes de propiedad del concesionario que estn aplicados de modo
permanente al fin econmico de la concesin.
Y es que, la concesin minera es una modalidad de concesin administrativa puesto que otorga a favor de un
particular un derecho exclusivo de explorar y explotar los minerales otorgados en concesin. Dicha concesin
otorga un derecho que el particular antes no posea, el mismo que es otorgado por la autoridad competente
en el marco de la regulacin propia de la concesin administrativa, como lo hemos sealado anteriormente.
Ello es corroborado por lo dispuesto por el artculo 66 de la Constitucin Poltica, el mismo que seala que los
recursos naturales son patrimonio de la Nacin, siendo la concesin el mecanismo que permite su explotacin
y que confiere el respectivo derecho real.
La concesin minera es un derecho irrevocable que solo puede ser extinguido por la caducidad (regulada especficamente por el incumplimiento de la obligacin de produccin).
Como marco general, los derechos a explorar y explotar los recursos naturales se conceden mediante un petitorio. Sin embargo, la Ley General de Minera (LGM) contempla la posibilidad de firmar contratos sobre las
concesiones mineras, mediante los cuales se transfiere o sustituye este derecho del titular a un tercero, los que
se detallan a continuacin:
a). Contrato de Transferencia (artculo 164 del TUO de la LGM).
b). Contrato de Opcin (artculo 165 del TUO de la LGM).
c). Contrato de Cesin Minera (artculos 166 al 171 del TUO de la LGM).
d). Contrato de Hipoteca (artculo 172 al 174 del TUO de la LGM).
Estos contratos mineros se rigen por las reglas generales del derecho comn y, supletoriamente, los principios
del Cdigo Civil y la Ley General de Sociedades, en la medida que no se opongan a lo establecido en la Ley
General de Minera (artculo 162 del TUO de la LGM y 128 del Reglamento de Diversos ttulos del TUO de
la LGM aprobado por Decreto Supremo N 03-94-EM).
37
9/26/11 6:24 PM
Cabe sealar que los contratos mineros constarn en escritura pblica y debern inscribirse en el Registro Pblico de Minera, para que surtan efecto frente al Estado y terceros (artculo 163 del TUO de la LGM).
Los contratos ms utilizados en la actividad minera son los de Transferencia, Opcin y Cesin Minera, y es
importante identificarlos pues de su calificacin depender el tratamiento contable y tributario que se le d a
la inversin realizada.
Contratos de Transferencia
Contrato tpico minero mediante el cual el titular de la concesin minera (concesin), transfiere de manera
permanente su titularidad a un tercero, a cambio de una contraprestacin.
Contratos de Opcin
El contrato de Opcin es un contrato tpico preparatorio, vinculado a una transferencia o cesin. Los contratos de Opcin sirven al titular de una concesin para celebrar en el futuro contratos sobre concesiones de las
cuales sea titular, quedando por tanto comprendidos entre estos, los de transferencia de concesiones mineras
y los de cesin minera. A travs de la opcin de transferencia, el transferente le da al optante la posibilidad de
obtener la titularidad de la concesin, a cambio de una contraprestacin. Por su parte, la opcin de cesin le
da al optante la posibilidad de adquirir la titularidad de la actividad minera mediante cesin.
Contratos de Cesin
La norma vigente define a los contratos de Cesin como aquellos en virtud de los cuales el concesionario al
cual se denomina cedente transfiere a un tercero denominado cesionario la titularidad temporal de su
concesin minera, a cambio de lo cual percibe como contraprestacin una retribucin denominada compensacin, la cual puede consistir en una suma de dinero, en una cantidad del mineral extrado o beneficiado, o en un
porcentaje de su valor. Producido ello, el cesionario se sustituye en todos los derechos y obligaciones del cedente
en la concesin, as como no podr celebrar a su vez contratos de cesin con terceros sobre dicha concesin.
2. Reconocimiento en los estados financieRos
2.1. marco normativo de acuerdo a las niif
Como habamos comentado en el punto anterior, el tratamiento contable depender de:
a) Si el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante un petitorio,
b) Si el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante una opcin de transferencia, o
c) Si el titular de la actividad minera se ha sustituido en todos los derechos y obligaciones del titular de la
concesin mediante un contrato de Cesin.
Como premisa y regla general, las inversiones en propiedades mineras estn excluidas del alcance de la Norma
Internacional de Contabilidad (NIC) 16 Propiedad, Planta y Equipo.
2.2.tratamiento contable de las concesiones mineras
2.2.1. Reconocimiento inicial de las concesiones mineras

Para los casos en los que el titular de la actividad minera ha obtenido la concesin mediante petitorio o mediante una opcin de transferencia (ver literales a) y b) del Punto 2.1), es de aplicacin la NIIF 6 Exploracin
y Evaluacin de Recursos Minerales.
Ms adelante, en el numeral 2.2.3. Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera, estableceremos
el tratamiento contable a aplicar en los contratos de cesin.
El prrafo 9 de esta NIIF seala que las compaas deben establecer una poltica contable coherente para los
desembolsos que se reconocern como activos para exploracin y evaluacin. Asimismo, al establecer esta
poltica la entidad considerar el grado en que los desembolsos puedan estar asociados con el descubrimiento
de recursos minerales especficos.
38
9/26/11 10:05 PM
Conforme al prrafo 9 de la NIIF 6, la adquisicin del derecho de exploracin es un desembolso que puede
incluirse en la valoracin inicial de los activos para exploracin y evaluacin.
Por su parte, el prrafo 8 de la NIIF 6 establece que los activos para exploracin y evaluacin se medirn por su costo.
Ahora bien, este reconocimiento inicial implica la clasificacin de estos desembolsos como activos tangibles o
intangibles.
Cabe sealar que el tratamiento contable de las inversiones en exploracin, entre las que se incluye a los derechos de exploracin, se detalla en el Captulo 3: Costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales.
Despus del reconocimiento antes indicado, la entidad aplicar el modelo del costo o el modelo de la revaluacin a los activos para exploracin y evaluacin. Si se aplicase el modelo de la revaluacin (ya sea el contenido
en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo o el modelo contenido en la NIC 38), se har de forma coherente
con la clasificacin de los activos (vase el prrafo 15 de la NIIF 6).
Clasificacin de activos para exploracin y evaluacin
Conforme al prrafo 15 de la NIIF 6, las entidades deben clasificar los activos para exploracin y evaluacin como
tangibles o intangibles, segn su naturaleza y de forma coherente.
Por su parte, el prrafo 16 de la misma NIIF seala que algunos activos para exploracin y evaluacin, como es
el caso de los derechos de perforacin y las concesiones mineras, se tratan como intangibles.
2.2.2. Medicin posterior al reconocimiento de las concesiones mineras

Conforme al prrafo 12 de la NIIF 6, luego del reconocimiento inicial la entidad aplicar el modelo del costo o
el modelo de la revaluacin a los activos para exploracin y evaluacin.
En el caso de las concesiones mineras, las que se reconocen como activos intangibles, se aplicar el modelo del
costo (costo menos amortizacin acumulada y prdidas por deterioro de valor) o el modelo de la revaluacin
(valor revaluado menos amortizacin acumulada y prdidas por deterioro de valor), contenidos en la NIC 38
Activos Intangibles.
De esta forma, el importe amortizable de los activos intangibles con vida til finita se distribuir sobre una
base sistemtica a lo largo de su vida til, inicindose la amortizacin cuando el activo est disponible para su
utilizacin.
2.2.3. Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera

Para los casos en los que el titular de la actividad minera se ha sustituido en todos los derechos y obligaciones del
titular de la concesin mediante un contrato de Cesin, este contrato de cesin minera supone un otorgamiento
temporal de la concesin, no hay transmisin de propiedad.
Las compensaciones pagadas por el cesionario al cedente tienen naturaleza de gasto y pueden ser deducidos en el
ejercicio en que se devenguen.
Conforme a lo sealado en el literal b) del prrafo 70 del Marco Conceptual, se define a los gastos como decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones
del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en
el patrimonio neto, y no estn relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.
Conforme al prrafo 94 del Marco Conceptual, se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido
un decremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y adems el gasto puede medirse con fiabilidad. En definitiva, esto significa que tal reconocimiento del gasto ocurre simultneamente con el reconocimiento de incrementos en las obligaciones o decrementos
en los activos.
39
9/26/11 10:07 PM
De acuerdo al prrafo 95 del mismo Marco Conceptual, los gastos se reconocen en el estado de resultados
sobre la base de una asociacin directa entre los costos incurridos y la obtencin de partidas especficas de
ingresos. Este proceso, al que se denomina comnmente correlacin de gastos con ingresos, implica el
reconocimiento simultneo o combinado de unos y otros, si surgen directa y conjuntamente de las mismas
transacciones u otros sucesos.
2.2.4. Extincin de las concesiones

Conforme al artculo 58 del TUO de la Ley General de Minera (LGM), aprobado por Decreto Supremo N 02892-EM, las concesiones se extinguen por caducidad, abandono, nulidad, renuncia y cancelacin.
Caducidad
El Artculo 59 del TUO de la LGM seala que la caducidad de denuncios, peticiones y concesiones mineras, as
como de las concesiones de beneficio, labor general y transporte minero, se produce por el no pago oportuno
del Derecho de Vigencia o de la penalidad, segn sea el caso, durante dos (2) aos consecutivos.
Abandono
Conforme al artculo 62 de la norma mencionada, es causal de abandono de los pedimentos de concesin, el
incumplimiento por el interesado de las normas del procedimiento minero aplicables al ttulo en formacin.
Nulidad
Por su parte, el artculo 63 seala como causal de nulidad de las concesiones, el haber sido formuladas por
persona inhbil, segn los Artculos 31, 32 y 33 del TUO de la LGM.
Cancelacin
Se seala el artculo 64 que se cancelarn los petitorios o concesiones cuando se superpongan a derechos
prioritarios, o cuando el derecho resulte inubicable.
Asimismo, en el artculo 66 del TUO de la LGM se indica que la caducidad, abandono, nulidad, renuncia y
cancelacin de las concesiones y petitorios, se declarar por resolucin de la Jefatura del Registro Pblico de
Minera, en cada caso o colectivamente, efectundose la inscripcin pertinente en dicho registro.
Como podemos observar, es claro que en los casos de abandono o caducidad declarados por el Ministerio de
Energa y Minas (MEM), existe una prdida de valor que debe ser reconocida.
De esta forma, en aplicacin del prrafo 18 de la NIIF 6, cuando el importe en libros de un activo para exploracin y evaluacin supere su valor recuperable, la empresa debe valorar, presentar y revelar la prdida por
deterioro del valor resultante de acuerdo con la NIC 36.
Complementando, el prrafo 20 seala que cualquier prdida por deterioro se reconoce como gasto de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
2.3.1. Presentacin
Concesiones mineras reconocidas como activos intangibles
Si la compaa opta por reconocer los desembolsos por propiedades mineras como activos en el estado de
situacin financiera, deber clasificar estos desembolsos como intangibles, segn la naturaleza de los activos
adquiridos, y aplicar la clasificacin de manera uniforme.
En la medida en que se consuma un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el importe que refleje
ese consumo ser parte del costo del activo intangible.
40
9/26/11 10:07 PM
Un activo para exploracin y evaluacin dejar de ser clasificado como tal cuando la fiabilidad tcnica y la
viabilidad comercial de la extraccin de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la reclasificacin, se evaluar el deterioro de los activos para exploracin y evaluacin, debindose reconocer cualquier
prdida por deterioro de su valor.
Amortizacin de las concesiones mineras intangibles
Se debe considerar lo que seala el prrafo 96 del Marco Conceptual, y es cuando se espera que los beneficios
econmicos surjan a lo largo de varios periodos contables, y la asociacin con los ingresos puede determinarse
nicamente de forma genrica o indirecta. Los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando procedimientos sistemticos y racionales de distribucin.
Compensaciones pagadas al titular de la concesin minera
Conforme a lo sealado en el prrafo 97 del Marco Conceptual, se reconoce inmediatamente como tal un
gasto cuando el desembolso correspondiente no produce beneficios econmicos futuros, o cuando, y en la
medida que, tales beneficios futuros no cumplen o dejan de cumplir las condiciones para su reconocimiento
como activos en el balance.
Extincin de las concesiones por abandono o caducidad
La prdida por deterioro de valor se reconocer inmediatamente en el resultado del perodo, excepto para los
activos revaluados a los que se les aplica el modelo de revaluacin previsto en la NIC 16.
2.3.2. Revelacin
La compaa revelar la informacin que permita identificar y explicar los importes reconocidos en sus estados
financieros que procedan de la exploracin y evaluacin de recursos minerales (prrafo 23 de la NIIF 6).
Para cumplir con lo dispuesto en el prrafo anterior, la compaa revelar:
a) Las polticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploracin y evaluacin, incluyendo
el reconocimiento de activos por exploracin y evaluacin;
b) Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, as como los flujos de efectivo por actividades de operacin e inversin, surgidos de la exploracin y evaluacin de recursos minerales.
La compaa tratar los activos para exploracin y evaluacin como una clase de activos independiente, y
llevar a cabo las revelaciones requeridas por la NIC 16 o la NIC 38, en funcin de cmo hayan clasificados
los activos.
Adems de haberse reconocido una prdida por deterioro de valor, se harn las revelaciones requeridas por la NIC 36.
Tal como se defini en la seccin 1 anterior, el costo de los activos para exploracin y evaluacin de recursos minerales incluye la adquisicin de derechos de exploracin. Tambin hemos visto que, originalmente, este derecho
(concesin) se obtiene mediante un petitorio. Sin embargo, la LGM contempla la posibilidad de transferir este
derecho mediante contratos de transferencia, hipoteca, cesin u opcin, siendo los ms usados estos dos ltimos.
Como hemos visto, el petitorio, los contratos de Transferencia y los contratos de Opcin (compra), suponen
una transferencia de propiedad minera, por lo que se debe evaluar su capitalizacin.
Por su parte, los contratos de Cesin suponen un servicio por parte del concesionario al cesionario, a cambio
de lo cual recibir una compensacin. Esto ser tratado como un gasto conforme a lo sealado en el Marco
Conceptual para la preparacin de los Estados Financieros.
A continuacin se muestran las distintas opciones para registrar los desembolsos relacionados a la adquisicin
de derechos sobre concesiones mineras:
41
9/26/11 10:09 PM
a) Las concesiones mineras son clasificadas como Activos Intangibles y posteriormente amortizadas sobre la
base del mtodo de unidades de produccin
La capitalizacin de las concesiones mineras en el Balance General, representa la titularidad de la compaa sobre las reas de inters geolgico. Las concesiones mineras son amortizadas a partir de la etapa de produccin
sobre la base del mtodo de unidades de produccin, usando las reservas probadas y probables.
En caso de abandono o caducidad, los costos asociados son reconocidos inmediatamente en el Estado de Resultados.
b) Las concesiones mineras son clasificadas como Activos Intangibles y posteriormente amortizadas sobre la
base del mtodo de lnea recta.
Las concesiones mineras se capitalizan y si se descubre un cuerpo mineral explotable, son amortizadas siguiendo el mtodo de lnea recta.
Si no se descubre un cuerpo mineral explotable, los costos incurridos son reconocidos inmediatamente en el
Estado de Resultados.
c) Las concesiones mineras son clasificadas como Activos Intangibles, se revalan y posteriormente son
amortizadas.
Las concesiones mineras se contabilizan al costo de adquisicin ms el costo de las revaluaciones voluntarias
efectuadas por peritos independientes, expresadas al valor razonable a dicha fecha, menos su amortizacin
acumulada. Los valores revaluados son revisados de manera peridica, reconocindose los cambios en el patrimonio neto, o en resultados del perodo si los mismos exceden al valor revaluado.
4 . Aspectos tributArios A considerAr
Los aspectos tributarios relacionados con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales
estn incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minera. A continuacin vamos a
resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento
de determinar el Impuesto a la Renta del ao:
4.1. Concesiones mineras adquiridas (mediante petitorio o contrato de transferencia)
Implicancias en el Impuesto a la Renta

Valor amortizable
El valor de adquisicin de la concesin minera incluir el precio pagado o los gastos del petitorio, segn sea el
caso.
Por valor de adquisicin no solo debe entenderse el precio pagado en operaciones de compra-venta o cesin
de concesiones.
En opinin del Tribunal Fiscal, se incluye tambin los casos de aportes al capital (RTF N 5732-5-2003 y RTF
7114-1-2004).
Amortizacin
El artculo 74 del TUO de la LGM seala que el valor de adquisicin de las concesiones se amortizar a partir
del ejercicio en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la obligacin de produccin mnima, en un plazo
que el titular de actividad minera determinar en ese momento, en base a la vida probable del depsito.
42
9/26/11 10:10 PM
Esta vida probable del depsito se calcula en funcin a las reservas probadas y probables y la produccin mnima obligatoria de acuerdo a Ley.
El plazo de amortizacin debe ponerse en conocimiento de la Administracin Tributaria (SUNAT) al presentar la
Declaracin Jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio en que se inicie la amortizacin, adjuntando el clculo
correspondiente.
La Ley General de Minera no establece un mecanismo para modificar el plazo establecido para amortizar el
costo de adquisicin de las concesiones. Sin embargo, la Ley General de Minera seala la posibilidad de amortizar el saldo del valor total de adquisicin, en caso de agotarse las reservas econmicas explotables, hacerse
suelta (abandono) o declararse caduca la concesin. As, la deduccin del total del saldo de gastos de exploracin por amortizar podr realizarse en el ejercicio en que se produzca el abandono o caducidad de la concesin.
Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV)

La concesin minera constituye un bien inmueble, por lo que su transferencia no se encuentra gravada con el
Impuesto General a las Ventas.
La concesin minera es un bien inmueble intangible o incorporal. Su transferencia produce la asignacin de los
derechos mineros a un tercero de forma definitiva. Se asimila con una operacin de venta.
Solo la transferencia de intangibles que incorporan derechos referentes a bienes muebles corporales (signos distintivos, invenciones, derechos de autor y similares) est gravada con el IGV.
4.2. Contratos de cesin minera

Conforme al artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, a fin de establecer la renta neta de Tercera Categora
se deducir de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, en tanto la deduccin
no est expresamente prohibida por esta ley.
De esta forma, las compensaciones pagadas pueden ser deducidas como gasto en el ejercicio en que se devenguen.
Para la deduccin de los gastos en que incurrir por la cesin de las concesiones, se deber demostrar que existe
una relacin directa de causa-efecto entre los gastos originados con motivo de la cesin y la generacin de renta
gravada.
Este propsito se cumplira plenamente en la medida que se acredite la realizacin de actividades de prospeccin
y exploracin tendientes a la ubicacin de depsitos de minerales durante el plazo de vigencia de la cesin.
Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV).

La cesin de las concesiones mineras constituye un servicio gravado con el Impuesto General a las Ventas.
El impuesto trasladado por el cedente puede ser utilizado como crdito fiscal, y siempre que cumpla con los requisitos formales y sustanciales establecidos en los artculos 18 y 19 de la Ley del Impuesto General a las Ventas.
4.3. Contratos de Opcin
Son contratos preparatorios en virtud de los cuales el titular de una concesin se obliga, incondicional e irrevocablemente, a celebrar en el futuro un contrato definitivo, siempre que el optante ejercite su derecho de exigir la
conclusin de este contrato dentro del plazo estipulado.
Es decir, es el llamado optante quien tendr el derecho de exigir la celebracin del contrato en el plazo establecido, el mismo que no podr exceder de cinco aos.
43
9/26/11 6:24 PM
Dichos contratos sirven al titular de una concesin para celebrar en el futuro contratos sobre concesiones de las
cuales sea titular, quedando por tanto comprendidos entre estos, los de transferencia de concesiones mineras,
los de cesin minera y otros.
Las implicancias tributarias de este contrato preparatorio vendrn determinadas por la naturaleza legal del vnculo
que establezcan entre s el concedente y el optante en la oportunidad de celebracin del contrato definitivo.
Ello supondra que el tratamiento impositivo del contrato quede sujeto al ttulo legal bajo el cual se efecten las
entregas dinerarias de la compaa en favor del concedente, durante el plazo de vigencia de la opcin.
Cabe sealar que el derecho de opcin se ajusta a la definicin contable de activo intangible contenida en la
NIC 38, en la medida que constituye un derecho bajo control de la empresa, pues se espera obtener beneficios
econmicos futuros de dicho derecho.

Amortizacin del Derecho de Opcin
El inciso g) del artculo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta establece que no son deducibles de la renta imponible de Tercera Categora, la amortizacin de llaves, marcas, patentes, procedimientos de fabricacin, juanillos
y otros activos intangibles similares.
Sin embargo, el precio pagado por activos intangibles de duracin limitada, a opcin del contribuyente, podr
ser considerado como gasto y aplicado a los resultados del negocio en un solo ejercicio o proporcionalmente
en el plazo de diez (10) aos.
El numeral 3 del inciso g) del artculo 25 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, precisa que en el
caso de que se opte por amortizar el precio pagado por la adquisicin de intangibles de duracin limitada, el
plazo de amortizacin no podr ser inferior al nmero de ejercicios gravables que al producirse la adquisicin
resten para que se extinga el derecho de uso exclusivo que le confiere.
Fijado el plazo de amortizacin, este solo podr ser variado previa autorizacin de la SUNAT y el nuevo plazo
se computar a partir del ejercicio gravable en que fuera presentada la solicitud, sin exceder en total el plazo
mximo de diez (10) aos.
Adicionalmente, el numeral 4 de la disposicin antes citada precisa que el tratamiento otorgado a los intangibles de duracin limitada solo proceder cuando los intangibles se encuentren afectados a la generacin de
rentas gravadas de la Tercera Categora.
Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV)

No obstante, cabe indicar que el inciso c) del artculo 3 de la Ley del Impuesto General a las Ventas precisa que
para los efectos de la aplicacin del impuesto se entiende por servicios, toda prestacin que una persona realiza
para otra y por la cual percibe una retribucin o ingreso que se considere renta neta de Tercera Categora para
los efectos del Impuesto a la Renta, aun cuando no est afecto a este ltimo impuesto, incluidos el arrendamiento de bienes muebles e inmuebles y el arrendamiento financiero.
En tal sentido, las sumas que la empresa entregue destinadas a retribuir el derecho de opcin de compra conferido califican como un servicio gravado para efectos del IGV.
5. Cambios en Curso
No existen cambios en curso al tratamiento contable descrito en esta seccin.
44
9/26/11 6:24 PM
6. CasustiCa
6.1. Adquisicin de concesin minera
La empresa minera EUREKA S.A. adquiri en enero de 2010 una concesin minera por S/. 2,700,000. En
marzo del mismo ao, descubre un yacimiento y determina su factibilidad econmica, calculando la vida de
la mina, sobre la base de las reservas probables y probadas, en cinco aos. En septiembre de 2010 inicia la
produccin de la mina.
Tratamiento contable
Desde un punto de vista contable, la empresa minera EUREKA S.A. ha capitalizado el costo de adquisicin de
la concesin minera. Asimismo, en aplicacin del prrafo 12 de la NIIF 6 y el mtodo del costo contemplado
en los prrafos 97 al 99 de la NIC 38, ha establecido un plazo de amortizacin de cinco aos, calculado sobre
la base de vida probable del depsito.
El costo amortizable del intangible minero es el valor de adquisicin: S/. 2,700,000.
Asientos contables:
1. Por la adquisicin de la concesin minera.
1
34
INTANGIBLES
341 Concesiones, licencias y otros derechos
46
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS

469 Otras cuentas por pagar diversas
Debe
Haber
2,700,000
2,700,000
Por la adquisicin de la concesin en enero 2010.

2. Por el registro de la amortizacin de la concesin
2
68
VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS

Y PROVISIONES
Debe
Haber
180,000
682 Amortizacin de intangibles

39
DEPRECIACIN, AMORTIZACIN
Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS
180,000
392 Amortizacin acumulada

Por la amortizacin de la concesin entre septiembre y diciembre 2010.
Tratamiento tributario
Conforme a lo indicado en el artculo 74 del TUO de la LGM, el valor de adquisicin de la concesin se amortizar
a partir del ejercicio en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la obligacin de produccin mnima.
En el presente caso, se asume que en la misma fecha de inicio de operaciones se inicia la produccin mnima.
De esta forma, no habr diferencias entre el tratamiento contable y el tributario para la amortizacin de las
concesiones.
De otro lado, cabe resaltar que, si la produccin mnima se hubiera alcanzado en un ejercicio posterior, hubiese
correspondido hacer una adicin a la renta neta imponible del ejercicio 2010 por el monto de la amortizacin
financiera de S/. 180,000 y deducirse va declaracin jurada la deduccin en el ejercicio 2011.
45
9/27/11 11:43 PM
Captulo 2: ESTIMADO DE RESERVAS Y VALUACIN
1. Definicin tcnica
Los recursos minerales de una empresa minera representan el activo ms importante del negocio, en funcin
de los cuales se definirn las reservas probables y probadas del yacimiento, que a su vez sern base de estimacin de la vida de la mina y de la cantidad de mineral a ser explotado. Sin la determinacin de las reservas
probables y probadas no es posible hablar de una empresa en marcha en el negocio minero.
Por otro lado, los desembolsos en un negocio minero se originan mucho antes de que se definan las reservas,
cuando existe la presuncin de recursos minerales en un lugar aproximado en o sobre la corteza de la tierra,
pero sigue siendo incierta su ubicacin exacta, la cantidad o contenido mineral; aunque, sin embargo, existe la
probabilidad razonable de una eventual extraccin econmica, lo que lleva a realizar las actividades de cateo y
prospeccin minera incluso antes de haber obtenido la concesin para explorar en un rea especfica.
Luego de haberse identificado el recurso mineral, y ya en una etapa de exploracin, se proceder a su cuantificacin estimada mediante el uso de instrumentos y procedimientos geolgicos y geofsicos, que permitirn
adems conocer el valor econmico del yacimiento.
Esta cuantificacin de las reservas se repetir en las etapas de desarrollo y operacin hasta las fases finales de la
mina; generalmente en forma anual, lo que garantiza la calidad y el control de calidad de la informacin.
El siguiente cuadro muestra la definicin de recursos y reservas en base al nivel de confiabilidad que se tenga:
Delineacin
Geocientfica
Delineado
moderadamente
Delineado en
alta precisin
Aumento del nivel de conocimiento

y fiabilidad geolgica
Delineado
groseramente
Recursos
Minerales
Reservas
Minerales
Inferido
Estudio
Orden de
Magnitud
Los recursos inferidos

no tienen correlato
con las reservas
Indicado
Probable
Estudio de
Pre-factibilidad
Viabilidad econmica
medianamente
establecida
Medido
Probado
Estudio de
Factibilidad
Viabilidad econmica
razonablemente
establecida
Consideracin de minera, metalrgico, econmico, legal

medio ambiental, social y gubernamental
(los factores modificantes)
Fuente: Relacin general entre resultados de la exploracin, recurso mineral y reserva mineral (JORC 1999).
Como se aprecia en el cuadro precedente, es el grado de certidumbre el que determina la definicin de reserva,
como la existencia de un recurso mineral donde factores geolgicos, econmicos, ingenieriles y medioambientales se conjugan favorablemente, convirtindose el recurso mineral en reserva al ser identificado, susceptible
de ser extrado, procesado y utilizado, en condiciones econmicas convenientes y con la tecnologa disponible.
Los recursos minerales, a su vez, se subdividen de acuerdo a la confianza geolgica ascendente, basada en
el conocimiento de las dimensiones del cuerpo mineralizado, en las siguientes categoras (Blondell y Lasky en
1956 y adoptados posteriormente por la U.S. Bureau of Mines y el U.S. Geological Survey):
46
9/26/11 10:23 PM
Recursos inferidos, entendidos como la parte de un recurso cuya existencia ha sido comprobada, pero cuyas
magnitudes, en trminos de volumen, y sus caractersticas mineralgicas, no se conocen con exactitud y se
infieren, siendo de calidad y fiabilidad reducidas con un grado de certidumbre y un nivel de confianza bajos.
Recursos indicados, presenta un inters econmico intrnseco sobre la base de una exploracin general que
confirme las principales caractersticas geolgicas de un yacimiento y que suministre una estimacin inicial de
sus dimensiones, forma, estructura y contenido. Es estimado con un grado de certidumbre y un nivel de confianza inferiores a los de un recurso medido.
Recursos medidos, son aquellos que han sido objeto de exploraciones, muestreos y ensayos con las tcnicas
adecuadas para confirmar la continuidad geolgica y que proporcionan datos fiables y detallados que permiten
estimar con alto grado de exactitud el tonelaje/volumen, la densidad, las dimensiones, la forma, las caractersticas fsicas, la calidad y el contenido mineral. Requiere un alto grado de confianza y de conocimiento de la
geologa y los controles del indicio.
De acuerdo al grado de confiabilidad que se tenga sobre la cuantificacin de los recursos minerales, estos se convertirn en:
Reservas probables cuando un recurso mineral medido o indicado ha sido objeto de estudios tcnicos y econmicos apropiados, determinando que es justificada su explotacin. Existe un factor de riesgo en el clculo,
dado que los valores obtenidos no han sido probados.
Y en reservas probadas cuando un recurso mineral medido o indicado ha sido objeto de estudios tcnicos y
econmicos precisos, demostrando su cuantificacin en trminos de tonelaje/volumen y contenido (ley)/calidad explotable.
Se debe mencionar que la cuantificacin (ubicacin, cantidad, ley, caractersticas geolgicas y continuidad) del
recurso mineral y reservas es un proceso sumamente tcnico y al mismo tiempo incierto, dependiendo grandemente de interpretaciones, a partir de cierta informacin, que a su vez se basa en procedimientos cientficos
y/o manuales; por tanto, encierra intrnsecamente un riesgo asociado con el mtodo de medicin utilizado,
por lo que debe ser revelado.
2. reConoCimiento en los estados FinanCieros
Tanto los recursos minerales como la determinacin de las reservas se encuentran excluidos del alcance de la
NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo y de la NIC 38 Intangibles.
Al no existir una NIIF especfica para recursos minerales y reservas, las empresas mineras han optado por
registrarlos a su costo histrico como intangible (costo de adquisicin o adjudicacin de la concesin, gastos
de exploracin, etc). Pero, cul es el costo de las reservas mineras, siendo que en s mismas carecen de valor
econmico hasta que son extradas y se les asigna un precio real? Es por ello que el proceso de valoracin,
como el de medicin de las reservas mineras, es complejo y subjetivo dado que sigue distintos mtodos y
procedimientos.
En el caso de la valoracin de reservas mineras, algunos de los mtodos empleados son:
a) Flujo de caja
b) Descuento al valor presente
c) Por los costos
d) Por los ingresos
e) Por el precio
f) Valoracin de opciones
g) Comparativo con el mercado
h) Por la etapa de desarrollo del proyecto
i) Venture capital
47
9/26/11 6:24 PM
Por otro lado, ante la ausencia de una codificacin internacional para la medicin, clasificacin y reporte de
los recursos y reservas, los gelogos han optado por alguna de las codificaciones internacionales como JORC
(Australia), National Committee (Chile), CIM (Canad), SAMREC (Sudfrica), SME (EE.UU.), National Committee (Reino Unido) y IGI/EFG (Europa Occidental) y otros, que sin embargo mantienen diferencias entre s,
lo que hace difcil su comparacin. Adems, se tiene a CRIRSCO (Committe for Mineral Reserves International
Reporting Standards), conformado en 1994 bajo el auspicio de Council of Mining and Metallurgical Institutes
(CMMI), con representacin de todos los organismos antes mencionados, y que ha desarrollado una plantilla
para alinearse a la codificacin planteada en un afn de estandarizarla.
Por otro lado, no se puede negar la importancia de las reservas como un elemento insustituible en la evaluacin
de la eficiencia de la extraccin y productividad de una mina, adems de:
a) Definir la vida probable y posible de la mina.
b) Determinar la extensin de la fase de explotacin y de desarrollo y prdidas por minera.
c) Determinar la produccin anual.
d) Determinar la eficiencia de las operaciones (mtodo de extraccin, diseo de la planta de tratamiento y
proceso).
e) Determinar los costos de produccin.
f) Determinar el costo unitario de venta.
g) Establecer el control de calidad.
h) Determinar los requerimientos de capital y las operaciones de financiacin.
i) Representar informacin determinante para propsitos de venta, compra y consolidacin de compaas
mineras.
Desde el punto de vista financiero, las reservas tambin son indispensables en:
a) Depreciacin y amortizacin de los activos de mina, costos de exploracin y desarrollo, y otras facilidades de
mina. La depreciacin generalmente se calcula en base a unidades de produccin en funcin a las reservas
probadas y probables.
b) Clculo del stripping cost o normalizacin del costo de desbroce.
c) Determinacin de la prdida por deterioro impairment charge.
d) Definicin de los tiempos de restauracin y desmantelamiento como parte del proceso de determinacin de
los costos de remediacin y cierre de mina.
e) Capitalizacin de los costos de exploracin y evaluacin.
Las reservas proveen informacin crtica para la evaluacin de una empresa al determinar el valor econmico
de la operacin minera en funcin a su comportamiento presente y planes de explotacin futuros.
Como se explic en el acpite anterior, no existe obligacin de revelar informacin sobre recursos y reservas a
partir de una NIIF; ni tampoco se cuenta con un procedimiento estndar de valorizacin ni codificacin para
su presentacin. Sin embargo, su importancia es innegable, por lo que debe revelarse de manera clara, concisa y sin ambigedad, todo aquel aspecto que pudiera afectar los Recursos y Reservas. Lo recomendable es
mantener un anlisis integral de los riesgos asociados, incluyendo las posibles fuentes de error, como parte del
reporte de recursos y reservas.
Las empresas, en atencin a los diversos requerimientos y en un afn de proporcionar datos tiles para la toma de
decisiones al momento de reportar los Recursos y Reservas, usualmente tienen en cuenta lo siguiente:
a) Recursos y reservas de mineral estimados, incluyendo la metodologa usada, los supuestos y las estimaciones
efectuadas (mineros, metalrgicos, contenido metlico, factores de tonelaje, etc.).
b) Impacto en las partidas del activo y del pasivo por la utilizacin de la estimacin de recursos y reservas
usados.
c) Rango de razonabilidad posible en los estados financieros futuros con respecto a las partidas del activo y
pasivo afectadas.
48
9/26/11 6:24 PM
d) Explicacin de los cambios efectuados a la estimacin previa de los recursos y/o reservas de mineral.
Es importante considerar que la informacin sobre recursos y reservas debe cumplir con cierta consistencia
que permita su comparacin al revelarse su medicin; es por ello la necesidad de utilizar una codificacin estndar.
3. prCtiCas seguidas en la industria
Las empresas mineras en el Per generalmente incluyen, como parte de las Notas a los Estados Financieros, informacin sobre sus recursos minerales y reservas probadas y probables, sin un formato estndar, que muestra
la cantidad y el contenido mineralgico.
Respecto a la valorizacin de los recursos y reservas mineras, esta se encuentra ntimamente vinculada con el
tratamiento como costo o gasto de los desembolsos realizados durante la etapa de exploracin o etapas previas
y que es ampliamente explicada en el captulo siguiente.
Solo hay que tener en cuenta que en la prctica el concepto de reserva no solo se aplica a las empresas mineras
que realizan actividades productivas, sino tambin a aquellas empresas que se dediquen a identificarlas en un
denuncio minero para luego venderlo.
4. aspeCtos tributarios a Considerar
Desde el punto de vista tributario, en el Per, a la valuacin de las reservas mineras le son aplicables la regulacin referente a concesiones y gastos de exploracin (estudio de orden de magnitud, prefactibilidad y factibilidad) que se encuentran enmarcados en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minera y que
son explicados en el siguiente captulo.
5. Cambios en Curso
El International Accounting Standards Board (IASB-Comit de Normas Internacionales de Informacin Financiera) tiene como un proyecto inmediato el preparar una nueva IFRS que reemplazara la actual IFRS 6 sobre
exploracin y evaluacin de recursos naturales, la cual podra ser publicada en el 2011 e iniciar su aplicacin
en el 2013. El borrador del documento de discusin emitido menciona, en relacin a las reservas mineras, lo
siguiente:
Busca definir, reconocer, medir y revelar las reservas y recursos en los estados financieros.
Menciona las variadas definiciones de reservas y recursos que son empleadas, concluyendo que las definiciones del Committee for Mineral Reserves International Reporting Standards (CRIRSCO o Comit de
Normas Internacionales para informar sobre recursos y reservas minerales) y del Petroleum Resource Management System (PRMS o Sistema de Gestin de Recursos de Petrleo) son las ms apropiadas, proponiendo
su estandarizacin.
Propone elaborar una sola norma contable para los sectores minero, de gas y petrleo utilizando definiciones de reservas y recursos propias de la industria, basada en su similitud.
Todos los modelos de valuacin estn siendo considerados, incluso el de Fair Value (Valor Justo).
49
9/26/11 6:24 PM
CAPTuLO 3: COSTOS DE ExPLORACIN

Y EVALuACIN DE RECuRSOS MINERALES
1. deFiniCin tCniCa
De manera general, la exploracin y evaluacin de recursos minerales consiste en el examen detallado de un
rea geogrfica de inters que ha mostrado suficiente potencial para producir mineral y que amerita una mayor
exploracin.
En la industria minera, las actividades de exploracin son llevadas a cabo para definir y delinear un cuerpo especfico de mineral y para determinar la cantidad, naturaleza y ley del mineral. Usualmente involucra anlisis,
excavaciones exploratorias, mapeos geogrficos, anlisis geoqumicos, trincheras, cruceros, aperturas de tajos
superficiales, y remocin de desmontes en algunas reas. Los costos de exploracin incluyen lo siguiente:
a) Salarios y gastos de personal encargado del trabajo geolgico, geofsico y otros similares;
b) Depreciacin, mantenimiento y costos de reparacin de equipos e instrumentos usados;
c) Costos generales directamente relacionados con la actividad de exploracin y evaluacin de recursos minerales;
d) Costos de exploracin llevados a cabo por contratistas independientes;
e) Costos relacionados con el medio ambiente y con las comunidades cercanas al mbito de influencia de las
actividades exploratorias.
La exploracin constituye la primera etapa de un proceso productivo propiamente minero. Despus de que
se ha probado la existencia de un cuerpo de mineral econmicamente explotable, la etapa de exploracin y
evaluacin termina y se inicia la etapa de desarrollo de la mina.
Los gastos de exploracin y evaluacin de recursos minerales estn excluidos del alcance de la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo y de la NIC 38 Intangibles.
La NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales establece el marco normativo para contabilizar
los costos relacionados. Esta NIIF permite que una compaa desarrolle una poltica contable para los costos
de exploracin y evaluacin de recursos minerales sin considerar especficamente los requisitos de los prrafos
11 y 12 de la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Sin embargo, si
opta por reconocerlos como activos en el estado de situacin financiera, la compaa deber cumplir con los
siguientes lineamientos:
a) Debe crear una poltica contable que establezca cules desembolsos por exploracin y evaluacin de recursos minerales sern reconocidos como activos y cmo sern medidos. Al establecer esta poltica, la
compaa considerar el grado en el que los desembolsos pueden estar asociados con el descubrimiento
de recursos minerales especficos. Los siguientes son ejemplos de desembolsos que podran incluirse en la
valoracin inicial de los activos para exploracin y evaluacin (la lista no es exhaustiva):

Adquisicin de derechos de exploracin;

Estudios topogrficos, geolgicos, geoqumicos y geofsicos;
Perforaciones exploratorias;
Excavaciones;
Toma de muestras; y
Actividades relacionadas con la evaluacin de la factibilidad tcnica y la viabilidad comercial de la extraccin
de un recurso mineral.
50
9/26/11 6:24 PM
b) Al momento de su reconocimiento inicial, los activos de exploracin y evaluacin sern medidos al costo;
posteriormente se puede aplicar el modelo del costo o el modelo de la revaluacin.
c) Los activos de exploracin y evaluacin sern clasificados como activos intangibles o tangibles.
d) De acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, una compaa
reconocer cualquier obligacin en la que se incurra por desmantelamiento y restauracin durante un perodo determinado, como consecuencia de haber llevado a cabo actividades de exploracin y evaluacin de
recursos minerales.
e) Un activo de exploracin y evaluacin ser sometido a una prueba de deterioro cuando los hechos y circunstancias sugieran que el monto en libros excede su importe recuperable. La NIIF 6 tiene criterios especficos
para medir la prdida por deterioro, distintos a los establecidos en la NIC 36 Deterioro de Activos.
La compaa puede cambiar las polticas contables aplicadas a los costos de exploracin y evaluacin, si el
cambio da lugar a que los estados financieros sean ms relevantes a los efectos de toma de decisiones econmicas por los usuarios y no merma su fiabilidad, o si es ms fiable y no minora su relevancia para la adopcin
de decisiones. La compaa juzgar la relevancia y la fiabilidad segn los criterios de la NIC 8.
La seccin 3 de este captulo muestra las prcticas contables ms comunes seguidas en la industria minera.
2.2.1. Presentacin
Si la compaa opta por reconocer los desembolsos por exploracin y evaluacin de recursos minerales como
activos en el estado de situacin financiera, deber clasificar estos desembolsos como tangibles o intangibles,
segn la naturaleza de los activos adquiridos, y aplicar la clasificacin de manera uniforme.
Algunos activos para exploracin y evaluacin se tratan como intangibles (por ejemplo, los derechos de perforacin),
mientras que otros son tangibles (por ejemplo, vehculos y equipos de perforacin). En la medida en que se consuma
un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el importe que refleje ese consumo ser parte del costo del
activo intangible. Sin embargo, el uso de un activo tangible para desarrollar un activo intangible no transforma a dicho
activo tangible en intangible.
Un activo para exploracin y evaluacin dejar de ser clasificado como tal cuando la fiabilidad tcnica y la
viabilidad comercial de la extraccin de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la reclasificacin, se evaluar el deterioro de los activos para exploracin y evaluacin, debindose reconocer cualquier
prdida por deterioro de su valor.
2.2.2. Revelacin
financieros que procedan de la exploracin y evaluacin de recursos minerales (prrafo 23 de la NIIF 6).
a) Las polticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploracin y evaluacin, incluyendo el
reconocimiento de activos por exploracin y evaluacin;
b) Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, as como los flujos de efectivo por actividades de exploracin,
surgidos de la exploracin y evaluacin de recursos minerales.
c) La compaa tratar los activos para exploracin y evaluacin como una clase de activos
independiente y llevar a cabo las revelaciones requeridas por la NIC 16 o la NIC 38, en
funcin de cmo haya clasificado los activos.
51
9/26/11 6:24 PM

Tal como se defini en la seccin 1 anterior, las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales
son llevadas a cabo para ubicar caractersticas geolgicas que incluyen la existencia posible de minerales que
garanticen la explotacin futura. En algunos casos, los costos de exploracin (prospeccin) son incurridos antes de que se adquieran las propiedades minerales y otorgan informacin importante que permite encontrar,
adquirir y desarrollar propiedades mineras.
Los siguientes prrafos analizan las distintas opciones para registrar los costos de exploracin y evaluacin de
recursos minerales:
a) Cargar a resultados todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales en el perodo en el
que se incurren.
La mayora de las compaas que siguen el mtodo de esfuerzos exitosos, registra todos los costos de exploracin en el perodo en el que se incurren, debido principalmente a los altos riesgos asociados con la exploracin.
En adicin, antes de la adquisicin de los derechos mineros, la informacin obtenida de la prospeccin tendr
valor nicamente si se adquieren posteriormente los derechos mineros.
Aquellos que estn a favor de este mtodo arguyen que es posible que se cumpla con el concepto de expectativa de beneficios futuros (el activo podra ser capaz de proporcionar beneficios futuros), pero no se estara
cumpliendo con el parmetro de probabilidad (no se puede demostrar que van a existir beneficios econmicos
futuros).
b) Cargar a resultados todos los costos de exploracin incurridos hasta que se determine la existencia de recursos minerales; a partir de esta etapa, se activan todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos
minerales incurridos.
Una compaa usa este mtodo para reflejar la alta incertidumbre existente en las etapas iniciales de la prospeccin y exploracin de recursos minerales. La compaa asume que cuando viene efectuando trabajos conducentes a determinar recursos minerales, la incertidumbre de ubicar reservas es tan alta que no es apropiado
activar los costos de exploracin incurridos. Sin embargo, a partir del momento en que se determinan recursos
minerales, existe una mayor probabilidad de beneficios econmicos futuros asociados con los costos incurridos
y, por lo tanto, ameritan su activacin.
El Comit de Normas Internacionales de Reporte sobre Reservas Mineras (CRIRSCO) ha establecido las siguientes
definiciones sobre recursos minerales, las cuales son usadas por aquellas compaas que siguen este mtodo:
Recursos Inferidos: es aquella porcin del recurso minero para el cual las estimaciones de tonelaje y ley estn
afectas en exactitud y precisin debido a muestreos fragmentarios, limitados, y a percepciones asumidas
sobre su continuidad geolgica, y a extrapolaciones de carcter ms bien subjetivo sobre la naturaleza de
los controles de la mineralizacin. Debido a las incertidumbres asociadas con el Recurso Inferido no existe
certeza de que todo este mineral o una porcin de l se convierta, en definitiva, a la categora de Recurso
Indicado o Recurso Medido como resultado de un reconocimiento adicional.
Recursos Indicados: es aquella porcin del recurso minero para el cual tonelaje, densidades, leyes, caractersticas geolgicas, metalrgicas, y geotcnicas han sido estimadas y caracterizadas con un razonable nivel
de confianza.
Recursos Medidos: es aquella porcin del recurso minero para el cual tonelaje, densidades, leyes, caractersticas geolgicas, metalrgicas, y geotcnicas han sido estimadas y caracterizadas con un significativo nivel
de confianza.
52
9/26/11 6:24 PM
c) Registrar todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales como activos.
Una compaa que usa el mtodo de costeo total registra todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales como activos en el momento en el que se incurren. Sin embargo, existen ms probabilidades
de que la compaa tenga que registrar una provisin por deterioro por todo o parte de los costos capitalizados
debido a los altos costos que podran permanecer activados.
d) Inicialmente se activan todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales, sujetos a la determinacin de si se descubren reservas recuperables.
Una compaa registra todos los costos de exploracin y evaluacin como activos hasta que se determine la
existencia o no de un rea econmicamente explotable. Si no se encuentran reservas, los costos son cargados
a resultados del ejercicio. Si se encuentran reservas, los costos permanecen capitalizados.
Este enfoque asume que los costos incurridos representan desembolsos efectuados de buena fe con la expectativa de que ellos conducirn a descubrir reservas comerciales y que, a menos que existan indicadores en
contrario, los costos podran generar beneficios futuros. Sin embargo, es necesario poner algunas salvaguardas
para justificar la presuncin de que an es posible que los costos capitalizados generen beneficios econmicos
futuros. Una salvaguarda podra ser un requerimiento de que dichos costos slo pueden permanecer capitalizados en la medida de que existan planes futuros de exploracin. Otra podra ser poner un lmite de tiempo.
e) Cargar a resultados del ejercicio todos los costos de exploracin y evaluacin de recursos, pero reversar la
provisin por deterioro por estos costos cuando se descubren reservas econmicamente explotables.
Este enfoque conduce finalmente al mismo resultado que el mtodo anterior, pero enfatiza el hecho de que la
mayora de los costos de exploracin no resultarn en reservas econmicas. El resultado de la reversin es un
incremento de los activos y de la utilidad neta. Son muy pocas las compaas que utilizan este mtodo para
registrar sus costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales.
Los aspectos tributarios relacionados con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales
estn incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minera. A continuacin vamos a
resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento
de determinar el Impuesto a la Renta del ao.
Ley del Impuesto a la Renta
El inciso o) del artculo 37 de esta ley seala que son deducibles, entre otros, los gastos de exploracin, preparacin y desarrollo en que incurran los titulares de las actividades mineras. Estos gastos se deducirn en el
ejercicio en que se incurran o se amortizarn en los plazos y condiciones establecidos en la Ley General de
Minera y normas reglamentarias.
Ley General de Minera
a) Gastos incurridos antes de iniciar la produccin mnima:
Conforme a lo sealado en el artculo 74 de la Ley General de Minera, los gastos de exploracin incurridos
hasta la fecha en que corresponda cumplir con la produccin mnima, podrn deducirse:
Por amortizacin: si se incluyen los gastos de exploracin y prospeccin dentro del valor de la concesin
hasta la fecha en que corresponda cumplir con la produccin mnima en un plazo que se determinar en
funcin a la vida probable de la mina.
Como gasto: se deduce lo gastado en exploracin y prospeccin en el ejercicio en que se incurran dichos
gastos.
53
9/26/11 6:24 PM
Cualquier opcin elegida deber ser comunicada a la autoridad tributaria en el momento de presentar la declaracin jurada anual del Impuesto a la Renta. En el caso de amortizarse, tambin debe indicarse el plazo y la
forma de clculo.
La opcin que se haya escogido no podr variarse.
b) Gastos incurridos despus de iniciada la produccin mnima:
Conforme a lo sealado en el artculo 75 de la Ley General de Minera, los gastos de exploracin incurridos
desde que la concesin se encuentra en etapa de produccin mnima obligatoria, podrn deducirse:
Por amortizacin: a partir de dicho ejercicio a razn de un porcentaje anual de acuerdo a la vida probable
de la mina establecido al cierre de dicho ejercicio, lo que se determinar en base al volumen de reservas
probadas y probables y la produccin mnima de ley.
Como gasto: se deduce en el ejercicio lo gastado en exploracin.
La opcin tomada deber comunicarse a la autoridad tributaria en el momento de presentar la declaracin
jurada anual del Impuesto a la Renta y se ejercitar respecto a los gastos de cada ejercicio.
La opcin que se haya escogido no podr ser variada.
c) Modificacin del plazo de amortizacin:
La Ley General de Minera no establece un mecanismo para modificar el plazo establecido para amortizar lo
invertido en exploracin.
La Ley General de Minera nicamente seala la posibilidad de amortizar el saldo del valor total de adquisicin
y lo invertido en exploracin, en caso de agotarse las reservas econmicas explotables, hacerse suelta o declararse caduca la concesin. As, la deduccin del total del saldo de gastos de exploracin por amortizar podr
realizarse en el ejercicio en que se produzca el abandono de la concesin.
5. Cambios en Curso
En agosto de 2010, el Comit de Normas Internacionales de Informacin Financiera emiti un Borrador de
Discusin como un primer paso hacia una posible NIIF para industrias extractivas, en reemplazo de la NIIF 6.
En relacin con las actividades de exploracin y evaluacin de recursos minerales, este Borrador de Discusin
menciona lo siguiente:
Seccin 3.34
El punto de vista del equipo del proyecto es que los derechos y la informacin asociada con las propiedades
minerales y de hidrocarburos satisfacen el criterio de reconocimiento de activos.
El reconocimiento de la informacin como parte de los activos minerales y de hidrocarburos particularmente
durante las fases de exploracin y evaluacin llevara a un cambio en las polticas contables que vienen usando muchas compaas mineras que reconocen como gastos todos los costos de exploracin y para aquellas
compaas petroleras que siguen el mtodo de esfuerzos exitosos. Por ejemplo, bajo el mtodo de esfuerzos
exitosos, los costos de ssmica y los de perforacin de pozos no exitosos no son reconocidos como activos y
son, por lo tanto, reconocidos como gastos. El considerar la informacin obtenida de la exploracin como parte
de los activos minerales o petroleros, origina que se reconozcan como parte de ese activo. De acuerdo con la
base contable del costo histrico, esos costos seran capitalizados como parte de los activos minerales o petroleros, a menos que los derechos legales cumplan con los criterios para ser dados de baja.
Seccin 3.35
Este tratamiento de costos asociados con actividades de exploracin y evaluacin no exitosas puede ser contrastado con los requerimientos de la NIC 2 y la NIC 16 para medir los costos de inventarios y la autocons54
9/26/11 6:24 PM
truccin de la maquinaria y equipo. Ambas NIIF mencionan que los montos anormales de desperdicio de
materiales, de mano de obra y de otros recursos no se incluyen en el costo de estos activos. El foco de la NIC
2 y la NIC 16 sobre montos anormales de desperdicio presume que se puede identificar y capitalizar un monto
normal de desperdicio solamente los montos anormales deben reconocerse como gastos. Los conceptos de
montos normales y anormales no pueden ser aplicados a las actividades de exploracin. Asimismo, los
montos anormales de material de desecho, mano de obra y otros recursos no tienen contenido de informacin
y consecuentemente no traen beneficio al inventario o al activo autoconstruido. En contraste, la exploracin
no exitosa puede mejorar el entendimiento de la geologa de propiedades minerales o petroleras y por lo tanto
puede representar una mejora de la concesin minera o petrolera.
En resumen, el equipo del proyecto propone lo siguiente:
Que los derechos legales tales como derechos de exploracin o de extraccin deberan formar parte de
los activos mineros o petroleros.
El activo es reconocido cuando se adquieren los derechos legales.
La informacin obtenida de las actividades de exploracin y evaluacin y de los trabajos de desarrollo para
acceder al depsito de mineral o de petrleo, deberan ser tratados como mejoras al activo minero o petrolero (concesin minera o yacimiento petrolero).
6. CasustiCa
La Compaa Minera ABC S.A. se encuentra en la etapa de exploracin, tiene certeza razonable de que existen
recursos minerales en el rea de inters, y an no ha iniciado la etapa de produccin mnima. Durante este
perodo ha incurrido en lo siguiente:
a) Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Geologa.
b) Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Administracin y Finanzas.
c) Honorarios por estudios de lnea base para efectos medioambientales.
d) Honorarios por anlisis de laboratorio de muestras extradas.
e) Servicios de perforacin diamantina prestados por terceros.
f) Depreciacin de equipo pesado utilizado en las operaciones de exploracin.
g) Intereses de prstamo para financiar las operaciones.
Cul es el tratamiento contable y tributario que debe seguir la Empresa Minera ABC S.A. con respecto a los
costos de exploracin incurridos?
Desde un punto de vista contable, la Compaa Minera ABC S.A. puede optar por cualquiera de los mtodos
descritos en la seccin 3 de este capitulo para contabilizar los costos de exploracin incurridos. En el caso que
opte por capitalizar los costos de exploracin incurridos, estos deben amortizarse en un plazo que el titular de
la actividad minera determine, a partir del ejercicio en el que se inicie la produccin mnima, en base a la vida
probable del depsito, calculada tomando en cuenta las reservas probadas y probables y la produccin mnima
obligatoria de acuerdo a ley. Cabe sealar que existe otro tratamiento tributario permitido que consiste en
deducir ntegramente como gasto en el ejercicio en el que se incurren.
Desde un punto de vista contable, los desembolsos por sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea
de Administracin y Finanzas, as como los intereses por financiamiento, se pueden considerar como gastos de
exploracin en la medida que estn directamente relacionados con el rea de inters. Sin embargo, no existe
una norma tributaria expresa que adopte dicho tratamiento, por lo que es aceptado que se les trate como gastos preoperativos (artculo 37 inciso g) de la Ley del Impuesto a la Renta) amortizables en un plazo mximo de
10 aos a partir del inicio de la produccin. Podrn tambin ser deducidos en el primer ejercicio entendindose
como tal el ejercicio en que se inicia la produccin o explotacin del proyecto preoperativo (Informe N 0622009/SUNAT).
55
9/26/11 6:24 PM
Tratamiento
Tratamiento
Contable
Tributario
Activo
Gasto
Activo
Gasto
a. Sueldos y salarios y otros gastos

del personal del rea de Geologa
b. Sueldos y salarios y otros gastos del

personal del rea de Administracin
y Finanzas
c. Honorarios por estudios de lnea

base para efectos medioambientales
d. Honorarios por anlisis de laboratorio de muestras extradas
e. Servicios prestado por terceros por

perforacin diamantina
f. Depreciacin de equipo pesado

utilizado en las operaciones de exploracin
g. Intereses de prstamo para financiar las operaciones
56
9/27/11 9:11 PM
TTULO III
Construccin
y desarrollo
9/26/11 6:24 PM
9/26/11 6:24 PM
Captulo 1: Activo Fijo
1. Definicin tcnica
Cualquier compaa del sector minero realiza desembolsos, los que pueden ser considerados como activo o
como gasto. Para poder identificar estos dentro del sector minero, realizamos una distincin entre las distintas
fases del proceso minero; esto ha sido importante para distinguir cules de estos costos deben ser tratados
como activos y cules deben ser tratados como gastos.
Con fines de analizar el tratamiento contable de estos costos, se han considerado las siguientes actividades:
a) Prospeccin,
b) Adquisicin de derechos mineros,
c) Exploracin y evaluacin,
d) Construccin y desarrollo, y
e) Exploracin y desarrollo luego que la produccin empieza.
Las tres primeras etapas estn enmarcadas en el captulo 1: Conseciones Mineras, y en el captulo 3: Costos
de exploracin y evaluacin de recursos minerales, del Titulo II Prospeccin y Petitorio Minero del presente
manual
Dentro de la industria minera, la etapa de construccin y desarrollo es aquella donde se hacen las mayores
inversiones en activo fijo; por tanto, es importante tener claro conocimiento acerca de la identificacin de dicha
inversin, si este debe ser considerado como un activo fijo o como una afectacin a resultados del perodo.
2. Reconocimiento en los estaDos financieRos
El activo fijo est incluido en el alcance de la NIC 16 Inmueble, Maquinaria y Equipo.
De acuerdo a la NIC 16, debemos tener en cuenta las siguientes definiciones:
Propiedad, Planta y Equipo: Son bienes tangibles, controlados por la compaa y que generan beneficio econmico; son mantenidos para el uso en la produccin o para propsitos administrativos y que tienen una
expectativa de duracin mayor que el ciclo productivo.
Importe en Libros: Es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro del valor acumuladas.
Importe depreciable: Es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido, menos su valor residual.
Valor residual: Es el importe estimado que la entidad podra obtener actualmente por la disposicin del elemento despus de deducir los costos estimados por tal disposicin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til.
2.2.1. Presentacin
De acuerdo a la NIC 16, un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocer como activo si, y solo si:
a) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo; y
b) El costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad.
59
9/26/11 10:25 PM
La NIC 16 no establece un parmetro cuantitativo mnimo o mximo para el reconocimiento de un activo fijo. Las
compaas mineras en la prctica reconocen un elemento como activo fijo en funcin a importes establecidos segn
sus polticas corporativas. Cabe mencionar que para establecer dichos importes debi realizarse una evaluacin
previa por parte de la gerencia, en la que se evale si a partir de dicho importe es razonable considerar que dichos
desembolsos se puedan capitalizar o formar parte del resultado del perodo, poniendo en prctica lo establecido por
la NIC 8 Estimados y polticas contables.
Reconocimiento inicial
La NIC 16 establece que el reconocimiento inicial de un elemento del activo fijo es al costo, que comprende:
a) Precio de adquisicin.
b) Costos directamente relacionados con la ubicacin del activo en el lugar y en las condiciones necesarias
para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Tenemos, por ejemplo:
Costos de personal relacionados directamente con la construccin o adquisicin del activo fijo,
Costos de preparacin del emplazamiento fsico,
Costos de entrega inicial y los de manipulacin o transporte posterior,
Costos de instalacin y montaje, y
Costos de prueba de que el activo funciona, despus de deducir los importes netos de la venta de cualquier elemento producido durante el proceso de instalacin y puesta a punto del activo.
c) Estimacin de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as como la rehabilitacin del proyecto
minero (ver Ttulo V del presente manual).
La NIC 16 establece los desembolsos que no constituyen un elemento del activo fijo, los cuales detallamos a continuacin:
a) Costos de administracin y otros costos indirectos generales.
b) Costos de puesta en marcha de un activo que ya se encuentra listo para operar.
c) Costos de reubicacin de un activo fijo.
d) Prdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla la demanda de los productos
que se elaboran como el activo fijo.
Medicin posterior
Las compaas mineras, despus del reconocimiento inicial, pueden tener como poltica contable el modelo del
Costo o del Revaluado. Esta poltica se aplicar a todos las partidas que componen los activos fijos de la misma clase.
Al aplicar el modelo de revaluacin, la compaa revala un elemento del activo fijo, deber reevaluar todos los elementos que pertenezcan a la misma clase de activos y esta se aplica simultneamente, evitando que la reevaluacin
se aplique selectivamente y que los estados financieros contengan activos similares valorizados de manera distinta.
2.2.2. Revelacin
La informacin revelada por la compaa para cada clase de propiedad, planta y equipo, es la siguiente:
a) Base para la medicin de la cantidad cargada;
b) Mtodo(s) de depreciacin que se us(aron);
c) Vidas tiles o tasas de depreciacin;
d) Cantidad cargada bruta y depreciacin acumulada y prdidas por deterioro;
e) Conciliacin de la cantidad cargada al comienzo y al final del perodo, mostrando:
Adiciones; disposiciones; adquisiciones a travs de combinaciones de negocios; incrementos por revaluacin;
prdidas por deterioro; reversas de las prdidas por deterioro; depreciacin; diferencias netas, en la conversin,
por el cambio de moneda extranjera; otros movimientos.
60
9/27/11 9:11 PM
Tambin se debe revelar:

a) Restricciones sobre el ttulo;
b) Desembolsos para construccin de propiedad, planta y equipo durante el perodo;
c) Compromisos para adquirir propiedad, planta y equipo;
d) Compensacin de terceros por elementos de propiedad, planta y equipo que fue deteriorada, perdida o
dada de alta, y que est incluida en utilidad o prdida.
Si el activo fijo ha sido revaluado, se requieren ciertas revelaciones adicionales:
a) La fecha efectiva de la revaluacin;
b) Si particip un valuador independiente;
c) Los mtodos y los supuestos significantes que se usaron para estimar los valores razonables;
d) La extensin en la cual los valores razonables fueron determinados directamente por referencia a precios
observables en un mercado activo o a transacciones de mercado recientes realizadas en condiciones razonables, o si se estimaron usando otras tcnicas de valuacin;
e) La cantidad cargada que habra sido reconocida si los activos hubieran sido cargados bajo el modelo de
costo;
f) El excedente por revaluacin, incluyendo los cambios durante el perodo y las restricciones a la distribucin.
El tratamiento contable de los inmuebles, maquinaria y equipo, y especficamente lo relacionado a la aplicacin
de la NIC 16, no difiere en sus aspectos generales para la actividad minera y/o extractiva en general. Las consideraciones generales son de aplicacin para esta industria. Se sugiere tomar en consideracin la Interpretacin
14 (SIC 14), Compensacin para la desvalorizacin o prdida de partidas, en caso de identificarse situaciones
de desvalorizacin.
Artculo 22 del Reglamento:
a) La depreciacin aceptada tributariamente ser aquella que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio
gravable en los libros y registros contables.
b) Se debe realizar un control adecuado de las actividades a las cuales se destina el uso de los bienes que integran el rubro Maquinaria y Equipo.
Asimismo, se deber tomar en cuenta la Disposicin Final Primera contenida de la Ley 29342 (ley que establece
un rgimen especial de depreciacin para edificios y construcciones), que modific el artculo 39 de la Ley del
Impuesto a la Renta, referido a la tasa de depreciacin de los edificios y construcciones.
Ley 29342
Se establece un rgimen especial de depreciacin para edificios y construcciones para los contribuyentes del
Rgimen General del Impuesto a la Renta.
El artculo 2 de esta ley contempla que a partir del ejercicio gravable 2010, los edificios y las construcciones se
podrn depreciar, para efecto del Impuesto a la Renta, aplicando un porcentaje anual de depreciacin del 20%
hasta su total depreciacin, siempre que cumplan las siguientes condiciones:
a) La construccin se hubiera iniciado a partir del 01 de enero del 2009.
b) Si hasta el 31 de diciembre del 2010 la construccin tuviera como mnimo un avance de obra del 80%.
Este rgimen tambin puede ser aplicado por los contribuyentes que durante los aos 2009 y 2010 adquieran
en propiedad los bienes que cumplan las condiciones previstas en los literales a) y b).
61
9/26/11 6:24 PM
TUO de la Ley General de Minera (LGM) aprobado por Decreto Supremo 014-92-EM
El artculo 84 de la LGM seala que los titulares de la actividad minera que firmen contratos de estabilidad tributaria con el Estado, tendrn la facultad de ampliar la tasa anual de depreciacin de las maquinarias, equipos
industriales y dems activos fijos hasta el lmite mximo de 20% (veinte por ciento) anual como tasa global de
acuerdo a las caractersticas propias de cada proyecto, a excepcin de las edificaciones y construcciones cuyo
lmite mximo ser el 5% (cinco por ciento) anual.
5. Cambios en Curso
No se han identificado cambios importantes a corto plazo que pudieran afectar la aplicacin de la NIC 16 Inmuebles, Maquinaria y Equipo.
6. CasustiCa
El 01 de enero de 2010 la Compaa adquiri un molino de bolas para la planta concentradora, valorado en
S/. 6000,000, con la finalidad de incrementar el nivel de produccin de su planta de procesamiento.
En febrero de 2010 la Compaa incurri en costos por S/. 100,000 por el transporte del equipo a la planta de
la unidad minera y S/. 800,000 por la instalacin y montaje del mismo.
La gerencia ha determinado que el molino tiene una vida til de diez aos; en ese sentido, al final de su vida
til la gerencia ha estimado que incurrir en costos de desmantelamiento por S/. 400,000, y tendr un valor
residual de S/. 60,000.
En adicin, en marzo de 2010, la compaa incurre en desembolsos relacionados con la capacitacin del personal de todas sus reas de produccin, los desembolsos son los siguientes:
Desembolsos:
S/.
Costos de un instructor experto externo
25,000
Costos de mano de obra
10,000
Gastos de administracin
Total
5,500
40,500
A fines de marzo de 2010, el rea de ingeniera termina las pruebas de calidad del molino e incurre en los
siguientes desembolsos:
Desembolsos:
S/.
Materiales
45,000
Muestras (Ingresos por venta de muestras producidas)
60,000
Costos de mano de obra
35,000
De acuerdo a lo previsto por la Gerencia, el nuevo molino estar listo para su uso el 01 de abril de 2010.
Se pide:
a) Determinar el costo de la maquinaria para su reconocimiento inicial.
b) Calcular el costo neto de la maquinaria al 31 de diciembre de 2010.
62
9/26/11 6:24 PM
Solucin sugerida:
a) Determinacin del costo de la maquinaria.
S/.
Costo de la maquinaria
6000,000
Transporte
100,000
Instalacin y montaje
800,000
Costo de desmantelamiento
400,000
Costo de prueba (materiales y mano de obra)

Menos:
80,000
Venta de muestras producidas
(60,000)
Costo del Molino
7320,000
Nota: Los gastos de capacitacin del personal no forman parte del costo del activo, debido a que la capacitacin al
personal es un activo no controlable por la compaa.
b) Determinacin del costo neto al 31 de diciembre de 2010.

El equipo empezar a ser depreciado a partir de abril del ao 2010.
S/.
Costo del molino
7320,000
Valor residual
60,000
Vida til
10 aos
Tasa de depreciacin
Valor depreciable
Meses por Depreciar
Abril (7260,000 x10%/12)
10%
7260,000
Costo del Activo
Depreciacin
7320,000
60,500
Mayo (7260,000 x10%/12)
60,500
Junio (7260,000 x10%/12)
60,500
Julio (7260,000 x10%/12)
60,500
Agosto (7260,000 x10%/12)
60,500
Septiembre (7260,000 x10%/12)
60,500
Octubre (7260,000 x10%/12)
60,500
Noviembre (7260,000 x10%/12)
60,500
Diciembre (7260,000 x10%/12)
60,500
Total
7320,000
544,500
Costo Neto
6775,500
63
9/26/11 10:36 PM
CAPTuLO 2: COSTOS DE DESARROLLO Y CONSTRuCCIN
1. deFiniCin tCniCa
Una vez concluidos los estudios de prefactibilidad y factibilidad, y definido el mtodo de explotacin minera
(subterrneo o tajo abierto), se pasa a la etapa de desarrollo y construccin.
Etapa de desarrollo
Desarrollo es la operacin que se realiza para hacer posible la explotacin del mineral contenido en un yacimiento.
En la etapa de desarrollo se realizan los trabajos previos para llegar al mineral desde la superficie. Los trabajos
varan dependiendo de si se trata de una mina subterrnea o a tajo abierto.
En el caso de una mina subterrnea se realizan trabajos para llegar hasta el mineral mediante galeras (tneles
horizontales), chimeneas (tneles verticales o inclinados que no se comunican a superficie), piques (tneles
verticales que salen a la superficie), rampas (tneles en forma de espiral), etc.
En el caso de minas a tajo abierto, se realiza el stripping (o desbroce), que consiste en la remocin del material estril con la finalidad de acceder al cuerpo mineralizado. Tambin se consideran los cambios de acceso al
recurso mineral.
Previo a la ejecucin de los trabajos de desarrollo y construccin en un proyecto minero es necesario efectuar
lo siguiente:
- Ingeniera conceptual: en esta etapa se estima de manera general la inversin a ejecutar en mina, en la planta
de beneficio y en infraestructura e instalaciones.
- Ingeniera bsica o diseo: en esta etapa se elaboran los diseos, planos y se establecen los criterios bsicos
de las instalaciones y construcciones. Est conformada por el conjunto de documentos tcnicos del proyecto,
tales como: alcances del proyecto, criterios de diseo y proceso, diagrama de flujo de proceso, planos de
diseo, arreglo general, especificaciones tcnicas de los principales materiales y equipos que se van a requerir,
cronogramas y presupuestos base del proyecto.
- Ingeniera de detalle: en ella se elaboran los planos con el detalle y especificaciones suficientes para iniciar la
construccin, se elabora y aprueba el presupuesto de obra que se usar como control del proyecto durante su
ejecucin. Est conformada por el conjunto de documentos tcnicos del proyecto, tales como: alcances para
la ejecucin del proyecto, informes de las evaluaciones, anlisis solicitados a profesionales, planos de detalle
para fabricacin y/o construccin de las instalaciones del proyecto, listado de materiales y equipos necesarios, especificaciones tcnicas de construccin, cronogramas, presupuestos actualizados del proyecto, etc.
Posteriormente, se realizan los trabajos de preparacin para extraer el mineral estableciendo un mtodo de
minado.
Etapa de construccin
En esta etapa se realizan actividades para construir las instalaciones necesarias para la extraccin, transporte
y tratamiento de los recursos minerales. Las instalaciones incluyen: infraestructura productiva, energtica, vial
(caminos, vas frreas, puertos, aeropuertos), facilidades indirectas (campamentos) y posteriormente el acondicionamiento de maquinarias y equipos.
64
9/26/11 6:24 PM
Dependiendo del tipo de mina, ser necesario considerar:

Mina subterrnea:
Construccin de accesos, instalaciones, galeras, cruceros, chimeneas de ventilacin, rampas y conductos de
ventilacin, instalacin de rieles, instalacin de lneas de energa, adquisicin de equipos como carros mineros,
scoops, perforadoras y cargadores frontales, entre otros.
Mina a tajo abierto:
Construccin de caminos de acceso a la mina pero no al recurso mineral, tolva de carguo (hopper), tendido de
rieles, adquisicin de equipos como palas, cargadores frontales, volquetes, perforadoras y ferrocarriles, entre
otros.
Dependiendo del material y del tipo de explotacin que la empresa decida ejecutar en su unidad minera, puede
considerar invertir en la adquisicin o construccin de los siguientes procesos:
- Proceso de chancado: La inversin se ejecutara en las chancadoras. Dependiendo del material, podemos tener: chancadora primaria, secundaria, terciaria y cuaternaria. El material fraccionado es trasladado por medio
de fajas transportadoras al proceso de molienda.
- Proceso de molienda: La inversin se ejecutara en molinos de forma cilndrica que giran alrededor de su eje
horizontal.
- Proceso de concentracin: La inversin se ejecuta en la construccin del edificio de la planta concentradora,
instalacin de sistema de bombeo, celdas de flotacin, tanques espesadores, planta de recuperacin de agua
y canchas de relaves, entre otros.
- Proceso de fundicin/refinacin: La inversin se efecta en tostadores, reverberos, convertidores, hornos
verticales, hornos de manga, cotreles, ventiladores, ollas, moldeadoras, electrodepositacin y celdas electrolticas, entre otros.
- Lixiviacin: La inversin se realiza en la construccin de los pads o canchas de lixiviacin, adquisicin de fajas
transportadoras, sistemas de aspersin y/o goteo, pozas de recupero, planta de extraccin por solventes,
planta de electrodeposicin y celdas electrolticas, entre otros.
La construccin y el desarrollo a menudo se realizan en forma simultnea.
En la etapa de construccin y desarrollo el costo de desbroce se considera parte del costo del proyecto que
finalmente es capitalizado como un intangible y amortizado, por lo general de acuerdo a la vida til de la mina,
la explicacin de por qu se considera intangible se debe a los altos costos en que se incurren. Una vez iniciada
la produccin de la mina, el mismo se considera como costo de produccin, pudiendo optarse por registrarlo
completamente como tal o por controlarlo como un diferido con un impacto peridico estndar en los costos
de produccin.
La fase de produccin comienza cuando el mineral vendible es extrado y la produccin mnima haya sido
lograda.
No hay una norma especfica para la etapa de desarrollo de mina (por ejemplo, desbroce). Es por ello que
muchas empresas consideran los costos de desarrollo como activos intangibles y amortizados de acuerdo a la
vida til de la mina.
No obstante se utiliza la NIC 16, NIC 23 y NIC 38 en lo que sea aplicable.
65
9/26/11 6:24 PM
El reconocimiento de una partida como activo exige para la entidad demostrar que el elemento en cuestin
cumple con la definicin de activo y con el criterio de reconocimiento como tal:
Asimismo cabe resaltar que un activo se reconocer si, en adicin al cumplimiento de la definicin, rene los
siguientes criterios:
a) Es probable que los beneficios econmicos futuros atribuibles al activo fluyan a la entidad.
b) El costo del activo pueda medirse confiablemente.
La empresa evaluar de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos de propiedad, planta y
equipo en el momento en que se incurra en ellos.
Algunos elementos de propiedad, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones de seguridad o de ndole
medioambiental.
Todo elemento de propiedad, planta y equipo que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo,
se valorar por su costo.
El costo de un activo construido por la propia entidad se determinar utilizando los mismos principios que si
fuera un elemento de propiedad, planta y equipo adquirido (NIC 16).
Los criterios para el reconocimiento de los intereses como componentes del importe en libros de un elemento
de propiedad, planta y equipo construido por la propia entidad estn definidos en la norma contable. (NIC 23).
2.2.1. Presentacin
La inversin en desarrollo debe incluirse en los estados financieros de la compaa distinguiendo por cada zona
o rea de ubicacin: el costo inicial invertido, la amortizacin anual y la amortizacin acumulada, y el costo
neto al final del perodo.
La presentacin en los estados financieros de los activos tangibles que estn en proceso de construccin deben
cumplir con lo indicado en el Ttulo III, Captulo 1: Activo fijo.
Los activos que estn en proceso de construccin se deben presentar bajo el siguiente concepto:
Construcciones y obras en curso
Adaptacin de terrenos
Maquinaria en montaje
Costo de financiacin Edificaciones
Costo de financiacin Propiedad, planta y equipo
Otros activos en curso
2.2.2. Revelacin
En relacin a la inversin efectuada como Costos de Desarrollo en los estados financieros, se revelar informacin sobre:
a) Criterios empleados para el reconocimiento de propiedad, planta y equipo en proceso de construccin.
b) El importe de los desembolsos reconocidos como propiedad, planta y equipo en proceso de construccin.
c) El importe de los compromisos de adquisicin de propiedad, planta y equipo.
d) Las bases de medicin utilizadas para determinar el importe en libros bruto.
e) Los mtodos de amortizacin utilizados (ver Captulo de Activo Fijo).
f) El importe en libros bruto y la depreciacin acumulada (junto con el importe acumulado de las prdidas por
deterioro del valor), tanto al principio como al final de cada perodo (ver Captulo de Activo Fijo).
Finalmente, cuando se capitalicen los bienes tangibles, se debe cumplir con lo indicado en el Captulo de Activo Fijo.
66
9/26/11 10:38 PM

Las compaas mineras tienen como prctica considerar como intangibles los costos de desarrollo incurridos
antes de iniciar la produccin y amortizarlos siguiendo el mtodo de unidades de produccin sobre la base de
las reservas probadas y probables.
Los costos de desarrollo relacionados con reas actualmente explotadas y que aportan en la produccin afectan el resultado de la operacin, no se activan. Su incorporacin como costo o gasto depender de la poltica
de cada compaa.
Si la compaa minera incurre en costos de desarrollo en nuevas reas diferentes a las que vienen siendo
explotadas, deber realizar anualmente una evaluacin para determinar si es apropiado continuar con la capitalizacin de los costos incurridos en dichas reas de inters. En caso se decida que el rea de inters no es
econmicamente viable, los costos acumulados respecto a esa rea son cargados totalmente a los resultados
de las operaciones.
Adicionalmente, tenemos las siguientes especificaciones:
a) Tratamiento de los costos de desbroce
Los costos incurridos para remover el material en etapa de desarrollo son capitalizables. Los costos incurridos
para ampliar el radio del pit en etapa de produccin no son capitalizables; son costos de produccin del rea
mina.
b) Tratamiento a los activos que se compran para construir el proyecto
Deben capitalizarse y la depreciacin debe ser imputada al mismo proyecto. Cuando el proyecto entre en
etapa de produccin, la depreciacin ser registrada como parte del costo de produccin.
c) Los costos de construcciones temporales como comedores, oficinas o viviendas son asumidos por el proyecto en cuanto solo sean utilizadas en la etapa de construccin. Si estos bienes van a ser utilizados posteriormente a la etapa de construccin deben capitalizarse y seguir los lineamientos del punto anterior.
d) Tratamiento para distribucin de costos indirectos
Al cierre de un proyecto de construccin minera se identificarn las distintas reas o unidades que califiquen
como activo fijo, los que al momento de su capitalizacin recibirn una porcin de costos indirectos bajo
ciertos criterios de distribucin establecidos por la compaa, que pueden ser de asignacin directa (ejemplo:
alquiler de equipo) o de distribucin global a todo el proyecto (ejemplo: costos del constructor, costos de
administracin del proyecto, vigilancia, relaciones comunitarias, etc; excluyendo los activos fijos mviles).
El criterio ms utilizado de distribucin de los costos indirectos es tomar como base de distribucin los costos
directos.
e) Sobrantes de construccin
Se llama sobrantes de construccin a todos los materiales y repuestos que han quedado como remanente
luego de terminada la construccin. El tratamiento de estos sobrantes es el ingreso a almacn con crdito al
proyecto. Los costos son determinados en base al costo de adquisicin y en el caso de sobrantes de materiales se debe evaluar la materialidad para definir su disposicin final.
En algunas empresas estos costos son asumidos por el proyecto.
4. asPectos tributarios a considerar
Artculo 37 inciso o): Son deducibles de la Renta Bruta los gastos de exploracin, preparacin y desarrollo
en que incurran los titulares de actividades mineras, que se deducirn en el ejercicio en que se incurran, o se
amortizarn en los plazos y condiciones que seale la Ley General de Minera y sus normas complementarias
y reglamentarias. D.S. N 014-92-EM TUO de la Ley General de Minera Art. 75.
67
9/27/11 9:12 PM
TUO de la Ley General de Minera (LGM) aprobado por Decreto Supremo N014-92-EM
Artculo 75. Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un
ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o, amortizarse en dicho ejercicio y
en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales.
Al cierre del ejercicio en que se efectuaron los gastos y al tiempo de presentar su Declaracin Jurada Anual del Impuesto a la Renta, el contribuyente comunicar a la Administracin Tributaria el mtodo de deduccin adoptado
(ejercicio incurrido o amortizacin), indicando, el plazo en que se realizar la amortizacin y el clculo realizado.
La misma norma seala que esta opcin se ejercitar respecto de los gastos de cada ejercicio y sin posibilidad
de variacin una vez elegido el sistema.
Amortizacin en casos especiales
En caso de agotarse las reservas econmicamente explotables, hacerse suelta o declararse caduca la concesin
antes de amortizarse totalmente lo invertido en exploracin, desarrollo o preparacin, el contribuyente podr
optar por amortizar de inmediato el saldo o continuar amortizndolo anualmente hasta extinguir su importe
dentro del plazo originalmente establecido.
5. Cambios en Curso
Actualmente se viene revisando el borrador de Interpretacin (Draft IFRIC Interpretation DI/2010/1) relacionado a los costos de desbroce en la etapa de produccin de una mina de tajo abierto, donde la principal
discusin est referida al tratamiento que debe darse a los costos de desbroce.
Tambin se est revisando la propuesta de una NIIF para Industrias Extractivas. En este documento se menciona que los trabajos de desarrollo pueden ser descritos como un mejoramiento de los derechos legales como
consecuencia de la implementacin de trabajos, tales como excavacin de pozos, excavaciones permanentes,
la construccin de carreteras y tneles, y la eliminacin de escombros y desechos de roca con el fin de obtener
acceso y ser capaz de producir los minerales.
En esta propuesta de NIIF para industrias extractivas se menciona lo siguiente:
Seccin 3.24
Una de las caractersticas de los trabajos de desarrollo es que son parte integral e inseparable de los derechos
legales. El desarrollo de los trabajos permitir generar flujos de efectivo de los derechos en lugar de generar
futuros beneficios econmicos independientes de los derechos. Igualmente, cuando los derechos legales son
vendidos o transferidos a otra entidad, los trabajos de desarrollo seran vendidos o cedidos con los derechos
legales.
Seccin 3.25
Muchas minas se desarrollan en etapas, con el resultado de que la produccin puede llevarse a cabo en un rea
mientras que el desarrollo contina en otras partes de la mina.
La opinin del equipo del proyecto es que los costos de desarrollo deben ser reconocidos como parte del activo
de los derechos legales en la medida en que tienen beneficios econmicos futuros ms all del perodo actual.
Cuando los costos de desarrollo benefician solo el perodo actual, son un componente del costo de inventario
producido en el perodo actual y deben ser contabilizados de acuerdo con la NIC 2 "Existencias".
6. CasustiCa
La empresa Minera ABC S.A. viene explotando a la fecha varios yacimientos mineros, y como parte de su plan
de expansin ha decidido seguir adelante con el proyecto El Bosque luego de que los resultados de su exploracin han sido favorables, para lo cual ha entrado a la etapa de desarrollo y construccin y ha determinado un
plan de cuentas que se ajusta a sus procesos a desarrollar.
68
9/26/11 6:24 PM
Caractersticas del proyecto:

Tipo de contrato de construccin:
Nombre del Proyecto:
Mina a tajo abierto, con proceso de lixiviacin.

Engineering, Procurement, Construction (EPC) con un tercero.
Supervisin directa a cargo de la empresa.
M10P Proyecto El Bosque.
a) Cmo la empresa debe controlar sus costos y a la vez lograr que esta informacin le sirva para la posterior
capitalizacin de los activos del proyecto?
Se debe proceder de la siguiente forma:
Apertura de un Libro de Proyectos para su registro y control, que involucra: desarrollo de plan de cuentas
(movimiento de tierras, caminos internos, pozo de lixiviacin, maquinaria y equiposmontaje, etc.), desarrollo de plan de naturalezas de gastos (labor, sueldos, materiales, equipos, suministros, entre otros).
Vinculacin del Libro de Proyectos con la cuenta de propiedad, planta y equipo en proceso.
Registro detallado de los desembolsos efectuados (naturaleza de gasto, proveedor, datos de factura, orden
de compra, moneda, importe, otros).
b) Cul es el tratamiento contable y tributario que debe seguir la empresa Minera ABC S.A. con respecto a
los costos de desarrollo y construccin?
Para el caso de costos de desarrollo:
Tratamiento
Tratamiento
Financiero
Tributario
Activo
a. Sueldos y salarios y otros gastos del personal en la etapa de desarrollo
Gasto
b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de Administracin y Finanzas
Activo
Gasto (*)
c. Construccin de vas de acceso temporales y permanentes al yacimiento minero
d. Servicios prestados por terceros por perforacin, voladura y carguo
e. Compra de maquinaria y equipo para la

etapa de desarrollo
f. Depreciacin de maquinaria y equipo utilizado en la etapa de desarrollo
g. Intereses de prstamo para financiar las

operaciones
X
X
(*) Tributariamente, la Ley del Impuesto a la Renta Art. 37 inciso o) nos remite al Art. 75 de la Ley General de Minera
Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio, podrn
deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o, amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un
mximo de dos adicionales.
En el caso de una empresa nueva todos los costos se activan.

.
69
9/29/11 9:15 PM
Para el caso de costos de construccin:

Tratamiento
Tratamiento
Financiero
Tributario
Activo
a. Sueldos y salarios y otros gastos
del personal en la etapa de construccin
Gasto
b. Sueldos y salarios y otros gastos

del personal del rea de Administracin y Finanzas
Activo
Gasto
c. Construccin de instalaciones
d. Adquisicin de maquinaria y equipo para la construccin
e. Depreciacin de maquinaria y
equipos utilizado durante la etapa
de construccin
f. Intereses de prstamo para financiar las operaciones
g. Construccin de facilidades indirectas:

colegios, hospitales, campamentos
X
X
Los costos de construccin terminan en bienes tangibles que posteriormente sern contabilizados y amortizados.
70
9/29/11 9:16 PM
CAPTuLO 3: COSTOS DE FINANCIAMIENTO
1. deFiniCin tCniCa
Los costos de financiamiento son los costos incurridos al financiar las operaciones de una entidad. Lo conforman los
intereses y otros costos que se generan en conexin con los prstamos de fondos. Generalmente se expresan como
una tasa de inters anual.
2.1. Marco normativo de acuerdo a NIIF
La NIC 23 Costos por prstamos describe el tratamiento contable de los costos de financiamiento.
El principio bsico de la norma nos dice que los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin,
construccin o produccin de activos que cumplan las condiciones para su denominacin como activos calificados,
sern parte del costo de dichos activos. Los dems costos por prstamos se reconocen como gastos.
Los costos de financiamiento se refieren bsicamente a los intereses y otros costos incurridos por una empresa al obtener prstamos, tales como:
a) Intereses en prstamos a corto y largo plazo.
b) Intereses en sobregiros bancarios.
c) Cargas financieras por contratos de arrendamiento financiero reconocidos segn la NIC 17.
d) Diferencias de cambio por financiamientos en moneda extranjera que corresponde a ajustes de intereses.
Se denomina activos calificados a aquellos que necesariamente requieren de un perodo de tiempo sustancial antes
de estar listos para su uso al que est destinado o para la venta. Ejemplos de estos activos son: plantas de manufactura,
hidroelctricas, propiedades de inversin y maquinaria especializada, entre otros.
Los activos financieros, y los inventarios que son manufacturados o producidos en periodos cortos, as como los activos
que ya estn listos para el uso al que se les destina o para su venta, no son activos calificados.
La norma contable establece tres condiciones para el inicio de la capitalizacin de los costos de financiacin como parte
del costo de los activos calificados. Debe comenzar cuando:
a) Se incurran en desembolsos para el activo;
b) Se incurran en los costos de financiamiento; y
c) Se inicien las actividades necesarias para preparar el activo para su uso o venta.
Abarcan, adems de la construccin fsica del activo, el trabajo tcnico y administrativo antes del comienzo de la construccin, tales como las actividades relacionadas con la obtencin de permisos.
La capitalizacin de los costos de financiamiento debe cesar cuando se completan todas las actividades necesarias de
preparacin del activo calificado para su uso planeado o su venta.
Cuando la construccin se realiza por etapas y cada etapa est apta para ser usada mientras que contina la construccin de las otras etapas, la capitalizacin de los costos de financiacin debe cesar.
Los costos de financiamiento a capitalizar dependern del tipo de financiamiento que se utilice para desarrollar el activo
calificado:
a) Costos de financiamiento atribuidos directamente: Son aquellos costos por prstamos que podran haberse
evitado si no se hubiere efectuado un desembolso en el activo calificado.
b) Costos de financiamiento indirectos: En los casos en que sea difcil la asignacin directa por existir varias
fuentes de financiamiento, los costos susceptibles de ser capitalizados deben ser determinados aplicando
una tasa de capitalizacin a los desembolsos efectuados en el activo calificado.
71
9/26/11 6:24 PM
La tasa de capitalizacin debe ser la media ponderada de los costos por financiacin aplicables a la entidad, que
han estado vigentes en el perodo. El importe de los costos de financiamiento capitalizados durante el perodo no
debe exceder del total de los costos de financiacin en que se ha incurrido durante ese mismo perodo.
No
se reconoce prdida
Si no se identifica el financiamiento especfico en relacin con la construccin de un activo calificado, se debe
de deterioro
US$60,300
identificar cualquier financiamiento general y determinar
el monto
de los costos de financiamiento a ser capitalizados. En lugar de considerar los costos de financiamiento realmente incurridos, se determina una tasa de
capitalizacin, la cual es aplicada a los desembolsos reales incurridos en el activo calificado.
DETERMINACION DE LA TASA DE CAPITALIZACIN PROMEDIO
Total
de Intereses
=
Financiamiento
General
Financiamiento
Interno
Tasa de
Capitalizacin
Promedio
Financiamiento
Total
La tasa de capitalizacin es el promedio ponderado de los costos de financiamiento aplicables a los financiamientos de la entidad que estn vigentes durante el perodo, distintos a los obtenidos especficamente para
obtener el activo calificado.
En algunas circunstancias, puede ser adecuado incluir todos los financiamientos recibidos por la controladora
y sus subsidiarias al calcular la tasa de capitalizacin.
Los costos de financiamiento deben ser reconocidos como gasto del perodo en que se incurre en ellos, y en los
estados financieros se debe revelar informacin sobre las polticas y mtodos contables adoptados para ellos.
Los costos de financiamiento que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de
activos que cumplan las condiciones para su calificacin, deben ser capitalizados formando parte del costo de
dichos activos. Asimismo, la capitalizacin debe ser suspendida durante los periodos en que se interrumpe el
desarrollo de actividades, si estos se extienden de manera significativa en el tiempo.
Cuando una empresa capitalice los costos de financiacin, aplicar de manera uniforme esa forma de contabilizacin para todos los activos que cumplan las condiciones exigidas para su calificacin. No es apropiado que
la empresa aplique el tratamiento a unos activos y a otros no, si todos cumplen las condiciones.
En los estados financieros se revelar la siguiente informacin:
a) Las polticas contables adoptadas con relacin a los costos de financiamiento;
b) El importe de los costos por prstamos capitalizados durante el perodo;
c) La tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por prstamos susceptibles de
capitalizacin; y
d) Cuando la obra est terminada y en uso los intereses por financiamiento, se llevarn directamente al gasto.
En minera, el tratamiento contable de los costos de financiacin es incluido en la poltica revisada y aprobada por la
Gerencia de la compaa, la cual debe ser aplicada uniformemente y revelarse en notas a los estados financieros.
72
9/26/11 6:24 PM
4. Aspectos tributArios A considerAr

La Ley del Impuesto a la Renta establece tratamientos disimiles segn se trate de intereses o diferencia de
cambio relacionadas a deudas por activos fijos.
El artculo 20 numeral 1) de la Ley de Impuesto a la Renta establece que el costo de adquisicin de los bienes
debe incluir la contraprestacin pagada por el bien adquirido, incrementada en las mejoras incorporadas de
carcter permanente y los gastos incurridos con motivo de su compra, tales como: fletes, seguros, gastos de
despacho, derechos aduaneros, instalacin, montaje, comisiones normales, gastos notariales, impuestos, derechos y otros gastos que resulten necesarios para colocar a los bienes en condiciones de ser usados; asimismo,
establece que en ningn caso los intereses formarn parte del costo de adquisicin.
En cuanto al tratamiento tributario de las diferencias de cambio, el articulo 61 literal f) de la Ley del Impuesto
a la Renta establece las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados con
activos fijos, estn fsicamente en la empresa o en trnsito, que afectan el costo del activo. La depreciacin de
los activos as reajustados por las diferencias de cambio, se har en cuotas proporcionales al nmero de aos
que falten para depreciarlos.
Tributariamente, la regla aplicable a los intereses es que estos siempre califican como gastos financieros, y bajo
ningn supuesto se admiten tributariamente como parte del costo de los activos. Por lo tanto, se originar una
diferencia de carcter temporal si son capitalizados contablemente.
Conforme lo indicado en el inciso a) del artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, son deducibles los intereses de deudas y los gastos originados por la constitucin, renovacin o cancelacin de las mismas siempre
que hayan sido contradas para adquirir bienes o servicios vinculados con la obtencin o produccin de rentas
gravadas en el pas o mantener su fuente productora.
Sin perjuicio de lo indicado en el prrafo anterior, debemos considerar algunas limitaciones a la deduccin:
a) Endeudamientos con partes vinculadas:
No sern deducibles los intereses relacionados al prstamo que excede en 3 veces el patrimonio neto del contribuyente (ltimo prrafo del inciso a) del artculo 37 de la Ley del IR e inciso a) del numeral 6 del artculo 21 del
Reglamento de la Ley del IR).
b) Endeudamientos con residentes de pases o territorios de baja o nula imposicin, establecimientos
permanentes situados o establecidos en pases o territorios de baja o nula imposicin o sujetos
que obtengan ganancias, rentas o ingresos a travs de un pas o territorio de baja o nula imposicin
Estos gastos sern deducibles siempre que el precio o monto de la contraprestacin sea igual al que hubieran
pactado partes independientes en transacciones comparables (ltimo prrafo del inciso m) del artculo 44
de la Ley del IR).
5. cAmbios en curso
A la fecha de preparacin del presente manual no se contemplan cambios en las normas contables ni en las
normas tributarias, que afecten el tratamiento contable y tributario descrito.
73
9/26/11 10:46 PM
6. CasustiCa
NIC 23 Costos de Financiamiento
Financiamiento directo
Caso prctico:
En marzo de 2010, una compaa inicia el desarrollo de un proyecto, el cual se espera que tome un tiempo de cinco aos en ser completado, a un costo de US$ 7000,000. El prstamo del banco para financiar el
proyecto fue otorgado con una tasa de inters del 5.6% anual, el cual fue otorgado en funcin a los desembolsos para ejecutar el desarrollo del proyecto en las fechas del 1 de marzo, 1 de junio y 1 de setiembre de
2010. Los importes fueron:
US$
Desembolsos
1 marzo de 2010
500,000
1 junio de 2010
450,000
1 setiembre de 2010
300,000
Total
1250,000
Debido a que el financiamiento es obtenido especficamente para financiar el desarrollo del proyecto, los
intereses a capitalizar sern los siguientes:
Financiamiento
Ponderado
Tasa de Inters
Importe a Capitalizar
US$ 500,000 *10/12
416,666
x 5.6%
23,333
US$ 450,000 * 7/12
262,500
x 5.6%
14,700
US$ 300,000 * 4/12
100,000
x 5.6%
5,600
Total US$
779,166
43,633
NIC 23 Costos de Financiamiento

Financiamiento indirecto
Caso prctico:
Una empresa minera decide construir un inmueble para ser usado como su sede principal. La construccin empieza el 1 de julio de 2010 y terminar el 30 de septiembre de 2011. La empresa, de acuerdo con sus polticas,
ha designado al activo como calificado.
Los desembolsos registrados en la cuenta Obras en Curso, fueron:
1 de julio de 2010
S/. 100,000
1 de agosto de 2010
S/. 200,000
1 de setiembre de 2010
S/. 200,000
1 de octubre de 2010
S/. 250,000
1 de noviembre de 2010
S/. 250,000
1 de diciembre de 2010
S/. 250,000
74
9/27/11 9:22 PM
La empresa no ha tomado un prstamo especfico para financiar la construccin del activo, pero est
incurriendo en costos de financiamiento relacionados con prstamos generales durante el perodo de
construccin.
Al 1 de enero de 2010, la empresa tena bonos por pagar de S/. 1800,000, los cuales devengan intereses del 9% anual. Asimismo, a esa fecha tena un sobregiro de S/. 600,000, el cual se increment
a S/. 950,000 el 1 de diciembre de 2010 y sobre el cual se pag intereses con una tasa anual de 14%
hasta el 31 de octubre de 2010 y de 15% a partir de esa fecha hasta el 31 de diciembre de 2010.
Se pide determinar el monto total de costos de financiamiento a ser capitalizados.
Solucin:
a) Los desembolsos incurridos en la construccin del activo calificado, fueron:
Desembolsos
S/.
1 de julio del 2010
100,000
1 de agosto del 2010
200,000
1 de setiembre del 2010
200,000
1 de octubre del 2010
250,000
1 de noviembre del 2010
250,000
1 de diciembre del 2010
250,000
Total
1250,000
b) El cargo total de intereses por el ao 2010 fue como sigue:

S/.
S/. 1800,000 * 9%
162,000
600,000 * 14% * 10/12
70,000
600,000 * 15% * 1/12
7,500
950,000 * 15% * 1/12
11,875
Total
251,375
c) El promedio ponderado de los prstamos mantenidos durante el ao 2010 fue:

S/.
S/. 1800,000 * 12/12
1800,000
600,000 * 11/12
550,000
950,000 * 1/12
79,167
Total
2429,167
d) La tasa de capitalizacin promedio para el ao 2010 es de 10,35% de acuerdo al siguiente clculo:

Total de gastos financieros del perodo:
Promedio ponderado total de prstamos:
Clculo de la tasa:
251,375
2429,167
(251,375 / 22429,167) x 100 = 10.35%
75
9/27/11 9:24 PM
e) Los costos de financiamiento (intereses) a capitalizar son:

S/.
S/. 100,000 * 10.35% * 6/12
5,175
200,000 * 10.35% * 5/12
8,625
200,000 * 10.35% * 4/12
6,900
250,000 * 10.35% * 3/12
6,469
250,000 * 10.35% * 2/12
4,313
250,000 * 10.35% * 1/12
2,156
Total
33,638
76
9/27/11 9:29 PM
CAPTuLO 4: DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN

DE COSTOS CAPITALIZADOS
1. deFiniCin tCniCa
Este captulo trata sobre la depreciacin y amortizacin de los costos capitalizados que fueron expuestos y
desarrollados en los captulos precedentes: Captulo 1: Activo Fijo, Captulo 2: Costos de Construccin y Desarrollo, y Captulo 3: Costos de Financiamiento del presente titulo.
Las referencias en este captulo al trmino depreciacin incluyen la amortizacin de intangibles debido a que
los principios son los mismos. Cuando se mencione el termino genrico Activo, nos estaremos refiriendo a
un elemento de Propiedad, Planta o Equipo (activo tangible) o indistintamente a un activo intangible, como es
el caso de Costos de Desarrollo.
La NIC 16 "Propiedad, Planta y Equipo" y la NIC 38 "Activos Intangibles", definen la depreciacin y amortizacin como la asignacin sistemtica del monto capitalizado y depreciable de un activo a lo largo de su
respectiva vida til.
El monto capitalizado sujeto a depreciacin es definido como el costo de un activo tangible o intangible, menos su valor residual en caso este aplique y sea significativo. Por su parte, el valor residual es definido como el
monto estimado que la entidad podra obtener actualmente por la disposicin del activo, luego de deducir los
gastos que ocasione tal disposicin, siempre que el activo hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til.
Para propsitos de la depreciacin, el costo de un activo incluye el costo de desmantelamiento y remocin al
final de su vida til y restauracin del lugar donde fue instalado.
Vida til es definida como el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad, o el
nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad.
Las disposiciones referidas a la depreciacin estn contenidas en la NIC 16 "Propiedad, Planta y Equipo".
Los costos de desarrollo no tienen una norma contable especfica, por lo cual son considerados como intangibles y amortizados de acuerdo a la vida til de la mina, teniendo como una opcin el mtodo de unidades de
produccin sobre la base de las reservas probadas y probables. No obstante, se utiliza las NIC 16, NIC 23 y NIC
38 en lo que sea aplicable.
Los aspectos significativos sobre depreciacin contenidos en la NIC 16, son los siguientes:
a) El importe depreciable de un activo se distribuir en forma sistemtica a lo largo de su vida til.
b) El valor de cada parte de un elemento de propiedad, planta y equipo, se depreciar en forma separada
cuando tenga un costo significativo con relacin al costo total del elemento. Esto se sustenta en el hecho
que dicha parte pueda tener diferente vida til y, por consiguiente, beneficios futuros.
c) El cargo por depreciacin de cada periodo se reconocer en el resultado del perodo, salvo que se haya
incluido en el importe en libros en otro activo. Es el caso de la depreciacin de un equipo empleado en el
proceso de transformacin de los inventarios, el cual forma parte del costo del producto segn lo establece
la NIC 2 Existencias.
77
9/26/11 6:24 PM
d) El valor residual y la vida til de un activo se revisarn, como mnimo, al trmino de cada periodo anual y, si
las expectativas difieren de las estimaciones previas, los cambios se contabilizarn de acuerdo con la NIC 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
e) La vida til de un activo se definir en trminos de la utilidad que se espera aporte a la entidad, y en su
determinacin se tendr en cuenta: i) la utilizacin prevista del activo en cuanto a su capacidad de uso o
producto fsico que se espera (tal como la cantidad del recurso mineral a ser minado), ii) desgaste fsico esperado que depende de factores operativos y de mantenimiento, iii) obsolescencia tcnica o comercial, y iv)
lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo.
f) Los cambios en la vida til de un activo pueden producirse por un cambio en la vida econmica esperada del
activo, un cambio en la vida de la mina (en activos cuya vida til est restringida por la vida til de la mina),
y por el reemplazo previsto del activo.
g) La depreciacin de un activo comenzar cuando este se encuentre en la ubicacin y en las condiciones necesarias para operar segn lo previsto por la gerencia.
h) La depreciacin cesar cuando el activo sea calificado como disponible para la venta, de acuerdo a la NIIF
5 Activos no corrientes, mantenidos para la venta y actividades interrumpidas o en su caso se haya producido su baja, lo que ocurra primero. Asimismo, cuando ya no se esperan beneficios futuros por el uso del
activo, en cuyo caso ser retirado por castigo.
i) Los cambios de depreciacin por nuevas vidas tiles de los activos (que pueden derivar de una nueva medicin de reservas y recursos) deben ser tratados prospectivamente, a partir de cuando se presente esta
situacin.
Sobre los mtodos de depreciacin, la NIC 16 establece lo siguiente:
El mtodo de depreciacin utilizado reflejar el patrn, con arreglo al cual se espera que los beneficios econmicos futuros sean utilizados por la entidad, y debe ser revisado como mnimo al trmino de cada periodo
anual. Los cambios significativos en el patrn esperado se tratarn como una estimacin contable, de acuerdo
con la NIC 8.
Pueden utilizarse diversos mtodos de depreciacin; entre los mismos, se incluyen:
a) Lnea recta: cargos anuales de igual monto calculados sobre la vida til del activo.
b) Depreciacin decreciente: cargos mayores al inicio que luego decrecen (menores) sobre la vida til del activo.
c) Unidades de produccin: el cargo de la depreciacin refleja el patrn de produccin sobre la vida til del
activo.
Cuando la base de depreciacin o amortizacin del activo (tangible o intangible) es la vida til de la mina,
generalmente para el caso de construcciones permanentes o inversiones en desarrollo, es necesario determinar
lo siguiente:
a) Reservas probadas y probables: la cantidad expresada en toneladas mtricas de mineral, que ha sido medido o indicado y que se espera sea explotado en el futuro en condiciones econmicas viables. Las definiciones y mayores alcances sobre ambos conceptos, estn contenidas en el captulo 2 del Ttulo II del Manual.
b) Planes de produccin de mina y capacidad de planta: la cantidad anual de mineral extrado de mina con cargo a las reservas probadas y probables, y que posteriormente ser beneficiado en la planta de tratamiento.
Regularmente, los programas de produccin de mina estn basados en la capacidad de planta (toneladas
tratadas por da), de manera tal que se beneficia todo el mineral extrado. En ocasiones se mantiene un
stockpile como previsin o para facilitar el blending de leyes de cabeza.
78
9/26/11 6:24 PM
c) Clculo de la vida til de la mina: habiendo determinado las reservas probadas y probables, as como los
programas anuales de minado y beneficio de mineral, la vida til de la mina puede ser calculada dividiendo
la cantidad de mineral incluido en las reservas probadas y probables entre la produccin anual de la mina.
Los requerimientos de revelacin relacionados a depreciacin y amortizacin por cada clase de propiedad,
planta o equipo y cada clase de activo intangible, son los siguientes:
a) Los mtodos de depreciacin o amortizacin adoptados, sus respectivas vidas tiles y las tasas utilizadas.
b) El total de la depreciacin o amortizacin cargada en el periodo, y en qu partidas del estado de resultados
fueron incluidas.
c) La depreciacin y amortizacin acumulada, distinguiendo el saldo al inicio y fin del periodo.
d) La naturaleza y efecto de cualquier cambio en las estimaciones contables que ha tenido un efecto en el
periodo corriente o si se espera tener efectos a futuro. Los cambios podran estar referidos a vida til, incluyendo cambios en la base de reservas y recursos, valor residual y mtodos de depreciacin y amortizacin.
e) Una conciliacin entre los valores en libros al principio y al final del periodo.
3. PRCTICAS SEGUIDAS POR LA INDUSTRIA
Algunas prcticas a destacar en la industria:
a) Si bien el mtodo de Unidades de produccin es el ms apropiado para las actividades de la industria minera, en
la prctica las entidades deprecian sus activos siguiendo el mtodo de la lnea recta, por ser un mtodo simple y
fcil de aplicar. Sin embargo, cuando la maquinara o equipo es utilizado en toda su capacidad durante su vida til,
este mtodo podra generar diferencias importantes en comparacin con el de unidades de produccin. Se acepta
el mtodo de lnea recta si se espera que los niveles de produccin no flucten considerablemente de un periodo a
otro.
b) La amortizacin de los costos de desarrollo capitalizados se efecta en funcin de la vida til de la mina, determinada
por las reservas probadas y probables y la produccin anual estimada. En algunos casos, las inversiones en desarrollo
de determinados sectores independientes que tengan una vida til menor a la mina, se amortizan en funcin de sus
propias vidas tiles.
c) No se incluye en la depreciacin el costo de desmantelamiento y remocin al final de la vida til del activo, as de
como la restauracin del lugar donde fue instalado, por cuanto este regularmente se viene manejando como parte
del Cierre de Minas.
d) La vida til de algunos activos es fijada por las expectativas de la vida til de la mina, en lugar de la vida econmica
del activo. Esto ocurre cuando la vida til de la mina es menor a la del activo.
e) En muchas industrias, los terrenos no son depreciados porque el valor tiende a incrementarse o su vida es ilimitada.
Esto no es siempre el caso de las entidades mineras en que podran adquirir un terreno para complementar sus
operaciones o con recursos geolgicos, en cuyo caso su valor podra depreciarse en funcin de la vida til de la
mina, dado que incluso el precio pagado puede exceder el valor comercial del terreno; es decir, al Cierre de Mina,
no tendra un valor recuperable o sera mnimo.
f) Los estimados de remanentes de vida til son frecuentemente medidos (al menos una vez por ao) por situaciones
tales como: i) el descubrimiento de reservas/recursos adicionales podra ampliar el tamao de la mina existente, ii)
cambios econmicos en la recuperacin de recursos como consecuencia de cambios imprevistos en costos o recuperaciones, iii) cambios significativos en el plan de minado, tales como pasar de tajo abierto a explotacin subterrnea,
y iv) desarrollo tecnolgico que implica anticipar el reemplazo de bienes mayores de mina o planta.
g) La mayora de las empresas mineras toman en cuenta las reservas probadas y probables cuando calculan los cargos
por depreciacin de los activos mineros, lo que significa que los recursos inferidos son excluidos. Esto es una posicin conservadora y aceptable en determinadas situaciones. Sin embargo, por algunos depsitos mineros podra ser
razonable el recurso indicado y medido, si se tiene la expectativa que a futuro se clasificarn como reservas.
79
9/26/11 6:24 PM
h) Al utilizar tasas de depreciacin/amortizacin para fines financieros, diferentes a las tasas tributarias, o a la deduccin permitida por la LGM para el caso de las inversiones en desarrollo (en un ao o hasta en dos adicionales), es
frecuente generar diferencias temporales, las cuales dan lugar al clculo de activos o pasivos diferidos por concepto
del Impuesto a la Renta, en aplicacin de la NIC 12.
i) Los cambios tecnolgicos que impactan a los procesos mineros o directamente a las maquinarias o equipos empleados en dichos procesos, son evaluados permanentemente y determinan el reemplazo de equipos en ocasiones antes
de agotar su vida til inicialmente estimada. Esto implica tambin la evaluacin del valor residual y retiros anticipados
de los activos por obsolescencia o venta.
Las disposiciones relacionadas a la depreciacin de activos fijos tangibles estn contenidas en el artculo 38 del DS-1792004-EF -TUO de la Ley del Impuesto a la Renta (en adelante TUO de la LIR), as como las disposiciones complementarias que establece el reglamento.
Se acepta tomar depreciacin sobre los bienes del activo fijo que los contribuyentes utilicen en sus negocios y que se
encuentren sujetos a desgaste o agotamiento.
Por su parte, los gastos de desarrollo y preparacin en que incurran los titulares de las actividades mineras, se amortizan
en los plazos y condiciones que seala la Ley General de Minera TUO DS-14-92-EM, segn lo sealado en el inciso
o) del artculo 37 del TUO de la LIR.
En rigor, no hay una diferencia sustancial entre los conceptos de depreciacin y amortizacin, y podra considerarse la
amortizacin como un caso especial de depreciacin sujeto a tasas propias.
Los aspectos significativos relacionados a la depreciacin de acuerdo a las regulaciones mencionadas, son los siguientes:
a) Sobre el valor computable
De conformidad con el artculo 20 del TUO de la LIR, el costo computable es el valor de adquisicin o produccin de
los bienes, y cualquier gasto necesario para colocar los bienes en condiciones de ser usados, al cual se le agregar, en
su caso el de las mejoras incorporadas con carcter permanente.
En ningn caso los intereses formarn parte del costo de adquisicin. Esta disposicin difiere con la NIC 23 Costos
de Financiamiento, que permite la activacin de intereses generados en la construccin de un activo calificado (ver
Captulo 3 del presente Ttulo).
b) Depreciacin
El artculo 38 de la Ley del IR seala que el desgaste o agotamiento que sufran los bienes del activo fijo que los contribuyentes utilicen en negocios, industria, profesin u otras actividades productoras de rentas gravadas de tercera
categora, se compensar mediante la deduccin por las depreciaciones admitidas en la misma ley.
El mismo artculo establece que dichas depreciaciones se aplicarn a los fines de la determinacin del impuesto y para
los dems efectos previstos en normas tributarias, debiendo computarse anualmente y sin que en ningn caso puedan
hacerse incidir en un ejercicio gravable depreciaciones correspondientes a ejercicios anteriores.
As mismo, cuando los bienes del activo fijo slo se afecten parcialmente a la produccin de rentas, las depreciaciones
se efectuarn en la proporcin correspondiente.
Por su parte, el artculo 39 de la Ley del IR, seala que los edificios y construcciones se depreciarn a razn del cinco
por ciento (5%) anual. (Artculo 39 modificado por la nica Disposicin Complementaria de la Ley N 29342, publicada 7.4.2009, vigente a partir del 1.1.2010).
Con respecto a los dems bienes afectados a la produccin de rentas gravadas, conforme al artculo 40 de la Ley del
IR, estos se depreciarn aplicando, sobre su valor, el porcentaje que al efecto establezca el reglamento de la Ley del IR.
Al respecto, el artculo 22 inciso c) del Reglamento de la Ley del IR, seala los porcentajes mximos de depreciacin:
80
9/26/11 6:24 PM
BIENES PORCENTAJE ANUAL DE DEPRECIACIN
HASTA UN MAXIMO DE:
1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca.
25%
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en general.
20%
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y de

construccin; excepto muebles, enseres y equipos de oficina.
20%
4. Equipos de procesamiento de datos.
25%
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91
10%
6. Otros bienes del activo fijo.
10%
La depreciacin aceptada tributariamente ser aquella que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en
los libros y registros contables, siempre que no exceda el porcentaje mximo establecido en la presente tabla para cada
unidad de activo fijo, sin tener en cuenta el mtodo de depreciacin aplicado por el contribuyente.
En ningn caso se admitir la rectificacin de las depreciaciones contabilizadas en un ejercicio gravable, una vez cerrado ste, sin perjuicio de la facultad del contribuyente de modificar el porcentaje de depreciacin aplicable a ejercicios
gravables futuros.
c) Fecha de inicio de la depreciacin
Conforme al inciso c) del artculo 22 del Reglamento de la Ley del IR, la depreciacin se computa a partir del mes en
que los bienes sean utilizados en la generacin de rentas gravadas.
d) Valor depreciable
El artculo 41 de la Ley del IR, seala que las depreciaciones se calculan sobre el valor de adquisicin o produccin de
los bienes o sobre los valores que resulten del ajuste por inflacin del balance efectuado conforme a las disposiciones
legales en vigencia. A dicho valor se agregar, en su caso, el de las mejoras incorporadas con carcter permanente.
e) Bienes obsoletos o fuera de uso
El artculo 43 de la Ley del IR, seala que los bienes depreciables, excepto inmuebles, que queden obsoletos o fuera de
uso, podrn, a opcin del contribuyente, depreciarse anualmente hasta extinguir su costo o darse de baja, por el valor
an no depreciado a la fecha del desuso, debidamente comprobado.
A efecto de lo dispuesto por el Artculo 43 de la Ley del IR, en caso que alguno de los bienes depreciables quedara
fuera de uso u obsoleto, el contribuyente podr optar por:
Seguir deprecindolo anualmente hasta la total extincin de su valor aplicando los porcentajes de depreciacin previstos en la Tabla a que se refiere el inciso b) de este artculo; o
Dar de baja al bien por el valor an no depreciado a la fecha en que el contribuyente lo retire de su activo fijo. La
SUNAT dictar normas para el registro y control contable de los bienes dados de baja.
El desuso o la obsolescencia debern estar debidamente acreditados y sustentados por informe tcnico dictaminado
por profesional competente y colegiado.
En ningn caso la SUNAT aprobar la aplicacin de tasas de depreciacin mayores en razn de desuso u obsolescencia.
f) Amortizacin de inversiones en desarrollo
Como se indic anteriormente, la amortizacin de inversiones de desarrollo minero se encuentra regulada en la Ley
General de Minera, la cual establece en su artculo 75 que los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran, o
amortizarse en un plazo mximo de tres aos.
81
9/26/11 6:24 PM
5. Cambios en Curso
A la fecha de esta impresin, no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias
que afecten el tratamiento contable y tributario descrito.
6. CasustiCa
Caso 1:
Es comn que algunos bienes del activo fijo o las inversiones en desarrollo se amorticen con el mtodo de las
unidades de produccin. En este caso intervienen las reservas y los planes de produccin sobre dichas reservas.
En el ejemplo que se presenta a continuacin, se ilustra la aplicacin del mtodo de unidades de produccin.
Depreciacin en funcin a Unidades de Produccin en minera
Mina:
Productos:
Unidades de produccin
Proyeccin de Vida de mina:
Costo neto de Activo relacionado con la produccin
Inventario de Reservas:
Produccin
Mes/Ao
Tm
Polimetlica
Concentrados de Zinc y Plomo
Toneladas mtricas TM
Reservas probadas y probables
US$ 54,000,000
7,200,000 TM al inicio
5,500,000 TM aplicable a partir del ao 4
producto de nuevas exploraciones
Reservas
Tm
Depreciacin
Calculada
US$
7,200,000
Activo
fijo neto
US$
Factor
54,000,000
7.50
Depreciacin
Calculada
US$
Enero
114,000
7,086,000
1.58%
855,000 53,145,000
7.50
855,000
Febrero
110,200
6,975,800
1.56%
826,500 52,318,500
7.50
826,500
Marzo
115,000
6,860,800
1.65%
862,500 51,456,000
7.50
862,500
Abril
110,000
6,750,800
1.60%
825,000 50,631,000
7.50
825,000
Mayo
114,500
6,636,300
1.70%
858,750 49,772,250
7.50
858,750
Junio
112,000
6,524,300
1.69%
840,000 48,932,250
7.50
840,000
Julio
116,000
6,408,300
1.78%
870,000 48,062,250
7.50
870,000
Agosto
115,500
6,292,800
1.80%
866,250 47,196,000
7.50
866,250
Septiembre
112,000
6,180,800
1.78%
840,000 46,356,000
7.50
840,000
Octubre
117,000
6,063,800
1.89%
877,500 45,478,500
7.50
877,500
Noviembre
115,000
5,948,800
1.90%
862,500 44,616,000
7.50
862,500
Diciembre
111,800
5,837,000
1.88%
838,500 43,777,500
7.50
838,500
AO 1
1,363,000
AO 2 (10%>produccin)
1,499,300
4,337,700
25.7%
11,244,750 32,532,750
7.50
11,244,750
AO 3 (15%>produccin)
1,724,195
2,613,505
39.7%
12,931,463 19,601,288
7.50
12,931,463
Nuevas reservas
10,222,500
10,222,500
3.56
5,500,000
AO 4 (se reemplaza
reserva)
1,725,100
3,774,900
31.4%
6,148,033 13,453,255
3.56
6,148,033
AO 5
1,724,500
2,050,400
45.7%
6,145,895
7,307,360
3.56
6,145,895
AO 6
1,615,300
435,100
78.8%
5,756,720
1,550,640
3.56
5,756,720
AO 7
435,100
100.0%
1,550,640
3.56
1,550,640
54,000,000
54,000,000
82
9/26/11 11:00 PM
Caso 2:
En algunos equipos empleados en las actividades mineras, se pueden identificar determinados componentes significativos que de antemano se conoce que tienen vidas tiles diferentes segn una unidad de trabajo uniforme,
usualmente horas de operacin. Si es posible efectuar esta identificacin, entonces se puede aplicar la descomponetizacin para determinar y controlar la depreciacin en forma independiente por cada componente.
Datos del caso:
Equipo de Carga de Bajo Perfil: Modelo Scoop 3.5YD
Costo del equipo:
US$ 600,000
Horas de Operacin:
5,000 hrs al ao (aprox. 15 hrs. diarias X 333 dias con 27 dias en
mantenimiento).
Componentes identificados con diferentes vidas tiles:
1. Motor
10,000 horas
2. Pala y estructura
10,000 horas
3. Sistema Hidrulico y Mecnico
15,000 horas
Poltica de uso: El equipo es usado hasta completar la primera vida til del componente con mayor vida
(15,000 horas).
Valor residual: Al cumplir las 15,000 horas se estima que el equipo ser vendido al 15% de su costo total.
US$
Costo de Activo
Valor residual 15%
Valor depreciable
600,000
90,000
510,000
El motor al termino de su vida til es reemplazado por uno nuevo a un costo de US$ 65,000 y con un valor
residual de 30%. La pala y estructura tienen una reparacin mayor al trmino de su vida til por US$ 50,000.
El rea de mantenimiento, logstica y proveedor establecieron los valores a ser asignados a cada componente
identificado:
US$
1. Motor
50,000
2. Pala y estructura
100,000
3. Sistema Hidrulico y Mecnico
360,000
83
9/27/11 9:31 PM
Solucin:
Componentes
Motor
original
Vida til (horas de operacin)
10,000
Costo adquisicin asignado en US$
50,000
Ao 1 (5,000 hrs.)
Ao 2 (5,000 hrs.)
Motor
Pala y
reemplazo estructura
10,000
Sistema
Hidralico
y Mecnico
Valor
residual
Total
10,000
15,000
100,000
360,000
(25,000)
(50,000)
(120,000)
(195,000)
(25,000)
(50,000)
(120,000)
(195,000)
90,000
600,000
Depreciacin:
Reemplazo
Reparacin
Ao 3 (5,000 hrs.)
Valor enajenacin en US$
45,500
(45,500)
-
50,000
(50,000)
-
(120,000)
-
19,500
65,000
50,000
(215,500)
109,500
109,500
84
9/27/11 9:34 PM
CAPTuLO 5: DETERIORO DE ACTIVOS DE LARGA DuRACIN CAPITALIZADOS
1. DEFINICIN TCNICA
1.1. Alcance de la norma
La industria minera es intensiva en el uso de activos a largo plazo. La prdida de valor de estos activos se observa si al comparar el valor recuperable de un activo o una unidad generadora de efectivo respecto a su valor en
libros, se determina que el valor recuperable es menor.
Los activos que estn dentro del alcance de esta norma comprenden: terrenos, instalaciones, plantas, maquinarias, equipos, inversiones inmobiliarias reconocidas al costo, activos biolgicos reconocidos al costo, goodwill,
activos intangibles, propiedad minera y otros activos llevados bajo valores revaluados segn la NIC 16 y la NIC
38.
Estos activos pueden deteriorarse por varios motivos, como por ejemplo:
a) Pueden sufrir un dao fsico que no permita que opere a su capacidad normal.
b) El mercado en el cual se desarrolla la entidad puede decaer significativamente, de manera que el activo no
tiene valor en un mercado activo.
La NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales provee guas especficas en la evaluacin de deterioro que debe seguirse para activos en etapa de exploracin y para activos transferidos de exploracin a la fase
de desarrollo. Las definiciones de los desembolsos considerados como activos para exploracin son explicadas
en el Captulo 3 del Ttulo II de este Manual.
Dependiendo del tipo de activo, puede ser requerida una evaluacin de deterioro especfica. Los activos se
pueden agrupar en una unidad generadora de efectivo, si no generan flujos de efectivo independientemente de
otros activos. En este caso, aplica realizar una evaluacin de deterioro por todos los activos en conjunto, como
es el caso de la evaluacin de activos relativos a la planta y mina de una unidad minera.
1.2. Conceptos relevantes
Mercado Activo
Es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones: los bienes negociados en el mercado son homogneos; compradores y vendedores informados se pueden encontrar en cualquier momento; y los precios estn
disponibles al pblico.
Unidad generadora de efectivo
Es el grupo ms pequeo identificable de activos que generan flujos de efectivo que son independientes de los
flujos de efectivo generados por otros grupos de activos.
Valor recuperable
Es el mayor valor obtenido al comparar el valor razonable menos costos de venta y el valor de uso de un activo
o una unidad generadora de efectivo.
Valor de uso
Es el valor presente de los flujos futuros esperados, generado por un activo o una unidad generadora de efectivo.
Valor razonable menos costos de venta
Es el importe que se puede obtener de la venta de un activo o una unidad generadora de efectivo en una transaccin realizada en condiciones de independencia, entre partes interesadas e informadas, menos los costos de
disposicin o enajenacin.
85
9/26/11 6:24 PM

La NIC 36 Deterioro de Activos establece el marco normativo para asegurar que los activos no se encuentran
contabilizados por un importe mayor a su valor recuperable.
De acuerdo a esta norma, debe llevarse a cabo anualmente una evaluacin de prdida por deterioro en el caso
de ocurrencia de eventos o cambios en circunstancias, que conlleven a pensar que los valores en libros de los
activos sern menores a los valores recuperables. Esto constituye el anlisis de indicios de deterioro.
De existir indicios de deterioro, la entidad debe estimar el valor recuperable de sus activos, a fin de realizar
una evaluacin de deterioro. En la industria minera esta evaluacin conlleva a la realizacin de estimaciones
complejas significativas.
Esta evaluacin de deterioro debe realizarse no obstante no existan indicios de deterioro, en los casos de activos intangibles de vida til indefinida, activos intangibles que no se encuentren disponibles para su uso y en el
caso de goodwill adquirido en combinaciones de negocios.
El diagrama que se muestra a continuacin grafica el proceso de evaluacin de deterioro que debe realizarse:
Paso 1:
Determinar el mayor de:
Valor razonable menos
costos de venta
Valor de uso
Valor recuperable
Paso 2:
Al comparar el menor de:
Valor recuperable
Valor contable
El valor contable es menor?
Si la respuesta es afirmativa
entonces:
No se reconoce
prdida de deterioro
Si la respuesta es negativa
entonces:
Se reconoce
prdida de deterioro
86
9/26/11 6:24 PM
El valor recuperable es determinado como el mayor valor de comparar el valor menos razanoble menos costos
de venta y el valor de uso de un activo o una unidad generadora de efectivo.
En la determinacin del valor de uso se debe considerar la identificacin de la unidad generadora de efectivo,
la estimacin de los flujos de caja futuros, la determinacin de una tasa de descuento apropiada y la determinacin del descuento para calcular el valor de uso.
Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimaciones no incluirn entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan de una reestructuracin futura
en la que la entidad no se ha comprometido todava; o de la mejora o aumento del desempeo del activo.
El deterioro debe ser reconocido como una prdida del ejercicio, y para activos contabilizados a valores revaluados, se reconoce como una disminucin de los valores revaluados. En caso que el activo est contabilizado a
su valor revaluado, cualquier prdida por deterioro se tratar como un decremento de la revaluacin efectuada
de acuerdo con la NIC 16, es decir, se reconocer como un cargo contra los supervit de revaluacin, hasta el
lmite del importe de la reserva de revaluacin para ese activo.
Reversin de la prdida por deterioro

El importe en libros de un activo, distinto de la plusvala comprada, incrementado tras la reversin de una prdida por deterioro del valor, no exceder al importe en libros que podra haberse obtenido (neto de depreciacin)
si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores.
La reversin de una prdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvala comprada, se reconocer en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilizase segn su valor revaluado. Cualquier
reversin de la prdida por deterioro del valor, en un activo previamente revaluado, se tratar como un aumento por revaluacin de acuerdo con la NIC 16. La reversin de una prdida por deterioro del valor de un
activo revaluado, se acreditar directamente al patrimonio neto, aumentando el importe de las reservas por
revaluacin. No obstante, y en la medida en que la prdida por deterioro del valor del mismo activo revaluado
haya sido reconocida previamente en el resultado del periodo, la reversin tambin se reconocer en el resultado del periodo.
Una prdida por deterioro del valor reconocida en la plusvala comprada no revertir en los periodos posteriores.
Deterioro del valor de los activos para exploracin y evaluacin

Uno o ms de los siguientes hechos y circunstancias indican que la entidad debera comprobar el deterioro del
valor de los activos para exploracin y evaluacin (la lista no es exhaustiva):
a) El periodo de tiempo durante el que la entidad tiene el derecho a explorar en un rea especfica ha expirado
durante el ejercicio, o lo har en un futuro cercano, y no se espera que sea renovado;
b) No se han presupuestado ni planeado desembolsos significativos para la exploracin y evaluacin posterior
de los recursos minerales en esa rea especfica;
c) La exploracin y evaluacin de recursos minerales en un rea especfica no han conducido a descubrir cantidades comercialmente viables de recursos minerales, y la entidad ha decidido interrumpir dichas actividades
en la misma;
d) Existen datos suficientes para indicar que, aunque es probable que se produzca un desarrollo en un rea
determinada, resulta improbable que el importe en libros del activo para exploracin y evaluacin pueda
ser recuperado por completo a travs del desarrollo con xito o a travs de su venta.
En cualquiera de estos casos, o en casos similares, la entidad comprobar el deterioro del valor de acuerdo con
la NIC 36. Cualquier prdida por deterioro se reconocer como un gasto de acuerdo con la NIC 36.
87
9/26/11 6:24 PM

Si la compaa ha reconocido prdidas por deterioro, debe revelar:
a) La prdida por deterioro y reversiones de prdida de deterioro reconocidas en los estados financieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y prdidas en el que se presenta.
b) La prdida por deterioro y reversiones de prdida de deterioro de activos revaluados reconocidas en los
estados financieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y prdidas en el que se
presenta.
c) Si la prdida por deterioro o reversiones de prdida de deterioro son significativas, debe indicarse los eventos
que han llevado a su reconocimiento.
Las compaas mineras toman en consideracin las siguientes prcticas:
Presentacin
Presentacin de la prdida o recupero por deterioro en gastos operativos en

el estado de resultados.
Frecuencia de la
evaluacin
Evaluacin anual de indicios de deterioro, en base al anlisis de los factores

internos y externos.
Nivel de evaluacin
La evaluacin se realiza por unidad generadora de efectivo, lo cual en la prctica de la industria minera se realiza por cada unidad minera.
Consideraciones claves,
de mayor complejidad
Los factores clave a analizar:

Precios de mineral, debido a que fluctan en el mercado internacional.
Vida til de la unidad generadora de efectivo. La vida til se actualiza peridicamente, debido a que la vida til de la mina se relaciona directamente
a la evaluacin de reservas realizada por los especialistas en Geologa.
Tasa de descuento. La tasa es determinada de acuerdo a la evaluacin de
los indicadores de riesgo pas, tasas de inflacin y la prima de riesgo de la
entidad.
Costos de operacin. Estos costos dependen de la estrategia de minado,
que es determinada en base a las leyes de calidad de mineral.

Los aspectos tributarios relacionados con el deterioro estn incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta (IR) y
en la Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV). A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes
que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta
y cargo del IGV del ao:
De acuerdo al artculo 44 de la Ley del IR, no se admite la deducibilidad de las asignaciones destinadas a la
constitucin de reservas o provisiones cuya deduccin no admite la Ley del IR.
Dado que la Ley del IR no admite expresamente la deduccin de la provisin por desvalorizacin de activos,
no se podr aceptar como gasto.
Cabe sealar que la provisin que sea adicionada a la renta neta imponible en el ejercicio que corresponda,
podr ser recuperada va deduccin bajo el supuesto que el activo al cual est relacionada la referida provisin
sea dado de baja, ya sea por venta o por obsolescencia, siempre que se cuente con el informe tcnico correspondiente (dictaminado por un profesional competente y colegiado).
88
9/26/11 6:24 PM
Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV)

La provisin por desvalorizacin de activos no tiene efecto en la determinacin del IGV.
5. Cambios en Curso
A la fecha del presente trabajo, no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente esta norma.
6. CasustiCa
Caso 1: Indicios de deterioro y evaluacin de deterioro
Una empresa minera se encuentra en etapa de explotacin de un grupo de concesiones mineras con reservas
de zinc y plomo, las cuales fueron otorgadas por el Estado peruano y cuya vida til de las reservas de los minerales fue estimado en 25 aos. La empresa minera considera que la Unidad Minera (planta y mina) que opera
constituye en su conjunto una unidad generadora de efectivo.
Mediante estudios tcnicos de las reservas de los minerales, realizado en el ao 15 del periodo de explotacin,
la empresa minera evalu que la vida til de las reservas resultara en 5 aos ms de operacin y no 10 aos,
como inicialmente se haba evaluado.
Solucin:
a) Esta situacin conlleva a considerar que existe un indicio de deterioro, debido a la reduccin de la vida til
de la Unidad Minera determinado por los estudios tcnicos recientes de las reservas de los minerales. Dicho
indicio de deterioro originara un impacto en los ingresos de la empresa minera.
b) Para analizar si existe deterioro en la unidad generadora de efectivo, se debe determinar su valor recuperable.
c) Con ayuda de la gerencia financiera, se determina las siguientes condiciones para la unidad generadora de
efectivo:
Valor en libros: Los activos de la Unidad Minera (planta y mina) son reconocidos a su costo menos la
depr eciacin acumulada, con un valor neto de US$ 828,000.
Valor de venta: El valor de venta estimado de los activos que constituyen la Unidad Minera, mediante tasa
ciones independientes, es de US$ 789,000 menos costos de venta de US$ 21,300.
Valor de uso: El impacto en los flujos futuros por la reduccin de la vida til de la Unidad Minera, representa
una reduccin del 15% en los ingresos presupuestados.
d) Se tiene las siguientes consideraciones para el valor de uso:
Las proyecciones de los flujos de caja han sido estimadas por los siguientes 5 aos, basados en los presupuestos ms actuales.
Estas proyecciones de flujos de efectivo se basan en informacin razonable y fundamentada, que representa
la mejor estimacin de la gerencia financiera sobre las condiciones econmicas que existirn durante la vida
til restante de la unidad generadora de efectivo.
La tasa de descuento apropiada es de 18%, tomando en cuenta todos los riesgos de estos activos.
Es probable que la empresa minera disponga de ciertos activos de la Unidad Minera al final del ao 20, por
un valor de US$ 500,000. No se incluye en el siguiente cuadro de flujos de caja, el valor de disposicin de
dichos activos de US$ 500,000.
89
9/26/11 11:20 PM
Estimacin de los flujos futuros descontados:

Ao
Ingresos de Flujos
de Caja
Salidas de flujos de
caja por Costos
Corrientes
Flujos de caja netos

estimados
Valor descontado
302,000
160,060
141,940
120,223
394,000
204,880
189,120
135,788
380,000
197,600
182,400
110.899
416,000
216,320
199,680
102,835
282,000
146,640
135,360
59,152
1774,000
925,500
848,500
528,898
Total
e) La empresa minera llega a las siguientes conclusiones:

El valor en libros es de US$ 828,000.
El valor razonable menos los costos de venta es de US$ 767,700.
El valor de uso corresponde a los flujos futuros esperados de la unidad generadora de efectivo (US$ 528,898),
ms el valor de disposicin de ciertos activos al final del ao 20 descontado tambin a la tasa de descuento
de 18% (US$ 218,500), resultando un total de US$ 747,398.
El nuevo valor contable ha sido determinado en:
Paso 1:
Determinar el mayor de:
Valor razonable menos
costos de venta
US$767,700
Valor de uso
US$747,398
Valor recuperable
US$767,700
Paso 2:
Al comparar el menor de:
Valor recuperable
US$767,700
Valor contable
US$828,000
El valor contable es menor?
No
se reconoce prdida
de deterioro US$60,300
90
9/26/11 11:23 PM
Caso 2: Reversin de prdidas de deterioro

El costo de una propiedad con una vida til de 20 aos es de US$ 10 millones (MM). El cargo de depreciacin
de cada ao es de US$ 0.5 M.
Al final del ao 5 la propiedad tiene un valor en libros de US$ 7.5 MM. Debido a cambios en las condiciones
econmicas del entorno, la administracin realiza una evaluacin detallada de deterioro y determina que el
valor recuperable corresponde a su valor de uso de US$ 5 MM. La estimacin de la vida til del activo es de
10 aos a partir de ese momento.
Por ello se reconoce una prdida por deterioro de US$ 2.5 MM en el ao 5. En los aos 6 y 7, la propiedad es
depreciada de tal manera que al final del ao 7 el valor en libros de la propiedad es de US$ 4 MM.
Debido a la escasez en la oferta de propiedades similares, la administracin determina que el valor de venta
neto de la propiedad al final del ao 7 es de US$ 8 MM. Por lo tanto, el valor recuperable del activo se ha
incrementado a US$ 8 MM.
La reversin de la prdida por deterioro es necesaria, pero solo en el importe que ha sido reversado al valor de
libros de la propiedad, por ello solo US$ 2.5 MM de la prdida por deterioro es reversado. La reversin de la
prdida por deterioro no excedi el importe en libros del activo que podra haberse obtenido (neto de depreciacin) si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores.
Si la entidad desea reconocer el valor razonable de la propiedad en su estado financiero, el incremento en el
valor del activo debe ser reconocido segn el modelo de revaluacin. Esto solo ser posible si la compaa
decide aplicar el modelo de revaluacin a todos los activos de naturaleza similar.
91
9/26/11 11:24 PM
9/26/11 6:24 PM
TTULO IV
Explotacin
93
9/27/11 10:40 PM
94
9/26/11 11:25 PM
CAPTuLO 1: COSTOS DE PRODuCCIN

1. deFiniCion tCniCa
Minera a cielo abierto y/o tajo abierto
Es una explotacin en superficie que en franjas horizontales llamados bancos extrae el mineral, en forma descendente a partir del banco que est en la superficie. Normalmente, para la remocin de un banco de mineral
es necesario extraer el material estril que lo cubre, lo que se llama desbroce y expresa una relacin de tonelaje de desmonte a mineral; este ratio es totalmente variable entre las minas, ya que dependen netamente de la
posicin y tipo de yacimiento. Este tipo de explotacin es de gran volumen y se aplica en yacimientos masivos
de gran tamao, cerca de la superficie, puesto que a mayor profundidad aumentar la cantidad de material
estril a remover (ratio de desbroce), aumentando en consecuencia el costo de produccin.
Minera subterrnea
El mtodo de explotacin subterrnea es utilizado cuando las zonas mineralizadas (vetas o cuerpos de mineral
econmico) son angostas y profundas, por lo que segn las evaluaciones tcnicas y econmicas justifican la
perforacin de tneles y socavones para posibilitar su extraccin.
Lixiviacin
La lixiviacin es un proceso tpico de una explotacin a cielo abierto mediante el cual algunos minerales (xidos
de cobre, minerales de oro y plata) son acondicionados en pilas denominadas pads de lixiviacin, donde son
rociados con una determinada solucin, la cual disuelve los contenidos metlicos valiosos, formando una solucin enriquecida con contenidos metlicos disueltos. Esta solucin se purifica posteriormente y se le somete
a algunos procesos fsico-qumicos, mediante los cuales se recupera el o los metales. Para los xidos de cobre
se utiliza el cido sulfrico para su disolucin, y posteriormente se procede a su electro refinacin; para el oro
y la plata se utiliza el cianuro de sodio, que forma una solucin enriquecida, a la que se aade polvo de zinc
(proceso Merril Crowe) para la precipitacin de dichos metales.
Concentracin
El mineral que se extrae de la mina generalmente no se puede comercializar, por lo que hay que someterlo a
un tratamiento para elevar su ley (porcentaje de contenido metlico) para hacer posible su venta, o prepararlo
para el proceso posterior de fundicin y refinacin. Este tratamiento se denomina concentracin. La concentracin es un proceso de enriquecimiento de algunos minerales, en el cual el mineral es separado debido a
procesos de reduccin de tamao (chancado y molienda), concentrando por un lado las partes de contenido
til, en tanto que el material sin valor (relave) es descartado. Los procesos que integran la concentracin son
los de recepcin de minerales, chancado, molienda, flotacin y secado de concentrados.
Chancado
El mineral clasificado es llevado a la chancadora en donde se produce el primer proceso de chancado, reduciendo el tamao del mineral a dimensiones determinadas; de all pasa a la chancadora secundaria, en donde
se reduce a dimetros menores, pasando luego a la chancadora terciaria, donde el mineral chancado queda
reducido y listo para el proceso de molienda.
Molienda
El mineral chancado mezclado con agua es procesado en molinos de bolas. Convertido el mineral en polvo,
pasa a la clasificadora, en donde la mezcla que tiene consistencia muy fina tambin denominada finos ingresa a las celdas de flotacin; a su vez, los gruesos retornan al molino para ser nuevamente molidos.
Flotacin
El mineral molido, mezclado con agua, cal y reactivos, pasa a las celdas de flotacin. En estas celdas se forma
una especie de burbujas que salen a la superficie, llevando consigo partculas de sulfuros de mineral, formando
una espuma o nata que rebasa las celdas de flotacin, la que es recogida para ser espesada o sedimentada y
filtrada para obtener el concentrado final.
95
9/26/11 6:24 PM
Secado
La nata resultante del proceso de flotacin es recogida a travs de canaletas y conducida mediante agua a
los tanques espesadores, de donde se traslada al proceso de filtrado y secado.
Disposicin de relaves
Los desechos (relaves), tanto del proceso de flotacin como de la planta de secado, son trasladados a canchas
de relaves en donde se almacenan bajo condiciones establecidas de acuerdo con las disposiciones sobre control
ambiental.
Aspectos generales
No existe una norma contable especfica que describa el tratamiento contable para los costos de produccin
en una empresa minera. El tratamiento que debe seguirse es el mismo que utiliza cualquier otra compaa
industrial. Sin embargo, hay algunos asuntos especficos que son relevantes considerar, dada la particularidad
de la industria:
Minera a cielo abierto:
Las actividades o procesos que comprenden el mtodo de explotacin a cielo abierto podemos clasificarlos en:
perforacin y disparos, carguo y acarreo, lixiviacin, fundicin y refinacin.
Perforacin y disparos: incluye principalmente costos de contratistas o de personal propio y materiales utilizados en esta actividad.
Carguo y acarreo: incluye costos relacionados con el carguo y traslado de material al tajo o a los botaderos,
segn se trate de mineral o desmonte. Estas actividades pueden llevarse a cabo mediante personal y activos
propios o mediante contratistas. Los principales costos que se incurren en esta etapa se refieren a costos
de contratistas y/o de personal propio, costos de alquileres de activos y/o depreciacin de los activos fijos
propios.
La lixiviacin es un proceso en el cual se produce un alto consumo de suministros con el fin de lograr la recuperacin de los contenidos metlicos valiosos. Entre los costos ms importantes, tenemos el cido sulfrico
que permite obtener los xidos de cobre, y el cianuro de sodio que permite obtener el precipitado de oro y
plata.
Fundicin y refinacin: para conseguir recuperar los metales desde las soluciones lixiviadas, se les somete
a procesos de fundicin y refinacin, en los cuales se obtienen los metales en estado de pureza listos para
su transformacin industrial. Los principales costos incurridos en estas etapas incluyen depreciacin de las
plantas y equipos, costos de personal y consumo de suministros.
Los costos incurridos en cada uno de los procesos antes indicados (perforacin y disparos, carguo y acarreo,
lixiviacin, fundicin y refinacin), son registrados como costos de produccin, los cuales son posteriormente
asignados al mineral en proceso y/o a los productos terminados (concentrados y/o metales), segn corresponda.
Minera subterrnea:
El mineral que se extrae de la mina generalmente no se puede comercializar, por lo que hay que someterlo a
un proceso de concentracin, tal como se ha definido en la seccin 1 anterior.
Los costos relacionados con cada una de las etapas del proceso de concentracin (chancado, molienda, flotacin, secado y disposicin de relaves) son registrados como costos de produccin, los cuales son posteriormente asignados al mineral en proceso y/o a los productos terminados (concentrados y/o metales), segn
corresponda.
96
9/26/11 6:24 PM
Asuntos contables relevantes

Hay tres asuntos relevantes en una explotacin a cielo abierto y subterrnea: el tratamiento contable de los costos
de desbroce, el tratamiento contable de los minerales de baja ley, y el tratamiento contable de los co-productos y
subproductos.
Tratamiento contable de los costos de desbroce:
No existe consenso acerca del tratamiento contable de los costos de remocin que son incurridos durante la fase de
produccin. Las NIIF no son claras sobre si los costos de remocin deben ser tratados como costos de produccin
o como gastos del periodo. En la prctica, se usan los tres enfoques abajo sealados:
a) Registrar los costos de remocin como gastos del ejercicio:
En algunas operaciones mineras, se espera que el ratio de remocin (ratio entre desmonte y mineral extrado)
sea relativamente constante a lo largo de la vida de la mina debido a las caractersticas fsicas del depsito de
mineral. En estos casos, se considera aceptable registrar los costos de remocin incurridos como gastos del
ejercicio.
b) Registrar los costos de remocin incurridos durante la etapa de produccin como costo de produccin de los
inventarios:
Se permite la aplicacin de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos (US
GAAP), debido a que no hay gua especfica sobre este tratamiento en las NIIF. El tratamiento contable sugerido
por los USGAAP ha tenido bastante aceptacin entre las compaas que reportan bajo las NIIF. Los US GAAP
especifican que los costos de remocin incurridos durante la fase de produccin de una mina son costos variables de produccin que deberan ser incluidos en los costos de los inventarios producidos (es decir, extrados)
durante el perodo en el cual se produce la remocin del desmonte.
Este enfoque puede llevar a una volatilidad de los resultados en aquellas minas que experimentan fluctuaciones
materiales en el ratio de desmonte/mineral extrado.
c) Diferir los costos de remocin:
En la mayora de las operaciones mineras, los costos de remocin varan significativamente de un perodo a otro
debido a las variaciones en la profundidad de las capas de desmonte y materiales de desecho, las caractersticas
fsicas de los cuerpos mineralizados y requerimientos operacionales. Cuando los costos de remocin varan significativamente entre periodos, las entidades generalmente difieren los costos de remocin.
Normalmente se sigue el siguiente enfoque para diferir y amortizar los costos de remocin: se estima un ratio
para el periodo corriente de desmonte/mineral extrado y se compara con el promedio esperado a lo largo de la
vida de la mina, segn el plan de minado. Los costos de remocin que exceden el ratio promedio esperado se
difieren. Los costos diferidos son registrados como costos de produccin cuando se produce la situacin inversa.
Minerales de baja ley:
Las compaas mineras a menudo acumulan mineral de baja ley que no puede ser econmicamente procesado
bajo las actuales cotizaciones o para dar prioridad al procesamiento de minerales de alta ley. Los minerales de baja
ley podran no ser procesados por varios aos hasta que las cotizaciones o la tecnologa mejoren o hasta que ya
no existe mineral de alta ley.
El marco conceptual de las NIIF define un activo como un recurso controlado por la entidad como resultado de
un evento pasado y del cual se espera obtener beneficios econmicos futuros. El desecho mineralizado, que es
acumulado con la esperanza pero sin una clara expectativa de que podr ser procesado de manera econmica
en el futuro, debera ser contabilizado como si se tratara de desmonte y otros materiales de desecho. El mineral
de baja ley que es acumulado con la esperanza de que podr ser procesado en el futuro deber ser contabilizado
como un mineral de alta ley.
Subproductos y co-productos:
En la industria extractiva es comn que ms de un producto sea extrado de las mismas reservas; por ejemplo, el
cobre es a menudo encontrado junto con el oro y la plata. En la mayora de los casos en los cuales se produce ms
de un producto, hay una clara distincin entre el producto principal y los subproductos.
97
9/26/11 6:24 PM
a) La NIC 2 establece lo siguiente para los subproductos:

La mayora de los subproductos, por su propia naturaleza, no poseen un valor significativo. Cuando este es
el caso, se miden frecuentemente al valor neto realizable, deduciendo esa cantidad del costo del producto
principal. Como resultado de esta distribucin, el importe en libros del producto principal no resultar significativamente diferente de su costo.
Los subproductos que son significativos en valor deberan ser contabilizados como productos conjuntos.
b) En el caso de los co-productos, un proceso de produccin comn resulta en un nmero de productos, cada uno
de los cuales tiene un valor relativo importante. Los co-productos son muy comunes en la industria minera y
requieren que la entidad asigne los costos de produccin de una manera racional y consistente. La NIC 2 acepta
asignar los costos de produccin comunes en base a los valores relativos de venta, segn se muestra a continuacin:
Cuando los costos de transformacin de cada tipo de producto no sean identificables por separado, se
distribuir el costo total entre los productos, utilizando bases uniformes y racionales. La distribucin puede
basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada producto, ya sea como produccin en curso, en el
momento en que los productos comienzan a poder identificarse por separado, o cuando se complete el
proceso productivo.
2.2 Presentacin y Revelacin
2.2.1. Presentacin
No existe norma especfica que regule la presentacin de los costos de produccin en una empresa minera. Sin
embargo, el tratamiento contable es similar al que sigue cualquier empresa manufactura; en este sentido, es
necesario referirse al Marco Conceptual de las NIIF o principalmente la NIC 2 Existencias.
Con respecto al costo de desbroce diferido, la prctica de la industria consiste en presentarlo en un rubro separado en el balance general y cualquier amortizacin de este costo se muestra como parte integrante del costo
de produccin.
Con respecto al mineral de baja ley, si la compaa registr este mineral como un mineral de alta ley debido
a que tena una expectativa de explotacin futura exitosa, segn lo explicado en la seccin 2.1, el costo relacionado debera ser presentado como no corriente de acuerdo con la NIC 2 Inventarios. Estos minerales
deberan estar medidos y presentados al costo o valor neto de realizacin, el que sea menor.
2.2.2. Revelacin
No existen revelaciones especficas para los costos de produccin, distintas a los que tenga que seguir cualquier
compaa manufacturera.
Con respecto a los costos de desbroce, independientemente de cmo una entidad registra estos costos, es
necesario revelar la siguiente informacin:
a) Poltica contable utilizada.
b) Monto de costo de remocin diferido, si hubiere.
c) Rubro en el balance general donde se presentan los costos de remocin diferidos.
d) Incertidumbres y estimados significativas relacionadas con los costos de remocin.
Con respecto a los subproductos, a pesar de que la NIC 2 no requiere revelaciones amplias con respecto a los
subproductos, si los montos son significativos, las compaas mineras pueden efectuar de manera voluntaria
las siguientes revelaciones:
a) Polticas contables aplicadas para los subproductos.
b) Monto de subproductos vendidos.
c) Precios promedios de los subproductos vendidos.
98
9/26/11 6:24 PM

No existen prcticas que venga siguiendo la industria, distintas a la descrita en la seccin 2 de este captulo.
Ley de Impuesto a la Renta
Sobre la base de criterios jurdicos y contables, el contenido de lo que debe entenderse por costo de produccin, elemento imprescindible para hallar la renta bruta derivada de la enajenacin de existencias, segn lo
dispuesto por el artculo 20 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR), el segundo prrafo del artculo 20 de la LIR establece que la renta bruta derivada de la enajenacin de bienes en general es aquella diferencia existente entre el
ingreso neto total proveniente de las operaciones de enajenacin y el costo computable de los bienes enajenados.
Por su parte, el quinto prrafo de la norma antes referida establece, entre otras nociones, al costo de produccin como uno de los conceptos que pueden ser entendidos como costo computable. Siendo ello as, resulta
lgico que, en el caso de empresas dedicadas a la fabricacin y produccin de existencias, la renta bruta generada
por la enajenacin de las mismas sea obtenida de la diferencia entre los ingresos netos derivados de la operacin
y el ya referido costo de produccin.
Puesto que no existe dispositivo normativo alguno que defina lo que debe entenderse por costo de produccin,
resulta necesario recurrir a las Normas Internacionales de Contabilidad, con la finalidad de hallar el contenido de
dicho concepto. Sobre el particular, cabe mencionar que, de acuerdo con la NIC 2, el costo de las existencias se
compone de todos los gastos vinculados a su adquisicin y eventual transformacin.
Dentro de los conceptos que deben ser entendidos como costos de adquisicin, se incluye el precio de compra,
los aranceles de importacin, gastos vinculados al almacenamiento y transporte de insumos, entre otros. Por su
parte, en lo que respecta a los costos de transformacin, se establece que los mismos comprenden tanto a los
costos directamente vinculados con dicho proceso (mano de obra), y a los costos indirectos fijos (depreciacin y
mantenimiento de los edificios y equipos de fbrica).
En sntesis, desde la perspectiva contable, formar parte del costo de produccin de las existencias todo gasto
que se encuentre directa o indirectamente vinculado con su proceso productivo. Siendo ello as, y tal como lo
dispone expresamente la NIC 2, por constituir la depreciacin de activos fijos, vinculada al ciclo de produccin y
fabricacin de una empresa, un costo indirecto fijo deber formar parte del costo de produccin, excluyndose
del mbito de aplicacin del literal f del artculo 37 de la LIR.
Existen opiniones que sealan que resultara inviable y extremadamente complejo agregar proporcionalmente los
costos de transformacin indirectos (depreciacin de activos fijos) al costo de produccin de cada unidad vendida. Parece ser que el Tribunal Fiscal ha optado por aplicar dicho tratamiento, segn lo establece el dictamen de
la Vocal Ponente que sustenta la RTF 06784-1-2002, del 22 de noviembre de 2002, al sealar que tratndose
de bienes transformados, el costo est conformado por los gastos directos, como es el caso de la mano de obra
y los indirectos, que comprenden, entre otros, a la depreciacin y mantenimiento de los inmuebles y equipos.
Como resulta evidente, un criterio como el que expone el Tribunal Fiscal conlleva a un almacenamiento del costo
computable de las maquinarias y activos fijos en general, puesto que su deduccin estara supeditada a la enajenacin de existencias.
Participacin de Utilidades.
Por Resolucin N 046-2011-EF/94 del Consejo Normativo de Contabilidad del Ministerio de Economa y Finanzas, se ha precisado que el reconocimiento de la participacin de los trabajadores en las utilidades determinadas
sobre bases tributarias deber hacerse de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los Empleados, y no por analoga
con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias o la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
A partir del ejercicio 2011, las diferencias temporales no generan Participaciones a los Trabajadores Diferidas
(activas o pasivas).
99
9/26/11 6:24 PM
Esta precisin podra traer como consecuencia que parte de las Participacin de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) deba ser incluida dentro del Costo de Produccin, en aplicacin de la NIC 2; ello, segn criterio de
algunos especialistas tributarios, tendra impactos tributarios en su deduccin, ya que se podra interpretar que
el tratamiento contable sea el mismo para efectos tributarios y con ello parte del PTU se quedara en el stock,
siendo deducido cuando el stock se venda.
Ejemplo:
Detalle
Utilidad Contable antes del IR

+/- Adiciones y Deducciones
Renta antes de PTU
PTU 8%
Renta Neta Imponible
IR 30%
PTU Previo
PTU en
stock
100,000
FINAL
100,000
20,000
20,000
120,000
120,000
(9,600)
110,400
9,000
(600)
119,400
35,820
Adicionalmente, las participaciones a los trabajadores al ser renta de quinta categora para el trabajador deben
ser pagadas hasta antes del vencimiento de la Declaracin Jurada de cada ao, a fin de poder incluirlo como
deduccin.
5. Cambios en Curso
100
9/27/11 9:38 PM
Esta precisin podra traer como consecuencia que parte de las Participacin de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) deba ser incluida dentro del Costo de Produccin, en aplicacin de la NIC 2; ello, segn criterio de
algunos especialistas tributarios, tendra impactos tributarios en su deduccin, ya que se podra interpretar que
el tratamiento contable sea el mismo para efectos tributarios y con ello parte del PTU se quedara en el stock,
siendo deducido cuando el stock se venda.
Ejemplo:
Detalle
Utilidad Contable antes del IR

+/- Adiciones y Deducciones
Renta antes de PTU
PTU 8%
Renta Neta Imponible
IR 30%
PTU Previo
PTU en
stock
100,000
FINAL
100,000
20,000
20,000
120,000
120,000
(9,600)
110,400
9,000
(600)
119,400
35,820
Adicionalmente, las participaciones a los trabajadores al ser renta de quinta categora para el trabajador deben
ser pagadas hasta antes del vencimiento de la Declaracin Jurada de cada ao, a fin de poder incluirlo como
deduccin.
5. Cambios en Curso
100
9/27/11 9:38 PM
CAPTuLO 2: RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE LOS INVENTARIOS
1. deFiniCin tCniCa
De acuerdo a la NIC 2 inventarios, los "Inventarios" son activos posedos para ser vendidos en el curso normal
de la operacin; en proceso de produccin con vistas a esa venta; o en forma de materiales o suministros, para
ser consumidos en el proceso de produccin, o en la prestacin de servicios.
De acuerdo a esta definicin y en concordancia con la aplicacin prctica, podemos decir que los inventarios
se dividen principalmente en cuatro tipos:
Materia Prima, Suministros y Embalaje: Corresponde a todos aquellos elementos fsicos a ser utilizados durante el proceso de elaboracin de un producto. En el caso de las empresas mineras, estarn principalmente
constituidos por: combustible, explosivos, reactivos qumicos, bolas de molienda, etc.
Mercadera: Representa los bienes comprados a otra entidad y que estn disponibles para comercializar. Este
rubro no es usual en empresas mineras.
Productos en proceso: Representa todos los bienes en proceso de produccin. En el caso de las empresas mineras estarn principalmente constituidos por: mineral chancado, concentrado de mineral (en caso de refineras),
ctodos en celdas, mineral en canchas de lixiviacin, etc.
Productos terminados: Representa los bienes terminados listos para ser vendidos. En el caso de las empresas
mineras estarn principalmente constituidos por: concentrado de mineral, ctodos de cobre, lingotes de oro o
plata, etc.
Principales conceptos relacionados a inventarios y a la industria minera
Concentrado: Mineral que se ha tratado para remover las impurezas o los componentes indeseables.
Intermediarios (traders): Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta
propia, o bien por cuenta de terceros.
Material lixiviable: Corresponde a los materiales con baja ley extrados durante el proceso de minado, el cual
es depositado en canchas para efectuar el proceso de lixiviacin. Para el caso de mineras aurferas, considerando que el proceso de lixiviacin puede ser el proceso principal para la extraccin de mineral, el material depositado no es de baja ley. Cabe resaltar que la lixiviacin es un proceso hidrometalrgico que permite obtener
mineral puro de los oxidados que lo contienen, aplicando una solucin qumica.
Metal refinado: Metal con pocas impurezas.
Mineral: Materia prima extrada de la mina con una concentracin alta de metales.
Productos derivados: Metal secundario producido en la explotacin minera y en el procesamiento de otro
metal. Usualmente no es importante para la viabilidad de la mina.
Subproductos: Metales que se explotan y procesan juntos. Usualmente importantes para la viabilidad de la mina.
Valor neto realizable: Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operacin menos intermediarios traders: Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta propia, o
bien por cuenta de terceros los costos estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la
venta.
101
9/26/11 6:24 PM
Valor razonable: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre
partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de independencia
mutua.
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF.
Las empresas productoras del sector minero aplicarn la NIC 2, excepto cuando los inventarios mantenidos
sean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con las prcticas bien consolidadas en la industria minera. En el caso de que los inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se reconocern
en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.
Los intermediarios que comercian con materias primas cotizadas (traders), siempre que midan sus inventarios al
valor razonable menos costos de venta, quedan fuera del alcance de la NIC 2. En el caso de que los inventarios
se lleven al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este valor se reconocern en el resultado del
periodo en que se produzcan dichos cambios. Los inventarios se adquieren, principalmente, con el propsito de
venderlos en un futuro prximo y generar ganancias procedentes de las fluctuaciones en el precio o un margen
de comercializacin. Cuando esos inventarios se contabilicen por su valor razonable menos los costos de venta,
quedarn excluidos nicamente de los requerimientos de medicin establecidos en esta norma.
Medicin al Costo
De acuerdo a la NIC 2 Inventarios, y en caso la empresa minera o el trader de minerales no utilice la medicin al Valor Neto Realizable o al Valor Razonable para la valuacin de sus productos en proceso o productos
terminados, segn corresponda (ver numerales 2.1.2 y 2.1.3), los inventarios se medirn al costo o al valor
neto realizable, segn cul sea menor.
De acuerdo con la NIC 2, el costo de los inventarios comprender todos los costos derivados de su adquisicin y
transformacin, as como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales.
El costo de adquisicin de los inventarios comprender el precio de compra, los aranceles de importacin y
otros impuestos que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales, costos de transporte,
almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, los materiales o los
servicios a ser utilizados en el proceso de produccin. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas
similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin.
Los costos de transformacin de los inventarios comprendern aquellos costos directamente relacionados con
las unidades producidas, tales como el consumo de materia prima y suministros de produccin, as como el
costo de la mano de obra directa. Tambin comprendern una parte calculada de forma sistemtica de los
costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las materias primas en productos terminados. Son costos indirectos fijos los que permanecen relativamente constantes, con independencia
del volumen de produccin. Son costos indirectos variables los que varan directamente o casi directamente
con el volumen de produccin obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta.
En el costo de los inventarios se incluirn otros costos, siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar a
los mismos su condicin y ubicacin actuales. Por ejemplo, podr ser apropiado incluir, como costo de los inventarios, algunos costos indirectos no derivados de la produccin o los costos del diseo de productos para
clientes especficos.
Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto reconocidos como gastos del periodo
en el que se incurren, los siguientes:
a) Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de produccin;
b) Los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo, previos a un proceso
de elaboracin ulterior;
102
9/26/11 6:24 PM
c) Los costos indirectos de administracin que no hayan contribuido a dar a los inventarios su condicin y
ubicacin actuales;
d) Gastos de exploracin;
e) Impuestos recuperables;
f) Gastos relacionados al medio ambiente; y
g) Costos de venta.
Medicin al Valor Neto Realizable (VNR)

En el prrafo de Alcance de la NIC 2, se menciona que los productores de minerales y de productos minerales
pueden medir sus inventarios al VNR de acuerdo con las prcticas bien consolidadas en la industria minera. En
el caso de que esos inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se reconocern en
el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.
Se tomar este modelo por ejemplo para el caso de productos terminados cuando su venta est asegurada
por un contrato a plazo, sea cual fuere su tipo o tengan alguna garanta del gobierno, o bien cuando existe un
mercado activo y el riesgo de fracasar en la venta sea mnimo.
Los inventarios que se contabilicen bajo este modelo se excluyen nicamente de los requerimientos de medicin establecidos en la NIC 2, por lo que las otras secciones les son aplicables.
Medicin al Valor Razonable (VR)

En el prrafo de Alcance de la NIC 2, se menciona que los intermediarios que comercializan con minerales
cotizados pueden medir sus inventarios al valor razonable menos costos de venta, de acuerdo con las prcticas
bien consolidadas en la industria minera.
En el caso que esos inventarios se midan al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este valor
se reconocern en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios.
Los inventarios que se contabilicen bajo este modelo se excluyen nicamente de los requerimientos de medicin establecidos en la NIC 2, por lo que las otras secciones les son aplicables.
En los estados financieros se revelar la siguiente informacin:
a) Las polticas contables adoptadas para la medicin de los inventarios, incluyendo la frmula de medicin de
los costos que se haya utilizado.
b) El importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales segn la clasificacin que resulte apropiada para la entidad.
c) El importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos de venta.
d) El importe de los inventarios reconocidos como gasto durante el periodo.
e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto en el periodo.
f) El importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores que se ha reconocido como una reduccin en
la cuanta del gasto por inventarios en el periodo.
g) Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversin de las rebajas de valor.
h) El importe en libros de los inventarios dados en garanta del cumplimiento de deudas.
103
9/26/11 6:24 PM

a) Registro de los inventarios
En Per, generalmente el inventario de metales, conformado por productos en proceso y productos terminados, se registra en base a los lineamientos de la NIC 2, es decir al costo promedio o valor de mercado, el que
sea menor.
Los costos incurridos en la produccin del inventario de metales no incluyen los costos generales y de administracin.
El inventario de productos en proceso representa los materiales que estn en proceso de ser convertidos en
productos para la venta a la fecha de corte. Los productos terminados son aquellos que se pueden vender (por
ejemplo, concentrados de diferentes minerales, ctodos de cobre, lingotes de oro, barras de plata, alambrn
de cobre, y otros productos metalrgicos).
Asimismo, los suministros se contabilizan al costo promedio menos una reserva por obsolescencia determinada
generalmente en base a anlisis de rotacin de inventarios y un anlisis tcnico de la utilizacin estimada futura
de los mismos.
A continuacin se muestra algunos conceptos que forman parte del costo de produccin y por tanto forman
parte del costo de los inventarios:
Mina
Planta Concentradora
Fundicin y Refinera
Accesorios (llantas, materiales de

reparacin etc.)
Amortizacin (*)
Agua
Costo de desbroce
Combustible y lubricantes
Depreciacin (*)
Electricidad
Explosivos
Mano de obra
Participacin de los trabajadores
reparacin, etc)
Servicios de terceros (Contratistas)
Transporte
Accesorios (materiales de reparacin, etc.)

Amortizacin (*)
Agua
Bolas de acero
Depreciacin (*)
Electricidad
Mantenimiento mayor
Mano de obra
Reactivos
Accesorios (materiales de reparacin, etc.)

Amortizacin (*)
Agua
Concentrado de mineral
Depreciacin (*)
Electricidad
Mantenimiento mayor
Mano de obra
Reactivos
(*) Estos costos generalmente son costos fijos. Los dems son costos variables.
b) Registro del material lixiviable
Algunas compaas mineras capitalizan el costo de materiales de baja ley de cobre extrado durante el proceso
de minado (material lixiviable), que es almacenado en reas conocidas como canchas de lixiviacin. El costo
del material lixiviable tambin incluye el costo de carguo y chancado del material que se ha depositado en las
canchas.
La amortizacin de los costos capitalizados se determina en base al periodo de agotamiento de las canchas de
lixiviacin (recuperacin de cobre).
Para efectos tributarios, no existe una normativa especfica que regule el tratamiento aplicable al material lixiviable. Por tal motivo, se seguira el tratamiento contable.
104
9/26/11 11:28 PM
De tal manera que, si el material lixiviable no ser utilizado para procesos de lixiviacin, deber afectar los
resultados del ejercicio. Si por el contrario, dicho material ser utilizado para obtener mineral, deber afectar el
costo de produccin.
c) Costos de desbroce5
Existe diversidad en la prctica contable de los costos de desbroce. Algunas entidades reconocen como costos
de produccin todos los costos de desbroce, mientras que otras capitalizan los costos de desbroce usando
enfoques que toman como base el ratio de la vida de la mina u otros enfoques similares. As tenemos que:
De acuerdo con US GAAP, el ASC 330-930 (antes EITF 04-06) indica que los costos de desbroce en etapa de
produccin deben llevarse a resultados en el periodo en que se incurren. Esta prctica ha sido ampliamente
acogida por empresas mineras en Per.
Para efectos tributarios no existe una normativa especfica que regule el tratamiento aplicable a los costos de
desbroce. Por tal motivo, debera seguirse el criterio contable.
El tratamiento uniforme que se viene aplicando es considerarlo como parte del costo de produccin.
De otro lado, en el caso de los costos de desbroce incurridos con anterioridad de la etapa de produccin, el
tratamiento que regularmente se aplica es el correspondiente a los gastos de desarrollo, el cual se encuentra
regulado en la Ley General de Minera.
Dicha norma establece que los gastos de desarrollo podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se
incurran o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales.
La Ley del IR establece que los contribuyentes que, en razn de la actividad que desarrollen, deban practicar
inventario, valuarn sus existencias por su costo de adquisicin o produccin adoptando cualquiera de los siguientes mtodos, siempre que se apliquen uniformemente de ejercicio en ejercicio:
a) Primeras entradas, primeras salidas (PEPS).
b) Promedio diario, mensual o anual (PONDERADO O MVIL).
c) Identificacin especfica.
d) Inventario al detalle o por menor.
e) Existencias bsicas.
En el transcurso del ejercicio gravable, los deudores tributarios podrn llevar un Sistema de Costo Estndar que
se adapte a su giro, pero al formular cualquier balance para efectos del IR debern necesariamente valorar sus
existencias al costo real. Los deudores tributarios debern proporcionar el informe y los estudios tcnicos necesarios que sustenten la aplicacin del sistema antes referido, cuando sea requerido por la SUNAT.
Cabe sealar que no se podr variar el mtodo de valuacin de existencias sin autorizacin de la SUNAT, y
surtir efectos a partir del ejercicio siguiente a aquel en que se otorgue la aprobacin, previa realizacin de los
ajustes que dicha entidad pueda determinar.
De esta manera, si el contribuyente midiera sus inventarios utilizando el VR o el VNR, deber eliminar los efectos
derivados de esa medicin que afecte los resultados del ejercicio, va declaracin jurada del IR.
Asimismo, cuando los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido mayores a mil quinientas (1,500) Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, debern llevar un sistema
de contabilidad de costos, cuya informacin deber ser registrada en los siguientes registros: Registro de Costos,
Registro de Inventario Permanente en Unidades Fsicas y Registro de Inventario Permanente Valorizado.
5
Ver tambin seccin 5 a. sobre CINIIF propuesta sobre este tema
105
9/26/11 6:24 PM
Si, en cambio, los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido mayores o iguales a quinientas (500) Unidades Impositivas Tributarias y menores o iguales a mil quinientas (1,500)
Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, el contribuyente solo deber llevar un Registro de Inventario Permanente en Unidades Fsicas.
Adicionalmente, en los dos casos precedentes los contribuyentes debern realizar, por lo menos, un inventario
fsico de sus existencias en cada ejercicio.
Por otro lado, si los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido inferiores a quinientas (500) Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, solo deber realizar inventarios
fsicos de sus existencias al final del ejercicio.
De acuerdo con la Ley del IR, son deducibles para la determinacin de la renta neta, las mermas y desmedros
de existencias debidamente acreditados.
Para tal efecto, las mermas se debern acreditar mediante un informe tcnico emitido por un profesional
independiente, competente y colegiado o por el organismo tcnico competente. El referido informe deber
contener por lo menos la metodologa empleada y las pruebas realizadas. Caso contrario, no se admitir la
deduccin.
En el caso de desmedros, estos sern sustentados con el acta de destruccin refrendada por Notario Pblico
o Juez de Paz, a falta de aquel, siempre que se haya comunicado a la SUNAT en un plazo no menor de 6 das
hbiles anteriores a la fecha en que se lleve a cabo la destruccin.
Tambin son deducibles las prdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza mayor en los bienes
productores de renta gravada o por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente por sus dependientes o
terceros, en la parte que tales prdidas no resulten cubiertas por indemnizaciones o seguros y siempre que
se haya probado judicialmente el hecho delictuoso o que se acredite que es intil ejercitar la accin judicial
correspondiente.
De acuerdo al artculo 44 de la Ley del IR, no se admite la deducibilidad de las asignaciones destinadas a la
constitucin de reservas o provisiones cuya deduccin no admite la Ley del IR.
Dado que la Ley del IR no admite expresamente la deduccin de la provisin por desvalorizacin de existencias,
no se podr aceptar como gasto.
Cabe sealar que la provisin que sea adicionada a la renta neta imponible en el ejercicio que corresponda, podr ser recuperada va deduccin bajo el supuesto que la existencia al cual est relacionada la referida provisin
sea dada de baja, ya sea por venta, desmedro o merma debidamente sustentada.
La Ley del IGV establece que la desaparicin, destruccin o prdida de bienes cuya adquisicin gener un
crdito fiscal, as como la de bienes terminados en cuya elaboracin se hayan utilizado bienes e insumos cuya
adquisicin tambin gener crdito fiscal, determina la prdida del mismo.
En todos los casos, el reintegro del crdito fiscal deber efectuarse en la fecha en que corresponda declarar las
operaciones que se realicen en el perodo tributario en que se produzcan los hechos que originan el mismo.
Se excluye de la obligacin de reintegro del crdito fiscal, entre otros:
a) La desaparicin, destruccin o prdida de bienes que se produzcan por caso fortuito o fuerza mayor. Esta se
acreditar con el informe emitido por la compaa de seguros, de ser el caso, y con el respectivo documento
policial el cual deber ser tramitado dentro de los diez das hbiles de producidos los hechos;
b) La desaparicin, destruccin o prdida de bienes por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente por
106
9/26/11 6:24 PM
sus dependientes o terceros. Esta se acreditar con el informe emitido por la compaa de seguros, de ser el
caso, y con el respectivo documento policial el cual deber ser tramitado dentro de los diez das hbiles de
producidos los hechos; y,
c) Las mermas y desmedros debidamente acreditados conforme a la Ley del IR.
5. Cambios en Curso
Actualmente se viene revisando el borrador de interpretacin relacionado con Costos de desbroce en la etapa
de produccin de una mina de tajo abierto. El referido documento propone:
a) Que los costos de desbroce incurridos como parte de la campaa de desbroce durante la fase de produccin
se capitalizan.
b) Que los costos de desbroce rutinarios se lleven al costo de produccin del periodo.
El referido borrador de interpretacin excluye dentro de su alcance los costos de desbroce incurridos en la
etapa de desarrollo, puesto que califican como activo y, por lo tanto, deben depreciarse sobre la vida til de la
mina una vez que inicia la etapa de produccin.
La propuesta resultara en un cambio importante en la prctica y requerira la identificacin de los costos incurridos para tener acceso a una seccin especfica del yacimiento minero. A fin de implementar esta poltica,
las entidades pueden necesitar hacer cambios a los sistemas existentes, con el fin de rastrear por separado los
costos de remocin de desechos entre las diversas secciones de los yacimientos mineros a los cuales se busca
tener acceso.
Este borrador ha recibido varios comentarios adversos, principalmente basados en que debido a la amplia
diversidad de la estructura fsica de las minas en algunos casos resultara muy difcil determinar si una determinada campaa de desbroce se relaciona claramente al periodo corriente de produccin o si esta proveer
acceso a nuevas reservas de mineral.
Otro cambio a tomar en cuenta es el borrador para discusin relacionado con la contabilidad para industrias
extractivas emitido por el IASB en el 2010. En el mencionado Borrador se indica que dado que los temas relacionados con el tratamiento contable de los inventarios no presentan diferencias significativas con relacin a
otras industrias, estos estaran siendo cubiertos de manera adecuada por las normas de carcter general, con lo
cual lo relacionado a la contabilidad de inventarios para empresas mineras no se estara incluyendo como parte
del proyecto de Industrias Extractivas del IASB.
6. CasustiCa
Caso 1: Reconocimiento de inventarios
La Empresa Minera ABC mide los inventarios al costo. Tomando en cuenta los datos presentados, se solicita a
continuacin determinar el saldo en libros del valor de los inventarios de mineral y el efecto en resultados antes
de impuestos tomando en cuenta los diferentes tipos de medicin de inventarios (al costo, al valor razonable
y al valor neto realizable).
Datos generales:
Costo de inventarios:
Gastos de venta:
Valor razonable:
Precio estimado de venta:
Costos estimados para terminar su produccin:
US$ 10,000
US$ 1,000
US$ 15,000
US$ 15,000
US$ 2,000
107
9/26/11 6:24 PM
Solucin:
Medicin al Valor Razonable:
Medicin al valor razonable = Valor razonable Gastos de ventas
Reemplazamos datos:
Medicin al valor razonable = US$ 15,000 - 1,000
Medicin al valor razonable = US$ 14,000
Medicin al Valor Neto Realizable:
Medicin al Valor Neto Realizable = Precio estimado de venta - Costos estimados para terminar
su produccin - Costos necesarios para llevar a cabo la venta
Reemplazamos datos:
Medicin al Valor Neto Realizable = US$ 15,000 US$ 2,000- US$ 1,000
Medicin al Valor Neto Realizable = US$ 12,000
Por lo tanto, el efecto en resultados sera:

Medicin al
Costo
Medicin
al Valor
Razonable
Medicin al
Valor Neto
Realizable
Costo de inventario
US$ 10,000 US$ 14,000
US$ 12,000
Efecto en resultados
antes de impuestos
Utilidad (Prdida)
US$ 4,000
US$ 2,000
108
9/27/11 9:43 PM
Captulo 3: Moneda funcional
1. Definicin tcnica
Una entidad puede realizar transacciones en moneda extranjera o mantener inversiones en el extranjero, presentndose con ello el problema de considerar qu tasa de cambio utilizar y cmo informar los efectos de las variaciones
en las tasas de cambio dentro de los estados financieros.
La Norma Internacional de Contabilidad 21 Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera (NIC 21) es la norma contable principal que rige la contabilizacin de transaccin en moneda extranjera y
dispone el procedimiento de cmo se deben incluir operaciones extranjeras en los estados financieros. Asimismo, la
NIC 21 se aplica a la presentacin de los estados financieros de una entidad en una moneda extranjera, y establece
los requisitos para que los estados financieros resultantes puedan ser calificados como conformes a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
La NIIF 9 y la NIC 39 se aplican a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto, estos quedan excluidos del
alcance de esta norma. No obstante, aquellos derivados en moneda extranjera que no estn dentro del alcance de
la NIIF 9 y de la NIC 39 (por ejemplo, ciertos derivados en moneda extranjera implcitos en otros contratos), quedan
dentro del alcance de la NIC 21. Adems, la NIC 21 se aplica cuando la entidad convierte los importes relacionados
con derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentacin.
En la industria minera peruana, la moneda extranjera es relevante dado que sus transacciones de venta estn generalmente determinadas en una moneda distinta al Nuevo Sol, con precios de referencia tomado de los mercados
internacionales. Asimismo, varias de las empresas mineras peruanas son parte relacionada de grupos econmicos
extranjeros, quienes requieren informacin financiera reportada en una moneda distinta al Nuevo Sol. En este sentido, la NIC 21 tiene una relevancia especial en la prctica contable de las empresas mineras peruanas.
A continuacin se incluyen conceptos relevantes incluidos en la norma:
Moneda funcional
Es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad, y que normalmente es aquel en el que esta
genera y emplea el efectivo.
Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores:
a) La moneda: (i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia ser
la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y (ii) del pas cuyas
fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios; y
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos
de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden
tales costos).
Los siguientes factores tambin pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad:
c) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin (esto es, la que corresponde a los
instrumentos de deuda y patrimonio emitidos);
d) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operacin.
Cuando los indicadores arriba descritos sean contradictorios y no resulte obvio cul es la moneda funcional, la gerencia emplear su juicio para determinar la moneda funcional que ms fielmente represente los efectos econmicos de
las transacciones, sucesos y condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia conceder prioridad a
los indicadores fundamentales (a y b arriba detallados), antes de tomar en consideracin los indicadores siguientes (c
y d), que han sido diseados para suministrar evidencia adicional que apoye la determinacin de la moneda funcional
de la entidad.
109
9/26/11 11:41 PM
Una vez escogida la moneda funcional, no se cambiar a menos que se produzca un cambio en tales transacciones,
sucesos o condiciones.
Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad sern
reexpresados de acuerdo con la NIC 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias. La entidad no
podr evitar la reexpresin de acuerdo con la NIC 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una moneda
diferente de la que hubiera determinado aplicando esta norma (tal como la moneda funcional de su controladora).
Moneda extranjera
Es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad.
Moneda de Presentacin
Es la moneda en que se presentan los estados financieros.
La NIC 21 permite a la entidad que informa utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados financieros. Los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual que forme parte de la entidad que informa,
pero cuya moneda funcional sea diferente de la moneda de presentacin, se convertirn segn se detalla en el tercer
punto del marco normativo.
Asimismo, la NIC 21 permite a una entidad aislada que prepare estados financieros, o bien a una entidad que prepare
estados financieros separados de acuerdo con la NIC 27, utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus
estados financieros. Si la moneda de presentacin utilizada por la entidad es distinta de su moneda funcional, sus
resultados y su situacin financiera se convertirn a la moneda de presentacin.
Negocio en el extranjero
Es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades estn
basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa.
Una entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el extranjero. Si la liquidacin
de esa partida no est contemplada ni es probable que se produzca, en un futuro previsible la partida es, en esencia,
una parte de la inversin neta de la entidad en ese negocio en el extranjero y se contabilizar como una partida monetaria. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos prstamos o partidas por cobrar a largo plazo. No se
incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales.
Una entidad que tiene una partida monetaria por cobrar o por pagar a un negocio en el extranjero puede ser cualquier subsidiaria del grupo. Por ejemplo, una entidad tiene dos subsidiarias, A y B. La Subsidiaria B es un negocio en
el extranjero. La Subsidiaria A concede un prstamo a la Subsidiaria B. El prstamo por cobrar por A de la Subsidiaria
B sera parte de la inversin neta de la entidad en la Subsidiaria B si el pago del prstamo no estuviera planeado ni
fuese probable que ocurriera en el futuro previsible. Esto tambin sera cierto si la Subsidiaria A fuera en s misma un
negocio en el extranjero.
Partidas monetarias
La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de entregar) una cantidad
fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y otros beneficios a empleados
que se pagan en efectivo; suministros que se liquidan en efectivo, y dividendos en efectivo que se hayan reconocido
como pasivos.
Asimismo, sern partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un nmero variable de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la caracterstica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) una
cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado
de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvala; activos intangibles; inventarios; propiedades, planta y equipo; as como los suministros que se liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.
110
9/26/11 11:41 PM

Al preparar los estados financieros, cada entidad, ya sea una entidad aislada, una entidad con negocios en el
extranjero o un negocio en el extranjero, determinar su moneda funcional. La entidad convertir las partidas
en moneda extranjera a la moneda funcional, e informar de los efectos de esta conversin, segn se detalla.
Muchas entidades que presentan estados financieros estn compuestas por varias entidades individuales (por
ejemplo, un grupo est formado por una controladora y una o ms subsidiarias). Algunos tipos de entidades,
sean o no miembros de un grupo, pueden tener inversiones en asociadas o negocios conjuntos. Tambin
pueden tener sucursales. Es necesario que los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual,
incluida en la entidad que informa, se conviertan a la moneda en la que esta entidad presenta sus estados
financieros (moneda de presentacin).
Reconocimiento inicial de informacin, en moneda funcional, sobre las transacciones en moneda extranjera.
Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe se denomina, o exige su liquidacin,
en una moneda distinta a la funcional.
Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la
moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera de la tasa de cambio de contado a
la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjera. La fecha de una transaccin es la
fecha en la cual dicha transaccin cumple las condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las NIIF. Por
razones de orden prctico, se utiliza a menudo una tasa de cambio aproximada al existente en el momento de
realizar la transaccin; por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para
todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de moneda extranjera usadas por la entidad. Sin embargo, cuando las tasas de cambio varan de forma significativa, resultar
inadecuado el uso de la tasa media del periodo.
Informacin al final de los periodos posteriores sobre los que se informa

Al final de cada periodo sobre el que se informa: las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn
utilizando la tasa de cambio de cierre; las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en trminos de costo histrico, se convertirn utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transaccin; y las partidas
no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera, se convertirn utilizando las tasas
de cambio de la fecha en que se determine este valor razonable.
El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms importes distintos. Por ejemplo, el
importe en libros de los inventarios es el menor entre el costo y el valor neto realizable, de acuerdo con la NIC
2 Inventarios. De forma similar, y de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, el importe
en libros de un activo para el que exista un indicio de deterioro, es el menor entre su importe en libros anterior
a la consideracin de las posibles prdidas por ese deterioro, y su importe recuperable.
Cuando la partida en cuestin sea un activo no monetario medido en una moneda extranjera, el importe en
libros se determinar comparando: (a) El costo o importe en libros, segn lo que resulte apropiado, convertidos
a la tasa de cambio en la fecha de determinacin de ese importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a la fecha
de la transaccin para una partida que se mida en trminos de costo histrico), y (b) El valor neto realizable o
el importe recuperable, segn lo que resulte apropiado, convertido a la tasa de cambio en la fecha de determinacin de ese valor (por ejemplo, a la tasa de cambio de cierre al final del perodo sobre el que se informa).
El efecto de esta comparacin puede dar lugar al reconocimiento de una prdida por deterioro en la moneda
funcional, que podra no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o viceversa.
Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizar aquel en el que pudieran ser liquidados los flujos
futuros de efectivo representados por la transaccin o el saldo considerado, si tales flujos hubieran ocurrido en
la fecha de la medicin. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en
condiciones de mercado, la tasa a utilizar ser la primera que se fije en una fecha posterior en la que se puedan
negociar las divisas en las condiciones citadas.
111
9/26/11 6:24 PM
Reconocimiento de las diferencias de cambio

Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tipos
diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial ya se hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocern en los resultados del periodo en el que aparezcan, con las excepciones de
las diferencias resultantes por negocios en el extranjero que se reconocern inicialmente en otro resultado integral, y
reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposicin del negocio en el extranjero.
Cuando se reconozca en otro resultado integral una prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria,
cualquier diferencia de cambio incluida en esa prdida o ganancia, tambin se reconocer en otro resultado
integral. Por el contrario, cuando la prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria sea reconocida
en los resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio incluida en esta prdida o ganancia, tambin se
reconocer en los resultados del periodo. Por ejemplo, la NIC 16 requiere el reconocimiento en otro resultado integral de algunas prdidas o ganancias surgidas por la revaluacin de las propiedades, planta y equipo.
Cuando estos activos se midan en moneda extranjera, se requiere que el importe revaluado sea convertido
utilizando la tasa a la fecha en que se determine el nuevo valor, lo que producir una diferencia de cambio a
reconocer tambin en otro resultado integral.
Registros contables en una moneda diferente a la funcional

Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente de su moneda funcional y
proceda a elaborar sus estados financieros, convertir todos los importes a la moneda funcional, de acuerdo
con lo establecido en esta seccin. Como resultado de lo anterior, se obtendrn, en trminos de moneda funcional, los mismos importes que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en
dicha moneda funcional.
Cambio de moneda funcional

Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, esta aplicar los procedimientos de conversin que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio.
En otras palabras, la entidad convertir todas las partidas a la nueva moneda funcional utilizando la tasa de
cambio a la fecha en que se produzca aquel. Los importes resultantes ya convertidos, en el caso de partidas no
monetarias, se considerarn como sus correspondientes costos histricos. Las diferencias de cambio procedentes de la conversin de un negocio en el extranjero que se hubieran clasificado anteriormente en otro resultado
global, no se reclasificarn de patrimonio al resultado hasta la disposicin del negocio en el extranjero.
Utilizacin de una moneda de presentacin distinta de la moneda funcional - Conversin a la moneda de

presentacin.
La entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, esta deber convertir sus resultados y situacin financiera
a la moneda de presentacin elegida. Por ejemplo, cuando un grupo est formado por entidades individuales
con monedas funcionales diferentes, habr de expresar los resultados y la situacin financiera de cada entidad
en una moneda comn, a fin de presentar estados financieros consolidados.
Los resultados y la situacin financiera de una entidad cuya moneda funcional no se corresponda con la moneda de una economa hiperinflacionaria, sern convertidos a la moneda de presentacin en caso de que esta
fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos:
a) los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin financiera presentados (es decir, incluyendo las
cifras comparativas), se convertirn a la tasa de cambio de cierre en la fecha del correspondiente estado de
situacin financiera;
b) los ingresos y gastos para cada estado del resultado integral o estado de resultados separado presentado (es
decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirn a las tasas de cambio de la fecha de cada transaccin;
c) todas las diferencias de cambio resultantes se reconocern en otro resultado integral. Estas diferencias habrn de ser las resultantes de (i) La conversin de los gastos e ingresos a las tasas de cambio de las fechas
de las transacciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de cambio de cierre; y (ii) La conversin del activo
neto inicial a una tasa de cambio de cierre que sea diferente de la tasa utilizada en el cierre anterior.
112
9/26/11 11:43 PM
Con frecuencia, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos se utiliza por razones prcticas un tipo
de cambio aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de las transacciones, como
puede ser la tasa de cambio media del periodo. Sin embargo, cuando las tasas de cambio varan de forma
significativa, resultar inadecuado el uso de la tasa media del periodo.
Conversin de un negocio en el extranjero

Al convertir a una moneda de presentacin los resultados y la situacin financiera de un negocio en el extranjero, como paso previo a su inclusin en los estados financieros de la entidad que informa, ya sea mediante
consolidacin, consolidacin proporcional o utilizando el mtodo de la participacin, se aplicarn lo siguiente
adems de lo establecido en los prrafos anteriores.
La incorporacin de los resultados y la situacin financiera de un negocio en el extranjero a los de la entidad
que informa, seguir los procedimientos normales de consolidacin. No obstante, un activo (o pasivo) monetario intra-grupo, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra el correspondiente pasivo (o
activo) intra-grupo, sin mostrar los resultados de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados
financieros consolidados. Esto es as porque la partida monetaria representa un compromiso de convertir una
moneda en otra, lo que expone a la entidad que informa a una prdida o ganancia por las fluctuaciones del
cambio entre las monedas. Por consiguiente, en los estados financieros consolidados de la entidad que informa, esta diferencia de cambio se reconocer en el resultado.
Tanto la plusvala surgida por la adquisicin de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos a consecuencia de la adquisicin de un negocio
en el extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir que se expresarn en la
misma moneda funcional del negocio en el extranjero y que se convertirn a la tasa de cambio de cierre.
Disposicin total o parcial de un negocio en el extranjero

En la disposicin de un negocio en el extranjero, el importe acumulado de las diferencias de cambio relacionadas con el negocio en el extranjero, reconocidas en otro resultado integral, y acumulado en un componente
separado del patrimonio, deber reclasificarse del patrimonio al resultado (como un ajuste por reclasificacin)
cuando se reconozca la ganancia o prdida de la disposicin.
En la disposicin parcial de una subsidiaria que incluye un negocio en el extranjero, la entidad volver a atribuir
la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado integral a las participaciones no controladoras en ese negocio en el extranjero. En cualquier otra disposicin parcial
de un negocio en el extranjero, la entidad reclasificar a resultados solamente la parte proporcional del importe
acumulado de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado integral.
Una entidad revelar:
a) El importe de las diferencias en cambios reconocidas en los resultados, con excepcin de las procedentes de
los instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en los resultados, de acuerdo con la
NIIF 9 y la NIC 39; y
b) Las diferencias de cambio netas reconocidas en otro resultado integral y acumuladas en un componente
separado del patrimonio, as como una conciliacin entre los importes de estas diferencias al principio y al
final del periodo.
Cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, este hecho ser puesto de manifiesto, revelando adems la identidad de la moneda funcional as como la razn de utilizar una moneda de
presentacin diferente.
Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que informa o de algn
negocio significativo en el extranjero, se revelar este hecho as como la razn de dicho cambio.
113
9/26/11 6:24 PM
Pequea y Mediana Empresa

Conforme a la Resolucin 045-2010-EF/94 del 25 de noviembre de 2010, se oficializa la aplicacin de la NIIF
para PYMES en el Per a partir del 1 de enero de 2011.
La NIIF para Pequea y Mediana Empresa en su seccin 30 Conversin de la Moneda Extranjera requiere a
la entidad revelar:
a) El importe de las diferencias de cambio reconocidas en los resultados durante el periodo, con excepcin de
las procedentes de los instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados; y
b) El importe de las diferencias de cambio que surjan durante el periodo y que se clasifiquen en un componente
separado del patrimonio al final del periodo.
Asimismo, la entidad revelar la moneda en la cual se presentan los estados financieros. Y cuando la moneda
de presentacin sea diferente de la moneda funcional, una entidad sealar este hecho y revelar la moneda
funcional y la razn de utilizar una moneda de presentacin diferente.
Cuando haya un cambio en la moneda funcional de la entidad que informa o de algn negocio significativo en
el extranjero, la entidad revelar este hecho y la razn del cambio en la moneda funcional.
A la fecha del presente trabajo, dieciocho empresas mineras presentan estados financieros a la Superintendencia del Mercado de Valores (ex CONASEV). Ocho de las empresas han definido al Nuevo Sol como su moneda
funcional, mientras que las diez restantes han definido al Dlar estadounidense como su moneda funcional. A
continuacin se presenta el detalle de las empresas relevadas:
COMPAA
MONEDA FUNCIONAL
CASTROVIRREYNA COMPAA MINERA S.A.
Nuevos Soles
COMPAA DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A.
Dlares estadounidenses
COMPAA MINERA ATACOCHA S.A.A.
COMPAA MINERA MILPO S.A.A.
COMPAA MINERA PODEROSA S.A.
Nuevos Soles
COMPAA MINERA RAURA S.A.
Nuevos Soles
COMPAA MINERA SAN IGNACIO DE MOROCOCHA S.A.
Nuevos Soles
COMPAA MINERA SANTA LUISA S.A.
Nuevos Soles
GOLD FIELDS LA CIMA S.A.A.
Nuevos Soles
MINERA ANDINA DE EXPLORACIONES S.A.A.
Nuevos Soles
MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A.
MINERA YANACOCHA S.R.L.
MINSUR S.A.
Nuevos Soles
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.
SOCIEDAD MINERA CORONA S.A.
SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A.
SOUTHERN PERU COPPER CORPORATION SUCURSAL DEL PER
VOLCAN COMPAA MINERA S.A.A.
Si bien todas son entidades que operan en el Per dentro de la misma industria, el entorno econmico de estas entidades es distinto segn las actividades que realizan y los negocios en los que participan. La definicin de la moneda
funcional se ve tambin influenciada por las leyes y regulaciones que le son aplicables a las compaas y en especial
las regulaciones tributarias que llevan a las entidades a determinar la moneda prevaleciente como funcional.
114
9/26/11 6:24 PM
Con respecto a la moneda de presentacin de los estados financieros, las 18 entidades relevadas han utilizado
la moneda funcional como su moneda de presentacin. Sin embargo, es necesario destacar que para propsitos de consolidacin con grupos econmicos en el extranjero, dichas entidades pueden haber utilizado una
moneda de presentacin distinta a la funcional.
Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda extranjera, as
como las diferencias por conversin de los resultados y la situacin financiera de una entidad (incluyendo tambin un negocio en el extranjero) a una moneda diferente, pueden tener efectos impositivos. Para contabilizar
estos efectos impositivos se aplicar la NIC 12 Impuesto sobre las Ganancias.
Particularmente para la legislacin vigente en Per, el segundo prrafo del numeral 4 del artculo 87 del Cdigo
Tributario y normas modificatorias, seala que los libros y registros deben ser llevados en castellano y expresados en moneda nacional, salvo que se trate de contribuyentes que reciban y/o efecten inversin extranjera
directa en moneda extranjera y que al efecto contraten con el Estado, en cuyo caso podrn llevar la contabilidad en dlares de los Estados Unidos de Amrica.
Asimismo, el Decreto Supremo N 151-2002 seala que para obtener la facultad de llevar la contabilidad en
moneda extranjera se debe tener un contrato suscrito con el Estado en virtud de leyes sectoriales, en los que se
autorice al contribuyente a llevar la contabilidad en dlares de los Estados Unidos de Amrica, y que la inversin
extranjera directa deba cumplir, entre otros, con los siguientes requisitos: (a) Suscribir contrato con el Estado (se
refiere a contratos administrativos de concesin); (b) Recibir y/o efectuar inversin extranjera directa en moneda
extranjera, y (c) Destinar la inversin extranjera directa a la ejecucin del contrato suscrito con el Estado.
En caso que la entidad haya definido su moneda funcional en otra distinta al Nuevo Sol, esto generar diferencias temporarias que habrn de ser monitoreadas por la Gerencia, a fin de identificar el impacto del tipo de
cambio en las partidas no monetarias entre la moneda funcional y el Nuevo Sol (moneda de presentacin de
las declaraciones de impuestos).
La Ley del Impuesto a la Renta establece que las diferencias de cambio originadas por operaciones que fuesen
objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los crditos obtenidos para financiarlas, constituyen resultados computables a efectos de la determinacin de la renta neta.
Conforme el artculo 61 de la Ley de Impuesto a la Renta, las diferencias de cambio originadas por operaciones
que fuesen objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los crditos obtenidos
para financiarlas, constituyen resultados computables a efectos de la determinacin de la renta neta.
Para los efectos de la determinacin del Impuesto a la Renta por operaciones en moneda extranjera, se aplicarn las siguientes normas:
a) Las operaciones en moneda extranjera se contabilizarn al tipo de cambio vigente a la fecha de la operacin.
b) Las diferencias de cambio que resulten del canje de la moneda extranjera por moneda nacional, se considerarn como ganancia o como prdida del ejercicio en que se efecta el canje.
c) Las diferencias de cambio que resulten de los pagos o cobranzas por operaciones pactadas en moneda extranjera y contabilizadas en moneda nacional que se produzcan durante el ejercicio, se considerarn como
ganancia o como prdida de dicho ejercicio.
d) Las diferencias de cambio que resulten de expresar en moneda nacional los saldos de moneda extranjera
correspondientes a activos y pasivos, debern ser incluidas en la determinacin de la materia imponible del
periodo en el cual la tasa de cambio flucta, considerndose como utilidad o como prdida.
e) Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados y plenamente identificables, ya sea que se encuentren en existencia o en trnsito a la fecha del balance general, debern afectar
el valor neto de los inventarios correspondientes. Cuando no sea posible identificar los inventarios con el
pasivo en moneda extranjera, la diferencia de cambio deber afectar los resultados del ejercicio.
f) Las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionadas con activos fijos existentes o en trnsito u otros activos permanentes a la fecha del balance general, debern afectar el costo del
115
9/26/11 6:24 PM
activo. Esta norma es igualmente de aplicacin en los casos en que la diferencia de cambio est relacionada
con los pagos efectuados en el ejercicio. La depreciacin de los activos as reajustados por diferencias de
cambio, se har en cuotas proporcionales al nmero de aos que falten para depreciarlos totalmente.
g) Las inversiones permanentes en valores en moneda extranjera se registrarn y mantendrn al tipo de cambio
vigente de la fecha de su adquisicin, cuando califiquen como partidas no monetarias.
Conforme el artculo 34 del Reglamento del Impuesto a la Renta, para efecto de lo dispuesto en los incisos
d), e) y f) y en el ltimo prrafo del artculo 61 de la Ley, a fin de expresar en moneda nacional los saldos en
moneda extranjera correspondientes a cuentas del balance general, se deber considerar lo siguiente:
1. Tratndose de cuentas del activo, se utilizar el tipo de cambio promedio ponderado compra cotizacin de
oferta y demanda que corresponde al cierre de operaciones de la fecha del balance general, de acuerdo con
la publicacin que realiza la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones.
2. Tratndose de cuentas del pasivo, se utilizar el tipo de cambio promedio ponderado venta cotizacin de oferta
y demanda que corresponde al cierre de operaciones de la fecha del balance general, de acuerdo con la publicacin que realiza la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
Cabe mencionar que las diferencias de cambio por conversin no tienen efecto tributario.
5. Cambios en Curso
A la fecha del presente trabajo no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente la medicin y presentacin de los cambios en la moneda extranjera.
6. CasustiCa
Caso 1. Determinacin de la moneda funcional:
La empresa Minas Peruanas S.A. se dedica a la extraccin y comercializacin de cobre y est evaluando su moneda
funcional conforma la NIC 21. Para ello considera los factores primarios y secundarios del siguiente modo:
Factores primarios: (i) Con frecuencia los precios de venta se determinan en dlares estadounidenses y son
establecidos con referencia a mercados internacionales; (ii) Los costos por mano de obra, de los materiales y de
los otros costos de produccin son principalmente incurridos en nuevos soles. Como los factores primarios no
dan una clara conclusin respecto a la determinacin de la moneda funcional, la Gerencia de la empresa decide
continuar el anlisis con los factores secundarios.
Factores secundarios: (iii) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin son
en Nuevos Soles, ya que la empresa obtiene financiamiento de entidades peruanas y en moneda local; (iv) La
moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operacin es en Nuevos Soles, ya
que la Gerencia ha optado por no tener exposicin al tipo de cambio para hacer frente a la cancelacin de sus
obligaciones financieras en Nuevos Soles.
Es as que la Gerencia de Minas Peruanas S.A. concluye que, a la fecha del anlisis, la moneda funcional de la empresa es el Nuevo Sol. Por consiguiente, una vez escogida la moneda funcional no se cambiar a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones que requieran la revaluacin de la moneda funcional.
Caso 2. Reconocimiento inicial y posterior de transacciones en moneda extranjera:
El 1 de noviembre de 2005 Minera Peruana S.A., cuya moneda funcional es el Nuevo Sol, compra un edificio
por US$ 500,000 a crdito. La tasa de cambio es de S/. 1 = US$ 1.68. En la fecha del Balance General, el edificio no est siendo depreciado ya que an no ha sido puesto en uso. La poltica contable de la compaa es
llevar el inmueble al costo menos depreciacin acumulada conforme a la NIC 16.
Al 31 de diciembre de 2005, fin de ao de Minera Peruana S.A., la cuenta por pagar est an pendiente de cancelacin y la tasa de cambio es de S/. 1 = US$ 1.71. El valor razonable del edificio es de US$ 600,000 a esa fecha.
116
9/27/11 9:45 PM
Reconocimiento inicial:
La transaccin en dlares se reconoce inicialmente en la moneda funcional (S/.) , aplicando a los US$ 500,000
la tasa de cambio a la fecha de la transaccin (1 de noviembre de 2005).
El edificio y la cuenta por pagar se registran a S/. 297,619 (US$ 500,000 / 1.68)
Debe
Inmueble
Cuenta por Pagar
Haber
S/. 297,619
S/. 297,619
Reconocimiento posterior:
En la fecha del Balance General, la cuenta por pagar es una partida monetaria que se convierte a la tasa de
cierre; el inmueble es una partida no monetaria llevada al costo histrico que se convierte a la tasa de la fecha
de la transaccin. El 31 de diciembre de 2005 la cuenta por pagar es de S/. 292,398 (US$ 500,000 / 1.71) y el
inmueble permanece a S/. 297,619.
La ganancia en cambio de S/. 5,221 (S/. 297,619 S/. 292,398) que surge en la cuenta por pagar, se reconoce
como un ingreso del periodo.
Debe
Cuenta por Pagar
Haber
S/. 5,221
Ingreso por tipo de cambio
S/. 5,221
Al 1 de febrero de 2006, Minera Peruana S.A. cancela la deuda siendo el tipo de cambio a la fecha de pago
de S/. 1=US$ 1.63. Entonces, el costo de liquidar la cuenta por pagar es de S/. 306,748 (US$ 500,000/1.63);
el valor en libros de la cuenta por pagar al 31 de diciembre de 2005 es de S/. 292, 398 (US$ 500,000/1.71).
El 1 de febrero de 2006 se reconoce una diferencia en cambio de S/. 14,350 (306,784 292,398) como gasto
en la fecha de liquidacin.
Los asientos contables a registrar en esta fecha sern los siguientes:
Debe
Gasto por tipo de cambio
Haber
S/. 14,350
Cuenta por Pagar
S/. 14,350
Y posteriormente:
Debe
Cuenta por Pagar

Caja y bancos
Haber
S/. 306,748
S/. 306,748
117
9/27/11 11:33 PM
Caso 3. Conversin a moneda de presentacin distinta a la moneda funcional:

Cobre Peruano S.A. es una subsidiaria totalmente poseda ubicada en Peru (moneda funcional Nuevo Sol),
cuya matriz es American Copper (empresa norteamericana con moneda funcional Dlar estadounidense).
American Copper adquiri a Cobre Peruano el 31 de diciembre de 2004.
Cobre Peruano:
31 dic 2004
Activos netos
S/. 200,000
31 dic 2005
S/. 250,000
Utilidad del ejercicio
S/. 50,000
Las tasas de cambio son las siguientes:

Al 31 de diciembre 2004
S/. 1 = US$ 1.00
Al 31 de diciembre 2005
S/. 1 = US$ 3.00
Promedio del ao 2005
S/. 1 = US$ 2.00
Cmo se convierte los estados financieros de Cobre Peruano a dlares estadounidenses (moneda de presentacin)
para propsitos de consolidacin en los estados financieros de American Copper?
Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio de fin de ao. Las partidas de patrimonio se convierten a la
tasa de cambio a la fecha de transaccin. Los ingresos y gastos se convierten a la tasa de cambio a la fecha de transaccin, pudiendo usar la tasa promedio anual bajo el modo simplificado. Todas las diferencias de cambio resultantes
de la conversin se reconocen como un componente separado en el patrimonio neto denominado diferencia de
conversin acumulada.
Clculo de la conversin a moneda de presentacin al 31 de diciembre 2005:
S/.
Tipo de cambio
US$ ($)
Ajuste
Activos netos
250,000
3.00
750,000
$ 500,000
Utilidad del ejercicio
(50,000)
2.00
(100,000)
$ (50,000)
Patrimonio inicial
200,000
1.00
200,000
Impacto neto
$ 450,000
El asiento de conversin a moneda de presentacin (US$) al 31 de diciembre 2005 ser:
En moneda de presentacin:
Activos netos
Utilidad del ejercicio 2005
Diferencia de conversin acumulada (Patrimonio Neto)
Debe
Haber
$ 500,000
$ 50,000
$ 450,000
Otros ejemplos de situaciones que en la prctica pudieran ocurrir:
Remedicin de las obligaciones para desmantelamiento a ser cancelado en moneda extranjera

El tratamiento contable para la remedicin de las obligaciones para desmantelamiento depende de si la obligacin
es un pasivo financiero (bajo el alcance de la NIC 32) o una provisin (bajo el alcance de la NIC 37).
La obligacin califica como pasivo financiero si existe una obligacin contractual de cancelar la obligacin con la
entrega de efectivo u otro activo financiero. Los pasivos financieros son tems monetarios y consecuentemente la
obligacin en moneda extranjera habr de ser convertida a moneda funcional a la tasa de cierre a la fecha de los
estados financieros, reconociendo la diferencia de cambio en el resultado del ejercicio.
118
9/27/11 9:57 PM
Si la obligacin no califica como pasivo financiero, ser contabilizada como una provisin y por ende no existe una
obligacin de entregar una suma determinada en moneda extranjera, sino una obligacin de hacer. La entidad
puede estimar los flujos esperados en moneda extranjera y descontarlos a valor presente con una tasa aplicable a
dicha moneda extranjera; luego habr de convertir la provisin no monetaria a moneda funcional utilizando la tasa
de cambio a la fecha en que la provisin es reconocida de acuerdo con la CINIIF 1.
Determinacin del valor realizable de inventarios

La entidad (E) es una compaa con moneda funcional Dlar estadounidense. La entidad adquiere inventarios
por S/. 150 con un tipo de cambio de US$ 1: S/. 1.50. La entidad planea realizar el inventario en nuevos soles.
Al finalizar el periodo de reporte, el tipo de cambio es de US$ 1: S/. 1.20. Los inventarios estn ligeramente
daados y la entidad determina un valor neto de realizacin (VNR) de S/. 120.
Cmo habr de registrar la entidad el valor de los inventarios a la fecha de reporte?
El valor recuperable a la fecha de reporte se determina como el menor entre el costo y el VNR. El costo es S/.
150 convertido a US$ 1.50; mientras el VNR es S/. 120 convertido a US$ 1.20.
Dado que ambos valores resultan en US$ 100, no existe ajuste al inventario a la fecha de reporte. Para la medicin del VNR, debe utilizarse la moneda en la cual el inventario habr de ser realizado.
Activos no monetarios medidos a Valor Razonable en moneda extranjera

El 1 de Noviembre de 2011, la entidad A (con moneda funcional Libras esterlinas) compra un edificio por US$
50000,000, cancelando la totalidad del valor a la fecha de adquisicin. El tipo de cambio es US$ 1.68:1. A
la fecha de reporte, 31 de diciembre de 2011, el edificio an no se deprecia porque no est disponible para su
uso; el tipo de cambio es de US$ 1.71:1 y el valor razonable del edificio es US$ 60000,000.
Los asientos contables sern como sigue:
Al 1 de Noviembre del 2011

Propiedad, planta y equipo
Debe
Haber
29761,905
Efectivo
29761,905
Dependiendo de si la entidad registra el edificio a costo o por el mtodo del revalo, los asientos contables
sern como sigue:
Mtodo del costo al 31 de diciembre 2011
El edificio es un activo no monetario mantenido al costo. Contina medido a 29761,905 (i.e. al tipo de cambio de la fecha de transaccin).
Mtodo del revalo al 31 de diciembre 2011
El edificio es un activo no monetario mantenido a valor razonable. El activo es medido al tipo de cambio a la
fecha del revalo.
Debe
Reserva por revalo
Haber
5325,814
5325,814
119
9/27/11 10:00 PM
El valor de remedicin de 5325,814 (35087,719 29761,905) incluye el componente por tipo de cambio.
En caso el valor del activo revaluado sea menor al valor en libros y no exista saldo en la cuenta de Reserva por
revalo, el menor valor se reconocer en resultados del ejercicio.
Impuesto a la Renta diferido sobre ajustes de conversin

La entidad N es una corporacin Noruega con moneda funcional Corona Noruega (NOK), y posee una subsidiaria S que opera en el Per, cuya moneda funcional es el Nuevo Sol (PEN). Histricamente, no hubo ganancias acumuladas remitidas a N, ya que considera su inversin como permanente.
Debiera reconocer Impuesto a la Renta diferido por el ajuste de convertir los estados financieros de la subsidiaria
de PEN a NOK?
Depende.
El prrafo 50 de la NIC 21 indica que los efectos impositivos por la conversin a moneda de presentacin deben
registrarse conforme a la NIC 12.
Conforme al prrafo 39 de la NIC 12, el pasivo diferido por Impuesto a la Renta no puede ser provisionado por N si
las siguientes condiciones se cumplen:
a) La entidad N est en condiciones de controlar la oportunidad en que las diferencias temporales habrn de ser
reversadas; y
b) Es probable de que las diferencias temporales no se reversen en el futuro previsible.
El reconocimiento del activo diferido por Impuesto a la Renta, generalmente no sera apropiado si la intencinde la entidad N es mantener la inversin como permanente tal que el activo diferido no sea recuperado.
120
9/26/11 6:24 PM
CAPTuLO 4: RECONOCIMIENTO DE INGRESOS: VENTAS DE MINERALES
1. deFiniCin tCniCa
Los conceptos relevantes para el presente captulo son los siguientes:
Ingreso de actividades ordinarias:
Es la entrada bruta de beneficios econmicos durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias
de una entidad, siempre que tal entrada d lugar a un aumento en el patrimonio que no est relacionado con las
aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Valor razonable:
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transaccin libre.
Instrumento financiero derivado:
Es un instrumento financiero que posee las siguientes caractersticas:
a) Su valor cambia en respuesta a los cambios de un subyacente; por ejemplo, el precio de un commodity, una
tasa de inters, una tasa de cambio, etc.;
b) No requiere una inversin neta inicial o se requiere de una inversin inicial neta inferior a la que se requerira
para otro tipos de contratos;
c) Se liquidar en una fecha futura.
Dentro de los principales instrumentos financieros derivados, tenemos los contratos forward, futuros, swaps y opciones.
Derivado implcito:
Un derivado implcito es un componente de un instrumento financiero hbrido que tambin incluye un contrato
principal no derivado (anfitrin), cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado
varan de forma similar al derivado, considerado de forma independiente.
Un derivado implcito provoca que alguno de los flujos de efectivo de un contrato (o todos ellos) se modifiquen de
acuerdo con un subyacente o variable, que en el caso de no ser financiero no sea especfico para una de las partes
del contrato.
2.1.1. Marco Conceptual: Reconocimiento de ingresos
Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento en los beneficios econmicos
futuros, relacionado con un incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y adems el importe del
ingreso puede medirse con fiabilidad. En definitiva, esto significa que tal reconocimiento del ingreso ocurre simultneamente con el reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos.
Los procedimientos adoptados normalmente en la prctica para reconocer ingresos ordinarios, como por ejemplo
el requisito de que los mismos deban estar acumulados o devengados, son aplicaciones de las condiciones para el
reconocimiento fijadas en el Marco Conceptual. Generalmente, tales procedimientos van dirigidos a restringir el
reconocimiento como ingresos solo a aquellas partidas que, pudiendo ser medidas con fiabilidad, posean un grado
de certidumbre suficiente.
121
9/26/11 6:24 PM
2.1.2. NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias: Venta de bienes

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados
en los estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
a) La entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad
de los bienes;
b) La entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en el
grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
d) Sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y
e) Los costos incurridos o por incurrir en relacin con la transaccin, pueden ser medidos con fiabilidad.
El proceso de evaluacin de cundo una entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas significativas,
que implica la propiedad, requiere un examen de las circunstancias de la transaccin. En la mayora de los casos, la
transferencia de los riesgos y ventajas de la propiedad coincidir con la transferencia de la titularidad legal o el traspaso de la posesin al comprador. Este es el caso en la mayor parte de las ventas al por menor. En otros casos, por
el contrario, la transferencia de los riesgos y las ventajas de la propiedad tendr lugar en un momento diferente del
correspondiente a la transferencia de la titularidad legal o el traspaso de la posesin de los bienes.
Si la entidad retiene, de forma significativa, riesgos de la propiedad, la transaccin no ser una venta y por tanto no
se reconocern los ingresos de actividades ordinarias. Una entidad puede retener riesgos significativos de diferentes
formas. Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede conservar riesgos y ventajas significativas, correspondientes a la propiedad, son los siguientes:
a) Cuando la entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento satisfactorio de los productos, que no
entran en las condiciones normales de garanta;
b) Cuando la recepcin de los ingresos de actividades ordinarias de una determinada venta es de naturaleza
contingente, porque depende de la obtencin, por parte del comprador, de ingresos de actividades ordinarias derivados de la venta posterior de los bienes;
c) Cuando los bienes se venden junto con la instalacin de los mismos y la instalacin es una parte sustancial
del contrato, siempre que esta no haya sido todava completada por parte de la entidad; y
d) Cuando el comprador tiene el derecho de rescindir la operacin por una razn especificada en el contrato
de venta y la entidad tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de devolucin.
Si una entidad conserva solo una parte insignificante de los riesgos y las ventajas derivados de la propiedad, la
transaccin es una venta y por tanto se proceder a reconocer los ingresos de actividades ordinarias. Por ejemplo, un vendedor puede retener, con el nico propsito de asegurar el cobro de la deuda, la titularidad legal
de los bienes. En tal caso, si la entidad ha transferido los riesgos y ventajas significativos, derivados de la propiedad, la transaccin es una venta y se procede a reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados
de la misma. Otro ejemplo de una entidad que retiene solo una parte insignificante del riesgo que comporta
la propiedad, puede ser la venta al por menor, cuando se garantiza la devolucin del importe si el consumidor
no queda satisfecho. En tales casos, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en el momento de la
venta, siempre que el vendedor pueda estimar con fiabilidad las devoluciones futuras y reconozca una deuda
por los reembolsos a efectuar, basndose en su experiencia previa o en otros factores relevantes.
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocern solo cuando sea probable que los beneficios econmicos
asociados con la transaccin fluyan a la entidad. En algunos casos, esto puede no ser probable hasta que se reciba
la contraprestacin o hasta que desaparezca una determinada incertidumbre. Por ejemplo, en una venta a un pas
extranjero puede existir incertidumbre sobre si el gobierno extranjero conceder permiso para que la contrapartida
sea remitida. Cuando tal permiso se conceda, la incertidumbre desaparecer y se proceder entonces al reconocimiento del ingreso. No obstante, cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo
ya incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el
cobro ha dejado de ser probable se procede a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso
originalmente reconocido.
Los ingresos de actividades ordinarias y los gastos relacionados con una misma transaccin o evento, se reconocern
de forma simultnea. Este proceso se denomina habitualmente correlacin de gastos con ingresos. Los gastos,
122
9/27/11 10:01 PM
junto con las garantas y otros costos a incurrir tras la entrega de los bienes, podrn ser medidos con fiabilidad
cuando las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias hayan sido cumplidas.
No obstante, los ingresos de actividades ordinarias no pueden reconocerse cuando los gastos correlacionados no
puedan ser medidos con fiabilidad; en tales casos, cualquier contraprestacin ya recibida por la venta de los bienes
se registrar como un pasivo.
2.1.3. NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin

Los instrumentos derivados deben reconocerse en el Estado de Situacin Financiera al valor razonable, con ganancias o prdidas resultantes de la medicin posterior reconocidas en el Estado de Ganancias y Prdidas (a menos que
los requisitos para la calificacin de la contabilidad de coberturas sean cumplidos).
El derivado implcito se separar del contrato anfitrin o principal y se tratar como un derivado si y solo si:
a) Las caractersticas econmicas y los riesgos inherentes al derivado implcito no estn relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato anfitrin;
b) Un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implcito cumplira con la definicin de
un derivado; y
c) El instrumento hbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados.
Una entidad revelar:
a) Las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias, incluyendo los mtodos utilizados para determinar el grado de realizacin de las operaciones de prestacin de
servicios;
b) La cuanta de cada categora significativa de ingresos de actividades ordinarias, reconocida durante el periodo, con indicacin expresa de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de venta de bienes, la
prestacin de servicios, intereses, regalas, dividendos; y
c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias producidos por intercambios de bienes o servicios incluidos en cada una de las categoras anteriores de ingresos de actividades ordinarias.
A continuacin se presenta un ejemplo de presentacin y revelacin de una compaa minera cuya actividad econmica es la venta de concentrados.
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que sea probable que los beneficios econmicos fluirn a la compaa. El
ingreso es medido al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, excluyendo descuentos. Los siguientes
criterios se deben cumplir para que se reconozca un ingreso:
a) Ventas de concentrados
Los ingresos por venta de concentrados son reconocidos cuando se trasfieren al comprador los riesgos y beneficios significativos de propiedad, lo cual sucede en el momento de entrega fsica de los minerales de acuerdo a los
mecanismos de entrega establecidos en los contratos comerciales.
b) Ingresos por intereses
Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporcin de tiempo transcurrido, usando el mtodo del inters efectivo.
c) Derivado implcito
En cuanto a la medicin del ingreso en la fecha de reconocimiento de la venta, la compaa reconoce el ingreso
por venta de concentrados en base al valor de venta provisional segn las cotizaciones del metal en dicha fecha.
El precio definitivo est sujeto a una liquidacin futura de acuerdo con los contratos comerciales suscritos con sus
clientes, que normalmente flucta entre 30 y 180 das luego de la entrega del concentrado al cliente; el ajuste
final est basado en precios de mercado establecidos en el contrato comercial. La exposicin al cambio en el
123
9/27/11 10:02 PM
precio de los metales genera un derivado implcito que se separa del contrato comercial. Al cierre de cada ejercicio, el valor de venta provisional es ajustado al valor estimado del mencionado contrato, considerando el precio
estimado para el periodo de cotizacin estipulado en el contrato.
El precio de venta para el periodo de cotizacin puede medirse confiablemente, ya que estos metales (plomo, zinc
y cobre) son comercializados activamente en mercados internacionales. El ajuste del valor de venta provisional se
registra como un aumento o una disminucin de las ventas netas.
3.1. Conceptos relevantes de la industria
Concentrados de minerales:
Es un producto intermedio que luego de pasar por diversos procesos metalrgicos presenta la mayor cantidad de
contenido metlico que se ha podido recuperar y est listo para su comercializacin.
Los concentrados llevan el nombre del mayor metal contenido; pueden ser concentrados de cobre, plomo, zinc y
otros.
Los concentrados requieren de un proceso de fundicin y refinacin para convertirse en metales y obtener un grado
de pureza de 99.99%. Dependiendo del tipo de mineral, estos se comercializan como barras, lingotes, ctodos o
lminas.
Valor del concentrado:
Es el valor de los contenidos metlicos de minerales que se encuentran en el concentrado. En el clculo de la valorizacin del concentrado intervienen variables como el peso del concentrado expresado en toneladas mtricas secas,
el porcentaje de humedad, el grado de pureza conocida como ley de mineral, elementos penalizables, costos de
refinacin o maquila, escalador de maquila y la cotizacin internacional del metal.
Venta de concentrado:
La venta del concentrado se realiza cuando se transfieren los riesgos y beneficios del comprador al vendedor. La
oportunidad en cmo se va a realizar dicha transferencia se establece previamente en el contrato de venta. Por lo
general, en las ventas locales la transferencia de riesgo se da cuando el vendedor entrega el concentrado en los
almacenes del comprador, y en el caso de las ventas al exterior la transferencia del riesgo ocurre generalmente en
la fecha de embarque cuando el concentrado es ubicado en el puerto de salida y est listo para ser entregado en su
lugar de destino.
Liquidacin provisional:
Es la valorizacin inicial que se calcula por la venta del concentrado. Cuando se efecta una transaccin de venta
an no se conocen muchas de las variables que intervienen en la valorizacin final del concentrado, por lo que se
realiza un primer estimado. La liquidacin provisional se da cuando el vendedor entrega el producto al vendedor.
Periodo de cotizacin:
Es el periodo que se establece para determinar el precio de venta del concentrado. El periodo de cotizacin puede
ser en el mismo mes de venta o hasta en seis meses posteriores a la venta del concentrado.
Cotizacin internacional:
Es el precio del mineral fino en el mercado internacional. Los minerales son commodities que se compran y se
venden fundamentalmente en lo que se conoce como Bolsas de Productos Bsicos. El London Metal Exchange
(LME) representa una de las bolsas ms importantes y confiables que se utiliza para determinar el precio de
los minerales.
Liquidacin final:
Se calcula cuando ya se conocen todas las variables que intervienen en la valorizacin del concentrado. Si la liquidacin final incrementa o disminuye el valor de la liquidacin provisional, se emitir una Nota de Dbito o Nota de
Crdito, segn corresponda.
Derivado implcito por venta de concentrado:
Es la exposicin al cambio en el precio de los metales que se da por la venta de los concentrados y no se menciona
124
9/26/11 6:24 PM
de manera explcita en los contratos comerciales. Esto ocurre con las liquidaciones provisionales que al cierre de cada
mes todava estn pendientes de liquidacin final y cuyo periodo de cotizacin an no ha transcurrido.
Cobertura de precios:
Es un contrato para minimizar el riesgo de variacin de precios del mineral. Se suele efectuar por contratos conocidos
como contratos de cobertura. En su mayora, estos contratos se realizan con bancos del exterior.
Son instrumentos financieros derivados y sus efectos se reconocen en los estados financieros de la compaa.
3.2. Breve descripcin del proceso de ventas de concentrado
Las ventas de concentrado que se realizan a un cliente local corresponden a la suma de todas las entregas que se
han realizado en el mes; por ejemplo, los volquetes que transportan el concentrado desde la unidad minera hasta
su punto de destino entregan casi diariamente el producto en los almacenes del comprador. Al final del mes se
resume todas estas entregas en una sola liquidacin. Podemos decir entonces que la transferencia del riesgo ocurre
en la medida que se van entregando estos lotes, pero para una mejor operatividad se emite un solo documento que
representa la venta total en el mes.
En el caso de las ventas al exterior, se concentra todo lo transportado en el lugar de embarque para luego ser transportado va martima por medio de contenedores, siendo por ejemplo la fecha de embarque el momento donde se
transfieren los riesgos y beneficios al comprador. Existen otras modalidades de transferir el riesgo, y ello depende de
lo estipulado en el contrato de venta.
Inicialmente se emite una liquidacin provisional porque las variables que intervienen para calcular el valor del concentrado todava no se conocen, por lo que se efecta el mejor estimado y se procede a realizar la operacin. En
esta primera liquidacin se emite una factura y se suele cobrar el 90% del valor del mineral. El periodo de cotizacin
escogido vara entre el primer y sexto mes posterior a la fecha de entrega del concentrado.
Al cierre de cada mes se debe estimar el ajuste entre la liquidacin final comparada contra la liquidacin provisional.
El principal valor que interviene para este ajuste es la cotizacin del mineral. Este clculo de ajuste es conocido como
derivado implcito por la venta de concentrado cuando el periodo de cotizacin an no transcurre. Cuando se
abre el siguiente mes se extorna el derivado implcito y nuevamente al final del mes se vuelve actualizar este clculo
hasta que finalmente se emita su valorizacin final.
La fuente para proyectar los precios futuros de los metales finos debe provenir de una fuente confiable. Una de
las ms conocidas y confiables es la bolsa de metales de Londres, conocida como London Metal Exchange (LME).
Posteriormente, cuando se conocen todas estas variables se procede a efectuar el clculo definitivo del concentrado
y se emite la liquidacin final. La diferencia entre ambas liquidaciones se registra como venta. En ese caso, se emite
una Nota de Dbito o Nota de Crdito por el valor de dicho ajuste.
Por otro lado, frente a la variacin de la cotizacin del mineral se pueden efectuar operaciones de cobertura para minimizar el riesgo de precios. Los contratos de cobertura se registran a su valor razonable en los Estados de Situacin
Financiera y su efecto de medicin posterior en el Estado de Ganancias y Prdidas o en el patrimonio.
3.3. Esquema sobre ventas de concentrados
Nov - 10
Mar - 11
Abr - 11
Liquidacin
Provicional
Perodo
cotizacin
Liquidacin
Final
Variables estimadas
Precio proyectado
Factura
Transferencia de riesgos y beneficios
Derivado implcito
Promedio
del mes (LME)
Variables conocidas
Precio real
Nota de debito o
Nota de crdito
125
9/26/11 6:24 PM
4. aspeCtos tributarios a Considerar:

Siendo el tema de reconocimiento de ingresos por dems amplio, nos hemos limitado a detallar el tratamiento tributario
en el Impuesto a la Renta en relacin a la venta de bienes.
De conformidad con el artculo 57 de la Ley del Impuesto a la Renta las rentas de tercera categora se considerarn producidas en el ejercicio comercial en que se devenguen.
El problema es que ni la Ley ni su reglamento han definido lo que debe entenderse como devengado.
En tal sentido, siguiendo el razonamiento desarrollado por el Tribunal Fiscal en reiteradas resoluciones, para definir el concepto de lo devengado se debe recurrir a las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en el pas, que
resultan de obligatorio cumplimiento por aplicacin del Artculo 223 de la Ley General de Sociedades.
Segn el Consejo Normativo de Contabilidad, estos principios estn constituidos por las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) y, en forma supletoria, por los Principios de Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Norteamrica
(USGAAP) que se formalizan a travs de los Statement of Financial Accounting Standards (FAS).
De esta forma, el Marco Conceptual para la preparacin y presentacin de los Estados Financieros y la NIC 18 Ingresos,
son de aplicacin para efectos del reconocimiento de ingresos para efectos del Impuesto a la Renta.
Opiniones de SUNAT
En algunas ocasiones la Administracin Tributaria no ha aplicado el concepto de devengado sealado en las normas contables, remitindose a un concepto que ha sido llamado por algunos tratadistas como Devengado Legal, segn el cual
se devenga un ingreso cuando se tiene derecho legal a cobrar.
En ese sentido, el Informe N 187-2008-SUNAT/2B0000, seala que en el sistema de lo devengado se atiende nicamente al momento en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho efectivo, es decir, la sola existencia de un
ttulo o derecho a percibir la renta, independientemente que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada y por
ende imputable a ese ejercicio.
Asmismo, el Informe N 089-2008-SUNAT/2B0000, seala que conforme a la doctrina (Garca Mulln, Roque. Manual
del Impuesto a la Renta. CIET; Buenos Aires, diciembre de 1978, Pgs. 18 y 19), en virtud del principio de devengado, la
renta se imputar al ejercicio en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho efectivo, es decir, la sola existencia
de un ttulo o derecho a percibir la renta, independientemente que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada
y por ende imputable a ese ejercicio y que este concepto de devengado debe reunir las siguientes caractersticas:
a) Requiere que se hayan producido los hechos sustanciales generadores del rdito o gasto.
b) Requiere que el derecho de ingreso o compromiso no est sujeto a condicin que puede hacerlo inexistente.
c) No requiere actual exigibilidad o determinacin o fijacin en trmino preciso para el pago, ya que puede ser obligacin
a plazo y de monto no determinado.
As como vemos, no obstante el Tribunal Fiscal en reiterada jurisprudencia y la misma SUNAT han venido aplicando el
concepto de devengado contable, SUNAT tambin sostiene que aun cuando no se cumplan los requisitos sealados en la
NIC 18 Ingresos, se debe reconocer el ingreso para fines tributarios.
Por lo sealado, urge que nuestra legislacin establezca una definicin legal de devengado en la Ley del Impuesto a la
Renta o en su Reglamento.
Para efectos del IGV la obligacin tributaria nace en funcin a la entrega del bien o a la emisin de la factura lo que ocurra
primero.
Al respecto, el reglamento de comprobante de pago establece que: En la transferencia de bienes muebles, en el momento en que se entregue el bien o en el momento en que se efecte el pago, lo que ocurra primero.
126
9/26/11 6:24 PM
Saldo a favor del exportador

El artculo 33 del TUO de la Ley de IGV (LIGV en adelante) seala que la exportacin de bienes y servicios, as como los
contratos de construccin ejecutados en el exterior, no estn afectos al IGV.
Por su parte, el artculo 34 del TUO de la Ley del IGV e ISC seala que el monto del IGV que hubiera sido consignado en
los comprobantes de pago correspondientes a las adquisiciones de bienes, servicios, contratos de construccin y las plizas
de importacin dar derecho a un Saldo a Favor del Exportador (SFE), conforme lo disponga el Reglamento.
El Saldo a Favor por Exportacin se deducir del Impuesto Bruto del IGV a cargo del sujeto. De quedar un monto a favor,
este se denominar Saldo a Favor Materia del Beneficio (SFMB)
Opiniones de SUNAT y el Tribunal Fiscal con respecto a las exportaciones
Debemos tener en cuenta que conforme al criterio de SUNAT, la adopcin de un determinado INCOTERM puede marcar
la inafectacin o no de las exportaciones.
La exportacin, tal como est definida en la Ley General de Aduanas (LGA en adelante), consiste en un rgimen o trmite
aduanero, que no necesariamente est relacionado a un contrato de compraventa internacional.
Sin embargo, el Informe N 201-2009-SUNAT ha manifestado que:
En aquellos contratos de venta internacional en los que se ha pactado el Incoterm Exwork (por el cual, el vendedor cumple su obligacin cuando coloca en sus instalaciones y en la fecha convenida, las mercancas a disposicin del comprador;
siendo este ltimo quien debe asumir los gastos de transporte desde este punto al lugar de destino), en vista a que los
bienes muebles materia del contrato se encontraban ubicados en el pas a la fecha de su transferencia, entonces nos encontramos ante una venta interna gravada con el IGV y no ante una exportacin.
Por su parte, el Tribunal Fiscal ha sealado en la RTF N 399-4-2003:
De lo expuesto, se aprecia que la transferencia de concentrado de cobre efectuada por la recurrente a favor de RGT
Minerales S.A., cuya entrega fue pactada en condiciones FOB Callao, precisndose que la transferencia de propiedad
tendra lugar al culminar la entrega, pesaje y muestreo del lote materia del contrato, lo que ocurrira en el depsito de RGT
Minerales en el Callao, supuso la realizacin de una venta de bienes en el pas, la misma que a tenor de los dispositivos
citados constituye una operacin gravada con el IGV.
De esta manera, la Administracin Tributaria y el Tribunal Fiscal infieren que si en un contrato de compra-venta internacional el vendedor transfiere dentro del pas los riesgos y beneficios sustanciales de la propiedad de los bienes al comprador
(lo cual se determinar con el INCOTERM pactado), entonces nos hallaremos ante una venta interna gravada con el IGV.
Conforme a este razonamiento, los siguientes Incoterms darn lugar al nacimiento de la obligacin del IGV en transacciones internacionales:
a) Exwork: El vendedor pone a disposicin del comprador la mercadera vendida en sus almacenes ubicados en el Per.
b) FAS (Libre al costado del buque): La mercadera es puesta a disposicin del comprador al costado del buque en el
puerto de embarque en Per.
c) FOB (Libre a bordo): La mercadera es puesta a disposicin del comprador al bordo del buque en el puerto de embarque
en Per.
5. Cambios en Curso
A la fecha del presente trabajo, no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente la medicin y presentacin de los ingresos por ventas de minerales.
6. CasustiCa
La compaa Minerales S.A., de acuerdo a sus contratos de ventas, comercializa concentrado de cobre con su cliente
Fundidora S.A. La fecha de entrega final es el 30 de noviembre de 2010, el periodo de cotizacin escogido es marzo
de 2011, y la fecha en que se conocen todas las variables y se emita la liquidacin final es en abril de 2011. Se solicita
efectuar el reconocimiento de los ingresos por la venta del concentrado en el momento inicial, registrar el derivado
implcito al 31 de diciembre de 2010 y registrar el efecto al momento en que se emite la liquidacin final.
127
9/26/11 6:24 PM
A continuacin presentamos el documento denominado liquidacin provisional, en la cual se valoriza el concentrado vendido y donde se realiza un estimado de todas las variables que intervienen para el clculo del valor del
concentrado.
Liquidacin provisional por venta de concentrado:
COMPRADOR:
VENDEDOR:
TIPO DE FACTURA:
FUNDIDORA S.A
METALES S.A.
Provisional
PRODUCTO:
LUGAR DESTINO:
FECHA ENTREGA:
Concentrado de Cobre
FUNDIDORA Per
30/11/2010
Peso Bruto Humedo

Peso Bruto Seco:
Peso Neto Seco:
15,627.82 TMH
14,383.69 TMS
14,340.54 TMS
Humedad:
Merma seca:
7.961%
0.300%
Leyes
Au Oz/TM
0.072
Ag Oz/TM
11.87
CU
25.81
As
7.98
Hg ppm
68.0
Fecha de
inicio
Fecha Fin
Unidad
Cotizacin
Mercado
01/11/2010
01/11/2010
01/11/2010
31/11/2010
31/11/2010
31/11/2010
$/Oz
$/TM
$/Oz
26.54
8,469.49
1,370.84
LME
LME
LME
Plata
Cobre
Oro
PAGABLES
Elemento
Ley bruta
Deduccin
Ley neta
Deduc. Mnima
Ley final Valor $/TMS
Plata (Oz/TMS)
11.87
0.00
11.87
0.9645
10.9055
289.443
Cobre (%)
25.81
1.00
24.81
0.0000
0.2481
2,101.280
Oro (Oz/TMS)
0.072
0.00
0.072
0.0322
0.0398
54.559
2,445.283
DEDUCCIONES
115.000
Maquila ($/TMS):
Gastos de refinacin
Ley final
Cargo
Plata (Oz/TMS)
10.9055
0.3200
3.4898
Cobre (%)
0.2481
2.5350
62.8934
Oro (Oz/TMS)
0.0398
4.0000
0.1592
Participacin en el precio
Ley %
Cobre
Lb. Refinada
Base $/lib
Dif.
Cargo %
546.96662
1.6
2.2417
10.00
24.8100
122.613
Castigo de elementos penalizables

As, Hg
289.4997
593.6550
Valor CIP en US$ por
1.00 TMS
1,851.627
14,340.54 TMS
26,553,327
IGV
19%
5,045,132
31,598,460
Pago provisional segn contrato
90%
23,897,995
IGV sobre valor CIP
19%
5,045,132
Monto a pagar
28,943,127
128
9/27/11 10:05 PM
El asiento que se genera por la venta y cobro de la liquidacin provisional es el siguiente:

Debe
Haber
Cuentas por cobrar comerciales

I.G.V.
Ventas
31,598,460
Efectivo y equivalentes de efectivo

28,943,12
5,045,132
26,553,327
28,943,127
Derivado implcito por venta de concentrado

Se consulta en el LME la cotizacin futura del cobre a marzo de 2011 y se ingresa este valor en la liquidacin para
que se efecte una simulacin de liquidacin final. El ajuste obtenido, sumado a otras liquidaciones provisionales
que an se encuentran pendientes y cuyo periodo de cotizacin an no ha transcurrido, se registra como derivado
implcito.
AJUSTE DE LIQUIDACIONES PROVISIONALES PENDIENTES DE FINAL - 2010
MES/
AO
MES
QP
CU 11/10
sep-10
mar-11
Louis Dreyfus
3,663,406.17
4,787,580.00
1,124,173.83
CU 12/10
oct-10
abr-11
Louis Dreyfus
11,659,385.59
13,780,715.00
2,121,329.41
CU 13/10
nov-10
abr-11
Louis Dreyfus
26,553,327.36
30,558,109.00
4,004,781.64
CU 14/10
dic-10
jun-11
Louis Dreyfus
35,886,351.37
37,791,379.00
1,905,027.63
77,762,470.49
86,917,783.00
9,155,312.51
CONCENTRADO
Valor en US$
Comprador
Provisional
Estimado
Ajuste
31-dic-10
INICIO CU
FINAL CU
TOTAL COBRE
El asiento que se genera por el registro del derivado implcito es el siguiente:

Debe
Derivado Implcito
Ventas
Haber
4,004,782
4,004,782
Al siguiente mes este asiento se extorna y se actualiza nuevamente el clculo con las otras liquidaciones provisionales
que an se encuentran pendientes.
129
9/27/11 10:09 PM
Liquidacin final por venta de concentrado

COMPRADOR:
VENDEDOR:
TIPO DE DOC:
FUNDIDORA S.A
METALES S.A.
Nota de Crdito
PRODUCTO:
LUGAR DESTINO:
FECHA DOC:
Concentrado de Cobre
FUNDIDORA Per
20/04/2011
Peso Bruto Hmedo

Peso Bruto Seco:
Peso Neto Seco:
15,627.82 TMH
14,389.94 TMS
14,346.77 TMS
Humedad:
Merma seca:
7.857%
0.30%
Leyes
Plata
Cobre
Oro
Au Oz/TM
0.0808
Ag Oz/TM
12.4462
CU
25.2223
As
8.2925
Hg ppm
63.5
Fecha de inicio
Fecha Fin
Unidad
Cotizacin
Mercado
01/03/2011
01/03/2011
01/03/2011
31/03/2011
31/03/2011
31/03/2011
$/Oz
$/TM
$/Oz
29.35
9,756.15
1,392.26
LME
LME
LME
PAGABLES
Elemento
Ley bruta
Deduccin
Ley neta
Deduc.
Mnima
Ley final
Valor
$/TMS
Plata (Oz/TMS)
12.4462
0.00
12.45
0.9645
11.4817
336.978
Cobre (%)
25.2223
1.00
24.22
0.0000
0.24222
2,363.164
Oro (Oz/TMS)
0.0808
0.00
0.081
0.0322
0.0486
67.664
2,767.805
DEDUCCIONES
115.000
Maquila ($/TMS):
Gastos de refinacin
Ley final
Cargo
Plata (Oz/TMS)
11.4817
0.3200
3.6741
Cobre (%)
0.2422
2.5350
61.4035
Oro (Oz/TMS)
0.0486
4.0000
0.1944
Participacin en el precio
Ley %
Cobre
24.2223
Lb. Refinada
Base $/lib
Dif.
Cargo %
534.0097
1.6
2.82532
10.00
150.875
Castigo de elementos penalizables

As, Hg
302.21
633.36
1.00 TMS
2,134.446
14,346.77 TMS
30,622,406
19%
5,818,257
IGV
Valor final
36,440,663
Ajuste de Liquidacin
IGV por ajuste de Liquidacin
4,069,078
773,125
Ajuste por Liquidacin
4,842,203
Total por pagar
36,440,663
Adelanto en liquidacin provisional
28,943,127
Saldo por pagar
7,497,536
130
9/27/11 11:36 PM
El asiento que se genera por la venta y cobro de la liquidacin final es el siguiente:

Debe
I.G.V.
Ventas
4,842,203
Efectivo y equivalentes de efectivo

7,497,536
Haber
773,125
4,069,078
7,497,536
A continuacin se presenta la Nota de ventas, as como los estados financieros de una compaa minera donde se
presentan los rubros relacionados a las ventas por concentrado, reconocimiento de derivado implcito e instrumentos financieros derivados.
Ventas netas
Los ingresos de la compaa resultan bsicamente de las ventas de concentrados de zinc, plomo y cobre. El siguiente
cuadro presenta el detalle de las ventas netas por concentrado en los aos 2010 y 2009:
2010
2009
2010
2009
TMS
TMS
US$
US$
Ventas netas por concentrado

Cobre
63,457
37,271
108,760
47,835
Zinc
83,950
133,914
63,508
82,245
Plomo
23,427
39,026
37,950
57,267
170,834
210,211
210,218
187,347
(3,603)
538
Derivado implcito
9,155
3,874
Ajuste de precios por liquidar
1,539
964
Liquidaciones finales del periodo anterior
Ganancias en instrumento de cobertura
1,884
28,005
219,193
220,728
131
9/27/11 10:16 PM
Metales S.A.
Estado de situacin financiera
Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009
2010
US$(000)
2009
US$(000)
119,711
57,461
2,415
9,155
13,673
129
202,544
178,075
43,568
2,876
3,874
5,706
1,360
235,459
Activo no corriente
Existencias de largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto
Proyecto de ampliacin de operaciones
Activo diferido por Impuesto a la Renta
Otros activos
27,160
80,099
111,699
16,753
367
4,492
54,901
73,158
10,387
-
Total activo
438,622
378,397
23,104
287
19,127
9,027
16,291
4
13,193
455
13,098
2,092
1,468
4
67,840
30,310
22,082
6,897
8,840
21,568
5,375
7,661
105,659
64,914
Activo
Activo corriente
Caja, bancos y depsitos a plazo
Cuentas por cobrar comerciales, neto
Otras cuentas por cobrar, neto
Derivado implcito por venta de concentrados
Existencias, neto
Otros activos
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar a partes relacionadas
Otras cuentas por pagar
Impuesto a la Renta por pagar
Porcin corriente de instrumentos financieros derivados de cobertura
Porcin corriente de deuda a largo plazo
Total pasivo corriente

Provisin para cierre de unidad minera y pasivos ambientales
Instrumentos financieros derivados de cobertura
Pasivo diferido por Impuesto a la Renta
Total pasivo
Patrimonio neto
Capital social
Acciones de inversin
Reserva legal
Ganancia (prdida) no realizada en instrumentos financieros
derivados de cobertura, neta
30,281
1,810
6,418
30,281
1,810
6,418
(16,232)
(4,790)
Utilidades acumuladas
310,686
279,764
Total patrimonio neto
332,963
313,483
Total pasivo y patrimonio neto
438,622
378,397
132
9/27/11 10:17 PM
Metales S.A.
Estado de Resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009
2010
US$
2009
US$
Ventas netas
Costo de ventas
219,193
(94,673)
220,728
(91,950)
Utilidad bruta
124,520
128,778
(8,963)
(6,199)
(4,038)
(3,340)
(2,349)
(824)
483
(3,997)
(10,498)
(3,001)
(4,791)
(544)
(819)
(28)
(25,230)
(23,678)
99,290
105,100
1,500
232
2,327
1,675
(1,295)
-
(1,265)
(24)
437
2,713
99,727
(28,067)
107,813
(25,867)
Utilidad neta
71,660
81,946
Utilidad neta por accin bsica y diluida, expresada

en dlares estadounidenses
0.6508
0.7443
110105,236
110105,236
Gastos operativos
Exploracin en reas no operativas
Generales y de administracin
Regalas mineras al Estado peruano
Ventas
Apoyo a comunidades aledaas
Aporte econmico voluntario y temporal al Estado peruano
Otros, neto
Total gastos operativos
Utilidad de operacin
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros
Ganancia por diferencia en cambio, neto
Actualizacin del valor presente de la provisin
para cierre de unidad minera
Gastos financieros
Total otros ingresos (gastos), neto
Utilidad antes de Impuesto a la Renta
Impuesto a la Renta
Promedio ponderado del nmero de acciones

en circulacin (en unidades)
133
9/27/11 12:13 AM
Metales S.A.
Estado de Resultados Integrales
2010
US$
2009
US$
Utilidad neta
71,660
81,946
Otros resultados integrales

Variacin neta en prdida no realizada en instrumentos derivados
(16,345)
Impuesto a la Renta
4,903
Otros resultados integrales, neto del Impuesto a la Renta
(11,442)
Total de resultados integrales, neto del Impuesto a la Renta
60,218
(81,180)
24,354
(56,826)
25,120
134
9/27/11 10:18 PM
135
9/26/11 6:24 PM
_________
30,281
_________
Saldos al 31 de diciembre de 2010
_________
30,281
_________
_________
30,281
Capital
social
US$(000)
Dividendos pagados
Resultados integrales del ao
Utilidad neta
Saldos al 31 de diciembre de 2009
Dividendos pagados
Resultados integrales del ao
Utilidad neta
Saldos al 1 de enero de 2009
Metales S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
1,810
_________
_________
_________
1,810
_________
_________
1,810
Acciones de
inversin
US$(000)
6,418
_________
_________
_________
6,418
_________
_________
6,418
Reserva
legal
US$(000)
(16,232)
_________
_________
(11,442)
(11,442)
_________
(4,790)
_________
(56,826)
(56,826)
_________
52,036
Ganancia (prdida)
no realizada en
instrumentos
nancieros derivados
de cobertura, neta
US$(000)
310,686
_________
(40,738)
_________
71,660
_________
71,660
279,764
(24,222)
_________
81,946
_________
81,946
222,040
Utilidades
acumuladas
US$(000)
332,963
_________
(40,738)
_________
60,218
(11,442)
_________
71,660
313,483
(24,222)
_________
25,120
(56,826)
_________
81,946
312,585
Total
US$(000)
CAPTuLO 5: INSTRuMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
1. deFiniCin tCniCa
Instrumento derivado
Un instrumento derivado es definido en la NIC 39 "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin" como
un instrumento financiero u otro contrato que posee cada una de las siguientes caractersticas:
a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en un subyacente; por ejemplo, el precio de un commodity, una
tasa de inters, una tasa de cambio, etc.;
b) No requiere una inversin inicial neta, o solo obliga a realizar una inversin inicial neta inferior a la que se
requerira para otros tipos de contratos;
c) Se liquidar en una fecha futura.
Derivados implcitos
Un derivado implcito es un componente de un instrumento financiero hbrido que tambin incluye un contrato
principal no derivado (anfitrin), cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado
varan de forma similar al derivado, considerado de forma independiente.
Un derivado implcito provoca que algunos de los flujos de efectivo de un contrato (o todos ellos) se modifiquen de
acuerdo con un subyacente o variable, que en el caso de no ser financiera no sea especfica para una de las partes
del contrato.
El tratamiento contable de las operaciones con instrumentos financieros derivados se debe reflejar en los estados
financieros de la entidad que reporta de acuerdo con lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 39
Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medicin (en adelante la NIC 39).
El principio fundamental sobre los instrumentos derivados en la NIC 39 es que todos estos deben reconocerse en el
balance a valor razonable, con ganancias o prdidas resultantes de la medicin posterior reconocidas en el Estado
de Ganancias y Prdidas (a menos que los requisitos para la calificacin de la contabilidad de coberturas sean cumplidos, en cuyo caso la variacin en el valor razonable se registra como partida de Otro Resultado Integral).
Por otro lado, un derivado implcito se separar del contrato anfitrin o principal y se tratar como un derivado si y
solo si:
a) Las caractersticas econmicas y los riesgos inherentes al derivado implcito no estn relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato anfitrin;
b) Un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implcito cumplira con la definicin de
un derivado; y
c) El instrumento hbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados.
Clasificacin
Los instrumentos financieros derivados pueden clasificarse de dos formas:
a) Instrumentos negociables (activos o pasivos negociables)
b) Instrumentos de cobertura
Contabilidad de coberturas
El objetivo de la contabilidad de coberturas es el de reconocer en el Estado de Resultados, las ganancias o prdidas
136
9/26/11 6:24 PM
del instrumento de cobertura en el mismo periodo o periodos en los cuales el subyacente cubierto impacta en el
Estado de Resultados. Bajo la NIC 39 esto es logrado:
a) Difiriendo las ganancias o prdidas del instrumento de cobertura en patrimonio y reclasificando dicho importe cuando la transaccin cubierta es reconocida (cobertura de flujos de efectivo o de una inversin neta
en el extranjero); o
b) Reconociendo las ganancias y prdidas del derivado en el Estado de Resultados as como el efecto de la
partida cubierta producido por el riesgo cubierto (cobertura de valor razonable).
La contabilidad de coberturas puede ser adoptada nicamente cuando los criterios de calificacin son cumplidos.
Cobertura de valor razonable
La cobertura de valor razonable es una cobertura a la exposicin de los cambios en el valor razonable de un
activo o pasivo reconocido o un compromiso en firme no reconocido, o una porcin identificada de ellos que
es atribuible a un riesgo en particular y puede afectar el Estado de Ganancias y Prdidas.
Uno de los ejemplos ms comunes de una cobertura de valor razonable es el de una deuda financiera va un
prstamo a tasa fija en el cual la entidad desea cubrir el valor razonable de la deuda contra la disminucin de
las tasas de inters mediante una permuta en la que se recibe un inters fijo y se paga uno variable.
La ganancia o prdida resultante de medir el instrumento de cobertura a valor razonable (derivado) es reconocida inmediatamente en el Estado de Resultados. La ganancia o prdida de la partida cubierta atribuible al
riesgo cubierto es tambin reconocido inmediatamente en el Estado de Resultados para compensar el valor del
cambio en el derivado.
Cobertura de flujos de efectivo
Una cobertura de flujos de efectivo es una cobertura a la exposicin en la variabilidad de los flujos de efectivo que:
a) Es atribuible a un riesgo particular asociado a un activo o pasivo reconocido o a una transaccin prevista
altamente probable, y
b) Puede afectar el Estado de Ganancias y Prdidas.
Las coberturas de flujos de efectivo son usualmente usadas en la industria minera para cubrir ventas previstas
altamente probables de commodities contra la cada de precios con un contrato forward de compra o una
opcin put adquirida. La porcin de la ganancia o prdida que es determinada como efectiva es reconocida
directamente en patrimonio.
La ganancia o prdida diferida en patrimonio es reciclada al Estado de Resultados cuando los flujos de efectivo
afectan resultados. Si los flujos de efectivo cubiertos tienen como consecuencia el reconocimiento de un activo
o pasivo no financiero en el balance, la entidad puede escoger en ajustar el importe del activo o pasivo por el
importe diferido en patrimonio.
Cobertura de una inversin neta en el extranjero
Una cobertura de una inversin neta en el extranjero es una cobertura de la inversin de una entidad en los
activos netos de una operacin fornea. Esta puede ser lograda mediante un prstamo en moneda extranjera
o mediante un contrato forward de monedas. La porcin de las ganancias o prdidas en el instrumento de cobertura que es determinada como efectiva son diferidas en patrimonio, similarmente a una cobertura de flujos
de efectivo. Solo es reconocida en el Estado de Resultados al disponerse parcial o totalmente o si se liquida la
inversin.
Requisitos de la contabilidad de coberturas
Una entidad minera debe cumplir ciertos requisitos antes de que se le permita contabilizar una cobertura bajo
uno de los enfoques mencionados lneas arriba. Estos criterios pueden ser divididos en tres grupos:
a) La cobertura es documentada en su inicio;
137
9/26/11 6:24 PM
b) Existe una designacin especfica entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta; y

c) La eficacia esperada de la cobertura es formalmente demostrada, y la eficacia es probada retrospectivamente.
Documentacin de la cobertura
Se requiere que la entidad documente:
a) La estrategia de administracin de riesgo;
b) La partida cubierta especfica;
c) El derivado a ser usado para cubrir dicha partida;
d) La naturaleza del riesgo cubierto; y
e) Cmo ser medida la eficacia de la cobertura.
Designacin de la cobertura
La NIC 39 requiere evidencia documentaria de que el derivado est cubriendo determinada transaccin. Una
entidad minera que cubre ventas previstas de commodities desde su produccin, comnmente logra esto suscribiendo derivados especficos (e importes por cantidades referenciales) contra un cronograma de produccin
futura. Por ejemplo, el primer derivado listado en el cronograma cubre las primeras x unidades de ventas
del mes, donde x es el importe nocional del contrato de derivados. El segundo contrato listado cubre las
siguientes y ventas, donde y es el importe nocional del segundo derivado, y as sucesivamente.
Eficacia de cobertura
Para adoptar la contabilidad de coberturas, la entidad debe demostrar la expectativa que la cobertura ser
altamente eficaz sobre la vida de la cobertura. Luego probar a travs de la vida de la cobertura que esta es
altamente eficaz para as poder continuar con la contabilidad de coberturas. Los cambios en el valor razonable
o flujos de efectivo del derivado deben compensar a aquellos de los de la partida cubierta dentro de un rango
de 80% a 125%. Cualquier ineficacia resultante debe reconocerse en el Estado de Ganancias y Prdidas.
Los requerimientos de revelacin de la NIC 32 "Instrumentos Financieros: Presentacin" son extensos. La norma
requiere ciertas revelaciones generales, revelaciones cuantitativas para ciertas coberturas fallidas, y revelaciones adicionales para coberturas de flujos de efectivo y coberturas de inversiones netas en el extranjero. Estas
incluyen, pero no estn limitadas a:
a) Los objetivos y estrategias de la entidad por mantener y emitir derivados, y una descripcin de las partidas
o transacciones de los cuales hay un riesgo cubierto;
b) Una descripcin de la transaccin prevista cubierta, la mxima cantidad de tiempo en el que se espera la
transaccin ocurra, y las transacciones u otros eventos que tendrn como consecuencia el reconocimiento
en el Estado de Resultados de las ganancias o prdidas que se han acumulado en patrimonio;
c) Las ganancias o prdidas netas reconocidas en resultados por el periodo que representan ineficacia agregada
para todas las coberturas, y los componentes de los derivados excluidos de la evaluacin de coberturas;
d) Un estimado del importe de ganancias y prdidas que han sido incluidas en patrimonio que sern reconocidas en el Estado de Resultados dentro de los siguientes 12 meses; y
e) Revelacin de ciertas coberturas fallidas, incluyendo el importe de ganancias y prdidas reconocidas en
resultados como consecuencia de una cobertura de un compromiso en firme que deja de serlo (el compromiso es cancelado); o una cobertura de una transaccin prevista que deja de ser probable de ocurrir.
La NIIF 7 "Instrumentos Financieros: Revelacin" requiere la revelacin de lo siguiente:
a) Riesgos financieros, incluyendo cmo estos son administrados, basados en informacin usada por la Gerencia. Se requiere que las entidades reporten las mtricas que usan internamente para administrar y medir el
riesgo financiero; y
b) Medicin y revelacin del importe por el cual el patrimonio y las ganancias y prdidas pudieran cambiar de lo que es
reportado en el Balance General, por movimientos de mercado razonablemente posibles (anlisis de sensibilidad).
138
9/26/11 6:24 PM
3. PRCTICAS SEGUIDAS EN LA INDUSTRIA

Muchos contratos en la industria minera potencialmente cumplen la definicin de instrumento derivado. Ejemplos comunes incluyen a los contratos de venta a largo plazo de commodities o contratos a largo plazo para
comprar electricidad o combustible.
Solo los contratos que son liquidados en trminos netos (en efectivo u otro instrumento financiero) estn dentro del alcance de la NIC 39. Los contratos que son mantenidos de acuerdo a las compras, ventas o necesidades
de uso esperadas por la entidad estn usualmente fuera del alcance de la norma, siendo estas consideradas
como contratos de compra o venta normales. Los criterios principales que deben cumplirse para calificar
como un contrato normal son:
a) Los contratos deben ser utilizados para comprar o vender cierto importe de un commodity en el curso ordinario de negocio, consistente con las necesidades usuales de la entidad; y
b) Los contratos deben ser siempre liquidados mediante entrega fsica (delivery).
Aquellos contratos que califican como contratos normales deben ser sujetos an a una evaluacin para determinar la existencia de derivados implcitos. Un derivado implcito es un componente dentro del contrato
principal que posee cualidades o condiciones de un contrato derivado separado.
Las entidades mineras son frecuentemente partes de arreglos contractuales comerciales, los cuales contienen
derivos implcitos dentro de los contratos anfitriones. Por ejemplo, cualquier contrato indexado a una variable de mercado tal como la inflacin, precios de commodities o tasas de cambio, potencialmente podra
contener un derivado implcito que debe ser reconocido y medido a valor razonable.
Existe una amplia variedad de contratos en la industria minera que pueden cumplir con la definicin de derivado. El siguiente cuadro contempla tres ejemplos:
Su valor cambia en
Sin inversin inicial
respuesta a los cambios
neta o inferior a la
en un subyacente
requerida para otro tipo
de contratos
Se liquidar en una
fecha futura
Contrato forward de
venta de oro
Precio del oro
S Tpicamente sin
ningn intercambio por
adelantado.
S Despus de la fecha
de negociacin.
Contrato forward de
compra de electricidad
Precio de la electricidad
en un mercado no
regulado
S Tpicamente sin
adelantado.
de negociacin.
Contrato forward de
compra de petrleo
Precio del petrleo
S Tpicamente sin
adelantado.
de negociacin.
139
9/27/11 10:19 PM
Los siguientes ejemplos ilustran algunos de los tipos de derivados implcitos contenidos en contratos de la industria minera y proporcionan una gua de cmo deben ser contabilizados bajo la NIC 39.
Contrato
Derivado Implcito
Est estrechamente
relacionado?
Resultado contable
Contrato de venta de
S forward rand:US$
oro denominado en US$
de una empresa sudafricana (moneda funcional
es el rand).
S Porque ciertos com- No hay necesidad de

modities (por ejemplo:
separar y medir el valor
oro) estn comnmente razonable.
denominados en US$ en
las transacciones alrededor del mundo.
Un contrato de compra S forward

de equipo en US$ de
Aus$:US$
un proveedor japons
(moneda funcional yen
japons) para una compaa minera australiana
(moneda funcional
Aus$).
No Porque US$ no es
la moneda funcional de
ninguna de las partes
del contrato ni se puede
argumentar que dichos
contratos son rutinariamente denominados
en US$.
Separar el forward
Aus$:US$ del contrato
principal y contabilizarlo
a valor razonable.
Contrato de servicios
S forward rublo
denominado en US$
ruso:US$
para una minera rusa
(moneda funcional rublo
ruso).
S Porque US$ es la
moneda rutinariamente
usada en contratos
para comprar o vender
elementos no financieros en el ambiente
econmico en el cual se
da lugar la transaccin.
No hay necesidad de
separar y medir el valor
razonable.
Contrato de suministro
S forward de precio
de electricidad para los
de aluminio.
hornos de fundicin de
aluminio de una compaa minera australiana,
indexado al precio de
aluminio LME.
No Porque el ndice
no est estrechamente
relacionado con las caractersticas econmicas
del contrato principal relacionado al suministro
de electricidad.
Separar el forward
de precio de aluminio
del contrato principal
y contabilizarlo a valor
razonable.
4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR

En el marco tributario se debe tomar en cuenta lo siguiente:
a) Instrumentos financieros derivados con fines de cobertura.
b) Reconocimiento de las rentas y prdidas.
c) Documentacin formal.
140
9/26/11 6:24 PM
5. Cambios en Curso
La aplicacin de la NIC 39, en particular aquellos aspectos que tratan sobre la contabilidad de coberturas, ha
generado diversas y recurrentes dificultades a los encargados de su implementacin; por cuanto, algunos de
los requerimientos ah establecidos no se vinculan directamente con las prcticas comunes de gestin de riesgo.
Lo detallado y restrictivo de las normas, en ocasiones ha hecho inviable o que se evale como muy costoso
implementar un esquema de contabilidad de cobertura, aun cuando las acciones implementadas han demostrado ser estrategias de gestin de riesgo econmicamente consistentes.
A los usuarios les resulta sin sentido la distincin actual entre lograr la contabilidad de cobertura o no y, consecuentemente, les ha costado entender cmo se enmarcan las actividades de la gestin de riesgo de la entidad
bajo el esquema estipulado por la NIC 39.
Por esto, al final del ao 2010, el IASB emiti un Borrador sujeto a Discusin (ED) abordando varios de estos
asuntos, en lo que se ha definido como la tercera fase de la transicin desde la NIC 39 hacia la NIIF 9.
a) La elegibilidad para la contabilidad de cobertura y las pruebas de eficacia
El borrador sujeto a discusin (ED) propone flexibilizar los requerimientos para la evaluacin de la eficacia
de cobertura y, por consiguiente, la elegibilidad para la contabilidad de cobertura. Actualmente, bajo NIC
39, se debe demostrar que se espera que la cobertura sea altamente eficaz (prueba prospectiva) y, tambin,
que esta ha sido altamente eficaz en periodos pasados (prueba retrospectiva) donde altamente eficaz se
define como el resultado de una prueba cuantitativa especficamente acotada al rango de 80 a 125%. En su
propuesta, el IASB cambia lo anterior por un requerimiento que minimiza la ineficacia esperada. Esto podra
demostrarse cualitativamente o cuantitativamente, dependiendo de las caractersticas de la cobertura.
Por ejemplo, en una cobertura sencilla donde todos los trminos crticos coinciden, una prueba cualitativa
ser suficiente. Por otra parte, en las estrategias de cobertura de alta complejidad, algn tipo de anlisis
cuantitativo como el establecido por la normativa vigente tendra que realizarse.
Sin embargo, la indicacin del rango 80-125% sera eliminada, pero la inefectividad de cobertura an debe
medirse y registrarse en prdidas o ganancias.
b) Partidas cubiertas
Una serie de cambios se proponen a la normativa en lo que respecta a la determinacin de lo que se puede
designar como una partida cubierta. Ante todo, los cambios propuestos eliminan las restricciones que hoy en
da impiden que algunas estrategias de cobertura econmicamente racionales califiquen para la contabilidad
de cobertura. Por ejemplo, el borrador propone que los componentes de riesgo pueden ser designados para
partidas cubiertas no financieras, siempre que se pueda identificar y medir por separado el componente de
riesgo. Esto es bueno para las entidades que cubren las partidas no financieras por un riesgo del precio del
commodity, que es solo un componente del riesgo de precio total de la partida, ya que es probable que
resulte en ms coberturas de tales partidas que califican para la contabilidad de cobertura.
Adicionalmente, el borrador propone que la cobertura de grupos de partidas sea ms flexible, aunque no
aborda la macro cobertura esto ser objeto de un borrador para discusin distinto en 2011. A menudo,
los tesoreros agrupan exposiciones de riesgo similares y cubren solo la posicin neta (por ejemplo, el neto
de compras y ventas esperadas en una moneda extranjera).
Actualmente, bajo la NIC 39 tal posicin neta no puede designarse como el objeto cubierto. El borrador propone que esto se permita siempre que sea coherente con la estrategia de gestin de riesgos de la entidad.
Sin embargo, si las posiciones netas cubiertas consisten en transacciones esperadas, todas las transacciones
de cobertura tienen que relacionarse con el mismo periodo.
c) Instrumentos de cobertura
El borrador flexibiliza lo estipulado sobre el uso de opciones compradas e instrumentos financieros no derivados como instrumentos de cobertura. Por ejemplo, bajo la normativa vigente el valor temporal de las
opciones compradas puede generar volatilidad significativa en el Estado de Resultados. Por contraste, el borrador considera una opcin comprada como similar a un contrato de seguro tal que el valor temporal inicial
141
9/26/11 6:24 PM
(es decir, la prima pagada) ser reconocido en resultados o durante el perodo de la cobertura si la cobertura
est relacionada con el tiempo, o cuando la transaccin cubierta afecta ganancias o prdidas si la cobertura
est relacionada a la transaccin.
Cualquier cambio en el valor razonable de la opcin asociado con el valor temporal ser reconocido en
otros resultados integrales. Esto debera resultar en menos volatilidad del Estado de Resultados para este
tipo de coberturas.
d) La presentacin y revelacin
El borrador cambia la presentacin de la cobertura de valor razonable. La partida cubierta ya no se ajustar
por cambios en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto. En cambio, estos cambios de valor razonable
se presentarn como una lnea separada en el Balance General. La contrapartida, as como los cambios del
valor razonable del instrumento de cobertura, se presentarn en OCI, en trminos brutos.
Luego, cualquier inefectividad se registra en prdidas o ganancias. Esto es para que todos los resultados de
la contabilidad de cobertura se reflejen en el mismo estado financiero, el de resultados integrales.
Esta nueva propuesta de presentacin, as como los nuevos requerimientos de revelacin propuestos en el
borrador, se destinan a dar al usuario de los estados financieros ms informacin til para la toma de decisiones sobre como las actividades de gestin de riesgo de la entidad se relacionan con el uso de la contabilidad
de cobertura, y tambin sobre la eficacia de estas.
6. CasustiCa
Caso 1:
La compaa Minera ABC posee un derivado para cubrir las variaciones en los flujos de efectivo de sus ventas
previstas de estao debido a movimientos adversos en los precios internacionales de dicho metal. Cul ser el
tratamiento contable en cada una de las siguientes situaciones?
a) El derivado se liquida anticipadamente, pero se espera que la venta an ocurra.
Si la transaccin prevista cubierta se espera que an ocurra (no necesita ser ya altamente probable), cualquier importe diferido en patrimonio ser reconocido en ganancias y prdidas cuando la transaccin cubierta
afecte ganancias y prdidas, o ser ajustado contra el importe en libros inicial del activo o pasivo no financiero.
b) La venta prevista ya no se espera que ocurra.
La contabilidad de coberturas se descontinuar y cualquier importe diferido previamente en patrimonio ser
inmediatamente reconocido en ganancias y prdidas. Sin embargo, el derivado puede ser redesignado como
cobertura de otra transaccin.
c) Contratos de corta duracin son aplazados al vencimiento (renegociados) para cubrir una venta prevista de
plazo ms largo.
La NIC 39 permite este tipo de estrategias siempre y cuando su uso est documentado como parte de la estrategia de administracin de riesgos. La porcin efectiva de los ajustes del valor razonable de los contratos
que han sido extendidos sern diferidos en patrimonio hasta que la venta prevista impacte en ganancias y
prdidas.
d) Contrato aplazado al vencimiento (renegociado) para cubrir una venta prevista distinta.
Si la venta prevista original ocurre cuando se esperaba pero el derivado relacionado se aplaz en el vencimiento
para cubrir una venta distinta, las ganancias o prdidas diferidas en patrimonio respecto a la transaccin inicial
deben ser recicladas al Estado de Resultados cuando la transaccin original afecte resultados (aun cuando el
aplazamiento difiera la liquidacin del derivado). Las ganancias o prdidas posteriores al aplazamiento sern
diferidas en patrimonio y recicladas a resultados cuando la segunda transaccin afecte resultados.
142
9/26/11 6:24 PM
Caso 2:
La compaa Minera XYZ efectuar una venta de dos toneladas de cobre dentro de dos meses y desea cubrir
su exposicin en los flujos de efectivo asociados a su venta ante variaciones desfavorables en los precios internacionales de dicho metal. Para dicho propsito, la compaa adquiere un contrato forward a dos meses sobre
el precio del cobre, por el cual fija un precio de US$ 9,500 la tonelada. El contrato cuenta con las siguientes
caractersticas:
Precio spot de cobre:
Precio pactado en contrato:
Importe contractual:
Plazo:
US$ 9,000
US$ 9,500
2 toneladas
2 meses
El valor razonable del derivado y los precios de mercado de cobre al final de cada mes se muestra a continuacin:
Periodo
Valor razonable
derivado
Precio de
Cobre
Inicio:
9,000
Mes 1:
840
8,700
Mes 2:
1,400
8,800
La compaa al inicio realiz la evaluacin de los trminos contractuales de su contrato de ventas y de su

contrato de derivados y concluy bajo el mtodo de trminos crticos que la relacin de cobertura ser altamente eficaz, de forma prospectiva, en compensar las variaciones en los flujos de efectivo de la partida
cubierta debido al riesgo cubierto. De manera retrospectiva, la compaa usar el mtodo del derivado hipottico para medir la eficacia de la cobertura. Tambin, la compaa elabor la documentacin especfica
requerida por la NIC 39 para aplicar el tratamiento contable de coberturas.
Inicio de la relacin de cobertura:
No hay registros contables puesto que el valor del derivado es cero.
Final del mes 1:
Evaluacin de la eficacia retrospectiva de cobertura:
Periodo
Valor razonable
derivado
Valor razonable
derivado hipottico
Inicio:
Mes 1:
840
(840)
Cambio:
840
(840)
Eficacia = - 840/(840) = 100%

Habiendo sido la cobertura 100% eficaz durante el mes 1, el registro contable ser el siguiente:
Debe
Instrumentos financieros derivados - Activo
Reserva de flujos de efectivo - Patrimonio
Por cambio en el valor razonable del derivado
Haber
840
840
143
9/27/11 10:22 PM
Dado que los trminos contractuales se mantienen iguales, la compaa realiz un anlisis de comparacin
de trminos crticos y concluye que la relacin de cobertura ser altamente eficaz, de manera prospectiva, en compensar las variaciones en los flujos de efectivo de la partida cubierta debido al riesgo cubierto.
Final del mes 2:
Evaluacin de la eficacia retrospectiva de cobertura:
Periodo
Valor razonable
derivado
Valor razonable
derivado hipottico
Mes: 1
840
(840)
Mes: 2
1,400
(1,400)
Cambio:
560
(560)
Eficacia = - 560/(560) = 100%

Habiendo sido la cobertura 100% eficaz durante el mes 2, el registro contable ser el siguiente:
Debe
Por cambio en el valor razonable del derivado
560
Debe
Caja y Bancos
17,600
Debe
1,400
Debe
Ganancia por instrumentos derivados - Resultado
Reciclaje del importe reconocido en patrimonio a resultados
Haber
1,400

Por la liquidacin del derivado
Haber
17,600
Ventas
Por el reconocimiento de la venta de 2 toneladas a US$ 8,800 c/u
Caja y Bancos
Haber
560
Haber
1,400
1,400
144
9/27/11 10:25 PM
CAPTuLO 6: ACuERDOS PARA COMPARTIR RIESGOS Y COSTOS

(JOINT VENTuRES)
1. DEFINICIN TCNICA
Un joint venture, tambin conocido como riesgo compartido, es un acuerdo comercial o alianza estratgica
de carcter temporal, en donde las partes participantes acuerdan realizar una inversin conjunta a largo plazo,
sin perder cada una su independencia y sin que ello necesariamente d lugar a la constitucin de una compaa, sociedad u otra entidad.
En un joint venture, las partes que lo conforman comparten los riesgos y costos de la actividad econmica que
se estar formando.
Cada parte que conforma el negocio conjunto o joint venture llevar el control de su inversin y obtendr parte
de los ingresos que se generan como producto de las actividades econmicas del joint venture, de acuerdo a
los trminos contractuales que se acuerden.
En la actividad minera se podr realizar contratos de joint venture para la ejecucin de actividades directamente
relacionadas con el negocio minero y que se encuentran previstas en la Ley General de Minera.
En el ejercicio de la actividad minera, la asociacin en joint venture, al igual que otras formas de contratos de
colaboracin empresarial, son consideradas titulares de actividad minera.
2. RECONOCIMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los negocios de riesgo compartido o joint venture estn excluidos del alcance de la NIIF 3 Combinaciones de
Negocios.
La NIC 31 Inters en Negocios Conjuntos, as como los fundamentos de las conclusiones, establecen el
marco normativo para contabilizar la participacin en negocios conjuntos y para informar en los estados financieros sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos de los inversores.
La norma establece que los negocios conjuntos pueden tener diferentes formas y estructuras, dentro las cuales
establece tres tipos:
a) Operaciones controladas de forma conjunta;
b) Activos controlados de forma conjunta; y
c) Entidades controladas de forma conjunta.
Sus caractersticas comunes son tener dos o ms participantes ligados por un acuerdo contractual y cuyo acuerdo establezca un control conjunto en las operaciones del negocio.
Para el caso de las operaciones controladas de forma conjunta, estas se dan cuando dos o ms participantes
combinan sus operaciones, recursos o experiencias, con la finalidad de fabricar, comercializar o realizar otras
actividades, a beneficio de todos los participantes. La constitucin de este negocio conjunto no constituye una
sociedad o asociacin con fines empresariales, por lo que cada participante ser independiente y autnomo en
su gestin. Incurrirn en sus propios gastos, costos y pasivos, que sern asumidos como obligaciones propias,
as como participaran de los ingresos que se generen del negocio conjunto.
Para el caso de activos controlados de forma conjunta, estas se dan cuando dos o ms participantes poseen un
control conjunto sobre uno o ms activos, a beneficio de todos los participantes. Al igual que las operaciones
controladas de forma conjunta, estas no constituyen una sociedad o asociacin con fines empresariales, y ser
145
9/26/11 6:24 PM
cada participante el que controle sus propios costos e ingresos producto de la inversin que realice en el activo
controlado.
Para el caso de las entidades controladas de forma conjunta, este es un negocio conjunto que implica la creacin de
una sociedad o ente jurdico, en el que cada participante posee una participacin y en el que se establece que las
partes se beneficiarn de los resultados que obtenga el negocio. Al ser una entidad o sociedad la que se crea, esta
podr celebrar contratos a nombre de ella y obtener financiamiento por s misma. La entidad o asociacin que se
forme llevar sus propios registros contables y estados financieros.
2.2.1. Presentacin
Para el caso de operaciones controladas en forma conjunta, cada participante presentar de forma consolidada
en sus estados financieros los activos, pasivos, gastos e ingresos relacionados al negocio conjunto. La norma
no requiere que los resultados del negocio conjunto se presente en reportes o estados financieros separados.
La presentacin por separado se podr hacer a disposicin de la Gerencia.
Para el caso de activos controlados en forma conjunta, cada participante presentar de forma consolidada en
sus estados financieros, los activos, pasivos, gastos e ingresos relacionados al negocio conjunto, en los que
haya incurrido solo o de forma conjunta con otros participantes, en la misma proporcin de su participacin.
La norma no requiere que los resultados del negocio conjunto se presenten en reportes o estados financieros
separados. La presentacin por separado se podr hacer a disposicin de la Gerencia.
Para el caso de entidades controladas de forma conjunta, estas presentarn estados financieros propios del
negocio, para lo cual aplicar todas las normas contables aplicables. Para el caso de los participantes de estas
entidades controladas, se reconocer su participacin en la entidad controlada aplicando la consolidacin proporcional o el mtodo alternativo que establece la NIC 27 y la NIC 28, respectivamente para cada mtodo.
Se dejar de usar el mtodo proporcional y de participacin desde que cese la participacin del participante en
la entidad controlada.
Es de importancia indicar que la NIC 31 no recomienda el uso del mtodo alternativo o de participacin, porque
considera que este mtodo no refleja la realidad econmica de la participacin.
2.2.2. Revelacin
Esta norma requiere que el participante revele en sus estados financieros, el mtodo que ha utilizado para
reconocer sus participaciones en las entidades controladas de forma conjunta.
El participante revelar, por separado del resto de los pasivos contingentes salvo exista probabilidad de prdida remota, el importe total de los siguientes pasivos contingentes:
a) Cualquier pasivo contingente en que haya incurrido el participante, en relacin con sus participaciones en
negocios conjuntos, as como su parte proporcional en cada uno de los pasivos contingentes incurridos conjuntamente con los dems participantes;
b) Su parte en los pasivos contingentes de los negocios conjuntos por los que est obligado de forma contingente; y
c) Aquellos pasivos contingentes derivados del hecho que el participante tenga responsabilidad contingente
por los pasivos de los otros participantes en el negocio conjunto.
El participante revelar, por separado de los dems compromisos, el importe total relativo a los siguientes
compromisos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos:
a) Cualquier compromiso de inversin de capital que haya asumido en relacin con su participacin en negocios conjuntos, as como su parte de los compromisos de inversin de capital asumidos conjuntamente con otros participantes; y
146
9/26/11 6:24 PM
b) Su participacin en los compromisos de inversin de capital asumidos por los propios negocios conjuntos.
El participante revelar, mediante una lista con las descripciones correspondientes, sus participaciones significativas en negocios conjuntos, as como su proporcin en la propiedad de las entidades controladas conjuntamente.
El participante que reconozca sus participaciones en entidades controladas conjuntamente utilizando el formato de informacin lnea por lnea para la consolidacin proporcional o el mtodo de la participacin, revelar
los importes totales de activos corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e ingresos y gastos
relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos.
El participante revelar el mtodo utilizado para reconocer contablemente su participacin en las entidades
controladas conjuntamente.
Tal como se defini en la seccin 1 anterior, los negocios de riesgos compartidos son realizados para desarrollar
cualquier actividad minera descrita en la Ley General de Minera.
Los siguientes prrafos discuten las distintas opciones para realizar negocios de riesgos compartidos en el sector minero peruano:
Joint venture
En el Per, la Ley General de Sociedades no ha regulado el modelo de negocio joint venture o negocio compartido, pero sin embargo s ha contemplado otros modelos de negociacin como son: a) El contrato de asociacin
en participacin; y b) El denominado contrato de consorcio. Sin embargo la Ley del Impuesto a la Renta ha
dictado algunas pautas para este tipo de negocio y el TUO de la Ley General de Minera en sus artculos 204
y 205 regula el contexto de los contratos de riesgo compartido, indicando que:
El titular de actividad minera podr realizar contratos de riesgo compartido (joint venture) para el desarrollo
y ejecucin de cualesquiera de las actividades mineras.
Conforme a su naturaleza, los contratos de riesgo compartido son de carcter asociativo, destinados a realizar
un negocio en comn, por un plazo que podr ser determinado o indeterminado, en el que las partes efectan
aportes en bienes, servicios o conocimientos que se complementan, participando en los resultados en la forma
que convengan, pudiendo ejercer cualquiera de las partes o todas ellas la gestin del negocio compartido.
Salvo pacto en contrario, los aportes en bienes no conllevan transferencia de propiedad sino el usufructo de
los mismos.
En el ejercicio de la actividad minera, la asociacin en joint venture, al igual que otras formas de contratos de
colaboracin empresarial, son consideradas titulares de actividad minera. Estos contratos debern formalizarse
por escritura pblica e inscribirse en el Registro Pblico de Minera.
Los contratos por joint venture o negocio compartido corresponden a un acuerdo firmado entre dos o
ms participantes (asociados o ventures), quienes establecen relaciones contractuales para la realizacin de
actividades econmicas en comn y compartiendo los riesgos del mismo, sin la necesidad de formar una persona jurdica.
Es decir, cada asociado o venture conserva su personalidad jurdica e independencia, sin que esto signifique que
dejarn de ser responsables sobre el negocio en conjunto.
Esta responsabilidad es compartida entre todos los asociados o ventures, cabiendo la posibilidad de que uno de ellos asuma
mayores responsabilidades dentro del negocio.
La administracin de las partes recae sobre un operador, que puede ser uno de los ventures o un tercero, que ser el responsable de la gestin del negocio ante terceros.
147
9/27/11 12:20 AM
El monto de la participacin de cada venture ser acordado en el contrato o acuerdo que soporta en el modelo
de negocio.
Contrato de consorcio
En el Per, la Ley General de Sociedades ha regulado el modelo de consorcio; sin embargo, en la prctica y debido a la falta de una regulacin sobre joint venture, estos son considerados como un tipo de joint venture por la
similitud que pueden tener entre ellos.
Presentamos aqu una explicacin sobre este modelo y su diferencia con el modelo de joint venture.
El consorcio corresponde a un acuerdo firmado entre dos o ms asociados para el desarrollo de una obra o servicio para la cual han sido contratados. En este tipo de contratos, los intervinientes tienen una participacin directa
en el negocio, sin que esto afecte la independencia y autonoma de cada participante.
Segn el artculo 445 de la Ley General de Sociedades, Corresponde a cada miembro del consorcio realizar las
actividades propias que se le encargan y aquellas a que se ha comprometido. Al hacerlo, debe coordinar con los
otros miembros del consorcio conforme a los procedimientos y mecanismos previstos en el contrato.
Asimismo en los artculos 446 y 448, respectivamente, de la Ley General de Sociedades se indica lo siguiente:
Los bienes que los miembros del consorcio afecten al cumplimiento de la actividad a que se han comprometido,
continan siendo de propiedad exclusiva de estos. La adquisicin conjunta de determinados bienes se regula por
las leyes de copropiedad.
El contrato deber establecer el rgimen y los sistemas de participacin en los resultados del consorcio; de no
hacerlo, se entender que es en partes iguales.
Finalmente, las principales diferencias entre un joint venture y el consorcio son:
a) En el consorcio, las partes se unen para explotar un negocio o un proyecto en cuestin, en el caso del joint venture su unin se puede dar, adems, para el desarrollo de actividades que puedan favorecer a todas las partes
(por ejemplo, incursin en nuevos mercados).
b) En el consorcio, los participantes tienen una participacin directa en el negocio, mientras que en el joint venture
su participacin puede ser directa o indirecta.
c) En el consorcio, la representacin de las partes ante terceros recae en cada miembro del consorcio; para el caso
del joint venture, la representacin ante terceros recae en el operador del joint venture.
Contratos de asociacin en participacin
En el Per, la Ley General de Sociedades ha regulado el modelo de asociacin en participacin. Esta asociacin
corresponde a un acuerdo firmado entre un asociante y un asociado, a bien comn de ambas partes, en el cual el
asociante concede al asociado una participacin de los resultados o de las utilidades de la asociacin, a cambio de
una contribucin. Esta contribucin puede darse monetariamente o bajo un servicio.
La contribucin por parte del asociado puede recaer en los siguientes conceptos: (i) Entrega de bienes o activo
fijo, (ii) Actividades comerciales y/o operacionales u otras de inters para el negocio en conjunto, (iii) Know how,
y (iv) Obligaciones comerciales.
Para el caso del asociante, la contribucin que debe ser pagada al asociado se puede convertir en capital o en
deuda, esto dependiendo de:
a) Si en el contrato de asociacin se ha acordado que el asociado participe de los resultados, el asociante no tiene
la obligacin de aportar la contribucin hasta que la asociacin se liquide. En el caso que los resultados de la
asociacin en participacin den prdidas, los intervinientes tambin participan de las mismas, siempre as se
haya acordado en el contrato de asociacin.
148
9/26/11 6:24 PM
b) Si en el contrato de asociacin se ha acordado que el asociado participe de las utilidades, el asociado tiene la
obligacin de reembolsar la contribucin desde que se dio inicio al contrato.
Esta asociacin no genera una persona jurdica y es el asociante quien lleva el control de la sociedad y es el nico
responsable de asumir derechos y obligaciones ante terceros, mientras que el asociado no puede intervenir en la
gestin de la asociacin.
Sin embargo, es obligacin del asociante el rendir cuentas de la gestin despus de cada periodo o terminado el
contrato de asociacin.
El asociante no puede atribuir participacin en el mismo negocio o empresa a otras personas sin el consentimiento
expreso de los asociados, y los bienes contribuidos por los asociados se presumen de propiedad del asociante,
salvo aquellos que se encuentren inscritos en el Registro a nombre del asociado.
Los aspectos tributarios relacionados con los negocios conjuntos estn incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y
en la Ley General de Minera. A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados
en cuenta por las compaas mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta del ao y el pago del IGV:
Para el caso de consorcios y joint ventures
En su artculo 14, indica que son contribuyentes del Impuesto a la Renta: Las sociedades irregulares previstas
en el Artculo 423 de la Ley General de Sociedades; la comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y otros
contratos de colaboracin empresarial que lleven contabilidad independiente de la de sus socios o partes contratantes.
En el caso de las sociedades irregulares previstas en el Artculo 423 de la Ley General de Sociedades, excepto
aquellas que adquieren tal condicin por incurrir en las causales previstas en los numerales 5 y 6 de dicho artculo;
comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y dems contratos de colaboracin empresarial que no lleven
contabilidad independiente, las rentas sern atribuidas a las personas naturales o jurdicas que las integran o que
sean parte contratante.
En el artculo 29, se indica que Las rentas obtenidas por las empresas y entidades y las provenientes de los contratos a los que se hace mencin en el tercer y cuarto prrafo del Artculo 14 de esta Ley, se considerarn del
propietario o de las personas naturales o jurdicas que las integran o de las partes contratantes, segn sea el caso,
reputndose distribuidas a favor de las citadas personas aun cuando no hayan sido acreditadas en sus cuentas
particulares. Igual regla se aplicar en el caso de prdidas aun cuando ellas no hayan sido cargadas en dichas
cuentas.
En el artculo 65, se indica que Las sociedades irregulares previstas en el Artculo 423 de la Ley General de
Sociedades; comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y dems contratos de colaboracin empresarial, perceptores de rentas de Tercera Categora, debern llevar contabilidad independiente de las de sus socios o partes
contratantes.
Sin embargo, tratndose de contratos en los que por la modalidad de la operacin no fuera posible llevar la
contabilidad en forma independiente, cada parte contratante podr contabilizar sus operaciones, o de ser el caso,
una de ellas podr llevar la contabilidad del contrato, debiendo en ambos casos solicitar autorizacin a la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT, quien la aprobar o denegar en un plazo no mayor
a quince das. De no mediar resolucin expresa, al cabo de dicho plazo, se dar por aprobada la solicitud. Quien
realice la funcin de operador y sea designado para llevar la contabilidad del contrato, deber tener participacin
en el contrato como parte del mismo.
149
9/26/11 6:24 PM
Tratndose de contratos con vencimiento a plazos menores a tres (3) aos, cada parte contratante podr contabilizar sus operaciones o, de ser el caso, una de ellas podr llevar la contabilidad del contrato, debiendo a tal
efecto, comunicarlo a la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT dentro de los cinco
(5) das siguientes a la fecha de celebracin del contrato.
Es decir, que para el Estado peruano los negocios conjuntos que se formen, siempre que la naturaleza del
negocio lo permita y/o el periodo de ejecucin de estos negocios no sean mayor a tres aos, debern llevar
contabilidad independiente y sern considerados como sujetos afectos a impuestos; y, en el caso contrario en
el que no sea posible llevar contabilidad independiente, sern sus participantes o asociados los que asumirn,
en la parte proporcional a su participacin, las obligaciones fiscales ante la SUNAT.
Para el caso de Asociaciones en Participacin:
Haciendo un poco de historia, es importante indicar que el Decreto Legislativo 774, en su artculo 14 indicaba:
En caso de sociedades de hecho, asociaciones en participacin, joint ventures, consorcios, comunidad de
bienes y dems contratos de colaboracin empresarial, las rentas sern atribuidas a las personas naturales o
jurdicas que las integran o sean parte contratante.
Sin embargo, con la Ley 27034 - Ley que modifica el D.L. 774, Ley del Impuesto la Renta, se modific dicho
artculo excluyendo a la Asociacin en Participacin de este tratamiento tributario. Posteriormente, con la
Resolucin de Superintendencia No 042 - 2000/SUNAT, se establece que esta modalidad de Asociacin en
Participacin no ser una entidad independiente y que los ingresos y gastos de esta asociacin formarn parte
de los ingresos y gastos del asociante. El asociante tributar sobre los resultados consolidados, para posteriormente determinar la participacin a pagar al asociado, que tambin estar sujeta a impuesto. Tal es as que del
texto de la referida resolucin se desprende:
En su artculo 3: De conformidad con lo establecido en el inciso i) del Artculo 9 de la Resolucin de Superintendencia N 61-97/SUNAT, las Asociaciones en Participacin que al haberse considerado sujetos del Impuesto
a la Renta o haber llevado contabilidad independiente a la de sus partes contratantes hubieran solicitado su
inscripcin en el Registro nico de Contribuyentes (RUC), debern solicitar su baja de dicho registro.
En su artculo 4: A efecto de dar cumplimiento a lo establecido en el tercer prrafo de la stima disposicin
transitoria y final del Decreto Supremo N 194-99-EF, el Asociante presentar su Declaracin Jurada Anual del
ejercicio gravable 1999, determinando el Impuesto a la Renta que le corresponda pagar. Para tal fin, considerar como parte de sus ingresos y gastos los correspondientes a la Asociacin.
En su artculo 6: El Asociado declarar la participacin como renta de Tercera Categora del Impuesto a la
Renta y el Asociante la deducir como gasto o costo, segn corresponda.
Para el caso de consorcios y joint ventures
En su artculo 9, el Decreto Legislativo 189 indica: Tambin son contribuyentes del Impuesto la comunidad
de bienes, los consorcios, joint ventures u otras formas de contratos de colaboracin empresarial, que lleven
contabilidad independiente, de acuerdo con las normas que seale el Reglamento.
En el artculo 5 del Decreto Supremo 29-94-EF se indica: Los contratos de colaboracin empresarial que
lleven contabilidad independiente sern sujetos del Impuesto sindoles de aplicacin, adems de las normas
generales, las siguientes reglas:
a) La asignacin al contrato de bienes, servicios o contratos de construccin hechos por las partes contratantes
son operaciones con terceros, siendo su base imponible el valor asignado en el contrato, el que no podr
ser menor a su valor en libros o costo del servicio o contrato de construccin realizado, segn sea el caso.
b) La transferencia a las partes de los bienes adquiridos por el contrato estar gravada, siendo su base imponible el valor en libros.
150
9/27/11 10:00 AM
c) La adjudicacin de los bienes obtenidos y/o producidos en la ejecucin de los contratos, est gravada con el
Impuesto, siendo la base imponible su valor al costo.
En el artculo 2, inciso o, del Decreto Legislativo 189 se indica: La atribucin, que realice el operador de aquellos contratos de colaboracin empresarial que no lleven contabilidad independiente, de los bienes comunes
tangibles e intangibles, servicios y contratos de construccin adquiridos para la ejecucin del negocio u obra
en comn, objeto del contrato, en la proporcin que corresponda a cada parte contratante, de acuerdo a lo
que establezca el Reglamento.
Es decir, las operaciones que los participantes del consorcio y joint venture que llevan contabilidad independiente, sern gravadas con el IGV, y las operaciones que realicen los participantes que no lleven contabilidad
independiente se considerarn operaciones realizadas consigo mismas y no con terceros; o sea, no sern gravadas con el IGV.
TUO de la Ley General de Minera (LGM) aprobado por Decreto Supremo No 014-92-EM
La Ley General de Minera considera a este tipo de modalidad de negocio como titulares de actividades mineras, por lo que adems del Impuestos a la Renta e IGV imputables, tambin estos se encuentran sujetos a:
a) En su artculo 76, indica que Los titulares de la actividad minera estn gravados con los tributos municipales
aplicables solo en zonas urbanas.
b) En su artculo 77, indica que Todo titular de actividad minera deducir el uno y medio por ciento (1.5%)
de su Renta Neta, para el funcionamiento del Instituto Geolgico Minero y Metalrgico.
5. CAMBIOS EN CURSO
No se han presentado cambios en curso con relacin a la Norma Internacional de Contabilidad - NIC 31. Sin
embargo, a partir del 1 de enero de 2013 entra en vigencia la NIIF 11 "Acuerdos Conjuntos", en reemplazo
de la NIC 31 Negocios Conjuntos.
6. CASUSTICA
La forma ms comn de joint ventures que se da en el Per, son los activos controlados conjuntamente, que
tienen lugar en la etapa de exploracin. En este tipo de contratos una empresa se une con otra con la finalidad
de explorar una concesin minera, y cuyos resultados en la etapa de explotacin se darn en proporcin a los
aportes o a los acuerdos tomados en el contrato de joint venture.
Independientemente de la participacin o proporcin de su participacin, las decisiones sobre el control del
proyecto sern tomadas de forma conjunta.
Las empresas revelarn en sus estados financieros su participacin en los activos controlados, as como en los
pasivos en los que haya incurrido.
Los ingresos y los costos sern reconocidos. Ya cuando el proyecto entra a una etapa de explotacin, dicho
reconocimiento se har en la proporcin pactada y acordada en el contrato de joint venture.
151
9/26/11 6:24 PM
CAPTuLO 7: COSTOS RELACIONADOS CON ASuNTOS AMBIENTALES Y

ASuNTOS SOCIALES
1. DEFINICIN TCNICA
Este captulo tiene como finalidad presentar los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales que toda
compaa minera debe considerar en cada una de las etapas de un proyecto minero.
Los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales se entienden como un conjunto de programas y acciones
que la compaa minera planifica y ejecuta con la finalidad de prevenir y contribuir en el desarrollo y mejoramiento de las condiciones de vida de los pobladores del rea donde realiza sus actividades.
La industria minera reconoce el importante rol que ejerce la comunidad en el desarrollo de sus actividades; es por
ello que se ejecutan acciones que tienen como propsito el cuidado del medio ambiente y el mejoramiento del
aspecto social y econmico de las personas de la zona de influencia. Lograr una relacin armoniosa y respetuosa
con la poblacin le permite a la compaa minera obtener la licencia social para realizar sus operaciones.
Los siguientes conceptos son considerados al momento de revisar los costos relacionados con asuntos ambientales y asuntos sociales:
Desarrollo sostenible
El informe Brundtland (ONU, 1987) define el desarrollo sostenible como el desarrollo que satisface las necesidades del presente sin poner en peligro la capacidad de las futuras generaciones para satisfacer sus propias
necesidades.
Responsabilidad Social Empresarial (RSE) o Responsabilidad Social Corporativa (RSC)
Las empresas hoy en da juegan un rol cada vez ms activo en las sociedades en las que operan; ya no solo son
generadoras de empleo y riqueza sino que contribuyen con el cuidado del medio ambiente y con el desarrollo de
las comunidades cercanas a la operacin.
La RSE se refiere a una visin de negocios que incorpora el respeto por los valores ticos, los pobladores, las
comunidades y el medio ambiente. Comprende polticas y programas que son integrados en el desarrollo de la
actividad empresarial.
Los costos ambientales y sociales relacionados con el sector minero y la RSE pueden incluir:
Asuntos ambientales:
a) Inversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental (por ejemplo, sistema colector de
polvos, que tiene como finalidad reducir la emisin de polvo al medio ambiente). Mayor detalle en el Ttulo III,
Captulo 1 Activo fijo.
b) Inversin en el desmantelamiento de equipos y cierre de operaciones. Mayor detalle en el Ttulo V, Captulo
1 Cierre y Abandono de Operaciones Mineras.
c) Monitoreo programado para evaluar la calidad del aire y del agua.
Asuntos sociales:
a) Inversin social (por ejemplo: servicios educativos, servicios de salud).
b) Inversin en infraestructura (por ejemplo: vas de acceso).
c) Capacitacin tcnica a los pobladores (por ejemplo: tcnicas de regado, mejoramiento gentico, entre otros).
d) Regalas mineras, canon minero, impuestos por obras, entre otros.
Los costos relacionados con asuntos ambientales y sociales forman parte del estndar actual de gestin empresarial y deben ser considerados como un concepto directamente relacionado con la continuidad de la compaa
minera.
152
9/26/11 6:24 PM

No contamos con una norma especfica relacionada con costos ambientales y sociales. Sin embargo, podemos
tomar como referencia la NIC 16 "Inmueble, Maquinaria y Equipo" y la NIC 37 "Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes" en los aspectos que consideremos relevantes y aplicables.
La NIC 16 Inmueble, Maquinaria y Equipo establece el marco normativo para el reconocimiento y tratamiento contable de los activos fijos. En la definicin tcnica se indica que existen inversiones de prevencin para
mitigar el impacto ambiental de las operaciones y que pueden calificar como activo fijo. El Ttulo III, Captulo
1 presenta a detalle la aplicacin de la NIC 16.
La NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes establece el marco normativo para contabilizar los costos relacionados al desarrollo social de las comunidades. Esta NIC define la contabilizacin y la
informacin financiera que una compaa debe suministrar cuando se realiza una provisin de pasivo.
Se debe reconocer una provisin cuando y solo cuando se dan las siguientes circunstancias:
a) La entidad tiene una obligacin presente (de carcter legal o implcita por la entidad), como resultado de un
hecho pasado;
b) Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligacin;
c) Adems, puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda correspondiente. En la norma se hace
notar que solo en casos extremadamente raros no ser posible la estimacin de la cuanta de la deuda.
Tambin se define como obligacin implcita aquella obligacin que se deriva de las actuaciones propias de la
entidad, en la que:
a) Debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a polticas empresariales que son de dominio pblico o a una declaracin real suficientemente concreta, la entidad haya puesto de manifiesto ante
terceros que est dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
b) Como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa vlida ante aquellos terceros con
los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin del desembolso necesario para cancelar la
obligacin presente, en la fecha del Balance General. Para proceder a valorar o medir el importe de la provisin,
la norma obliga a la entidad a:
a) Tener en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. No obstante, la existencia de incertidumbre no justifica la creacin de provisiones excesivas ni la sobrevaloracin excesiva de los pasivos.
b) Proceder a descontar el valor de las provisiones, si el efecto del valor temporal del dinero es significativo,
utilizando una tasa de descuento, antes de impuestos, que reflejen las evaluaciones actuales que el mercado
est haciendo del valor temporal del dinero y aquellos riesgos especficos, referidos a la propia obligacin
objeto de provisin, que no han sido objeto de reflejo al hacer la mejor estimacin del desembolso. Cuando
se procede a descontar, el incremento que sufra el valor de la provisin con el paso del tiempo se reconoce
como un gasto por intereses.
c) Tener en cuenta sucesos futuros, tales como los cambios en la ley o en la tecnologa existente, siempre que
haya suficiente evidencia objetiva respecto a su ocurrencia.
Las provisiones tienen que ser objeto de revisin en cada fecha del balance general, y ajustadas consecuentemente para reflejar en cada momento la mejor estimacin disponible. Cuando ya no sea probable que vayan
a salir de la entidad recursos que incorporen beneficios econmicos para satisfacer la obligacin, la provisin
debe ser objeto de reversin.
La provisin debe ser utilizada para cubrir nicamente los desembolsos para los que fue originalmente reconocida.
153
9/26/11 6:24 PM
2.2.1.
Presentacin
Los presupuestos de las compaas mineras en relacin a los desembolsos por asuntos ambientales y sociales
pueden incluir:
a) Los costos del rea de Gestin Ambiental;
b) Desembolsos relacionados con la implementacin y seguimiento del Sistema de Gestin Ambiental (servicios
de capacitacin al personal, servicios de monitoreo, certificaciones, entre otros);
c) Inversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental;
d) Inversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera;
e) Los costos del rea de Relaciones Comunitarias; y
f) Los compromisos existentes con las comunidades (capacitacin tcnica, servicios de salud y de educacin,
entre otros). Dichos compromisos pueden ser establecidos por uno o dos aos y posteriormente revisados.
Desembolsos relacionados con asuntos ambientales
Los costos de las reas de Gestin Ambiental y Relaciones Comunitarias se cargarn al costo de produccin
en el mes en que se incurran y se presentarn en la cuenta contable correspondiente (por ejemplo: planillas,
consumo de reactivos y catalizadores para la eliminar el crudo en el agua, entre otros).
En el caso de los desembolsos relacionados con el Sistema de Gestin Ambiental, se sugiere contar con el
presupuesto anual que nos permita analizar el impacto en los estados financieros. De considerarse necesario,
puede incluirse en el Balance General como parte de la provisin de costos ambientales y distribuirse en el ao
con la finalidad de presentar uniformemente su impacto en los estados financieros. Se sugiere revisar trimestralmente dicha provisin y evaluar la necesidad de cualquier ajuste en las cifras reportadas.
En el Estado de Ganancias y Prdidas los desembolsos o cargos a la provisin se reflejarn en la naturaleza de
gasto correspondiente (servicios, consumo de insumos, entre otros) y formar parte del Costo de produccin o
del rubro de Otros egresos, dependiendo ello de la poltica definida por la gerencia de la compaa.
La inversin en infraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental y que califiquen como Activo Fijo
debern reconocerse conforme lo indicado en el Ttulo III, Captulo 1.
Las inversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera debern reconocerse conforme lo indicado en
el Ttulo V, Captulo 1.
Desembolsos relacionados con asuntos sociales
Los acuerdos o compromisos existentes con las comunidades deben de ser considerados en el Balance General como parte de la provisin de los costos de desarrollo social de la comunidad. Dependiendo de los plazos
establecidos, debern presentarse como pasivos de corto plazo o largo plazo, segn corresponda y debern
devengarse o enviarse al gasto de preferencia de manera proporcional en el ao de reporte; ello con la finalidad
de presentar uniformemente el impacto en los estados financieros de la compaa.
En el Estado de Ganancias y Prdidas los desembolsos o cargos a la provisin se reflejarn de preferencia como
Gastos de Responsabilidad Social y formarn parte del rubro de Otros egresos.
Debemos mencionar que tambin existe la prctica de incluir estos desembolsos como parte del costo de produccin, ya que se consideran necesarios para la operacin de la compaa.
Consideramos que la poltica de presentacin en los estados financieros debe ser revisada y definida con la
gerencia de la compaa.
154
9/26/11 6:24 PM
2.2.2. Revelacin
financieros que procedan de provisiones.
a) El importe en libros al principio y al final del ejercicio;
b) Las dotaciones efectuadas en el ejercicio, incluyendo tambin los incrementos en las provisiones existentes;
c) Los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisin) en el transcurso del ejercicio; y
d) Los importes no utilizados que han sido objeto de liquidacin o reversin en el ejercicio.
El desarrollo sostenible requiere del cuidado medioambiental y del trabajo de responsabilidad social. Ello implica la ejecucin de planes y presupuestos por parte de la compaa para prevenir, cuidar y mejorar las condiciones ambientales y de vida en la zona de influencia.
Las compaas mineras vienen incorporando en su planeamiento estratgico y operacional un adecuado programa de Gestin Ambiental y Desarrollo Social, buscando compatibilizar los objetivos ambientales y sociales
con los propios objetivos de la organizacin.
Gerencia de Gestin Ambiental
Las compaas mineras cuentan con un rea de Gestin Ambiental que se encarga de administrar adecuadamente los programas de cuidado y preservacin del medio ambiente en la zona de influencia. Ello se realiza
mediante la implementacin, identificacin, prevencin, supervisin, control y correccin anticipada de actos
y condiciones sub-estndar e impactos negativos al medio ambiente.
Certificacin ISO 14001 Gestin Ambiental
ISO 14001 es una norma aceptada internacionalmente que establece cmo implementar un sistema de gestin
medioambiental (SGM) eficaz. La norma se ha concebido para gestionar el delicado equilibrio entre el mantenimiento de la rentabilidad y la reduccin del impacto medioambiental. A travs de su implementacin, se
puede identificar aspectos del negocio que tienen un impacto en el medio ambiente y comprender las leyes
medioambientales aplicables para esa situacin. El paso siguiente consiste en establecer objetivos de mejora y
un programa de gestin para alcanzarlos, con revisiones peridicas para la mejora continua.
Gerencia de Relaciones Comunitarias
Las compaas mineras cuentan con un rea de Relaciones Comunitarias en la cual el equipo de trabajo se encarga de la comunicacin y coordinacin oportuna y directa con la comunidad. Una de las finalidades es conocer las necesidades en la zona de influencia y de esa manera poder priorizar y planificar las acciones a realizar.
Constitucin de entidades sin fines de lucro para la administracin de los presupuestos relacionados con el
desarrollo social de las comunidades
Las compaas mineras vienen encargando la administracin de sus presupuestos relacionados con el desarrollo social de las comunidades a entidades sin fines de lucro (fundaciones, asociaciones, entre otros), las cuales
cuentan con personal especializado en estas labores. De esta manera, el gasto incurrido ser deducible a ttulo
de donacin, previo cumplimiento de los requisitos establecidos en la normatividad del Impuesto a la Renta.
4.1. Asuntos ambientales
A continuacin se incluye un breve comentario acerca de las instancias administrativas encargadas de velar por
el cumplimiento de las normas existentes relacionadas con el cuidado del medio ambiente.
155
9/26/11 6:24 PM
El Ministerio de Energa y Minas est encargado de dictar la mayor parte de la normatividad ambiental de
alcance nacional aplicable a la minera y de formular y promover polticas de fomento y promocin a la actividad minera garantizando y velando por la preservacin del ambiente y el aprovechamiento sostenible de los
recursos minerales. La Direccin General de Asuntos Ambientales Mineros (DGAAM) se encuentra encargada
de la revisin y aprobacin de varios instrumentos de Gestin Ambiental aplicables a las actividades mineras.
En mayo de 2008 se cre el Ministerio del Ambiente (MINAM), el cual est encargado de establecer y supervisar la poltica ambiental nacional y sectorial. El MINAM est a cargo de la aprobacin de los LMP (Lmites
mximos permisibles) para todas las actividades productivas y tambin puede revisar de manera aleatoria los
Estudios de Impacto Ambiental (EIA) aprobados por la DGAAM.
En el ao 2010, el Organismo de Evaluacin y Fiscalizacin Ambiental (OEFA), adscrito al MINAM, asume la
supervisin, fiscalizacin y sancin en materia ambiental de las actividades mineras.
La OEFA viene revisando los expedientes transferidos por el OSINERGMIN y ejecutando inspecciones de fiscalizacin en el sector minero. Como resultado de las fiscalizaciones, la OEFA viene aplicando multas y sanciones
a las compaas que no cumplen con sus obligaciones ambientales.
Algunos conceptos que consideramos importantes tener en cuenta en relacin a las fiscalizaciones ambientales, son los siguientes:
Estndar de Calidad Ambiental: Es la medida que establece el nivel de concentracin de elementos, sustancias
qumicas y biolgicas presentes en el aire, agua, suelo (en su calidad de receptores) que no presenta riesgo
significativo para la salud de las personas ni del ambiente.
Nivel Mximo Permisible: Nivel de concentracin de uno o ms contaminantes, por debajo del cual no se
prev riesgo para la salud, el bienestar humano y los ecosistemas.
Lmite Mximo Permisible: Medida de la concentracin de elementos, sustancias qumicas y biolgicas que
caracterizan al efluente lquido de actividades minero-metalrgicas, y que al ser excedida puede causar daos
a la salud, al bienestar humano y al ambiente. Su cumplimiento es exigible legalmente por el MINAM.
Contaminacin Ambiental: Accin que resulta de la introduccin en el medio ambiente de contaminantes que
superan los niveles mximos permisibles y que tanto por su concentracin como por el tiempo de permanencia,
hacen que el medio receptor adquiera caractersticas perjudiciales para la naturaleza, la salud y la propiedad.
Programa de Monitoreo: Es el muestreo sistemtico con la finalidad de evaluar la presencia de contaminantes
vertidos en el medio ambiente. El trabajo se desarrolla con mtodos y tecnologa basados en normas definidas
por el Ministerio de Energa y Minas.
Reglamento Ambiental para la Exploracin Minera D.S. No 038-1998-EM

Este reglamento divide las actividades de exploracin en dos categoras, ello de acuerdo con el grado de magnitud e impactos en el medio ambiente que las actividades proyectadas podran tener.
Categora I: Comprende, por ejemplo, proyectos que impliquen un mximo de 20 plataformas de perforacin.
Esta categora requiere la presentacin de una Declaracin de Impacto Ambiental (DIA), la misma que se entender aprobada de manera automtica con su presentacin ante la autoridad competente.
Categora II: Comprende, por ejemplo, proyectos que impliquen ms de 20 plataformas de perforacin. Esta
categora requiere presentar un Estudio de Impacto Ambiental Semi-Detallado, el cual deber ser aprobado por
la DGAAM de manera previa al inicio de cualquier actividad.
Estudios de Impacto Ambiental (EIA)

Los titulares de concesiones que hayan completado la etapa de exploracin y/o proyecten iniciar la etapa de
156
9/26/11 6:24 PM
explotacin, y aquellos que pretendan la ampliacin de sus operaciones en marcha, debern presentar ante el
Ministerio de Energa y Minas el EIA del correspondiente proyecto.
El EIA debe evaluar y describir los aspectos fsico-naturales, biolgicos, socioeconmicos y culturales en el rea
de influencia del proyecto, con la finalidad de determinar las condiciones existentes, analizar la naturaleza,
magnitud y prever los efectos y consecuencias de la realizacin del proyecto. Debe incluir finalmente medidas
de previsin y control que se debern aplicar para lograr un desarrollo armnico entre las operaciones de la
industria minera y el medio ambiente.
4.2. Asuntos Sociales
A continuacin vamos a resumir los aspectos ms relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compaas mineras al momento de planificar y presupuestar sus desembolsos futuros relacionados con el desarrollo
social de las comunidades.
Se sugiere que los acuerdos y convenios con la comunidad sean documentados con la finalidad de poder sustentar ante la administracin tributaria esta obligacin legal o contractual asumida.
Ley del Impuesto a la Renta (LIR)

El artculo 37 de la LIR seala que, a fin de establecer la renta neta de Tercera Categora, se deducir de la renta
bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, as como los vinculados con la generacin de
las ganancias de capital, en tanto la deduccin no est expresamente prohibida por ley.
A continuacin se menciona algunas de las RTF relacionadas con la deducibilidad de los gastos relacionados a
comunidades:
RTF N 1424-5-2005: Compras de insumos para el tratamiento de tierras agrcolas como parte del programa
de responsabilidad social de la compaa minera
En esta resolucin, el Tribunal Fiscal considera razonable que las empresas que se dedican a las actividades
mineras adquieran insumos para el tratamiento de tierras agrcolas, ello como parte de los programas de responsabilidad social de la empresa, y que por lo tanto las adquisiciones que se realicen estn vinculadas al giro
del negocio y otorgan derecho al crdito fiscal.
Pero en el presente caso la empresa no present documento alguno u otra prueba a efecto de demostrar que
los bienes adquiridos fueron destinados a los fines antes mencionados, por lo que no habiendo acreditado la
relacin de causalidad de tales gastos, se mantuvo el reparo.
RTF N16591-3-2010: Entrega de bienes y servicios como parte de un programa de responsabilidad social a
favor de las comunidades campesinas de las zonas aledaas a la unidad minera
La empresa seal que la entrega de bienes o la prestacin de servicios a los pobladores de las comunidades nativas de las reas en que se realiza sus operaciones estn vinculadas con el giro del negocio, debido a que ello se
realiz como parte de su programa de responsabilidad social.
En esta resolucin, el Tribunal Fiscal consider que los gastos efectuados por la empresa no respondieron a una
simple liberalidad, puesto que no se realizaron sin que se buscara una finalidad en concreto, sino que fueron
realizados para evitar conflictos sociales que directamente pudieran afectar el normal funcionamiento de su
yacimiento y dems instalaciones.
Esta RTF nos brinda un antecedente jurisprudencial a favor de la deducibilidad de los gastos de responsabilidad
social; no obstante no constituye un precedente de observancia obligatoria.
Adicionalmente a lo indicado en las RTF arriba mencionadas, se sugiere tambin tener en consideracin lo
siguiente:
157
9/26/11 6:24 PM
Apoyo social dinerario para la comunidad

Una alternativa para sustentar un aporte dinerario a favor de la comunidad de la zona de influencia es bancarizar la operacin. Ello se puede ejecutar realizando por ejemplo un depsito en una cuenta bancaria que sea
administrada por la Directiva de la Comunidad. La bancarizacin de esta operacin podra servir de sustento
ante cualquier fiscalizacin.
TUO de La Ley General de Minera (LGM) aprobado por D.S. N014-92-EM

Derecho de Vigencia
Cuando la empresa minera identifica una zona donde tiene indicios de que puedan existir minerales valiosos, y
previo a ejecutar una mayor inversin, realiza un Petitorio ante el Registro Pblico de Minera y est obligada al
pago del Derecho de Vigencia (artculo 38 y 39 del TUO).
La distribucin del Derecho de Vigencia es la siguiente:
40%
Para los gobiernos locales, provinciales y distritales en que se

encuentra localizado el petitorio o la concesin afecta.
35%
Para ser distribuido entre las municipalidades distritales del

departamento o de los departamentos donde se encuentra
localizado el petitorio o la concesin y cuyas poblaciones estn
calificadas como de extrema pobreza.
10%
Para el Instituto Geolgico Minero y Metalrgico INGEMMET.
5%
Para el Ministerio de Energa y Minas, para los fines de mantenimiento y desarrollo del Sistema de Concesiones y Catastro
Minero y el Sistema de Informacin Minero Metalrgico.
10%
Para el Instituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero

INACC, para los fines de mantenimiento y desarrollo del
Sistema de Concesiones y Catastro Minero.
Promocin de infraestructura de servicio pblico

El artculo 72 inciso d) del TUO de la LGM indica que con el objetivo de promover la inversin privada en la
actividad minera, uno de los beneficios que se otorga a los titulares de tal actividad es que la inversin que
efecte en infraestructura que constituya servicio pblico, ser deducible de la renta imponible, siempre que
las inversiones hubieran sido aprobadas por el organismo del sector competente.
El concepto de infraestructura de servicio pblico comprende, entre otras: obras viales, puertos, aeropuertos,
obras de saneamiento ambiental, obras e instalaciones de energa, telecomunicaciones, salud, educacin, recreacin e infraestructura urbana.
Se considera que tales obras e inversiones constituyen servicio pblico, cuando puedan ser utilizadas por la
colectividad organizada.
Compromiso Previo como requisito para el desarrollo de actividades mineras D.S. No 042-2003-EM / D.S.
No 052-2010-EM
Para solicitar el otorgamiento de una concesin minera o una concesin de beneficio, resulta indispensable la
presentacin de una Declaracin Jurada de Compromiso Previo.
Los compromisos a tener en cuenta son los siguientes:
a) Enfoque de desarrollo sostenible. Contribuir al desarrollo sostenible de la poblacin ubicada en el rea de
influencia, ms all de la vida til de las actividades mineras.
158
9/26/11 6:24 PM
b) Excelencia ambiental y social. Buscar la gestin social y ambiental con excelencia y el uso y manejo responsable de los recursos naturales.
c) Cumplimiento de los acuerdos. Cumplir con los compromisos sociales asumidos en convenios, actas, contratos y estudios ambientales.
d) Relacionamiento responsable. Respetar a las personas, autoridades, la cultura y costumbres locales. Establecer procesos participativos, favoreciendo la prevencin y gestin de conflictos.
e) Empleo local. Fomentar preferentemente la contratacin de personal local, para realizar labores de las actividades mineras o relacionadas con la misma.
f) Desarrollo econmico. Contribuir con el desarrollo econmico a travs de la adquisicin de bienes y servicios locales y la promocin de iniciativas empresariales.
g) Dilogo continuo. Proporcionar informacin transparente y oportuna sobre las actividades mineras de modo
que se permita el intercambio de opiniones.
Todos los titulares mineros, sin distincin de la fase en el que se encuentren, estn obligados a presentar anualmente una declaracin jurada de compromiso con el desarrollo sostenible del ejercicio anterior, a travs del
Anexo IV de la Declaracin Anual Consolidada (DAC).
Regala Minera Ley N 28258

La regala minera es la contraprestacin econmica que los titulares de las concesiones mineras pagan al Estado por la explotacin de los recursos minerales metlicos y no metlicos. Dicha contraprestacin se determina
sobre el valor del concentrado o su equivalente, conforme a la cotizacin de los precios del mercado internacional. A dicho valor de venta se le deducir costos de transporte y almacenamiento, entre otros.
Los recursos que los gobiernos regionales y municipalidades reciban por concepto de regala minera sern
utilizados exclusivamente para el financiamiento o cofinanciamiento de proyectos de inversin productiva que
articule la minera al desarrollo econmico de cada regin para asegurar el desarrollo sostenible de las reas
urbanas y rurales.
La distribucin de lo recaudado por concepto de Regala Minera es la siguiente:
20%
Para los gobiernos locales del distrito o distritos donde se explota el recurso
natural, de los cuales el cincuenta por ciento (50%) ser invertido en las
comunidades donde se explota el recurso natural.
20%
Para los gobiernos locales de la provincia o provincias donde se encuentra en

explotacin el recurso natural.
40%
Para las municipalidades distritales y provinciales del departamento o departamentos de las regiones donde se encuentra en explotacin el recurso
natural.
15%
Para el o los gobiernos regionales donde se encuentra en explotacin el

recurso natural.
5%
Para las universidades nacionales de la regin donde se explota el recurso

natural.
Canon Minero. Ley N 27506

El canon es la participacin efectiva y adecuada de la que gozan los gobiernos regionales y locales del total de
los ingresos y rentas obtenidos por el Estado por la explotacin econmica de los recursos naturales.
El artculo 9 de la Ley N27506 seala, que el Canon Minero est constituido por el 50% (cincuenta por ciento)
del Impuesto a la Renta pagado por los titulares de la actividad minera por el aprovechamiento de los recursos
minerales.
159
9/26/11 6:24 PM
El canon ser distribuido entre los gobiernos locales de acuerdo al criterio de rea de influencia del yacimiento
explotado. Los gobiernos locales estn constituidos por las municipalidades provinciales y distritales, siendo la
distribucin la siguiente:
20%
Del total recaudado para las municipalidades de la provincia o provincias en

que se encuentra localizado el recurso natural, de acuerdo a criterios que fije
el Ministerio de Economa y Finanzas.
60%
Del total recaudado para las municipalidades provinciales y distritales del

departamento o departamentos en que se encuentra localizado el recurso
natural, segn criterio de densidad poblacional.
20%
Del total recaudado para los gobiernos regionales en cuyo territorio se encuentra el recurso natural, que sern invertidos en obras de impacto regional.
El Canon Minero debe contribuir a promover el desarrollo humano integral, sostenible y equitativo de toda la
poblacin en un determinado territorio, a travs de inversiones que mejoren la productividad en el territorio
y la calidad de vida. Los recursos del canon principalmente deben servir a la poblacin que se encuentra en
las zonas de influencia directa de la actividad minera, a fin de generar mayores oportunidades de desarrollo
y prevenir y contrarrestar los efectos o impactos negativos al medio ambiente que pudiera generarse por la
actividad minera.
Promocin a la Inversin Pblica del Sector Privado Obras por Impuestos Ley N 29230
La Ley de Obras por Impuestos tiene como objetivo impulsar la ejecucin de proyectos de inversin pblica,
a travs de la suscripcin de convenios con los gobiernos regionales o gobiernos locales y empresas privadas.
Las empresas privadas podrn financiar y ejecutar proyectos de inversin pblica en infraestructura que cuenten con la declaratoria de viabilidad en el marco del Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP).
El Ministerio de Economa y Finanzas podr emitir Certificados de Inversin Pblica Regional y Local Tesoro
Pblico (CIPRL), que tienen por finalidad reconocer el monto que las empresas privadas inviertan en la ejecucin de ciertos proyectos de inversin pblica.
Los CIPRL tienen las siguientes caractersticas:
a) Son no negociables y tienen una vigencia de 10 aos contados a partir de su emisin.
b) Sern utilizados nica y exclusivamente para la aplicacin contra los pagos a cuenta y de regularizacin de
Impuesto a la Renta hasta por un porcentaje mximo de 50% del Impuesto a la Renta del monto determinado en el ejercicio anterior.
5. CambIOS eN CurSO
A la fecha del presente trabajo no existen proyectos en curso que pudieran afectar significativamente las normas contables indicadas.
6. CaSuStICa
La Compaa Minera Mining S.A. viene definiendo acciones y revisando el presupuesto 2012 destinado a costos relacionados con desembolsos para asuntos ambientales y de desarrollo social para las comunidades de su
zona de influencia. Los programas y las acciones que se vienen considerando y que evaluar, son las siguientes:
160
9/27/11 10:03 AM
Tratamiento
Tratamiento
Contable
Tributario
Balance
Estado de
G&P
Balance
Estado de
G&P
a. Gerencia de Relaciones Comunitarias:

- Sueldos del personal destinado a las
labores de relaciones comunitarias.
- Consumo de combustible para las camionetas asignadas.
b. Presupuesto para la Certificacin ISO

14001:
- Honorarios de los capacitadores.
- Monitoreo para la evaluacin mensual
de la calidad del aire y del agua.
c. Presupuesto de Desarrollo Social (conforme el compromiso firmado con la

Comunidad):
- Honorarios del personal destinado a programas de salud y educacin en el rea
de influencia.
d. Presupuesto de Desarrollo Social:

- Desembolsos para la construccin de un
centro de capacitacin tcnica para los
pobladores de la zona de influencia (se
ha desembolsado el 50% del presupuesto total). Obras por impuestos. (*).
e. Fundaciones y/o Asociaciones:
Donaciones canalizadas a travs de una
institucin sin fines de lucro.
(*) Se reconocer como una Cuenta por RecuperarEstado hasta que se proceda con la emisin del CIPRL.
161
9/27/11 10:31 PM
9/27/11 10:04 AM
TTULO V
Cierre y abandono
163
9/26/11 6:24 PM
9/26/11 6:24 PM
CAPTuLO 1: ABANDONO DE OPERACIONES MINERAS
1. DEFINICIN TCNICA
En los captulos 3 y 1 de los ttulos II y III, respectivamente, del presente manual se hizo una breve mencin sobre
la capitalizacin de costos relacionados con las operaciones mineras que usualmente no requieren salida de dinero
hasta que los minerales han sido extrados. Estos costos son aquellos incurridos para remover las instalaciones y
para restaurar el rea de produccin de acuerdo con los requerimientos legales y/o prcticas aceptadas por la entidad. Ellos se mencionan en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes como costos
de remocin y restauracin. Tambin se les conoce como costos de desmantelamiento, remocin y abandono.
La NIC 37 aplica a las industrias extractivas. Bajo la NIC 37, cuando existe una obligacin como resultado de
un evento pasado, independientemente de las acciones futuras de una entidad, es necesario reconocer una
provisin; es decir, se reconoce una obligacin. Ms especficamente, la obligacin se reconoce cuando la
entidad tiene la obligacin legal o implcita para remediar los daos causados y restaurar el medio ambiente.
Muchas entidades suelen reconocer obligaciones medioambientales solamente cuando una nueva mina entra en
operacin. Sin embargo, tambin deberan reconocer dichas obligaciones durante la etapa de desarrollo antes
de entrar en produccin, en la medida que se han producido daos importantes como resultado de preparar
y desarrollar la operacin minera. Debido a que el dao causado en la etapa de exploracin no es significativo,
podra no ser necesario que una entidad reconozca una provisin medioambiental durante esta etapa.
Determinacin del estimado

El prrafo 36 de la NIC 37 establece que el monto reconocido como provisin deber ser el mejor estimado
del desembolso requerido para liquidar la obligacin en la fecha del Balance General. Por lo tanto, al estimar la
provisin, una entidad debera considerar los riesgos e incertidumbres relacionados.
La obligacin debe reflejar la condicin actual de los activos, incluyendo los daos a la localidad minera al final
de un periodo dado. Por lo tanto, las provisiones para cierre y medioambientales debern excluir cualquier
obligacin adicional que se espere que surja de futuras perturbaciones.
La medicin de la provisin requiere mucho juicio profesional, debido a que:
a) El monto del trabajo de remediacin requerido depender de la escala de operacin;
b) El monto del trabajo de remediacin depende de los estndares medioambientales impuestos por los reguladores locales, los cuales podran variar en el tiempo;
c) Los planes detallados de remediacin y de abandono no sern desarrollados hasta muy cerca del cierre de
las operaciones;
d) No siempre quedar claro cules costos son directamente atribuibles al abandono de la operacin minera
(por ejemplo: costos de seguridad, costos de mantenimiento, monitoreo continuo del medio ambiente y
costos de terminacin de los trabajadores);
e) La oportunidad del abandono depende de cundo las minas dejan de producir a costos econmicamente
viables, lo cual depende de los precios futuros de los metales;
f) Los trabajos de abandono sern a menudo efectuados por contratistas especialistas, cuyos costos dependern de los precios futuros de mercado para los trabajos de remediacin necesarios.
Muchas de estas incertidumbres pueden ser resueltas hacia el final de la fase de produccin, muy cerca a efetuar los trabajos de abandono y remediacin.
165
9/26/11 6:24 PM
Tasa de descuento
La NIC 37 requiere que cuando el efecto del dinero en el tiempo es material, el monto de una provisin debera
ser el valor presente de los desembolsos esperados que sern necesarios para liquidar la obligacin.
La tasa de descuento a ser usada para obtener el valor presente debera ser una tasa antes de impuestos, que
refleje la evaluacin del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos de la obligacin.
Si los costos estimados futuros han sido ajustados para reflejar los efectos de la inflacin y los riesgos propios
de la obligacin, entonces es necesario que la entidad use una tasa libre de riesgo. Esto es lo ms usual.
Cambios a la provisin
Los costos de cierre y de remediacin son inciertos. Estos costos pueden variar a lo largo de la vida de la mina,
en respuesta a muchos factores, incluyendo cambios a los requerimientos legales relevantes, el surgimiento
de nuevas tcnicas de restauracin y la experiencia en otras operaciones mineras. La oportunidad esperada
de los desembolsos tambin puede cambiar por ejemplo, en respuesta a los cambios en las reservas o ratios
de produccin. Por lo tanto, podran ocurrir ajustes significativos a la provisin por cierre de operaciones y
remediacin medioambiental, lo cual afectara los resultados financieros futuros.
Las provisiones son por lo tanto revisadas en cada fecha del Balance General y son ajustadas para reflejar el
mejor estimado actual. Los eventos que cambian la medicin son:
a) La actualizacin del pasivo por el paso del tiempo (o amortizacin del descuento);
b) Cambios en los flujos de caja estimados, tales como nuevas perturbaciones, actualizacin de los costos estimados, cambios a la vida estimada de la operacin; y
c) Revisiones a la tasa de descuento.
La NIC 16 "Inmueble, Maquinaria y Equipos" no precisa sobre en qu medida el valor en libros de una partida
debera verse afectado por los cambios en el importe estimado de los costos de abandono y remediacin que
ocurren despus del estimado inicial. Este asunto ha sido tratado en la CINIIF 1 Cambios en Pasivos Existentes
por Retiro del Servicio, Restauracin y Similares.
La CINIIF 1 diferencia entre el tratamiento contable requerido dependiendo de si las partidas de propiedad,
planta y equipo relacionadas estn valuadas al costo o al valor revaluado. Si el activo es mantenido al costo, los
cambios en el pasivo son aadidos al costo del activo o disminuidos de l. Ninguna disminucin podra hacer
que el valor en libros del activo sea menor a cero y cualquier exceso sobre el valor en libros debera afectar
inmediatamente a resultados del ejercicio. Si el cambio en el estimado resulta en un aumento del valor en libros,
la entidad debe considerar si esto es un indicador de deterioro del valor del activo.
Si el activo relacionado se mantiene al valor revaluado y los cambios en la obligacin estimada alteran el excedente de revaluacin, entonces la disminucin en el pasivo es acreditada directamente al rubro de excedente
de revaluacin, a menos que reverse un dficit de revaluacin del activo que fue anteriormente reconocido en
resultados, en cuyo caso debera afectar los resultados del ejercicio corriente.
Si el pasivo disminuye y la deduccin excede del monto que el activo habra tenido si se midiera al costo (costo
depreciado), el monto por el cual el activo se reduce tiene como tope dicho monto. Cualquier exceso es registrado inmediatamente en resultados del ejercicio corriente.
2.2.1. Presentacin
No existe norma especfica que regule la presentacin de los costos de desmontaje, rehabilitacin y abandono.
En este sentido, es necesario referirse a la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros. Segn la NIC 1, se
debe tener en cuenta lo siguiente:
166
9/26/11 6:24 PM
a) Segn el prrafo 69, la entidad deber hacer una distincin entre pasivos corrientes y pasivos no corrientes
en base a la expectativa de los desembolsos a ser realizados en el futuro.
b) Segn el prrafo 78, las provisiones se desglosarn, de forma que se muestren por separado las que corresponden a provisiones por beneficios a los empleados y el resto. Esto quiere decir que el Balance General
debe mostrar por separado la provisin por desmontaje, rehabilitacin y abandono, y no debe agruparse
con otros rubros.
2.2.2. Revelacin
La entidad debe informar acerca de:
a) El importe en libros al principio y al final del periodo.
b) Las provisiones efectuadas en el periodo, incluyendo tambin los aumentos en las provisiones existentes.
c) Los importes utilizados en el transcurso del periodo.
d) El aumento durante el periodo en el importe descontado que surge del paso del tiempo y el efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento.
La entidad debe revelar informacin sobre los siguientes asuntos:
a) Una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin contrada, as como el calendario esperado de las
salidas de beneficios econmicos, producidos por la misma;
b) Una indicacin acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de esos recursos. En los casos en que sea necesario para suministrar la informacin adecuada, la entidad debe revelar la
informacin correspondiente a las principales hiptesis realizadas sobre los sucesos futuros.
A continuacin, presentamos un ejemplo de revelacin en notas a los estados financieros:
Nota de Juicios y Estimados Contables Significativos
El grupo evala anualmente su provisin para abandono de operaciones mineras. El grupo considera estimados
y supuestos significativos al momento de determinar la provisin para abandono de operaciones debido a que
existen numerosos factores que afectarn la obligacin final por pagar. Estos factores incluyen estimados de la
extensin y costos de las actividades de rehabilitacin, cambios tecnolgicos, cambios regulatorios, aumentos
de costos en comparacin con la inflacin (2% en el 2010) y cambios en la tasa de descuento (8% en el 2010).
Estas incertidumbres podran resultar en desembolsos reales futuros distintos de los montos actualmente registrados.
La provisin a la fecha de reporte representa el mejor estimado de la gerencia del valor presente de los costos
futuros de rehabilitacin requeridos. Los cambios a los costos estimados futuros son reconocidos en el Balance
General, ya sea aumentando o disminuyendo el activo y el pasivo por rehabilitacin si el estimado inicial estuvo
originalmente reconocido como parte de un activo medido de acuerdo con la NIC 16. Cualquier reduccin
en la obligacin por rehabilitacin y por lo tanto cualquier deduccin del activo por rehabilitacin no debera
exceder el importe en libros del activo. Si sucede esto, cualquier exceso sobre el valor en libros es registrado
inmediatamente en los resultados del ejercicio.
Si el cambio en el estimado resulta en un aumento en la obligacin por rehabilitacin y por lo tanto en una
adicin al valor en libros del activo, la entidad debe considerar si esto es un indicador de deterioro del activo
como un todo y hacer la prueba de deterioro de acuerdo con la NIC 36. En el caso de minas maduras, si los
activos revisados, neto de las obligaciones por rehabilitacin, exceden el importe recuperable, esta porcin del
aumento es cargada directamente a resultados. Para minas cerradas, los cambios en los costos estimados son
reconocidos inmediatamente en los resultados del ejercicio corriente. Asimismo, las obligaciones por rehabilitacin que surgen en la etapa de produccin de una mina deberan ser cargadas a resultados segn se incurren.
Nota de poltica contable usada
El grupo registra el valor presente de los costos estimados de las obligaciones legales e implcitas requeridas
167
9/26/11 6:24 PM
para restaurar las localidades operativas en el periodo en el cual se incurre la obligacin. La naturaleza de estas actividades de restauracin incluye remocin de estructuras, rehabilitacin de minas y presas de relaves,
desmontaje de instalaciones, cierre de planta y lugares de desecho, y restauracin y revegetacin de las reas
afectadas.
La obligacin generalmente surge cuando el activo es instalado o el ambiente es afectado. Al momento del
reconocimiento inicial de la obligacin, el valor presente de los costos estimados es capitalizado mediante el
aumento del valor en libros de los activos mineros relacionados. A lo largo del tiempo, la obligacin descontada
es incrementada por el cambio en el valor presente basado en tasas de descuento que reflejan las evaluaciones
actuales del mercado y los riesgos especficos de la obligacin.
La amortizacin peridica del descuento es reconocida en resultados como un costo financiero. Las perturbaciones adicionales al medio ambiente o los cambios en los costos de rehabilitacin son reconocidos como
aumentos o cambios a los activos correspondientes y obligaciones por rehabilitacin segn ocurren.
Para minas cerradas, los cambios a los costos estimados son reconocidos inmediatamente en resultados del
ejercicio corriente.
Nota especfica de Provisin para Rehabilitacin
Provisin para rehabilitacin

Al 1 de enero de 2009
Compra de una subsidiaria
Provisin del ao
Reversin de provisiones no usadas
Uso de provisiones
Acumulacin de intereses
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Rehabilitacin
S/.
388
55
183
(1)
(34)
27
618
El grupo registra una provisin por los costos futuros de rehabilitacin de los lugares donde se asientan las
minas y de las instalaciones de produccin, sobre una base descontada.
La provisin por rehabilitacin representa el valor presente de los costos de rehabilitacin, los cuales se espera
que sean incurridos hasta el ao 2026. Estas provisiones han sido creadas en base a los estimados internos
del grupo. Los supuestos, basados en el ambiente econmico actual, son aquellos que la Gerencia considera
razonables para estimar la obligacin futura. Estos estimados son revisados regularmente para tomar en cuenta
cualquier cambio material en los supuestos. Sin embargo, los costos reales de rehabilitacin dependern finalmente de los precios futuros de mercado para los trabajos que son necesarios efectuar, los cuales reflejarn las
condiciones de mercado relevantes. En adicin, la oportunidad de la rehabilitacin es probable que dependa
de cuando las minas dejarn de producir en tasas econmicamente viables. Esto, a su vez, depender de los
precios futuros del oro y del cobre, los cuales son inherentemente inciertos.
168
9/27/11 10:32 PM

No existen prcticas que venga siguiendo la industria, distintas a la descrita en la seccin 2 de este captulo.
En principio, la Ley del Impuesto a la Renta no contempla un tratamiento tributario especfico para las operaciones de abandono de minas, tal y como ocurre con respecto a las inversiones en exploracin y desarrollo que
se amortizan conforme al tratamiento establecido en la Ley General de Minera.
Sin embargo, debemos discernir entre los desembolsos efectuados por la empresa, para cumplir con su obligacin legal de efectuar su cierre de operaciones, de la provisin efectuada, con el fin de prever el costo por
abandono de operaciones.
Si hablamos de la provisin por cierre de minas, debemos remitirnos a la regla general sealada en el inciso
h) del artculo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta: No son deducibles para la determinacin de la Renta
Imponible de Tercera Categora las asignaciones destinadas a la constitucin de reservas o provisiones cuya
deduccin no admite la ley.
Es claro que la Ley de Impuesto a la Renta no contempla a las provisiones por cierre de minas o abandono de
operaciones como deducibles.
Ahora bien, tratndose de los desembolsos reales efectuados por la empresa, estos son en estricto deducibles
pues son necesarios para producir y mantener la fuente de ingresos.
Sin embargo, se presenta un problema de carcter operativo, que podra estar afectando la capacidad contributiva de las empresas mineras, y es que las inversiones relacionadas al cierre definitivo o temporal de las labores mineras, devengarn en un momento en el que la mina no estar generando ingresos, haciendo inefectiva
en la prctica dicha deduccin y generando prdidas que no podran ser aplicadas.
Esto constituye un grave problema operativo que debe ser contemplado y analizado por quienes realizan actividad minera.
En este orden de ideas, tampoco tienen efecto tributario el ajuste a valor presente de la provisin por cierre
de minas ni la diferencia de cambio por la conversin a moneda local de las provisiones realizadas en moneda
extranjera, debiendo ser adicionados o deducidos para efectos de determinar la Renta Neta Imponible.
5. CAMBIOS EN CURSO
No existen cambios en curso al tratamiento contable descrito en la seccin 2 de este captulo.
6. CASUSTICA
Hechos comunes a los casos que se presentan a continuacion:
Una entidad tiene una mina y un pasivo por retiro de los activos relacionados. La mina comenz a operar el 1
de enero de 2000. La mina tiene reservas para 40 aos. El costo inicial de las instalaciones fue de S/. 120,000;
esto incluye el importe por costos de retiro de las instalaciones de S/. 10,000, que representan S/. 70,400 en
flujos de efectivo estimados pagaderos en 40 aos descontado a una tasa de riesgo ajustada del 5%. El perodo
contable de la entidad termina el 31 de diciembre.
Caso 1: Modelo del costo
El 31 de diciembre de 2009, las instalaciones tienen diez aos. La depreciacin acumulada es S/. 30,000
169
9/26/11 6:24 PM
(S/. 120,000 x 10/40 aos). Debido a la reversin del descuento (5%) a lo largo de 10 aos, el pasivo por retiro
del activo ha aumentado de S/. 10,000 a S/. 16,300.
El 31 de diciembre de 2009, la tasa de descuento no ha cambiado. Sin embargo, la entidad estima que,
como resultado de avances tecnolgicos, el valor neto actual del pasivo por retiro del activo ha disminuido
en S/ 8,000. Por consiguiente, la entidad ajusta el pasivo por retiro del servicio de S/. 16,300 a S/. 8,300. A
esta fecha, la entidad realiza el siguiente asiento en el libro diario para reflejar el cambio:
Debe
Pasivo por retiro del activo
Haber
S/. 8,000
A Costo del activo
S/.8,000
Tras este ajuste, el importe en libros del activo es de S/. 82,000 (S/. 120,000 S/. 8,000 S/. 30,000), que se
depreciar a lo largo de los 30 aos de vida til restante del activo, dando lugar a un gasto por depreciacin
anual de S/. 2,733 (S/. 82,000 30). El siguiente ao el costo financiero de la reversin del descuento ser
S/. 415 (S/. 8,300 x 5%).
Si el cambio en el pasivo ha sido el resultado de un cambio en la tasa de descuento, en lugar de un cambio en
los flujos de efectivo estimados, la contabilizacin del cambio hubiera sido la misma pero el costo financiero del
ao siguiente hubiera reflejado la nueva tasa de descuento.
Caso 2: Modelo de revaluacin
La entidad adopta el modelo de la revaluacin de la NIC 16, segn el cual las instalaciones se revalan con
suficiente regularidad para que el importe en libros no difiera significativamente del valor razonable. La poltica de la entidad es eliminar la depreciacin acumulada a la fecha de revaluacin contra el importe bruto del
importe en libros del activo.
Se supone que el 31 de diciembre de 2002 se obtiene una valoracin de mercado de los flujos de efectivo
descontados de S/. 115,000. Esto incluye una provisin por costos de retiro del servicio de S/. 11,600, que
no representa un cambio en la estimacin inicial, despus de revertir el descuento de tres aos. Los importes
incluidos en el Estado de Situacin Financiera al 31 de diciembre de 2002 son los siguientes:
Activo revaluado (1)
Depreciacin acumulada
Pasivo por retiro
Activos netos
Ganancias acumuladas (2)
Excedente de revaluacin (3)
S/. 126,600
0
S/. (11,600)
S/. 115,000
S/. (10,600)
S/. 15,600
Notas:
(1) Valoracin obtenida de S/. 115,000 ms costos de retiro del activo de S/. 11,600, tenidas en cuenta en la
valoracin pero reconocidas como pasivo separado = S/. 126,600.
(2) Tres aos de depreciacin del costo original S/. 120,000 x 3/40 = S/. 9,000 ms el componente de
descuento acumulado de S/. 1,000 al 5% = S/. 1,600; total = S/. 10,600.
(3) Importe revaluado S/. 126,600 menos el valor neto previo en libros de
S/. 111,000 (costo S/. 120,000 menos depreciacin acumulada S/. 9,000).
El gasto por depreciacin en el 2003 es por lo tanto, efectuando redondeo de cifras para facilitar el ejmplo,
S/. 3,420 (S/. 126,600 x 1/37) y el gasto por descuento en el 2003 es de S/. 600 (5% de S/. 11,600). El 31
de diciembre de 2003, el pasivo por retiro del activo (antes de cualquier ajuste) es de S/. 12,200 y la tasa de
descuento no ha cambiado. Sin embargo, en dicha fecha la entidad estima que, como resultado de avances
tecnolgicos, el valor actual del pasivo por retiro del activo ha disminuido en S/. 5,000. Por consiguiente, la
entidad ajusta el pasivo por retiro del servicio de S/. 12,200 a S/. 7,200.
170
9/27/11 10:34 PM
La totalidad de este ajuste se lleva al excedente de revaluacin, porque no excede el importe en libros que
se hubiera reconocido si el activo se hubiera reconocido segn el modelo del costo. Si se ha hecho, el exceso
debera haber sido llevado a resultados de acuerdo con el apartado (b) del prrafo 6 de la CINIIF 1. La entidad
realiza el siguiente asiento en el libro diario para reflejar el cambio:
Debe
Pasivo por retiro del activo
Haber
S/. 5,000
A Excedente de revaluacin
S/. 5,000
La entidad decide que al 31 de diciembre de 2003 se necesita una valoracin completa del activo, para asegurarse de que el importe en libros no difiere significativamente de su valor razonable. Supongamos que el activo
se valora ahora por S/. 107,000, neto de la provisin de S/. 7,200 por la obligacin por retiro del activo reducida que debe reconocerse como un pasivo separado. La valoracin del activo a efectos de informacin financiera, antes de deducir esta provisin, es por tanto de S/. 114,200. Se necesita el siguiente asiento contable:
Debe
Depreciacin acumulada (1)
S/. 3,420
A Activo revaluado
Haber
S/. 3,420
S/. 8,980
A Activo revaluado (3)
S/. 8,980
Notas:
(1) Eliminacin de la depreciacin acumulada de S/. 3,420 de acuerdo con la poltica contable de la entidad.
(2) Se carga al excedente de revaluacin porque el dficit que surge de la revaluacin no excede el crdito del
saldo existente en el excedente de revaluacin con respecto al activo.
(3) Valoracin previa (antes de la provisin por costos por retiro del activo) de S/. 126,600, menos la depreciacin
acumulada de S/. 3,420, menos la nueva valoracin (antes de la provisin por costos de retiro del activo) de S/. 114,200.
Despus de esta valoracin, los importes incluidos en el Estado de Situacin Financiera son:
Activo revaluado
Depreciacin acumulada
Pasivo por retiro
Activos netos
Ganancias acumuladas (1)
S/. 114,200
0
S/. (7,200)
S/. 107,000
S/. (14,620)
S/. 11,620
Notas:
(1) S/. 10,600 al 31 de diciembre de 2002 ms el gasto por depreciacin de 2003 de S/. 3,420 y el gasto
por descuento de S/. 600 = S/. 14,620.
(2) S/. 15,600 al 31 de diciembre de 2002, ms S/. 5,000 que vienen de la disminucin en el pasivo,
menos S/. 8,980 del dficit de revaluacin = S/. 11,620.
171
9/27/11 10:42 PM
9/26/11 6:24 PM
TTULO VI
Primera adopcin
de las NIIF
9/26/11 6:24 PM
9/27/11 10:06 AM
1. ANTECEDENTES
La NIIF 1Adopcin por primera vez de los estndares de informacin financiera proporciona orientacin a las
entidades que adoptan por primera vez las NIIF. El principal objetivo de la NIIF 1 es promover la adopcin de las
NIIF, siendo el principio clave la total aplicacin retrospectiva de todas las NIIF vigentes a la fecha del Balance
General en los primeros estados financieros de las entidades que fueron preparados de acuerdo a las NIIF. Sin
embargo, hay toda una serie de excepciones que reducen la carga de la aplicacin retrospectiva:
NIIF 1 requiere que las entidades:
a) Identifiquen claramente sus primeros estados financieros preparados bajo las NIIF;
b) Preparen un Balance General de apertura a la fecha de transicin a las NIIF;
c) Seleccionen polticas contables que cumplan con las NIIF y apliquen aquellas polticas contables retrospectivamente a todos los periodos incluidos en los primeros estados financieros bajo las NIIF;
d) Consideren si aplicarn alguna de las excepciones opcionales de la aplicacin retrospectiva y apliquen las
excepciones obligatorias;
e) Aplique las cuatro excepciones obligatorias de las aplicaciones retrospectivas; y
f) Realicen revelaciones extensas para explicar la transicin a las NIIF.
2. QU ES LA NIIF 1?
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) public en junio de 2003 su primera Norma
Internacional de Informacin Financiera, la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez. La NIIF 1 sustituy a la SIC 8,
que abordaba el mismo tema pero sin contemplar excepciones en la adopcin de las NIIF.
El principio clave de la NIIF 1 es la aplicacin retrospectiva de todas las NIIF vigentes a la fecha del Balance
General en los primeros estados financieros de las entidades preparados de acuerdo a las NIIF. Existen diez
excepciones opcionales que reducen la carga de la aplicacin retrospectiva, y cuatro excepciones obligatorias
para los casos en que la aplicacin retrospectiva no sea permitida.
Las excepciones proporcionan ayuda limitada para las entidades que adoptan las NIIF por primera vez, principalmente en reas donde es posible que no se cuente con la informacin necesaria para poder aplicar retrospectivamente las NIIF. La mayora de las compaas requerirn realizar cambios importantes en sus actuales polticas contables para cumplir con las NIIF, incluyendo instrumentos financieros, pensiones, impuestos diferidos,
provisiones, entidades especiales y opciones de acciones para los empleados. No hay excepciones respecto de
los requerimientos de revelacin de las NIIF, y muchas compaas tendrn que recopilar y publicar informacin
adicional.
3. CUNDO APLICAR LA NIIF 1?
En trminos generales, la NIIF 1 se aplica cuando una compaa minera prepara sus primeros estados financieros de acuerdo a las NIIF. Estos son estados financieros que contienen una revelacin explcita y sin reservas
acerca del cumplimiento con las NIIF. Muchas compaas aplican la NIIF 1 cuando efectan su transicin del
GAAP anterior a las NIIF. Por ejemplo, la NIIF 1 se debe aplicar cuando los estados financieros anteriores:
a) Incluan la conciliacin de algunas partidas del GAAP anterior con las NIIF;
b) Cumplan con algunas NIIF, adems de cumplir con los GAAP anteriores; por ejemplo, en reas donde no
hay una gua GAAP; o
c) Cumplan con las NIIF en todos los aspectos, adems de cumplir con los GAAP anteriores, pero no incluyen
una revelacin explcita y sin reservas de dicho cumplimiento.
La NIIF 1 tambin se puede aplicar cuando una compaa minera anteriormente:
a) Prepar los estados financieros de acuerdo a las NIIF por razones internas, pero no estn disponibles para el uso
de usuarios externos;
175
9/26/11 6:24 PM
b) Prepar una declaracin consolidada segn las NIIF, pero no ha preparado los estados financieros completos; o
c) No prepar estados financieros.
Una compaa minera debe aplicar la NIIF 1 cuando prepara el informe interino para cualquier periodo que sea
parte del ao incluido en los primeros estados financieros preparados de acuerdo a las NIIFs.
4. CUNDO NO SE UTILIzA LA NIIF 1?
La NIIF 1 no se puede aplicar si una compaa minera ha preparado anteriormente sus estados financieros de
acuerdo a las NIIF en los que incluyen una revelacin explcita y sin reservas sobre el cumplimiento con las mismas. Tampoco se puede aplicar cuando una compaa minera prepara estados financieros en los que incluyen
una revelacin sin reservas acerca del cumplimiento con las NIIF y cuando:
a) Decidieron dejar de presentar estados financieros separados de acuerdo a los GAAP anteriores;
b) Decidieron eliminar cualquier referencia adicional al cumplimiento con los GAAP anteriores; o
c) El dictamen de los auditores en los estados financieros preparados de acuerdo a las NIIF contenga alguna
salvedad.
5. EL BALANCE GENERAL DE ACUERDO A LAS NIIF
El Balance General de acuerdo a las NIIF es el punto inicial para el uso posterior de NIIF en sus tratamientos
contables. Las compaas mineras deben preparar un Balance General de acuerdo a las NIIF a la fecha de transicin a las NIIF. Es decir, al comienzo del primer periodo que presente informacin comparativa de acuerdo
a las NIIF. Este Balance General no debe ser publicado en el primer estado financiero elaborado de acuerdo a
las NIIF.
El Balance General inicial bajo las NIIF: incluye todos los activos y pasivos que requieran las NIIF; excluye todo
activo y pasivo que no permiten las NIIF; clasifica todos los activos, pasivos y patrimonio de acuerdo a las NIIF;
y mide todas las partidas de acuerdo a las NIIF.
La excepcin a los puntos mencionados anteriormente sucede cuando una de las excepciones opcionales u
obligatorias no requieren o permiten el reconocimiento, clasificacin y medicin de acuerdo a las NIIF.
La fecha de adopcin de la compaa es el inicio del ao financiero en el que se deben preparar los primeros estados financieros segn las NIIF. Por lo tanto, si una compaa prepara sus primeros estados financieros segn las
NIIF por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, su fecha de adopcin es el 1 de enero de 2011.
En general, cuando una compaa prepara sus primeros estados financieros de acuerdo a las NIIF, por el ao
terminado el 31 de diciembre de 2011, con un ao de informacin para comparar, la fecha de transicin a
las NIIF ser el 1 de enero de 2010 y el Balance General de acuerdo a las NIIF se preparar a esa fecha. Si la
compaa debe presentar informacin completa comparativa de los dos ltimos aos, el Balance General de
apertura ser al 1 de enero de 2009.
Los ajustes que resulten de aplicar las NIIF por primera vez se registran en los resultados acumulados u otra categora de patrimonio. Por ejemplo, una compaa a la que se le requiere volver a medir las inversiones disponibles
para la venta a su valor razonable, debe reconocer el ajuste en la reserva del valor razonable, y una compaa que
decide adoptar el tratamiento alternativo aceptado en la NIC 16 debe reconocer la diferencia entre el costo y el
valor razonable de las partidas de propiedad, planta y equipo en la cuenta de excedente de revaluacin.
Adems, es posible que tambin se requiera que las compaas mineras consoliden con las entidades que no se
consolidaron anteriormente cuando utilizaban los GAAP. No hay excepciones para los requisitos de la NIC 27 y
la SIC-12. Las compaas deben consolidar cualquier entidad sobre la que ejerzan control. Las subsidiarias que
anteriormente no se incluan al grupo de estados financieros se consolidarn si es la primera vez que aplican las
NIIF, y lo deben hacer en la misma fecha que la matriz. La diferencia entre el costo de las inversiones de una
matriz en una subsidiaria y los activos netos de la subsidiaria bajo las NIIF se trata como una plusvala mercantil.
176
9/26/11 6:24 PM
El impuesto diferido y el saldo de inters minoritario, incluido en el Balance General preparado de acuerdo a
las NIIF, dependern de otros ajustes realizados. Por lo tanto, estos saldos se deben calcular despus de que se
hayan procesado los dems ajustes.
La preparacin del Balance General de acuerdo a las NIIF puede requerir del clculo o recoleccin de informacin que no se calcul o recopil bajo el GAAP anterior. Las compaas deben planear anticipadamente su
transicin e identificar las diferencias entre las NIIF y los GAAP anteriores, para que se pueda recopilar toda la
informacin que se requiera.
6. ASUNTOS MS RELEVANTES EN EL SECTOR MINERO EN LA ADOPCIN POR PRIMERA VEz DE LA NIIF 1
El siguiente cuadro resume algunos de los ajustes que normalmente hacen las entidades en el sector minero al
adoptar la NIIF 1 por primera vez (no se incluyen los ajustes que aplican a todos los sectores).
Descripcin
Comentario
Impuestos diferidos
Requisitos para reconocer impuestos diferidos en las licencias mineras/ arrendamiento

de propiedades mineras al adoptar por
primera vez las NIIF. El ajuste correspondiente se registrar en resultados acumulados.
Valor razonable como costo estimado
Las entidades pueden elegir revalorizar

sus licencias mineras/arrendamiento de
propiedades mineras al valor razonable al
adoptar la NIIF 1 por primera vez. El ajuste
correspondiente se registra en resultados
acumulados. Consecuentemente, en aos
futuros se incurrir en mayores gastos en
depreciacin.
Provisiones por rehabilitacin y restauracin
Requerimiento de reconocer una provisin

(y un activo correspondiente) en la adopcin por primera vez.
Derivados implcitos en contratos
Cobertura
Requisitos para reconocer derivados implcitos en contratos de minera relacionadas en

base a las condiciones existentes a la fecha
que se celebra el contrato.
Las compaas deben cumplir con los criterios estrictos de cobertura antes de la fecha
de transicin para aplicar la contabilidad de
cobertura a derivados. Los derivados que no
cumplan con los criterios de cobertura sern
contabilizados al valor razonable, reconociendo los ajustes subsiguientes en el Estado
de Ganancias y Prdidas.
7. APLICACIN EN EL PER
Mediante Resolucin No.102-2010-EF/94.01.1, la ex Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores
(CONASEV), hoy Superintendecia del Mercado de Valores, oficializ la aplicacin integral de las NIIF emitidas
por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad, vigentes internacionalmente, para todas las personas
jurdicas que se encuentren bajo el mbito de su supervisin, para el ao que termina el 31 de diciembre de 2011.
Esta adopcin integral deber considerar lo sealado en la NIIF 1 Adopcin por primera vez.
177
9/26/11 6:24 PM
9/27/11 10:07 AM
TTULO VII
Anexos
9/27/11 10:52 AM
9/27/11 10:08 AM
1. LISTADO DE NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACIN FINANCIERA - NIIF (VIGENTES
A MAYO 2011)6 O INTERNATIONAL FINANCIAL
REPORTING STANDARDS - IFRS7
Prefacio
Estructura
IFRS 1
IFRS 2
IFRS 3
IFRS 4
IFRS 5
IFRS 6
IFRS 7
IFRS 8
IFRS 9
IFRS 10
IFRS 11
IFRS 12
IFRS 13
IAS 1
IAS 2
IAS 7
IAS 8
IAS 10
IAS 11
IAS 12
IAS 16
IAS 17
IAS 18
IAS 19
IAS 20
IAS 21
IAS 23
IAS 24
IAS 26
IAS 27
IAS 27 (2011)
IAS 28
IAS 28 (2011)
IAS 29
IAS 31
IAS 32
IAS 33
IAS 34
IAS 36
IAS 37
IAS 38
IAS 39
IAS 40
IAS 41
6
Prefacio a los Estndares Internacionales de Informacin Financiera

Estructura (marco) conceptual para la preparacin y presentacin de estados financieros.
Adopcin por primera vez de los Estndares Internacionales de Informacin Financiera
Pago basado de acciones
Combinaciones de negocios
Contratos de seguros
Activos no corrientes tenidos para la venta y operaciones descontinuadas
Exploracin y evaluacin de recursos minerales
Instrumentos financieros: revelaciones
Segmentos de operacin
Instrumentos financieros
Estados financieros consolidados
Acuerdos conjuntos
Revelacin de intereses en otras entidades
Mediciones a valor razonable
Presentacin de estados financieros
Inventarios
Estado de flujos de efectivo
Polticas de contabilidad, cambios de estimados de contabilidad y errores
Eventos ocurridos despus del periodo de presentacin de reporte
Contratos de construccin
Impuestos a los ingresos
Arrendamientos
Ingresos ordinarios
Beneficios para empleados
Contabilidad para la subvenciones gubernamentales y revelacin de la ayuda del gobierno
Los efectos de las variaciones en las tasas de cambio
Costos por prstamos
Revelaciones de partes relacionadas
Contabilidad y presentacin de reportes de planes de beneficio de retiro
Estados financieros consolidados e independientes
Estados financieros independientes
Inversiones en asociadas
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
Informacin financiera en economas hiperinflacionarias
Intereses en negocios conjuntos
Instrumentos financieros: presentacin
Ganancias por accin
Informacin financiera intermedia
Deterioro del valor de los activos
Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Activos intangibles
Instrumentos financieros: Reconocimiento y medicin
Propiedad de inversin
Agricultura
Esta lista puede tener variaciones como consecuencia de la publicacin de nuevos IFRS, la modificacin o el retiro de otros. Para estar actualizado al
respecto, se recomienda visitar el sitio web de IASB: www.ifrs.org o el sitio web IAS Plus de Deloitte: www.iasplus.com.
Fuente: Globalizacin Contable, Deloitte
181
9/27/11 10:08 AM
IFRIC 1
IFRIC 2
IFRIC 4
IFRIC 5
IFRIC 6
IFRIC 7
IFRIC 9
IFRIC 10
IFRIC 12
IFRIC 13
IFRIC 14
IFRIC 15
IFRIC 16
IFRIC 17
IFRIC 18
IFRIC 19
SIC 7
SIC 10
SIC 12
SIC 13
SIC 15
SIC 21
SIC 25
SIC 27
SIC 29
SIC 31
SIC 32
Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares

Participaciones de los miembros en entidades cooperativas e instrumentos similares
Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento
Derechos a intereses que surgen de fondos por desmantelamiento, restauracin y rehabilitacin ambiental
Pasivos que surgen de la participacin en un mercado especfico: equipo elctrico y electrnico de desecho
Aplicacin del enfoque de reexpresin segn el IAS 29 Informacin financiera en economas
hiperinflacionarias
Revaloracin de derivados implcitos
Informacin financiera intermedia y deterioro
Acuerdos de servicios de concesin
Programas de lealtad de los clientes
IAS 19: el lmite en el activo de beneficio definido, requerimientos mnimos de financiacin y
su interaccin
Acuerdos para la construccin de inmuebles
Coberturas de la inversin neta en una operacin en el extranjero
Distribuciones, a los propietarios, de activos que no son efectivo
Transferencias de activos provenientes de los clientes
Extincin de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
Introduccin del euro
Ayuda del gobierno: sin relacin especfica con las actividades de operacin
Consolidacin: entidades de propsito especial
Entidades controladas conjuntamente: contribuciones no monetarias de los participantes
Arrendamientos operacionales Incentivos
Impuestos a los ingresos: recuperacin de activos no depreciables revaluados
Impuestos a los ingresos: cambios en la condicin tributaria de la entidad o de sus accionis
tas
Evaluacin de la sustancia de las transacciones que implican la forma legal de un arrenda
miento
Acuerdos de servicios de concesin: revelaciones
Ingresos ordinarios: transacciones de trueque que implican servicios de publicidad
Activos intangibles: costos de sitios web
182
9/26/11 6:24 PM
2. SIGLAS8
COSO
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission

(Comit de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisin Treadway)
www.coso.org
CEO
Chief Executive Officer

(Director ejecutivo jefe)
CFO
Chief Financial Officer

(Ejecutivo financiero jefe, tambin conocido como director financiero)
CU
Currency units
(Unidades monetarias)
FASB
Financial Accounting Standards Boards (US)

(Junta de Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos)
IAS
International Accounting Standards

(Estndares Internacionales de Contabilidad, tambin conocidos como Normas Internacionales de Contabilidad NIC)
IASB
International Accounting Standards Board

(Junta de Estndares Internacionales de Contabilidad. Reemplaz a su antecesor: Interna
tional Accounting Standards Committee-IASC, Comit de Estndares Internacionales de
Contabilidad) www.iasb.org
IASCF
International Accounting Standards Committee Foundation

(Fundacin del Comit de Estndares Internacionales de Contabilidad)
Reemplazada por la IFRSF
ICGN
International Corporate Governance Network

(Red Internacional de Gobierno Corporativo)
IFRIC
International Financial Reporting Interpretations Committee

(Comit Internacional de Interpretaciones sobre Informacin Financiera)
IFRS
International Financial Accounting Standards

(Estndares Internacionales de Informacin Financiera, tambin conocidos como Normas
Internacionales de Informacin Financiera NIIF)
Incluyen tanto los IFRS (1-13), los IAS (1-41, con algunos retirados), las Interpretaciones
IFRIC y las Interpretaciones SIC
Sus textos completos y actualizados (en ingls, espaol y otros idiomas) pueden obtenerse a
travs de: www.iasb.orgI
IFRSF
International Financial Reporting Standards Foundation

(Fundacin de los Estndares Internacionales de Informacin Financiera)
Reemplaz la IASCF
IOSCO
International Organization of Securities Commissions

(Organizacin Internacional de Comisiones de Valores)
ww.iosco.org
NCI
Non-controlling interest(s)
(Interses no controlantes)
Fuente: Globalizacin Contable, Deloitte
183
9/27/11 10:37 PM
PCAOB
Public Company Accounting Oversight Board (United States)

(Junta de Supervisin de la Contabilidad de las Compaas Pblicas de Estados Unidos)
www.pcaobus.org
PCGA
Principios de contabilidad generalmente aceptados

Los de cada pas se diferencian antecedindole las iniciales del pas, as:
Col-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia
Japan-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Japn
Arg-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Argentina
SEC
Securities and Exchange Commission

(Comisin de Valores de Estados Unidos)
www.sec.gov
SFAS
Statement of Financial Accounting Standards (US)

(Declaracin sobre los Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos)
US FASB
Financial Accounting Standards Board (United States)

Junta de Estndares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos
www.fasb.org
US GAAP
Generally Accepted Accounting Principles (United States)

Principios de contabilidad generalmente aceptados de Estados Unidos
184
9/26/11 6:24 PM
3. TRMINOS RELATIVOS
A COSTOS Y ASPECTOS FINANCIEROS
Anlisis de regresin: Una tcnica estadstica que se puede usar para estimar la relacin entre el costo y la
produccin.
Capacidad ociosa: Son las instalaciones de produccin o distribucin no utilizadas temporalmente.
Contabilidad de costos: Se relaciona bsicamente con la acumulacin y el anlisis de la informacin de costos
para uso interno, con el fin de ayudar a la Gerencia en la planeacin, el control y la toma de decisiones.
Costo: Los beneficios sacrificados para adquirir bienes y servicios. El valor del sacrificio hecho para adquirir
bienes o servicios.
Costos administrativos: Los que se incurren en la direccin, el control y la operacin de una empresa.
Costo controlable: Es un costo sobre el que un jefe de un departamento puede ejercer influencia con relacin a
la cantidad gastada. Costos sobre los cuales pueden ejercer influencia directa los gerentes en un periodo dado.
Costo de artculos vendidos: Representa la parte de los costos incurridos en el proceso de produccin que
fueron asignados durante un periodo a los artculos vendidos.
Costos de conversin: Aquellos costos incurridos en la transformacin de los materiales directos en artculos
terminados.
Costo de oportunidad: El valor medible de los beneficios que pudiera ser obtenido al escoger un curso de accin alterno. Beneficios perdidos al descartar la siguiente mejor alternativa.
Costos del periodo: Los costos no relacionados con la manufactura de un producto.
Costos del producto: Los costos de produccin incurridos en la manufactura de un producto.
Costos directos: Los costos que la Gerencia es capaz de asociar con artculos o reas especficas.
Costos estndar: El costo por unidad en que debera incurrirse en un proceso particular.
Costos evitables: Costos que se pueden eliminar si se cambia o suspende alguna actividad econmica.
Costos fijos: Aquellos costos cuyo total permanece constante en un nivel dado de produccin, mientras que
el costo unitario vara con la produccin.
Costos indirectos: Costos que son comunes a muchos artculos y que por lo tanto son directamente asociables
a un artculo o rea especfica.
Costos indirectos de fabricacin: Incluye todos los costos de manufactura distintos de materiales directos y
mano de obra directa (los gastos de ventas, generales y de administracin son costos del perodo y no se incluyen en los costos indirectos de fabricacin). Se usa para acumular los materiales indirectos, la mano de obra
indirecta y todos los otros costos indirectos de manufactura, tanto de costos indirectos fijos como de variables.
Costo no controlable: Son los costos asignados a un departamento o centro de costo que no son incurridos
o controlados por el jefe del departamento. Ejemplo de ellos son los costos del departamento de servicio u
otros, controlados por un nivel ms alto de la Gerencia. Costos que no estn directamente regulados por un
determinado nivel de la autoridad gerencial.
Costos presupuestados: El total de costos que se espera incurran durante un determinado perodo.
185
9/26/11 6:24 PM
Costos primos: Aquellos costos directamente relacionados con la produccin de un artculo. Aquellos costos
directamente relacionados con la fabricacin del producto.
Costos totales: Es la suma de los costos fijos ms los costos variables en un volumen dado.
Costos variables: Aquellos costos que varan en su total, en proporcin directa a los cambios en el volumen y
cuyo costo unitario permanece constante dentro del rango relevante.
Costo de mano de obra: Es el precio pagado por usar recursos humanos.
Costos de pensiones: Son las cantidades con que el patrono contribuye a los beneficios de retiro de los empleados.
Costeo directo: Es el mtodo de costeo bajo el que solo los costos que tienden a variar con el volumen de
produccin se cargan a los costos del producto.
Costeo estndar: Todos los costos fijos a los productos que se basan en cifras estndar o predeterminadas.
Costeo por rdenes de trabajo: Mtodo de acumulacin y distribucin de costo por rdenes de produccin.
Costeo por procesos: El sistema de acumulacin de costos de producto de acuerdo al departamento, centro de
costos o procedimiento utilizado cuando un producto se fabrica mediante un proceso de produccin masiva o
un proceso continuo.
Costeo promedio ponderado: Es un mtodo de costeo por el cual los costos de trabajo en proceso inicial se
agregan a los costos del periodo corriente y el total se divide por la produccin equivalente para obtener el
costo unitario. Los costos asociados con las unidades an en proceso pierden su identidad por causa de la
fusin. El inventario inicial se trata como si fueran costos del periodo actual. No hay distincin entre unidades
terminadas y trabajo en proceso inicial.
Costeo segn las primeras en entrar, primeras en salir (PEPS): Es un mtodo de costeo por el cual las unidades
en el inventario inicial se reportan separadamente de las unidades para el actual periodo. En l se supone que
las unidades de trabajo en proceso se terminaron antes de que se terminaran las unidades iniciales en este
periodo. Los costos asociados con las unidades iniciales en proceso se separan de los costos de las unidades
iniciadas y terminadas durante el periodo. Como secuencia de la separacin, hay dos cifras del costo por unidad terminada.
Gasto: Un costo que ha producido un beneficio y ahora ha expirado.
Gastos de capital: Los costos que benefician ms de un periodo.
Mano de obra directa: Toda mano de obra directamente relacionada con la produccin de un artculo terminado, que pueda fcilmente ser identificada en el producto y que representa el principal costo de mano de obra
en la produccin del bien.
186
9/26/11 6:24 PM
4. GLOSARIO DE TERMINOLOGA MINERA9

A
Abra: Ensenada o abertura que presenta el litoral entre dos montaas o colinas, y tambin la que forma la
desembocadura de un ro. Abertura o resquebrajamiento del terreno por la erosin o temblores; vaco que se
forma en las rocas por accin de las aguas.
Acco: Quechuismo peruano para designar la arena.
Acicular: Son agregados cristalinos o concreciones que toman este nombre porque se hallan en finas agujas
como el rutilo.
Acreditar: Probar o demostrar con certeza la existencia de una situacin jurdica determinada.
Acumulacin: Procedimiento administrativo que implica la fusin de concesiones o petitorios colindantes y
vecinos, de un mismo titular. El ttulo de la acumulacin es expedido por el Registro Pblico de Minera.
Afloramiento: Minerales o rocas que se encuentran en la superficie y son plenamente visibles.
Agitacin: Acto o estado de agitar o sacudir mecnicamente (Metalurgia). A veces se consigue incorporando
aire comprimido.
Aglomeracin: Agrupar, cohesionar partculas minerales con adicin o no de compuestos denominados aglomerantes (cal, cemento, arcilla, etc.).
Aglomerado: Brecha volcnica compuesta totalmente de fragmentos de rocas volcnicas.
Agua de drenaje de la mina: Aguas freticas que se bombean a la superficie de las minas. Generalmente, el
agua drenada requiere tratamiento hasta alcanzar un tenor neutro antes de liberarla al ambiente natural.
Alargador: Componente de una trefilera de varillas cilndricas utilizadas en la perforacin con herramienta de
diamante. Es montado con diamantes y colocado entre la broca de diamante y el tornillo del banco de barrilete
de muestras, con la finalidad de mantener el dimetro de la perforacin.
Aleacin: Compuesto de dos o ms metales.
Alfmetro: Medidor utilizado para medir partculas cargadas positivamente (partculas alfa), emitidas por algunos materiales radioactivos.
Alta calidad: Mineral rico. Se refiere a la minera selectiva del mejor mineral existente en un depsito.
Alteracin: Cualquier cambio fsico o qumico que las rocas y minerales sufren despus de su formacin. Cambio ms gradual y localizado que la metamorfosis.
Alto horno: Horno de reaccin donde se funden cargas mixtas de minerales de hierro, flujos y materiales combustibles, inyectando un chorro de aire caliente y aire enriquecido con oxgeno para reducir qumicamente los
minerales al estado metlico. El mineral de hierro es exclusivamente procesado en este tipo de horno.
Altura del banco "K, (metros): Es la diferencia vertical entre el rea superior horizontal y el rea inferior.
Aluvin: Depsitos frescos de sedimento asentado en el fondo de un ro, reas de inundacin, lago o en la
base de las laderas de una montaa.
9
Fuente: Manual de minera, Estudios mineros del Per S.A.C.
187
9/26/11 6:24 PM
Amorfo: Trmino aplicado a las rocas y minerales sin estructura cristalina definida. Ej.: cuarzo amorfo.
Anclajes de roca: Acto de apoyar aperturas con pernos de acero anclados en hoyos perforados especialmente
con este fin.
Anfo: Acrnico de nitrato de amonio y leo combustible (ammonium nitrate and fuel oil), mezcla utilizada en
muchas minas como agente detonador.
Anomala: Cualquier desvo de una formacin geolgica regular capaz de indicar la presencia de mineralizacin
en una capa rocosa subyacente. En geofsica y geoqumica, rea donde la propiedad que est siendo medida
es significativamente mayor o menor que el rea ms amplia circundante.
Anticlinal: Arco o pliegue de las capas de roca con forma de cresta de ola; contrariamente al sinclinal, que es
semejante al seno de una ola.
Antracita: Carbn de piedra duro y negro que contiene un alto porcentaje de carbn fijo y un bajo porcentaje
de materia voltil.
pice: Punto ms alto de un borde terminal de un filn situado en la superficie o el punto ms prximo a la
superficie.
Arcilla: Material finamente granulado que se compone de silicatos de aluminio hidratados.
Agrupamiento: Reunin de dos o ms concesiones mineras de la misma clase o naturaleza, pertenecientes a
un mismo titular, que forman Unidades Econmicas Administrativas constituidas mediante resolucin de la
Direccin General de Minera.
Agua regia: Nombre con que se conoce a una combinacin de tres partes de cido clorhdrico y una de cido
ntrico, que ataca el oro. El oro no es atacado individualmente por los cidos ntrico y clorhdrico.
lcali: Sustancia de propiedades qumicas anlogas a las de la sosa y la potasa (los lcalis son venenos violentos, cuyos efectos se combaten absorbiendo vinagre aguado).
Alijar: Aligerar o descargar una embarcacin.
Almacn: Local donde se guardan mercancas para su custodia o venta.
Almacenaje: Derecho que se paga por guardar las cosas en un almacn privado o pblico.
nodo: Producto resultante de la fundicin que entra a la refinacin como polo positivo de una celda de electrodeposicin.
Antidumping: Mtodo que consiste en vender en el extranjero a precios superiores a los nacionales; entonces,
realiza el dumping en su propio pas. En el antidumping, la demanda del extranjero es menos elstica que la
nacional, ya sea porque la competencia en el extranjero sea menor, o por cualquier otra razn.
Apilar: Formar pila o montn de los minerales.
Arancel aduanero: Tarifa oficial que determina los diversos derechos o impuestos que se deben pagar en las
aduanas de la Repblica, por internar o exportar mercaderas.
Arbitrage: Palabra inglesa que se utiliza para denotar la compra y venta simultnea de la misma cantidad en
dos mercados diferentes, generalmente en Nueva York y Londres. Esto se hace cuando la estructura de precios
de un mercado est muy fuera de lnea de su contraparte en el exterior, luego de deducir la diferencia necesaria
para cubrir fletes, etc.
Arbitraje: Accin o facultad de arbitrar, o el procedimiento para dirimir pacficamente cuestiones entre Estados
o individuos, consistente en designar un tercero como juez o rbitro para resolver diferencias entre dos partes.
188
9/26/11 6:24 PM
Arenas aurferas: Arenas formadas por erosin de yacimientos aurferos, transportadas por corrientes de agua,
generalmente depositadas en los lechos y terrazas de los ros. Contienen partculas de oro libre.
Atacar: Hacer actuar sobre un mineral ciertos reactivos qumicos, con el objeto de obtener elementos en solucin.
Auto de amparo: Resolucin emitida por las Jefaturas Regionales de Minera, mediante la cual el denunciante
ejerca provisionalmente los derechos que otorga la concesin. Desde la vigencia del Decreto Legislativo 708
ya no se dictan los autos de amparo.
Average: Trmino ingls que se utiliza en el comercio internacional para indicar el promedio o trmino medio
que se toma como regla o patrn general.
Avo: Dinero, provisiones, herramientas o implementos, como insumos para trabajar una mina, obtenidos
como prstamo o adelanto a cuenta de la venta de minerales, concentrados o metales.
Azfar: Palabra procedente del rabe que significa cobre, y se emplea en castellano como latn.
Azogue: Nombre que se le da al mercurio.
B
Basalto: Roca volcnica extrusiva compuesta bsicamente de plagioclsicos, piroxnicos y cantidades muy
pequeas de olivino.
Batea: Recipiente metlico en forma de cacerola, que se usa para lavar cascajo y arena, o muestras de roca
molida, a fin de separar el oro y otros metales preciosos.
Batolito: Masa muy extensa y profunda de roca gnea, con la parte superior en forma de bveda, cristalizada
bajo de la superficie, pudiendo quedar expuesta debido a la erosin de las rocas que la cubren. Las masas pequeas de rocas gneas son protuberancias de roca gnea o masa de roca gnea intrusiva.
Banco: Un banco puede ser comparado a un escaln en el terreno.
Beneficio: Conjunto de procesos fsicos, qumicos y/o fsico-qumicos que se realizan para extraer o concentrar
las partes valiosas de un agregado de minerales, y/o para purificar, fundir o refinar metales; comprende preparacin mecnica, metalrgica y refinacin.
Beneficiar: Concentrar o enriquecer, usualmente aplicado a la preparacin de mineral de hierro para fundir
mediante procesos como sinterizacin, concentracin magntica, lavado con chorro de agua y otros.
Bentonita: Arcilla con gran capacidad para absorber agua e hincharse.
Bessemer: Proceso para obtencin del acero. Tambin se denomina al grado o calidad del mineral de hierro con
bajo contenido de fsforo, utilizado en dicho proceso.
BID: Precio ofrecido y sujeto a confirmacin (siempre que no se indique lo contrario) para la aceptacin inmediata de una cantidad especfica de un producto.
Biosfera: Parte de la tierra que contiene seres vivos.
Biotita: Mica de hierromagnesio, que se fragmenta en escamas, comn en las rocas gneas.
Blackjack: Trmino usado por los mineros para indicar la esfalerita o blenda.
Blister: Son metales con mayor grado de pureza que los concentrados, pero menor que los refinados, aproximadamente de 98% a 99% de pureza.
189
9/26/11 6:24 PM
Bocamina: Boca o entrada de una mina, usndose sobre todo el plural bocaminas.
Bonanza: Mineral muy rico.
Brecha: Tipo de roca cuyos fragmentos tienen forma angular, contrariamente a las rocas conglomeradas, cuyos
fragmentos son redondeados debido al desgaste.
Broca: Extremidad cortante de un taladro, generalmente hecha de un material muy duro, como diamante
industrial o carburo de tungsteno.
Brjula de inmersin: Brjula con aguja montada de manera que oscile en un plano vertical. En la prospeccin
es utilizada para determinar la atraccin magntica de las rocas.
Bullion o bulln: Lingotes de oro y/o plata prerefinados.
Busconeo: Accin de buscar con cuidado las pequeas vetas ricas en mineral que en ocasiones pasan desapercibidas en las excavaciones mineras.
C
Calcreo: Depsito sedimentario estratificado que consiste, principalmente, en carbonato de calcio.
Calcinar: Proceso de calentamiento de un mineral o concentrado para la eliminacin de compuestos voltiles
como el azufre o su pretratamiento para un proceso posterior.
Calcopirita: Mineral de sulfuro de cobre y hierro. Mineral comn de cobre (CuFeS2).
Campamento base: Centro de operaciones desde donde se dirige cualquier actividad de exploracin de minerales.
Canaleta: Conducto o cuenca para transportar pulpa, agua o mineral en polvo bien molido.
Carbn: Roca carboncea combustible.
Carbn en pulpa: Mtodo de recuperacin de oro y plata mediante soluciones saturadas de cianuro, absorbiendo los metales preciosos a grnulos de carbn activado con apariencia de cscara de coco triturada.
Carbn metalrgico: Carbn utilizado para hacer acero.
Carbn trmico: Carbn quemado para generar el vapor que acciona las turbinas generadoras de electricidad.
Carbonificacin: Procesos metamrficos de formacin del carbn.
Carga circulante: Pedazos grandes de mineral que retoman al fondo de un circuito cerrado de molienda, antes
de entrar a la etapa siguiente del tratamiento.
Ceniza: Residuo inorgnico que permanece despus de la ignicin del carbn.
Caballo: Masa de roca estril que ocupa parte de una estructura mineralizada y que, en ocasiones, la divide
en dos o ms ramas.
Cable carril: Medio de transporte, generalmente para minerales o concentrados, constituido por uno o ms
cables tendidos entre dos puntos elevados sobre los que se mueve una vagoneta.
Caducidad: Causal de extincin del derecho minero. De acuerdo al nuevo ordenamiento legal, situacin originada por el incumplimiento del pago del derecho de vigencia o de la penalidad, segn sea el caso.
190
9/26/11 6:24 PM
Cajario: Lmite inferior de una estructura mineralizada. Trmino empleado en la sierra de La Libertad.
Calendario de operaciones: Documento en que se especifica las actividades necesarias para poner en produccin una mina, con indicacin de sus secuencias, duracin y monto de inversiones requerido.
Calicata: Sondeo superficial para reconocer estructuras.
Callana: Del quechua "Kallana", recipiente para transportar metal fundido.
Cmaras: Compartimiento en los hornos metalrgicos.
Cambio de sustancia: Se realiza mediante una solicitud escrita presentada por el interesado para transformar
su concesin minera metalrgica en una no metlica, o viceversa, de acuerdo al procedimiento establecido.
Cancha: Espacio en el cual se acumula, tanto en la mina como en la planta, minerales, concentrados, desmonte, etc., en espera de su destino final.
Cangalla: Desperdicios de minerales.
Capacho: Bolsa, generalmente de cuero, que utilizan los mineros para transportar mineral desde el interior de una mina.
Cara libre: Se llama cara libre de labor a una zona o roca que se quiere volar, a cada uno de los lados que
estn en contacto con el aire, segn un cubo imaginario tomado para comparacin.
Carrilano: Trabajador minero dedicado a la instalacin y mantenimiento de rieles, cambios, guardarrieles, etc.
Cartel de advertencia: Mediante el cual se notifica al titular del derecho prioritario concesin o denuncio
de que existe una solicitud de petitorio en trmite, cubriendo reas de su derecho minero.
Cartel: Aviso de petitorio para publicarse en El Peruano y en el peridico local, para que el pblico tome conocimiento de que existe una solicitud de concesin minera en trmite.
Carga especfica o factor de potencia (kg/m3): Es la cantidad de explosivo usada por metro cbico (m3) de
roca volada.
Carga de fondo "Lb" (kg/m): Es la carga ms potente que es requerida en el fondo del taladro, debido a que la
roca es ms resistente en esa parte.
Carga de columna "Lp" (kg/m): Es la carga encima de la carga de fondo. Puede ser de menor potencia ya que
la roca, en esta parte, no es tan resistente.
Caspa: xido que se desprende del cobre.
Catastro minero: Registro de los derechos mineros, establecido metdicamente para estructurar su informacin, en cuanto a su ubicacin, de manera ordenada, global y con certeza.
Cateador: Se llama as a quien hace catas en busca de minerales. Y se aplica tambin al martillo usado por los
mineros para partir las rocas que van a examinar.
Catear: Buscar, examinar, explorar los terrenos en busca de minerales.
Cateo: Accin conducente a poner en evidencia indicios de mineralizacin por las labores minerales elementales.
Ctodo: Parte de una celda electroltica correspondiente al polo negativo de la misma. Trmino muy usado en
refinacin de metales.
Cebadera: Caja de palastro que se emplea para introducir la carga en el horno a travs del cebadero.
191
9/26/11 6:24 PM
Cebadero: Abertura por la que se introduce el mineral en el horno.

Ceja: Formacin semicircular que se produce en la accin del bateado, de acuerdo al peso y/o densidad del
material tratado. El material ms pesado ocupa el centro de la batea y los de menor peso se desplazan hacia
el borde.
Celda: Depsito en el que se efectan procesos metalrgicos para recuperar metales. Celda de flotacin en los
procesos de concentracin de metales y celdas electrolticas en los procesos de refinacin elctrica.
Ceniza: Residuo inorgnico que permanece despus de la ignicin del carbn.
Cianuro de sodio: Producto qumico altamente txico usado en la extraccin de minerales de oro, para disolver
el oro y la plata.
CIF & E: Es abreviatura de Cost, Insurance, Freight and Exchange. Es una modalidad de la clusula CIF empleada por los bancos australianos en sus aperturas de crditos documentarios en libras esterlinas. Significa que el
precio facturado por el exportador compre los gastos que puede dar lugar el cambio y la negociacin de su
letra. Estos gastos pueden facturarse como adicionales o extraordinarios.
CIF: Es abreviatura de Cost, Insurance and Freight, que es igual a Costo, Seguro y Flete. Esta mencin va seguida del nombre del puerto de destino. Expresin utilizada en la cotizacin de precios, y significa que el precio
se entiende como mercanca puesta en puerto de destino, flete pagado y seguro cubierto.
Cinabrio: Mineral de mercurio de color rojo muy intenso.
Circuito cerrado: Accin interminable en el proceso de molienda que permite que una parte seleccionada del
producto de una mquina retorne hacia la cabecera de mquina para su terminacin, segn las especificaciones. Entre los ejemplos comnmente usados en las plantas de mineralizacin, estn los molinos que funcionan
en circuito cerrado con clasificadoras.
Cizallamiento: Deformacin de rocas por movimiento lateral a lo largo de innumerables planos paralelos. Generalmente, esa deformacin es provocada por presin y produce estructuras metamrficas, como el clivaje y
la equistosidad.
Clarificacin: Proceso de clarificar el agua sucia removiendo los materiales suspendidos.
Clasificador: Mquina procesadora de minerales, que los clasifica de acuerdo con el tamao y la densidad.
Cizalla: Instrumento a modo de tijeras para cortar planchas de metal, y por ampliacin se aplica tambin a la
cortadura o trozo de metal.
Clivaje: Es la propiedad fsica ms importante que tienen los minerales, segn la cual estos se separan en lminas paralelas, siguiendo la direccin de caras cristalinas. Esta propiedad tambin es conocida con el nombre
de exfoliacin.
Cobre ampollado: Producto del horno convertidor usado en la fundicin de cobre. Forma bruta de cobre donde se ensaya aproximadamente 99% de cobre, requiriendo un mayor refinamiento antes de ser utilizado para
fines industriales.
Cobre de cementacin: Cobre que fue recuperado de la solucin de sulfato de cobre en agua subterrnea o
agua del drenaje de mina por precipitacin de hierro viejo. Este proceso es muy usado en Estados Unidos.
Cobre de prfido: Depsitos de minerales de cobre diseminados en un yacimiento grande de prfido.
COM: Son las siglas del Certificado de Operacin Minera. Este certificado se presenta a fin de cada ao para
solicitar autorizacin de consumo de explosivos para el ao siguiente. La Direccin de Fiscalizacin Minera
(perteneciente al Ministerio de Energa y Minas) revisa la informacin presentada en los COM y sobre la base
de estndares preestablecidos, procede a dar el visto bueno para el uso de explosivos.
192
9/26/11 6:24 PM
Comps de Brunton: Comps de bolsillo equipado con visores y un reflector, til para alinear, medir el declive
y llevar a cabo un levantamiento preliminar.
Conducto de extraccin: Pozo abierto del cual se extrae el mineral; en particular, el lugar en que el mineral
detonado es pasado hacia una labor subterrnea antes de ser izado al exterior.
Contracielo: Excavacin subterrnea vertical o inclinada que fue realizada desde el fondo hacia arriba.
Contenido Metlico: Cantidad que expresa el peso total de uno o varios metales en una cantidad determinada
de producto. Se calcula multiplicado el tonelaje de un producto por su ley y se expresa en toneladas, onzas,
gramos, etc., dependiendo del metal en cuestin.
Cochizo: Parte ms rica de una mina.
Concentracin: Proceso metalrgico mediante el cual se elimina la ganga o material estril, obtenindose el
concentrado del mineral respectivo.
Concentrado: Mineral de alta ley, obtenido mediante diversos procesos fsicos o qumicos en plantas especialmente diseadas para este fin. Las plantas de flotacin procesan el mineral extrado de la mina, mediante
cribado, chancado, molienda, adicin de reactivos, flotacin selectiva, filtrado y secado.
Concentradora: Normalmente se usa con el sujeto que es planta, y en ella se realizan los procesos de concentracin de minerales. La operacin consiste en separar el mineral de la ganga, elevando su contenido metlico.
Concesin minera: Derecho minero que otorga la facultad de explotar un determinado yacimiento minero.
Emerge de un ttulo consentido (Resolucin Jefatural). Bien inmueble distinto del predio en el que se encuentra
ubicado y es adems un slido de profundidad indefinida, limitado por planos verticales cuyos vrtices estn
referidos a coordenadas UTM.
Concrecin: Masa de mineral formada irregularmente dentro de otra roca. Acumulacin o depsito irregular
de varias partculas que se unen para formar masas.
Contenido crtico: Es el contenido mnimo en metal de una mena para el que todava resulte econmica la
explotacin de minerales. Estos valores varan de un lugar a otro y con el tiempo.
Contratos mineros: Acuerdos de derecho privado y de derecho pblico previstos en la Ley General de Minera,
los cuales deben ser inscritos en el Registro Pblico de Minera para que generen efectos jurdicos frente al
Estado y terceros. Son contratos de derecho privado: el contrato de cesin minera, de transferencia, hipoteca,
prenda minera, riesgo compartido, societario; de derecho pblico: el Contrato de Estabilidad Tributaria.
Convertidor: Es un horno al que se le carga hierro fundido o cobre, en el cual se le inyecta aire, cuyo oxgeno
oxida el carbono y otras impurezas. El convertidor es soldado con chapas gruesas de acero y revestido por
dentro con materiales refractarios.
Coordenadas UTM (Universal Transversal Mercator): Coordenadas planas, empleadas por el Instituto Geogrfico Nacional en la Carga Nacional.
Corte de lnea: Senderos rectos abiertos en la vegetacin para permitir un examen visual antes de ejecutar un
levantamiento geofsico o de otro tipo.
Corteza ocenica: Parte slida relativamente fina de la corteza terrestre que reviste los ocanos.
Cromo: Elemento metlico grisceo encontrado en el mineral cromita.
Coque: Sustancia carboncea que se obtiene de la calcinacin de la hulla y que al quemarse produce mucho calor.
Criba: Instrumento de diferentes tamaos, manual o aparato mecnico, utilizado para clasificar partculas.
193
9/26/11 6:24 PM
Cuadrcula: Unidad bsica del petitorio de 100 hectreas delimitada por coordenadas UTM.
Cuarcita: Roca metamrfica formada por transformacin de roca arenisca por la accin del calor y presin.
Cuarzo: Mineral comn que forma rocas y se compone de silicio y oxgeno.
Cuarzo bastardo: Expresin usada por los buscadores de oro para indicar el cuarzo blanco estril de granulometra gruesa.
Cubierta: Pared o roca situada en la parte superior de un filn o depsito de mineral.
Curar: Tratamiento inicial del mineral con una solucin de cianuro, seguida de un periodo de reposo, utilizado
en el proceso del Heap Leaching. Sirve para el mejoramiento de la cintica de cianuracin, aunque implica un
mayor consumo de reactivos.
CH
Chacras de oro: Pequeas reas empedradas, sujetas con troncos en las playas de los ros. Se preparan durante el
esto para que al llegar la poca de lluvias produciendo la creciente de los ros, deposite en los intersticios de los
empedrados los minerales depositados, entre los cuales existe oro, recuperando por bateado el metal amarillo.
Challar: Rito mgico religioso realizado por los mineros del sur andino, para pagar a las divinidades andinas
(PachaMama, Wamanis), con la finalidad de evitar sus iras e invocar su proteccin para que no se produzcan
derrumbes, se pierdan las vetas o que los minerales no bajen su contenido metlico. Se conoce tambin como
"Kintor" en el norte y "Pagapu" en el centro.
Chanquiri: Quechuismo peruano para designar a quien chanca o separa el mineral de la ganga.
Chaqueta: Nombre con el que, de ordinario, se conoce a los forros de las chancadoras y molinos. Son intercambiables y algunas reversibles, de superficie corrugada o lisa. Estn fabricadas de acero al cromo o al manganeso,
para hacerlas ms resistentes y se sujetan directamente a la mandbula o paredes internas del molino.
Chotana: Barretilla de dos puntas, una de ellas curva, utilizada para deshinchar, generalmente de 6 pies con
dimetro de 7/8 de pulgada.
Chute o echadero: En la explotacin de una mina se hace necesario movilizar frecuentemente grandes cantidades de mineral y relleno; todo este material se hace pasar a travs de unas labores que se llaman echaderos o
chutes, y consisten en chimeneas verticales o inclinadas que se comunican a los niveles inferiores que terminan
en un dispositivo para el carguo del material a los carros. Un buen chute debe reunir los siguientes requisitos:
una duracin de por lo menos la del tajeo en que se halla, tendencia mnima a obstruirse, bajo costo de construccin y que sea adecuado a las condiciones de explotacin del tajeo.
D
DAC: Corresponde a las siglas de la Declaracin Anual Consolidada. La DAC se presenta generalmente el 30 de
junio de cada ao, la misma que contiene informacin respecto al ao fiscal anterior concluido. Los formatos
de las DAC son diseados por la Direccin de Fiscalizacin Minera (perteneciente al Ministerio de Energa y
Minas).
Declive: Talud empinado o inclinacin acentuada que acompaa el margen de una meseta, mesa o terraza.
Depsito marginal: Yacimiento de mnimo aprovechamiento.
Depsitos primarios: Minerales depositados en la mina durante el periodo original (o en los periodos originales) de metalizacin, diferentes a los que se depositan como resultado de alteracin o de la intemperie.
194
9/26/11 6:24 PM
Desanche: Mtodo de retirar mineral para formar una cavidad o cmara subterrnea en un depsito de filones
estrechos. Primero es dinamitada la roca de respaldo a un lado del filn y despus el mineral.
Denuncio: Se denomina as a la solicitud de concesin minera ante la autoridad, pidiendo el otorgamiento de
la concesin sobre un yacimiento minero. Su trmite se rega por el Decreto Legislativo 109 y dems disposiciones anteriores. Es el derecho minero en trmite hasta la expedicin del ttulo correspondiente.
Derecho de vigencia: Obligacin del concesionario minero que consiste en el pago de un tributo de periodicidad anual cuyo monto es directamente proporcional a las hectreas pedidas.
Desarrollo: Es la operacin que se realiza para hacer posible la explotacin del mineral contenido en un yacimiento.
Desquinchar: Accin de forzar el desprendimiento de rocas sueltas, especialmente en el techo de las labores
mineras subterrneas, utilizando una barretilla, y que se realiza para evitar accidentes.
Diabase: Roca gnea bsica comn, normalmente encontrada en diques o en filones capas (sills).
Dimetro del taladro "Db" (milmetros o pulgadas): Es el dimetro del agujero que se va a perforar, y que tiene
forma de cilindro alargado.
Diamante: El mineral ms duro que existe, compuesto de carbono puro. Los diamantes de baja calidad son
utilizados para preparar las brocas que perforan la roca.
Digestin: Ataque de la amalgama de oro con cido ntrico diluido, para eliminar el mercurio como sal (nitrato
de mercurio) y obtener oro metlico en forma de esponja.
Dilucin: Residuos de roca de bajo grado, inevitablemente retirados con el material en el proceso de mineralizacin, que contribuyen a bajar el grado de mineral.
Diorita: Roca gnea intrusiva compuesta bsicamente de plagioclasa sdica, blenda crnea, biotita o piroxeno.
Dixido de azufre: Gas liberado durante la fundicin de la mayora de los minerales sulfurosos. Es transformado en cido sulfrico o disperso en la atmsfera en forma de gas.
Diseminado: Cuerpo de mineral que aparece en forma de hilos que atraviesan la roca en todas direcciones, o
bien como puntos o motas de mineral en la roca matriz. Los cuerpos diseminados generalmente son de baja
ley y tienen grandes tonelajes en grandes extensiones.
Dique: Cuerpo extenso, relativamente estrecho, de roca gnea, en estado fundido, intrusivo en una fisura de
rocas ms viejas.
Drift o migracin glaciar: Material sedimentario constituido por arcilla y piedras grandes que fueron transportadas por los glaciares.
Dry: Edificio donde el minero viste la ropa de trabajo.
E
El atacado: Es usado en la parte sin carga superior del taladro, y consiste de arena seca, detrito o similares. El
propsito del atacado es, por ejemplo, evitar que al momento de la detonacin los gases se dirijan hacia arriba,
arrastrando partculas de roca alrededor del collar (boca) del taladro.
Electrolito: Llamado tambin conductor de segunda clase, es un compuesto en solucin que deja pasar la
corriente elctrica. Pueden ser soluciones de cidos o sales.
195
9/26/11 6:24 PM
Electrlisis: Corriente elctrica transmitida a travs de una solucin que contiene metales disueltos y hace que
los metales se depositen en un ctodo.
Elementos de tierras raras: Minerales relativamente escasos, entre los cuales estn el escandio y el itrio.
En echelon (en escalera): Trmino de geologa usado para indicar la estructura geomtrica de los minerales
encontrados casi paralelamente o en zigzag.
Encaje: Palabra aplicada al enmaderado o al hormign que cierra la entrada de un pozo de la mina. Tambin
es usada para indicar la parte superior del orificio de entrada del molino.
Enriquecimiento secundario: Enriquecimiento de un filn o depsito de mineral por minerales que fueron retirados de una parte del filn o de rocas adyacentes, puestos en solucin y depositados en otro periodo posterior.
Ensayo: Prueba qumica a la que es sometida una muestra de minerales con la finalidad de determinar la cantidad de metal til o precioso que contiene.
Entibar: Apuntalar con maderas las galeras, con fines de sostenimiento, a medida que se va extrayendo el
mineral.
Entibo: Madero que en las minas se emplea para entibar.
Epigenticos: Cuerpos de minerales formados por fluidos y gases hidrotrmicos que provienen de otros lugares
y fueron introducidos en las rocas huspedes o encajadas.
Erosin: Rotura y remocin subsiguiente de rocas o material superficial, originado por el viento, lluvia, accin
de las olas, congelamiento y deshielo, o por otros mecanismos.
Errtico: Comportamiento no estable del contenido de un metal en una muestra mineral; muy aplicado a los
contenidos de oro.
Esclusas: Son medios de aislacin de incendios subterrneos. Tienen como fin crear una depresin en la corriente entrante cerca de los objetos de cierre, y en la corriente saliente una compulsin, por lo que se corta de
un canal de ventilacin, unido al ventilador aspirante o impelente.
Escoria: Partes indeseables que se eliminan durante el proceso de fundicin.
Esfalerita: Mineral de sulfuro de zinc (ZnS). Es un mineral de zinc muy comn.
Espaciamiento "E" (metros): Es la distancia entre dos taladros, uno junto a otro en la misma hilera de taladros.
Espesador: Tanque redondo y grande que se usa en las minas para separar slidos y lquidos. El tanque deja
transbordar un fluido claro y las partculas gruesas y pesadas se hunden.
Estacin: Lugar amplio que est ubicado en los niveles de una mina considerados importantes, donde se detiene la jaula para transportar personal, equipos, materiales, etc.
Estalactitas: Son agregados cristalinos de formas tubulares irregulares, compuestas por cristales que irradian
perpendicularmente de la lnea central o eje; son ms gruesas en un extremo que en el otro. Formadas por
soluciones que gotean en el techo de las grutas o cavidades.
Esquisto: Roca metamrfica foliada, cuyos granos tienen una disposicin aproximadamente paralela. Generalmente se desarrolla por cizallamiento.
Esquisto arcilloso: Roca sedimentaria formada por la consolidacin de lodo mineral o sedimentos.
Estacin de carga: Ensanche de un pozo hecho para almacenar y manipular el equipo y para cavar galeras a
determinada elevacin.
196
9/26/11 6:25 PM
Estalladura de roca: Liberacin violenta de energa que resulta de una falla repentina de la pared o de los pilares de la mina, como consecuencia del peso o presin de las rocas circundantes.
Estanque de residuos: Expresin rasa que es usada para confirmar los residuos y que tiene por funcin bsica
dar tiempo suficiente para que los metales pesados sedimenten o para que el cianuro sea destruido antes de
que el agua sea descargada en el tanque de drenaje.
Estratificacin: Disposicin de rocas sedimentarias en estratos o capas.
Estra: Caracterstica de los minerales que es determinada rayando un trozo de porcelana desvitrificada con
una muestra de mineral.
Estriado: Ralladuras de relieve dejadas en las rocas por la aproximacin de heladas.
Estudio de impacto ambiental: Informe en escrito que es recopilado antes de iniciar la operacin minera. Este
estudio examina los efectos que tendrn las actividades mineras sobre las reas circundantes naturales de una
propiedad de exploracin.
Estudio de resistividad: Tcnicas geofsicas utilizadas para medir la resistencia que una formacin rocosa ofrece
a una corriente elctrica.
Exfoliacin: Propiedad de muchos cristales de romperse segn caras planas de posicin simtrica definida.
Exfoliacin: Trmino geolgico prctico, que define una estructura por virtud de la cual la roca tiene la capacidad de partirse a lo largo de ciertas superficies paralelas, ms fcilmente que a lo largo de todas las otras.
Exploracin: Actividad minera tendiente a demostrar las dimensiones, posicin, caractersticas mineralgicas,
reservas y valores de los yacimientos mineros. (TUO)
Explotacin: Desarrollo de las operaciones mineras en s, de un yacimiento dado.
F
FOB: Iniciales de Free on board, franco a bordo. Abreviaturas de uso generalizado en el comercio internacional;
debe ir seguido del nombre del puerto de embarque. Se utiliza para cotizar precios y significa que la mercadera
es puesta a bordo del barco, con todos los gastos, derechos, impuestos y riesgos a cargo del vendedor hasta el
momento en que la mercanca ha pasado la borda del barco. Flete y seguro de transporte excluidos.
Fraccionamiento: Separacin o divisin del conjunto de cuadrculas solicitadas por existir superposicin en
alguna de ellas, que quiebre la colindancia entre las mismas. Pueden ser de oficio, a solicitud de parte.
Franja: En las masas mineralizadas de gran potencia y extensin superficial, el mineral se arranca por secciones
horizontales que se denominan fajas o franjas. Una franja puede tener un espesor de 1,8 a 8 metros.
Factor de roca: Nmero de metros cbicos de un tipo particular de roca necesario para formar una tonelada
de material. Una tonelada de mineral de alto tenor de silicio puede ocupar 0,40 metros cbicos, mientras que
una tonelada de mineral de sulfuro denso puede ocupar apenas 0,25 metros cbicos.
Falla: Resquebrajadura en la corteza terrestre por fuerzas tectnicas que separaron la roca. Las fallas pueden
extenderse por muchos kilmetros o tener apenas algunos centmetros de longitud. Anlogamente, el movimiento o desplazamiento a lo largo de la falla puede variar enormemente.
Fanertico: Trmino usado para indicar la textura de granulometra gruesa de ciertas rocas gneas.
Feldespatos: Grupos de mineral que forman rocas, como la microclina, ortoclasa, plagioclasa y anortoclasa.
Ferroso: Que contiene hierro.
197
9/26/11 6:25 PM
Fisura: Grieta, rotura o fractura extensa en una roca.

Flotacin: Proceso de mineralizacin por el cual se inducen partculas minerales para que se adhieran a burbujas y floten, mientras que otras son inducidas a hundirse obteniendo as la concentracin y separacin de los
minerales de valor.
Fluctuantes: Piezas de rocas que se quebraron o movieron, separndose de la roca y apartndose del lugar de
origen por la accin de fuerzas naturales, como heladas o efecto glacial.
Flsico: Trmino que indica rocas de color claro que contienen feldespatos, feldespatoides y slice.
Fondo del filn: Capa intrusiva de roca gnea de un espesor ms o menos uniforme. En general ocupa una
extensin lateral considerable y es forzada a introducirse entre los planos de estratificacin de la roca existente.
.
Fundicin: Proceso que consiste en la separacin de los metales contenidos en los concentrados minerales
mediante el uso del calor.
Fusin: Paso de un cuerpo slido al estado lquido por medio del calor.
G
Gabro: Roca gnea oscura de granos gruesos.
Galena: Mineral de sulfuro de plomo. Es un mineral comn de plomo.
Galera de acceso: Galera horizontal abierta al extremo de una montaa o colina para permitir el acceso al
yacimiento. Generalmente es conocida como tnel.
Gama: Unidad de medida de intensidad magntica.
Ganga: Material intil que envuelve y acompaa los minerales. Compuesto por slice, almina, xidos de calcio
y otros materiales, durante el proceso de fusin constituyen la escoria, material estril que se desecha.
Grado de compactacin de la carga de fondo (kg/dm3): Es el peso del volumen del explosivo en el fondo de
la carga.
Geofsica: Estudio de las propiedades fsicas de rocas y minerales.
Geologa: Ciencia que se ocupa del estudio de las rocas que componen la tierra.
Geoqumica: Estudio de las propiedades qumicas de las rocas.
Geotrmica: Es la actividad orientada al aprovechamiento de la energa trmica proveniente de la corteza
terrestre.
Gneiss: Roca metafrica cristalina en capas cuyos granos se alinean en forma paralela.
Granito: Roca gnea (intrusiva) de granos gruesos compuestos por cuarzos, feldespato y mica.
Gringa, La: Nombre que dan a las vetas aurferas de las minas del sur medio.
Guas: Rieles de madera instalados a lo largo de las paredes de un pozo para dirigir o guiar la jaula o transporte.
198
9/26/11 6:25 PM
H
Herramienta de diamante para perforacin: Tipo de herramienta de diamante giratoria para perforacin de
rocas en la cual el corte es realizado por abrasin y no por percusin. La broca cortante es montada con diamantes y acoplada a la extremidad de varillas cilndricas largas y huecas, a travs de las cuales se bombea agua
hacia la faz que ser cortada. La broca corta un ncleo de roca, que es recuperado en forma de fajas cilndricas
y largas de 2 o ms centmetros de dimetro.
Horse/Masa de roca: Masa de roca intil que intercepta un filn o cuerpo mineral.
I
Ilmenita: Mineral de titanio que es un xido de hierro y titanio.
Inclinacin: ngulo de inclinacin de un filn; estructura o capa rocosa con el plano horizontal, medido en
ngulo recto con la direccin del filn.
Inclinacin de taladro: Los taladros en un banco pueden ser perforados verticalmente o inclinados. Cuanto
ms se inclinen los taladros, menos constriccin tendrn ya que el ngulo de defleccin en el fondo aumenta
con el incremento de inclinacin.
Infiltracin: Trmino de hidrologa. Movimiento de agua de la superficie al interor del suelo. Infiltracin es
igual a la precipitacin total menos la prdida debido a la intercepcin por la vegetacin, retencin en las depresiones sobre la superficie terrestre, evaporacin de las superficies hmedas y escorrenta.
Instalaciones: Edificio o grupo de edificios as como los equipos incluidos en ellos, en el/los cual/es se ejecuta
un proceso o una operacin. En la mina se incluyen los almacenes, el equipo de gras, los compresores, los
talleres de mantenimiento, las oficinas y la molienda o concentracin.
Interesado: Persona natural o jurdica vinculada al procedimiento minero; o titular del derecho minero que
ejercita sus derechos ante las autoridades mineras.
Inversin mnima: Montos mnimos de capital a usarse anualmente, segn las condiciones que indica la Ley,
para poder mantener vigentes las concesiones o permisos que en ella se otorgan.
Investigacin bsica: Investigacin cientfica relacionada exclusivamente con los principios cientficos, en contraposicin a la investigacin cientfica aplicada, que se ocupa de las aplicaciones comerciales de dichos principios.
J
Jaula: Es un compartimiento metlico especial, como la de un ascensor, que se desliza por las guas de madera
del pique y est suspendido por un cable de acero accionado desde la casa de winche. Se emplea para subir o
bajar a los niveles transportando personal, equipos, materiales, etc.
K
Keewatina: Series de rocas que contienen principalmente lava e incluyen ciertos sedimentos. Es la unidad de
rocas del periodo precmbrico, reconocida como la ms antigua.
L
Labor en escalones: Excavacin en una mina en la cual el mineral est siendo o fue extrado.
199
9/26/11 6:25 PM
Labor general: Es toda labor minera que presta servicios auxiliares, tales como ventilacin, desage, izaje o
extraccin a dos o ms concesiones de distintos concesionarios.
Laboreo: Son los diversos mtodos de extraer minerales. Se diferencian segn el sistema de arranque y la configuracin del espacio vaco dejado por la explotacin.
Lama: Cieno blando y suelto, pero pegajoso con contenidos metlicos mnimos. Igual que lodo.
Lamiar: Roca pulimentada por la accin de los hielos, y tambin el lugar mismo.
Laminador de varillas: Cilindro giratorio de acero que utiliza varillas para triturar el mineral.
Lamprfiro: Roca gnea compuesta de minerales oscuros y encontrada en la forma de diques.
Laque: Zona donde abundan cristales de cuarzo. Trmino utilizado en la zona de Pasto Bueno, La Libertad.
Lasca: Forma larga y plana de fragmentos rocosos o piedras desprendidas.
Laterita: Suelo caracterstico de las regiones tropicales, alternativamente hmedos de color rojizo o amarillento
por el xido de hierro que contiene. Es un suelo estril y est cubierto a menudo de una costra ferruginosa.
Lava: Flujo rocoso en estado incandescente que asciende desde el interior de la tierra, recorriendo a veces
grandes distancias. Roca formada al solidificarse el flujo incandescente.
Lavado coronado: Proceso que permite percolar metales valiosos (en general oro y plata) a partir de un montn
o capa gruesa de mineral triturado usando soluciones de percolacin que gotean a travs del montn y son
recogidas por un revestimiento impermeable que queda por debajo de la capa de mineral en posicin inclinada.
Es muy utilizada en el sudoeste estadounidense.
Lechadeado: Proceso de sellar un flujo de agua existente en la roca, forzando la entrada en las fisuras de una
cierta cantidad de pasta de cemento inconsistente o de algn producto qumico. En general, esto es ejecutado
en una de las perforaciones hechas con herramienta de diamante.
Lecho de roca firme: Roca slida que forma la corteza terrestre; frecuentemente est cubierta por tierra y agua.
Lgamo: Cieno, lodo o barro pegajoso. Parte arcillosa de la tierra de labor.
Lenar: Hendiduras de las calizas, que estn separadas por vivas aristas y formadas por la accin erosiva del
agua carbnica.
Lente: Trmino usado generalmente para describir el cuerpo mineral que es grueso en el centro y que se afina
hacia los extremos.
Lenticular: Depsito que tiene la forma aproximada de lentes doblemente convexos.
Ley: Es el contenido de un elemento valioso en una unidad de peso de la roca. La ley mineral es el promedio
de peso equivalente de la sustancia mineral o del compuesto qumico, referido a una unidad de peso o de medidas; es decir, es una medida cuantitativa de lo que existe aprovechable en la roca al momento de extraerlo,
esto es, un porcentaje de lo que realmente va a dejar ganancia o rentabilidad en su extraccin.
Ley: Es el parmetro que expresa la calidad de un mineral, un concentrado, o cualquier producto que contenga
especies metlicas. Normalmente, la ley se expresa en porcentajes cuando se trata de metales bsicos, en onzas
por tonelada corta (Oz/TC) u onzas por tonelada mtrica (Oz/TM), o gramos por tonelada mtrica (gr/TM)
cuando se trata de oro, plata u otro metal precioso. Es importante recordar que la ley expresa la cantidad de
un metal (%Cu, Oz. Ag/tcs).
Licuacin: Hacer lquida una cosa slida. En mineraloga, fundir un metal sin que se derritan las dems materias
con las que se encuentra combinado a fin de separarlo de ellas.
200
9/26/11 6:25 PM
Lignito: Carbn blando, negro parduzco y de baja graduacin.

Limonita: xido de hierro hidratado, de color marrn.
Limpieza de la galera: Acto de retirar pedazos sueltos de roca del techo y de las paredes de una galera subterrnea. Generalmente es realizada con una barra de desincrustacin manual o con un martillo picador montado
al brazo de la gra.
Lnea divisoria: Lnea de referencia marcada en una propiedad, con estacas de madera o cemento, para realizar
un levantamiento y mapeo.
Lingotes de hierro: Hierro bruto fundido que sale del alto horno.
Liquidaciones: En materia minera, las liquidaciones son documentos de carcter provisional o final segn sea
el caso, y que acompaan la factura de ventas como un sustento de la misma.
Lixiviacin: Disolucin de sustancias solubles de roca (especialmente la sal y el calcio). A veces origina en la
superficie terrestre la formacin de cavidades cerradas.
Lixiviacin biolgica: Proceso de recuperacin de metales de minerales de bajo tenor, que se basa en liberar
una solucin de los metales con auxilio de bacterias.
Lixiviacin o cianuracin: Proceso qumico de extraccin de minerales valiosos de las respectivas minas. Tambin indica un proceso natural en el que el agua del suelo disuelve los minerales de las rocas, dejndola con
algunos minerales en proporcin menor que al comienzo.
Longitud del taladro "H (metros): Es el largo del hueco perforado, el mismo que por una causa de la inclinacin y la sobreperforacin, ser mas largo que la altura del banco.
Lodo: Fragmentos de piedra proveniente del corte con herramientas de diamante para perforacin en un agujero abierto en la roca. A veces son usados para anlisis.
Lodo: Sinnimo de lama. Lodo andico residuo que se obtiene como consecuencia del proceso de refinacin
del cobre y el plomo.
Llampear: Peruanismo de uso restricto y casi abandonado. Significa lampear, cavar, laborar con la azada.
M
Madurez orgnica: Proceso de convertir turba en carbn.
Mfico: Roca gnea compuesta principalmente de minerales oscuros y ricos en hierro y magnesio.
Magma: Material derretido en las profundidades de la Tierra, formando las rocas.
Magnetita: Mineral de hierro magntico consistente en xido de hierro que, cuando es puro, contiene 72,4%
de hierro.
Magnetmetro: Instrumento utilizado para medir la atraccin magntica de rocas subyacentes.
Magnetmetro areo: Instrumento utilizado a bordo de un avin para medir la fuerza del campo magntico
del local.
Magnetmetro de cesio: Instrumento usado en geofsica que mide la fuerza del campo magntico en trminos
de gradiente vertical y del campo total.
201
9/26/11 6:25 PM
Magnetmetro de direccin: Instrumento de geofsica que sirve para indicar la direccin del campo magntico
local.
Magnetmetro de precisin de protones: Instrumento geofsico que mide la intensidad del cuerpo magntico
en trminos de gradiente vertical y del campo total.
Maquila: Cobro por gastos de tratamiento que el comprador del concentrado deduce al productor minero. Es
variable de acuerdo al tipo y calidad de los concentrados.
Mrmol: Roca metamrfica proveniente de la cristalizacin del calcio por aplicacin de calor y presin.
Mata: Es la aleacin que se forma de los minerales durante la fusin de las menas sulfuradas o concentrados.
La obtencin de la transformacin de la misma para extraer los metales preciosos son las operaciones en la
pirometalurgia del cobre y del nquel.
Mate: Producto de fusin en alto horno. Contiene metal y un poco de azufre, y precisa ser ms refinado para
permitir la obtencin del metal puro.
Material excavado: Material o roca que fueron disgregados por detonacin.
Matriz: Material que est contenido en la roca o en la ganga y que contiene minerales.
Mecnica de las rocas: Estudio de las propiedades mecnicas de las rocas, que incluye condiciones de tensin
alrededor de las galeras y la capacidad de las rocas, y de las estructuras subterrneas de soportar estas tensiones.
Medidor de gravedad o gravmetro: Instrumento para medir la atraccin gravitacional de la Tierra, que vara
de acuerdo a la densidad de las rocas existentes en las proximidades.
Metal base: Cualquiera de los metales no preciosos (cobre, plomo, zinc, nquel y otros).
Metal nativo: Metal que se presenta en forma pura en la naturaleza.
Metal refractario: Mineral que resiste a la accin de agentes qumicos en los procesos de tratamiento normal,
que puede requerir disolucin a presin u otros medios para recuperar totalmente los minerales preciosos.
Metales refinados: Son metales completamente puros que han pasado por todo el proceso de refinacin.
Metalurgia: Proceso utilizado para extraer metales desde los respectivos minerales.
Metamorfosis: Proceso por medio del cual se modifica la forma o estructura de las rocas por el calor y la presin.
Mena: Se denomina as a toda acumulacin de mineral con contenido valioso recuperable por algn proceso
metalrgico.
Mercurio: Metal blanco y brillante como la plata, lquido a la temperatura ordinaria y ms pesado que el plomo. El cinabrio (HgS), una combinacin con azufre, es la mena del mercurio. El mercurio se utiliza ampliamente
para la recuperacin del oro de los lavaderos y en operaciones artesanales y semimecanizadas de yacimientos
primarios, mediante amalgamacin. Es sinnimo de azogue y se solidifica a 39C. Su smbolo es Hg, su nmero
atmico 80 y su peso atmico 200,61.
Mercurio cargado: Mercurio al que se le ha aadido oro en el orden de 0,10%, el cual no puede separarse
por proceso de filtracin, aumentando de este modo su poder de amalgamacin a temperatura de ambiente.
Merma: Se refiere a las prdidas de concentrados de minerales, metales, etc., por manipulacin y transporte
a lo que se agrega el porcentaje de humedad. En la prctica, se considera aceptable una merma del orden del
4%.
202
9/26/11 6:25 PM
Metal: Cuerpo simple, dotado de un brillo particular llamado brillo metlico, buen conductor, en general, del
calor y de la electricidad, y que posee adems la propiedad de dar, en combinacin con el oxgeno, por lo
menos un xido bsico.
Mtodo de la ruta crtica: Tcnica utilizada para identificar el conjunto de actividades que determinan el tiempo
de ejecucin de una obra o conjunto de obras.
Mina: Explotacin, a base de pozos, perforaciones y galeras o a cielo abierto, de un yacimiento mineral.
Mineral probable: Es aquel cuya continuidad puede inferirse con algn riesgo, en base a las caractersticas
geolgicas conocidas de un yacimiento.
Mineral probado: Es aquel que como consecuencia de las labores realizadas, de los muestreos obtenidos y de
las caractersticas geolgicas conocidas, no prev riesgo de la discontinuidad.
Mineral: Es todo compuesto qumico inorgnico que tiene propiedades particulares en cuyo origen no han intervenido los seres orgnicos, y se encuentran en lo interior o en la superficie de la Tierra, tales como metales,
piedras, etc.
Minerales: Cuerpos homogneos de origen natural que componen la corteza terrestre, sean fruto de combinaciones qumicas o elementos.
Minera: Actividad desarrollada por el hombre para la extraccin de productos minerales que se encuentran en
la corteza terrestre y que tienen algn valor econmico.
Mineraloga: Ciencia que se ocupa de la descripcin y el anlisis de los minerales, sus propiedades fsicas y
qumicas, su forma, composicin, origen, yacimientos. Estudia, asimismo, las leyes que determinan dichas
caractersticas.
Milivoltio: Medida de voltaje de una corriente elctrica, especficamente un milsimo de voltio.
Mina de superficie: Mina a cielo abierto, casi siempre de carbn, que se mina retirando la sobrecarga, raspando la capa de carbn y despus mojando la sobrecarga.
Mineral de reposicin: Mineral formado por un proceso en el cual ciertos minerales entraron en solucin y
fueron llevados a gran distancia, mientras los minerales preciosos contenidos en la solucin se depositaron en
lugar de los que fueron retirados.
Mineral metlico de fresado (concentrado): Mineral metlico que contiene mineral de alto valor en cantidad
suficiente para ser tratado en el proceso de fresado.
Mineral metlico diseminado: Contiene partculas pequeas de metales valiosos y se esparce en forma ms o
menos uniforme en todo el material de ganga. Es diferente al mineral metlico macizo, en el cual los minerales
valiosos existen en forma casi slida con muy poco material residual.
Mineral metlico en estado natural: Trmino vago que es usado para indicar un mineral de calidad media.
Mineral metlico: Mezcla de minerales y ganga de la cual es posible extraer y vender con ganancia al menos
uno de los metales contenidos en l.
Minerales industriales: Minerales no metlicos y no combustibles utilizados en su estado natural en la industria
qumica y manufacturera. Estos minerales requieren cierto beneficio antes de su uso. Ejemplos: amianto, yeso,
sal, grafito, mica, gava, piedra de construccin, entre otros.
Molienda: Etapa de reduccin de tamao posterior al chancado que utiliza los equipos denominados molinos
(estructuras giratorias continuas).
Molienda autgena: Proceso de moles de un cilindro rotativo, utilizando fragmentos o pedazos naturalmente grandes del material que est siendo molido, en vez de usar las bolas o barras de acero cilndricas convencionales.
203
9/27/11 10:10 AM
Molienda semiautgena: Mtodo de moler la roca para obtener un polvo fino. En ese mtodo, los medios de
molienda son pedazos mayores de las propias piedras y bolas de acero.
Molino de bolas: Cilndrico de acero, conteniendo bolas de acero, a donde el mineral al triturarse se alimenta.
Cuando el molino de bolas rota, las bolas de acero funcionan en cascada, triturando el mineral.
Molino de cilindro tubular: Aparato que consiste en un cilindro giratorio, lleno por la mitad de varillas y bolas
de acero en el cual es introducido el mineral triturado para una molienda ms fina.
Morrena basal: Desechos de rocas glaciares no clasificadas expuestas en la base de la columna de tierra, donde
entran en contacto con la carnada de roca inferior.
Muestra: Porcin pequea de roca o de depsito mineral, retirada de modo tal que el contenido de metal
puede ser determinado por ensayo.
Muestra de canal: Muestra de 10 cm de ancho x 2 cm de profundidad extrada de una pequea zanja o canal,
compuesta por segmentos de filones o de depsito mineral.
Muestra de material excavado: Trozo de mineral representativo retirado de un apiamiento de material excavado, con el fin de determinar su calidad.
Muestra de techo: Fragmentos de rocas extradas de la capa del techo de una galera subterrnea, para determinar el grado de calidad del mineral.
Muestra del dique: Minerales extrados de las columnas de las vigas de la mina para determinar el contenido
del metal.
Muestra en bruto: Muestra grande de mineralizacin, generalmente centenas de toneladas seleccionadas exponiendo el yacimiento en potencial. Se utiliza para determinar las caractersticas metalrgicas.
Muestra fortuita: Muestra retirada al azar para analizar si la roca contiene elementos valiosos.
Muestra fragmentada: Mtodo de calco de la exposicin de una roca expuesta, donde se rompe una serie
regular de astillas de la roca a o largo de una lnea transversal, a la faz de esta.
Muestreo: Seleccin de una parte fraccionada, y sin embargo, muy representativa de un depsito mineral para
someterlo a anlisis.
N
Nanotesla: Unidad de medida de la densidad de flujo magntico en el sistema internacional.
Nivel: Galeras horizontales de un frente de trabajo existente en una mina. Es usual trabajar las minas desde
un pozo, estableciendo niveles a intervalos regulares, generalmente con una separacin de 50 metros o ms.
Norita: Roca gnea de textura granular que sirve de husped para los depsitos de cobre y nquel de la regin
de Sudbury (Ontario).
Notas de romaneo: Son documentos que acompaan al mineral cuando este es trasladado de un almacn a
otro, siendo ambos almacenes de propiedad de la compaa minera.
Nulidad: Declaracin de la autoridad minera en caso de existir un error sustancial o formal, puede ser de oficio
a solicitud de parte.
O
Oficiar: Envo de un documento oficial por la autoridad minera a una entidad del sector pblico o privado,
solicitando informacin determinada de cuyo informe depender la tramitacin de un derecho minero.
204
9/26/11 6:25 PM
Omisin: Incumplimiento de los requisitos legales previstos en el Art. 17 del D.S. 01892-EM, concediendo la
Ley un plazo de 10 das hbiles para su subsanacin.
Oposicin: Procedimiento administrativo formulado por una persona natural o jurdica que se considera afectada en su derecho.
Oro en barra (Dore bar): El producto final vendible de una mina de oro. En general consiste en oro y plata.
Oro fino: La ley es la proporcin de oro o plata, barras y lingotes de oro, expresada en partes por mil. Por
ejemplo, oro ley 925 indica que hay 92,5 partes de 1000 o 92,5%. Una onza ley es una onza troy de 99,5%
de oro y 0,5% de plata.
Oro visible: Oro nativo que se percibe a simple vista.
Orogenia u orognesis: Proceso de formacin de montaas por doblamiento de la corteza terrestre.
Oro rehogado: Oro metlico resultado de la eliminacin del mercurio de una amalgama por accin del fuego,
empleando generalmente sopletes.
Oxidacin: Reaccin qumica provocada por la exposicin al oxgeno modificando la composicin qumica de
un mineral.
P
Padrn: Nmero correlativo con el cual se identificaba a las concesiones al ser inscritas en el Padrn General
de Concesiones Mineras.
Pechblenda: Mineral de uranio importante que contiene un alto porcentaje de xido de uranio. Es de color
negro y posee un brillo caracterstico, untuoso y parecido al alquitrn y es altamente radioactivo.
Pedido lmite: Peticin efectuada por el cliente a un corredor, para comprar o vender acciones por un precio
especificado o mejor.
Pegmatita: Mineral de sulfuro de hierro y nquel.
Pepita: Masa pequea de metal precioso encontrada libremente en la naturaleza.
Perforacin direccional: Mtodo de perforacin utilizando estabilizadores y cuas para dirigir la orientacin
del hoyo.
Perforadora: Agujereador hidrulico para perforar las rocas formando agujeros de dimetro pequeo destinados a la detonacin o a la instalacin de pernos de anclaje para la roca.
Perforacin giratoria: Mquina que perfora hoyos girando un calibrador tubular y rgido de varillas cilndricas,
el cual est conectado a una broca. Usualmente, es utilizada para perforar barrenos de dimetro grande en las
minas a cielo abierto.
Perforacin especfica o factor de perforacin (m/m3): Es la expresin usada para el nmero de metros que
deben ser perforados por m3 de roca volada.
Peridotita: Roca gnea intrusiva, compuesta bsicamente de olivino.
Periodo o era: Una de las grandes divisiones del tiempo geolgico. Un ejemplo es el periodo precmbrico.
Pequeo productor minero: Titular de petitorios y/o concesiones mineras hasta el lmite de 5000 ha., y con la
capacidad de produccin y/o beneficio establecida en el Art. 91 del D.S. 01492-EM.
205
9/26/11 6:25 PM
Permiso de prospeccin: Es el que se otorga a los particulares en determinadas reas del pas para realizar la
prospeccin y el cateo con carcter de exclusividad en dichas reas.
Petitorio: Solicitud escrita en la que el peticionario solicita el otorgamiento de una determinada rea, la misma
que es demarcada por coordenadas UTM.
Piedra o distancia de menor resistencia V (metros): Es la distancia perpendicular entre dos hileras adyacentes
de taladros. Se mide en ngulo recto con la inclinacin del taladro. En taladros inclinados no ser, pues, igual
a la distancia que puede ser medida sobre la superficie superior del banco.
Pilar: Bloque slido de mineral o de roca dejado en un lugar para sostener la estructura del pozo, de las paredes
o del techo de la mina.
Pirita: Sulfuro mineral muy comn, amarillo y brillante, compuesto de hierro y azufre. Es conocido como "oro
de los tontos".
Pirrorita: Sulfuro de hierro mineral menos comn que la pirita, magntico y de color bronce. En ocasiones
aparece asociado a minerales de nquel.
Pizarra: Roca metamrfica, equivalente metamorfoseada del esquisto.
Placas tectnicas: Teora geolgica que sustenta que la corteza terrestre est formada por innumerables placas
rgidas que chocan, se frotan y se apartan entre s.
Placer: Depsito aluvional de arena y grava que contiene metales valiosos como oro, estao y otros.
Placer: Minerales pesados en forma de granos, placas o pepas de diferentes formas y tamaos, que estn depositados en las arenas, lechos de los ros o fondos marinos o valles glaciales.
Pliegue: Cualquier dobladura o estra en las capas de una roca.
Pliegue secundario: Resultado de la deformacin plstica de una unidad rocosa, cuando se dobla o inclina de
nuevo sobre s misma.
Plugs: Nombre comn para designar a una pequea rama colateral de un batolito mayor.
Plutnicas: Rocas de origen gneo, que proviene de regiones profundas de la corteza terrestre.
Polarizacin inducida: Mtodo de hacer el levantamiento geofsico del suelo utilizando una corriente elctrica
para determinar indicaciones de mineralizacin.
Polvo: En las minas se denomina polvo al material slido finamente fragmentado, que se encuentra en suspensin en el ambiente. Es de composicin y concentracin diversa, siendo generado en mayor o menor grado
durante las operaciones mineras. Constituye un peligro para la salud del trabajador expuesto al aire contaminado; produce una serie de enfermedades conocidas con el trmino genrico de neumoconiosis.
Prospeccin: Investigacin que se realiza para determinar reas de posible mineralizacin, por medio de indicaciones qumicas y fsicas, medidas con instrumentos y tcnicas de precisin.
Prfido: Roca gnea que contiene cristales relativamente grandes y vistosos que se llaman fenocristales y
estn depositados en una matriz de granulometra fina.
Prfido de cuarzo: Litologa comn en las minas de oro.
Portal: Entrada a galera o tnel situado en la superficie.
Poste testigo: Puesto de pertenencia situado donde sera la lnea de divisin para tomar el lugar de un poste
de demarcacin que no puede ser colocado debido al terreno.
206
9/26/11 6:25 PM
Pozo ciego: Pozo situado en el interior de la mina.

Pozo de chimenea: Mina de superficie, abierta a la luz del da como una cantera. Tambin es conocida como
mina a cielo abierto.
Prospecto: Propiedad minera que tiene un yacimiento cuyo valor an no ha sido comprobado por la exploracin.
Pulpa: Mena o mineral que ha sido chancado y molido y se encuentra preparado con los reactivos listo para su
proceso en las celdas de flotacin.
Punto de acarreo: Apertura subterrnea en el fondo de una labor escalonada por donde escurre el mineral
fragmentado extrado.
Q
Quebradora de quijada: Mquina que utiliza placas de acero para romper las rocas.
Quebradora de cono: Mquina que tritura el mineral entre un cono de trituracin montado en forma excntrica y un cono truncado fijo llamado tazn. Tiene mayor capacidad que la quebradora de quijada.
R
Radioactividad: Propiedad de emitir espontneamente rayos alfa, beta o gama por la descomposicin de los
ncleos de los tomos.
Radio de concentracin: Se define como la relacin entre el peso de mineral al peso del concentrado. Dicho de
otra manera, el radio de concentracin indica las toneladas de mineral de cabeza necesarias para producir una
tonelada de concentrado. No tiene unidades.
Ratificacin: Advertida una contradiccin en los datos sealados por el titular de derecho minero y los emitidos
por el informe del rea tcnica, la autoridad ordena ratificarse.
Reconocimiento: Estudio preliminar del terreno.
Reconocimiento de ensayo: Vista general de un rea con la finalidad de indicar los valores del anlisis y la
localizacin de todas las muestras extradas de la propiedad o lugar.
Reconocimiento de radones: Tcnica de investigacin geoqumica que detecta vestigios de gas radn, producto de la radioactividad.
Reconocimiento EM: Mtodo de reconocimiento geofsico que mide las propiedades electromagnticas de las
rocas.
Reconocimiento geofsico: Mtodo cientfico de prospeccin que mide las propiedades fsicas de las formaciones rocosas. Entre las propiedades fsicas ms investigadas estn el magnetismo, la gravedad, la conductividad
elctrica y la radioactividad.
Reconocimiento topogrfico areo: Estudio topogrfico realizado desde un aeroplano con la finalidad de obtener fotografas o medir propiedades magnticas, radioactividad, etc.
Recuperacin: Porcentaje del metal valioso en el mineral que se recupera por tratamiento metalrgico.
Rechazar: Decisin de la autoridad minera que niega el ingreso a trmite del petitorio que omite identificar las
cuadrculas solicitadas ; o tambin cuando no se presentan los recibos de pago del derecho de vigencia o de
tramitacin.
207
9/26/11 6:25 PM
Recurso de Revisin: Medio impugnatorio mediante el cual el interesado solicita que se anule o revoque una
resolucin emitida por el Jefe del Registro Pblico Minera o por el Jefe de Concesiones Mineras. La instancia
administrativa que resuelve dicho recurso es el Consejo de Minera.
Reduccin: Acto administrativo ordenado por la autoridad minera para que el pedimento posterior se reduzca
respetando el rea del derecho anterior dentro del plazo establecido por ley.
Refinacin: Proceso para purificar los metales de los productos obtenidos en los procedimientos metalrgicos
anteriores. En los casos en que de un proceso metalrgico se obtiene directamente metales purificados, la autoridad minera calificar en cada caso si el proceso es de refinacin o de metalurgia.
Refinacin electroltica: Proceso de refinacin del metal por procesos electroqumicos en celdas de electro depos icin.
Regalas: Cantidad de dinero pagado a intervalos regulares por el arrendatario u operador de una exploracin
o propiedad minera. Generalmente, se basa en un porcentaje de la produccin total o de las ganancias. Puede
considerarse tambin como la tasa pagada por el derecho de usar un proceso patentado.
Registro: Proceso de registrar las observaciones geolgicas de perforacin. Podra ser impreso en papel o grabado en disco de computadora.
Relacin de residuo: Relacin entre el nmero de toneladas retiradas como desecho y el nmero de toneladas
de mineral retiradas de una mina a cielo abierto.
Relave: Material estril que se obtiene durante el proceso de flotacin de los minerales.
Relleno: Desecho de roca utilizado para rellenar el vaco que se forma al extraer un cuerpo mineral.
Remontaje: Elevacin o abertura corta situada encima de una galera de avance con la finalidad de extraer el
mineral de una ladera o permitir acceso a la mina.
Resbaladero: Abertura hecha generalmente de madera y equipada con una puerta, por la cual el mineral es
retirado de un saln elevado hacia los carritos de la mina.
Reserva detonada: Cantidad de mineral de una mina que fue fragmentado por detonacin, pero an no transportado hacia la superficie.
Reservas indicadas para perforacin: Se refiere a la cantidad y a la calidad de un yacimiento mineral sugeridas
en forma de agujeros hechos con mecha y separados por espacios grandes. Es necesario investigar en mayor
profundidad antes de poder clasificar las reservas como problemas o probadas.
Residuos (escoria): Material rechazado de la mina despus de la extraccin de la mayor parte de los minerales
valiosos.
Respaldo bajo: Pared o roca situada debajo de un filn o de una estructura de mineral.
Retirar la cobertura: Retirar la piedra en exceso intil que va siendo depositada en un yacimiento, dejndola
preparada para mineralizacin a cielo abierto.
Renuncia: Acto jurdico de carcter unilateral mediante el cual el titular renuncia a una parte o a la totalidad del
rea solicitada, cumpliendo con los requisitos establecidos por ley.
Reserva de mineral: Se llama reserva de mineral de una mina a la suma de mineral probado y probable
existente en ella, que sea econmicamente explotable.
Residuo andico: Desechos que se obtienen de los nodos mediante el proceso de refinacin. Contiene otros
metales preciosos, como oro y plata en el caso de la refinacin del cobre y plomo.
Reverbero: Horno que se utiliza en las fundiciones para fundir minerales, a fin de separar la mata de la escoria.
208
9/26/11 6:25 PM
Riolita: Roca gnea de grano fino (extrusiva) que tiene la misma composicin qumica del granito.
Roca: Cualquier combinacin natural de minerales. Las rocas forman parte de la corteza terrestre.
Roca cida: En general, esta expresin se refiere a una roca gnea que contiene un alto porcentaje de slice
(mayor de 65%).
Roca intermedia: Roca gnea que contiene entre un 52% y un 65% de cuarzo.
Roca intrusiva: Roca gnea formada por la consolidacin del magma incrustado en otras rocas, en contraste
con la lava (rocas gneas efusivas) que se expulsa hacia la superficie terrestre.
Rocas bsicas: Rocas gneas con bajo grado se slice, compuestas principalmente de minerales de color oscuro.
Rocas de respaldo: Unidades rocosas situadas a ambos lados de un yacimiento. Rocas del techo y las del piso
de yacimiento.
Rocas encajantes: Rocas que rodean un depsito de mineral.
Rocas gneas: Rocas formadas por la solidificacin de material fundido que tuvo origen en el interior de la
Tierra.
Rocas metamrficas: Rocas que han sufrido un cambio de textura o composicin a consecuencia de calor y
presin.
Rocas sedimentarias: Rocas secundarias que se formaron a partir de materiales provenientes de otras rocas
depositadas debajo del agua. Por ejemplo: calcreo, esquisto arcilloso y arenisca, entre otros.
Rocas subterrneas: Masa de rocas formadas por materia subyacente o ms antigua. Generalmente, esa expresin se refiere a las rocas de perodo precmbrico que pueden ser cubiertas por rocas ms jvenes.
Rocas volcnicas: Rocas gneas formadas del magma que fluy hacia fuera o fue lanzado violentamente desde
un volcn.
Roldana: Rueda grande con canaletas en la parte superior de un caballete de extraccin sobre el cual pasa la
cuerda de elevacin.
S
Saln cautivo: Saln que solo puede ser alcanzado por una galera de acceso para el personal.
Saturacin: Trmino de uso metereolgico, definido como la condicin en que la presin ejercida por el vapor
de agua es igual a la mxima presin posible del vapor a la temperatura prevaleciente.
Sedimentos: Depsitos no consolidados de sedimentos fonos que se encuentran generalmente en el fondo de
los lagos.
Segregacin del magma: Proceso de formacin de una mina en la cual los minerales valiosos que tienen susceptibilidad magntica son concentrados por deposicin a partir de un magma enfriado.
Senilo: Roca gnea intrusiva que se compone principalmente de ortoclasa.
Serpentina: Mineral metamrfico verdoso que se compone de silicato de magnesio.
Shiel: Mquina usada para excavar un tnel el en la tierra o en la roca, utilizando medios mecnicos en lugar
de perforacin o detonacin.
Siderita: Espato de hierro que, cuando es puro contiene el 48,2% de hierro y debe ser calcinada en el alto
horno, antes de ser usada para eliminar el dixido de carbono. (El producto calcinado de llama sinter)
209
9/26/11 6:25 PM
Slice: Oxido de silicio. El ms conocido es el cuarzo.

Silicoso: Roca que contiene cuarzo en abundancia.
Silvita: Principal mineral de potasio (KCl).
Sinclinal: Pliegue arqueado en bajada que aparece en las rocas estratificadas.
Singentico: Trmino usado para indicar cuando se form la mineralizacin en un depsito con las rocas huspedes o rocas encajantes, en las cuales el mineral es encontrado. En este caso, la mineralizacin se form al
mismo tiempo que las rocas huspedes o rocas encajantes (el opuesto es epigentico).
Sinter: Partculas de hierro muy finas que fueron tratadas con calor para alimentar al alto horno.
Sistemas especializados: Software que reducen al mnimo los procesos de razonamiento de un especialista
humano.
Slash: Proceso de detonar la roca partiendo de un costado de una galera subterrnea, a fin de ensanchar la
galera.
Sombrero de hierro: Revestimiento o mancha oxidada de color del hierro que se ve en un depsito mineral,
generalmente formado por oxidacin o modificacin de sulfatos de hierro.
Sondeo: Reconocimiento, ensayos, mapeamiento, perforacin con la sonda y otros trabajos necesarios en la
bsqueda de un mineral.
Stock de materia prima: Mineral fragmentado y amontonado en la superficie, a la espera del tratamiento o del
embarque.
Sobreperforacin "U" (metros): Es el exceso de longitud de un taladro, situado bajo el fondo terico del banco.
Subbituminoso: Carbn negro intermedio entre el lignito y el carbn betuminoso.
Subnivel: Nivel u horizonte de trabajo situado entre los niveles de trabajo principales.
Sublimacin: Trmino qumico que se emplea con bastante frecuencia en la meteorologa. Es la transicin de
una sustancia directamente del slido al estado de vapor o viceversa, pero sin pasar por el estado lquido.
Subproducto: Metal o producto mineral secundario recuperado en el proceso de molienda.
Sustancia: Mineral econmicamente explotable. Clases: Metlicos y no Metlicos.
Sulfuro: Compuesto de azufre y algn otro elemento.
Susceptibilidad magntica: Medida del grado de atraccin de la roca por un imn.
T
Taconita: Mineral de hierro extremadamente abrasivo.
Tactita: Palabra usada para indicar las rocas metamrficas que rodean una roca gnea intrusiva en el lugar en
que esta entra en contacto con una formacin rocosa de cal o dolomita.
Talud detrtico: Montn o pila de roca o mineral fragmentado y colocado en la superficie.
Talus: Montn de fragmentos de piedras de tamao medio encontrado en la base de un despeadero o de
una montaa.
210
9/26/11 6:25 PM
Tarjeta de la operacin: Una forma en que se resumen la secuencia de operaciones, el tiempo asignado y las
herramientas especiales que se requieren para fabricar una pieza.
Techo: Techo o bveda de una galera subterrnea.
Telururo: Compuesto qumico formado de telurio y otro elemento, generalmente oro o plata.
Tepetate: Roca mineralizada o no, que no es mineral.
Tercerizacin: Ensayos hechos por terceros para proveer una base para cerrar disputas entre compradores y
vendedores de minerales.
Tiro: Excavacin vertical o inclinada ejecutada en la roca con la finalidad de permitir el acceso a un yacimiento.
Normalmente es equipado con un malacate en la parte superior que baja y levanta un dispositivo para transportar los mineros y los materiales.
Ttulo: Documento pblico que contiene el derecho minero concedido por la autoridad minera y que deriva de
un acto administrativo formal y consentido: la Resolucin Jefatural.
Tobera: Abertura por donde se inyecta el aire en un horno o forja. Parte de un motor de reaccin que sirve para
la expansin del gas de combustin.
Tonelada estadounidense: 2000 libras (avoirdupois) o 907 kg.
Tonelada inglesa: Equivale a 2240 libras (avoirdupois), que comparado con la tonelada americana equivale a
2000 libras.
Toneladas por metro vertical: Unidad comn usada para indicar la cantidad de mineral que hay en un depsito,
multiplicando la altura de mineral por el ancho y dividiendo el resultado por el factor de roca apropiado, se
tiene la cantidad de mineral por metro vertical de profundidad.
Tnel: Galera subterrnea grande abierta artificialmente a travs de un monte, por debajo de un ro u otro
obstculo.
Trueque: Finanzas o provisiones de alimento u otras necesidades entregadas a un minero o catador de minas,
a cambio de una participacin en cualquier descubrimiento realizado.
U
U.E.A: Son las siglas de Unidad Econmica Administrativa. El agrupamiento de concesiones mineras constituye
una Unidad Econmica Administrativa.
V
Valor sin corte: Valor real del ensayo de una muestra, contrariamente al valor neto, que fue deducido por
alguna frmula arbitraria.
Valor bruto: Valor terico de mineral determinado por la simple aplicacin del resultado del ensayo del metal
(o metales) y del precio actual del mercado. Representa el valor total de los metales contenidos en el mineral
antes de descontarse los costos de dilucin, prdidas, recuperacin en la molienda, mineralizacin, fusin y
otros. Solamente debe ser utilizado con cautela y despus de una consideracin bien analizada.
Venta en descubierto: Prstamo de acciones de un corredor para venderlas con la esperanza de poder comprarlas ms tarde por un precio menor.
Vestuario del personal: Edificio especial que es construido en el lugar de la mina y sirve para que los mineros
se cambien de ropa. En ingls se suele llamar dry.
211
9/26/11 6:25 PM
Veta: Fisura, falla o rajadura de una roca llena de minerales que migraron hacia arriba, provenientes de alguna
fuente profunda.
Vetas: Cuerpos de mineral en forma alargada, limitados por planos irregulares de rocas denominadas cajas.
Generalmente una veta es muy parada o vertical. Cuando la veta aparece tendida o echada en el Per se le
llama manto.
Veta o filn: Depsito de mineral con una roca slida.
Veta provechosa: Parte o segmento de veta u otra estructura del mineral valioso transportado en suficiente
cantidad para ser extrado con ganancias.
Veta provechosa: Una concentracin de valores minerales. Es la parte de la veta o zona que contiene gran
cantidad de grado mineral.
Volcados: Lechos sedimentarios que fueron deformados de tal modo que los lechos ms antiguos estn por
encima de los lechos ms recientes.
Voladura de bancos: La voladura de bancos es el mtodo predominante, tanto para minas a cielo abierto, as
como tambin para los diferentes trabajos de ingeniera civil. Adems es aplicado, aunque en menor proporcin, en trabajos subterrneos.
Vulcanognico: Trmino utilizado para indicar el origen volcnico de la formacin de minerales.
X
Xenfilo: Fragmento de roca de composicin diferente a la composicin de la roca encajante, que es una roca
gnea.
Y
Yacimiento: Es un lugar donde se encuentra un fsil o un mineral. Normalmente se restringe al sentido de yacimiento, identificndolo con el yacimiento metalfero entendiendo por ello toda acumulacin o concentracin
de una o ms substancias tiles que pueden ser explotadas econmicamente.
Yeso: Roca sedimentaria consistente en sulfato de calcio hidratado.
Z
zanja: Excavacin larga y estrecha realizada en la sobrecarga u obtenida por detonacin de la roca para exponer un filn u otra estructura.
zinc comercial: El zinc del comercio, ms o menos impuro, extrado del metal fundido en placas o lingotes.
zona: rea de una mineralizacin bien definida.
zona de cizallamiento: Zona donde se produjo cizallamiento en gran escala.
zona de oxidacin: Parte superior de un yacimiento que fue oxidada.
zona de piedra verde: Trmino utilizado en el campo para describir cualquier roca volcnica verdosa y de grano
fino. Se aplica principalmente a la andesita.
212
9/26/11 6:25 PM

NIIF Aplicable Al Sector Minero PDF

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

NIIF Aplicable Al Sector Minero PDF

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Manual de aplicacin prctica de las

Comit de Contabilidad y Auditora

Manual de aplicacin prctica de las

Comit de Contabilidad y Auditora

43921 MANUAL avance ok.indd 1

Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa

Manual de aplicacin prctica de las Normas Internacionales

43921 MANUAL avance ok.indd 2

4. Aspectos tributarios a considerar

43921 MANUAL avance ok.indd 3

2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF

Captulo 1: Costos de produccin.......................95

Captulo 6: Acuerdos para compartir riesgos.....145

Captulo 2: Reconocimiento y medicin

Captulo 7: Costos relacionados

Captulo 3: Moneda funcional..........................109

Captulo 4: Reconocimiento de Ingresos:

Captulo 1: Abandono de operaciones mineras..165

43921 MANUAL avance ok.indd 4

Compaa de Minas Buenaventura S.A.A.

Comit de Contabilidad y Auditora de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa

43921 MANUAL avance ok.indd 5

43921 MANUAL avance ok.indd 6

43921 MANUAL avance ok.indd 7

43921 MANUAL avance ok.indd 8

43921 MANUAL avance ok.indd 9

43921 MANUAL avance ok.indd 10

43921 MANUAL avance ok.indd 11

43921 MANUAL avance ok.indd 12

43921 MANUAL avance ok.indd 13

43921 MANUAL avance ok.indd 14

Vctor Burga Ramos

43921 MANUAL avance ok.indd 15

43921 MANUAL avance ok.indd 16

43921 MANUAL avance ok.indd 17

43921 MANUAL avance ok.indd 18

43921 MANUAL avance ok.indd 19

43921 MANUAL avance ok.indd 20

43921 MANUAL avance ok.indd 22

CAPTuLO 1: VISIN GENERAL Y ASPECTOS OPERATIVOS

1. CiClo de Vida de un proyeCto minero

43921 MANUAL avance ok.indd 23

1.4.1. Minera a cielo abierto

43921 MANUAL avance ok.indd 24

1.4.2. Minera subterrnea

43921 MANUAL avance ok.indd 25

1.4.3. Concentracin o procesamiento metalrgico (beneficio e hidrometalurgia)3:

Manual de Minera, Estudios Mineros del Per S.A.C.

43921 MANUAL avance ok.indd 26

43921 MANUAL avance ok.indd 27

1.4.4. Fundicin y refinacin4:

Manual de Minera, Estudios Mineros del Per S.A.C.

43921 MANUAL avance ok.indd 28

43921 MANUAL avance ok.indd 29

1.5. Cierre y abandono

Plan de Cierre inicial

Informes de Post Cierre

Fuente: Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa

43921 MANUAL avance ok.indd 30

Contenido de un plan de cierre de minas

43921 MANUAL avance ok.indd 31

CAPTuLO 2: SITuACIONES INHERENTES A LA INDuSTRIA MINERA

1. niiF sobre industrias extraCtiVas