1.

Microfinanzas
Introduccin
Este material est orientado a identificar de qu se tratan las microfinanzas,
conocer sus componentes y su marco regulador; de igual manera que se puede
observar el concepto de microempresa y sus caractersticas, estudiar el
microcrdito como producto estrella de las microfinanzas, con sus ventajas y
desventajas, donde tambin se muestra para una mayor compresin su marco
legal.
Es importante resaltar que el estudio de este material acompaado de las
Actividades de Aprendizaje, le ayuda a afianzar conocimientos que le permiten el
cumplimiento del primer Resultado del Aprendizaje (RAP 1): Determinar los lmites
de accin para las Microfinanzas segn polticas vigentes.
Desarrollo temtico
1. Microfinanzas
1.1. Las ONG en las Microfinanzas
1.2. Otros factores que hacen parte de las microfinanzas
1.3. Marco regulador microfinanzas
1.4. Inclusin financiera en Colombia
2. Microempresa
2.1. Tamao reducido
2.2. Instrumentos
2.3. Formas de vincular el trabajo
2.4. Organizacin
2.5. Informalidad
2.6. Flexibilidad
2.7. Financiamiento
3. Microcrdito
3.1. Ventajas y desventajas del microcrdito
3.2. Marco regulador microcrdito en Colombia
3.2.1. Otorgamiento de financiacin
3.2.2. Saldo de endeudamiento
3.2.3. Principal fuente de pago
3.2.4. Comisiones y honorarios
3.2.5. Tasas

1. Microfinanzas

Fuente: Fotolia

Cuando se habla de las microfinanzas, se hace referencia a servicios financieros

ofertados a personas de escasos ingresos o en situacin de pobreza;
circunstancia por la cual, no tienen acceso al sistema financiero tradicional,
exigente en garantas de respaldo a los servicios prestados.
Ante tal situacin y con el nimo de minimizar y combatir la pobreza, se acude al
mecanismo de las microfinanzas, cuyo enfoque, es la provisin de oportunidades
para el desarrollo de los sectores menos favorecidos, contribuyendo de paso con
el progreso generalizado del pas.
Los servicios ofertados por el sistema microfinanciero cubren una posibilidad de
alternativas, como respuesta a las particulares necesidades de inversin. Dentro
de los beneficios ofrecidos se encuentran: el microahorro, los microseguros, las
transferencias de dinero, los microcrditos, la capacitacin, entre otros. Resulta
importante resaltar para el caso de los prstamos, que su posibilidad de acceso
puede ser de tipo individual, grupal, rural o de modalidades establecidas segn el
fin que tenga el crdito. En cuanto a su renovacin, siempre es posible a partir del
momento en que el cliente devuelva la totalidad del dinero prestado, en el tiempo
indicado y considerando los buenos hbitos de pago.
Cuando se habla de microfinanzas, es bueno aclarar que el microcrdito es un
producto bandera de los tantos que se ofertan, por consiguiente no es correcto

confundirlos como en ocasiones suele hacerse. Ahora bien, otra consideracin

importante, es el referido a las entidades prestadoras de servicios
microfinancieros, ya que estos servicios son posibles gracias a organizaciones que
ofrecen sus recursos. Tal es el caso de las Organizaciones No Gubernamentales
(ONGs) u organizaciones dependientes del Banco Mundial. Particularmente para
el caso colombiano, el gobierno se encarg de impulsar el programa de inversin
denominado Banca de las Oportunidades, creado mediante el artculo 01 del
decreto 3078 del 8 de septiembre de 2006. Su texto ordena lo siguiente:
Con el objeto de promover el acceso al crdito y los dems servicios
financieros a las familias de menores ingresos, micro, pequeas, medianas
empresas y emprendedores. El Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico,
podr suscribir un contrato con el Banco de Comercio Exterior de Colombia
S.A. - Bancoldex, para la administracin de los recursos que se destinen
para el financiamiento del programa de Inversin Banca de las
Oportunidades. (Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, 2006)

Mediante esta reglamentacin, el gobierno promueve a travs de Bancoldex, que

la poblacin en condiciones de pobreza pueda acceder a estos servicios
financieros, buscando con ello la disminucin de la desigualdad social.
Es muy importante resaltar que bajo este esquema los bancos han implementado
estructuras de servicios para este tipo de mercado, ingresando a un espacio que
antes era atendido principalmente por las ONG.

La red de la Banca de las Oportunidades est conformada por los Bancos,

Cooperativas, ONG Microcrediticias, Cajas de Compensacin Familiar,
Compaas de Financiamiento y Compaas de seguros existentes.
(Bancoldex, 2010)

El gobierno colombiano tambin busca que los empresarios en general y a travs

de esta oportunidad formalicen su negocio, que sin duda aportar al desarrollo del
pas.

1.1. Las ONG en las microfinanzas

Se entiende por ONG una Organizacin No Gubernamental, sin nimo de lucro,
que nace de la necesidad de cubrir aspectos fundamentales de la sociedad que el
gobierno no logra abarcar. Esta circunstancia posibilita la existencia de diversos
tipos de ONG, las cuales pueden tener cobertura nacional o internacional. Para el
caso de las microfinanzas, su papel ha resultado preponderante en la prestacin
de los servicios que oferta; sin dejar de lado la necesaria capacitacin para la
poblacin beneficiaria. En cuanto a la oferta de seguros y la captacin de ahorros
del pblico, las ONG cuentan con claras restricciones, siendo su principal servicio,
el crdito y por eso mismo su regulacin resulta insuficiente o simplemente no
existe.
Aprovechando la cobertura que brinda la normatividad reguladora para las
instituciones financieras, algunas ONGs se han convertido en entidades
financieras porque esto les permite ser sostenibles, al poder expandir su oferta de
servicios y productos, como es el caso de la captacin de ahorro del pblico. Otras
ONGs se han resistido a convertirse en entidades reguladas, por el cambio de
condiciones que esto genera; como es el tema de impuestos, controles de tasas y
otras reglamentaciones.
1.2. Otros factores que hacen parte de las microfinanzas
En las microfinanzas tambin hay otros factores que forman parte importante en
su funcionamiento como son: los riesgos y la tecnologa.
Con respecto a los riesgos, el ms destacado es el sobreendeudamiento, puesto
que a algunos usuarios se les ha prestado ms all de su capacidad de pago;
causando daos en la reputacin, confianza y credibilidad de estas entidades
microfinancieras. Este riesgo fue catalogado como el principal a nivel mundial para
el sector microfinanciero, de acuerdo con el informe rendido por el Centro para el
Estudio de la Innovacin Financiera (CSFI) de Nueva York en el 2012.
El otro factor a resaltar es la tecnologa, ya que esta le permite al sector un mejor
servicio por su fcil accesibilidad para los clientes, ampliando cobertura a travs
de los corresponsales bancarios, la banca mvil y el dinero electrnico. Referente
a este ltimo servicio, hasta ahora se est planteando su funcionamiento en
algunos pases, pero en otros el dinero electrnico ya ha sido aceptado como una
manera favorable de atender a la poblacin ms apartada.

1.3. Marco regulador microfinanzas

Se considera que el marco regulador todava no est desarrollado e incluso,
algunos estiman que no existe. Sin embargo, Javier Serrano Rodrguez en el texto
Microfinanzas e instituciones microfinancieras en Colombia, hizo referencia a
una presentacin en Cartagena en el 2007; en la cual el Superintendente
Financiero de Colombia en ese momento, el Dr. Cesar Prado Villegas, resuma
que en el marco regulatorio de las microfinanzas existen los siguientes grupos de
instituciones microfinancieras:
Cooperativas de ahorro y crdito, y cooperativas multiactivas con seccin
de ahorro y crdito:
Estas entidades se encuentran vigiladas por Superintendencia de la Economa
Solidaria.
Instituciones financieras:
Como es el caso de los bancos o cooperativas financieras, estn vigiladas por
la Superintendencia Financiera.
ONGs:

Al no tener licencia para captar, entonces no estn reguladas.

Dentro del marco regulador, una manera de proteger al cliente, es colocar topes
mximos a las tasas de inters y establecer leyes para la proteccin de
consumidores financieros; sin embargo, siguen existiendo vacos regulatorios al
momento de abarcar a todas las clases de instituciones microfinancieras. Por eso,
se ha pensado en una autorregulacin, tal es el caso de algunas asociaciones
como Asomicrofinanzas, donde se busca que las instituciones reguladas y no
reguladas, que hacen parte del sistema microfinanciero, sigan principios ticos
que garanticen un entorno de honestidad y cumplimiento.
A continuacin, se presenta la membresa de las instituciones microfinancieras
que hacen parte de Asomicrofinanzas, asociacin que tiene los miembros ms
activos del mercado microfinanciero en Colombia:

Tabla 1. Instituciones microfinancieras que hacen parte de Asomicrofinanzas

Fuente: (Asomicrofinanzas, 2013)

1.1. Inclusin financiera en Colombia

Hernndez, (2013) el superintendente financiero a travs de la pgina web de
Portafolio indica que:
En el ltimo reporte sobre la inclusin financiera muestra que en Colombia el 99%
de los municipios tienen cobertura en la parte financiera y agrega que este hecho
es muy positivo teniendo en cuenta la geografa del pas; destacando as, el papel
de los corresponsales bancarios, ya que las estadsticas reflejan que al cierre del
2012 el 67% de la poblacin adulta (20,8 millones) ha tenido algn servicio
financiero. Mientras que Asobancaria muestra que para el primer trimestre del
2013 el valor fue de 21,5 millones alcanzando un 69,2%, manifestando as que se
est logrando el objetivo.
Otro aspecto importante que ha hecho parte de esa inclusin financiera, es el uso
de internet y la banca mvil, al permitir un fcil acceso a los diferentes servicios,
en donde los clientes ya no necesitan desplazarse hacia las oficinas de las
principales ciudades.
Segn cifras del boletn pobreza monetaria ao mvil julio 2012 - junio 2013, del
DANE (2013):
La pobreza en Colombia ha bajado a un 32,2% y la indigencia est en un 10,1%.
En el boletn de prensa de los principales indicadores del mercado laboral del
DANE (2013):
Las cifras del desempleo seala que, baj para agosto del 2013 al 9,3%, esto se
debe en gran parte a que muchos colombianos han decidido crear su propio
ingreso independiente a travs del emprendimiento de microempresas.
El gobierno tradicionalmente ha ofrecido ayudas a travs de subsidios, pero estos
no han sido suficientes; por eso, las microfinanzas juegan un papel muy
importante en los pases en va de desarrollo al cubrir esas deficiencias.
Por otro lado, se puede ver que las microempresas para su funcionamiento
compran artculos y a su vez brindan empleo, ayudando a la economa del pas;
estas han encontrado un gran apoyo en el microcrdito que como ya se ha dicho,
es el producto ms popular de las microfinanzas.
A continuacin, se explica qu son las microempresas y el microcrdito.

2. Microempresa
Es una unidad econmica que cumple con los requisitos descritos por ley, de tal
manera que el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo menciona que:
En Colombia, y mientras se reglamenta el artculo 43 de la Ley 1450 de
2011, los parmetros vigentes para clasificar las empresas por su tamao
son las siguientes (artculo 2 de la Ley 590 de 2000, modificado por el
artculo 2 de la Ley 905 de 2004). (Ministerio de Comercio Industria y
Turismo, 2012)

Teniendo en cuenta lo anterior, se observa a travs de esas leyes que la

microempresa debe contar con los siguientes parmetros:
Unidad econmica con menos de 10 empleados.
Activos totales: valor inferior a 500 salarios mnimos mensuales legales
vigentes, sin incluir la vivienda.
En un lenguaje ms prctico, la microempresa es la forma como toda persona o
grupo humano se rene para generar ingresos y ganancias; aunque es necesario
aclarar que hay microempresas que slo generan ingresos para subsistir, pero no
generan utilidades.
Las microempresas se caracterizan por factores como los estipulados en la cartilla
1, Importancia econmica de la microempresa en la economa del pas
(SENA, 1983):

2.1. Tamao reducido:

2.2. Instrumentos

Para aquellas microempresas que

estn en la parte de produccin,
buena parte del trabajo se realiza
con sencillas herramientas y unas
pocas mquinas, es decir, la
mayor parte de las operaciones
son realizadas manualmente.

La adecuacin de las mquinas es

otro hecho destacable: el ingenio
del microempresario mantiene en
funcionamiento la vieja
maquinaria, adecundola
permanentemente a sus
necesidades.

2.3. Formas de vincular el trabajo

Propietario

Trabajadores

Tiempo de trabajo

Empleo
Relaciones laborales

En algunos casos el propietario trabaja

solo, haciendo l todos los oficios;
desde la compra de materiales y
pasando
por
las
funciones
administrativas, hasta la venta del
producto.
No es raro que recurra a familiares,
parientes, amigos, vecinos u otras
personas que estn siendo afectados
por el desempleo; por tanto la mano de
obra no es calificada.
Si el trabajo aumenta, contrata
temporalmente ms trabajadores. El
tiempo de trabajo de estos nuevos
trabajadores es muy corto: 1 semana,
15 das o 1 mes, aunque en algunas
ocasiones se puede extender por ms
tiempo.
El
empleo
generado
por
las
microempresas es inestable.
Son muy informales.

2.4. Organizacin

Hay pocos conocimientos administrativos y de mercadeo.

Difcilmente se encuentra en la microempresa una divisin tcnica del
trabajo.
El trabajo de la microempresa no se especializa en una sla tarea. Por
el contrario, est presente en todas las fases de la elaboracin del
producto.
En un mismo sitio se corta, se pega, se ensambla y se da el terminado.

2.5 Informalidad

Largas jornadas de trabajo del propietario y sus familiares sin

asignarse un sueldo.

El espacio de trabajo, en muchos casos est dentro de la misma

vivienda; por tanto los gastos de arriendo, servicios y mantenimiento
son conjuntos.

El trabajo de un buen nmero de empleados no es permanente,

quedando exenta de las obligaciones de primas y vacaciones.

No pagan impuestos y los trabajadores no tienen proteccin social.

Generalmente no se hace propaganda, ni costosos empaques para los
productos.
La adquisicin de maquinaria de segunda mano, significa otra gran
economa en los costos.

6
Muchas no llevan la contabilidad.
7

2.6. Flexibilidad
Esta caracterstica se refiere a la ventaja de acomodarse a situaciones difciles
con gran facilidad.
Cuando se fabrica un producto que deja pocas ganancias, no tiene mercado o
aparece un mejor artculo para producir, se puede cambiar sin mayores
contratiempos; por no poseer instalaciones costosas ni mucha materia prima.
Tambin, hay flexibilidad en el manejo de la mano de obra, si no se necesitan
empleados se prescinde de ellos, sin mayores problemas.

La flexibilidad hace que la microempresa se

ajuste fcilmente a los ritmos del mercado.

Puede aumentar la
produccin cuando la
demanda lo requiere,
sin mayores
contratiempos.

Puede cambiar el
producto con
pequeos ajustes, sin
demanda de grandes
inversiones.

Puede reducir la
produccin cuando
baja la demanda, sin
prdidas
considerables.

2.7. Financiamiento

Fuente: Fotolia

Habitualmente utilizan a prestamistas particulares como son los

denominados paga diario o gota a gota, porque no tienen
acceso a la banca tradicional debido a que no poseen suficientes
garantas para respaldar el crdito.

Hay microempresas de varios tipos?

S, las hay dedicadas a la produccin de artculos como calzado o ropa y se les
denomina productoras de bienes de consumo.

Otras elaboran productos utilizados en la industria, como es el caso de partes; por

ejemplo: los espejos para el ensamblaje de autos. A estas se les denomina de
bienes intermedios.
Las hay dedicadas a prestar atencin tcnica en mantenimiento o reparaciones,
como es el caso de talleres; estas se denominan de servicios.
Y hay otras dedicadas a la venta y distribucin de productos, entre ellas se
encuentran las tiendas que se les llama de comercio.
3. Microcrdito
As se define el microcrdito:
Los microcrditos son pequeos prstamos realizados a personas humildes
o pobres a los que no conceden prstamos los bancos tradicionales. Los
microcrditos posibilitan, especialmente en pases en vas de desarrollo,
que muchas personas sin recursos puedan financiar proyectos laborales,
por su cuenta, que les reviertan unos ingresos. (Lexidiario.es, 2013)

Un caso para resaltar a nivel mundial es el de Muhammad Yunus, un economista

de Bangladesh, el cual se dio cuenta que a travs de prstamos pequeos poda
cambiar la vida de personas de escasos recursos, por eso a travs de sus
experiencias tras una crisis de hambruna de su pas, en 1974 organiz algunas
aldeas rurales fundando en 1976 el Banco Grameen; el banco de los pobres, que
adems de ofrecer microcrdito, tambin da prstamos para vivienda y
financiacin de proyectos.
En un reporte del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) titulado Las
microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe, se informa que los primeros
prstamos se hicieron con mujeres pobres a partir de 1970 y desde entonces, las
instituciones microfinancieras han ido en aumento, por ejemplo: en Latinoamrica
y el Caribe se cuenta con ms de 600 instituciones.
Las microfinanzas se fueron desarrollando en Colombia lentamente; sin embargo,
en el ao 2006 se promovi ms este segmento a travs de la Banca de las
Oportunidades.
Es importante mencionar que el microcrdito ms comn en Colombia, es aquel
dirigido a personas naturales o jurdicas con negocio, que generalmente no tienen

acceso a la banca tradicional; ya sea porque son pobres, muy pequeos o no

tienen historial crediticio.
Aunque existen diferentes tipos de microcrdito, estos dependen de la institucin
microfinanciera, clasificndose de acuerdo al destino que se le quiere dar al
dinero; incluso hay microcrditos exclusivos para aquellos clientes antiguos que
han manejado bien sus prstamos.
3.1. Ventajas y desventajas del microcrdito
Ventajas

Desventajas

Ayuda al crecimiento de las

microempresas,
dando
oportunidades de crdito a personas
que no tienen las suficientes
garantas para la banca tradicional.
Permite
que
las
personas
involucradas construyan un historial
crediticio.
Como son clientes que en su
mayora no han tenido oportunidades
en el sistema financiero tradicional,
entonces cuando obtienen un
microcrdito esos clientes pagan
muy bien, porque a travs de este
abren puertas para su vida crediticia.
Es de acceso fcil y rpido, si se
compara con otros segmentos del
mercado financiero.
Considerado como una herramienta
importante para combatir la pobreza.

El microcrdito es de fcil acceso, lo

cual puede hacer que el cliente pida
uno o ms crditos al mismo tiempo,
sin que las instituciones se percaten
de lo ocurrido y exista un
sobreendeudamiento.
Que se destine el microcrdito para
cosas diferentes para las que se
haba solicitado inicialmente.
Que se le otorgue al cliente un
crdito ms pequeo de lo solicitado
y no pueda invertir en lo que tena
pensado.
Altas tasas de inters, montos
pequeos y plazos cortos (aunque
dependiendo de las circunstancias,
los montos pequeos y plazos cortos
pueden ser una ventaja para el
microempresario).
Son crditos catalogados como de
alto riesgo.

3.2. Marco regulador microcrdito en Colombia

El reporte de la Asobancaria en la semana econmica de julio del 2013, El
Microcrdito en el Centro del Debate, elaborado por (Henao & Jaimes, 2013)
muestra en el marco normativo de microcrdito unos aspectos para tenerlos en
cuenta. Estos a grandes rasgos son:

Otorgamiento de financiacin.
Saldo de endeudamiento del deudor.
Principal fuente de pago.
Comisin y honorarios.
Tasas de inters.

3.2.1. Otorgamiento de financiacin

Hace referencia a dar crditos a las unidades econmicas que posean los
requisitos de una microempresa.
3.2.2. Saldo de endeudamiento
Sobre este aspecto, se tiene en cuenta el Decreto 919 artculo 2 del 2008, que
modifica el numeral 1 del Artculo 2 del Decreto 519 de 2007; el cual seala que:
El saldo de endeudamiento del deudor no podr exceder de (120) salarios
mnimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobacin de la
respectiva

operacin

activa

de

crdito

excluyendo

los

crditos

hipotecarios para financiacin vivienda y adicionando el valor de la nueva

obligacin. (Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, 2008)

3.2.3. Principal fuente de pago

Los ingresos provenientes para el pago del microcrdito deben venir
principalmente de su actividad econmica, lo cual tambin se encuentra estipulado
en el artculo 2 del Decreto modificatorio 919 del 2008.
3.2.4. Comisiones y honorarios
Se podr cobrar comisiones y honorarios, teniendo en cuenta que el monto o valor
por operacin de prstamo no debe ser superior a 25 salarios mnimos mensuales
legales vigentes. Las instituciones que otorguen crditos de este segmento,
podrn cobrar comisin y honorarios separadamente de las tasas de inters,
teniendo en cuenta las tarifas que autorice el Consejo Superior de Microempresa.
Lo anterior est estipulado en la ley 590 del 2000 artculo 39. (El Congreso de
Colombia, 2000)

Esta comisin y honorarios se dan por concepto de papelera, visitas, estudio de

crdito, verificacin de referencias y cobranza.
El Consejo Superior de Microempresa (2007) en la Resolucin 01 ha establecido
las siguientes tarifas:
Para crditos inferiores a 4 salarios mnimos mensuales legales vigentes,
los honorarios y comisiones que se trata en el artculo 39 de la ley 590 de
2000, no podrn superar la tarifa de 7.5% anual sobre saldo del crdito.
Para crditos iguales o superiores a cuatro (4) salarios mnimos mensuales
legales vigentes, los honorarios y comisiones de que trata el artculo 39 de
la Ley 590 de 2000, no podrn superar la tarifa de 4.5% anual sobre el
saldo del crdito.

Generalmente estos honorarios y comisiones son cobrados anticipadamente,

aunque estos pueden ser diferidos dentro de las cuotas.
3.2.5. Tasas
La Superintendencia Financiera bajo la Resolucin Nmero 1779 del 2013,
manifiesta:
Se certifica el Inters Bancario Corriente para las modalidades de
microcrdito y crdito de consumo y ordinario.
Artculo Primero: certificar en un 19.85% efectivo anual el inters bancario
corriente para la modalidad de crdito de consumo y ordinario y en un
34.12% efectivo anual el inters bancario corriente para la modalidad de
microcrdito.
La tasa certificada para crdito de consumo y ordinario regir para el
periodo comprendido entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre de 2013.
La tasa certificada para la modalidad de microcrdito regir desde el 1 de

octubre de 2013 hasta el 30 de septiembre de 2014. (Superintendencia

Financiera de Colombia, 2013)

Cabe agregar que elevada la tasa de usura quedara en un 51,18%, tal como lo
menciona la pgina de actualcese.com en su reporte del 2 de octubre.
(Actualicese.com, 2013)

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http://www.superfinanciera.gov.co/
Control de documento
Nombre

Cargo

Autor

Alba Lucero
Beltrn Sarmiento

Instructor
virtual

Adaptacin

Paola Andrea
Bobadilla Gutirrez

Guionista Lnea de
produccin

Dependencia
Centro de Servicios
Empresariales y
Tursticos
Regional Santander

Fecha
Octubre
de 2013

Centro Agroindustrial Noviembre

Regional Quindo
de 2013