Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.

Informe de Clasificacin
Contacto:
Renzo Gambetta
rgambetta@equilibrium.com.pe
Claudia Vivanco
cvivanco@equilibrium.com.pe
(511) 616 0400

BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. INTERBANK

Lima, Per

27 de marzo de 2015
Clasificacin

Categora

Definicin de Categora

La Entidad posee una estructura financiera y econmica

slida y cuenta con la ms alta capacidad de pago de sus
obligaciones en los trminos y plazos pactados, la cual no
se vera afectada ante posibles cambios en la entidad, en
la industria a que pertenece o en la economa.

Entidad

Depsitos a plazo
(hasta un ao)

EQL 1+.pe

Depsitos a plazo
(ms de un ao)
Primer Programa de Bonos Corporativos
(hasta US$200 millones)

AA+.pe

AA+.pe

Primer Programa de Bonos Subordinados

Segunda, Tercera, Quinta, Sexta y Octava Emisin
(hasta US$200 millones)

AA.pe

Primer Programa de Bonos - Bonos Hipotecarios

Tercera Emisin
(hasta US$130 millones)

AAA.pe

Grado ms alto de calidad. Existe certeza de pago de

intereses y capital dentro de los trminos y condiciones
pactados.
Refleja muy alta capacidad de pagar el capital e intereses
en los trminos y condiciones pactados. Las diferencias
entre esta clasificacin y la inmediata superior son mnimas.
Refleja muy alta capacidad de pagar el capital e intereses
en los trminos y condiciones pactados. Las diferencias
entre esta clasificacin y la inmediata superior son mnimas.
Refleja muy alta capacidad de pagar el capital e intereses
en los trminos y condiciones pactados. Las diferencias
entre esta clasificacin y la inmediata superior son mnimas.
Refleja la capacidad ms alta de pagar el capital e intereses en los trminos y condiciones pactados.

Refleja muy alta capacidad de pagar el capital e intereses

en los trminos y condiciones pactados. Las diferencias
AA.pe
entre esta clasificacin y la inmediata superior son mnimas.
La clasificacin que se otorga a los presentes valores no implica recomendacin para comprar, vender o mantener los mismos en cartera

Segundo Programa de Bonos Subordinados

Segunda, Tercera y Cuarta Emisin
(hasta US$300 millones)

-----------------Informacin en Millones de S/.---------------Dic.13

Dic.14
Dic.13 Dic.14
Activos: 29,698.8 32,715.1 Utilidad: 647.1 708.7
Pasivos: 27,047.2 29,620.1 ROAE:
25.7% 24.7%
Patrimonio: 2,651.6
3,094.9 ROAA:
2.4%
2.3%

Historia de Clasificacin: Emisor A (27.03.09).

Depsitos de C.P. EQL 1.pe (27.03.09), EQL 1+.pe (23.09.11).
Depsitos de L.P. AA.pe (27.03.09) AA+.pe (26.03.10).
*Ver Anexo I.

Para la presente evaluacin se han utilizado los Estados Financieros Auditados al 31 de diciembre de 2011, 2012, 2013 y 2014. Adicionalmente, se
consider informacin proporcionada por la Empresa. La informacin del sector proviene de la SBS. Las categoras otorgadas a las entidades financieras y de seguros, se asignan segn lo estipulado por la Res. SBS N 18400-2010/Art.17.

Fundamento: Luego del anlisis respectivo, el Comit de

Clasificacin de Equilibrium decidi ratificar la categora
A otorgada al Banco Internacional del Per (en adelante el
Banco o Interbank) como Entidad, as como mantener las
categoras asignadas tanto a sus depsitos de corto como
de largo plazo y a los instrumentos financieros colocados
en el mercado de capitales.
El sustento de las clasificaciones asignadas se basa en la
importancia relativa del Banco en el sistema financiero,
formando parte de los cuatro bancos ms grandes del
sistema. A esto se suma la extensa red de canales de atencin que mantiene aprovechando la red de negocios del
Grupo, lo cual le brinda una ventaja competitiva a travs
del acceso a una mayor base de clientes (cross selling).
No menos importante resultan los adecuados indicadores
La nomenclatura .pe refleja riesgos slo comparables en Per.

financieros que mantiene el Banco, destacando el fortalecimiento del ratio de capital global durante el ejercicio
2014, as como la constante mejora en sus indicadores de
eficiencia y la rentabilidad en los negocios en los que
opera. Cabe sealar que si bien Interbank se especializa
en el otorgamiento de crditos a segmentos ms rentables
(principalmente consumo revolvente), existe con ello un
mayor riesgo asociado que restringe al Banco el poder
contar con una clasificacin mayor. Asimismo, Interbank
contina mostrando una concentracin en depositantes
que se ubica por encima de sus pares, lo cual se incorpora
en la clasificacin ratificada.
Al cierre del ejercicio 2014, el Banco ocupa la cuarta
posicin en el sistema bancario peruano tanto en trminos
de captaciones, colocaciones y patrimonio, participando

con el 11.43%, 11.27% y 10.56%, respectivamente. La

red total del Banco cerr el ao con 287 tiendas, 2,322
cajeros -incluyendo monederos- y 3,250 agentes corresponsales. A esto se suma que Interbank fortaleci su
oferta de canales alternativos, entre los que se encuentran
la banca mvil y la banca por Internet.
Con relacin a los crditos otorgados bajo la tipificacin
de Consumo Revolvente, el Banco mantiene la primera
posicin en el ranking del sistema bancario con una participacin de 24.53%, mientras que en Consumo No Revolvente se ubica segundo con una participacin de
19.11%. Lo anterior se sustenta en la especializacin de
Interbank en banca de personas, as como en la extensa
red de canales de atencin que mantiene. De acuerdo a lo
sealado anteriormente, se destaca la mejora de los indicadores de eficiencia registrados por el Banco, esto a
pesar de mantener dentro de la estructura una importante
participacin de cartera retail, a la cual si bien se le asocia
una mayor rentabilidad, tambin implica un costo operativo ms alto. Lo anterior viene cobrando mayor importancia dadas las mayores exigencias por parte del regulador
hacia los crditos de consumo, la reduccin de comisiones, as como por la intensa competencia en este segmento, conllevando a que las instituciones financieras tengan
que buscar continuamente eficiencias operativas que les
permitan mantener mrgenes adecuados, sin perder calidad en los servicios que brindan y evitar as la desafiliacin de clientes.
Al 31 de diciembre de 2014, los activos totales del Banco
alcanzaron los S/.32,715.1 millones, incrementndose en
10.16% respecto al ejercicio 2013 principalmente por el
aumento de la cartera bruta de colocaciones (+10.0%), as
como por los mayores fondos disponibles (+10.4%). Con
relacin a estos ltimos, si bien se registra un menor saldo
en el BCRP producto de la disminucin paulatina de la
tasa de encaje en moneda nacional, esto fue compensado
con el aumento de las inversiones financieras temporales,
las mismas que se encuentran conformadas principales
por activos de rpida realizacin.
Al cierre del ejercicio 2014, si bien el Banco logra incrementar su cartera crediticia, la tasa de crecimiento de esta
se reduce en relacin al ejercicio anterior (de 24.91% en
el 2013 a 10.00% al corte de anlisis), esto en un escenario de desaceleracin econmica y consecuente deterioro
de la calidad crediticia. Durante el 2014, sustentan el
crecimiento de la cartera del Banco las colocaciones de
Consumo (Revolvente y No Revolvente) que pasan de
30.13% a 32.60% dentro de la estructura, seguido por
Crditos Hipotecarios con 19.12%, Corporativo con
13.64%, Mediana Empresa con 17.20% y Grande Empresa con 14.80%. Cabe sealar que los que presentaron el
mayor crecimiento dentro de la estructura de colocaciones
son Consumo, Mediana Empresa e Hipotecario, mientras
que Corporativo y Grande Empresa retroceden con respecto al ejercicio previo.
Con referencia a la calidad de cartera del Banco, si bien se
muestra un deterioro respecto al 2013, estos se ubican
todava en rangos aceptables. De esta manera, al cierre de
2014 la cartera atrasada representa el 2.49% de las colocaciones brutas del Banco (1.75% en el 2013), estando
por encima del promedio de los cuatro bancos ms grandes y del sistema bancario total. Al corte de anlisis, los
principales incrementos en los ratios de mora del Banco

se dan en Mediana Empresa (de 1.79% a 4.80% interanual), Pequea Empresa (de 4.82% a 5.93%) e Hipotecarios (de 1.44% a 2.15%). Asimismo, al analizar la mora
ponderada (toma en consideracin el tamao de las carteras), se observa que Consumo explica el 39.69% del total
del indicador, seguido por Mediana Empresa con 33.20%
(15.57% en el 2013) e Hipotecarios con 16.53% del ratio
total.
Cabe sealar que de incorporar los crditos refinanciados
y los castigos de cartera 100% provisionada realizados
por el Banco, el ratio de mora se eleva hasta situarse en
4.90% (4.2% en el 2013), ubicndose por encima de la
media del sector bancario. En lnea con lo anterior, la
cobertura de cartera con provisiones registra un importante ajuste con relacin al ejercicio previo, en donde las
provisiones contra cartera problema (atrasados y refinanciados) se sita en 133.2% (166.9% de cobertura en el
2013), situacin que presiona los ratios de calidad de
activos del Banco producto de la importante participacin
de los Crditos de Consumo en la estructura, cuya vulnerabilidad al deterioro de condiciones econmicas o de
mayor riesgo son superiores a los portafolios comerciales.
Al 31 de diciembre de 2014, el Banco logra una utilidad
neta de S/.708.7 millones, la misma que en trminos absolutos aumenta en 9.5% respecto al ejercicio 2013 y en
relativo representa el 22.9% de los ingresos financieros
(23.6% el ejercicio previo).
En lnea con lo anterior, los ingresos financieros crecieron
en 12.9% alcanzando los S/.3,094.3 millones, sustentados
principalmente por intereses y comisiones por crditos
(+19.9%). Con relacin a los gastos financieros, estos se
incrementaron en 18.95% representando el 24.0% de los
ingresos financieros (22.8% en el 2013) como resultado
principalmente de los mayores intereses por obligaciones
subordinadas en circulacin (+69.3%), as como por los
mayores intereses por obligaciones con el pblico
(+20.8%). Esto conllev a que el margen de intermediacin financiera se contraiga ligeramente como porcentaje
de los ingresos financieros (de 77.2% a 76.0% interanual),
alcanzando los S/.2,352.2 millones, +11.1% en valores
absolutos. Con respecto a las provisiones de cartera, neto
de recupero de cartera castigada, las mismas alcanzaron
los S/.420.4 millones, aumentando en 11.8% respecto al
2013, con lo cual Interbank logra un margen financiero
neto de S/.1,931.8 millones. Cabe sealar que al cierre de
2014 el Banco alcanza un ratio de cobertura de la cartera
atrasada con provisiones de 167.9%, mientras que la
cobertura de la cartera problema se sita en 133.2%,
ambas por debajo de lo exhibido en el 2013.
Con respecto al margen operativo del Banco, el mismo se
sita al cierre de 2014 en S/.1,127.2 millones, mayor en
16.5% respecto al ejercicio anterior, el mismo que recoge
un ajuste en los gastos operativos en trminos relativos
(de 39.4% a 36.8% interanual).
Al 31 de diciembre de 2014, el patrimonio neto de Interbank ascendi a S/.3,095 millones, +16.7% respecto al
2013. El principal movimiento estuvo dado por el aumento del capital social producto de la capitalizacin de utilidades correspondientes al ejercicio 2013. De esta manera,
el Banco capitaliz S/.292.1 millones (45% de los resultados), reparti dividendos por el equivalente al 45% de
los resultados, mientras que el 10% restante se transfiri a
reserva legal (S/.64.7 millones). Como resultado de lo

anterior y sumado a la emisin de bonos subordinados

durante el ejercicio 2014 (US$300.0 millones), el ratio de
capital global se fortaleci al pasar de 13.4% a 15.2%.
Finalmente, Equilibrium observa un desempeo favorable
en las operaciones de Interbank a lo largo de los ltimos
ejercicios, a lo cual se suma los adecuados indicadores

financieros que todava mantiene, esto a pesar de haber

registrado un deterioro en la calidad de sus activos en
relacin al ejercicio anterior. En adelante, es importante
que el Banco contine aprovechando las sinergias existentes con el Grupo y siga fortaleciendo los controles de
riesgo y cobertura sobre su cartera de colocaciones.

Fortalezas
1. Liderazgo en el segmento retail.
2. Respaldo patrimonial del Grupo Intercorp.
3. Amplia red de distribucin a travs de los cajeros Global Net ATM, as como canales alternativos.
4. Adecuados indicadores financieros, con una slida base de capital.
Debilidades
1. Deterioro en la calidad de la cartera de mediana empresa, acompaado de una disminucin en la cobertura con
provisiones de la cartera problema del Banco.
2. Concentracin en los principales depositantes.
Oportunidades
1. Expansin de la gama de servicios y/o productos a travs de banca electrnica.
2. Bajo nivel de intermediacin financiera en el pas.
Amenazas
1. Mayor competencia entre bancos grandes.
2. Mayor desaceleracin en el crecimiento de la economa.
3. Riesgo de sobreendeudamiento de los deudores en el segmento de consumo.
4. Tendencia creciente de la morosidad en algunos segmentos.
5. Encarecimiento del costo de fondeo en el exterior.

DESCRIPCIN DEL NEGOCIO

Accionistas
Intercorp Financial Services Inc.
Otros
Total

El Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank, se

constituy el 01 de mayo de 1897 y fue adquirido por el
Grupo Rodrguez-Pastor el 23 de agosto de 1994. El Banco es una empresa subsidiaria de Intercorp Financial
Services Inc., holding constituido en Panam en setiembre
de 2006 con la finalidad de agrupar a las empresas financieras peruanas que forman parte del Grupo Intercorp.

%
98.37%
1.63%
100%

Directorio
El Directorio se encuentra conformado por los siguientes
miembros:
Presidente
Primer Vice-Presidente
Segundo Vice-Presidente
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director

El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en los ltimos

aos deriv en un proceso integral de reorganizacin
corporativa. Esta nueva estructura de negocios es ms
sencilla y permite la generacin de sinergias, a la vez que
facilita el acceso al mercado de capitales. Como parte de
este proceso se cre Intercorp Financial Services Inc.
(IFS).

Directorio
Carlos Rodrguez-Pastor Persivale
Alfonso de los Heros Prez-Albela
Alfonso Bustamante y Bustamante
Francisco Augusto Baertl Montori
David Fischman Kalincausky
Ramn Barua Alzamora
Alfredo Gastaeta Alayza
Carmen Rosa Graham Aylln
Felipe Morris Guerinoni
Ricardo Briceo Villena
Fernando Zavala Lombardi

Intercorp Per Ltd.

Plana Gerencial
A la fecha del presente informe, la Plana Gerencial est
conformada por los siguientes ejecutivos:

Intercorp Financial
Services Inc.

Inteligo Group

Interbank

Interseguro

(100%)

(99.3%)

(99.9%)

Interfondos
Intelgo Bank

(100%)

Gerente General

Centro Comercial
Estacin Central
(75.0%)

(100%)

Interttulos
(100%)
Intelgo SAB
(99.9%)

Inversiones Huancavelica

Empresa Adm.
Hipotecaria IS S.A.

(100%)

(100%)

Contacto Servicios Integrales

(100%)
Corporacin Inmobiliaria La
Unin 600
(99.9%)
Interbank- Peru Representacoes e
Participacoes Brasil

(99.9%)
Servicios Conexos Expressnet
(100%)

Plana Gerencial
Luis Felipe Castellanos LpezTorres

Vicepresidente de Finanzas
Vicepresidente Comercial
Vicepresidente de Negocios
Retail
Vicepresidente de Canales de
Distribucin
Vicepresidente de Riesgos

Michela Casassa Ramat

Carlos Cano Nuez

Vicepresidente de Operaciones
Vicepresidente de Mercado de
Capitales
Gerente de Asuntos Legales
Gerente Gestin y Desarrollo
Humano
Auditor Interno

Alfonso Grados Carraro

Fernando Ros Sarmiento

Carlos Tori Grande
Gabriela Prado Bustamante
Giorgio Bernasconi Carozzi
Zelma Acosta-Rubio
Susana Llosa De Crdenas
Jorge Maldonado Alarcn

Cabe mencionar que en sesin de Directorio celebrada el

28 de enero de 2014, se decidi dividir la Vicepresidencia
de Banca Retail en la Vicepresidencia de Negocios Retail
y la Vicepresidencia de Canales de Distribucin.

Cabe mencionar que desde el 01 de agosto de 2014, Inteligo Group Corp. es parte de IFS a raz de la contribucin
del 100% de las acciones de Intercorp en Inteligo a ser
intercambiadas por 19.5 millones de acciones de IFS.
Dicha transaccin cont con un Fairness Opinion emitido
por PricewaterhouseCoopers (PwC).

Posicin Competitiva
El Banco orienta sus operaciones en las siguientes reas
de negocios:

Inteligo se dedica a la gestin patrimonial, asesora financiera, custodia y servicios de corretaje a travs de Inteligo
Bank e Inteligo SAB (casa corredora peruana) quienes
son sus principales subsidiarias.

Banca Comercial: dirigida a atender a corporativas,

grandes, medianas y pequeas empresas, clientes institucionales (pblicos y privados) y organismos internacionales. Las operaciones que realiza incluyen principalmente prstamos, comercio exterior y operaciones de
arrendamiento financiero.

Composicin Accionaria
Al 31 de diciembre de 2014, el capital social del Banco
ascendi a S/.1,953.9 millones, el mismo que no incluye
las acciones en tesorera que mantiene Interbank, siendo
la composicin accionaria la siguiente:

Banca Retail: dirigida a atender el segmento consumo,

principalmente a travs de los siguientes productos: hipotecas, tarjetas de crdito y crditos por convenio (este
ltimo otorgado principalmente a empleados del sector
pblico).

travs de soluciones estructuradas e individuales que

permitan la adecuada y oportuna recuperacin de los
crditos. Para esto cuenta con tres reas especializadas:
Crditos Especiales, Cobranza Judicial y Venta de Activos.

ADMINISTRACIN DE RIESGOS
En el desarrollo de sus actividades, Interbank enfrenta
tanto riesgos externos como internos. Los riesgos externos pueden tener su origen en cambios en la coyuntura
econmica (nacional e internacional) o cambios en el
marco regulatorio u otros de diferente ndole. Los riesgos
internos nacen producto de las operaciones mismas del
negocio. En ambos casos, el resultado econmico de la
Entidad puede verse afectado. Respecto de los riesgos
cuyo origen es externo, el Banco realiza un constante
seguimiento de los principales mercados nacionales e
internacionales, para lo cual cuenta con la asesora permanente de especialistas externos.

En la Banca Pequea Empresa la admisin se sustenta

en la utilizacin de modelos score donde se someten las
propuestas para su futuro desembolso. Cuenta tambin
con un rea de Gestin y Seguimiento que monitorea el
portafolio minorista as como las polticas de riesgo
aplicadas en la concesin de manera permanente.
Durante el periodo de anlisis y con el objetivo de hacer
ms eficiente los recursos destinados a la gestin de
recuperaciones se incorpor a la gestin un score de
cobranza que establece prioridades de acciones de cobro
a travs de estimaciones de probabilidad.

El Banco cuenta con herramientas en lo que a administracin de riesgos se refiere para identificar y administrar los
riesgos internos, que incluye el manejo del riesgo crediticio, de mercado, operativo y liquidez. El organismo responsable de aprobar los objetivos, lineamientos y polticas para la administracin de riesgos es el Directorio del
Banco. Dicha tarea incluye la definicin de los lmites
globales y especficos de exposicin por cada tipo de
riesgo. A su vez, el Directorio delega al Comit de Gestin Integral de Riesgos la administracin de riesgos del
Banco que permita su normal funcionamiento. Este Comit se encarga de velar por el cumplimiento de los objetivos definidos previamente por el Directorio. El Comit
de Gestin Integral de Riesgos se rene al menos seis
veces al ao y est integrado por dos miembros titulares
del Directorio, el Gerente General, la Vicepresidencia de
Finanzas, el Vicepresidente de Riesgos, el de Operaciones, el de Negocios Retail, el de Comercial, el de Mercado de Capitales y el Gerente de Divisin de Asuntos
Legales. El Comit define el nivel de tolerancia y apetito
a todos los riesgos que el Banco est dispuesto a asumir
y es donde se dictan las acciones correctivas en caso
existan desviaciones con respecto a los niveles establecidos.

En el caso de los crditos otorgados a personas naturales, la evaluacin crediticia implica utiliza un conjunto
de herramientas del tipo workflow y motores de decisin, as como scores aplicados al ciclo de vida de todo
el crdito. Consta con un rea de Polticas y Estrategias
donde se definen campaas masivas as como la creacin o modificacin de ofertas o para nuevos segmentos.
En la etapa de monitoreo se apoyan en modelos de sobreendeudamiento y scores de comportamiento que
permitan realizar acciones correctivas ante deterioros de
cartera. La recuperacin de los crditos en mora lo realiza la Divisin de Cobranzas Banca Personas; para ello
utilizan estrategias mediante canales virtuales, cobranza
telefnica, cobranza domiciliaria, cobranza prejudicial,
judicial y recupero de castigos, contando con un equipo
interno y empresas externas especializadas.
Gestin de Riesgo de Mercado y Liquidez
Interbank dentro de los riesgos de mercado est expuesto
a la probabilidad de variacin del tipo de cambio, de tasa
de inters y de precios que pueden afectar el valor de los
activos y pasivos financieros del Banco. En ese sentido,
el Banco separa las exposiciones en el Trading Book, que
comprende las inversiones lquidas, y en el Banking Book
comprendido por los activos y pasivos propios del negocio de intermediacin financiera.

Riesgo Crediticio
El Banco cuenta con diversas herramientas y metodologas que permiten identificar, medir, mitigar y controlar los diferentes riesgos en funcin a lo establecido por
la SBS y siguiendo los lineamientos y buenas prcticas
de Basilea II.

Los riesgos asociados al Trading Book son monitoreados

diariamente va el seguimiento de los lmites de exposicin mxima por moneda, por tipo de inversin, de VaR
(Valor en Riesgo) y de tolerancia de prdida esperada
(stop loss). En relacin al Banking Book, el Banco monitorea los riesgos de tasa de inters y tipo de cambio con
el establecimiento de lmites por exposicin. Asimismo,
para ambos casos se elevan informes regulares para el
Comit GIR y el comit ALCO.

La gestin del riesgo crediticio comprenden tres etapas:

la admisin de los riesgos, el seguimiento y monitoreo
as como la recuperacin de la cartera problema, alineados con el apetito definido por la Alta Direccin. En el
caso de la banca comercial y en su etapa de admisin se
realizan evaluaciones cualitativas y cuantitativas as
como la determinacin de un rating en funcin del perfil
de riesgo. Adicional a lo anterior se evala tambin la
estructura y calidad de garantas y niveles de concentracin individual, de grupo y sectorial. La etapa de seguimiento de la cartera se da a travs de comits de vigilancia y sistemas de alertas tempranas que permiten
identificar oportunamente comportamientos anmalos
de los clientes as como excesos en parmetros definidos. El departamento de Recuperaciones tiene como
principal funcin gestionar la cartera de alto riesgo a

A nivel de riesgo de liquidez, Interbank posee un conjunto de indicadores que se monitorean y reportan a diario,
los mismos que establecen los niveles mnimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Dichos indicadores
reflejan riesgos por concentracin, estabilidad, posicin
de monedas as como principales depositantes. La Divisin de Riesgo de Mercado es la encargada de hacer
seguimiento a dichos indicadores. Adicionalmente, se
realiza el anlisis de calce de plazos y monedas, lmites

mnimos de fondos disponibles para cubrir las necesidades de liquidez, toda vez que el Banco se encuentra expuesta a retiros diarios de sus recursos disponibles, la
reduccin inesperada en las fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rpida, entre otros.
Riesgo Operacional
El modelo de gestin de riesgo operacional en Interbank
se sustenta en cuatro herramientas para la identificacin y
medicin de los riesgos con el objetivo de facilitar la toma
de decisiones que no estn alineadas con el apetito y
tolerancia dada del Banco: i) auto-evaluacin de riesgos y
controles, ii) recoleccin de eventos de prdida, iii) indicadores de riesgo y iv) seguimiento a los Planes de Accin. Cabe sealar que en noviembre de 2014 el regulador
renov hasta noviembre de 2015 la licencia al Banco para
el uso del mtodo estndar alternativo (ASA) para el
clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo operacional, reconociendo el cumplimiento regulatorio y mejores prcticas a la gestin de los riesgos operacionales, seguridad de informacin y continuidad de
negocio.

Participacin en el
Sistema Bancario

2011

2012

2013

2014

Crditos Directos

11.4%

11.0%

11.7%

11.3%

Depsitos Totales

10.3%

10.3%

11.5%

11.4%

Patrimonio

10.1%

10.6%

10.4%

10.6%

Fuente: SBS / Elaboracin: Equilibrium

Por tipo de crdito, el Banco mantiene una importante

posicin en crditos de consumo, participando con el
21.37% del sistema bancario. Asimismo, se verifica, un
ajuste en la participacin de crditos corporativos, los
mismos que pasan de 10.3% a 7.9%, mientras que gran
empresa retrocede de 10.02% a 8.7% en los ltimos 12
meses.

Activos y Pasivos
Al 31 de diciembre de 2014, los activos totales del Banco
ascendieron a S/.32,715.1 millones, representando un
crecimiento de 10.2% durante los ltimos 12 meses producto de la mayor dinmica en sus colocaciones -netas de
provisiones- que llegaron a S/.20,831.8 millones (+9.8%)
y de las inversiones temporales (+79.4%). Esto ltimo fue
contrarrestado parcialmente con la disminucin de la
partida caja y bancos (-11.8%) principalmente por una
menor posicin de disponible (-24.6%) explicado por la
reduccin en la exigencia de fondos de encaje en moneda
nacional por parte del BCRP durante el periodo de anlisis. Cabe sealar igualmente que el Banco mantiene
S/.910.8 millones como fondos restringidos, los mismos
que corresponden principalmente a operaciones de compra con compromiso de recompra de moneda extranjera
celebradas con el BCRP. Las mayores inversiones se
explican principalmente por un aumento en S/.1,281
millones en CDs del BCRP, S/. 207.2 millones en bonos
soberanos, S/.161.6 millones en bonos corporativos y
financieros y S/.145 millones en bonos globales (Colombia, Mxico y Chile).

Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del

Terrorismo
El Banco cuenta con una Unidad de Prevencin de Lavado de Activos la cual reporta directamente al Directorio
bajo la responsabilidad del Oficial de Cumplimiento. El
Banco tiene polticas elaboradas para la deteccin de
lavado de activos, sobre la base de la normatividad vigente y de prcticas corporativas propias para la deteccin de
transacciones inusuales o sospechosas, establecidas en el
Manual de Prevencin de Lavado de Activos. El seguimiento a las transacciones inusuales se hace a travs del
sistema Advance Compliance Risk Management ACRM, el cual fue implementado en el primer trimestre
de 2010, mientras que el anlisis y monitoreo de operaciones sospechosas se efecta sobre la base de las seales
de alerta generadas por el ACRM, as como con informacin proveniente de fuentes internas y/o externas sobre
operaciones inusuales. Durante el 2014, la Divisin de
Cumplimiento atendi 2,194 alertas. Se emitieron 241
Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS) que involucraron operaciones por un total aproximado de S/. 882.0
millones. Dichos reportes fueron enviados a la Unidad de
Inteligencia Financiera (UIF) de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFPs. Asimismo, se realizaron capacitaciones del tipo presencial y del tipo E-Learning. Con
respecto a este ltimo fue dirigido a todos los colaboradores y directores del banco. Participaron 6,902 colaboradores, logrando un nivel de participacin del 99.70%.

A la fecha de evaluacin, el crecimiento interanual de los

crditos brutos en 10.0% se da como consecuencia del
crecimiento en todos los tipos de crdito salvo en corporativos, cuya colocacin se redujo en 15.4% cerrando el
ejercicio con S/. 2,968.3 millones, conllevando a su vez a
que se reduzca su participacin de 17.7% a 13.6% del
total de cartera. Entre los principales incrementos en la
cartera estn los crditos a medianas empresas que ascendieron a S/.3,741.8 millones (+24.05%, sistema
+18.41%), consumo (revolvente y no revolvente) a
S/.7,091.9 millones (+18.99%, sistema +12.15%) y crditos hipotecarios a S/.4,160.5 millones (+11.16%, sistema
+14.97%).

ANLISIS FINANCIERO
Participacin de Mercado
Interbank ocupa la cuarta posicin en el sistema financiero tanto en el otorgamiento de crditos directos como en
la captacin de depsitos, segn se detalla:

Participacion total cartera %

40%
35%

Mora por Tipo de Crdito (Dic.14)

Consumo

8,8%

30%
25%
Corporativo

5,9%

Hipotecarios

Medianas

4,8% 4,7%
1,9%

15%

10%

-25%

3,9%

20%

5%
Pequeas
0%
-15%
-5%

0,1% 0,0%

3,0%

3,3%
2,1%
1,4%

0,7% 0,7%

Grandes
Micro
5%

15%

25%

35%

45%

INTERBANK

Crecimiento Interanual %

SISTEMA

Fuente: SBS / Elaboracin: Equilibrium

Fuente: SBS / Elaboracin: Equilibrium

Calidad de Cartera
Al cierre del ejercicio 2014 se muestra un incremento en
el ratio de mora de todo el sistema bancario. En el caso de
Interbank, este se ubica ligeramente por encima de la
media del sistema y de los cuatros bancos ms grandes.

Con relacin a la cartera refinanciada del Banco, al cierre

de 2014 la misma alcanza los S/.140.7 millones, mayor en
13.6% respecto al 2013. De esta manera, al incorporar los
refinanciados al ratio de mora (cartera problema), esta se
eleva a 3.1% (2.4% al cierre de 2013), aunque todava se
mantiene por debajo de la media del sistema (3.49%).

Mora

Es importante sealar que durante el ejercicio 2014 el

Banco castig crditos por S/.404.6 millones, equivalente
al 1.8% de sus colocaciones brutas. De incorporar los
castigos a la cartera problema, el ratio de mora se ubicara
en 4.9% (4.2% en el 2013), ubicndose por encima tanto
de la media del sector bancario como en promedio por
parte de los cuatro bancos ms grandes (3.49% y 3.32%,
respectivamente).

2,49%
2,14%

1,84%
1,52%

2,01%

1,50%

1,60%

1,32%

1,32%

Dic.10

Dic.11

Interbank

Dic.12

Bcos Grandes

2,47%
2,33%

1,75%

Dic.13

En lo referente a la calificacin de los deudores del Banco, al cierre de 2014 se observa un deterioro en relacin al
ejercicio previo. De esta manera, se verifica una mayor
diferencia con respecto al sistema y al histrico del Banco en el porcentaje de las Medianas Empresas clasificadas
como deficientes, que pasa de un 0.37% en el 2013 a
2.59%(+222 pbs) al cierre del 2014. Segn comenta la
Gerencia, este incremento se debi a un cliente particular
que por su tamao tuvo un importante impacto tanto en
provisiones como en el ratio de mora, se espera que para
el 2015 este efecto sea minimizado liquidando parte de las
garantas que la empresa tiene como cobertura de la deuda
o a travs de un refinanciamiento de la misma.

Dic.14

Sistema

Fuente: SBS / Elaboracin: Equilibrium

De esta manera, al cierre de 2014 la cartera atrasada respecto de las colocaciones brutas del Banco pas de 1.75%
en el 2013 a 2.49% al corte de anlisis. Esto ltimo se
verifica tambin cuando analizamos en funcin de los
das de incumplimiento; +23.8pbs (sistema +22.5pbs) en
el tramo de ms de 30 das, +29.2pbs (sistema +28.5pbs)
en el tramo ms de 60 das, +29.5pbs (sistema +28.9) en
el mas de 90 das y +25.1pbs (sistema +26.5) en el mas de
120 das. Por tipo de crdito los que sufrieron mayores
deterioros en la cartera atrasada fueron mediana empresa
que pasaron de 1.79% en el 2013 a 4.80% (+301pbs,
sistema +106pbs), pequea empresa de 4.82% a 5.93%
(+111pbs, sistema +150pbs) y la cartera hipotecaria de
1.44% a 2.15% (+71pbs, sistema +39pbs). Contrario a lo
anterior, el Banco redujo el ratio de mora de la cartera
consumo de 3.28% a 3.03% (-26pbs, sistema -10pbs),
esto a pesar del crecimiento de 19.0% en el ao, toda vez
que es usual tener niveles de morosidad elevados correlacionados a la naturaleza de los crditos de consumo.

Por otro lado, la cartera pesada registr un incremento en

el ao al pasar de 3.7% a 4.2%, mientras que el sistema
pas de 3.4% a 3.7%, como consecuencia de lo explicado
previamente, siendo este un aspecto importante a ser
monitoreado por el Banco.
Categoria de Riesgo
100,00

98,00
96,00
94,00
92,00

1,14

1,27

1,23

1,43

1,32

1,63

1,71

1,48

1,42

1,30

1,14

1,06

0,96

1,37

1,06

2,35

1,90

93,99

93,88

94,27

2013

2014

Sistema

3,14

2,79

92,95

93,16

2011

2012

2,04

90,00

Normal

CPP

Deficiente

Fuente: SBS/ Elaboracin: Equilibrium

Dudoso

Perdida

A pesar del incremento en los ratios de mora del Banco,

este todava mantiene adecuadas coberturas que le otorgan
las provisiones constituidas a la cartera atrasada y a la
cartera problema, ubicndose por encima del promedio
del sistema e inclusive de los cuatro bancos ms grandes.
Sin embargo, cabe precisar que las coberturas mantienen
una tendencia decreciente a lo largo de los ltimos ejercicios, esto en lnea con el mayor crecimiento de la cartera
problema en relacin al crecimiento de las provisiones.

la toma de mayor fondeo a travs de bonos subordinados

(+69.3%), toda vez que en el mes de marzo de 2014 se
colocaron US$300.0 millones con un crecimiento interanual del 77.21%. A lo anterior se suman igualmente los
mayores intereses pagados y mayores volmenes netos
por captaciones en depsitos a la vista y de ahorro que
tuvo un incremento de 3.4% (+S/.379.2 millones) y depsitos a plazo del pblico en 5.5% (+S/.393.4 millones).
En cuanto al gasto en provisiones por colocaciones, al
cierre del ejercicio 2014 el Banco registra un incremento
de 8.9% alcanzando los S/.514.4 millones (+8.9% respecto al 2013), representando el 16.6% de los ingresos financieros. La recuperacin de provisiones por castigos se
redujo en 2.3%, totalizando S/.94.0 millones. Con relacin a los ingresos netos por servicios financieros, si bien
representan una menor participacin que aos anteriores,
al 31 de diciembre de 2014 representaron el 10.8% de los
ingresos financieros, con un incremento interanual de
9.3%, los mismos que a su vez cubren el 29.3% de los
gastos de operacin del Banco.

Provisin / Cartera Problema

180,0%
152,3%

141,9%

Dic.10

195,4%

170,9%
166,9%

159,6%
149,8%

Dic.11

Interbank

142,5%
141,4%

Dic.12

Bcos Grandes

134,7%
131,6%

Dic.13

133,2%
116,8%
116,5%

Dic.14

Sistema

En relacin a la carga operativa del Banco, si bien aumenta en 5.5% (+5.6% personal y +5.4% los gastos generales) respecto al 2013, son menores al crecimiento presentado en el 2013, asimismo, la participacin sobre los
ingresos financieros se redujo de 39.4% a 36.8% interanual, dando mayor espacio al margen operativo que se
incrementa en 16.5% llegando a S/.1,127.2 millones.
Descontando las depreciaciones y otras provisiones por
S/.143.7 millones, as como los impuestos de ley el Banco alcanza un resultado neto de S/.708.6 millones, mayor
en 9.5% respecto al 2013.

Fuente: SBS/ Elaboracin: Equilibrium

Rentabilidad
Al 31 de diciembre de 2014, la utilidad neta del Banco
asciende a S/.708.7 millones, incrementndose en 9.5%
respecto al 2013. Lo anterior se sustenta en parte por la
mejora de la utilidad financiera bruta, la misma que aumenta en 11.1% alcanzando los S/. 2,352.2 millones, as
como por el incremento en 9.3% de los ingresos netos por
servicios financieros, siendo contrarrestados por las mayores provisiones por malas deudas (+11.8% llegando a
los S/.420.4 millones) as como por un aumento en gastos
operativos de 5.5%, aunque en relacin a estos ltimos se
destaca la disminucin en trminos relativos (de 39.4% a
36.8% interanual), es decir se mejora la eficiencia. Es
importante sealar que durante el 2014 la utilidad del
Banco no se vio afectada por ingresos extraordinarios en
inversiones como lo registrado en el 2013 y que adicionaron a la utilidad aproximadamente S/.63.2 millones.

Evolucin Mrgenes (SBS)

74,7%

De esta manera, al 31 de diciembre de 2014, los ingresos

financieros de Interbank se incrementan en 12.86%, impulsados principalmente por el crecimiento de 19.91% en
los intereses por crditos que alcanzan los S/.2,726.5
millones, explicado en los mayores saldos de colocaciones, as como por la mayor participacin de crditos de
consumo en la estructura (principalmente tarjetas de
crdito), toda vez que la Cartera Personas pas de participar con el 49% en el 2013 a 52% al cierre de 2014. Cabe
sealar igualmente que el rendimiento medio de la cartera
personas aumento en 70 puntos bsicos explicado por el
incremento en tasas activas medias en tarjetas de crdito,
lo cual fue parcialmente compensado por menores tasas
en la cartera comercial debido a la fuerte competencia en
el 2014.

75,8%

77,7%

77,2%

75,5%

63,7%

63,5%

62,0%

56,7%

55,6%

38,0%

35,9%

36,8%

35,3%

36,2%

25,8%

25,0%

24,9%

23,6%

22,8%

Dic.11

Dic.12

Dic.13

Dic.14

Mg Finan Bruto

Jun.13

Mg Finan Neto

Mg Opera Neto

Mg Neto

Fuente: SBS / Elaboracin: Equilibrium

Producto de la mayor utilidad neta lograda en el 2014,

sumado a que el patrimonio efectivo del Banco se fortaleci en el ejercicio analizado a travs de la emisin de
deuda subordinada, conllev a que el retorno promedio
para el accionista (ROAE) se site en 24.7%, mientras
que el retorno promedio de sus activos (ROAA) alcance
2.3%, los mismos que si bien retroceden ligeramente en
relacin al 2013, se ubican por encima de lo registrado
por el sistema.

Los gastos financieros por su parte se incrementaron

durante el ejercicio 2014 en 18.95% alcanzando los
S/.742.0 millones, los mismos que representan el 24.0%
(22.8% en el 2013) de los ingresos financieros, sustentado
en los mayores intereses pagados por obligaciones con el
pblico (+20.8%), as como por los intereses producto de

Liquidez M.N.
54,6%
46,3%

39,2%
45,9%

30,8%

43,3%

24,4%

37,5%

Dic.10

Dic.11

Dic.12

Interbank

24,8%

22,4%

Dic.13

Dic.14

Sistema

Fuente: SBS / Elaboracin: Equilibrium

Fuente: SBS/ Elaboracin: Equilibrium

Solvencia
A la fecha de evaluacin, el Banco registra adecuados
indicadores de solvencia, los mismos que se ubican por
encima de los observados por la media del sistema a raz
del fortalecimiento del patrimonio efectivo por las continuas capitalizaciones parciales de los resultados, as como
a travs de la emisin de bonos subordinados. En ese
sentido, el ratio de capital global creci en 180pbs, al
pasar de 13.4% al cierre de 2013 a 15.2% al cierre de
2014, sustentado principalmente en la emisin de bonos
subordinados en el mes de marzo de 2014 por US$300.0
millones, as como por la capitalizacin del 45% de las
utilidades del ejercicio 2013. Cabe precisar que el 60.3%
(sistema 64.9%) del patrimonio efectivo del Banco es
requerido como capital por riesgo de crdito, 1.81% (sistema 1.23%) por riesgo de mercado y 3.9% (sistema
4.7%) por riesgo operacional.

A nivel de indicadores, el ratio de liquidez en moneda

nacional se ubica ligeramente por debajo de lo registrado por la media del sector y en lnea con la reduccin en
los saldos de los fondos disponibles, as como por el
crecimiento de colocaciones. Respecto del indicador de
liquidez en moneda extranjera, el mismo se ubica en
niveles holgados y superior al sistema bancario. Es
importante destacar que ambos indicadores se sitan a
niveles superiores a lo mnimo establecido por la SBS.
Liquidez M.E.
61,5%
45,6%
41,1%

Ratio de Capital Global

Dic.10

17%

15%
13%

14,43%

15,20%

13,67%

14,13%

13,69%

56,1%

54,7%

Dic.13

Dic.14

40,1%

Dic.12

Sistema

Fuente: SBS / Elaboracin: Equilibrium

13,38%

13,28%

13,39%

10%

10%

10%

10%

10%

Dic.10

Dic.11

Dic.12

Dic.13

Dic.14

El Banco present un ratio de inversiones lquidas en

moneda local de 43.23%, muy por encima al 5% exigido
por el regulador. Asimismo, el ratio de cobertura de liquidez en moneda local ascendi a 151.15%, mientras que la
cobertura en moneda extranjera fue 149.93%, ambos
superiores al 80% requerido por la SBS.

7%
5%

Bca Multiple

Dic.11

58,1%

14,13%

13,63%

Interbank

44,1%

46,2%

Interbank

11%
9%

45,0%

Lmite

Fuente: SBS/ Elaboracin: Equilibrium

Calce de Operaciones
En relacin a la liquidez por tramos al 31 de diciembre de
2014, en moneda local el Banco registra una brecha acumulada positiva equivalente al 48.27% del patrimonio
efectivo. Sin embargo, registra brechas individuales negativas en los tramos de 30 a 60 das y de 60 a 90 das. En
relacin a la liquidez en moneda extranjera, la brecha
acumulada positiva es equivalente al 7.01% del patrimonio efectivo, aunque con una brecha negativa en el tramo
de 60 a 90 y el tramo mayor a un ao. Ante un escenario
de estrs que signifique un mayor requerimiento de liquidez en el corto plazo, Interbank cuenta con un plan de
contingencia respaldado principalmente por el saldo de
inversiones negociables y a vencimiento que mantiene,
conformado por CDs del BCRP, bonos soberanos y
bonos del tesoro pblico peruano, considerados de alta
liquidez dada su rpida realizacin. Dicho monto asciende a S/.3,539.5 millones.

Liquidez
En relacin a los ratios de liquidez, el Banco registra la
misma tendencia que el sistema bancario en la medida que
ha procedido a liberar fondos producto de la reduccin en
las tasas de encaje por parte del BCRP durante el ao de
anlisis, situacin que fue parcialmente contrarrestada con
el aumento en los saldos del portafolio de inversiones
temporales. En tal sentido, durante el 2014 la cuenta de
inversiones financieras pas de S/.1,973.3 millones a
S/.3,539.5 millones (+79.4%) lideradas por las mayores
inversiones en instrumentos de renta fija, especialmente
en CDs del BCRP, as como bonos soberanos del Gobierno peruano.

60,00%

Los niveles de concentracin deben de ser monitoreados

constantemente a fin de disminuirlos, pues expone al
Banco a un mayor riesgo de liquidez ante un eventual
retiro de fondos.

Brecha/Pat. Efectivo

40,00%
20,00%
0,00%
Hasta 1 mes

-20,00%

de 1 a 2
meses

de 2 a 3
meses

de 3 a 6
meses

de 6 a 12
meses

Ms de 12
meses

Concentracin principales depositantes

27%

-40,00%

25%

21%

20%

-60,00%

20%

20%

18%

-80,00%
MN

14%

12%

ME

14%
11%

13%
10%

10%

8%

Fuente: Interbank / Elaboracin: Equilibrium

Dic.10

Respecto de la concentracin de los principales depositantes, a la fecha de evaluacin se observa un incremento

en los depsitos con el sector pblico en relacin a lo
mostrado al cierre del ejercicio 2013, toda vez que los
mismos pasan de 10% a 13%. Con respecto al fondeo a
travs de depsitos a plazo, la concentracin con los 20
principales retrocede al pasar de 27% a 25% entre ejercicios.

Dic.11

10 principales

Dic.12

20 principales

Fuente: Interbank / Elaboracin: Equilibrium

10

Dic.13

Sector Pblico

Dic.14

INTERBANK
BALANCE GENERAL
(Miles de Nuevos Soles)
ACTIVOS
Caja
Bancos y Corresponsales
Canje
Otros
Total Caja y Bancos
Invers. financieras temporales netas
Fondos Interbancarios
Fondos Disponibles
Colocaciones Vigentes
Cuentas Corrientes
Tarjetas de Crdito
Descuentos
Factoring
Prstamos
Arrendamiento Financiero
Hipotecarios para Vivienda
Comercio Exterior
Crditos por liquidar
Otros
Total Colocaciones Vigentes
Refinanciados y reestructurados
Cartera Atrasada (Vencidos y Judiciales)
Coloc.Brutas
Menos:
Provisiones de Cartera
Intereses y Comisiones No Devengados
Colocaciones Netas
Otros rend deveng y cuentas x cobrar
Bienes adjudic, daciones y leasing en proceso
Inversiones financieras permanentes
Activos fijos netos
Otros activos
TOTAL ACTIVOS

Dic 11

Dic 12

Dic 13

Dic 14

1.011.454
1.212.325
134.946
85.046
2.443.771
2.483.627
34.418
4.961.817

5,0%
6,0%
0,7%
0,4%
12,2%
12,4%
0,2%
24,7%

1.335.990
3.758.602
173.266
80.213
5.348.071
1.595.213
191.975
7.135.259

5,6%
15,9%
0,7%
0,3%
22,6%
6,7%
0,8%
30,1%

1.509.723
5.122.979
52.584
193.752
6.879.038
1.973.313
133.853
8.986.204

5,1%
17,2%
0,2%
0,7%
23,2%
6,6%
0,5%
30,3%

1.472.384
3.668.994
16.445
910.848
6.068.670
3.539.538
310.000
9.918.208

106.877
2.177.047
321.302
199.687
5.726.882
1.899.451
2.312.186
1.289.507
691
91.006
14.124.635
87.122
216.419
14.428.176

0,5%
10,9%
1,6%
1,0%
28,6%
9,5%
11,5%
6,4%
0,0%
0,5%
70,4%
0,4%
1,1%
72,0%

8.086
2.114.453
437.018
152.492
6.586.996
2.133.276
2.954.955
1.009.128
176
38.427
15.435.007
108.378
291.157
15.834.542

0,0%
8,9%
1,8%
0,6%
27,8%
9,0%
12,5%
4,3%
0,0%
0,2%
65,2%
0,5%
1,2%
66,9%

120.761
2.544.731
457.092
220.733
8.584.197
2.152.753
3.686.659
1.406.993
1.376
132.545
19.307.841
123.897
346.626
19.778.364

0,4%
8,6%
1,5%
0,7%
28,9%
7,2%
12,4%
4,7%
0,0%
0,4%
65,0%
0,4%
1,2%
66,6%

124.606
3.185.213
372.987
293.282
9.545.481
2.142.707
4.067.607
1.333.851
608
8.261
21.074.604
140.688
540.659
21.755.951

-593.204
-230.189
13.604.783
373.203
8.219
140.341
434.283
527.176
20.049.822

-3,0%
-1,1%
67,9%
1,9%
0,0%
0,7%
2,2%
2,6%
100,0%

-682.853
-228.245
14.923.443
475.472
728
148.782
438.243
550.066
23.671.994

-2,9%
-1,0%
63,0%
2,0%
0,0%
0,6%
1,9%
2,3%
100,0%

-785.272
-55.124
18.937.967
552.112
434
128.349
441.996
651.773
29.698.834

-2,6%
-0,2%
63,77%
1,9%
0,0%
0,4%
1,5%
2,2%
100,0%

-907.698
-16.416
20.831.837
736.129
6.635
124.060
433.739
664.449
32.715.058

11

%
4,5%
11,2%
0,1%
2,8%
18,6%
10,8%
0,9%
30,3%
0,0%
0,4%
9,7%
1,1%
0,9%
29,2%
6,5%
12,4%
4,1%
0,0%
0,0%
64,4%
0,4%
1,7%
66,5%
0,0%
-2,8%
-0,1%
63,68%
2,3%
0,0%
0,4%
1,3%
2,0%
100,0%

Var. %
Dic-14/Dic-13

Var. %
Dic-13/Dic-12

-2,5%
-28,4%
-68,7%
370,1%
-11,8%
79,4%
131,6%
10,4%

13,0%
36,3%
-69,7%
141,5%
28,6%
23,7%
-30,3%
25,9%

3,2%
25,2%
-18,4%
32,9%
11,2%
-0,5%
10,3%
-5,2%
-55,8%
-93,8%
9,15%
13,6%
56,0%
10,00%

1393,5%
20,3%
4,6%
44,8%
30,3%
0,9%
24,8%
39,4%
682,6%
244,9%
25,1%
14,3%
19,1%
24,91%

15,6%
-70,2%
10,0%
33,3%
1429,9%
-3,3%
-1,9%
1,9%
10,16%

15,0%
-75,8%
26,9%
16,1%
-40,4%
-13,7%
0,9%
18,5%
25,5%

BALANCE GENERAL
(Miles de S/.)
PASIVOS
Obligaciones con el Pblico
Depsitos a la vista
- Obligaciones con el Pblico
- Sistema Financiero y Org. Internac.
Depsitos de ahorro
- Obligaciones con el Pblico
- Sistema Financiero y Org. Internac.
Depsitos a la vista y de ahorro
Cuentas a plazo del pblico
Certificados Bancarios y de Depsitos
Depsitos a plazo del Sist. Fin. Y Org. Int.
Depsitos a plazo
CTS
Depsitos restringidos
Otras obligaciones
Total de depsitos y obligaciones
Fondos Interbancarios
Bonos de Arrendamiento Financiero
Obligaciones subordinadas en circul.
Instrumentos Hipotecarios
Otros Instrumentos de Deuda
Intereses por pagar de Oblig. en circul.
Total emisiones
Adeudos y obligaciones financieras
Provisiones para crditos contingentes
Cuentas por pagar
Intereses y otros gastos por pagar
Otros pasivos
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Resultados acumulados
Resultados no realizados
Resultado neto del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Dic 11

2.852.038
2.785.052
66.986
4.133.413
4.124.138
9.275
6.985.451
4.516.398
22.011
37.036
4.575.445
680.001
646.785
225.207
13.112.889
7.000
136.450
838.165
14.558
1.078.400
16.678
2.084.252
2.257.039
51.707
302.849
35.747
242.781
18.094.265

14,2%
13,9%
0,3%
20,6%
20,6%
0,0%
34,8%
22,5%
0,1%
0,2%
22,8%
3,4%
3,2%
1,1%
65,4%
0,0%
0,7%
4,2%
0,1%
5,4%
0,1%
10,4%
11,3%
0,3%
1,5%
0,2%
1,2%
90,2%

1.138.653
0
294.055
38.747
-56.825
540.928
1.955.557
20.049.822

5,7%
0,0%
1,5%
0,2%
-0,3%
2,7%
9,8%
100,0%

Dic 12

3.351.350
3.289.221
62.128
4.352.745
4.340.612
12.133
7.704.095
4.979.348
10.972
59.081
5.049.401
830.015
752.883
264.475
14.600.868
9.308
136.450
940.694
8.160
1.657.500
24.333
2.767.137
3.162.425
58.869
391.199
40.052
267.742
21.297.600
1.389.615
0
340.085
140.615
-66.369
570.446
2.374.392
23.671.993

12

Dic 13

14,2%
13,9%
0,3%
18,4%
18,3%
0,1%
32,5%
21,0%
0,0%
0,2%
21,3%
3,5%
3,2%
1,1%
61,7%
0,0%
0,6%
4,0%
0,0%
7,0%
0,1%
11,7%
13,4%
0,2%
1,7%
0,2%
1,1%
90,0%

5.792.811
5.661.018
131.793
5.361.390
5.343.893
17.497
11.154.201
6.813.246
34.139
34.503
6.881.888
1.051.231
830.252
224.650
20.142.223
100.000

5,9%
0,0%
1,4%
0,6%
-0,3%
2,4%
10,0%
100,0%

1.661.838
-15.522
397.130
0
-38.896
647.090
2.651.640
29.698.834

0
1.260.971
4.472
1.756.888
24.116
3.046.447
2.884.531
66.226
567.221
47.241
193.305
27.047.195

Dic 14

19,5%
19,1%
0,4%
18,1%
18,0%
0,1%
37,6%
22,9%
0,1%
0,1%
23,2%
3,5%
2,8%
0,8%
67,8%
0,3%
0,0%
4,2%
0,0%
5,9%
0,1%
10,3%
9,7%
0,2%
1,9%
0,2%
0,7%
91,1%

4.713.101
4.564.994
148.107
6.820.280
6.805.283
14.997
11.533.381
7.206.691
26.126
27.436
7.260.253
1.183.684
636.595
476.370
21.090.282
0

5,6%
-0,1%
1,3%
0,0%
-0,1%
2,2%
8,9%
100,0%

1.953.903
-15.522
461.839
0
-13.931
708.686
3.094.975
32.715.058

0
2.234.590
1.792
1.940.900
25.735
4.203.017
3.201.627
98.617
893.181
68.836
64.524
29.620.084

Var. %
Dic-14/Dic-13

Var. %
Dic-13/Dic-12

14,4%
14,0%
0,5%
20,8%
20,8%
0,0%
35,3%
22,0%
0,1%
0,1%
22,2%
3,6%
1,9%
1,5%
64,5%
0,0%
0,0%
6,8%
0,0%
5,9%
0,1%
12,8%
9,8%
0,3%
2,7%
0,2%
0,2%
90,5%

-18,6%
-19,4%
12,4%
27,2%
27,3%
-14,3%
3,4%
5,8%
-23,5%
-20,5%
5,5%
12,6%
-23,3%
112,0%
4,7%
-100,0%
0,0%
77,2%
-59,9%
10,5%
6,7%
38,0%
11,0%
48,9%
57,5%
45,7%
-66,6%
9,5%

72,9%
72,1%
112,1%
23,2%
23,1%
44,2%
44,8%
36,8%
211,2%
-41,6%
36,3%
26,7%
10,3%
-15,1%
38,0%
974,4%
-100,0%
34,0%
-45,2%
6,0%
-0,9%
10,1%
-8,8%
12,5%
45,0%
17,9%
-27,8%
27,0%

6,0%
0,0%
1,4%
0,0%
0,0%
2,2%
9,46%
100,0%

17,6%
0,0%
16,3%
0,0%
-64,2%
9,5%
16,72%
10,2%

19,6%

16,8%
-100,0%
-41,4%
13,4%
11,7%
25,5%

INTERBANK
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
(Miles de Nuevos Soles)
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses por Disponible
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
Ingresos por Inversiones
Ingresos por Valorizacin de Inversiones
Ganancias por Inversiones en Subsidiarias y Asociadas
Intereses y Comisiones por Crditos
Diferencia de Cambio
Ganancias en Productos Financieros Derivados
Reajuste por Indexacin
Otros
GASTOS FINANCIEROS
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Pblico
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
Intereses y Comisiones por Adeudos y Oblig. Financieras
Intereses por Obligaciones en Circ. no Subordinadas
Intereses por Obligaciones en Circulacin Subordinadas
Primas al Fondo de Seguro de Depsitos
Prdidas en Productos Financieros Derivados
Reajuste por Indexacin
Otros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones por Malas Deudas
Provisiones del Ejercicio
Recupero de cartera castigada
MARGEN FINANCIERO NETO
Ingresos Netos por Servicios Financieros
GASTOS OPERATIVOS
Personal
Generales
MARGEN OPERACIONAL
Ingresos / Gastos No Operacionales
Otras Provisiones y Depreciaciones
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS
Impuesto a la Renta
Participacin de los trabajadores
UTILIDAD NETA DEL AO
Fuente: Formas A y B de la SBS

Dic 11
2.097.288
18.266
1.764
99.994
27.292
30.249
1.732.331
183.583
0
3.039
771
-531.268
-179.571
-3.707
-121.765
-74.826
-68.490
-20.579
-47.902
-8.090
-6.337
1.566.021
-376.575
-475.770
99.195
1.189.445
515.137
-907.002
-435.698
-471.303
797.581
86.863
-129.357
755.087
-214.159
0
540.928

%
100,0%
0,9%
0,1%
4,8%
1,3%
1,4%
82,6%
8,8%
0,0%
0,1%
0,0%
-25,3%
-8,6%
-0,2%
-5,8%
-3,6%
-3,3%
-1,0%
-2,3%
-0,4%
-0,3%
74,7%
-18,0%
-22,7%
4,7%
56,7%
24,6%
-43,2%
-20,8%
-22,5%
38,0%
4,1%
-6,2%
36,0%
-10,2%
0,0%
25,8%

Dic 12

2.280.126
29.241
2.279
118.564
13.777
34.533
1.867.162
209.725
0
3.117
1.729
-552.774
-221.051
-4.536
-111.918
-82.235
-69.305
-22.290
-26.987
-6.069
-8.382
1.727.352
-458.831
-539.173
80.342
1.268.521
541.344
-990.876
-446.070
-544.806
818.989
76.466
-134.877
760.578
-190.132
0
570.446

100,0%
1,3%
0,1%
5,2%
0,6%
1,5%
81,9%
9,2%
0,0%
0,1%
0,1%
-24,2%
-9,7%
-0,2%
-4,9%
-3,6%
-3,0%
-1,0%
-1,2%
-0,3%
-0,4%
75,8%
-20,1%
-23,6%
3,5%
55,6%
23,7%
-43,5%
-19,6%
-23,9%
35,9%
3,4%
-5,9%
33,4%
-8,3%
0,0%
25,0%

13

Dic 13
2.741.595
43.201
1.667
152.612
46.850
17.877
2.273.706
162.111
38.360
0
5.210
-623.838
-251.401
-2.184
-129.508
-104.076
-84.322
-23.991
-14.716
0
-13.640
2.117.757
-376.050
-472.248
96.198
1.741.707
305.605
-1.079.392
-498.342
-581.050
967.919
10.133
-99.457
878.595
-231.505
0
647.090

%
100,0%
1,6%
0,1%
5,6%
1,7%
0,7%
82,9%
5,9%
1,4%
0,0%
0,2%
-22,8%
-9,2%
-0,1%
-4,7%
-3,8%
-3,1%
-0,9%
-0,5%
0,0%
-0,5%
77,2%
-13,7%
-17,2%
3,5%
63,5%
11,1%
-39,4%
-18,2%
-21,2%
35,3%
0,4%
-3,6%
32,0%
-8,4%
0,0%
23,6%

Dic 14
3.094.266
4.853
5.046
90.083
22.373
33.186
2.726.479
195.482
11.711
0
5.053
-742.035
-303.575
-4.394
-133.953
-109.742
-142.753
-27.075
-10.089
0
-10.455
2.352.231
-420.420
-514.435
94.015
1.931.811
334.055
-1.138.668
-526.048
-612.620
1.127.198
1.221
-143.717
984.702
-276.015
0
708.686

%
100,0%
0,2%
0,2%
2,9%
0,7%
1,1%
88,1%
6,3%
0,4%
0,0%
0,2%
-24,0%
-9,8%
-0,1%
-4,3%
-3,5%
-4,6%
-0,9%
-0,3%
0,0%
-0,3%
76,0%
-13,6%
-16,6%
3,0%
62,4%
10,8%
-36,8%
-17,0%
-19,8%
36,4%
0,0%
-4,6%
31,8%
-8,9%
0,0%
22,9%

Var. %
Dic-14/Dic-13

Var. %
Dic-13/Dic-12

12,9%
-88,8%
202,6%
-41,0%
-52,2%
85,6%
19,9%
20,6%
-69,5%
0,0%
-3,0%
18,9%
20,8%
101,2%
3,4%
5,4%
69,3%
12,9%
-31,4%
0,0%
-23,3%
11,1%
11,8%
8,9%
-2,3%
10,9%
9,3%
5,5%
5,6%
5,4%
16,5%
-87,9%
44,5%
12,1%
19,2%
0,0%
9,5%

20,2%
47,7%
-26,8%
28,7%
240,1%
-48,2%
21,8%
-22,7%
0,0%
0,0%
201,4%
12,9%
13,7%
-51,9%
15,7%
26,6%
21,7%
7,6%
-45,5%
-100,0%
62,7%
22,6%
-18,0%
-12,4%
19,7%
37,3%
-43,5%
8,9%
11,7%
6,7%
18,2%
-86,7%
-26,3%
15,5%
21,8%
0,0%
13,4%

Dic 11

Dic 12

Dic 13

Dic 14

4 Bancos
Grandes*

Sistema

Liquidez
Disponible / Depsitos a la Vista
Disponible / Depsitos Totales
Colocaciones Netas / Depsitos Totales
Disponible / Activo total
Ratio de liquidez M.N.
Ratio de liquidez M.E.
Ratio Inversiones Lquidas (RIV) MN
Ratio Inversiones Lquidas (RIV) ME
Ratio Cobertura Liquidez (RCL) MN
Ratio Cobertura Liquidez (RCL) ME

71,03%
37,84%
103,75%
24,75%
37,53%
44,13%
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.

92,62%
48,87%
102,21%
30,14%
43,29%
40,10%
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.

80,56%
44,61%
94,02%
30,26%
24,77%
61,53%
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.

86,00%
47,03%
98,77%
30,32%
22,43%
58,13%
43,23%
38,51%
151,15%
149,93%

58,96%
35,06%
101,91%
22,06%
22,62%
53,23%
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.

35,00%
64,00%
100,27%
22,33%
24,38%
54,70%
N.A.
N.A.
N.A.
N.A.

Endeudamiento
Ratio de Capital Global (%)
Pasivo / Patrimonio (veces)
Pasivo / Activo (veces)
Coloc. Brutas / Patrimonio (veces)
Cartera Atrasada / Patrimonio
Cartera vencida / Patrimonio
Compromiso Patrimonial Neto

13,67%
9,25
0,90
7,38
11,07%
7,00%
-14,81%

13,28%
8,97
0,90
6,67
12,26%
9,05%
-11,93%

13,39%
10,20
0,91
7,46
13,07%
8,82%
-11,87%

15,20%
9,57
0,91
7,03
17,47%
12,24%
-7,31%

Calidad de Activos
Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas
Cartera Problema / Colocaciones Brutas
Cartera Problema + Castigos/ Colocaciones Brutas
Provisiones / Cartera Atrasada
Provisiones / Cartera Problema

1,50%
2,10%
4,14%
274,10%
195,43%

1,84%
2,52%
4,76%
234,53%
170,91%

1,75%
2,38%
4,22%
226,55%
166,89%

2,49%
3,13%
4,90%
167,89%
133,22%

2,33%
3,32%
4,52%
166,24%
116,77%

2,47%
3,49%
5,08%
165,00%
116,51%

Rentabilidad
Margen Neto
Margen Financiero Bruto
Margen Financiero Neto
ROAE Anual
ROAA Anual
Componente extraordinario de utilidades
Rendimiento de prstamos
Costo de depsitos

25,79%
74,67%
56,71%
29,86%
2,75%
186.058
12,01%
1,37%

25,02%
75,76%
55,63%
26,35%
2,61%
156.808
11,79%
1,51%

23,60%
77,25%
63,53%
25,75%
2,42%
106.331
11,50%
1,25%

22,90%
76,02%
62,43%
24,66%
2,27%
95.236
12,53%
1,44%

27,98%
74,91%
59,54%
21,91%
2,14%
N.A.
8,88%
0,97%

23,07%
75,06%
58,29%
19,47%
1,93%
N.A.
10,06%
1,25%

Eficiencia
Gastos de operacin / Activos totales
Gastos de personal / Colocaciones brutas
Gastos Operativos / Ingresos Financieros
Gastos Operativos / Margen bruto
Gastos de personal / Ingresos Financieros

4,52%
3,02%
43,25%
57,92%
20,77%

4,19%
2,82%
43,46%
57,36%
19,56%

3,63%
2,52%
39,37%
50,97%
18,18%

3,48%
2,42%
36,80%
48,41%
17,00%

2,61%
1,98%
35,94%
47,98%
18,23%

3,05%
2,38%
38,25%
50,96%
19,85%

RATIOS

14,08%
9,04
0,90
6,71
8,38%
15,64%
-3,73%

Informacin adicional
Ingresos por Intermediacin anual (en S/. Miles)
1.852.354
2.017.246
2.471.186
2.826.461
15.617.014
Costos de Intermediacin promedio(en S/. Miles)
448.359
489.045
571.491
694.416
3.860.065
Resultado de la Actividad de Intermediacin (en S/. Miles)
1.403.996
1.528.200
1.899.695
2.132.045
11.756.949
Nmero de Personal
6.379
6.739
6.886
7.109
39.192
Cartera Castigada anualizada promedio
306.144
372.701
380.448
404.608
1.945.327
Castigos / Colocaciones Brutas + castigos
2,08%
2,30%
1,89%
1,83%
1,20%
Nmero de deudores promedio
924.563
880.302
824.495
853.990
2.621.290
Nmero de oficinas promedio
242
260
270
284
1.241
Crdito Promedio
15.605
17.988
23.988
25.476
61.775
* Para el clculo de Bancos Grandes se utilizaron cifras de: Banco de Crdito del Per, Scotiabank, BBVA Banco Continental e Interbank.

14

14,13%
8,87
0,90
6,59
9,19%
16,25%
-3,80%

20.835.494
5.090.892
15.744.601
56.696
3.071.990
1,59%
3.701.046
1.879
52.182

Anexo I
TIPO DE
VALOR
MOBILIARIO

N PROG.
EMIS.

FECHA DE
COLOCAC.

TASA DE INTERES

BONOS

1er. Prog.

B. HIPOTECARIOS

3ra. Emis.
A

03-nov-05

T.I.N.A.

03-nov-05

T.I.N.A.

PAGO
INTERES

PLAZO

FECHA
DE
REDENCION

MONTO INSCRITO POR PROGRAMA

DOLARES

130.000.000

5,63550%
Libor 6 meses +
0,90%

600.000

SEM

10 aos

04-nov-15

546.720

1er. Prog.

200.000.000

2da. Emis.

95.000.000

585.000.000

50.000.000
30-oct-08

T.I.N.A.

9,50000%

SEM.

15 aos

45.110.000

30.000.000
150.000.000

09-sep-08

T.I.N.A.

VAC + 3.50%

SEM.

15 aos

110.000.000
110.000.000
3.300.000

10-sep-23
135.000.000

16-jul-09

T.I.N.A.

8,50000%

SEM.

10 aos

17-jul-19

3.300.000
45.000.000

16-jul-09

T.I.N.A.

8,15630%

SEM.

10 aos

17-jul-19

22-jun-12

T.I.N.A.

6,90625%

SEM.

10 aos

25-jun-22

15.110.000
15.110.000
300.000.000

300.000.000

125.000.000

900.000.000

137.900.000
137.900.000
50.000.000

450.000.000
10-ene-13

T.I.N.A

5,81250%

SEM.

10 aos

11-ene-23

12-dic-13

T.I.N.A

7,50000%

SEM.

10 aos

13-dic-23

251.200.000

30.000.000

31-oct-23

2do. Prog.
2da. Emis.
A
3ra. Emis.
A
4ta. Emis.

10.000.000

N. SOLES

600.000
53.280

B. SUBORDINADOS

B. SUBORDINADOS

DLARES

04-nov-15

200.000.000

A
8va. Emis.
A

N. SOLES

10 aos

1er. Prog.

A
6ta. Emis.

DOLARES

SALDO EN CIRCULACIN

SEM

B. CORPORATIVOS

B
3ra. Emis.
nica
5ta. Emis.

N. SOLES

MONTO INSCRITO POR EMISIN

125.000.000
450.000.000

15

50.000.000
50.000.000
-

150.000.000
150.000.000
150.000.000
-