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Av.

Benavides 1555, Oficina 605


Miraflores, Lima 18
Per
www.class.pe

FUNDAMENTOS DE CLASIFICACIN DE RIESGO

INTERBANK
Analista: Mariena Pizarro D.
mpizarro@class.pe

Sesin de Comit N 11/2016: 28 de marzo del 2016


Informacin financiera auditada al 31 de diciembre del 2015

El Banco Internacional del Per (Interbank), ofrece todos los servicios de un banco mltiple, contando a cierre del ejercicio 2015, con una cartera
bruta directa que representa 11.07%, depsitos totales por 12.09% e ingresos financieros (incluyendo resultados por operaciones financieras) de
13.24%, respecto al total del sistema bancario, que lo ubican en la cuarta posicin en colocaciones directas y en el segundo lugar en el caso
particular de operaciones de tarjeta de crdito.
Interbank tiene como principal accionista a Intercorp Financial Services Inc., empresa subsidiaria de Intercorp Per Ltd., compaa holding del
Grupo Intercorp, que tiene presencia en los sectores de seguros (Interseguro), de operaciones inmobiliarias (Urbi Propiedades), de negocios
financieros (Inteligo Bank, Inteligo SAB, Financiera Uno, Interttulos e Interfondos), de negocio retail (Tiendas Oechsle, Supermercados Peruanos,
Inkafarma, Real Plaza y Promart), y de educacin (Colegios Peruanos, IPAE y Universidad Tecnolgica del Per), e indirectamente, negocios de
entretenimiento y restaurantes, dirigidos a proporcionar bienes y servicios a la clase media en el Per.

Clasificaciones Vigentes
Fortaleza Financiera
Depsitos a Corto Plazo
Depsitos a Plazo entre uno y diez aos
Primer Programa de Certificados de Depsitos Negociables
Segundo Programa de Bonos Corporativos
Primer Programa de Bonos Subordinados
Segundo Programa de Bonos Subordinados
Tercer Programa de Bonos Subordinados
Perspectivas

FUNDAMENTACION
Las categoras de clasificacin de riesgo otorgadas a la
fortaleza financiera de Interbank y a sus instrumentos
financieros se sustentan en los siguientes factores:
El nivel de activos y de colocaciones directas, que lo
ubican en la cuarta posicin en el sistema financiero nacional,
con particular especializacin en banca personal y liderazgo
en tarjetas de crdito.
Su estrategia comercial enfocada en fortalecer negocios
de banca comercial y de banca personal, en donde cuenta
con experiencia y con ventajas competitivas.
Sus polticas crediticias y de gestin de riesgos que se
traducen en niveles de morosidad controlados y con
adecuados ratios de cobertura de provisiones, con un
desempeo que sigue la tendencia del sistema financiero
local.
Las proyecciones de crecimiento de sus operaciones,
Tolerancia a prdidas

6.05%

5.82%

A+
CLA -1+
AA+

CLA-1+
AA+
AA
AA
AA
Estables

Su estructura operativa y financiera, determinando una


adecuada generacin de ingresos financieros y de
ingresos por servicios, lo que en relacin a sus gastos, le
permite ofrecer buenos niveles de rentabilidad y de
eficiencia.
Indicadores financieros
En m iles de soles de diciem bre del 2015
Dic.2013
Dic.2014
Dic.2015
50,257,254 61,215,586 65,166,829
Total Activos inc. Contingentes
20,589,599
22,319,457
25,080,060
Colocaciones Directas
817,481
931,209
1,142,128
Prov. para riesgo de incobrabilidad
361,295
561,470
598,965
Activos Im
47,353,627 57,842,256 61,288,138
productivos Pasivos
2,760,400 3,175,139 3,551,318
exigibles Patrim onio
Resultado Operac. Bruto
Gastos de apoyo y depreciacin
Provisiones por colocaciones
Resultado neto
M orosidad Global
Venc.+restr.+ref.-prov./Patrim onio

2,124,348
1,232,180
382,540
673,631
2.38%
-11.87%

2,746,006
1,280,002
456,649
727,042
3.13%
-7.31%

3,215,542
1,361,565
662,406
860,341
3.34%
-8.55%

6.36%

tanto en colocaciones, como en depsitos.


Su holgada posicin de liquidez, respaldada por una
amplia base de depositantes, activa participacin en el
lneas
de de
adeudado.
mercado
capitales local e internacional y apropiadas

Su amplia red de canales de atencin, tanto fsicos, como


electrnicos, que le da una importante presencia a nivel
nacional,
sectores
* Para efectos
de anlisis,cubriendo
las cifras han sidotodos
ajustadaslos
a soles
constantes deatendidos.
dic. del 2015

Ratio de Capital Global

13.39%

15.16%

15.53%

Liquidez Corto Plazo/Pasivos


Posicin cam biaria

-0.22
0.34

-0.29
0.12

-0.28
-0.55

Utilidad neta/Patrim onio


24.23%
Gastos de apoyo/Act.prod.
Ranking en colocac. Directas
Ranking en depsitos

24.40%

N de em pleados
N de sucursales

22.90%

4/16
4/16

3.27%
4/17
4/17

2.75%
4/17
4/17

6,886
270

7,109
284

7,032
283

Las sinergias que obtiene por operaciones relacionadas


con empresas vinculadas al Grupo Intercorp,
principalmente en el negocio retail.
La solvencia patrimonial y el respaldo del Grupo Intercorp,
que se confirma con el compromiso de capitalizacin de
no menos 50% de las utilidades de libre disponibilidad a
obtener en cada ejercicio.
La experiencia y la estabilidad de la plana gerencial, que
al margen de cambios dinmicos en el organigrama,
reflejan un importante grado y cumplimiento con las
estrategias del Banco.
Las categoras de clasificacin de riesgo asignadas tambin
consideran los siguientes factores adversos:
La agresiva situacin de competencia existente en el
mercado, en todos los diferentes niveles de negocio donde
opera el Banco.
La posibilidad de enfrentar sobreendeudamiento en parte
de sus clientes, principalmente en el negocio de banca
personal.
La mayor exposicin a riesgo de crdito, en comparacin
con sus pares, originado por la mayor participacin en
banca personal de su cartera.
El menor ritmo de crecimiento de la economa nacional,
que ha impactado en la demanda por crdito y en la
calidad de cartera crediticia de la banca en general.
Interbank opera como un banco mltiple que atiende todos
los segmentos del mercado financiero, aunque con un
enfoque preponderante en la prestacin de servicios
bancarios en banca retail, con una cartera de colocaciones
en banca de personas (consumo e hipotecario), que
representa 52.56% de su cartera de crditos directos, a
diciembre del 2015.
Ello no descuida el negocio de banca comercial, atendido en
nichos en donde cuenta con especializacin y a partir de la
cual genera negocios colaterales. Para ello, el Banco
desarrolla continuamente productos y servicios requeridos
para impulsar colocaciones en este segmento, diversificando
su riesgo crediticio.
Las polticas de administracin y de manejo de calidad
crediticia, as como de gestin operativa y financiera
aplicadas en Interbank, se reflejan en el comportamiento de
sus indicadores financieros, que se ubican entre los mejores
en el sistema financiero, actuando como referente de modelo
de negocios.
Su importante posicin en banca personal le brinda ventajas
en la generacin de margen financiero, pero tambin le
requiere mayor gasto operativo y provisiones por riesgo de
incobrabilidad, as como para constitucin de castigos, por
las caractersticas propias del mercado.

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Ello se ha verificado en el ligero incremento en los ratios de


morosidad, alineados con el desempeo general de este
nicho de negocio en el sistema financiero, lo que ha
determinado que el Banco adopte medidas para controlar y
corregir el riesgo observado.
El desarrollo de banca personal le permite una importante
participacin en recursos captados en forma de depsitos de
personas naturales, lo que realiza a travs de una red de
canales de atencin cada vez ms extensa, con amplia
cobertura a nivel nacional.
Ello permite contar con condiciones de estabilidad y costos
adecuados, as como con la posibilidad de mantener niveles
holgados de liquidez, a lo que se agrega su permanente
participacin en subastas de fondos de instituciones pblicas
y de inversionistas institucionales. A la vez, opera con
financiamiento de largo plazo mediante colocacin de bonos,
y de adeudados con instituciones financieras nacionales e
internacionales.
La continua tendencia creciente en su cartera de
colocaciones permite mantener una estructura financiera
sana, con cmoda capacidad de cobertura de costos y de
gastos, obteniendo finalmente una importante utilidad neta
(S/ 860.34 millones al cierre del ejercicio 2015), reflejando un
nivel de rentabilidad (ROE) de 24.23%, superior al promedio
del sistema bancario (20.29%).
Interbank cuenta con el slido apoyo de sus accionistas,
quienes a travs de su poltica de capitalizacin de
utilidades, han fortalecido el patrimonio para solventar el
crecimiento de sus colocaciones cubriendo los
requerimientos legales.
Ello se complementa permanentemente con la posibilidad de
realizar negocios conjuntos con otras empresas del Grupo
Intercorp, principalmente por utilizar al Banco como canal
financiero, lo cual se realiza siempre en condiciones
competitivas de mercado.
PERSPECTIVAS
Las perspectivas de las categoras de clasificacin de riesgo
asignadas a Interbank se presentan estables, en base al
continuo crecimiento de sus colocaciones y de su base de
clientes, por el comportamiento de sus indicadores de
calidad de cartera, de gestin operativa y de eficiencia
logrados a partir de una amplia red de canales de atencin,
por las sinergias con empresas vinculadas, y por su
adecuada gestin operativa y financiera.
Interbank cuenta con las herramientas necesarias para
aprovechar las oportunidades que presenta el sistema
financiero peruano, con controles para afrontar la actual
coyuntura econmica, con impacto en el consumo privado,
en la demanda de crditos y en la calidad de cartera.

Interbank Diciembre 20152


20152201522015220152

1. Descripcin de la Empresa.
El Banco Internacional del Per (Interbank) fue fundado en
1897, siendo actualmente una de las instituciones
financieras ms antiguas del pas.
Desde 1994, el principal accionista del Banco es el grupo
financiero conformado por capitales nacionales e
internacionales liderado en su momento por el Sr. Carlos
RodrguezPastor Mendoza, padre del actual Presidente del
Directorio. A partir de ese momento, se conform lo que se
conoce hoy como Grupo Econmico Interbank (ms
recientemente, Grupo Intercorp, lo que incluye su expansin
hacia nuevos negocios), el cual se ha constituido como uno
de los grupos nacionales ms exitosos, dinmicos y de mejor
prestigio en todos los sectores en donde opera, constituido
por negocios: financieros Interbank es uno de los
principales activos del Grupo, de seguros, inmobiliarios, de
hoteles, de educacin, de entretenimiento, y de comercio
minorista, entre otros.
Interbank se ha consolidado como la cuarta institucin
financiera a nivel nacional, con una participacin actual de
11.07% de la cartera de crditos directos del sistema
bancario en su conjunto.
El Banco se ha especializado en el segmento de banca
personal, en donde registra una cartera de crditos que
representa 52.56% del total de sus colocaciones directas y
17.31% del total de colocaciones directas conjuntas de
banca de consumo y de crditos hipotecarios, destacando su
participacin en el negocio de crditos de tarjeta de crdito,
con 18.70% del total del mercado, contando con una de las
mayores bases de tarjetahabientes a nivel nacional.
a. Propiedad
La empresa holding del Grupo es Intercorp Per Ltd. (antes
IFH Per Ltd.), empresa con accionariado difundido
encargada de coordinar las polticas y la administracin de
las empresas que lo conforman.
Intercorp Per Ltd. es duea de 77.2% (directa e
indirectamente) de las acciones de Intercorp Financial
Services Inc. IFS (antes Intergroup Financial Services
Corp.), holding de los principales negocios financieros del
Grupo en el Per, esto es, Banco Internacional del Per
Interbank, Interseguro e Inteligo Group.
Accionistas
Intercorp Financial Services Inc.
Otros minoritarios
Total

%
98.51
1.49
100.00

b. Supervisin Consolidada de Conglomerados Financieros y


Mixtos
El Grupo Intercorp est compuesto, principalmente por
inversiones en el negocio financiero, en el negocio

inmobiliario, en el negocio de retail, en el negocio de gestin


de inversiones y de educacin, siendo Intercorp Per Ltd. el
principal accionista controlador del Grupo.
En trminos consolidados, a diciembre del 2015 Intercorp
Per Ltd. report activos por S/ 61,119.17 millones,
respaldados por un patrimonio de S/ 8,013.52 millones,
siendo IFS su principal subsidiaria en trminos de activos y
de contribucin a sus utilidades.
Las dos principales holdings del Grupo son:
(i) Intercorp Financial Services Inc., empresa holding del
negocio financiero del Grupo, donde Intercorp Per Ltd.
posee 77.2% del capital social emitido (directa e
indirectamente), empresa holding de Interbank,
Interseguro e Inteligo Group Corp., conformada por
Inteligo Bank e Inteligo SAB.
(ii) Intercorp Retail Inc. (100% de Intercorp Peru Ltd., directa
e indirectamente), holding de los negocios retail del
grupo:
IFH Retail Corp., propietario de Tiendas Peruanas
S.A., operador de las tiendas por departamento
Oechsle, y de Financiera Uno S.A., canal financiero
que administra la tarjeta de crdito Tarjeta Oh!.
InRetail Per Corp., holding propietario de: (i)
Supermercados Peruanos S.A., que opera los
supermercados Vivanda y Plaza Vea, y la empresa de
venta de entradas Peruana de Tiquetes S.A.C. Tu
Entrada; (ii) Eckerd Peru S.A., holding del negocio de
farmacias Inkafarma; y, (iii) InRetail Real Estate Corp.,
operador de los C.C. Real Plaza.
HPSA Corp., empresa holding de Homecenters
Peruanos S.A., que opera las tiendas de mejoramiento
del hogar Promart.
Lince Global Opportunities, holding de la Inmobiliaria
Milenia S.A., que cuenta con diversos inmuebles en
donde se desarrollan edificios de oficinas y centros
comerciales.
Intercorp Per Ltd. cuenta adems con participacin
mayoritaria en otras empresas de propsito especfico
dedicadas al negocio inmobiliario (Urbi), y el negocio de
educacin (a travs de los Colegios Innova School, la
Universidad Tecnolgica del Per UTP y el Instituto
Superior Tecnolgico IDAT). Existe una vinculacin indirecta
con las empresas de Nexus Group, que operan en negocios
de entretenimiento y restaurantes, a partir de lo cual se
aprovechan sinergias comerciales.
Interbank cuenta con las siguientes subsidiarias:
(i) Interfondos S.A, dedicada a la asesora y gestin de
inversiones; (ii) Interttulos S.A. Sociedad Titulizadora,
empresa de administracin de patrimonios y garantas de
titulizacin; (iii) Inversiones Huancavelica S.A y Corp.

Inmobiliaria La Unin 600 S.A, ambas operando en el


negocio inmobiliario; (iv) Contacto Servicios Integrales de
Crditos y Cobranza S.A., empresa de cobranza; (v)
Expressnet Compaa de Servicios Conexos S.A.C.,
administradora de las tarjetas de crdito American Express
en el Per; e (vi) Interbank Peru Representacoes e
Participacoes Brasil, oficina de representacin en Brasil.
Intercorp Financial
Serv ices Inc.
98.51%

Interbank

99.99%

Interseguro

100.0%

Inteligo Group

75%
100%

100%

100%

100%

99.99%

100%
99.99%

Int erf ondos SA


F

Int ert t ulo s ST

C.C. Est aci n


Cent ral
ank

conformacin del Directorio de la institucin, lo cual ha


fortalecido el enfoque de negocios de largo plazo del Banco.
Directorio
Presidente:
Vicepresidentes:
Directores:

Carlos Rodrguez-Pastor Persivale


Alfonso de los Heros Prez-Albela
Alfonso Bustamante y Bustamante
Carmen Rosa Graham Aylln
Fernando Zavala Lombardi
Ramn Bara Alzamora
Ricardo Briceo Villena
David Fischman Kalincausky
Felipe Morris Guerinoni
Jos Chlimper Ackerman
Carlos Heeren Ramos

100%

La conformacin de la plana gerencial de Interbank muestra

99.99%

principalmente por rotacin de ejecutivos entre las diferentes


empresas del Grupo, buscando siempre fortalecer algunas
lneas de negocio.

Int eligo B

Int elig o SA

B Inv.
Huancavelica

Co nt act o SICC

Co rp .Inmo b

iliaria
La Uni n 6 0
0
Cia. SS. Co nexo s
Exp ressnet

Plana Gerencial:
Gerente General:
VP Operaciones:
VP Riesgos:
VP Ejecutivo Comercial:
VP de Negocios Retail:
VP de Canales de Distribucin:
VP Mercado de Capitales:

Luis Felipe Castellanos Lpez Torres


Csar Andrade Nicoli
Gabriela Prado Bustamante
Vctor Crcamo Palacios
Fernando Ros Sarmiento
Carlos Tori Grande
Giorgio Bernasconi Carozzi

Int erb ank Rep


resent . e Part
icip . B rasil

Adems de estas empresas subsidiarias, Interbank tiene


participaciones en: (i) La Fiduciaria S.A., empresa de
administracin de fideicomisos donde posee 35.00% del
capital social; (ii) Procesos MC Per, empresa que maneja la
red de tarjetas MasterCard donde posee 50.00%; y, (iii)
Compaa Peruana de Medios de Pago S.A.C. Visanet,
con 16.41%.
Interbank no consolida informacin financiera con sus
empresas subsidiarias, pues estas se registran por el
mtodo de participacin patrimonial, por lo que su no
consolidacin, no tiene efectos ni en la utilidad neta ni en el
patrimonio del Banco. La informacin financiera de estas
empresas se consolida como parte de la informacin
financiera de IFS.
c. Estructura administrativa y rotacin del personal
El Sistema de Buen Gobierno Corporativo instituido en
Interbank comprende a la Junta General de Accionistas, al
Directorio, a los Comits que dependen de ste, y a la
Gerencia General.
La conformacin actual del Directorio de Interbank fue
definido en Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 25 de
marzo del 2015, y est compuesto por 11 Directores, de los
cuales 9 son independientes, y 2 estn vinculados a los
accionistas. Se observa razonable estabilidad en la

VP de Finanzas:
Michela Casassa Ramat
Gte. de Asuntos Legales:
Zelma Acosta-Rubio Rodrguez
Gte. Div.Gestin y Des. Humano: Susana Llosa de Crdenas

El cambio ms reciente en la plana gerencial del Banco ha


sido la renuncia del Sr. Carlos Cano al cargo de
Vicepresidente Comercial, quien ha sido reemplazado por el
Sr. Vctor Crcamo Palacios desde enero del 2016.
2. Negocios
Interbank brinda todos los servicios de banca mltiple, con
especializacin en negocios de banca retail a travs de
productos dirigidos hacia banca de personas, los cuales
vienen presentando continuo crecimiento en los ltimos
aos.
A diciembre del 2015, la cartera de crditos directos de
Interbank ascendi a S/ 25,080.06 millones, de los cuales
52.56% corresponden a crditos de banca de consumo y
crditos hipotecarios (S/ 13,181.06 millones), mientras que
los crditos a actividades empresariales representaron
47.44% (S/ 11,899.01 millones).
Las colocaciones de banca personal de Interbank
representaron 17.30% de las colocaciones totales del
sistema financiero en su conjunto en ese rubro, mientras que
las colocaciones en actividades empresariales representaron
7.91% respecto al total nacional en dicha categora.

S/ MM
30,00
0

dispersin, mitigando los posibles riesgos en cuanto a la


probabilidad de retiros masivos.

Composicin de la Cartera de
Crditos Directos

25,00
0

MM S/

20,00
0

(millones de soles constantes)

25,000

15,00
0
10,00
0

Composicin de Obligaciones con el Pblico

30,000

20,000
Dic.12
Dic.15

Dic.13

Dic.14

15,000

5,00
0

Corporativo
Grandes Emp.
Pequeas Emp. Microempresas
Consumo
Hipotecarios

Medianas Emp.

10,000
5,000
0

Dic.12

Dic.13
Vista

En los ltimos 4 aos, el crecimiento promedio anual de la


cartera de crditos ha sido 13.41% (considerando valores
constantes).
El crecimiento de Interbank est siendo impulsado
principalmente por el desempeo de la cartera de crditos de
consumo, en donde se cuenta con un slido posicionamiento
de mercado y un adecuado aprovechamiento de sus
ventajas competitivas.
Dentro de los crditos de consumo, destaca la posicin de
Interbank en crditos de tarjetas de crdito (18.99% de las
colocaciones totales de este negocio en el sistema
bancario), contando con una de las carteras de
tarjetahabientes ms grande del sistema financiero
conformada por 996 mil tarjetahabientes titulares, que
representan 14.68% del parque de lneas de tarjeta de
crdito emitidas por el sistema bancario, con productos
afiliados a las redes MasterCard, Visa y American Express,
adems de otras tarjetas de marca compartida.
Los crditos de banca de consumo se complementan con
otros servicios para este tipo de clientes, como: cobertura de
seguros, pago de remesas y productos pasivos.

Los productos pasivos ofrecidos por Interbank son definidos


tambin en el marco de la estrategia de operaciones de
banca de personas, con productos especficos para la
captacin de fondos de personas naturales, sean estos
depsitos de ahorro, depsitos a plazo y CTS, de modo que
los depsitos provenientes de personas naturales,
representan, a diciembre del 2015, 41.81% de los depsitos
totales del Banco. Ello proporciona estabilidad y buena

Ahorro

Dic.14
Plazos

CD y Otros

Dic.15

Los productos pasivos ofrecidos a clientes comerciales


estn relacionados principalmente con cash
management, de aplicaciones a cuentas corrientes, pago
de planillas, depsitos de CTS, pago a proveedores,
operaciones de cambio de moneda, entre otros, lo que
genera permanente mejor bancarizacin de clientes y de
proveedores de las empresas que acceden a estos
servicios.
Nmero de:
Agencias
ATMs
Empleados
Fuente: SBS

Dic. 2011
242
1,711
6,379

Dic. 2012
260
2,403
6,739

Dic. 2014
284
2,318
7,109

Dic. 2015
283
2,297
7,032

Para la atencin de sus clientes, Interbank cuenta con


diversos canales para proporcionar un servicio de primera
calidad y de amplio acceso en cuanto a puntos de
atencin, con tiendas ubicadas en zonas de alto trnsito
comercial. Entre estos canales de atencin se tiene a: las
Money Market, tiendas financieras ubicadas en los

locales de Supermercados Peruanos S.A.; los Money


Exchange mdulos en lugares de alto trnsito de clientes
para operaciones cambiarias; los cajeros corresponsales
Interbank Agente; y, los cajeros automticos y monederos
de la red Global Net. A ello se suman los canales virtuales
para realizar operaciones a travs de la pgina web, banca
mvil, banca telefnica, entre otras alternativas.
Interbank aprovecha las sinergias que se presentan con
empresas del Grupo Interbank, explotando los canales
comerciales de las empresas retail del Grupo.
Interbank tiene un slido compromiso con la calidad de sus
servicios y con la de los productos ofrecidos a los clientes y
su satisfaccin.
La calidad de procesos se conjuga con el desarrollo de
productos eficientes y de negocios atractivos para los
clientes, lo que le ha permitido obtener diversos
reconocimientos empresariales.
Adems de mantener calidad y eficiencia en el servicio a sus
clientes, Interbank brinda especial atencin a sus clientes

internos, ubicndose en los primeros lugares del ranking


Great Place to Work desde hace varios aos.
3. Sistema Financiero Peruano
El sistema financiero peruano regulado por la SBS, es
supervisado por la SMV y por el BCR en sus respectivas
competencias, actualmente est conformado por 66
instituciones financieras: 17 Bancos, 12 Empresas
Financieras, 12 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
(CMAC), 8 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), y
12 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa
(EDPYMES).
Adems, existen entidades financieras reguladas con objetos
de negocio especficos, entre las que se encuentran 2
empresas de Arrendamiento Financiero, 1 empresa de
Factoring y 2 Empresas Administradoras Hipotecarias, y un
nmero importante entidades de crdito no supervisadas por
la SBS, como son diferentes las ONG y las Cooperativas de
Ahorro y Crdito.
La cantidad de entidades financieras operando en el
mercado peruano se ha modificado parcialmente en los
ltimos aos, ya sea por el ingreso de nuevos actores para
atender nichos especficos de mercado, o por diversas
fusiones y/o absorciones realizadas, principalmente en el
sector de microfinanzas.
El sistema financiero peruano muestra un alto grado de
concentracin, en donde la banca representa 91.61% del
total de activos del sistema financiero a diciembre del 2015,
91.30% de los depsitos del pblico, siendo estas
operaciones respaldados por 87.25% del patrimonio conjunto
del sistema.
Dic.2015
Patrimonio
Bancos
Financieras
CMAC
CRAC
EDPYME
TOTAL

Activos
358,820
11,127
18,993
639
2,117
391,695

Cart.Bruta
226,589
9,278
14,695
463
1,825
252,850

Vigentes
218,437
8,628
13,557
412
1,736
242,770

CAR*
8,151
651
1,138
51
89
10,080

Provisiones
9,584
801
1,206
47
118
11,756

Depsitos
210,767
4,998
14,603
489
0
230,857

34,695
1,898
2,604
97
472
39,768

En millones de S/. *Cartera de Alto Riesgo: Vencida + Refinanciada + Reestructurada.

A ello se debe agregar, a su vez, que en la banca comercial


se presenta un alto grado de concentracin entre las cuatro
principales instituciones (Banco de Crdito, BBVA
Continental, Scotiabank e Interbank), las que representan
83.72% de los activos totales y 82.91% de la cartera de
crditos directos del sistema bancario.
Esta importante concentracin determina que estas
entidades lideren y definan el desempeo general del
sistema, ya sea en trminos de composicin, calidad de
cartera, crecimiento y de la situacin financiera en general.
La cartera de crditos muestra un claro enfoque hacia la
atencin de crditos a actividades no minoristas y de banca
personal, liderado por estos 4 bancos mltiples, con
completa cobertura geogrfica a nivel nacional, amplia gama

de canales de atencin y productos diseados para las


necesidades de una diversificada base de clientes. La
cartera de crditos a pequeas y microempresas muestra
mayor nivel de diversificacin, en razn de la participacin
de entidades especializadas en estos segmentos que
compiten por la misma base de clientes.
Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas
(en miles de millones de soles constantes)

300
250
200
150
100
50
0

Dic. 2011
Dic.2012
Dic.20 13
Act.Empres.No Minorista
Ac t.Empres . Minorista

Dic.2014
Consumo

Dic.2015
Hipot ecarios

En los ltimos periodos, el sistema financiero peruano ha


mostrado menor crecimiento en lnea con la desaceleracin
registrada en el ritmo de crecimiento de la economa
(+11.63% de crditos directos respecto al cierre del 2014,
dado su efecto expansivo de entre 2 y 3 veces del
crecimiento del PBI global), as como por la coyuntura
financiera nacional e internacional que ha sido determinada
por la depreciacin del sol, la disminucin del precio de los
commodities, el incremento en las tasas de inters y una
nueva estructura de liquidez fomentada por el BCR
buscando una mayor solarizacin del sistema (hoy en 69%
del saldo de colocaciones est denominado en soles).
Ello se ha visto reflejado en un ligero deterioro paulatino de
la calidad de la cartera crediticia, principalmente en las
entidades de menor tamao y en las que operan en
mercados urbanos sobreexplotados y limitados por la
situacin de agresiva competencia, la sobreoferta de crditos
y el sobreendeudamiento de los clientes.
Al cierre del 2015, el ratio de morosidad global del sistema
financiero nacional fue de 3.99% (3.60% en la banca y
3.49% en promedio para los 4 principales bancos, y 7.34%
para los dems subgrupos de instituciones), con tendencia
ligeramente creciente respecto a periodos anteriores,
afectado por el mayor incremento relativo de la morosidad de
las entidades que operan en microfinanzas, con ciertos
casos puntuales con fuerte deterioro, situaciones que por su
tamao no implican un riesgo sistmico.
Sistema Financiero - Morosidad Global
16 .00%
14 .00%
12 .00%
10 .00%
8.0 0%
6.0 0%
4.0 0%
2.0 0%

Dic.2010

Bancos

Dic .2011

Dic.2012

Financieras

Dic.2013

CMAC

Dic.2014

CRAC

Dic .2015

EDPYMES

La tendencia de deterioro en la calidad de la cartera y el


continuo incremento de la morosidad global para el mediano
plazo, ha obligado a las instituciones financieras a adoptar
posiciones ms conservadoras respecto a los criterios y
procedimientos para la admisin de riesgo, el reenfoque
hacia algunos nichos de mercado, la supervisin y los
esfuerzos en recuperaciones de cartera de alto riesgo, as
como el fortalecimiento de la cobertura de provisiones.
Ello adems ha sido respaldado por diversos mecanismos
de supervisin adoptados por el ente regulador, que busca
fortalecer la situacin financiera del sistema, acelerando las
gestiones para la recuperacin de entidades con mayor
riesgo.
El sistema financiero nacional muestra una clara tendencia
hacia la desdolarizacin de crditos y a los esfuerzos para
captar depsitos en moneda nacional, habiendo alcanzado
cmodamente los requerimientos de liquidez impulsados por
la reglamentacin vigente, lo cual determina cmodos
niveles operativos y la adecuacin paulatina a los objetivos
de calces en trminos de plazos y de monedas. Esto ltimo
sumado a la competencia en colocaciones de crditos, ha
trado como consecuencia cierta contraccin en los
mrgenes financieros.
A pesar de ello, el sistema financiero peruano ha
demostrado su capacidad de generacin de recursos y de
gestin de eficiencia operativa, permitindole cubrir su carga
operativa y los requerimientos de provisiones por riesgo de
incobrabilidad, obteniendo una rentabilidad promedio sobre
el patrimonio total del periodo de 19.24% en el ejercicio
2015, y que en promedio se ha mantenido por encima de
18% en los ltimos cinco ejercicios.
El sistema financiero peruano presenta perspectivas
positivas en cuanto a sus operaciones futuras, con
proyecciones de crecimiento de sus colocaciones en niveles
promedio superior a 12%, con solidez patrimonial fortalecida
por las medidas adoptadas por la SBS alinendose a ciertos
estndares de Basilea III (denotado por un ratio de capital
global promedio de 14.4%), y con una rentabilidad promedio
esperada que lo ubican como una de las industrias ms
rentables a nivel nacional.
Se estn adoptando medidas para incrementar el nmero de
clientes, lograr mayor ritmo de bancarizacin e inclusin
financiera, y ampliar la base de canales de atencin, a pesar
de lo cual el pas an muestra indicadores de penetracin
bancaria por debajo de lo registrado por economas similares
de Amrica Latina.
El menor dinamismo econmico nacional que se observar
en los prximos aos puede implicar un menor ritmo de
crecimiento de las operaciones del sistema financiero, que
pueden afectar el desempeo de los sectores ms
vulnerables, principalmente microfinanzas y banca de

consumo, dadas las caractersticas propias de calidad de


cartera que presentan dichos segmentos, lo que debera
llevar a la integracin adicional de operaciones similares
para lograr mayor eficiencia en gestin operativa y
economas de escala.

4. Situacin Financiera
A partir de enero del 2005, el Consejo Normativo de
Contabilidad suspendi el ajuste contable de los estados
financieros para reflejar los efectos de la inflacin. Sin
embargo, para efectos de anlisis comparativo, las cifras
contables de la institucin han sido ajustadas a valores
constantes de diciembre del 2015.
Ao
IPM
Fct.Actualiz.

Dic.2011
209.4606
1.0509

Dic.2012
208.2217
1.0572

Dic.2013
211.4574
1.0410

Dic.2014
215.5729
1.0211

Dic.2015
220.1306
1.0000

a. Calidad de Activos
A diciembre del 2015, los activos totales del Banco
ascendieron a S/ 41,438.63 millones (sin incluir sus crditos
contingentes), con un incremento de 23.47% respecto a lo
registrado al cierre del ejercicio 2014, en que ascendieron a
S/ 32,561.99 millones (a valores constantes, + 26.67% a
valores corrientes).
El crecimiento es resultado principalmente del aumento en la
cartera de colocaciones directas en 12.37% (S/ 25,080.06
millones a diciembre del 2015 vs. S/ 22,319.46 millones al
cierre del 2014, a valores constantes de diciembre 2015) y
de los fondos disponibles, incluyendo operaciones
interbancarias, de 85.22% (S/ 12,089.27 millones en
diciembre del 2015 vs. S/ 6,526.89 millones al cierre del
2014). Esto ltimo es resultado del aumento en las
captaciones del pblico y en las operaciones de reporte de
moneda subastada por el BCRP.
El crecimiento de la cartera de colocaciones ha estado
impulsado principalmente por la cartera de banca personal
(que se increment en 14.18%), y dentro de esta,
principalmente los crditos de consumo, destacando las
colocaciones en tarjeta de crdito.
La cartera de crditos hipotecarios sigue una tendencia
positiva (+11.64% en el ejercicio 2015), en base al esfuerzo
comercial del Banco para el financiamiento de proyectos
inmobiliarios para satisfacer la demanda por viviendas en los
sectores sociales a los que atiende.
La cartera comercial present un crecimiento ms moderado
(+10.43% respecto al ejercicio anterior), dado que el Banco
mostr ms cautela en ciertos segmentos en lnea con su
objetivo de desdolarizacin de crditos, con riesgo
controlado y con rentabilidad dentro de sus objetivos
estratgicos.

A diciembre del 2015, el Banco registr un ratio de


morosidad bsica de 2.35%, ligeramente menor al del cierre
del 2014 (2.49%) e inferior a lo registrado por el promedio
del sistema bancario (2.54%), lo que refleja el resultado de
las medidas adoptadas para controlar el deterioro de la
calidad de cartera que viene observando el sistema
financiero en su conjunto. Ello ha implicado cambios en los
modelos de admisin, gestiones de recuperacin especficas
a cada producto y segmento de mercado atendido, castigos
de cartera (principalmente de banca de consumo) y
cobertura de provisiones.
El ratio de morosidad global, que incluye la cartera
refinanciada, fue de 3.34%, ligeramente mayor al del cierre
del 2014 (3.13%), al haberse adoptado medidas de
recuperacin de crditos en la etapa inicial de deterioro
crediticio, lo que implic que la cartera refinanciada aumente
72.67% (S/ 249.22 millones al cierre del ejercicio 2015 vs. S/
144.33 millones al cierre del ejercicio 2014).
El indicador de morosidad global incluyendo los castigos de
los ltimos doce meses, fue de 5.71%, con una tendencia
creciente respecto a periodos anteriores pues el Banco ha
optado por acelerar castigos de la cartera en situacin de
Prdida con cobertura de 100% de provisiones, la cual est
relacionada principalmente con la banca de consumo. El
Banco acepta el mayor riesgo que el segmento de banca
personal implica, el cual est claramente identificado y para
lo cual adopta medidas concretas y oportunas para gestionar
la mejora de su calidad de cartera.
Interbank mantiene polticas conservadoras de cobertura de
provisiones, con un ratio de cobertura de cartera de alto
riesgo de 136.24% en el periodo bajo anlisis, lo que se
significa una sobrecobertura que representa 8.55% del
patrimonio contable del periodo.
La estructura de crditos en funcin a la categora de riesgo
del deudor se ha mantenido casi constante, debido
principalmente a la aplicacin de normas prudentes y
automticas de alineamiento de cartera, de modo que los

La cartera de crditos a pequea empresa y a microempresa


representa 2.12% de la cartera total, donde el Banco no es
un participe activo en el este segmento, al observarse mayor
competencia en algunos segmentos de mercado.
Cartera Bruta de Crditos Directos
Miles de S/

Dic.14

Dic.15

Ac t. Emp. no Minorista

10,186,262

11,366,669

589,275

532,335

-9.66%

7,275,630

8,416,071

15.67%

4,268,290

4,764,986

11.64%

22,319,457

25,080,061

12.37%

Ac t. Emp. Minorista
Consumo
Hipotec ario
Total

D.15/D.14
11.59%

*A valores constantes de diciembre 2015

En cuanto a la cartera de crditos contingentes, estos


registran un saldo de S/ 23,728.46 millones a diciembre del
2015, con buena presencia del Banco en el otorgamiento de
cartas fianzas y en operaciones de derivados de cobertura, a
lo que se suma el importante saldo de lneas de crdito no
utilizadas, relacionadas con su cartera de tarjetas de crdito.
Interbank registra adecuados estndares de aprobacin, de
evaluacin, de seguimiento y de recuperacin de las
facilidades crediticias otorgadas, los cuales son revisados y
actualizados permanentemente de acuerdo con su
desempeo, lo que se refleja en su estable calidad de
cartera en trminos de morosidad bsica (crditos vencidos
y en cobranza judicial sobre la cartera bruta directa), como
en el saldo de cartera refinanciada.

Riesgo de la Cartera de Colocaciones


S istema
Prdida Potencial
C.Atrasada/Coloc. Brutas
Morosidad Global./Coloc. Brutas
C.Atrasada+Refin.+Castigos/Coloc.Brutas+Castigos
Provisiones/Vencidas
C.Atrasada-Prov./Patrimonio
C.Atrasada+Reest.+Ref.-Prov./Patrimonio
Sobregiros/Patrimonio
Estructura de la Cartera
Normal
CPP
Cartera Pesada

Dic.2013

Dic.2014

Dic.2015

Dic.2013

Dic.2014

Dic.2015

0.54%
1.75%
2.38%
4.28%
226.55%
-16.54%
-11.87%
4.55%

0.64%
2.49%
3.13%
5.10%
167.89%
-11.86%
-7.31%
4.03%

0.74%
2.35%
3.34%
5.71%
193.87%
-15.57%
-8.55%
1.33%

0.65%
2.14%
3.06%
4.59%
188.06%
-12.58%
-6.45%
3.66%

0.71%
2.47%
3.49%
5.24%
165.00%
-10.56%
-3.80%
4.14%

0.78%
2.54%
3.60%
5.04%
166.57%
-11.04%
-4.13%
1.40%

93.99%
2.35%
3.66%

93.88%
1.90%
4.22%

93.69%
2.07%
4.24%

94.45%
2.15%
3.40%

94.27%
2.04%
3.69%

93.83%
2.32%
3.85%

activos calificados en categora Normal representan 93.69%,


el cual se ha mantenido en un promedio superior a 93.5% en
los ltimos 3 aos.
MM S/

Calidad de Activos

600

5.0%

500

4.0%

400

3.0%

300

2.0%

200

1.0%

100
0

una mayor participacin de las colocaciones en soles por los


objetivos de desdolarizacin planteados.
El Banco genera importantes ingresos por servicios no
financieros (que representaron 8.27% de los ingresos
financieros totales del ejercicio 2015), comprendiendo
principalmente comisiones por servicios complementarios,
venta de seguros asociados a crditos y mayores ingresos
por operaciones contingentes.
Los gastos financieros, por su parte se incrementaron
14.31% respecto al ejercicio 2014, alcanzando un monto de
S/ 827.67 millones, pues si bien se registr un aumento en el
volumen promedio en las distintas fuentes de fondeo, el

Dic.11
Atrasado y Jud.

Dic.12

Dic.13
Refin.+Reest.

Dic.14

Dic.15

Mora Bsica

0.0%

Mora Global

aumento del costo promedio de adeudados fue compensado


con el menor costo promedio de los depsitos, en lnea con
el desempeo general del mercado.
El importante incremento registrado en los adeudados se
debi principalmente a operaciones de recompra con el
BCRP, y tambin al impacto de la diferencia cambiaria del
saldo de los adeudados y bonos emitidos en moneda
extranjera (79.10% estn denominados en dlares).
Los mayores ingresos permitieron cubrir los gastos y registrar
un resultado operacional bruto de S/ 3,215.54 millones,
17.10% superior al registrado en el ejercicio anterior. Este
resultado permiti contar con cmoda capacidad de
cobertura de gastos de apoyo y depreciacin (S/ 1,361.57
millones, +6.37% respecto al ejercicio 2014), lo cual se viene
incrementando por aumento en la red de canales de
atencin, por el mayor nivel de actividad del negocio y por un
aumento en los gastos de personal en el ejercicio bajo
anlisis.
A pesar que los gastos de apoyo y depreciacin se han
incrementado, la aplicacin de polticas de control y de
gestin de gastos ha permitido que los ratios de eficiencia
del Banco se encuentren en niveles adecuados, ya sea
medido en trminos de ingresos financieros, como de activos
productivos.

b. Rentabilidad y eficiencia
Los ingresos obtenidos por Interbank presentan tendencia
creciente que principalmente acompaa el desempeo de su
cartera crediticia, a lo que se agregan una tendencia
creciente en ingresos por servicios financieros.
A diciembre del 2015, los ingresos financieros ascendieron a
S/ 3,734.36 millones (incluyendo resultados por operaciones
financieras), mostrando un incremento de 17.50% respecto a
diciembre del 2014 (S/ 3,178.26 millones, a valores
constantes de diciembre 2015).
Esto incluye los importantes ingresos provenientes de la
cartera de inversiones y los fondos disponibles, lo que ha
mostrado un fuerte crecimiento en el ltimo ejercicio
(+53.97%), producto de las regulaciones y de la coyuntura
de liquidez del sistema financiero nacional, que permiti
contar con mayores recursos.
Un componente importante en los ingresos registrados por el
Banco han sido los correspondientes a la ganancia por
diferencia en cambio, S/ 466.26 millones al cierre del ejercicio
2015 (S/ 196.68 millones al cierre del ejercicio 2014), lo que
est vinculado con un aumento en las captaciones en dlares
ante la depreciacin del sol de los ltimos meses, frente a

I ndicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa


S istema
Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros
Resul. Operac. neto / Capital
Utilidad Neta / Capital
ROE
Eficiencia Operacional
Gtos. Apoyo y Deprec./ Utilid. Oper. Bruta
Gtos. Personal / Util. Oper. Bruta
Gtos. Generales / Util. Oper. Bruta
Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/.)
Gtos. Generales / No. de sucurs. (MS/.)

Dic.2013

Dic.2014

Dic.2015

Dic.2013

Dic.2014

Dic.2015

29.25%
80.64%
45.11%
34.06%
24.40%

24.38%
82.31%
63.88%
31.68%
22.90%

26.33%
88.94%
70.60%
32.76%
24.23%

24.94%
79.90%
53.96%
26.31%
19.56%

25.02%
81.40%
51.78%
23.99%
18.16%

27.59%
81.51%
54.68%
26.95%
20.29%

58.00%
23.40%
27.35%
72.19
2,152.04

46.61%
19.60%
22.89%
75.72
2,212.98

42.34%
17.44%
21.65%
79.75
2,460.36

47.05%
21.75%
20.22%
77.81
2,260.51

45.30%
21.81%
20.16%
82.91
2,618.11

42.80%
20.66%
19.15%
82.73
2,230.84

Evolucin de los ingresos y resultados


M M S/

Ing. Totales

5,000

Res.Oper.Nt

Ratio Eficiencia

70%
60%
50%

4,000
3,000

40%
30%

2,000

20%
10%

1,000

0%

0
2012

2013

2014

2015

Luego de cubrir gastos de apoyo y depreciacin, el resultado


operacional neto del Banco ascendi a S/ 1,853.98 millones
al cierre del 2015, 26.46% superior al registrado en el
ejercicio 2014 (S/ 1,466.01 millones), suficiente para cubrir
los requerimientos de provisiones por riesgo de
incobrabilidad, cuyo monto ascendi a S/ 662.41 millones,
45.06% superior al registrado en el 2014 (S/ 456.65
millones).
El incremento en el gasto de provisiones responde
principalmente a los mayores requerimientos en la cartera de
personas, en especial en el producto de tarjetas de crditos
en razn al crecimiento experimentado del producto, as
como por el mayor requerimiento de provisiones en la
cartera de convenios y crditos hipotecarios. A ello hay que
agregar los requerimientos de provisiones por deterioro
normal y por alineamientos internos y externos.
A diciembre del 2015, Interbank obtuvo una utilidad neta de
S/ 860.34 millones, monto 18.33% superior al del ejercicio
2014 (S/ 727.04 millones a valores constantes, +21.40% a
valores corrientes).
El ROE sobre el patrimonio del periodo del ejercicio 2015 fue
de 24.23%, superior al promedio del sistema bancario, que
fue de 20.29%.
c. Solvencia
El crecimiento de las operaciones de Interbank es
respaldado por la fortaleza patrimonial del Grupo Intercorp,
puesta de manifiesto en base al compromiso de capitalizar
como mnimo 50% de las utilidades de libre disposicin
obtenidas anualmente, luego de la constitucin de reservas
legales.
A diciembre del 2015, el patrimonio contable del Banco
ascendi a S/ 3,551.32 millones, presentando un crecimiento
de 11.85% respecto a lo registrado al cierre del 2014
(S/ 3,175.14 millones, a valores constantes de diciembre
2015).
El patrimonio efectivo del Banco en este periodo ascendi a
S/ 5,427.92 millones, lo cual implic un incremento de
16.06% respecto al cierre del 2014 (S/ 4,676.84 millones a
valores corrientes).

INSTITUCIONES FINANCIERAS

El patrimonio efectivo se fortalece producto de la continua


capitalizacin de los resultados obtenidos, lo cual para el
2015 corresponden a 45% de las utilidades obtenidas en el
ejercicio 2014 (S/ 318.91 millones), con el compromiso de
capitalizar hasta 50% de las utilidades obtenidas en el 2015,
habindose ya incorporado en el patrimonio un monto de
S/ 366.67 millones.
El ratio de capital global fue de 15.53% al cierre del 2015,
ubicndose entre los ms altos del sistema bancario en los
ltimos dos aos.
El ratio de endeudamiento contable del Banco (pasivo /
patrimonio) fue de 10.67 veces a diciembre del 2015,
superior al registrado al cierre del periodo 2014 (9.57 veces).
Los pasivos totales han registrado un incremento de 24.75%
(+27.98% a valores corrientes), correspondiendo
principalmente a mayores adeudados, ms depsitos y a
mayores valores en circulacin.
El Banco ha inscrito en el RPMV de la SMV nuevos
programas de emisin de Bonos Subordinados, de Bonos
Corporativos y de CDS, para tener la posibilidad de
diversificar su estructura de fondeo a travs de emisiones de
valores.
MM S/
40,000

Estructura de Pasivos

30,000
20,000
10,000
0

Dic.11
Dic.12
Dic.13
Depsitos
Adeudados
Bonos

Dic.14
Otros

Dic.15

d. Liquidez
La posicin de liquidez de Interbank se presenta holgada al
cierre del ejercicio 2015 debido a la recomposicin de su
estructura de activos y pasivos, con mayor participacin de
fondos disponibles producto del aumento sostenido de las
captaciones de depsitos.
La cartera de inversiones contina estando compuesta por
instrumentos de alta rentabilidad y de fcil liquidacin, entre
ellos: bonos corporativos emitidos por empresas de primera
categora de riesgo, bonos soberanos emitidos por el
Gobierno Peruano, Certificados de Depsitos del Banco
Central (CD) y bonos soberanos emitidos por gobiernos del
exterior.
La cmoda situacin de liquidez del Banco se refleja en los
ratios de liquidez promedio mensual obtenidos, que al mes
de diciembre del 2015, fueron de 28.59% en moneda
nacional, y de 60.23 % en moneda extranjera, por encima

Interbank Diciembre
4902490249024902

4902

del mnimo requerido, de 8% y 20%, respectivamente. La


posicin de liquidez del Banco permite afrontar eventuales
requerimientos adicionales de recursos, adems de obtener
atractivos rendimientos en los instrumentos materia de
inversin.
La disponibilidad de fondos de fcil liquidacin presenta una
cmoda capacidad de cobertura en trminos de calce de

plazos, en todos los tramos de vencimiento, en donde las


necesidades de liquidez para cubrir sus obligaciones por
depsitos, pueden ser cubiertas por recursos generados por
la cobranza de crditos, con fondos disponibles y con
excesos de liquidez de tramos anteriores.
En trminos generales, el Banco no enfrenta problemas que
afecten su nivel de liquidez, ni su disponibilidad de recursos.

I ndicadores de Adecuacin de Capital, Riesgo de I liquidez y Posicin Cambiaria


S istema
Adecuacin de Capital
Tolerancia a Prdidas
Ratio de Apalancamiento Global
Ratio de Capital Global

Dic.2013

Dic.2014

Dic.2015

Dic.2013

Dic.2014

Dic.2015

6.05%
7.47
13.39%

5.82%
6.60
15.16%

6.36%
6.44
15.53%

6.72%
7.30
13.69%

6.63%
7.08
14.13%

6.88%
7.06
14.17%

0.85
-0.43
0.53
0.34

1.04
-0.61
0.57
0.12

0.57
-0.63
1.03
-0.55

Riesgo de I liquidez y Posicin Cambiaria


Liquidez bsica sobre Patrimonio Econmico
Liquidez corto plazo sobre Patrimonio Econmico
Liquidez mediano plazo sobre Patrimonio Econmico
Activos en US$ - Pasivos en US$/ Patrim. Econom.

DETALLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS

1. Depsitos a Corto Plazo


S/ 3,544.71 millones y US$ 1,233.83 millones.
2. Depsitos a Plazo entre uno y diez aos
S/ 879.98 millones y US$ 144.43 millones.
3. Primer Programa de Certificados de Depsitos Negociables Banco Internacional del Per S.A.A.Interbank
Involucra un monto mximo de emisin de hasta US$ 200 millones, o su equivalente en moneda nacional, en certificados de
depsito negociables a plazos menores a 1 aos. El programa fue inscrito en el RPMV de la SMV en diciembre del 2015 y tiene un plazo
de vigencia de 6 aos. A la fecha no se han realizado emisiones dentro de este Programa.
4. Segundo Programa de Bonos Corporativos del Banco Internacional del Per S.A.A.Interbank
Involucra un monto mximo de emisin de hasta US$ 300 millones, o su equivalente en moneda nacional, en instrumentos con plazos
mayores a un ao. El programa fue inscrito en el RPMV de la SMV en marzo del 2016 y tiene un plazo de vigencia de 6 aos. A la fecha no
se han realizado emisiones dentro de este Programa.
5. Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Involucra un monto mximo de emisin de US$ 200 millones, a ser emitidos con un plazo mayor a 5 aos para que sean considerados
como parte del patrimonio efectivo de la institucin. El plazo de emisin de este Programa venci en julio del 2012. Bajo el marco de este
Programa se ha realizado las siguientes colocaciones:
Bonos Subordinados
Segunda Emisin - Serie B
Tercera Emisin Serie nica
Quinta Emisin Serie A
Sexta Emisin Serie A
Octava Emisin Serie A

Monto
en Circulacin
US$ 30000,000
S/ 110000,000
S/ 3300,000
US$ 15110,000
S/ 137900,000

Fecha de
Emisin
31-Oct-2008
10-Set-2008
17-Jul-2009
17-Jul-2009
25-Jun-2012

Plazo
15 aos
15 aos
10 aos
10 aos
10 aos

Fecha de
Redencin
31-Oct-2023
10-Set-2023
17-Jul-2019
17-Jul-2019
25-Jun-2022

Tasa
9.50%
VAC + 3.50%
8.50%
8.1563%
6.90625%

6. Segundo Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Involucra un monto mximo de emisin de hasta US$ 300 millones, a ser emitidos con un plazo mayor a 5 aos para que sean
considerados como parte del patrimonio efectivo de la institucin, que podra incluir bonos subordinados redimibles o no redimibles. Bajo el
marco de este programa se han realizado las siguientes colocaciones:

Segunda Emisin Serie A

Monto
en Circulacin
S/ 150000,000

Fecha de
Emisin
11-Ene-2013

Tercera Emisin Serie A

US$ 50000,000

13-Dic-2013

Bonos Subordinados

Plazo
10 aos, sin opcin
de rescate
10 aos, sin opcin
de rescate

Fecha de
Redencin
11-Ene-2023

5.8125%

13-Dic-2023

7.5%

Tasa

7. Tercer Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Involucra un monto mximo de emisin de hasta US$ 300 millones, o su equivalente en moneda nacional, en bonos subordinados. El
programa fue inscrito en el RPMV de la SMV en febrero del 2016 y tiene un plazo de vigencia de 6 aos. A la fecha no se han realizado
emisiones dentro de este Programa.

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Interbank Diciembre 2015 12