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Contenido Unidad 1. El Punto de Equilibrio
Contenido Unidad 1. El Punto de Equilibrio
produccin dado, despus del cual se incrementan para volverse a mantener fijos mientras la produccin
flucte dentro del nuevo rango determinado.
El punto de equilibrio adems de ayudar a analizar la informacin, tambin es una til herramienta para la
toma de decisiones, fijacin de precios y anlisis de costos, gastos e ingresos.
Requerimientos para el punto de equilibrio
Para poder realizar un anlisis por medio del punto de equilibrio se necesitan una serie de puntos:
Los inventarios deben de ser constantes, o que las variaciones que presentan no sean relevantes
durante la operacin de la entidad.
La contabilidad debe de estar basada en el costeo directo o marginal en lugar del mtodo de costeo
absorbente, esto con el fin de poder identificar los costos fijos y variables.
Se deber de realizar la separacin de los costos fijos y los costos variables.
Determinar la utilidad o contribucin marginal por unidad de produccin.
FRMULA GENERAL
El punto de equilibrio es un mtodo de anlisis que es obtenido por medio de una serie de formulas
matemticas que van relacionadas una con otra.
Abreviaturas y trminos
PE
%CM
CF
CM
PV
CV
U
V
MS
Punto de Equilibrio
CF
CF
1CV
%CM
V
1.1.2 GRFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
(V * %CM) CF
Contribucin Marginal
V * %CM
(VPE) * %CM
V CV
% Contribucin Marginal
CM
PVCV
PV
PV
CV
V
U + CF
V
(V PE) / V
1.1.3.3 Ventas
Ventas
CF + CV + U
CF + U
% CM
Costos Fijos
V CV U
(%CM * V) U
(V * %CM) +1
UNIDADES
120000
COSTOS
8000
Febrero
120000
8000
Marzo
145000
9500
Abril
142000
9300
Mayo
150000
9800
Junio
130000
8300
Julio
135000
8750
Agosto
157000
10390
Septiembre
155000
10200
Octubre
100000
7000
Noviembre
140000
9200
Diciembre
140000
9200
Total
1634000
107640
136167
8970
Es una tcnica matemtica formal que se ha utilizado para estimar la pendiente y el punto de intercepcin de
una dispersin de puntos al reducir al mnimo la suma del cuadrado de las distancias de los puntos marcados
desde una lnea recta.
Y = a + bx
b = n (xy) (x)( y)
n (x ) (x)
a = y b x
nn
1.1.5 SENSIBILIDAD PRECIOVOLUMENCOSTO
Aporta til informacin para tomar decisiones planeadas sobre la fijacin de precios de venta, alternativas,
seleccin de canales de distribucin, aumento o supresin de lneas de productos, aceptacin de pedidos
especiales, apertura de nuevos mercados o el cambio de disposicin de las instalaciones de la planta y la
contratacin de personal.
Utilidad de un periodo = Volumen de unidades vendidas (Precio de venta unitario Costo variable unitario)
Costos peridicos
Ventas totales
() Costos totales
(=) Utilidades
La interdependencia de costovolumenutilidad esta relacionada con el efecto sobre las utilidades de los
cambios en ventas y en los costos.
Unidad II
Punto de Equilibrio para empresas que manejan artculos de diferente contribucin marginal
2.1 Punto de Equilibrio para empresas que manejan artculos de diferente contribucin marginal
referentes as:
La determinacin del Punto de equilibrio para este tipo de empresas es de mucha importancia para los
directivos de la acta gerencia, ya que cada artculo aporta un margen de contribucin distinto e, inclusive,
hay algunos que reportan prdida; Por esta situacin no puede ser determinada a simple vista y por eso es
preciso calcular un punto de equilibrio para cada artculo o lnea de artculos.
La ventaja que se tiene al conocer el punto de equilibrio por artculo, es la toma de decisiones para
incrementar la produccin de los artculos que reflejan ms utilidad y dejar de producir los reportan prdida
o baja utilidad.
Para obtener el punto de equilibrio para cada artculo es necesario calcular la contribucin marginal para
cada artculo, los valores pueden ser:
6
C. F. T.
De igual manera, para decidir si se deben de darse cambios en la produccin, se debe llevar a cabo el anlisis
del costovolumenutilidad, lo que implica algunos supuestos sobre las polticas bsicas de la administracin.
Los datos de los ingresos que se emplean en los clculos, sugieren polticas definidas sobre aspectos tales
como: control y registro exacto de los costos, mximo volumen de produccin y eficiencia en el surtido de
materia prima y materiales.
Una vez determinado el P. E. de cada uno de los productos podremos observar cual es el producto que tiene
mayores costos y menores utilidades y as poder hacer los cambios pertinentes para reducir los costos sin
afectar el volumen de ventas y como consecuencia el incremento en las utilidades.
Es importante esta distincin ya que la administracin debe conocer cual es el efecto financiero de la poltica
en vigor, con el fin de saber tambin cuando y por que deben de modificarse; como deben modificarse y cual
sera el efecto probable. Una serie de anlisis de contribucin y equilibrio, bajo variadas supuestas polticas de
la administracin, puede ser de gran ayuda para la toma de decisiones.
Los puntos antes mencionados deben tener siempre como base los artculos que ya producen, y mediante los
cuales el consumidor los identifica.
2.1.3 ELIMINACIN DE ALGN PRODUCTO
De igual manera, si se observa que algn producto est generando prdidas, sera conveniente tomar la
decisin de sacarlo del mercado, considerando que no sea un producto base o que identifique a la empresa.
2.1.4 PROMOVER LA PRODUCCIN DE OTROS ARTCULOS
Una vez que se identifiquen artculos que generan buena contribucin marginal, se debern establecer las
polticas necesarias para incrementar su ciclo produccinpromocinventa, en su caso, aprovechando la
materia prima y maquinaria con la que se cuente para la produccin de nuevos artculos similares a aquellos
identificados como bajo costo.
2.2 Aplicacin de la tcnica del punto de equilibrio a diferentes niveles de produccin, combinando el
estudio del incremento de costos fijos, contribucin marginal y utilidad deseada.
Como ya se mencion anteriormente, cuando se fabrica ms de un producto, generalmente se tienen
volmenes y contribuciones marginales diferentes, lo que ocasiona una mezcla de estos.
Por lo tanto, en estos casos, aun y cuando resultar mas laborioso y complicado el clculo del P. E. y el
margen de seguridad, la aplicacin de esta resultar de suma utilidad, debiendo ser sumamente cuidadosos en
la obtencin de datos necesarios y en su manejo.
EJERCICIOS DESARROLLADOS EN CLASES
Una empresa tiene costos variables por $150, $100 por costos variables de produccin y $50.00 por costos
variables de venta; sus costos fijos ascienden a $5, 000,000 y el precio de venta es de $200. determinar el
PE a un nivel de ventas de 120000 unidades.
PE = 5, 000,000 = 20, 000,000
1 (18000000/24000000)
Unidades PE = 5000000/(200150) = 100,000
COMPROBACIN
Ventas 20000000 (200*100000)
Costos variables 15000000 (150*100000)
Contribucin marginal 5000000
Costos fijos 5000000
Utilidad/ prdida 0
Suponiendo que los costos variables cambian de $150 a $170 por unidad
PE = 5, 000,000 = 33, 333,333.33
1 (20400000/24000000)
Unidades PE = 5000000/(200170) = 166,666.67
COMPROBACIN
Ventas
Costos Variables
Contribucin Marginal
Costos Fijos
Utilidad (Prdida)
$ 33,333,333.33
28,333,333.90
4,999,999.43
5,000,000.00
0.00
$ 11,250,000.00
6,250,000.00
5,000,000.00
5,000,000.00
0.00
Previo de venta $20, costos variables unitarios $10 y costos fijos de $10000. Con los datos anteriores
determine:
PE en unidades
PE = 10000 / (2010) = 1,000 Unidades
PE en pesos
PE = 10000/ 1 (10000/20000) = 20000
Porcentaje de contribucin
Ventas 20,000
Costos variables 10,000
Contribucin marginal 10,000
Costos variables = 10,000 = 50%
Ventas 2000
Suponga que el precio aumenta un 25% Cul sera el nuevo punto de equilibrio (en unidades y en importe)
PE = 10000 / (25 10) = 666.67 unidades
PE = 10000 / 1 (10 / 25) = 16666.67
Determine el margen de seguridad si la empresa vende 1500 unidades
MS = Ventas = 5000 = .333
Contribucin marginal 15000
Ventas 30,000.00
Costos variables 15,000.00
Contribucin marginal 15,000.00
Cuanto debe vender la empresa para tener utilidad de 5000
Que utilidad obtendra la empresa si vendiera $48000
Utilidad = (Ventas * Coeficiente de contribucin marginal) Costos fijos
Utilidad = (48000 * 0.05) 10000 = 14000
Una empresa que se dedica a la fabricacin de artculos domsticos para el hogar como son: radios,
planchas, tostadores, licuadoras. Te pide determines el PE para cada producto con relacin a la siguiente
informacin:
Artculos
Radios
Planchas
Tostadores
Licuadoras
Televisores
% CV
23
34
45
56
67
% CM
77
66
55
44
33
Cant. Artculos
5000
3000
450
1200
400
Ventas
500000
300000
450000
600000
800000
Costos variables
115000
102000
202500
336000
536000
10
Totales
La empresa tiene los siguientes costos fijos anuales:
Sueldos de depto de ventas
Sueldo de depto ofna y admn.
Renta locales
Publicidad
Depreciacin
Amortizacin
Otros costos fijos
Total costos fijos
26500000
1291500
300000
250000
100000
70000
80000
60000
40000
900000
331247.69
198748.61
298122.98
397497.25
529996.33
1755612.86
Articulo
Radios
Planchas
Tostadores
Licuadoras
Televisores
Pv CVu
255060.75
100 23
131174.08
100 34
163967.61
1000 450
174898.79
500 280
174898.79
2000 1340
Unidades
3313
1987.48
298
795
265
COMPROBACIN
Concepto
Ventas
Costos variables
Radios
500000
115000
Planchas
300000
102000
Tostadores
450000
202500
Licuadoras
600000
336000
Televisores
800000
536000
11
CCM
Costos fijos
Utilidad
385000
255060.72
129939.28
198000
131174.08
66825.92
247500
163967.61
83532.39
264000
174898.79
89101.21
264000
174898.79
89101.21
La empresa textil del norte se dedica al tejido de punto y cuenta con tres lneas de productos:
Algodn 100%
Polister Algodn 5050%
Nylon 100%
Su producto es vendido al mayoreo y el precio por rollo de 50kg, as como los costos variables estn
conformados en el siguiente esquema
Algodn 100%
PV
CVu
CM
1000
37%
63%
Polister
Algodn
5050%
800
25%
75%
Nylon 100%
450
45%
55%
Textiles del Norte eroga un importe de $500,000.00 por Costos Fijos y sus Ventas son como siguen:
Algodn 100%
Polister Algodn
Nylon
250 Unid.
380 Unid.
1500 Unid.
$250,000.00
$304,000.00
$675,000.00
Se pide:
Punto de equilibrio Global
Punto de equilibrio por lnea
Ms por lnea
Determinar Cual es la lnea que ofrece mayor utilidad a la compaa?
Ventas
CV
CM
1)
Algodn
250,000.00
92,500.00
157,500.00
Polister
304,000.00
76,000.00
228,000.00
CCM=
1CV
V
Pe=
CCM=
1 472,250
1,229,000.00
0.61574451
Pe=
500,000
0.615744508
812,025.11
Nylon
675,000.00
303,750.00
371,250.00
Global
1,229,000.00
472,250.00
756,750.00
CF
CCM
2)
12
Algodn
(500,000/ (1'229,000 *
CF=
0.615744508) * (250,000* 0.63 )
CF=
104,063.43
Pe=
165,180.05 660.72
250
Polister
(500,000/ (1'229,000 * 0.615744508) *
(304,000* 0.75 )
150,644.20
CF=
CF=
104,063.43
0.63
Pe=
150,644.20
0.75
200,858.94
528.58
380
Nylon
(500,000/ (1'229,000 *
0.615744508) * (675,000* 0.
245,292.37
CF=
CF=
Pe=
245,292.37
445,986.12
0.55 1,500
3)
=
/
=
CM
Algodn
157,500.00
Polister
228,000.00
Nylon
371,250.00
CF
104,063.43
150,644.20
245,292.37
UTILIDAD
53,436.57
77,355.80
125,957.63
CM
157,500.00
228,000.00
371,250.00
MS
0.3393
0.3393
0.3393
Cinco socios han decidido formar un negocio de bicicletas por el momento, los socios que estn realizando los
tramites finales para iniciar, las operaciones de lo fabrica as como varios estudios de mercado de los cuales se
desprenden los siguientes datos.
Ventas estimadas para el primer ejercicio 1000 bicicletas
Precio al cual se puede vender cada bicicleta $1,500.00
Segn la opinin de expertos los costos fijos estimados son:
Costos fijos de intereses $10,000.00
Costos fijos de Produccin 40,000.00
13
297.32
15,000,000.00
6,000,000.00
9,000,000.00
100,000.00
14
Utilidad (Prdida)
8,900,000.00
Pe = CF
1 (CV/ V)
Pe = 100,000.00
1 (600,000.00/ 1'500,00.00)
Pe = 100,000.00 = 166,666.67
0.6000
MS = Utilidad MS = 8' 900,000.00 = 14,833,333.33
CCM 0.60
MS = 14, 833,333.33 = 9,888.89 : 9889 Unidades
1,500
aBis)
PV: $ 1,500.00
CV: 600.00
CF: 100,000.00
Unidades: 1000
Ventas
Costos Variables
Contribucin Marginal
Costos fijos
Utilidad (Prdida)
1,500,000.00
600,000.00
900,000.00
100,000.00
800,000.00
Pe = CF
1 (CV/ V)
Pe = 100,000.00
1 (600,000.00/ 1'500,00.00)
Pe = 100,000.00 = 166,666.67
0.6000
MS = Utilidad MS = 800,000.00 = 1,333, 333.33
15
CCM 0.60
MS = 1, 333,333.33 = 888.89 : 889 Unidades
1,500
Concepto
Ventas
Costos Variables
Contribucin
Marginal
Costos fijos
200
300,000.00
120,000.00
400
600,000.00
240,000.00
600
900,000.00
360,000.00
180,000.00
360,000.00
540,000.00
100,000.00
100,000.00
100,000.00
260,000.00
440,000.00
800
1,200,000.00
480,000.00
720,000.00
100,000.00
620,000.00
1000
1,500,000.00
600,000.00
900,000.00
100,000.00
800,000.00
cb)
CF = 100,000.00 ^ 10% = 110,000.00
PV = 1,600.00
CV = 600.00
Unid = 1,000.00
Pe = CF Pe = 110,000.00
1 (CV/ V) 1 (600,000.00/ 1'600,000.00)
Pe = 110,000.00 = 176,000.00
0.6250
Peu = 176,000.00 = 110
1600
c)
CF= 90,000.00
PV = 1, 650.00
CV = 600.00
Unid. 1,000.00
Pe = CF Pe = 90,000.00
1 (CV/ V) 1 (600,000.00/ 1'650,000.00)
Pe = 90,000.00 = 141,428.57
16
0.6364
Peu = 141,428.57 = 85.71 : 86 unidades
1650
Ventas
Costos Variables
Contribucin Marginal
Costos Fijos
utilidad (Prdida)
$ 1,650,000.00
600,000.00
1,050,000.00
90,000.00
960,000.00
1650
1353
297
55
99
154
143
17
PU de Vtas. $ 15 dl
C. Variables totales 1353 millo. D
Contribucin marginal 18%
PE en millones de unidades 57
PE en Importe $ 855.6
La empresa requiere determinar la opcin ms conveniente de acuerdo con la situacin actual y los siguientes
supuestos.
1) MODIFICAR PRECIO DE VENTA
PV de $ 15 a 15.80, todo lo dems es constante.
2) AUMENTAR A LA PRODUCCIN Y VENTAS DISMINUYENDO EL PRECIO DE VTAS.
Nivel de produccin y ventas 123.2 millones de unidades
PV por unidades 15 d a 14.30d
CF = constante
CM = 23%
PE = 669.56
46 unidades
Se pide determine la opcin ms conveniente para la empresa. Justifique su decisin
1) PV =15.80
UNI = 110
ventas
CV
CM
1738
1353
385
CF
154
CCM = CM = 385=0.2215
VTAS. 1738
MS = utilidad=231=0.6x110=66
CM 385 = $ 1042.8
utilidad
231
VTAS.
1761.76
1761
NPV =110
CV
CM
1353
408.76
CF
154
MS =254.76=0.6232x123.20= 77U
408.70 =$110.10
UTILIDAD
254.76
18
Si una empresa ofrece comprar mensualmente 12.3 millones de unidades adicionales si se le otorga en este
pedido adicional un des. Del 25% sobre el precio de venta. Determine si es conveniente o no aceptar el pedido
con el nuevo precio, justifique su decisin.
PV = 11.25 12.3x 11.25 = 138 VTAS. 1788.38 1834
VTAS. = 1650 CV 1353 1353
CM 435 481
CF 154 154
UTILIDAD 281 327$46.5 millones
La CIA pide determinar el Punto de Equilibrio para saber cuanto puede bajar su produccin ya que el mercado
n esta denominado para ello le proporciona la siguiente informacin:
CONCEPTO
Precio de Venta
Costos Variables por Unidad
Unidades Producidas
Costos Fijos
SITUACIN ACTUAL A
50
35
4000
50
OPCIN PRESUPUESTAL
$47
37
4700
50
Determinar la utilidad y con base en ella elige la opcin d que mas le conviene a la Compaa
Punto de Equilibrio en $ y en unidades
Cunto es lo Mximo que puede bajar en produccin la Compaa
A)
Solucin
Ventas
Costos Variables
Contribucin Marginal
Costos Fijos
Utilidad
A
200,000.00
140,000.00
60,000.00
50,000.00
10,000.00
B
220,900.00
173,900.00
47,000.00
50,000.00
3,000.00
B)
P.E. en Unidades
P.E. =
CF
PV
= 50000
4737
= 50000
10
= 5000
CF
1 ( CV / V )
= 50000
1 (37/47)
= 50000
0.21
= $ 235,000
P.E. En $
P.E. =
19
P.E. en Unidades
P.E. =
CF
PV
= 50000
4737
= 50000
10
= 5000
CF
1 ( CV / V )
= 50000
1 (37/47)
= 50000
0.21
= $ 235,000
P.E. En $
P.E. =
UDS
PRECIO VENTAS C. U. $
Agenda Bolsillo
Agenda Escritorio
Calendario
5000
2500
2500
35
60
30
0.743
0.75
0.767
175000
150000
75000
26
45
23
130,000.00
112,500.00
57,500.00
C.M.
IMPORTE
45 000
37 500
17 500
%
0.2571
0.25
0.2335
CF=
CF=
87,514.59
22,500.00
Pe=
18,750.00
75,000.00
Calendario
0.25
CF=
CF=
Pe=
0.23
20
ESTADOS DE RESULTADOS
VENTAS
CV
CM
CF
UTILIDAD
B
175 000
130 000
45 000
22 500
22 500
E
150 000
112 500
37 500
18 750
18 750
C
75 000
57 500
17 500
8 750
8 750
MS
0.5
0.5
0.5
BIBLIOGRAFA
Zamorano Garca, Enrique. Equilibrio Financiero de las Empresas. IMCP, A. C. Pg. 112
Mndez, J. Silvestre. Fundamentos de Economa. Mc GrawHill 3era Edicin. Pg.13
Acosta Altamirano, Jaime.Apuntes de Administracin Financiera I. Edicin 1991
www.gestiopolis.com 4Agosto2004 22:00 Hrs.
www.unamosapuntes.com 4Agosto2004 22:30 Hrs.
FINANCIAMIENTO Y ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
Gerstenberg Editorial CECSA
Pgina 400
CONTABILIDAD DE COSTOS
Backer, Jacobson, Ramirez, Padilla
Mc Graw Hill
Pgina 502520
LAS FINANZAS EN LAS EMPRESAS
Joaquin A. Moreno Fernndez
MC Graw Hill
Pgina 310312
Zamorano Garca, Enrique. Equilibrio Financiero de las empresas. IMCP, AC. Pg. 112
Mndez, J. Silvestre. Fundamentos de Economa. Mc GrawHill 3ra Edicin. Pg. 13
Mndez, J. Silvestre. Fundamentos de Economa. Mc GrawHill 3ra Edicin. Pg. 13
21
=
/
=
UTILIDAD
PE
MS
UTILIDAD
PE
UTILIDAD
PE
PE
Pe= CF Totales (Vtas Art. * CCM Art.)
22
23