COFIDE

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE
APOYO A LA PEQUEA EMPRESA
I Congreso Internacional de Emprendimiento
Octubre 2007

Contenido

Situacin
Situacin de
de la
la Mype
Mype
Financiamiento
Financiamiento Mype
Mype
COFIDE
COFIDE Banco
Banco de
de Desarrollo
Desarrollo

Situacin de la Mype

Unidades empresariales
) Estimacin del Nmero de MYPES
formales e informales a nivel Nacional
Tipo de Empresa
Microempresa
Pequea Empresa
Sub total Mypes
Mediana y Gran Empresa
TOTAL EMPRESAS

Formales

Informales

Totales

622,209

1,855,075

2,477,284

97.9%

25,938

15,395

41,333

1.6%

648,147

1,870,470

2,518,617

99.6%

10,899

0.4%

10,899
659,046

1,870,470

2,529,516 100.0%

Fuente: Prompyme 2004

La Mype representa el 99.6% de las unidades

empresariales.

Situacin de la Mype
Sectores econmicos

2.5%

0.4%
0.3%

2.9%
10.9%

49.7%

33.3%
Comercio

Servicios

Manufactura

Agropecuario

Construccin

Minera

Pesca

Fuente: Sunat 2005

La gran participacin de las MYPE en actividades de

comercio y servicios (83%) se explica principalmente
por las reducidas barreras de entrada y salida que
existen en ambos sectores.

Situacin de la Mype

Restricciones efectos - consecuencias

Restricciones
Acceso al crdito

Consecuencias

Altos costos financieros

Falta de garantas

Efectos
Baja productividad

Informalidad
Capacidad gerencial

Baja competitividad

Menor acceso a los

mercados
Menor rentabilidad
Mayor probabilidad
de quiebra

Tecnologa
Insercin en el mercado

Las Mypes enfrentan restricciones internas

que limitan su desarrollo.

Contenido

Situacin
Situacin de
de la
la Mype
Mype
Financiamiento
Financiamiento Mype
Mype
COFIDE
COFIDE Banco
Banco de
de Desarrollo
Desarrollo

Financiamiento Mype

Perfil de la MYPE para la banca

) Las instituciones financieras otorgan soluciones de acuerdo con la

etapa del negocio y el tamao del cliente:

Tipo de cliente

ONGs

EDPYMES

Cajas

Microempresa
Pequea empresa
Mediana y gran empresa
Etapa del negocio

Bancos

Bancos y
Bolsa

Financiamiento Mype

Crditos a microempresas (MES)

) Son los crditos para personas naturales o jurdicas cuyo nivel de

endeudamiento en el sistema financiero no haya excedido los
US$.30,000 o su similar en nuevos soles.

Esta definicin de los crditos a microempresa no

permite determinar cunto de financiamiento se otorga
a la Mype, ni cuntas de ellas acceden a este sistema.
Existen Mypes que pueden tomar otros tipos de crdito
aparte del MES.

Financiamiento Mype

Oferta: Evolucin de los crditos

) La oferta de crditos se ha incrementado en los ltimos aos, siendo
las EDPYMES, cajas municipales y la banca mltiple los principales
exponentes de esta tendencia.
Miles de US$
Mes
Dic - 2002
Dic - 2003
Dic - 2004
Dic - 2005
Dic - 2006
Jun - 2007

CMAC
168,908
240,488
340,200
413,100
545,570
583,907

CRAC
37,554
45,686
63,600
74,400
96,228
112,660

EDPYME
47,423
63,843
88,100
119,700
196,369
231,353

Banca
Mltiple
246,487
297,621
469,800
633,700
836,157
973,696

Total
500,371
647,638
961,700
1,240,900
1,674,323
1,901,616

Fuente: SBS
Elaboracin: propia

A junio de 2007, el saldo de crditos a la microempresa

ha llegado a ms de US$ 1,900 millones.

Financiamiento Mype

Demanda: Estimaciones
) Nmero de deudores de crditos a MES, segn institucin financiera
Institucin
CMAC
CRAC
EDPYMES
Banca Mltiple
Total deudores (1)
Total MYPE formales e informales (2)
Brecha estimada
Brecha estimada (%)

N de
deudores
396,003
81,305
248,083
438,500
1,163,891
2,518,617
1,354,726
53.8%

Esta
Esta cifra
cifra es
es
menor
pues
menor pues las
las
Mype
Mype toman
toman ms
ms
de
de un
un crdito
crdito

Fuente: (1) SBS (Jun-2007)

(2) Elaboracin de Estadsticas de la MYPE. MTPE (Dic 2005)
Elaboracin: propia

Se estima que el 53.8% de la Mype an no accede al

financiamiento formal.

Contenido

Situacin
Situacin de
de la
la Mype
Mype
Financiamiento
Financiamiento Mype
Mype
COFIDE
COFIDE Banco
Banco de
de Desarrollo
Desarrollo

COFIDE Banco de Desarrollo

Misin

Contribuir con el desarrollo sostenible

y
descentralizado
del
Per,
participando
activamente
en
el
financiamiento de la inversin, el
desarrollo del mercado financiero y de
capitales, a travs de productos y
servicios innovadores de alto valor
agregado, en beneficio de los diversos
agentes econmicos del pas.

COFIDE Banco de Desarrollo

Arquitectura funcional

FUENTES
ORGANISMOS
MULTILATERALES

BANCOS DEL
EXTERIOR

Servicios Financieros

MERCADO DE
CAPITALES

Servicios no Financieros

CLIENTES
Empresas financieras supervisadas por la SBS

Empresariado

COFIDE Banco de Desarrollo

Actividades estrategicas
Financiamiento a M / LP

Financiamiento y desarrollo

INVERSIN

Crecimiento econmico

Reduccin de pobreza

Descentralizacin

COFIDE Banco de Desarrollo

Actividades estrategicas

Apoyo sector MYPE

Fortalecimiento
patrimonial IFIES

Objetivo
Estratgico

Participacin de
nuevas IFIES

Nuevos servicios no
financieros

Cumplir con el mandato de ser el promotor y articulador del

financiamiento a favor de la MYPE (Ley N 28015)

Objetivos
Especficos

Facilitar su
crecimiento

Ampliar la oferta
de financiamiento

Promover el
acceso al crdito

Facultades

Subordinados

FONDEMI

Centros COFIDE

FOCMAC

Fondo de
desarrollo
Convenios
Cmaras
Gestores
Voluntarios

COFIDE Banco de Desarrollo

Servicios financieros

Programas
Programas de
de Crdito
Crdito

Restricciones

Acceso al crdito
Productos
Productos Financieros
Financieros
Estructurados
Estructurados -- PFE
PFE

Altos costos financieros

Falta de garantas

FONDEMI
FONDEMI
Lnea
Lnea de
de Crdito
Crdito
Informalidad
SEPYMEX
SEPYMEX
Seguro
Seguro de
de crdito
crdito

Capacidad gerencial
Tecnologa

Fondo
Fondo Mltiple
Mltiple
Fondo
Fondo de
de Garanta
Garanta

Insercin en el mercado

COFIDE Banco de Desarrollo

Programas de crdito a la Mype

PROGRAMAS
MICROGLOBAL
BID
US$115MM
4 AOS
Dlares / Soles

PROGRAMA
MICROCRDITO HP
ICO - Espaa
US$30MM
7 AOS
Dlares/Soles

PROGRAMA
PROPEM
US$80MM
10 AOS
Dlares / Soles

LEYENDA:
1. Recursos disponibles
2. Plazo mximo
3. Tasa mxima a la IFIE ME / MN

PROGRAMA
CRDITO SUBORDINADO
KFW - Alemania
US$10MM
10 AOS
Dlares / Soles

PROGRAMA
FONDEMI

IFIES
IFIES
MYPES
MYPES

US$13MM
2 AOS
6.5% ea / 9.5% ea

COFIDE Banco de Desarrollo

Programas de crdito a la Mype

Microglobal

Micro empresa: 10 empleados y

activos hasta US$ 20 mil
Destino: AF y capital de trabajo
Subprestatarios: personas naturales o
jurdicas
Prstamos en M/E y M/N (al
subprestatario
Financia el 100%.
Monto: hasta US$10 mil sin exceder
en promedio los US$5 mil la cartera
de la IFIE
Plazo: IFI, hasta 4 aos plazo total
con 1 de gracia; subprestatario, de
comn acuerdo con la IFI

PROPEM

Pequea empresa: ventas anuales

hasta US$1.5 MM
Destino: AF y capital de trabajo
Subprestatarios: personas naturales o
jurdicas
Prstamos en M/E y M/N
Financia el 100%.
Monto: hasta US$300 mil (AF) y US$70
mil (CT)
Plazo: para AF hasta 10 aos plazo
total y plazo de gracia segn el
proyecto
Para capital de trabajo 3 aos plazo
total con 1 de gracia.
Financia maquinaria usada y la
compra de locales comerciales

COFIDE Banco de Desarrollo

Programas de crdito a la Mype

Crditos Subordinados

Micro Crdito Habitat Productivo

Pequea empresa: 10 empleados y

activos hasta US$ 20 mil
Destino: AF y capital de trabajo
Subprestatarios: personas naturales o
jurdicas
Prstamos en M/E y M/N
Financia el 100%.
Monto: hasta US$10 mil
Plazo: hasta 4 aos plazo total con 1
de gracia.
Hasta 7 aos con 1 de gracia para la
adquisicin, construccin,
ampliacin, mejoras de la vivienda y
adecuacin de locales de negocios

Fortalecimiento del patrimonio

efectivo de las IFIEs
Destino: ampliar la oferta de servicios
financieros a favor de las PYMEs
Prstamos en M/E y Nuevos Soles
Financia el 100%.
Monto: Definido por la SBS
Plazo: mnimo 8, mximo 10 aos;
con 5 de gracia.

COFIDE Banco de Desarrollo

Programas de crdito a la Mype

CMAC

Intermediacin
Total COFIDE
IFIES
% IFIES

CRAC

2001
478,447
53,826
11.3%

EDPYMES

Evolucin del saldo de crditos o colocaciones

2002
2003
2004
2005
362,305
284,361
301,890
419,614
60,904
68,910
84,657
61,078
16.8%
24.2%
28.0%
14.6%

Cooperativas

2006
601,883
111,981
18.6%

La participacin de las entidades que financian a la

Mype en el total de los crditos de COFIDE ha crecido
de 11% a 19%.

Jun-07
425,629
79,887
18.8%

COFIDE Banco de Desarrollo

Producto Financiero Estructurado - PFE
) El PFE es una innovacin crediticia que busca romper con la exclusin
de la Mype que actualmente no tiene acceso al crdito formal.
) En el PFE se sustituye la evaluacin tradicional de riesgo del sujeto
de crdito por el del proceso productivo que se financia, para lo cual:
9 Se identifican y desagregan los riesgos crediticios, operativos y de
mercado, aplicando para cada uno de ellos coberturas que permitan su
mitigacin, tales como: Fideicomisos de flujos y garantas, fondos de
garanta, contratos con proveedores y compradores, de asistencia
tcnica, entre otros.
9 En el PFE intervienen un conjunto de participantes, entre los que
destacan el Operador Productivo quien es el que realiza el proceso
productivo y el Articulador que tiene como funcin organizar,
administrar y relacionar el proceso con el mercado.

El PFE es aplicable a cualquier Proceso Productivo.

COFIDE inici su experimentacin favoreciendo al sector ms
excluido de la economa, los pequeos agricultores.

COFIDE Banco de desarrollo

Producto Financiero Estructurado - PFE

) A la fecha se han aprobado crditos
bajo la tecnologa PFE por
US$.68.5.MM,
que
promueven
principalmente
cultivos
de
exportacin y abarcan casi todas
las zonas del pas.
Ao
2004
2005
2006
Ago 2007
Total

Monto
Aprobado
(Miles US$)
4,337
7,418
12,082
28,660
52,497

Monto
Aprobado
(Miles S/.)
2,704
5,355
11,735
30,557
50,352

Operadores
productivos

Has.

124
202
493
537
1,356

860
1,467
1,822
2,804
6,953

El reto del PFE es masificar su

aplicacin, mediante alianzas
estratgicas con las IFIES,
Agrobanco y el Banco de la
Nacin.

COFIDE Banco de Desarrollo

Estructura PFE

COFIDE Banco de Desarrollo

Fondo Mltiple

) Es un Fondo de Garanta encargado por el MEF, mediante el cual

se otorgan garantas (50%) a favor de la Mype ante las
instituciones financieras que otorguen crditos utilizando
preferentemente la tecnologa PFE.
) El Fondo Mltiple ha permitido coberturar a los PFE estructurados
por COFIDE. Su Patrimonio actual es de US$ 35.9 MM.

El Fondo Mltiple es el principal fondo de garanta del pas.

Permite asegurar la sostenibilidad futura del PFE, gracias a
su palanca financiera de hasta 5 veces.

COFIDE Banco de Desarrollo

FONDEMI
)

Es un Fideicomiso crediticio encargado por el Ministerio de Trabajo,

mediante el cual se otorgan crditos a travs de las instituciones de
microfinanzas, incluidas las ONGs. Actualmente participan 25
instituciones.

Se han aprobado operaciones por US$ 30 MM que han beneficiado a

58,598 micro empresarios. El Patrimonio actual es de S/.42.8 MM.

Ao
2003
2004
2005
2006
Jun - 2007
Total

(En miles)
Monto
N. Soles
Dlares
15,460
2,755
8,173
1,980
15,805
1,950
19,752
2,710
5,765
100
64,955
9,495

Equiv. en
Dlares
7,637
4,561
6,941
8,947
1,920
30,006

El FONDEMI es la ventana para operar con ONGs dedicadas al

micro crdito.
Con cargo a las utilidades del FONDEMI se financian las
actividades del Programa Mi Empresa.

COFIDE Banco de Desarrollo

Pograma Sepymex
)

Es un Seguro de Crdito encargado por el MEF, mediante el cual se

otorgan coberturas (50%) para cditos de pre-embarque a favor de la
pequea y mediana empresa exportadora.

El operador es SECREX y actualmente participan 6 instituciones.

Sepymex ha permitido asegurar 8,973 crditos por un monto de

US$.471.1 MM. Su patrimonio asciende a US$ 54.7 MM.
(En miles)
Banco
CONTINENTAL
CREDITO
FINANCIERO
BIF
INTERBANK
Scotiabank Peru S.A.A.
TOTAL

Total crditos asegurados

Nro. Operac.
3,650
1,709
568
411
23
2,612
8,973

Monto US$

221,892
77,936
32,962
18,945
925
118,450
471,110

Con el Sepymex se podr potenciar las oportunidades que se

presentan con el TLC y el Programa Sierra Exportadora.

COFIDE Banco de Desarrollo

Servicios no financieros

Restricciones
Centros
Centros COFIDE
COFIDE

Acceso al crdito
Altos costos financieros

Formalizacin
Formalizacin simplificada
simplificada
Convenio
Convenio SUNARP
SUNARP
Convenios
Convenios con
con las
las
Cmaras
Cmaras de
de Comercio
Comercio

Falta de garantas

Informalidad
Capacidad gerencial

Cuerpo
Cuerpo de
de gestores
gestores
voluntarios
voluntarios

Tecnologa
Insercin en el mercado

COFIDE - Banco de Desarrollo

Centros COFIDE

) Son plataformas de apoyo a la gestin de la Mype, que constituyen

espacios de encuentro donde acceden a servicios empresariales que le
ayudan a materializar sus iniciativas y desarrollar su competitividad.
) Actualmente contamos con 9 Centros
COFIDE a nivel de Lima Metropolitana,
cuyos principales resultados son los
siguientes:
9 Personas atendidas: 6,986
9 Empresarios capacitados: 10,117
9 Formalizaciones (ltimo ao): 2,372

Los Centros COFIDE con la

participacin de instituciones
pblicas y privadas debe
convertirse en el lugar obligado de
consulta y apoyo de la Mype.

COFIDE Banco de Desarrollo

Centros COFIDE

) Los principales servicios que brindan los centros COFIDE son:

Formalizacin
Formalizacin simplificada
simplificada

Mximo
Mximo 55 das
das

Asesora
Asesora

Proyectos
Proyectos Financiamiento
Financiamiento
MercadoMercado- Tecnologa
Tecnologa

Capacitacin
Capacitacin

Talleres
Talleres Clinicas
Clinicas
Marketing
Marketing -- Plan
Plan de
de negocios
negocios

Oportunidades
Oportunidades de
de
negocios
negocios -- Base
Base de
de datos
datos

Banco
Banco de
de proyectos
proyectos
Consorciamiento
Consorciamiento

Creacin
Creacin de
de Articuladores
Articuladores
Cadenas
Cadenas productivas
productivas

Capacitacin
Capacitacin
Asistencia
Asistencia (estructuraciones)
(estructuraciones)

COFIDE Banco de Desarrollo

Convenio SUNARP

) Gracias a este convenio se ha logrado la formalizacin de la Mype en el

tiempo record de 5 das.
Usuario recibe asesora
para determinar el
modelo societario
centro COFIDE

Llena hoja de datos

- Idea de negocio
- Copia de DNI
- Recibo de luz, agua o telfono

Se est coordinando con

SUNARP para replicar
este logro a nivel
nacional.

5
das

Software
SFS

Software arroja
minuta, pacto social y
estatuto

SUNARP

Notara

COFIDE Banco de Desarrollo

Convenios Cmaras de Comercio

) La presencia descentralizada de
COFIDE se materializa a travs de 16
convenios suscritos con las Cmaras
de Comercio.
) A travs de ellas se brindan servicios
de:
9 Asesora y capacitacin.
9 Informacin
mediante
la
creacin de bases de datos.
9 Identificacin de potenciales
PFE.
9 Difusin de los servicios de
COFIDE.

COFIDE Banco de Desarrollo

Cuerpo de gestores voluntarios

) Programa que articula profesionales voluntarios con instituciones

(gobiernos, ONGs, organismos pblicos, etc.) que no cuentan con
presupuesto para contratar profesionales calificados para desarrollar
determinados proyectos de desarrollo.
quines son?

por qu se involucran?

Profesionales con formacin

acadmica y experiencia laboral
dispuestos a donar su tiempo libre.
Jubilado.
Empleado con tiempo libre.
Desempleado.

Satisfaccin personal.
Mantener capacidades
activas empleable.
Gestar autoempleo.
qu hacen?

cmo se remuneran?
Se cubren slo los gastos
operativos (traslado,
viticos y alojamiento).

cmo se reclutan?
Por convocatoria
pblica y registro va
Web en base de
datos.

Investigan
Diagnostican
Disean
Planifican
Implementan
Capacitan
Gerencian
Evalan...

COFIDE Banco de Desarrollo

Lineamientos de accin Apoyo Mype

Servicios financieros
Recursos
Recursos KFW
KFW
Sierra
Sierra exportadora
exportadora
Fondo
Fondo Agrotec
Agrotec
Sierra
Sierra exportadora
exportadora
Masificar
Masificar PFE
PFE
Agrobanco
Agrobanco Bco.
Bco. Nacin
Nacin
Fortalecimiento
Fortalecimiento
FONDEMI
FONDEMI
Crdito
Crdito hipotecario
hipotecario
IFIES
IFIES
Fortalecimiento
Fortalecimiento
patrimonial
patrimonial -- IFIES
IFIES

Restricciones
Acceso al crdito
Altos costos financieros
Falta de garantas

COFIDE Banco de Desarrollo

Lineamientos de accin Apoyo Mype

Servicios no financieros
Fondo
Fondo de
de desarrollo
desarrollo
COFIDE
COFIDE
Ampliacin
Ampliacin convenio
convenio
SUNARP
SUNARP
Fortalecimiento
Fortalecimiento convenios
convenios
Cmaras
Cmaras de
de Comercio
Comercio

Restricciones
Informalidad
Capacidad gerencial
Tecnologa
Insercin en el mercado

Corporacin Financiera de Desarrollo