IV

Plusvala mercantil
(Goodwill)

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea*
Ttulo : Plusvala mercantil (Goodwill)
Fuente : Actualidad Empresarial, N 225 - Segunda
Quincena de Febrero 2011

1. Introduccin
En el rea de las finanzas empresariales,
una de las materias ms relevante, que
incluso est sujeta a controversia, es la
reorganizacin de sociedades mercantiles
en sus formas de fusin y/o escisin, dado
que implica en algunos casos la realizacin de transacciones en condiciones
tensas o poco amigables, por los intereses
que estn en juego o disputa.
Las citadas modalidades de reorganizacin empresarial no son ajenas a nuestra
realidad econmica tanto desde la ptica
legal, como desde el punto de vista de la
normatividad contable.
En el primer caso, el tema est contemplado en la Ley General de Sociedades
N26887 vigente desde el 1 de enero de
1998; y en el segundo caso, por la NIIF
3 Combinaciones de Negocios, aplicable
en el Per desde enero de 2006.
En el presente artculo abordaremos la
tratativa contable en la modalidad de la
fusin la cual contempla por lo general
el reconocimiento y pago de un mayor
valor denominado plusvala mercantil
o goodwill.

3. Plusvalia mercantil y la NIIF

El tratamiento contable de esta partida
de naturaleza intangible se establece en
la NIIF 3-Combinaciones de Negocios,
ya que dicha plusvala es producto de
una fusin de negocios, en las cuales el
adquiriente efecta un pago mayor al
patrimonio de la entidad adquirida como
anticipo de beneficios econmicos futuros
de los activos que no hayan podido ser
identificados individualmente y reconocidos por separado.
Por ejemplo
La compaa A adquiere la compaa B
en S/.1200,000, para luego fusionarse.
Si el valor del patrimonio de la compaa
B, despus de haber efectuado los ajustes
para llevar a valores razonables los activos
y pasivos, es de S/.1 milln, se generar
una plusvala de S/.200,000.
*

Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.

Maestra en Finanzas. Posgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martn de Porres.

N 225

Segunda Quincena - Febrero 2011

La plusvala mercantil adquirida no se

amortiza; sin embargo, el adquiriente deber evaluar anualmente si esta plusvala
no ha sufrido deterioro como consecuencia, que se ha reducido las expectativas
de beneficio econmico futuro.

3. Consideraciones con el nuevo

PCGE

del Valor de los Activos y de la NIIF 3

mencionada.

4. Casustica aplicada
A continuacin se desarrolla dos casos
prcticos referidos a la tratativa contable
de la plusvala mercantil, sea que resulte
positiva o negativa, respectivamente. As
tenemos:

Sobre el tema que nos ocupa podemos

apreciar que el Plan Contable General
Empresarial-PCGE, vigente desde el 1
de enero de 2011, contiene las cuentas
siguientes:
34 INTANGIBLES

347 Plusvala Mercantil

3471 Plusvala Mercantil
36 DESVALORISACIN DE ACTIVO INMOVILIZADO

364 Desvalorizacin de Intangibles

3647 Plusvala Mercantil

La primera cuenta (347) de saldo deudor corresponde su uso para reconocer

el exceso en la fecha de adquisicin del
costo de combinacin de negocios sobre
el valor razonable de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos
asumidos en la fusin, conforme a lo
estipulado por la NIIF 3 Combinaciones
de Negocios.
En tanto que la segunda cuenta (3647)
de saldo acreedor ser empleada para
reconocer la estimacin del deterioro
de la plusvala mercantil a la fecha de
los Estados Financieros, en concordancia
con lo sealado por la NIC 36 Deterioro
ACTIVO
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comc.
Mercaderas
Terrenos
Edificios
Deprec. Edificios
Equipos Diversos
Deprec. Eq. Diversos
Total Activo
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por Pagar Comc.
Otras Cuentas por Pagar

Capital Social
Reservas
Utilidades por Distribuir

Aplicacin Prctica

rea Contabilidad y Costos

Caso N 1
Compra por fusin con plusvala mercantil positiva
Al 30 de junio del Ao 1, la compaa
Pily adquiri mediante fusin los activos
y pasivos de la compaa Mily obteniendo
el control de ella.
La compaa Pily efecto la adquisicin
de la compaa Mily con un pago en
efectivo de S/.2,800 mediante prstamo
obtenido de empresa bancaria.
El valor en libros de la compaa Mily, al
30 de junio del Ao 1, es de S/.2,440 los
activos; y de S/.640 los pasivos.
Posteriormente, se determin que el valor
razonable de la compaa Mily alcanz
a S/.2,510.
Los Estados de Situacin Financiera, al 30
de junio del Ao 1, de las compaas Pily
y Mily se muestran a continuacin. Asimismo, se acompaa el valor razonable
de la compaa Mily.
CA. PILY
V. Libros

CA. MILY
V. Libros

CA. MILY
V. Razonable

120
350
600
400
900
( 300)
400
( 100)
2,370

80
800
1,000
100
400
( 100)
200
( 40)
2,440

80
750
1,230
300
800
(200)
280
(60)

700
370
1,070

400
240
640

420
250

1,000
100
200
1,300
2,370

950
95
755
1,800
2,440

Actualidad Empresarial

2,510

IV-5

IV

Aplicacin Prctica

Los dueos de la compaa Mily son dos

socios A con el 60% y B con el 40%
de participacin patrimonial en la citada
empresa.
Cmo es la aplicacin de la NIIF 3
Combinacin de Negocios?
Proceso
Contabilizacin de compaa Pily

2. Contabilizacin de la compra (Pily)

DEBE HABER

400
240
2,800
_____
3,580

80

Ctas. por cobrar comc.

750

800

1,230

1,000

230

Terrenos

300

100

200

Edificaciones

800

400

400

Deprec. edificios

( 200) ( 100)

( 100)

Equipos diversos

280 ( 200)

Instituto Pacfico

2,510

1,800

Costo de adquisicin

(2,800) ( 2,800)

Plusvala Mercantil

( 290) ( 1,000)

710

DEBE HABER

20 Mercaderas
230
331 Terrenos
200
332 Edificaciones
400
336 Equipos diversos
80
12 Cta. por Cobrar Comc.
347 Plusv. mercantil
391 Deprec. edificios
391 Deprec. eq. div.
42 Ctas. por Pagar Comc.

46 Ctas. por Pagar Div.
____

910

80

IV-6

Activos netos

50
710
100
20
20
10
910

DEBE HABER
2,800

50)

80
(

20)

DEBE HABER

469 Otras ctas, p. pagar

socios ca. Mily
2,800
104 Ctas. ctes. Inst. Financ.

2,800

7. Estado de Situacin Financiera consolidado

Compaa Pily
Estado de Situacin Financiera
(Fusin con ca. Mily)
Al 30 de junio Ao 1
(miles de nuevos soles)
ACTIVO S/.
Efectivo y equivalentes de
Efectivo
200
Cuentas por cobrar
Comerciales
1,100
Existencias
1,830
Activo Corriente
3,130
Activo fijo, neto
2,420
Intangible
290
Activo no Corriente
2,710
Total Activo
5,840
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar comerc.
Otras Cuentas por pagar
Total Pasivo
Capital social
Reservas
Resultados acumulados
Patrimonio Neto
Total Pasivo y Patrimonio

Contabilizacin de Compaa Mily

1. Venta a compaa Pily
1

1,120
3,420
4,540
1,000
100
200
1,300
5,840

DEBE HABER

42 Ctas. por Pag. Comerc.

400
46 Otras Ctas. por Pagar
240
39 Deprec. Acumulada
140
16 Ctas. por Cobr. a Ca. PILY 2,800
10 Efect. y Equiv. de Efect.
12 Ctas. por Cobr. Comerc.
20 Mercaderas
33 Inmb., Maq. y Equipo
593 Resultado por fusin
(con ca. Pily)
_____

3,580

80
800
1,000
700
1,000
_____
3,580

2. Recepcin de efectivo
2 DEBE HABER
10 Efect. y Equiv. de Efect. 2,800
16 Ctas. por Cobr. Div. 2,800
(a ca. Pily)

3. Distribucin de patrimonio neto

3

6. Pago a socios de la ca. Mily

Efect. y equiv. de efect.

40)

10)

104 Ctas. ctes. Inst. Financieras 2,800

451 Prstamos de Inst. Financ.

Rubros del Estado de Valor

Valor
Ajustes
Situacin Financiera Razonab. Libros p. Efectuar

( 60) (

20)

Compaa Mily

Deprec.equi. diversos

( 250) ( 240)

5. Prstamo bancario obtenido

Notas
a) La compra del activo neto de la
empresa Mily ha sido registrada a
su valor en libros.
b) El valor en libros de los activos fijos de Mily puede ser contabilizado por su importe neto, deducida
la depreciacin acumulada.
c) La plusvala mercantil no ser
objeto de amortizacin.
3. Determinacin de plusvala final

Mercaderas

( 420) ( 400)

Otras ctas. p. pagar

Compaa Mily
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

S/.
Total Activos
2,440
Total Pasivos
(640)
Activos Netos
1,800
Costo de Adquisicin
(2,800)
Plusvala Mercantil
(1,000)
(Positiva)

10 Efect. y Equiv. de Efect.

80
12 Ctas. por Cobr. Comerc. 800
20 Mercaderas
1,000
331 Terrenos
100
332 Edificac.
400
336 Equip. div.
200
347 Plusv. Merc. 1,000
391 Deprec. edificac.
100
391 Deprec. eq. div.
40
42 Ctas. por Pag. Comerc.
46 Ctas. por Pagar Div.
469 Otras ctas. por

pagar div.
(Socios Compaa Mily)
_____

3,580

Ctas. por pagar comc.

4. Contabilizacin de ajustes (Pily)

1. Determinacin de plusvala inicial

Rubros del Estado de Valor

Valor
Ajustes
Situacin Financiera Razonab. Libros p. Efectuar

DEBE HABER

50 Capital Social
950
58 Reservas
95
59 Result. Acumulados
755
593 Resultado por fusin
1,000

(para saldar las cuentas)
469.1 Ctas. por pag. a socio A (60%)
469.2 Ctas. por pag. a socio B (40%)
(asignacin a cada socio)
_____

2,800

1,680
1,120
_____
2,800

4. Pago a exsocios de Mily

4

DEBE HABER

469.1 Ctas. por pagar a

socio A (60%)
1,680
469.2 Ctas. por pagar a

socio B(40%)
1,120
101 Caja (efectivo)

(para saldar las cuentas) ______

2,800

2,800
_____
2,800

Notas
a) El asiento efectuado formaliza la liquidacin de la compaa Mily por
la fusin con la compaa Pily.
b) En el caso que los ex socios de Mily se
incorporen como socios de Pily se har
el respectivo canje de las acciones
primigenias por las nuevas acciones
en los porcentajes de participacin
que detentaban antes de la fusin.

Caso N 2
Compra por fusin con plusvala mercantil negativa
Tomando como referencia la misma informacin del caso anterior, asumamos que
la compaa Pily adquiri por fusin los
N 225

Segunda Quincena - Febrero 2011

rea Contabilidad y Costos

activos y pasivos de la compaa Mily por
la cual pago S/.1,900.
Cmo aplicar la NIIF 3 Combinacin
de Negocios en Pily?
1. Determinacin de plusvala Inicial.
Compaa Mily
Estado de Situacin Financiera


S/.
Total Activos
2,440
Total Pasivos
( 640)
Activos Netos
1,800
Pago efectuado
(1,900)
Plusvala Mercantil
(100)
(Positiva)

2. Contabilizacin de la compra
1

DEBE HABER

10 Efect. y Equiv. de Efect.

80
12 Ctas. por Cobr. Comerc. 800
20 Mercaderas
1,000
331 Terrenos
100
332 Edificaciones
400
336 Equipos diversos
200
347 Plusvala mercantil
100
391 Deprec. edificaciones
100
391 Deprec. eq. diversos
40
42 Ctas. por Pag. Comerc.

400
46 Ctas. por Pagar Divers.
240
469 Otras ctas. por pagar div. 1,900
(Socios compaa Mily)
______ ______

2,680 2,680

N 225

Segunda Quincena - Febrero 2011

5. Estado de Situacin Financiera consolidado

3. Determinacin de plusvala final

Compaa Mily
Rubros del
Estado
de Situacin
Financiera
Total activos netos
Pago efectuado
Plusvala mercantil

Valor
Razonable

Valor
Libros

Ajustes
p. Efectuar

2,510

1,800

710

(1,900)

(1,900)

_____

610

(100)

710

4. Contabilizacin de ajustes
2

IV

DEBE HABER

20 Mercaderas
230
331 Terrenos
200
332 Edificaciones
400
336 Equipos diversos
80
12 Ctas. por Cobrar Comerc.
50
347 Plusvala mercantil
100

(para saldar la cuenta)
391 Deprec. edificaciones
100
391 Deprec. eq. diversos
20
42 Ctas. por Pagar Comerc.
20
46 Ctas. por Pagar Div.
10
7599 Otros Ingresos de

Gestin
______
610

910
910

COMPAIA Pily
Estado de Situacin Financiera Consolidado
(Fusin con ca. Mily)
Al 30 de junio del Ao 1
(miles de nuevos soles)

ACTIVO S/.
Efectivo y equivalentes de efectivo 200
Cuentas por cobrar comerc.
1,100
Existencias
1,830
Activo Corriente
3,130
Activo fijo, neto
2,420
Total Activo
5,550
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar accionistas
de Mily
Total Pasivo
Capital social
Reservas
Resultados acumulados
Ganancia por fusin
Patrimonio Neto
Total Pasivo y Patrimonio

Actualidad Empresarial

1,120
620
1,900
3,640
1,000
100
200
610
1,910
5,550

IV-7