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06 Capital de Trabajo

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Capital de Trabajo

Ricardo Calderón Magaña Claudia Tatiana Suárez Ortega Marzo 2008

¿Qué es Capital de Trabajo?

¿Por qué es importante gestionar el capital de trabajo?

¿Qué elementos componen el capital de trabajo?

¿Cuál empresario duerme más tranquilo?

¿Por qué?

¿Cómo identificar el capital de trabajo que requiere un negocio? Ejercicio Una empresa mensualmente presenta ingresos por $100 millones y gastos por el mismo valor. ¿Cuánto dinero necesita para capital de trabajo? Suponiendo que 1. Los ingresos se recaudan a 90 días y los gastos se pagan a 30 días. 2. Los ingresos se recaudan a 30 días y los gastos se pagan a 90 días.

¿El capital de trabajo lo necesitamos para cubrir ...?  Compras prima  Seguros  Servicios  Gastos de personal  Compra de insumos  Mantenimiento  Impuestos (IVA) de materia

 Arrendamientos

Se ve reflejado en …  Inventario acumulado  Cuentas por cobrar  Disponible (Caja y Bancos)  Inversiones temporales

¿Cómo se financia el capital de trabajo?

¿Cómo se financia el Capital de Trabajo?  Fuentes espontáneas
Las características propias del negocio permiten acceder a financiación “automática”, debido a la participación de algunos agentes en el proceso que otorgan facilidades de pago. Ejemplos de ello son:
 Proveedores de Bienes y Servicios (Cuentas por pagar)  Empleados (Cesantías, Vacaciones, Primas)  El Estado (Impuestos como el IVA)

¿Cómo se financia el Capital de Trabajo?  Fuentes negociadas
 Sobregiro  Cupos de crédito rotativo  Tarjeta de crédito  Crédito a largo plazo ??  Recursos de socios

Capital de trabajo operativo (KTO) • Inventarios • Cuentas por cobrar comerciales • Otros Pasivos operativos • Cuentas por pagar a proveedores • Laborales por pagar • Impuestos por pagar • Otras cuentas por pagar de la operación Capital de trabajo neto operativo (KTNO) KTNO = KTO – Pasivos operativos

¿Cuál empresario duerme más tranquilo?

¿Por qué?

¿Cómo se financia el Capital de Trabajo?
Periodo 1 Periodo 2

KTO -PO KTNO -PO

KTO

KTNO

5. Socios 2. Tesorería 4. Bancos 3. Utilidades 1. Mayor financiación de proveedores

Créditos Imágenes
http://www.flickr.com/photos/-bast-/349497988/

http://www.flickr.com/photos/zizzy/89696633/in/photostream/

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